時間：2023-06-05 09:56:52
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇短期投資理財方法，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
諾亞財富始終追尋恪守專一、精到的服務(wù)原則，并與客戶維系恒久互信的關(guān)系。
諾亞財富匯聚人才、創(chuàng)意及資本，提供高度個性化的服務(wù)，幫助客財富管理之旅的承諾：私密、穩(wěn)健、輕松和優(yōu)雅。
諾亞財富希望成為客戶到達財富彼岸的方舟。
諾亞財富致力于為客戶提供客觀的、全面的并適合該客戶的理財解決方案。
諾亞財富的核心價值理念是獨一無二的，目標(biāo)是“一切以客戶為中心”。秉承這種理念，相信在不久的將來諾亞財富能夠成為客戶滿意度最高的獨立理財顧問機構(gòu)。戶實現(xiàn)財富夢想。
諾亞財富為客戶提供一種全新的私人財富管理的享受與經(jīng)歷。
諾亞財富對客戶
生病去看醫(yī)生，而不是研究《本草綱目》
無論一個人是貧窮還是富有，是年輕還是年老，都必須面對理財問題。
每個人都希望不辭辛苦掙來的財富能夠保值增值、傳承后代及至永續(xù)增長、生生不息，希望能夠比我們的父輩早些享受退休生活，希望我們的孩子能夠擁有更加光明的未來。
投資大師沃倫?巴菲特說，要想做到價值投資，就必須做到以下3點：第一要學(xué)會計學(xué)，做一個聰明的投資人，而不是盲目的投資人；第二要認真看公司的年報，只投資自己看得明白的公司；第三要學(xué)會耐心等待，不為市場的冷熱所動，一旦發(fā)現(xiàn)了值得投資的項目就要耐心擁有，堅守信念。這看似簡單的幾條，要做到實在不容易。
古云：術(shù)業(yè)有專攻。正如生了病要去看醫(yī)生，而不是自己研究《本草綱目》。選擇獨立、客觀、中立、專業(yè)的第三方理財顧問機構(gòu)，可以幫您輕松解決投資理財中看似復(fù)雜的問題。
作為國內(nèi)最大第三方理財顧問機構(gòu)，諾亞財富擁有一批專業(yè)的理財規(guī)劃師，不但學(xué)識深厚，而且擁有投資理財領(lǐng)域所必需的各種技能和資格證書：不但擁有大量綜合理財規(guī)劃的經(jīng)驗，而且職業(yè)操守過硬，完全能夠站在客戶的立場上，為客戶提供專業(yè)化服務(wù)。
諾亞財富擁有的資深理財師在金融行業(yè)的平均工作經(jīng)驗超過6年，每一位理財師在分析客人的理財需求和實際的財務(wù)狀況后，給客人提供理財建議和理財報告書，并據(jù)此配置資產(chǎn)，資產(chǎn)范圍涵蓋了境內(nèi)外的金融產(chǎn)品和服務(wù)。
第三方理財機構(gòu)特別強調(diào)資產(chǎn)配置，由專屬理財規(guī)劃師為客戶量身定做。第三方理財，帶你走上“私秘、穩(wěn)健、輕松、優(yōu)雅”的財富之旅。
修正理財誤區(qū)的幾點建議
誤區(qū)1：理財是有錢人的事。沒有錢，就不需要理財。無論是有錢還是沒錢，都需要理財。很可能沒錢就是因為沒有好好理財。如果改變了自己原來的習(xí)慣，養(yǎng)成了積極理財?shù)牧?xí)慣，就可能從沒錢變成有錢。人人都應(yīng)當(dāng)而且可以理好自己的財富。
誤區(qū)2：錢太少、理財?shù)男Ч幻黠@，所以不理財。比如，如果一個人每月拿出100元來投資、以每年10％作為年收益率。從20歲開始投資，每個月投資100元，60歲時將擁有632407元；從30歲開始、到60歲，將擁有226048元；從40歲開始，到60歲、將擁有75936元；從50歲開始，到60歲，將擁有20844元。
由此可見，理財時間越長、財富積累得越快、越多。養(yǎng)成節(jié)省的習(xí)慣，投資的習(xí)慣，錢少的人一樣可以成為有錢人、時間越長、效果越明顯。
誤區(qū)3：工作忙、沒時間理財。這完全是在給自己找借口。每天擠出一點時間學(xué)學(xué)理財知識，都是沒問題的。
誤區(qū)4：不懂理財知識，沒法理財。這種擔(dān)心也不必要。只要肯學(xué)習(xí)，什么時候?qū)W都不晚，什么樣的知識都可以學(xué)會。再者，還可以請第三方理財機構(gòu)為你打理財富。
誤區(qū)5：理財就是發(fā)財、一夜致富。這種想法與理財相悖。理財要求做到未雨綢繆，在力求財務(wù)安全的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)財產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定的增長，同一夜暴富沒有關(guān)系。
誤區(qū)6：理財就是買股票、買保險。股票和保險都是理財?shù)墓ぞ撸h不是理財?shù)娜俊Ｈ娴睦碡攽?yīng)該包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費規(guī)劃、教育規(guī)劃、保險規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅務(wù)籌劃，財產(chǎn)分配和繼承規(guī)劃等。
誤區(qū)7：理財?shù)脑瓌t和方法男女不一樣。這是一種誤解。理財?shù)幕驹瓌t和基本方法，諸如“量入為出攢錢”、“打深井生錢”、“筑堤壩護錢”，這些對男女都同樣適用。
理財4建議：
1.個人理財目標(biāo)不應(yīng)局限于投資賺錢，而應(yīng)追求如何達到一種財務(wù)自由的境界。
2.個人理財貫穿于人的一生，宜早不宜遲。有“大錢”的人要理財，只有“小錢”的人更要理財。
3將錢全部存入銀行看似安全、省時間，其實是被動地承受了通貨膨脹和利息稅的風(fēng)險。應(yīng)該合理地分流儲蓄存款，使理財渠道多元化。
4個人理財是極具個性化的活動，只能因人而異、因財而理。
――高斌諾亞(北京)財富管理中心助理理財規(guī)劃師
財富管理，一生的事情
正確的財富管理，必須從一開始就顯示出其長久的生命力，因為它會伴隨你一生，而不是幾年。所以，選擇的財富管理方法一定要穩(wěn)健且可持續(xù)。它可能不是跑得最快的，但是要想獲得冠軍，首先要跑完全程。
投資理財是一個漫長的過程。給自己設(shè)定好目標(biāo)，然后一步一步地往前走，達到了每個小的目標(biāo)要獎勵自己、獎勵家人。理財其實就是做人，發(fā)現(xiàn)最優(yōu)秀的自己，擁有最真心的朋友、最和諧的家庭，你就是世界上最富有的人。
人的一生其實就是一個理財?shù)倪^程，理財作為一種必不可少的生活方式貫穿整個一生。因此，人的一生都需要必要的理財計劃，而且要充分考慮到人生的種種因素。
――張延忻諾亞(北京)財富管理中心理財規(guī)劃師
不可不知的3個提醒
樹立長期投資觀念
在長期投資中，著名的“72法則”是沒有接受過金融專業(yè)訓(xùn)練的普通老百姓的黃金法則。它的秘密是：一筆錢能夠在72除以年回報率的百分?jǐn)?shù)內(nèi)的年數(shù)內(nèi)翻一番。例如：如果投資回報率為9％，則今天的10萬元大約在8年的長期投資之后變成20萬元。
缺乏長期投資觀念，過于重視投資的短期收益，是國人在投資理財方面不成熟的最大表現(xiàn)。
利用專業(yè)投資顧問
國人投資理財?shù)牧硪惶攸c是未能充分利用專業(yè)人員對市場和規(guī)則的了解。一般歐美國家居民家庭在投資理財時，大多會向?qū)I(yè)投資顧問進行咨詢，以求在法律允許的范圍內(nèi)，根據(jù)自己的實際情況，合理地規(guī)劃長、短期投資的比例，平衡可以承受的風(fēng)險和希望獲得的收益。
許多人不知道，所有涉及計算投資理財收益的數(shù)學(xué)模型或數(shù)學(xué)公式，都是由科學(xué)家推算出來的：他們更不知道金融專業(yè)在美國是屬于理科專業(yè)，數(shù)學(xué)不好的人一定學(xué)得很辛苦，即使僥幸拿到文憑也難有大作為。
每個人身上都暗藏“財富基因”，懂得訣竅就能早一步解開“基因密碼”。這種訣竅，就是計算能力。所以說，數(shù)學(xué)能力是個人理財?shù)牡谝荒芰Γ瑤缀跛械母呙骼碡攲＜遥际恰板X精”型計算家。
這里舉個例子。物價高漲、全球股市跌幅加大和通貨膨脹導(dǎo)致經(jīng)濟景氣不佳，全球的平均通貨膨脹率已達5.5%，這意味著錢即使拿在手上不用，也會每天縮水。在通膨的壓力下，很多人警覺要節(jié)省開銷多存錢，但存下來的錢可別放銀行，因為利息會被通膨“吃掉”，省下來的錢最好用來投資，用投資的獲利“打敗”通膨。其中，不少人選擇了定投基金。不過，他們把定投基金當(dāng)作短線炒作工具，最終導(dǎo)致?lián)p手，原因是他們不懂得最簡單的得失計算：如果時間不夠久，除非股市短期內(nèi)能大漲，否則短線進出，投資人的獲利可能還不夠付手續(xù)費。多數(shù)定投基金投資人有個習(xí)性，那就是高點進、低點出，即使理財專家苦口婆心地勸阻“定投基金要長期投資才能有可觀獲利”，但投資人在習(xí)性驅(qū)使下常因賺不到錢而抱怨定投基金的效果“造假”。
包括中國、印度、巴西、俄羅斯“金磚四國”在內(nèi)的新興市場，雖然今年以來股市也跌得夠慘，但目前仍然是最被國際投資家看好的市場！難道這些“錢精”不懂得計算贏虧嗎？我們來看看新興市場10多年來遇到幾次金融危機的表現(xiàn)：1994年1月至1995年4月發(fā)生墨西哥金融危機，MSCI新興市場指數(shù)5個月下跌22%，但在往后的28個月上漲了38%；接著發(fā)生亞洲金融風(fēng)暴，在1997年8月至1998年9月的13個月期間，MSCI新興市場指數(shù)下跌56%，之后的19個月漲幅高達114%；2000年4月開始的網(wǎng)絡(luò)泡沫危機，讓MSCI新興市場指數(shù)在17個月期間下跌49%，但在隨后的7個月又上漲了50%。
以上數(shù)據(jù)顯示，市場雖受金融風(fēng)暴的系統(tǒng)性風(fēng)險影響而下挫，但卻是投資人進場投資的好時機，因為你可以用便宜的成本買到優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，進而享受日后市場上揚的獲利。有“新興市場教父”之稱的墨比爾斯也強調(diào)，股市下挫可能影響基金短期投資效益，但經(jīng)歷過多次金融風(fēng)暴的經(jīng)驗告訴他，股市低迷不會永遠持續(xù)；相反，市場重挫正是最好的投資機會。因此，定投基金投資人的責(zé)任是長期持有，不應(yīng)該在市場大勢不佳時，放棄長期持有的信念。奉勸各位投資定投基金的基民，市場低迷時，更要持續(xù)投資、攤低平均成本，而唯一的方法就是熬下去，千萬別贖回或停扣，一旦市場反轉(zhuǎn)向上，才有獲利出場的機會。
定投基金的秘密武器只有一個，那就是時間，而且時間越長投資效果越好。根據(jù)1996年7月到2006年7月全球股票型基金的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，6年是定投基金定時定額扣款的“臨界點”，持續(xù)扣款超過6年以上者有99.16％ 的機會賺錢，且平均報酬率達82.74％；扣款1年以上雖有71.17％的機會賺錢，不過平均報酬率只有17.51％，可以說扣得越久獲利幅度越大。可惜國內(nèi)半數(shù)以上的投資人，一看股市行情不妙，購買定投基金不到1年就停止扣款，無法享受基金長期復(fù)利。
另一個長期持有的理由是買賣基金的各項手續(xù)費很貴。如果以10萬元買賣一次基金，大約會扣掉2000多元各項費用。頻繁進出對投資不利，除非是基金凈值令你大幅獲利，才值得短線進出。長期投資基金，除了獲利機率較高之外，復(fù)利累積效果也更顯著。難怪愛因斯坦說：“復(fù)利的威力勝過原子彈！”
因此，奉勸那些已經(jīng)“陷”進去的基民：即便股市再跌也要熬下去。
工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動報酬為主要收入來源的經(jīng)濟群體。他們有著比較相似的經(jīng)濟特點，主要表現(xiàn)在：（一）收入來源相對單一。對工薪階層來說，收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。由于目前大部分工薪階層的理財觀念比較傳統(tǒng)，加之我國整體理財?shù)臈l件不夠成熟，理財收入相當(dāng)有限。相比而言，工作收入在工薪階層的經(jīng)濟來源中仍占有較大的比重，也是他們理財?shù)闹匾A(chǔ)，更是工薪階層在進行證券投資時所要考慮的現(xiàn)實條件。（二）投資理念相對趨同。目前的工薪階層大多對社會發(fā)展的未來趨勢有諸多近憂遠慮。他們認為自己的工作前景、子女未來教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素，這樣的生活狀況決定了他們對資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動性等方面有較多要求，投資的基本目標(biāo)比較一致。（三）消費方式相對多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下，開始更多地關(guān)注能實現(xiàn)提升生活質(zhì)量、改善消費品位的相關(guān)項目。他們不僅對旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求，而且對教育、房產(chǎn)、汽車、人際關(guān)系的維系有較大的差異性支出，所以在能使有限的經(jīng)濟收入用于實現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會有不同的要求。（四）家庭整體承受風(fēng)險能力相對有限。在現(xiàn)行的社會保障機制作用下，考慮到工薪階層受工作年限與經(jīng)濟條件的制約，工薪階層在各方面的風(fēng)險系數(shù)依舊比較大。但結(jié)合我國目前證券投資市場的發(fā)展?fàn)顩r來分析，可知工薪階層在進行證券投資時很難保證有確定的高收益，所以他們在真正面臨風(fēng)險時往往會顯得手足無措，應(yīng)對不暇。從這種角度上來看，在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會與制度的影響因素作為變量分析。（五）適宜進行證券投資的工薪階層行業(yè)相對集中。雖然工薪階層本身是一個覆蓋面相當(dāng)廣泛的概念，但由于收入水平的差距較大，并不是所有的工薪階層都可以進行證券投資。根據(jù)我國歷年的行業(yè)收入水平排名情況來看，金融業(yè)、電信業(yè)、汽車業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入，可以考慮進行適度的證券投資。同時，公務(wù)員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對象。
二、證券投資策略的基本產(chǎn)品分析
證券投資是指投資者將資金投放于有價證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進行證券投資前應(yīng)當(dāng)掌握的行動方針和謀略，在對總體策略定位的基礎(chǔ)上,還可以詳細確定市場策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對多種不同風(fēng)險與收益狀況的證券投資工具進行有機組合。可見對各種證券投資的產(chǎn)品進行簡單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。
從概念上看，廣義的證券包括商品證券（如提貨單、購物券等）、貨幣證券（如支票、商業(yè)票據(jù)等）以及資本證券（如股票、債券、基金等）。狹義的證券僅指資本證券，它們是代表對一定資本所有權(quán)和收益權(quán)的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風(fēng)險投資工具，其最主要的特點是高風(fēng)險高回報。在我國目前股票市場還不夠成熟與規(guī)范的情況下，選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時間與專業(yè)知識為保證，還要有較充裕的資金和較強的心理承受力。考慮到目前我國股票市場整體行情有復(fù)蘇跡象，并且股票的可選空間較大，投資機會較多，在證券投資策略中可以適當(dāng)調(diào)整績優(yōu)股的比重以滿足不同風(fēng)險偏好的投資者。債券品種比較豐富，一般都有收益與風(fēng)險適中的特點。其中比較常見的有國債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對而言，工薪階層比較了解與愿意購買的主要債券產(chǎn)品是國債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者，因為其相對存款而言具有免稅與收益較高的優(yōu)勢，相對股票而言又具有較好信用保證與較強社會信譽等特點，往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種，也有“金邊債券”之稱。基金是近幾年發(fā)展起來的投資產(chǎn)品。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可以進行多種分類，其中股票型基金收益率比較高，一般在8％左右，適合1年期以上的投資；債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右，收益穩(wěn)定，本金較安全，可以確定比較自由的投資期，但考慮到其相應(yīng)費用與持有期時間有關(guān)，在沒有找到更好的替代品前，可以適當(dāng)延長投資時間；貨幣基金是短期低風(fēng)險理財產(chǎn)品，收益率波動幅度不大，是銀行儲蓄的良好“替代品”，適合短期投資，也可以作為一種過渡型投資品種。
三、工薪階層的證券投資策略分析
工薪階層在激烈的投資過程中都希望避免或分散較大的投資風(fēng)險，并達到較高的預(yù)期收益，所以正確選擇和運用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設(shè)計工薪階層的證券投資策略時，要顧及諸多因素，比如工薪者的收入水平、消費情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構(gòu)成、性格類型等等，不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風(fēng)險偏好、收入水平幾方面簡單地制定其對應(yīng)的證券投資策略。
（一）以不同生命周期分類分析
美國經(jīng)濟學(xué)家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費理論中，強調(diào)人們會在人生相當(dāng)長的時間范圍內(nèi)計劃生活的消費支出，并達到在整個生命周期內(nèi)的消費情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費之余主要可以用于儲蓄與投資，所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時有較強的借鑒意義。生命周期消費理論提出年輕人家庭收入較少，消費支出水平普遍高于經(jīng)濟收入水平，在此階段多以負債消費為主，即便有一定剩余資金，也主要用于未來投資資本的原始積累，可以不要過多地考慮證券投資策略。當(dāng)然，為了鼓勵年輕人進行必要的資金貯備，可以建議他們采取定期定額方式購買貨幣型基金，或采取相對保守的投資策略，相信一定時期的累積可以為下一個生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經(jīng)驗。隨著人們進入中年階段，收入水平日益增長，收入會多于消費，經(jīng)濟能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經(jīng)費和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問題，著手準(zhǔn)備投資保值與增值計劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風(fēng)險的投資或股票，40%購買各項平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金，20%購買新型證券投資產(chǎn)品或選擇其他理財或投資工具，10%作為保險資金，另10%作為緊急備用金或儲蓄費用。由于他們有較強的風(fēng)險承受能力，應(yīng)該以進取型投資風(fēng)格為主，力求投資品種多樣化，投資思路開闊化。等到工薪者進入老年階段，他們收入水平相對消費需要又會略顯不足，但由于有中年階段的投資與理財?shù)难a充收入，仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒有提高經(jīng)濟收入的發(fā)展空間，風(fēng)險承受能力也越來越低，生活需求相對簡單，對養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多，所以證券投資策略應(yīng)該以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標(biāo)，盡量少選擇風(fēng)險性、激進性投資工具，以避免養(yǎng)老費用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金，40%購買國債，20%購買貨幣型基金，10%進行儲蓄。這種組合既能對老年工薪者的資金有一定收益保障，緩解通貨膨脹或其他經(jīng)濟因素可能造成的消極影響，也能有效降低風(fēng)險程度，有利于老年工薪者的身心健康，減輕他們的心理與經(jīng)濟壓力。總體而言，不論身處生命周期的哪個階段，都要有居安思危，未雨綢繆的意識，不要低估長期投資的升值能力，要盡早形成證券投資的意識并選擇自己比較熟悉與感興趣的產(chǎn)品。
（二）以不同家庭階段分類分析
根據(jù)家庭所處的階段，一般可以劃分為單身打拼期（一人）、家庭形成期（兩人）、家庭建設(shè)期（三人以上）、家庭成熟期（子女進入非義務(wù)教育階段）、家庭細分期（子女開始獨立生活）等類型。為了簡單起見，也有理財專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因為在本文中已經(jīng)有對處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析，在此還是主要側(cè)重于前一種分類標(biāo)準(zhǔn)下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層，往往因為對于創(chuàng)建事業(yè)與組建家庭的考慮比較多，主要資金大多形成對自身和工作或感情的投資，所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當(dāng)然，如果有其他外來資本，又有較多時間與精力學(xué)習(xí)證券投資方面的新知識，也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢，在本文中不必過多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資，在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加，投資觀念也逐漸形成，對于培育下一代、開展家庭建設(shè)、完善家庭設(shè)備等方面的考慮還有較大的彈性，所以可以設(shè)定比較靈活、主動的證券投資策略，在風(fēng)險較高、收益也較大的證券投資品種要多加關(guān)注，適當(dāng)增加其在證券投資中的比重以實現(xiàn)增值型投資目標(biāo)，同時也要增加適當(dāng)?shù)惋L(fēng)險或無風(fēng)險的投資品種達到保證基本收入的目標(biāo)。在對日常生活水平不會造成較大影響的前提下，可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段，并放松心態(tài)，強化投資的積極與進步意識。3、處于家庭建設(shè)期的工薪階層無論在經(jīng)濟還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張，但因為年齡或工作經(jīng)驗等原因，投資理念更趨理性與成熟，所以在開源節(jié)流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發(fā)展自身的同時，要對小孩養(yǎng)育與培育的費用有充分的估計，同時在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長與熟悉的幾種工具上，不必過于分散。當(dāng)然，相對而言，如果已經(jīng)有了證券投資的心得，還可以適當(dāng)?shù)娜谫Y投入比較有把握的證券產(chǎn)品上。4、處于家庭成熟期的工薪者，一方面事業(yè)發(fā)展進入上升期，工作比較繁忙，投資的跟蹤時間相對較少；另一方面家庭規(guī)模比較確定，在經(jīng)濟收入與支出方面都比較清晰，對未來安排與生活定位比較明了，投資的目標(biāo)比較明確。此階段家庭的主要開支是小孩的后續(xù)教育經(jīng)費、夫妻雙方的事業(yè)發(fā)展經(jīng)費、日常的醫(yī)療保健經(jīng)費等項目。所以應(yīng)該以溫和進取型投資風(fēng)格為主，可以在扣除日常消費支出后，先將比較固定的存款轉(zhuǎn)換成較有保障的國債或基金，以保證孩子上大學(xué)的費用，剩余的零散資金投入貨幣市場基金及保險。在投資產(chǎn)品期限與種類的選擇上，可以與小孩受教育的階段性費用支出相對應(yīng)，形成一個中長期(2年以上)的證券投資策略，目標(biāo)年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上，并形成長期理財習(xí)慣。5、當(dāng)工薪階層進入家庭細分期時，如果不要額外負擔(dān)子女們在經(jīng)濟方面的要求，又沒有更多消費支出方面的增加項目，可以在證券投資的長期策略基礎(chǔ)上，增加部分短期與中期投資品種，以提高投資的預(yù)期收益率，并能更主動地抓住更多的良好投資機會。當(dāng)然，在中國傳統(tǒng)的家庭模式中，在此階段的工薪者可能要隨時應(yīng)對子女們在事業(yè)與家庭發(fā)展等方面的追加資本投入需求，所以還是要準(zhǔn)備部分流動性較強的證券投資產(chǎn)品提高資金的變現(xiàn)能力。總體而言，目前我國工薪階層在不同家庭階段，都要先保證實現(xiàn)家庭經(jīng)濟基本功能，再顧及證券投資的增值功能，切忌本末倒置，舍本逐末。
（三）以不同風(fēng)險偏好分類分析
證券投資中的風(fēng)險主要有市場風(fēng)險、形勢風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、管理風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險等等。一般而言，風(fēng)險偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經(jīng)歷和個性等具體因素。比如，年齡較小的人不怕失敗，所以多為風(fēng)險趨向型投資者，隨著年齡的增加，對于風(fēng)險的態(tài)度逐漸表現(xiàn)為中立型甚至規(guī)避型；收入越高的人們能承受的風(fēng)險往往比較高，相比而言，收入偏低的人群對于風(fēng)險大多有回避的傾向。通常認為男性趨于冒險、女性趨于保守，但也有人認為隨著現(xiàn)代經(jīng)濟生活中男女承擔(dān)社會角色的互換及女性在理財中的重要地位，部分女性也呈風(fēng)險愛好型；一般人生經(jīng)歷比較豐富的個體屬風(fēng)險趨向型，而經(jīng)歷比較簡單順利的個體屬于風(fēng)險規(guī)避型，自然也有其他因素可能會影響他們在不同情況下的風(fēng)險選擇。總體而言，工薪階層中大部分人員屬于風(fēng)險規(guī)避型和風(fēng)險中立型，對證券投資風(fēng)險的整體承受能力相當(dāng)有限。只有在對工薪階層的風(fēng)險狀態(tài)基本了解的前提下，才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言，對于風(fēng)險趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重，因為往往新產(chǎn)品在高風(fēng)險的后面也隱含高收益。對于風(fēng)險中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風(fēng)險型的不同投資工具中設(shè)置不同比例以達到趨利避害的效果，當(dāng)然也可以將資金主要投入風(fēng)險中等的債券和混合型基金上，這樣可以集中精力，深入分析比較集中的品種，從而獲取更高收益。而風(fēng)險規(guī)避型的投資者一方面可以采取購買國庫券、債券基金、貨幣基金為主的簡單投資方式，另一方面也可以根據(jù)各種年度報道與評比結(jié)果，選擇有較好社會與經(jīng)濟效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機構(gòu)，進行集合型證券投資。相對而言，由于貨幣市場基金與其他低風(fēng)險理財產(chǎn)品相比較，在收益率相當(dāng)?shù)那闆r下，在投資門檻和流動性方面具備明顯優(yōu)勢，可以滿足偏好低風(fēng)險理財產(chǎn)品的投資者對資金的高流動性和對收益的穩(wěn)定性的綜合要求，分析人士指出，貨幣市場基金將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財工具。當(dāng)然，隨著人們對基金市場的熟悉，指數(shù)型基金、混合型基金均可以成為低風(fēng)險的證券投資產(chǎn)品。由于工薪者處于不同境遇時，也可能改變風(fēng)險偏好，所以要在對自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。
（四）以不同收入水平分類分析
雖然同為工薪階層，但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標(biāo)準(zhǔn)，據(jù)統(tǒng)計資料顯示，當(dāng)年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標(biāo)準(zhǔn)，比平均線低20%，但高于當(dāng)?shù)刈畹凸べY水平的工薪者可以認為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會采用比較傳統(tǒng)與保守的方法進行證券投資，比如購買國庫券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統(tǒng)，家庭理財要求絕對穩(wěn)健。建議每月做好支出計劃，除正常開支外，可將剩余部分分成若干份進行重點證券投資產(chǎn)品的投資理財，切忌廣而全，頻繁交易。對于風(fēng)險較大的股票市場，考慮到工薪階層的風(fēng)險承受能力較弱，專業(yè)知識也相對匱乏，可以不做重點考慮。保險、基金和國債等投資產(chǎn)品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中，可以考慮將大部分資金用于進攻型投資，更大地發(fā)揮“錢生錢”的功能。考慮到風(fēng)險因素，“攻”的資金中又可以分為“穩(wěn)攻”和“強攻”兩部分。對于穩(wěn)攻部分，有一定投資理財概念的人可以選擇購買一些市場波動度較小、預(yù)期報酬較穩(wěn)健的證券產(chǎn)品，如混合型基金、大型藍籌股等，力求年收益率達到5%-10%的水平；強攻部分則為某些高風(fēng)險高收益發(fā)證券產(chǎn)品組合。可以考慮在專業(yè)理財規(guī)劃師的指點下，將部分資金投入各類預(yù)期收益率較高的股票上。在證券投資中，既要有對單個股票和債券、基金行情的把握，又要具有投資組合的理念，以適度分散投資來降低風(fēng)險。總體而言，在為工薪階層制定證券投資策略時，要更多地關(guān)注他們的不同需求目的以及對不同價格與風(fēng)險類型產(chǎn)品的需求彈性，從而在保障他們現(xiàn)有資產(chǎn)與生活水平不受影響的情況下，實現(xiàn)未來資產(chǎn)價值與質(zhì)量的提升。
也就是說，工薪階層不論是屬于上述哪種類型或階段，在進行證券投資時，都要具體狀況具體對待，并綜合考慮以上因素進行抉擇。當(dāng)然，工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進行證券投資，就應(yīng)努力作到以下四點來保證策略生效。（一）制定具體可行的各期目標(biāo)。在人生的不同階段有不同的計劃，根據(jù)自己的具體情況與經(jīng)濟實力，確定在不同年齡與時期的投資目標(biāo)，并在達到預(yù)期收益水平時要適時收手，重新選擇下一個目標(biāo)。
（二）遵照投資理財?shù)幕疽?guī)律。總體上工薪階層進行證券投資策略時要本著“終身快樂”的原則，也就是要盡量作到“抓住今天的快樂，規(guī)避明天的風(fēng)險，追逐未來生活的更加幸福”原則。在具體選擇投資品種時，要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個籃子里”的原則。（三）確定詳細周全的步驟。作為普通的工薪階層，最好要制訂具體的投資步驟，逐步有效的拓寬投資渠道，增加各層次的投資品種，最終實現(xiàn)自己的投資理想。（四）制定穩(wěn)中求變的策略。投資策略的適應(yīng)性與創(chuàng)新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多，關(guān)鍵是要尋找適合自己的投資策略，并在投資實踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點，在找到適合自己的證券投資策略基礎(chǔ)上，加強對策略的落實與調(diào)整，在投資理財?shù)牡缆飞媳厝挥休^好的收益。
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就此問題，《小康?財智》記者以投資者身份走訪了光大銀行、中國工商銀行、花旗銀行等10多家理財產(chǎn)品口碑較好的銀行。走訪中記者發(fā)現(xiàn)，這些銀行主推的產(chǎn)品大多是穩(wěn)健型的投資理財產(chǎn)品。不少理財規(guī)劃師告訴記者，在目前A股市場走勢偏弱，國際經(jīng)濟環(huán)境偏緊的經(jīng)濟趨勢下，省錢的、妥協(xié)的、風(fēng)險小的產(chǎn)品應(yīng)是當(dāng)下的首選。
省息的房貸產(chǎn)品――幫您省到家
房市的突然清淡，不僅給房產(chǎn)開發(fā)商帶來危機，同樣也波及到銀行房資產(chǎn)品，出現(xiàn)了購買明顯下降趨勢。為了能在低迷的市場中繼續(xù)穩(wěn)妥地搶到蛋糕，各大銀行紛紛推出“省錢”旗號的房資產(chǎn)品，以吸引顧客的目光。如建行上海分行推出的“定額供”和“定期供”，工行上海分行推出的“按周供”，深發(fā)展的“氣球貸”，光大銀行的“天天省”等都是以省錢為招牌。這類產(chǎn)品還有一個特點，就是主動調(diào)整結(jié)構(gòu)以應(yīng)對下半年加息預(yù)期。
讓我們以：正商銀行的“按周供”為例，看看省息的概念究竟能為客戶節(jié)省多少利息?
“按周供”是指改變以月作為
還款周期的限制，借款人可自由選擇雙周或單周作為歸還住房貸款周期。這樣，每月負擔(dān)基本不變，還款周期縮短，達到了節(jié)省總利啟、支出的目的。目前國多家銀行已推出了“雙周供”的房還款方式。
打個比方：以借款100萬元、30年等額本息還款為例，房貸利息采用五年以上，房貸利啟、7.83％下浮15％，即6.66％。按月等額本息還款計，月還款額應(yīng)為6422.96元，30年貸款總利息應(yīng)為131.23萬元；若按雙周等額本息還款額則為3177.49元，貸款總利息為107.14萬元，還款期變?yōu)?5年。也就是提前5年就可以把貸款的本金和利息全部還完，這樣不僅還款周期縮短，而且還節(jié)省了24.09萬元的還款利息。
由此看，這類產(chǎn)品的省息能力還真是給了客戶一個很大的自由選擇空間，著實為當(dāng)下不錯的理財選擇。另據(jù)專家介紹，房貸省錢產(chǎn)品的選擇還應(yīng)注意以下一些細節(jié)問題，這樣才能讓客戶的選擇無懈可擊，成為真正會“省”的專家：必須立足自身財務(wù)狀況，選擇適合自己的房資產(chǎn)品。如果是現(xiàn)金流比較充裕，則可以選擇早期還貸。如果現(xiàn)金流并不充裕，選擇低月供的還款方式則更為適合；盡量使用公積金貸款。目前商業(yè)銀行5年期以上個人住房貸款基準(zhǔn)利率為7.83％，即使優(yōu)惠，也達到6.66％，而5年期以上個人住房公積金貸款的利率仍然是5.22％，優(yōu)勢顯而易見。
債券型產(chǎn)品――穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)賺錢
目前，債券型的理財產(chǎn)品開始逐漸占領(lǐng)市場。據(jù)記者了解，不少投資者在選擇理財產(chǎn)品時都有一個目標(biāo)，就是在盡量保證本金不縮水的情況下，可以取得預(yù)期50％以上的收益。這就為債券型產(chǎn)品鋪墊了良好的基礎(chǔ)。
對于債券型理財產(chǎn)品，最大的特點就是本金有保障，收益穩(wěn)定。2008年，相較A股等風(fēng)險性較高的市場，債券型理財?shù)耐顿Y將成為一個亮點。像招商銀行的“金葵花”，中國建設(shè)銀行的“匯得盈”等都是不錯的債券型理財產(chǎn)品。目前，很多銀行的相關(guān)負責(zé)人也表示，2008年下半年，依然會主推債券型產(chǎn)品，投資者可加強關(guān)注。
債券型產(chǎn)品突然走俏并不是偶然的。在上世紀(jì)末的亞洲金融風(fēng)暴中，當(dāng)股市平均下跌30％～40％之時，亞洲債券的平均收益還維持在5％左右，由此可見，掛鉤債券的產(chǎn)品可以說是波動時期最穩(wěn)妥的投資。當(dāng)下的國際國經(jīng)濟環(huán)境正是投資債券型產(chǎn)品的好時機。
據(jù)了解，目前各大銀行推出的大部分債券型產(chǎn)品周期短，更換快，但收益穩(wěn)定，相當(dāng)于高利息的銀行定存，這種類型的債券投資，投資者需小心匯率風(fēng)險。我們以興業(yè)銀行的“陸陸發(fā)”為例，來看看債券型產(chǎn)品帶給投資者回報的情況。
“陸陸發(fā)”產(chǎn)品共分四款，投資期限最短為31天，最長為175天，認購起點為50000元，以5000元整數(shù)倍遞增。年收益率大約為3.75％～5％，到期后一次性支付收益。
假設(shè)王女士一次性購買10萬元的“陸陸發(fā)”產(chǎn)品，購買期限為31天，預(yù)期收益率達到5％，扣除0.5％的管理費，那么王女士實際的收益為4.5％。根據(jù)公式：10萬×4.5％×31/365得出的結(jié)果382.19元，即為王女士一個月的投資收益。
如此看來，債券型理財產(chǎn)品相比銀行儲蓄，收益會更加讓人貪戀。同時有關(guān)理財專家也提醒，債券型產(chǎn)品最好買短不買長，因為現(xiàn)在人民幣還處于一個升息和升值逐漸明朗的敏感時期，如果買入期限較長的理財產(chǎn)品，一旦加息，很可能會遇到所投資債券產(chǎn)品的收益和存款相差無幾的尷尬狀況。短期投資既能獲得比同期儲蓄存款高得多的收益率，又能快速對政策變化做出反應(yīng)。
安全投資――輕松盈利
經(jīng)過2007年和2008年股市、基金、期貨等投資市場大漲大落的沖擊，目前投資者的投資心態(tài)都回歸理性，賺錢不再是越多越好，而是變成了收益要穩(wěn)、要安全，產(chǎn)品的風(fēng)險性被越來越多的投資者關(guān)注。畢竟，在投資市場博弈，誰都不是沖著賠錢去的。
那么，什么樣的產(chǎn)品才能稱得上安全，才是投資者心目中的首選呢?據(jù)記者調(diào)查了解，目前，各大銀行推出的安全投資產(chǎn)品，基本上都是打包產(chǎn)品，即這個產(chǎn)品涉及很多領(lǐng)域，相對來講，各領(lǐng)域的互補，就明顯降低了投資風(fēng)險，給了投資者投資的信心和可以得到預(yù)期收益的決心。
以中國工商銀行的“穩(wěn)得利”為例，我們來看看此類投資產(chǎn)品的特性。
“穩(wěn)得利”從名字投資者就可以看出銀行推出這款產(chǎn)品時的意愿。該產(chǎn)品被工行評為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型、進取型產(chǎn)品，投資方式為信托。投資期限最短為90天，扣除相關(guān)費用后，預(yù)期收益最高為4.1％。認購起點為5萬元，以1000元遞增。此款理財產(chǎn)品主要投資于銀行承兌匯票，并可適當(dāng)投資于債券及企業(yè)信托融資項目，管理費為0.5％。收益計算方法為期末收益=投資本金×年收益率×投資天數(shù)/365。
投資群體成熟理性
據(jù)一項調(diào)查顯示，美國70％的基金投資者至少有10年投資基金的經(jīng)驗，平均年齡是48歲，家庭平均金融資產(chǎn)約12.5萬美元。可見，這是一個在投資意識、能力、經(jīng)驗?zāi)酥聊挲g上都比較成熟的投資群體。
特點：中長期持有
在投資理念上，美國人推崇的是“股神”巴菲特的投資哲學(xué)――買進被市場低估的股票，長期持有可獲利(即所謂的“買入并持有”策略)。統(tǒng)計顯示，90％的基金購買者不是抱著像在股市上博取短期價差的心態(tài)投資基金的，超過60％的基金持有人是通過固定繳費養(yǎng)老金計劃購買的；92％的美國基金投資者將退休養(yǎng)老作為購買基金的首要財務(wù)目標(biāo)，其中大多是二戰(zhàn)后的嬰兒潮一代。自上個世紀(jì)80年代牛市以來，美國基金持有人的平均持有周期為3～4年，80％以上的基金投資者并不關(guān)心市場的短期波動，這反映了美國基金投資者將基金視為中長期投資理財工具，不注重短炒投機。
基石：相關(guān)制度
美國基金投資者的成熟理性是與美國的養(yǎng)老制度及有關(guān)金融稅收制度分不開的。在美國現(xiàn)行的401K計劃(詳見本刊2006年第7期《“美國人如何養(yǎng)老”系列――401k：老板給我存下養(yǎng)老錢》一文)下，對于賬戶上的錢，員工在59.5歲以前是不能提取的，提前支取則要補稅并交10％的罰款，但可以用于投資。絕大多數(shù)美國人選擇把這個賬戶上的錢投資于基金。這筆錢與個人退休后的養(yǎng)老開支密切相關(guān)，所以在進行基金投資時，必然會慎之又慎，并基于長期投資理念進行相關(guān)操作。
美國政府還通過稅收政策來調(diào)控投資者的投資方式，比如對于短期投資征收的稅率就要比長期投資的高，分紅越多征稅也越多等。包括有些限制短期操作的方法，諸如基金贖回與買人的時間差必須超過60日，投資期短于3個月的贖回費在1％以上等。
此外，美國基金持有者不頻繁買賣開放式基金，還由于基金申購費和贖回費較高，且基金凈值波動不大。在這些背景下，美國人當(dāng)然傾向于中長期的理性投資。
產(chǎn)品豐富重業(yè)績
美國投資公司協(xié)會的調(diào)查顯示，截至2006年12月底，美國500多家基金公司提供了8000多只共同基金，管理的資產(chǎn)總額達10.414萬億美元，約占全球基金市場的54.8％，相當(dāng)于美國2005年GDP的83.4％，資產(chǎn)規(guī)模已超過美國商業(yè)銀行，成為美國最大的金融機構(gòu)體系。
品種齊全散風(fēng)險
美國基金品種極其豐富，有股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等；在股票基金中又進一步細分為大盤成長基金、大盤平衡基金、大盤價值基金、中盤成長基金、中盤平衡基金、中盤價值基金；又分為歐洲基金、新興地區(qū)基金等。
還有行業(yè)基金，涉及有色金屬、能源、房地產(chǎn)、衛(wèi)生保健等。這樣，投資者在進行個人資產(chǎn)組合時，就可較好地分散投資風(fēng)險。
重業(yè)績帶來高回報
調(diào)查顯示，投資者在對美國基金公司進行選擇時，一般基于以下因素的綜合考量：基金業(yè)績(44％)、對基金公司的了解程度(1 5％)、理財專家的建議(14％)、金融市場現(xiàn)狀(11％)、家庭和朋友的意見(8％)、股票市場的波動性(6％)以及基金公司的媒體宣傳(2％)。從中可知，大部分美國投資者將基金業(yè)績表現(xiàn)作為選擇基金的最重要因素。事實上，美國基金的收入不菲確實有目共睹。2006年，美國投資國內(nèi)市場的基金平均投資回報率為12.9％，而投資國際市場的基金平均投資回報率為20.2％，其中亞洲新興市場的基金平均回報率更是達到36.9％。
監(jiān)管機制完善
美國的基金監(jiān)管機構(gòu)主要包含兩大層次：一是由政府介入并經(jīng)法律認可的證券市場監(jiān)管機構(gòu)，包括聯(lián)邦證券交易委員會(以下簡稱證交會)和各州政府的證券監(jiān)管機構(gòu)；二是各類自律監(jiān)管機構(gòu)，如證券交易所、全國證券交易商協(xié)會、證券投資者保護協(xié)會以及基金的受托人等，這些組織基于行業(yè)整體發(fā)展對基金實行嚴(yán)格的自律管理。
嚴(yán)格自律+積極應(yīng)變
鑒于基金業(yè)對美國宏觀經(jīng)濟舉足輕重，美國對基金體系的風(fēng)險管理實行的是法律制約下的嚴(yán)格自律，即注重立法，以信息披露為核心，通過制定一整套專門的基金管理法規(guī)對市場進行監(jiān)管；并針對基金市場出現(xiàn)的新問題，不斷更新市場游戲規(guī)則。
例如2003年，針對“美國基金黑幕”，美國證交會于12月通過了新規(guī)定，要求共同基金公司必須任命首席執(zhí)法官，并采取防止非法操作及濫用行為的政策，提議要求所有買賣基金的指令，必須保證在下午4點收盤前到達該基金公司。
2004年7月更是通過了一條專門針對基金的決議，要求客戶超過15人以上、管理資產(chǎn)超過2500萬美元的對沖基金，必須在聯(lián)邦證券交易委員會進行登記，提供管理者的姓名、地址及所管理的資產(chǎn)等詳細資料。
風(fēng)險舉措+防微杜漸
過去幾十年來，美國政府和證交會等行業(yè)管理部門還在不斷改進基金的風(fēng)險管理舉措。
關(guān)鍵詞：財務(wù)；風(fēng)險管理；財務(wù)風(fēng)險；防范
企業(yè)財務(wù)活動中那些很難預(yù)料和企業(yè)無法控制的因素都會造成企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，如企業(yè)的財務(wù)活動中的分配利潤、籌措資金、長短期投資等都可能帶來財務(wù)風(fēng)險，常見的財務(wù)風(fēng)險主要有財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理和融資不當(dāng)。
一、造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因
任何企業(yè)都處于一個復(fù)雜多變的外部環(huán)境下，受到經(jīng)濟環(huán)境和法律環(huán)境的制約，同時還受到市場環(huán)境、人文環(huán)境的影響，這種外部環(huán)境的復(fù)雜性和多變性，對企業(yè)來說是把雙刃劍，隨時可能給企業(yè)帶來巨大的商業(yè)機遇，也可能受到突如其來的威脅打擊。
企業(yè)內(nèi)部因素是造成財務(wù)風(fēng)險的重要原因，也是企業(yè)最應(yīng)該改進的。造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素很多，如資本結(jié)構(gòu)不合理，過高的資產(chǎn)負債率；內(nèi)部財務(wù)制度不健全，資金管理混亂；企業(yè)管理者和財務(wù)人員風(fēng)險意識薄弱；財務(wù)決策草率，缺乏科學(xué)性；沒有財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，缺乏監(jiān)管機制。
企業(yè)在發(fā)展的過程中常常注重營銷等方面的制度建設(shè)，缺乏健全的財務(wù)管理制度，即使有較為全面的內(nèi)部管理制度，企業(yè)還受到縱向和橫向相關(guān)部門和上級領(lǐng)導(dǎo)等因素影響，常常造成資金使用效率低下，甚至出現(xiàn)資金流失，無法保證保障企業(yè)資金的安全性和完整性，增加企業(yè)負擔(dān)，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險了生。
由于相關(guān)人員薄弱的財務(wù)風(fēng)險意識，使他們把工作的注意力只集中在具體的業(yè)務(wù)處理上，再加上財務(wù)人員的自身素質(zhì)和能力有限，缺乏財務(wù)風(fēng)險的判斷能力，根本對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控管理工作無力顧及，財務(wù)決策行為不規(guī)范，隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，財務(wù)活動越來越復(fù)雜，這種薄弱的風(fēng)險意識勢必增加了財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率。
財務(wù)決策的盲目性也會增加財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。現(xiàn)在很多企業(yè)的財務(wù)決策行為都沒有一個規(guī)范的決策程序，憑主觀印象決策，缺乏科學(xué)性。缺乏調(diào)研，沒有客觀的真實的信息做依據(jù)，盲目憑主觀印象進行決策，投資收益的不確定性高，極易引起財務(wù)風(fēng)險發(fā)生。
缺乏財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，無法實現(xiàn)規(guī)范的監(jiān)管。企業(yè)只有具有風(fēng)險預(yù)警功能的、完善的、全面的監(jiān)管系統(tǒng)，財務(wù)活動的健康有序運轉(zhuǎn)才有保障。我國很多企業(yè)雖然具有看似全面的財務(wù)監(jiān)管機制，但是實際工作中卻形同虛設(shè)，坐支、賬外循環(huán)等現(xiàn)象嚴(yán)重，不能實現(xiàn)應(yīng)有的財務(wù)監(jiān)控功能，無法為決策者提供真實的財務(wù)信息，造成財務(wù)風(fēng)險。
二、規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的建議
動態(tài)監(jiān)控企業(yè)內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境，增強企業(yè)的適應(yīng)能力
企業(yè)內(nèi)外環(huán)境對企業(yè)的影響是客觀存在的，企業(yè)必須要提高自身應(yīng)對經(jīng)濟環(huán)境變化的應(yīng)變能力。在復(fù)雜的經(jīng)濟但是這并不代表企業(yè)在面對外部環(huán)境時無能為力。企業(yè)應(yīng)該發(fā)揮主觀能動性的作用，不斷完善財務(wù)管理環(huán)境，制定財務(wù)管理戰(zhàn)略，防范外部環(huán)境的變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)還應(yīng)制定各種應(yīng)對措施，調(diào)整財務(wù)管理方法，設(shè)置高效的管理機構(gòu)，提高財務(wù)管理人員的素質(zhì)，健全財務(wù)管理的各種規(guī)章制度，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)能夠健康有序的進行，不斷提高其對環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，從而減少因外部環(huán)境的變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。
建立信息化的風(fēng)險預(yù)警體系，實現(xiàn)動態(tài)財務(wù)監(jiān)控。
財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系是利用信息技術(shù)對企業(yè)財務(wù)活動進行實時監(jiān)控的信息系統(tǒng)，是一種先進的企業(yè)財務(wù)管理方式，通過對企業(yè)經(jīng)營信息的全方位分析，對企業(yè)已存的或是即將發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險進行警示，傳遞給企業(yè)經(jīng)營相關(guān)人員的系統(tǒng)。財務(wù)風(fēng)險通常是經(jīng)過一定事件的積累后才發(fā)生的，必定是有先兆的，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系可以提前根據(jù)先兆來提出預(yù)警信號，供相關(guān)人員及早采取必要措施，控制財務(wù)風(fēng)險，降低損失。實施有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，首先要有完善會計信息管理系統(tǒng)提供準(zhǔn)確有效的財務(wù)數(shù)據(jù)，由專職人員負責(zé)收集整理，及時傳遞給企業(yè)決策層。其次是健全內(nèi)控制度，保護企業(yè)資產(chǎn)的安全，并以經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險的控制為重點，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。最后建立全面動態(tài)監(jiān)控的財務(wù)預(yù)警體系，且保證預(yù)警體系的獨立運行，并由專門人員關(guān)注財務(wù)風(fēng)險信息，必要時可以外聘行業(yè)專家和高級財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險信息進行分析評判。
培養(yǎng)財務(wù)人員風(fēng)險意識，實現(xiàn)財務(wù)管理的科學(xué)性。
財務(wù)風(fēng)險貫穿財務(wù)工作的全過程，絲毫的差錯都可能造成巨大的損失，必須要提高財務(wù)管理人員風(fēng)險意識，在財務(wù)核算管理工作中時刻警惕財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。提高全員的風(fēng)險意識，并將風(fēng)險防控機制落到實處，建立風(fēng)險負責(zé)制。還要樹立科學(xué)的財務(wù)管理理念，培養(yǎng)科學(xué)穩(wěn)健的資本運營和風(fēng)險理財觀念，配合責(zé)權(quán)利統(tǒng)一的管理運行機制，處理好監(jiān)控和激勵的關(guān)系，發(fā)揮人的積極性和創(chuàng)造性有效防控財務(wù)風(fēng)險。
建立健全規(guī)章制度，規(guī)范財務(wù)管理決策流程
建立全面的、科學(xué)的財務(wù)核算、管理、決策相關(guān)的規(guī)章制度，有防范財務(wù)風(fēng)險的重要手段。財務(wù)風(fēng)險來源于財務(wù)工作的每一個環(huán)節(jié)，要規(guī)避風(fēng)險就必須規(guī)范財務(wù)工作的全過程，包括核算、管理、決策每一個環(huán)節(jié)，同時還要有監(jiān)督制度執(zhí)行的專門人員，確保制度的正確執(zhí)行。
理順財務(wù)關(guān)系，加強資產(chǎn)管理
理順企業(yè)內(nèi)外的財務(wù)關(guān)系，才能更有利于我們有效防范財務(wù)風(fēng)險。處理好企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)與上級企業(yè)和管理部門間的資金使用和分配關(guān)系，明確各方的責(zé)、權(quán)、利，合理統(tǒng)籌分配利益，共同規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)籌資要以成本最小化的原則進行，并根據(jù)企業(yè)實際選擇合理的方案，確保資本結(jié)構(gòu)的最優(yōu)，在發(fā)揮財務(wù)杠桿的同時，要關(guān)注資產(chǎn)負債率在合理的范圍內(nèi)。
財務(wù)風(fēng)險時刻存在，任何企業(yè)都必須面對。只有采取有效的防范措施，企業(yè)才能立于不敗之地。企業(yè)要提高對內(nèi)外環(huán)境的適應(yīng)能力，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，理順財務(wù)關(guān)系，完善財務(wù)制度，提高風(fēng)險意識，實現(xiàn)科學(xué)管理，建立風(fēng)險預(yù)警體系，企業(yè)才能在發(fā)展壯大過程中勇往直前。（作者單位：沈陽鼓風(fēng)機集團股份有限公司）
參考文獻：
代銷開放式基金業(yè)務(wù)目前已成為我局中間業(yè)務(wù)新的利潤增長點，自20__年8月14日開始開辦該項業(yè)務(wù)以來，我局取得了可喜的成績。截止去年年底，我局代銷基金量達到2498萬余元，手續(xù)費收入達24.26萬元，今年1月的代銷量已達1879.82萬元，手續(xù)費收入21萬元。在首次全國代銷大成基金業(yè)務(wù)營銷活動中，我局取得了較好成績，其完成比例在全國35個城市中排名第6，并獲得“銷售總排名獎”的三等獎；海府儲蓄所的曾妹和南寶儲蓄所的鄭海萍在全國客戶經(jīng)理排名中進入前50名，分別是43名和47名，并獲得全國的“優(yōu)秀員工獎”的三等獎。以上成績的取得是省儲匯局和我局全體干部職工共同努力，在安排培訓(xùn)、起草方案、宣傳及銷售等方面做了大量細致、有效的工作。具體如下：
一、未雨綢繆，掘金“蓄市”。
20__年8月14日，郵儲正式對外開辦代銷基金業(yè)務(wù)，也是郵儲首次銷售基金產(chǎn)品，基金代銷作為我局一項新的業(yè)務(wù)，受到了省局領(lǐng)導(dǎo)及市局領(lǐng)導(dǎo)的極大重視。
8月初，基金公司對業(yè)務(wù)人員展開營銷培訓(xùn),我局積極配合,員工學(xué)習(xí)與參與熱情很高。代銷基金業(yè)務(wù)培訓(xùn)到位、深刻，影響力大、范圍廣。在代銷基金業(yè)務(wù)營銷活動前期，我局先對26個開辦網(wǎng)點的班長及業(yè)務(wù)骨干進行業(yè)務(wù)知識及操作方面的培訓(xùn)，接著在全局范圍內(nèi)（班組長及管理崗以上人員）進行大規(guī)模的產(chǎn)品介紹及營銷技術(shù)方面的培訓(xùn)，并且市領(lǐng)導(dǎo)也到場進行代銷基金業(yè)務(wù)營銷活動的動員，使廣大職工深刻認識到首次代銷基金業(yè)務(wù)營銷活動的重要性，意識到購買基金是一種很好的投資理財方式。
二、精心策劃，謀求“打響”。
首次代銷基金業(yè)務(wù)營銷活動的成敗將影響到我局今后代銷基金業(yè)務(wù)的發(fā)展。為此，我局將首次代銷基金業(yè)務(wù)銷售活動作為一項艱巨的任務(wù)來精心策劃，謀求“打響”。在市局領(lǐng)導(dǎo)的大力支持下，制定了周密的宣傳計劃和營銷方案。
成功舉辦了大成生命周期基金產(chǎn)品推介會，激發(fā)了儲戶的購買熱情，提高了我局職工銷售基金的積極性，增強了營業(yè)員宣傳營銷的信心。邀請大成基金公司的講師作為推介會現(xiàn)場的產(chǎn)品介紹人，通過基金講師的“現(xiàn)身說法”，幫助在場投資者增進對基金公司投資理念和經(jīng)營思路的理解，判斷基金將來的成長潛力，促使投資者認同基金的投資價值。在基金業(yè)務(wù)銷售活動前期，舉辦了大成生命周期基金產(chǎn)品推介會。現(xiàn)場的氣氛出乎意料，異常激烈，預(yù)約購買大成基金的熱潮一波接著一波，現(xiàn)場主持人統(tǒng)計的預(yù)約銷售數(shù)據(jù)節(jié)節(jié)攀高，最終結(jié)果超過百萬，也使得8月14、15日的基金銷售額累計達160多萬元，取得了基金業(yè)務(wù)銷售活動的“開門紅”。
銷售首日得到了省局和市局領(lǐng)導(dǎo)的高度重視和大力支持。在基金業(yè)務(wù)銷售活動第一天上午，省局文興元局長和楊世忠副局長在我局解放路儲蓄所親自購買大成生命周期基金，市局李柏平局長和符仲副局長也:請記住我站域名分別到我局海府和南寶儲蓄所購買，起到很好的帶頭作用。接著省局和市局機關(guān)許多領(lǐng)導(dǎo)和職工也陸續(xù)在我局南寶、解放等儲蓄所購買基金，為我局基金業(yè)務(wù)銷售活動開了個好頭，也拉開我局基金業(yè)務(wù)銷售的序幕。
三、差異營銷，尋求“攀高”。
（一）多樣化促銷手段并用，加大基金的促銷力度。起初，我們在宣傳上采用‘推’‘拉’相結(jié)合的方法，要營銷上以方案營銷為主，全員營銷為輔。在基金業(yè)務(wù)銷售活動前期和銷售過程中都緊緊圍繞著這個思想主題不偏離。1、非人員促銷，通過借助媒體等開展多種形式的宣傳，突出“推”的力度。重點告知社會郵政儲蓄開始代銷基金，歡迎到郵政儲蓄購買基金產(chǎn)品。主要通過在《南國都市報》刊登廣告，制作橫幅在各主要儲蓄網(wǎng)點懸掛，組織各分局在ATM機屏風(fēng)和各主要小區(qū)張貼海報等方式。2、人員促銷。即組織職工走出柜臺，深入到重點行業(yè)、重點區(qū)域，突出“拉”的作用，通過對重點客戶的現(xiàn)場宣傳和講解，激發(fā)其購買欲望。主要方式是：①、發(fā)動干部職工向親朋好友宣傳講解。②、各網(wǎng)點認真分析郵儲客戶情況，善于從中發(fā)現(xiàn)潛在用戶，并主動上門進行宣傳和講解。③、各分局和市場營銷部在銷售前和銷售中，要組成銷售小組在區(qū)域內(nèi)的重點小區(qū)設(shè)立咨詢臺，對行業(yè)進行上門營銷。在人員與非人員促銷的有效結(jié)合之下，除了一些“老基民”，還有一些原來對基金了解不多的客戶成了郵儲代銷的基金的份額持有人，共中約有20的郵政職工親自成了郵儲的“基民”。
（二）從粗放經(jīng)營到差異營銷。通過第一次進行的方案營銷之后，我們有了初步的銷售經(jīng)驗，由于不同的客戶有不同的要求，無論是貨幣基金還是股票基金都有各自特定的消費群。再加上我們目前銷售的基金種類越來越多，有貨幣型基金、股票型基金及混合型基金等。為了讓投資者更準(zhǔn)確地選購基金，我們對消費群體進行細分，針對不同的投資者類型開展不同的促銷活動。1、針對中高收入階層這樣的大客戶，由具備基金專業(yè)知識和具有銷售經(jīng)驗的客戶經(jīng)理，進行一對一的人員促銷，以達到最佳的營銷效果；而對于廣大中小投資者，則重點運用非人員推銷的手段進行促銷，在搞好廣告促銷的基礎(chǔ)上，
綜合營業(yè)推廣和公共關(guān)系等手段。2、針對有一定的風(fēng)險承受能力，能夠長期投資的投資者，我們建議客戶購買非貨幣型基金；對于只想做短期投資的投資者，則建議客戶購買貨幣型基金。同時各銷售網(wǎng)點也很重視對優(yōu)質(zhì)客戶的發(fā)展和維系，建立重點客戶檔案和跟蹤服務(wù)，提升客戶的滿意度和忠誠度，使投資者在多元化的信息包圍中，更好地識別和了解基金產(chǎn)品和服務(wù)，進而做出購買決策。四、放水養(yǎng)魚，力求“規(guī)模”。
制定相應(yīng)的激勵機制，進行代銷手續(xù)費的合理分配，增強員工促銷的積極性，提高員工的營銷能力。為使我局的代銷開放式基金能夠迅速的健康成長，擴大銷售規(guī)模，我局具體采取“獎金池”法。此方法除了從手續(xù)費中抽取部份獎勵攬銷人員之外，還抽取部份來建立了一個“獎金池”，用來對于營銷業(yè)績突出的業(yè)務(wù)能手和部門額外獎勵。
代銷的第一支基金大成生命周期基金時，只有518戶，447.32萬元，接著賣的華夏、嘉實，在全國都賣得很火爆，時間短的一天售磐，客觀來看，我們是遇上了好時機，主觀上來看，我們也是做了很多的努力。然后到今年1月份代銷的中歐基金達到了1247戶，銷量1850.94萬元，后者比前者戶數(shù)增長了178，銷量增長率為313。代銷的規(guī)模在逐漸擴大。
五、及時督導(dǎo)，狠抓落實。
我局采取日日督促不放松，各部門形成你追我趕不落后的局面。每次基金業(yè)務(wù)銷售活動中，我局每日對各攬收部門、攬收人員、經(jīng)辦分局、經(jīng)辦分局和客戶經(jīng)理等前10名的業(yè)績進行全局通報，銷售得好的單位和個人榜上有名，銷售得不好的則鼓足了干勁，充分調(diào)動了全局職工的積極性和能動性。做到“定期通報，定期分析，定期總結(jié)，定期考核”，這樣全局干部職工既有壓力，又有動力，主動走向市場創(chuàng)造性地開展工作。今年1月份代銷中歐新趨勢基金時,海大儲蓄所有一客戶要購買中歐新趨勢基金，但是該客戶的存款在其它銀行，得知這一消息，海甸分局派車接客戶到銀行領(lǐng)取現(xiàn)金，由于客戶事先沒有跟銀行預(yù)約，所以從早上8：00到下午用了五個小時，中午都沒有休息，跑了多家銀行的網(wǎng)點才取到了20萬元現(xiàn)金，下午的1點半才回到儲蓄所購買基金。
六、堅定信心，放眼未來。
