個(gè)人理財(cái)計(jì)劃

開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇個(gè)人理財(cái)計(jì)劃，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

關(guān)鍵詞：加拿大；個(gè)人理財(cái)；理財(cái)產(chǎn)品；啟示

中圖分類號(hào)：F830.59

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1003-9031(2007)08-0049-03

一、加拿大個(gè)人理財(cái)業(yè)的發(fā)展進(jìn)程

加拿大是個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展比較成熟的國家，加拿大個(gè)人理財(cái)業(yè)興起的主要原因：一是人口老齡化加劇，加拿大的人口老齡化問題已經(jīng)非常嚴(yán)峻，65歲以上人口所占比例估計(jì)在未來40年中將增長一倍，從1997年的12%，到2035年達(dá)到24%；[1]二是退休金、社會(huì)保障、稅收、遺產(chǎn)繼承等法律日益復(fù)雜；三是金融管制逐步放松，眾多金融新產(chǎn)品的涌現(xiàn)和金融服務(wù)的創(chuàng)新；四是大量投資機(jī)會(huì)出現(xiàn)，資產(chǎn)回報(bào)波動(dòng)加大。

加拿大的個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展比較早，個(gè)人理財(cái)業(yè)比較發(fā)達(dá)，其理財(cái)協(xié)會(huì)主要有加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)(Canadian Association of Financial Planners，CAFP)、加拿大保險(xiǎn)與金融咨詢協(xié)會(huì)(Canadian Association of Insurance and Financial Advisors，CAIFA)、理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(Financial Planners Standards Council，F(xiàn)PSC)等。目前，加拿大絕大部分注冊(cè)金融理財(cái)師(Certified Financial Planner，CFP)(注：注冊(cè)金融理財(cái)師，是全球金融理財(cái)最權(quán)威的職業(yè)資格，由國際注冊(cè)金融理財(cái)師理事會(huì)認(rèn)定。)都屬于加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)和加拿大保險(xiǎn)與金融咨詢協(xié)會(huì)的成員。

1977年Charles.H.Coveney成立加拿大理財(cái)學(xué)院(Canadian Institute of Financial Planning，CIFP)，加拿大理財(cái)學(xué)院的主要任務(wù)是為成為注冊(cè)金融理財(cái)師提供一個(gè)3年期的綜合教育課程。1982年，加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)從加拿大理財(cái)學(xué)院分離出來，其目標(biāo)是要強(qiáng)化個(gè)人理財(cái)?shù)穆殬I(yè)特性、幫助消費(fèi)者意識(shí)到個(gè)人理財(cái)服務(wù)的價(jià)值、促使會(huì)員成為加拿大最優(yōu)秀和最可信賴的理財(cái)師。加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)規(guī)定每個(gè)新會(huì)員必須由三名正式會(huì)員推薦，提供一個(gè)理財(cái)規(guī)劃樣本，并參加一個(gè)6小時(shí)的綜合考試，而且在成為準(zhǔn)會(huì)員之后一年才能成為正式的注冊(cè)理財(cái)師(Registered Financial Planner，RFP)。該協(xié)會(huì)通過職業(yè)道德規(guī)范和一系列規(guī)則對(duì)會(huì)員加以管理，但加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)不提供理財(cái)課程。[2]個(gè)人理財(cái)課程主要由以下的組織來提供：加拿大理財(cái)學(xué)院提供6門注冊(cè)金融理財(cái)師的相關(guān)課程培訓(xùn)；加拿大證券學(xué)院主要針對(duì)證券交易機(jī)構(gòu)的雇員和投資組合經(jīng)理，提供范圍更廣的投資課程和個(gè)人理財(cái)方面的基本課程；加拿大壽險(xiǎn)人協(xié)會(huì)提供壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和殘疾險(xiǎn)的培訓(xùn)；加拿大銀行家學(xué)院通過直接或社區(qū)大學(xué)兩種方式來提供個(gè)人理財(cái)課程。從發(fā)展趨勢來看，加拿大注冊(cè)金融理財(cái)師的教育項(xiàng)目增長速度很快，在理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)注冊(cè)的注冊(cè)金融理財(cái)師教育項(xiàng)目提供機(jī)構(gòu)已經(jīng)從1998年的7個(gè)增加到2002年的25個(gè)。[3]

1995年11月加拿大成立理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，它提供一整套在加拿大關(guān)于個(gè)人理財(cái)?shù)慕逃蛯?shí)踐標(biāo)準(zhǔn)。加拿大理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)作為國際注冊(cè)金融理財(cái)師理事會(huì)指定的理財(cái)組織，負(fù)責(zé)加拿大的注冊(cè)金融理財(cái)師資格認(rèn)定。理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)已制定了一套針對(duì)理財(cái)師的道德規(guī)范，包括一些原則和有實(shí)際操作性的特殊規(guī)定，通過道德規(guī)范對(duì)會(huì)員實(shí)施嚴(yán)格的管理，以保證理財(cái)服務(wù)的質(zhì)量和行業(yè)信譽(yù)。1996年加拿大成為國際注冊(cè)金融理財(cái)師理事會(huì)成員國以來，其注冊(cè)金融理財(cái)師的數(shù)量增長迅速，目前已接近17000人，數(shù)量僅次于美國(見圖1)。

圖1加拿大注冊(cè)金融理財(cái)師數(shù)量增長圖

資料來源：根據(jù)理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的《CFP增長[1996-2006]》相關(guān)資料整理。

二、加拿大個(gè)人理財(cái)業(yè)的特點(diǎn)

1.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)容覆蓋較廣，理財(cái)產(chǎn)品種類豐富。投資類理財(cái)工具有聯(lián)邦政府證券、金融機(jī)構(gòu)存款、公司債券、股票、共同基金等。退休金類理財(cái)工具有加拿大養(yǎng)老金計(jì)劃、老年補(bǔ)貼、基本保證收入補(bǔ)貼、雇主退休金、注冊(cè)退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃、遞延收益分享計(jì)劃、贈(zèng)予人壽保險(xiǎn)等，另外，年金和反向抵押貸款也是常用的退休計(jì)劃工具。此外，為了實(shí)現(xiàn)遺產(chǎn)計(jì)劃的目標(biāo)，通常會(huì)用到的理財(cái)工具有贈(zèng)予、遺囑、人壽保險(xiǎn)和信托等。由于法律、稅制等政策環(huán)境復(fù)雜并與美國有很大的相似性，因此加拿大的個(gè)人理財(cái)業(yè)與美國有許多共同點(diǎn)，其個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)容覆蓋較廣，投資、保險(xiǎn)、退休與員工福利、稅務(wù)、遺產(chǎn)等方面涉及內(nèi)容較為均衡。[4]

2.偏重稅收和遺產(chǎn)計(jì)劃。加拿大是個(gè)人所得稅負(fù)很重的國家，約90%的財(cái)政收入來自于個(gè)人所得稅。而且，加拿大個(gè)人稅制非常復(fù)雜，這也就為個(gè)人稅收籌劃提供了運(yùn)作空間。事實(shí)上，加拿大有不少理財(cái)師專門幫助客戶制定稅收計(jì)劃，甚至為客戶提供報(bào)稅服務(wù)。加拿大的遺產(chǎn)繼承法律規(guī)定的手續(xù)非常煩瑣，遺產(chǎn)計(jì)劃的制定和執(zhí)行的步驟有：準(zhǔn)備資產(chǎn)和債務(wù)清單、確定遺產(chǎn)計(jì)劃目標(biāo)、準(zhǔn)備遺囑、遺囑檢驗(yàn)、納稅、遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移給被繼承人。[5]部分理財(cái)師專門提供遺產(chǎn)繼承服務(wù)，在遺產(chǎn)繼承服務(wù)中，有很多專門的職業(yè)資格，專業(yè)化分工很細(xì)，很多理財(cái)師僅提供整個(gè)遺產(chǎn)繼承服務(wù)中的部分業(yè)務(wù)。

3.獨(dú)立理財(cái)公司的主導(dǎo)作用。加拿大的理財(cái)師分散在不同領(lǐng)域，包括理財(cái)公司、保險(xiǎn)、自我雇傭的金融咨詢企業(yè)、共同基金、銀行/信托、證券、會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及信用聯(lián)盟等。獨(dú)立理財(cái)公司在加拿大個(gè)人理財(cái)業(yè)中發(fā)揮主導(dǎo)作用，這一點(diǎn)類似于美國個(gè)人理財(cái)業(yè)。另外，保險(xiǎn)領(lǐng)域和自我雇傭的金融咨詢企業(yè)中的理財(cái)師也占有較大比重(見圖2)。

資料來源：根據(jù)理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(FPSC)的《CFP工作生活質(zhì)量的調(diào)查報(bào)告(2000)》相關(guān)資料整理。

4.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在各省間的通用性不強(qiáng)。由于加拿大各省的法律政策有較大的不同，導(dǎo)致各省的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的通用性不強(qiáng)。為了適應(yīng)加拿大各省的法律，加拿大理財(cái)師協(xié)會(huì)專門制定了7章針對(duì)各省的理財(cái)規(guī)定，每一章都注明地方會(huì)員的具體需求。

三、加拿大理財(cái)業(yè)的發(fā)展對(duì)我國的啟示

1.構(gòu)建完善的個(gè)人理財(cái)教育模式。個(gè)人理財(cái)在我國正處于導(dǎo)入期，當(dāng)前首要的工作是構(gòu)建完善的個(gè)人理財(cái)教育模式，加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)?shù)慕逃嘤?xùn)，將正確的理財(cái)理念導(dǎo)入中國，培養(yǎng)優(yōu)秀的理財(cái)專業(yè)人才。

借鑒加拿大的經(jīng)驗(yàn)，我國的個(gè)人理財(cái)教育模式可以有以下三種選擇。一是通過大學(xué)開設(shè)個(gè)人理財(cái)課程，甚至設(shè)置個(gè)人理財(cái)專業(yè)來系統(tǒng)地培養(yǎng)個(gè)人理財(cái)專業(yè)人才，并在此基礎(chǔ)上逐步建立個(gè)人理財(cái)教育的學(xué)歷制度。二是個(gè)人理財(cái)培訓(xùn)市場的逐步培育，這類培訓(xùn)主要面向市場，針對(duì)現(xiàn)有和未來理財(cái)從業(yè)人員提供中短期培訓(xùn)，可以由一些專業(yè)理財(cái)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)或大學(xué)來承擔(dān)(注：目前上海已經(jīng)有點(diǎn)金理財(cái)培訓(xùn)公司、理財(cái)專修學(xué)院等專業(yè)理財(cái)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。同時(shí)，已有不少國外理財(cái)協(xié)會(huì)進(jìn)入中國，開展個(gè)人理財(cái)培訓(xùn)。)。另外，中國金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(Financial Planning Standards Council of China，F(xiàn)PCC)已經(jīng)于2004年9月成立，中國的金融理財(cái)師考試已于2005年開始，CFP資格制度即將進(jìn)入中國，中國金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)可以授權(quán)一些理財(cái)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)通過個(gè)人理財(cái)培訓(xùn)市場來提供金融理財(cái)師的考試培訓(xùn)。三是金融機(jī)構(gòu)如銀行和保險(xiǎn)公司的內(nèi)部培訓(xùn)，主要針對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部職員，通過理財(cái)培訓(xùn)，使內(nèi)部職員掌握理財(cái)技能，熟悉理財(cái)產(chǎn)品，更好地開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。這類理財(cái)培訓(xùn)的對(duì)象覆蓋面比第二種模式要窄，實(shí)務(wù)性很強(qiáng)，更多地將本機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品滲透到培訓(xùn)內(nèi)容中。

2.加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，為個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。我國加入WOT后，金融業(yè)改革開放不斷加大，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新在加速，但相比金融業(yè)發(fā)達(dá)的西方發(fā)達(dá)國家，金融產(chǎn)品仍然不夠豐富。在中國今后的金融業(yè)發(fā)展中，還應(yīng)該加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐，特別是隨著利率市場化改革和匯率制度改革的推進(jìn)，中國不僅要在投資產(chǎn)品上積極創(chuàng)新，還要在儲(chǔ)蓄產(chǎn)品上加大創(chuàng)新力度，豐富儲(chǔ)蓄品種，為巨額居民儲(chǔ)蓄提供更好的增值空間。[6]

3.依據(jù)我國國情來拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，引導(dǎo)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展方向。從我國的現(xiàn)實(shí)來看，個(gè)人理財(cái)業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)應(yīng)在投資、保險(xiǎn)和退休計(jì)劃。中國金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)應(yīng)注意引導(dǎo)好個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展方向，使中國個(gè)人理財(cái)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。[7]

參考文獻(xiàn)：

[1] 李洪興.中、加人口老齡化問題比較分析[J].財(cái)經(jīng)問題研究，2004，(8).

[2] [加]夸克?霍，克里斯?羅賓遜.個(gè)人理財(cái)策劃[M].北京：中國金融出版社，2003.

[3] 謝懷筑，個(gè)人理財(cái)[M].北京：中信出版社，2004.

[4] 孫飛，陳兵.美國個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展概況[J].農(nóng)村金融研究，2006，(2).

[5] 張媛媛.加拿大個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的啟示[J].金融縱橫，2004，(4).

[6] 陳兵.我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場需求分析[J].上海投資，2005，(3).

[7] 陳兵.中國個(gè)人理財(cái)業(yè)發(fā)展的回顧與前瞻[J].上海理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2006，(3).

The Perspective of Personal Financial Planning Profession in Canada

CHEN Bing1； LI Li2

(1. School of Finance， Shanghai lixin university of commerce， Shanghai 201620，China；

2.Antai College of Economics & Management， Shanghai Jiaotong University， Shanghai 200052，China)

第2篇

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)；生命周期理論；投資規(guī)劃

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8772（2013）05-0263-01

一、個(gè)人理財(cái)?shù)亩x及主要內(nèi)容

個(gè)人理財(cái)，是在對(duì)個(gè)人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用諸如儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在各人風(fēng)險(xiǎn)可以接受范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過程。

消費(fèi)理財(cái)?shù)哪康氖呛侠戆才派罨ㄤN，其實(shí)質(zhì)就是使錢花得好、花得值和花得省。好鋼用在刀刃上，花錢花在關(guān)鍵處。有人揮金如土，生活依然不入流；有人花錢節(jié)儉，卻能彰顯生活質(zhì)量，可見消費(fèi)理財(cái)學(xué)問大，竅門多多，智慧多多。

投資理財(cái)?shù)哪康氖菍?shí)現(xiàn)個(gè)人、家庭財(cái)產(chǎn)的保值增值，其實(shí)質(zhì)就是要解決錢“生”錢的問題。為了處理投資風(fēng)險(xiǎn)、繞過投資陷阱、識(shí)破投資騙術(shù)和增加投資收益，人們需要不斷充實(shí)理財(cái)知識(shí)，豐富理財(cái)信息，拓寬投資渠道，提高投資技能。

二、個(gè)人理財(cái)?shù)钠胶庥^

個(gè)人理財(cái)主要目的不是“掘金”而是“平衡”，即實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的平衡。保持“財(cái)務(wù)平衡”是理財(cái)?shù)氖滓繕?biāo)，也是邁向財(cái)務(wù)獨(dú)立的第一步。一般來說，“財(cái)務(wù)平衡”要保證四個(gè)方面的平衡。

1 內(nèi)容上的平衡。個(gè)人理財(cái)在內(nèi)容上包括住房計(jì)劃、汽車計(jì)劃、子女教育計(jì)劃、資產(chǎn)分配計(jì)劃、保險(xiǎn)計(jì)劃、養(yǎng)老計(jì)劃、退休保障計(jì)劃、遺產(chǎn)計(jì)劃等。理財(cái)?shù)哪康闹痪褪且惯@些理財(cái)內(nèi)容達(dá)到一個(gè)平衡，不能顧此失彼。

2 結(jié)構(gòu)上的平衡。理財(cái)涉及投資，但不等同于投資，資產(chǎn)增值是理財(cái)?shù)闹匾康闹唬匾氖菍?duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和規(guī)避以及對(duì)財(cái)產(chǎn)或債務(wù)的梳理。所以一個(gè)穩(wěn)健平衡的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)才是合理的，不過這個(gè)結(jié)構(gòu)還是因人而異的：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)多少的不同，這個(gè)合理的結(jié)構(gòu)也會(huì)不同。

3 時(shí)間上的平衡。制訂理財(cái)計(jì)劃時(shí)，按時(shí)間長短分為短期目標(biāo)（1年左右）、中期目標(biāo)（3m5年）、長期目標(biāo)（5年以上）。如何要實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，這就需要達(dá)到時(shí)間上的平衡。時(shí)間上的平衡主要是指平衡現(xiàn)在和未來的消費(fèi)，從而決定人的一生各個(gè)階段的生活方式，它是理財(cái)?shù)幕A(chǔ)部分，也是最容易忽視的部分。

4 動(dòng)態(tài)上的平衡。在人的一生當(dāng)中，物資的多少、財(cái)富的多少等都是動(dòng)態(tài)的、變化的，不可能是恒定的。如果只出不進(jìn)，千萬家財(cái)也會(huì)毫厘不剩；如果只進(jìn)不出，這樣的財(cái)富猶如糞土；只有合理平衡物資與財(cái)富的進(jìn)出，貧窮也會(huì)快樂，富有會(huì)更加幸福。

三、個(gè)人理財(cái)?shù)睦碚摶A(chǔ)及主要應(yīng)用

生命周期理論是指導(dǎo)個(gè)人理財(cái)?shù)暮诵睦碚撝?，它從生命周期整體出發(fā)考慮理財(cái)，掌握生命周期各階段的特點(diǎn)，讓人們結(jié)合實(shí)際情況設(shè)計(jì)理財(cái)方案，選擇適當(dāng)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品，在整個(gè)人生過程中合理分配財(cái)富，實(shí)現(xiàn)人生效用的最大化。該理論建立在跨期最優(yōu)化理論的基礎(chǔ)之上，核心內(nèi)容是在個(gè)人或家庭一生當(dāng)中有限的經(jīng)濟(jì)資源約束下，求解基于終生消費(fèi)（包括閑暇和遺贈(zèng)）效用最大化的問題。

按照生命周期理論可把生命周期分成不同階段，每個(gè)階段有不同的理財(cái)目標(biāo)。弗蘭科·莫迪利亞尼的生命周期理論把消費(fèi)者一生分為三個(gè)階段：少年期、壯年期和老年期。在少年期和老年期，消費(fèi)大于收入，在壯年期則收入大于消費(fèi)。而Halifax把人生分為青年時(shí)期、成家立業(yè)時(shí)期、中年時(shí)期和退休時(shí)期四個(gè)階段，訂制出國金融和生活方式需要相匹配的信用卡。

根據(jù)我國的理財(cái)實(shí)踐，也有理論將生命周期分為六個(gè)階段（如下表）。通過對(duì)個(gè)人理財(cái)生命周期的分析，更能在提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)中確切了解客戶所需，提供為客戶量身定做的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)。

根據(jù)生命周期理論和理財(cái)實(shí)踐，消費(fèi)者處于不同的生命周期階段，其理財(cái)目標(biāo)也往往不同，理財(cái)?shù)膬A向也不同。一個(gè)人處于某一生命周期階段可能有很多理財(cái)需求，但在特定的階段有最重要的、迫切的理財(cái)需求，根據(jù)不同的需求選擇不同的理財(cái)工具，對(duì)理財(cái)工具進(jìn)行組合。

四、結(jié)論

理財(cái)是一個(gè)貫穿人生各個(gè)階段的長期過程，切忌操之過急，應(yīng)持之以恒。在未來的家庭理財(cái)安排上，所需注意的地方有：

1 關(guān)注國家通貨膨脹情況和利率變動(dòng)情況，根據(jù)自己的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力考慮收益率及時(shí)調(diào)整投資組合。

第3篇

個(gè)人理財(cái)是經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的產(chǎn)物，雖然個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展很快,但發(fā)展與問題并存。商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處在理論多于實(shí)踐階段，還存在著諸多的問題制約著這一市場的發(fā)展。其問題可從客觀環(huán)境的制約和國內(nèi)商業(yè)銀行自身存在的制約兩方面來分析：

（一）客觀環(huán)境的制約：1、金融制度、法律法規(guī)的制約以及我國居民理財(cái)文化和理財(cái)意識(shí)的缺失。我國金融分業(yè)經(jīng)營，要求銀行不能直接經(jīng)營證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù),產(chǎn)品的創(chuàng)新范圍受到限制,難以滿足客戶的理財(cái)需求。2、鑒于國內(nèi)商業(yè)銀行起步較晚，居民對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念、流程也了解甚少。并且中國人普遍有種“財(cái)怕外露”的思想，財(cái)放在外，總感不安,因此，有些人仍保持守財(cái)不放，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)有一定誤解。

（二）國內(nèi)商業(yè)銀行自身的制約：1、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下長期的傳統(tǒng)經(jīng)營方式使得商業(yè)銀行在經(jīng)營理念、營銷方式等方面“發(fā)育不良”,對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的了解不夠深入,市場營銷觀念滯后；2、缺乏具備專業(yè)知識(shí)和技能的、高素質(zhì)的理財(cái)人員，以及銀行理財(cái)服務(wù)實(shí)質(zhì)性內(nèi)容少，目前我國銀行理財(cái)基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設(shè)計(jì)等層面上，還做不到代客進(jìn)行全方位的資產(chǎn)運(yùn)作。3、國內(nèi)需求不足。個(gè)人理財(cái)定位于少數(shù)高端優(yōu)質(zhì)客戶，服務(wù)門檻過高，小金額理財(cái)產(chǎn)品甚少，造成客源稀少。中國仍是發(fā)展中國家，總體上高收入客戶占比較低，就現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品看來，門檻偏高，而滿足這一條件的客戶相當(dāng)有限,并且理財(cái)計(jì)劃也缺乏個(gè)性化，產(chǎn)品研發(fā)能力低。

二、完善我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策

根據(jù)上面所陳述的問題，為了完善我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，總結(jié)出如下對(duì)策：

（一）加強(qiáng)與證券、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)合作。在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過程中，努力發(fā)展交叉性金融業(yè)務(wù)，對(duì)業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，對(duì)服務(wù)方式進(jìn)行優(yōu)化，發(fā)掘個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)中的可利用之處，尋找共同點(diǎn)進(jìn)行跨行業(yè)合作，來為深化理財(cái)業(yè)務(wù)而努力擴(kuò)大客戶群體、鞏固客戶基礎(chǔ)、實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的多樣化、多行業(yè)發(fā)展。

（二）加強(qiáng)公民理財(cái)意識(shí)，加大理財(cái)產(chǎn)品宣傳力度?；仡櫄v史，我國由發(fā)展到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)走進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)，、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期都不需要個(gè)人理財(cái)，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下人們只需按著計(jì)劃走，人們對(duì)理財(cái)自然一臉茫然。而到了市場經(jīng)濟(jì)時(shí)期，人們光靠守財(cái)已不能滿足其需要，這時(shí)就需要公民樹立正確理財(cái)意識(shí)，對(duì)公民進(jìn)行理財(cái)教育，大力宣揚(yáng)理財(cái)文化，宣傳理財(cái)產(chǎn)品，讓公民真切了解到理財(cái)?shù)闹匾?，通過理好財(cái)增加自身的財(cái)富，以此來擴(kuò)大理財(cái)人群。

（三）轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行經(jīng)營理念、營銷方式。加快商業(yè)銀行信息化建設(shè)，采用科學(xué)的理財(cái)手段，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立健全內(nèi)部控制制度，增強(qiáng)內(nèi)控意識(shí)。吸取發(fā)達(dá)國家在經(jīng)營、營銷方面的優(yōu)良成果，借鑒其市場營銷經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，銀行人員要樹立以客戶為中心的服務(wù)理念，強(qiáng)化意識(shí),深刻領(lǐng)會(huì)理財(cái)?shù)恼嬲x,把理財(cái)理念吃透搞懂。

（四）培養(yǎng)專業(yè)的理財(cái)人員，高素質(zhì)的理財(cái)客戶經(jīng)理，提高理財(cái)人員的素質(zhì)。近年來，雖然銀行加快步伐進(jìn)行理財(cái)客戶經(jīng)理的培養(yǎng)，但多數(shù)客戶經(jīng)理仍是從個(gè)人金融從業(yè)人員中臨時(shí)抽調(diào)而來的，即使參加了由銀行組織的專業(yè)培訓(xùn)，個(gè)人理財(cái)技能仍以銀行類業(yè)務(wù)為主，反觀外資銀行的理財(cái)人員，在挑選中經(jīng)過學(xué)歷、道德、綜合素質(zhì)等多方面的考驗(yàn)，即使成為客戶經(jīng)理后，仍需接受財(cái)務(wù)分析師培訓(xùn)，為樹立與世界規(guī)范接軌的理財(cái)品牌奠定了基礎(chǔ)。因此，培養(yǎng)和選拔高素質(zhì)的理財(cái)客戶經(jīng)理已成為開展理財(cái)業(yè)務(wù)亟待解決的問題之一。同時(shí)我國亟需建立符合中國國情的職業(yè)道德規(guī)范和繼續(xù)教育體系，調(diào)動(dòng)人們對(duì)了解學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)姆e極性，加大培養(yǎng)具備專業(yè)知識(shí)和技能的理財(cái)人員。

第4篇

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述

（一）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的含義

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行在了解客戶財(cái)務(wù)狀況、投資要求的基礎(chǔ)上，充分運(yùn)用銀行的資源和優(yōu)勢，為客戶制定詳細(xì)的理財(cái)方案，協(xié)助客戶使其個(gè)人財(cái)產(chǎn)得到保障并升值。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)是一種服務(wù)，銀行通過向客戶提供這種個(gè)性化服務(wù)獲得收益?，F(xiàn)在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的核心，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要包含兩個(gè)重要組成部分：產(chǎn)品和服務(wù)。在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，產(chǎn)品和服務(wù)是不可分割的整體。

（二） 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的種類

1. 理財(cái)顧問服務(wù)

是指商業(yè)銀行為了獲取自己的收入而向投資者提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資理財(cái)咨詢、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品推銷等專業(yè)化服務(wù)，然后按之前約定的價(jià)格收取費(fèi)用。它是一種為個(gè)人投資者量身定制的專業(yè)，與那些商業(yè)銀行為銷售人民幣產(chǎn)品、外匯產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介的普通業(yè)務(wù)咨詢活動(dòng)有很大的不同。

2. 綜合理財(cái)服務(wù)

是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，全面了解客戶的委托要求并接受授權(quán)，對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受力進(jìn)行全面了解，根據(jù)現(xiàn)財(cái)方法和工具為客戶量身定制投資計(jì)劃，并且要根據(jù)市場變化對(duì)理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行適時(shí)調(diào)整，但風(fēng)險(xiǎn)由客戶自己承擔(dān)。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

2002年，招商銀行推出了我國第一個(gè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品“金葵花”，受到了很多高端客戶的推崇，同時(shí)成為了當(dāng)年金融界的熱點(diǎn)問題，此后，各大商業(yè)銀行紛紛效仿，從而開啟了我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的第一個(gè)熱潮。近年來，隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，隨著金融業(yè)逐步對(duì)外開放，隨著銀行間的競爭不斷加劇，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，并逐步成為我國商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新的主要方向。我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)如下：

首先，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，隨著我國經(jīng)濟(jì)水平的不斷發(fā)展，人民生活水平不斷提高，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也不斷向前邁進(jìn)。面對(duì)越來越多的市場需求，其市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。其次，城商行逐漸成為發(fā)行主力，2014年，城商行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行總數(shù)所占比重越來越大，靠著在預(yù)期收益率及發(fā)行銀行數(shù)量上的優(yōu)勢，在發(fā)行總量上超過了國有銀行，占比高達(dá)34.43%，位居第一。最后，非保本型理財(cái)產(chǎn)品成為市場主流，隨著經(jīng)濟(jì)水平的不斷發(fā)展，人們個(gè)人收入的不斷增長，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度逐漸下降，越來越多的人愿意承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)去獲得更高的收益。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年非保本理財(cái)產(chǎn)品所占比例平均水平達(dá)到69.17%，相比2013年的60.21%大幅增加。

三、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

（一）我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場環(huán)境還不夠成熟

在國外，金融市場是自由化的，商業(yè)銀行的資本渠道十分廣泛，同時(shí)涉及許多領(lǐng)域，所以外資的商業(yè)銀行大都采取混合經(jīng)營模式。而中國的銀行、保險(xiǎn)、證券則是作為金融市場的三個(gè)部分各自經(jīng)營著，彼此分開。分業(yè)經(jīng)營的方式確實(shí)在一定程度上控制了風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也制約了金融業(yè)內(nèi)部的交叉發(fā)展和相互促進(jìn)。并且，這種經(jīng)營方式限制了資金的流動(dòng)范圍，資金價(jià)值的最大化更是無從談起，可以說是從客觀上、從制度上約束了我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二） 金融人才的匱乏，專業(yè)人員從業(yè)素質(zhì)有待提高

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)涉及的內(nèi)容十分廣泛，不僅包括投資規(guī)劃、資金分配，還包括證券投資、房地產(chǎn)投資、稅務(wù)問題處理等多個(gè)方面，是技術(shù)高、知識(shí)密集的全新綜合性業(yè)務(wù)。它要求理財(cái)規(guī)劃師具有很強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)以及對(duì)未來發(fā)展趨勢較強(qiáng)的預(yù)測能力，要求理財(cái)服務(wù)人員對(duì)理財(cái)產(chǎn)品有充分的了解，掌握各種基礎(chǔ)金融工具的特點(diǎn)。由于我國培訓(xùn)專業(yè)金融人才的機(jī)構(gòu)比較少等方面的原因，引起金融人才的缺乏，進(jìn)而使金融創(chuàng)新成了難題，這也是我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的重要問題。

（三）宣傳力度不夠，人們對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)尚淺

目前我國商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的宣傳大多在網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)進(jìn)行，在客戶到銀行辦理業(yè)務(wù)時(shí)向客戶推薦理財(cái)產(chǎn)品，這樣傳統(tǒng)的宣傳方式使得很多客戶并不了解理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)它的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知也很模糊，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生了不信任的態(tài)度，從而拒絕理財(cái)產(chǎn)品，依舊只保守地信任銀行存款這個(gè)基礎(chǔ)工具。如何讓原本不信任理財(cái)產(chǎn)品的客戶了解個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，進(jìn)而信任個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行應(yīng)該思考的問題。

四、針對(duì)存在問題提出的解決辦法

（一）加強(qiáng)橫向聯(lián)合以減小分業(yè)經(jīng)營的限制

西方商業(yè)銀行的經(jīng)營模式普遍采用是混業(yè)經(jīng)營的方式，但我國目前的市場情況還不具備實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的條件，只能分業(yè)經(jīng)營，在這種情況下，商業(yè)銀行要加強(qiáng)和保險(xiǎn)公司、證券公司的合作，提高合作的深度和廣度，從而拓展金融創(chuàng)新的空間。比如商業(yè)銀行可以與保險(xiǎn)公司合作，創(chuàng)新同時(shí)具備流動(dòng)性、保障性的保險(xiǎn)產(chǎn)品，目前一直在銀行柜臺(tái)銷售的變額壽險(xiǎn)就是銀行和保險(xiǎn)公司合作的一個(gè)產(chǎn)品，集保障性與收益性與一身。

（二） 注重專業(yè)人才的培養(yǎng)，建立獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制

高水平的專業(yè)理財(cái)團(tuán)隊(duì)是推動(dòng)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要力量，培養(yǎng)一批高素質(zhì)、全能型的理財(cái)人才將促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。目前，我國商業(yè)銀行中的理財(cái)人員大多數(shù)是從剛畢業(yè)沒有工作經(jīng)驗(yàn)的大學(xué)生中選的，雖然具備較好的學(xué)習(xí)能力，但對(duì)銀行業(yè)務(wù)并不熟悉，缺乏金融理財(cái)知識(shí)，不利于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有客戶經(jīng)理的培訓(xùn)。

第5篇

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化的服務(wù)活動(dòng)。從概念可以看出，銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是涉及到多種銀行業(yè)務(wù)的綜合性的新型金融業(yè)務(wù)。按照監(jiān)管部分確定的分類方式，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。前者指商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財(cái)顧問服務(wù)管理和運(yùn)用資金，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。后者指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)與收益由客戶或客戶與銀行按照約定的方式承擔(dān)。

近年來隨著我國改革開放的步步深入，各商業(yè)銀行日益重視個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，監(jiān)管當(dāng)局也對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制給予了高度關(guān)注。自2005年以來。監(jiān)管機(jī)構(gòu)了多個(gè)專門規(guī)范個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)范性文件，如中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(以下簡稱《指引》)，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)、國家外匯管理局的《關(guān)于<商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法>的通知》，中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳的《關(guān)于商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》和《關(guān)于商業(yè)銀行開展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》等。這些規(guī)范性文件的出臺(tái)使我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有了比較清晰的規(guī)范依據(jù)和保障。

2商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)法律關(guān)系性質(zhì)界定的法律障礙

2、1金融分業(yè)經(jīng)營體制卞商業(yè)銀行法格局對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)?shù)闹萍s

1993年以來，我國金融業(yè)一直實(shí)行商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的政策體制。雖雖然我國現(xiàn)行法律對(duì)混業(yè)經(jīng)營已顯現(xiàn)出認(rèn)可的趨向，但實(shí)際上仍然實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的政策，商業(yè)銀行不得開展證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)。在這種體制下，商業(yè)銀行不能全面涉足證券、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)，只能部分、代銷部分證券、保險(xiǎn)、基金等產(chǎn)品。這就使得銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)只能停留在信息服務(wù)、咨詢建議、方案設(shè)計(jì)等較低層面上，并導(dǎo)致銀行根據(jù)客戶的具體情況為其量身打造有效的投資組合，客戶進(jìn)行投資計(jì)劃的實(shí)施，這些高層次的個(gè)人理財(cái)服務(wù)更是無從談起，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)保值增值的功能大大降低，產(chǎn)品附加值低并且銀行利潤空間有限，使得銀行個(gè)人理財(cái)對(duì)部分客戶難以形成吸引力。

2、2商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)法律關(guān)系定位模糊

《暫行辦法》第27條的規(guī)定，商業(yè)銀行銷售理財(cái)計(jì)劃匯集的理財(cái)資金，應(yīng)按照理財(cái)合同約定管理和使用。國內(nèi)銀行最近開發(fā)的一些理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的越來越復(fù)雜多樣，尤其是一些與股票指數(shù)、利率、匯率、期貨指數(shù)、美元信用、特定股票價(jià)格等掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。這種趨向使得人們無法從產(chǎn)品的名稱去清晰地把握具體投資標(biāo)的物，客戶在簽署認(rèn)購協(xié)議后也難以準(zhǔn)確地知悉自己資金的最終去向。另外，對(duì)于與股票指數(shù)、期貨指數(shù)以及實(shí)物價(jià)格指數(shù)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。由于銀行直接投資這些領(lǐng)域有關(guān)產(chǎn)品的法律限制因素的存在。不少理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于銀行與客戶之間的關(guān)系定位不準(zhǔn)確、不清晰，也就是說銀行與客戶之問到底是委托關(guān)系還是買賣關(guān)系具有一定的不確定性。實(shí)踐中，銀行與客戶之間簽署的協(xié)議通常是“認(rèn)購協(xié)議”或“認(rèn)購書”而不是“委托協(xié)議”。盡管協(xié)議使用了“認(rèn)購”的表述，但雙方建立的卻不是買賣關(guān)系，也不是一般的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。實(shí)際上，對(duì)于這種協(xié)議不僅法律和行政法規(guī)沒有明確，而且監(jiān)管規(guī)章及規(guī)范性文件也沒有規(guī)范，更沒有直接的司法解釋。然而，當(dāng)銀行和客戶不得不直面因這種協(xié)議的模糊性而可能引發(fā)的法律糾紛，法律性質(zhì)的不確定性，必然給銀行與客戶預(yù)見其行為的法律后果帶來很大的不確定性。

2、3理財(cái)產(chǎn)品民事法律責(zé)任難以確定

不同法律關(guān)系的定位直接關(guān)系到各方權(quán)利義務(wù)的安排。根據(jù)《暫行辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)受托人，接受理財(cái)服務(wù)者則是委托人，并沒有規(guī)定委托人與受托人之間是委托關(guān)系還是信托關(guān)系，法律關(guān)系定位模糊。從深層次的法律關(guān)系來看，這種模糊性可能導(dǎo)致：一方面當(dāng)銀行破產(chǎn)時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購人(客戶)的權(quán)利難以保障；另一方面理財(cái)資金的所有權(quán)的歸屬并涉及資金的運(yùn)用是否合法合規(guī)的問題。對(duì)個(gè)人而言，定位模糊導(dǎo)致的問題還有：銀行有無保本的條款不明確，尤其是對(duì)于客戶可能因?yàn)檫`約贖回的違約金機(jī)制不明晰；收益率不確定且提示不充分，有的淡化收益率的“預(yù)期”提示，甚至有意進(jìn)行模糊化處理，結(jié)果導(dǎo)致客戶誤解預(yù)期收益；在以存款關(guān)系為基礎(chǔ)的理財(cái)產(chǎn)品中故意淡化存款關(guān)系，將認(rèn)購協(xié)議或產(chǎn)品說明書中的描述更多地側(cè)重收益的預(yù)期以及掛鉤指數(shù)或價(jià)格；有的認(rèn)購協(xié)議未能清楚理順存款關(guān)系與附條件的關(guān)系；有的產(chǎn)品將委托關(guān)系中的委托授權(quán)故意模糊化等。這些問題極有可能成為銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的法律風(fēng)險(xiǎn)，并可能給司法裁判帶來過大的裁量空間，雙方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)具有不可預(yù)見性。

3商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律關(guān)系的性質(zhì)和定位

3、1商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律關(guān)系的性質(zhì)

根據(jù)《商業(yè)銀行法》第43條的規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資業(yè)務(wù)。而《暫行辦法》第36條的要求，商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)準(zhǔn)確界定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中所包含的各種法律關(guān)系，明確可能涉及的法律和政策問題，研究制定相應(yīng)的解決辦法，切實(shí)防范法律風(fēng)險(xiǎn)。而《暫行辦法》沒有對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行定性，導(dǎo)致目前入理財(cái)關(guān)系的法律性質(zhì)模糊，因此，只有修訂《暫行辦法》，明確銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的委托性質(zhì)或者信托性質(zhì)，最終解決個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)問題。

針對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)合同的法律性質(zhì)，目前專家學(xué)者、司法機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間仍然存有爭議，歸納起來有以下幾種：凡是約定本息保底，超額歸受托人所有的，與民問借貸無異，應(yīng)將其認(rèn)定為借貸合同；凡是約定委托人直接將資金交付給受托人，由受托人以自己的名義進(jìn)行投資管理的，應(yīng)將其認(rèn)定為信托合同，凡是約定委托人自己開立資金賬戶和股票賬戶，委托受托人進(jìn)行投資管理的，應(yīng)認(rèn)定為委托合同；凡是約定雙方共同出資，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的，應(yīng)認(rèn)定為合伙合同；凡是約定委托人直接將資金交付給受托人，由受托人以自己的名義進(jìn)行投資管理的，應(yīng)認(rèn)定為行紀(jì)合同。商業(yè)銀行的非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃認(rèn)定為信托關(guān)系應(yīng)該是可以的，但商業(yè)銀行的保證收益理財(cái)計(jì)劃是否是約定收益的信貸合同；保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是否是委托合同或行紀(jì)合同；正如學(xué)者所言，無論是將個(gè)人理財(cái)法律關(guān)系定為借貸或者存款、行紀(jì)還是信托，都面臨巨大的疑問。

銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是把零售銀行業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)以及其他銀行業(yè)務(wù)融為一體，重塑和再造銀行業(yè)務(wù)流程，適應(yīng)當(dāng)今世界各國銀行業(yè)務(wù)發(fā)展變化的潮流，是對(duì)在原有銀行業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的創(chuàng)新。筆者認(rèn)為，銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)本質(zhì)上是信托、和咨詢?nèi)灰惑w的新型銀行業(yè)務(wù)。對(duì)于理財(cái)顧問服務(wù)，這是以咨詢顧問合同為基礎(chǔ)的顧問型理財(cái)服務(wù)，這一點(diǎn)目前爭議不大；對(duì)于綜合理財(cái)服務(wù)，在不突破現(xiàn)有法律框架的情況下，委托關(guān)系可以提供一個(gè)比較寬泛的空間，將銀行理財(cái)產(chǎn)品(包括部分信托產(chǎn)品)納入委托關(guān)系視角來考慮，可以初步應(yīng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品民事法律責(zé)任難以確定得難題，并為最終明確其法律性質(zhì)奠定基礎(chǔ)。并且可以根據(jù)基礎(chǔ)合同的不同，將綜合理財(cái)服務(wù)暫時(shí)劃分為以存款合同為基礎(chǔ)的委托型理財(cái)服務(wù)和以委托合同為基礎(chǔ)的委托型理財(cái)服務(wù)。

3、2商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)法律關(guān)系的性質(zhì)類型

在不突破現(xiàn)有法律框架的情況下，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以大致分為顧問型理財(cái)服務(wù)、存款型理財(cái)服務(wù)和委托型理財(cái)服務(wù)三類。

(1)以咨詢顧問合同為基礎(chǔ)的顧問型理財(cái)服務(wù)。這種理財(cái)業(yè)務(wù)蘊(yùn)含的法律關(guān)系屬于咨詢顧問合同關(guān)系，即銀行向客戶提供投資理財(cái)方面的咨詢服務(wù)，為客戶設(shè)計(jì)投資方案、提供投資的有關(guān)信息，除適當(dāng)收取一定的手續(xù)費(fèi)外，銀行與客戶之間并不存在具體的資金往來關(guān)系，銀行也不為客戶決定具體的投資方向或具體的投資行為。

(2)以存款合同為基礎(chǔ)的委托型理財(cái)服務(wù)。具體包括下列兩種形式：①以存款合同為基礎(chǔ)的理財(cái)產(chǎn)品，其特征是立足存款合同中銀行與儲(chǔ)戶的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，其中由客戶讓渡部分權(quán)利給銀行，銀行基于此給客戶以高于存款收益的回報(bào)，如一些銀行所推出的“外匯可終止理財(cái)產(chǎn)品”；②存款合同附條件(掛鉤各種價(jià)格或指數(shù))的理財(cái)產(chǎn)品，其特征仍然是立足存款合同，并且銀行往往保證本金安全，當(dāng)其附條件一旦放就，客戶即可獲得一定的收益。

(3)以委托合同為基礎(chǔ)的委托型理財(cái)服務(wù)。具體包括下列三種形式：①以委托合同為基礎(chǔ)的委托型理財(cái)產(chǎn)品。這種理財(cái)業(yè)務(wù)是經(jīng)客戶與銀行協(xié)商達(dá)成一致后，由客戶將資金委托給銀行去購買某種特定的投資產(chǎn)品，有關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益均由客戶承受，銀行適當(dāng)收取一定的手續(xù)費(fèi)或管理費(fèi)，銀行與客戶之間的關(guān)系也就是典型的委托合同關(guān)系，銀行既不對(duì)投資提供保本承諾，也不對(duì)收益提供保證，即為非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。②以委托合同為基礎(chǔ)附帶銀行保本的理財(cái)產(chǎn)品，其特征是客戶將資金委托給銀行，并授權(quán)其投資某類產(chǎn)品，銀行對(duì)該投資給予保本承諾，但是其他收益風(fēng)險(xiǎn)銀行不分擔(dān)。③以委托合同為基礎(chǔ)附帶銀行保證收益的理財(cái)產(chǎn)品，其特征是客戶將資金委托給銀行，銀行則按照約定條件向客戶承諾支付固定收益并單方承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并單方承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

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[4]郭靂，中國銀行業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展的法律思考[M]，北京z北京大學(xué)由版社，2006，(7)

第6篇

伴隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們的生活水平不斷提高，家庭儲(chǔ)備資產(chǎn)不斷增加，投資理財(cái)顯得尤為重要，人們開始越來越關(guān)注理財(cái)。理財(cái)就是以“管錢”為中心，通過控制攢錢、生錢和護(hù)錢這三個(gè)環(huán)節(jié)，調(diào)節(jié)現(xiàn)在和未來的現(xiàn)金流，讓資產(chǎn)在保值的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步、持續(xù)的增值。

關(guān)鍵詞:

個(gè)人理財(cái);投資;理財(cái)對(duì)策

目前來看，中國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處于起步階段，現(xiàn)階段個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)離真正的理財(cái)理念還有很大的差距。本文以個(gè)人理財(cái)為中心，對(duì)目前個(gè)人理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀和理財(cái)方法進(jìn)行了闡述，希望能對(duì)個(gè)人的投資理財(cái)有所幫助，有助于人們實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，讓生活更幸福美好。

一、個(gè)人理財(cái)?shù)母拍?/p>

個(gè)人理財(cái)，又稱個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃，是為實(shí)現(xiàn)個(gè)人經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而制定、安排、實(shí)施和管理的一個(gè)各方面總體協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)計(jì)劃的過程。通俗地說，個(gè)人理財(cái)就是在了解個(gè)人的生活、財(cái)務(wù)狀況以及風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上，明確個(gè)人特定的理財(cái)目標(biāo)，運(yùn)用諸如儲(chǔ)蓄、股票、證券、外匯、期貨、保險(xiǎn)、住房等多種理財(cái)手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)達(dá)到收益最大化。

二、個(gè)人理財(cái)中存在的誤區(qū)

個(gè)人理財(cái)，簡單地說就是開源節(jié)流，管好自己的錢。現(xiàn)如今，個(gè)人理財(cái)幾乎包括了個(gè)人生活的方方面面，住房、汽車、教育、保險(xiǎn)、養(yǎng)老等。成功的個(gè)人理財(cái)能夠避免風(fēng)險(xiǎn)，增加收入，同時(shí)能夠給人帶來滿足和喜悅感。個(gè)人理財(cái)不只是為了發(fā)財(cái)，也是為了豐富生活內(nèi)涵。增加生活的情趣。在個(gè)人理財(cái)?shù)倪^程中要保持平常心，這是個(gè)人理財(cái)應(yīng)有的正確心態(tài)。然而就目前個(gè)人理財(cái)狀況來看，人們額理財(cái)觀念還存在著種種誤區(qū)。對(duì)于還未著手理財(cái)?shù)娜耍憩F(xiàn)在:

(一)理財(cái)是專家的事

僅管理財(cái)已經(jīng)貫穿我們生活的方方面面，但仍有一大部分人對(duì)理財(cái)并不熟悉。很多百姓認(rèn)為理財(cái)中的一些術(shù)語太難理解，被搞的頭暈?zāi)X脹。他們認(rèn)為理財(cái)是專家的事，與自己并無多大關(guān)系。在他們眼中，專家掌握豐富的理財(cái)知識(shí)，并有深厚的現(xiàn)實(shí)經(jīng)營，委托專家理財(cái)是一個(gè)不二選擇。然而事實(shí)上，百姓理財(cái)應(yīng)該借鑒專家的意見，學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，做到不僅善于理財(cái)，更要敢于理財(cái)。

(二)收入不高，沒必要理財(cái)

低收入者認(rèn)為，他們理財(cái)?shù)囊饬x不大，因?yàn)樽约旱谋窘鸩欢?，再好的理?cái)也不會(huì)帶來太高的收益，相反卻要在自己并不熟悉理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)支付給專家一定的理財(cái)費(fèi)用，得不償失。但是，在我看來，窮人比富人更需要理財(cái)，我們不應(yīng)該放過任何可以帶來收益的機(jī)會(huì)，財(cái)富本來就是靠日積月累的。

(三)工作太忙，沒時(shí)間理財(cái)

我有幾個(gè)做IT的同學(xué)，月薪小兩萬，每年拿14個(gè)月的工資，收入不菲。但他們不買任何理財(cái)產(chǎn)品，只是把錢單純的放在余額寶或工資卡里，有的就把錢交給家里的父母，存上定期。在他們看來，每天熬夜加班的工作已經(jīng)讓他們疲倦不堪，沒有多余的經(jīng)歷關(guān)注理財(cái)。事實(shí)上，理財(cái)是實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)務(wù)管理最簡單、最直接、最省事、最有效的辦法?，F(xiàn)在市場上的許多理財(cái)產(chǎn)品，大多數(shù)都是辦完手續(xù)后就不會(huì)讓你再多操心了，有什么變化銀行會(huì)通知你。因此，理財(cái)不但不會(huì)影響你的工作，不會(huì)給你平添麻煩，相反還會(huì)減輕你的負(fù)擔(dān)，給你帶來便利的同時(shí)，增加你的收益。對(duì)于已經(jīng)著手理財(cái)?shù)娜?，表現(xiàn)在:

1．貪圖高利

2015年底的e租寶事件應(yīng)該給很多人留下了深刻的印象。太多人一味地貪圖高利，卻不知其中隱藏的高風(fēng)險(xiǎn)，這才給一些P2P平臺(tái)帶來了牟利的機(jī)會(huì)。然而，宣傳高回報(bào)率是很多集資平臺(tái)吸引投資者的首選方式。這種做法抓住了投資者想要從平臺(tái)獲取較高收益的心理，之所以成功是因?yàn)楹芏鄠€(gè)人投資者缺乏基礎(chǔ)的理財(cái)知識(shí)所造成的。投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)成正比是個(gè)人理財(cái)投資應(yīng)上的第一課，這意味著較高的收益是通過承擔(dān)相應(yīng)較高的風(fēng)險(xiǎn)獲得的。從銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品來看，很多利率超過5%的理財(cái)產(chǎn)品，就已經(jīng)不在保本的范圍內(nèi)。而2015年P(guān)2P行業(yè)的平均收益率達(dá)到了10．8%，高收益背后的投資風(fēng)險(xiǎn)究竟有多高是需要每個(gè)投資者思考的。

2．喜歡廣種薄收

很多投資者并沒有太多閑錢，卻總覺得每個(gè)投資機(jī)會(huì)都不能錯(cuò)過。于是，股票、基金、債券甚至收藏都搞一點(diǎn)，雖然有效的投資組合能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益最大化，但在資本薄弱的情況下，涉及太多的理財(cái)產(chǎn)品，只會(huì)增加理財(cái)產(chǎn)品的管理成本，不能形成規(guī)模效益，從而減少了收益。同時(shí)，一個(gè)人的精力是有限的，涉獵的理財(cái)產(chǎn)品太多，難免有照顧不周之處，不免會(huì)減少收益。

3．過分自信

當(dāng)人們有過某些經(jīng)驗(yàn)或知道一些具體信息時(shí)，無論自己所知道的是多么有限，都傾向于自己做主張。這就是很多股民根據(jù)所掌握的有限的信息或者某人透露出一點(diǎn)某公司的情況就開始搶購股票，結(jié)果卻賠的一敗涂地的原因。當(dāng)然，也存在著另一些人，他們往往走向另一個(gè)極端，過分相信專家的指導(dǎo)，而不相信自己。然而專家并不能預(yù)測到所有準(zhǔn)確的信息，我們應(yīng)該合理借鑒專家的意見，而不是盲目的聽從。

三、個(gè)人理財(cái)對(duì)策

(一)成功的理財(cái)必須學(xué)會(huì)五種習(xí)慣

習(xí)慣一:記錄財(cái)務(wù)狀況能夠衡量就必須能夠了解，能夠了解就必須能夠改變，如果沒有持續(xù)的、有條理的、準(zhǔn)確的記錄，理財(cái)計(jì)劃是不可能實(shí)現(xiàn)的。因此，在開始理財(cái)之初，詳細(xì)記錄自己的收支狀況是十分必要的，一份好的財(cái)務(wù)記錄可以使您:1．衡量自己所處的經(jīng)濟(jì)地位———這是制定一份合理的理財(cái)計(jì)劃的基礎(chǔ)。2．有效地改變現(xiàn)有的理財(cái)計(jì)劃。3．建立一個(gè)完整的檔案，有效地記錄自己的財(cái)產(chǎn)狀況與支出狀況。

習(xí)慣二:確定自己的資產(chǎn)一旦對(duì)財(cái)務(wù)狀況做好了記錄，那么算出凈資產(chǎn)就非常容易了。明確自己的凈資產(chǎn)是理財(cái)?shù)闹匾徊?，它?huì)影響你對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)偏好的選擇。

習(xí)慣三:明確自己的價(jià)值觀和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)了解自己的價(jià)值取向，才可以確立經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，使之更加清楚、明確、真實(shí)，并且具有一定的可行性。如果沒有明確的目標(biāo)和方向，計(jì)劃便失去了可行性，也沒有合理的標(biāo)準(zhǔn)來約束自己的理財(cái)行為，那樣就很難達(dá)到你所期望的5年、10年甚至50年后的目標(biāo)。習(xí)慣四:制定預(yù)算并參照實(shí)行月光族是現(xiàn)實(shí)生活中的很大一部分人群，正是由于他們?cè)谌粘Ｉ钪袥]有制定預(yù)算，有多少花多少，想花多少花多少的結(jié)果。財(cái)富并不是指一個(gè)人掙了多少錢，而是指還有多少錢。大多數(shù)人認(rèn)為做預(yù)算不但枯燥麻煩，而且有些做作，更何況計(jì)劃趕不上變化，認(rèn)為沒有必須，因此做預(yù)算的重要性就被忽視了。而事實(shí)上，預(yù)算就像一道標(biāo)尺，它會(huì)把你束縛在一個(gè)框架里，讓你向著自己的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)不斷前進(jìn)。習(xí)慣六:削減開銷很多人在剛開始時(shí)在抱怨拿不出更多的錢去投資，從而不能實(shí)現(xiàn)自己的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。其實(shí)目標(biāo)并不是依靠大筆的投入才能實(shí)現(xiàn)的，削減開支，節(jié)省每一塊錢，即使很小數(shù)目的投資，也可能會(huì)帶來不小的財(cái)富，例如:每個(gè)月都多存100元錢，結(jié)果如何呢?如果24歲時(shí)就開始投資，并且可以拿到10%的年利潤，34歲時(shí)，就有了20000元錢。投資時(shí)間越長，復(fù)利的作用就越明顯。隨著時(shí)間的推移，儲(chǔ)蓄和投資帶來的利潤更是顯而易見。所以開始得越早，存得越多，利潤就越是成倍增長。

(二)理財(cái)小法則

1．及早投資，享受復(fù)利的神奇魔力，成為百萬富翁

大家都知道復(fù)利的神奇效果，其實(shí)不管你的收入和需要是多少，良好的儲(chǔ)蓄習(xí)慣是理財(cái)開始的前提。溫飽和日常開支之余，應(yīng)該盡早開始投資。有這樣一對(duì)雙胞胎兄弟，小明從25歲開始每年儲(chǔ)蓄1000元，10年后總投資1萬元，35歲后不再投資，用這些錢來生錢，60歲的時(shí)候他有了172648元。而小剛從35歲才開始投資，也是每年投1000元，可他一直投資了25年，投了25000元，最終效果還不如早他10年投資的小明，才98350元。真是不算不知道，一算嚇一跳啊。

2．定期定額投資，化解市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，這是很多人拒絕投資股票、基金的重要原因之一。事實(shí)上，在短期內(nèi)，股票和基金都是有風(fēng)險(xiǎn)的，即使國債也有一定的價(jià)格波動(dòng)。但是從長期的角度來看，股票、基金的穩(wěn)定，使人們的收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于通貨膨脹。所以我們需要一些技巧來化解市場波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。常規(guī)固定投資的最大收益有兩個(gè)方面，第一是強(qiáng)迫你儲(chǔ)蓄、投資、計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)，有助于你享受復(fù)利的魅力;第二個(gè)是放棄判斷，從而降低總成本。

(三)制定理財(cái)規(guī)劃

做任何事情都是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，合理的理財(cái)規(guī)劃有助于我們實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)。

1．先弄清財(cái)務(wù)狀況

清理自己的資產(chǎn)負(fù)債表，包括當(dāng)前有多少資產(chǎn)，債務(wù)，以及預(yù)期的未來收入是多少，知道自己有多少財(cái)可以理，這是最基本的前提。

2．市場調(diào)查選品質(zhì)

當(dāng)你開始著手理財(cái)時(shí)，應(yīng)當(dāng)做好市場調(diào)查，調(diào)查的結(jié)果可以作為你理財(cái)?shù)膮⒖己鸵罁?jù)。市場上的理財(cái)產(chǎn)品很多，所以做調(diào)查要有針對(duì)性，主要針對(duì)你比較感興趣的理財(cái)產(chǎn)品，設(shè)計(jì)出相關(guān)性較大的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，比如該產(chǎn)品的市場收益率、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性等。通過市場調(diào)查，能夠充分了解某一理財(cái)產(chǎn)品的市場狀況和發(fā)展前景，做到心中有數(shù)，為將來選擇理財(cái)產(chǎn)品做準(zhǔn)備。市場調(diào)查時(shí)制定理財(cái)規(guī)劃的重要一步，所做調(diào)查的結(jié)果正確與否直接關(guān)系你整個(gè)計(jì)劃的成敗，所以要認(rèn)真落實(shí)這一環(huán)節(jié)。

3．專家咨詢問收益

市場調(diào)查結(jié)束之后，下一步就需要向?qū)I(yè)人士進(jìn)行咨詢。向?qū)I(yè)人士咨詢時(shí)，應(yīng)該選擇自己比較心儀的理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)做到不恥下問。其實(shí)，理財(cái)問題集中體現(xiàn)在流動(dòng)性與收益率，以及收益率和安全性的的矛盾上。我們總是在不甘心選擇低風(fēng)險(xiǎn)低收益和害怕承擔(dān)高收益高風(fēng)險(xiǎn)之間抉擇，這時(shí)候我們可以借鑒專家對(duì)市場的深入研究，選擇適中的理財(cái)產(chǎn)品。此時(shí)專家的意見顯得尤為重要。

4．咨詢過后定產(chǎn)品

結(jié)合自己的市場調(diào)查和專家咨詢后，就需要在你比較心儀的理財(cái)產(chǎn)品中做決定了。當(dāng)然，最終你可以選擇一種或幾種產(chǎn)品的組合，這些都可以根據(jù)你自身的經(jīng)濟(jì)狀況和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的偏好來定。但需要清楚的是，專家們的分析和指點(diǎn)僅僅是建議，他們不會(huì)為此承擔(dān)任何責(zé)任，最終理財(cái)產(chǎn)品的選擇還是你自己決定。所以，即使在選擇理財(cái)產(chǎn)品前得到了專家的悉心指點(diǎn)，購買理財(cái)產(chǎn)品后也要有最壞的打算?？傊还苓x擇何種產(chǎn)品，保持平常心是必須的。

5．選定理財(cái)做跟蹤

選好理財(cái)真正投資后，需要做績效的跟蹤，績效也就是我們投資的效果如何。外部市場是不斷變化的，因此我們的財(cái)務(wù)狀況，收入水平也在不斷的變化，我們應(yīng)該經(jīng)常對(duì)我們的投資績效做一個(gè)測評(píng)，把我們的財(cái)理一下。有效的績效跟蹤也可以幫助我們及時(shí)糾正選擇的錯(cuò)誤，將損失降到最少。這樣就可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全、資產(chǎn)增值和財(cái)務(wù)自由的境界?？傊?，理財(cái)絕不是有錢人的專利，有錢人需要理財(cái)，沒錢的人更需要做好良好的財(cái)務(wù)規(guī)劃，甚至零資產(chǎn)的人也需要理財(cái)。個(gè)人理財(cái)服務(wù)現(xiàn)正成為中國百姓關(guān)注的熱點(diǎn)和銀行業(yè)競爭的焦點(diǎn)。隨著我國入世后，外資銀行全面進(jìn)入國內(nèi)市場，并且隨著國內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的逐漸成熟，個(gè)人理財(cái)服務(wù)市場將日趨活躍，相信在不久的將來，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展前景將是十分廣闊誘人的，且隨著同業(yè)競爭的加劇，個(gè)人理財(cái)服務(wù)也將更趨專業(yè)化。面對(duì)未來激烈的市場競爭，需要我們不斷研究新情況，解決新問題，需要我們不斷改革、不斷實(shí)踐、不斷前進(jìn)。只要我們堅(jiān)定信心，抓住機(jī)遇、不斷創(chuàng)新，就能夠在未來的市場競爭中取得勝利。

參考文獻(xiàn):

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［4］黃鳳崗．個(gè)人理財(cái)入門與技巧［M］．北京經(jīng)濟(jì)管理出版社2013:13－23

第7篇

關(guān)鍵詞 投資組合 個(gè)人理財(cái)系統(tǒng) 應(yīng)用分析

伴隨國民經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新發(fā)展，個(gè)人財(cái)富的快速增長呈現(xiàn)出多樣化的發(fā)展需求。在這種環(huán)境下，人們的投資理財(cái)意識(shí)也不斷加強(qiáng)，在理財(cái)過程中更注重產(chǎn)品的收益性、資金的流動(dòng)性及項(xiàng)目的安全性，從而為個(gè)人理財(cái)服務(wù)營造了全新的環(huán)境。在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)中，投資組合作為一種全面性、個(gè)性化以及針對(duì)性的理財(cái)服務(wù)機(jī)制，可以使用戶在理財(cái)環(huán)境下滿足自身的需求。但是，在我國商業(yè)銀行發(fā)展環(huán)境下，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的起步相對(duì)較晚，理財(cái)項(xiàng)目的構(gòu)建目標(biāo)多為個(gè)性化及規(guī)范性的理財(cái)計(jì)劃，導(dǎo)致投資產(chǎn)品項(xiàng)目的設(shè)計(jì)為用戶的理財(cái)需求提升造成限制。因此，在個(gè)人理財(cái)系統(tǒng)項(xiàng)目設(shè)計(jì)中，構(gòu)建投資組合性的理財(cái)項(xiàng)目，可以強(qiáng)化以用戶為主的基本需求，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶市場的進(jìn)一步明確。

一、投資理財(cái)?shù)墓ぞ?/p>

（一）穩(wěn)健性的投資工具

首先是債券。在債券投資的過程中，可以通過資產(chǎn)的直接投入獲得較為固定的利息收益，實(shí)現(xiàn)在市場買賣中的差價(jià)賺取。伴隨利率的提升，投資人應(yīng)該在個(gè)人理財(cái)中進(jìn)行適時(shí)性金融產(chǎn)品的買賣，從而獲得較高的收益。在現(xiàn)階段投資理財(cái)中，債券的類型主要有政府債券、金融債券、企業(yè)債券以及公司債等。其次是保險(xiǎn)。伴隨人們對(duì)保險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的不斷加深，保險(xiǎn)逐漸成為理財(cái)理念下較為重要的組成部分，保險(xiǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，并幫助人們解決困難、意外事故等經(jīng)濟(jì)性的資金支出。而且，保險(xiǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，雖然其投資的回報(bào)比例較投資基金、債券等相對(duì)較低，但其資金的穩(wěn)定性會(huì)被大部分人所接受。在現(xiàn)階段保險(xiǎn)項(xiàng)目中，養(yǎng)老、教育、重大疾病等保險(xiǎn)投資計(jì)劃受到了人們的廣泛關(guān)注。[1]

（二）增值型的投資工具

第一，股票。股票作為一種有價(jià)證券是由股份公司所發(fā)行的，用來證明投資者股東權(quán)益及身份的形式，并獲取股息之間的差異性，從而獲得股息以及紅利之間的憑證。股票的品種相對(duì)較多，其分類中存在著一定的差異性，在股東享有權(quán)利不同的情況下可以將其分為普通股票以及優(yōu)先股票。第二，證券投資基金。對(duì)于證券投資基金而言，是一種將投資者的零星資金通過一種集成的方式形成的資金投資模式，實(shí)現(xiàn)對(duì)專業(yè)項(xiàng)目的管理及投資，在投資及項(xiàng)目收益扣除之外，實(shí)現(xiàn)基金與投資者的管理及分享。第三，期貨。主要是一種交易雙方在期貨交易環(huán)境下所買賣的期貨合約性的交易行為。期貨交易是在現(xiàn)貨交易環(huán)境下所發(fā)展起來的交易模式，而且，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的環(huán)境下，這種交易形式逐漸呈現(xiàn)出創(chuàng)新性的交易理念，但是這種交易項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。在期貨項(xiàng)目運(yùn)行中，期貨市場的波動(dòng)相對(duì)頻繁，有時(shí)只是一秒鐘得時(shí)間，用戶的資金就可能發(fā)生資金10%以上的變動(dòng)，因此，這種項(xiàng)目的投資形式對(duì)于資金相對(duì)匱乏的人群而言不太充裕。而且期貨市場的準(zhǔn)入門檻也相對(duì)較高，在項(xiàng)目投資的過程中需要一定的技巧，因此，項(xiàng)目投資人應(yīng)該對(duì)市場進(jìn)行分析，作投資項(xiàng)目的優(yōu)化處理，從而為項(xiàng)目的投資選擇提供有效幫助。第四，信托。信托是建立在信任基礎(chǔ)上的一種財(cái)務(wù)管理制度體系，同時(shí)也是將財(cái)產(chǎn)及信托交付給他人的一種財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移形式，并由他人以自己的名義進(jìn)行財(cái)產(chǎn)項(xiàng)目的分類，按照資金所有人的特有意愿進(jìn)行第三人利益的分析，從而為管理項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分配提供有效依據(jù)。第五，外匯交易。個(gè)人的外匯理財(cái)主要是銀行通過對(duì)客戶需求的分析，并在保證用戶本金安全的基礎(chǔ)上，由銀行資深投資管理者所履行的投資管理項(xiàng)目，利用市場上國際金融工具所形成的管理方式，這種投資方式具有一定集合性財(cái)務(wù)管理目的。

二、我國個(gè)人理財(cái)發(fā)展中存在的問題

（一）個(gè)人投資者的實(shí)際理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)單一

現(xiàn)階段個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目發(fā)展的過程中，理財(cái)產(chǎn)品單一現(xiàn)象的出現(xiàn)是制約個(gè)人資產(chǎn)增值的重要原因，主要是金融產(chǎn)品的種類相對(duì)較少，更多的是局限于銀行的存款。而在實(shí)際資產(chǎn)項(xiàng)目儲(chǔ)存的過程中，由于個(gè)人心目中存在著一種資產(chǎn)管理方式，人們所保有的銀行存款原因是一種出于動(dòng)機(jī)環(huán)境所形成的，在某種程度上只是推遲了消費(fèi)。另一種投資理財(cái)產(chǎn)品單一的原因，是由于我國大部分居民對(duì)理財(cái)意識(shí)認(rèn)識(shí)不足，很多投資者對(duì)金融產(chǎn)品的認(rèn)知較弱，很多人雖然對(duì)理財(cái)產(chǎn)生興趣，但是不愿嘗試，只是將錢存放在銀行之中。要想在真正意義上解決這一問題，需要政府不斷進(jìn)行合理引導(dǎo)，通過媒體宣傳進(jìn)行資產(chǎn)項(xiàng)目的管理，從而實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)目的創(chuàng)新。[2]

（二）理財(cái)項(xiàng)目中缺少專業(yè)性的人才隊(duì)伍

在現(xiàn)階段銀行理財(cái)項(xiàng)目確立的過程中，應(yīng)該為用戶提供更為良好的信息處理環(huán)境，從而為理財(cái)客戶項(xiàng)目的操作提供良好依據(jù)。但有時(shí)銀行為了推銷自己的項(xiàng)目產(chǎn)品，不會(huì)全面考慮到用戶的資產(chǎn)狀況，使用戶的資產(chǎn)狀況及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力缺少專業(yè)性的管理機(jī)制，從而制約了理財(cái)項(xiàng)目的確立重。在一些發(fā)達(dá)國家理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)目確立，會(huì)提供專業(yè)性的理財(cái)規(guī)劃人員――注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師，他們?cè)诰蜆I(yè)之前會(huì)經(jīng)過系統(tǒng)性的培訓(xùn)，行業(yè)中的協(xié)會(huì)會(huì)對(duì)職業(yè)操守進(jìn)行嚴(yán)格性的考核，構(gòu)建專業(yè)性的理財(cái)機(jī)制，并從中收取咨詢費(fèi)，為用戶規(guī)劃系統(tǒng)性的理財(cái)項(xiàng)目從而為資產(chǎn)項(xiàng)目的優(yōu)化及資格的認(rèn)證提供良好依據(jù)。從而為理財(cái)項(xiàng)目的優(yōu)化及用戶的專業(yè)服務(wù)提供專業(yè)指導(dǎo)，滿足用戶對(duì)理財(cái)?shù)幕拘枨蟆?/p>

（三）投資人員對(duì)持有資產(chǎn)的認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)不足

在我國理財(cái)項(xiàng)目發(fā)展的過程中，很多投資者對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)存在不足，而且對(duì)于個(gè)人理財(cái)認(rèn)知不過全面，導(dǎo)致投資者在理財(cái)工具項(xiàng)目選擇中，項(xiàng)目產(chǎn)品存在著潛在性的風(fēng)險(xiǎn)。而且，在理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的環(huán)境下，存在兩種差異性的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容，其具體內(nèi)容體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，存在著個(gè)人運(yùn)作不當(dāng)?shù)默F(xiàn)象，在個(gè)人資產(chǎn)投資中，組合性產(chǎn)品的出現(xiàn)會(huì)使工作人員在不注意趨利避害的環(huán)境下造成一定的損失。例如，在理財(cái)債券購買的環(huán)境下由于信用等級(jí)相對(duì)較低，而造成的垃圾債券，從而對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目的確立造成影響。第二，投資者在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，不注重投資中的風(fēng)險(xiǎn)分散，對(duì)金融產(chǎn)品項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)投資造成了一定的制約。[3]

三、投資組合在個(gè)人理財(cái)系統(tǒng)中的運(yùn)用及分析

（一）合理改善投資組合在個(gè)人理財(cái)系統(tǒng)中的運(yùn)用分析

在個(gè)人理財(cái)體系構(gòu)建的過程中，改善投資環(huán)境、確立投資風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目中較為重要的投資形式。因此，在實(shí)現(xiàn)投資管理問題的同時(shí)，應(yīng)該保證個(gè)人理財(cái)投資組合的利益最大化。應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)：第一，合理完善項(xiàng)目的投資環(huán)境。對(duì)于政府部門而言，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)督及管理，為個(gè)人理財(cái)營造良好的環(huán)境。同時(shí)，伴隨我國證券市場的穩(wěn)定發(fā)展，可以為市場的內(nèi)部構(gòu)建以及發(fā)展規(guī)律的創(chuàng)新提供最大的價(jià)值。但是，在我國組合投資的市場環(huán)境下，個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目的確立仍然存在著一些制約性的因素。例如，投資項(xiàng)目中管理者投資產(chǎn)品的盲目性、信息傳遞的緩慢性等，使資金的管理在房地產(chǎn)期貨及期權(quán)的環(huán)境下，形成了信息不對(duì)稱的管理狀態(tài)。在這些問題環(huán)境下，部分管理部門應(yīng)該進(jìn)行金融市場的引導(dǎo)及監(jiān)督，促進(jìn)個(gè)人理財(cái)?shù)牧己冒l(fā)展，同時(shí)，政府部門也可以對(duì)項(xiàng)目投資者進(jìn)行引導(dǎo)，構(gòu)建決策性的項(xiàng)目管理機(jī)制。通過構(gòu)建完善的投資環(huán)境，可以為個(gè)人理財(cái)?shù)馁Y金規(guī)劃提供有效依據(jù)，并降低個(gè)人理財(cái)中風(fēng)險(xiǎn)因素的出現(xiàn)。

（二）構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化的投資組合選擇機(jī)制

投資組合的過程中，其理論標(biāo)準(zhǔn)涉及計(jì)算機(jī)指標(biāo)以及與人類心理相關(guān)聯(lián)的心理因素。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)會(huì)導(dǎo)致理論項(xiàng)目會(huì)參與到部分計(jì)算指標(biāo)中，導(dǎo)致項(xiàng)目構(gòu)建很難在運(yùn)算中進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)數(shù)字的衡量，同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)環(huán)境下出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)與項(xiàng)目收益相互偏離的狀態(tài)。而且，在理財(cái)項(xiàng)目計(jì)算的過程中，會(huì)導(dǎo)致投資者作出錯(cuò)誤的決定，使經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重的損失。同時(shí)，在行為金融學(xué)項(xiàng)目研究的環(huán)境下，其主要的研究可能會(huì)對(duì)投資事件造成一定的影響。并在整個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化參數(shù)分析中進(jìn)行賦值確定，從而為標(biāo)準(zhǔn)化投資組合項(xiàng)目的確立提供最大收益。例如，在個(gè)人資產(chǎn)投資組合理論分析中，投資者應(yīng)該通過組合進(jìn)行投資，并在收益以及風(fēng)險(xiǎn)控制中尋找平衡點(diǎn)，理財(cái)師應(yīng)該對(duì)客戶的資金狀況、投資目的以及風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行科學(xué)分析，構(gòu)建不同的投資計(jì)劃。[4]在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合分析的環(huán)境下，應(yīng)該通過資產(chǎn)組合標(biāo)準(zhǔn)差以及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差分析的環(huán)境下，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金項(xiàng)目的綜合性分析。

通過多種投資組合的項(xiàng)目設(shè)計(jì)，可以計(jì)算出針對(duì)性的投資項(xiàng)目，從而為個(gè)人項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的投資提供專業(yè)支持。

四、結(jié)語

在現(xiàn)階段個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目優(yōu)化的過程中，應(yīng)該積極分析項(xiàng)目投資計(jì)劃，確立個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)資金的合理規(guī)劃，從而為金融市場中有效投資組合結(jié)果的構(gòu)建提供有效依據(jù)。

（作者單位為北京財(cái)貿(mào)職業(yè)學(xué)院金融系）

[作者簡介：張風(fēng)存（1972―），男，安徽碭山人，工商管理碩士，講師，研究方向：投資與理財(cái)。]

參考文獻(xiàn)：

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第8篇

一、國內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的興起背景

（一）需求方：客戶理財(cái)需求日益增長

麥肯錫公司曾預(yù)計(jì)，2002年中國個(gè)人金融理財(cái)服務(wù)市場的稅前利潤將達(dá)310億美元，成為繼美國、日本和德國之后極具潛力的國家。雖然這一預(yù)計(jì)顯然高估了一些，但國內(nèi)“理財(cái)熱”的興起卻是顯而易見的。分析表明，理財(cái)熱的興起至少有以下幾點(diǎn)因素：

1.居民可支配收入不斷增長，恩格爾系數(shù)下降加快。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局資料表明：1978—2001年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由1978年的343.4元增加到2001年的6859.6元，年均實(shí)際增長達(dá)到6.4％。在居民可支配收入不斷增長的同時(shí)，恩格爾系數(shù)下降加快。2001年我國城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數(shù)為37.9％，與1978年的57.5％相比下降了19.6個(gè)百分點(diǎn)。特別是1996年至2001年，恩格爾系數(shù)下降速度明顯加快，共計(jì)10.7％，年均下降2.1％。顯而易見，人們的貨幣支付能力大大增強(qiáng)之后，在滿足基本消費(fèi)的同時(shí)，有了更多的資金滿足其他方面的消費(fèi)。

2.住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等體制改革激發(fā)了居民的理財(cái)需求。最近幾年國家推出的貨幣分房化、教育產(chǎn)業(yè)化以及醫(yī)療和養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革，徹底改變了人們的生活和消費(fèi)觀念，也激發(fā)了居民理財(cái)?shù)男枨?。也就是說，現(xiàn)在人們必須自己面對(duì)怎樣實(shí)現(xiàn)家庭的購房計(jì)劃、保障下一代受到良好的教育、保障自己的健康以及安享晚年等人生中的一系列重大問題。要解決這些問題，就必須要建立一套全面的、相互協(xié)調(diào)的家庭財(cái)務(wù)計(jì)劃和投資計(jì)劃，即我們常說的理財(cái)規(guī)劃。

3.金融產(chǎn)品的日漸豐富提高了人們的投資理財(cái)意識(shí)。20世紀(jì)的最后10年，我國證券市場從無到有，從小到大，走過了西方國家資本市場近百年的歷程。從金融品種看，股票基金債券等常見的投資工具都初具規(guī)模。截止2002年9月，我國深滬兩市總市值達(dá)4.4萬億元，上市公司數(shù)有1200多家，投資者開戶數(shù)達(dá)6850萬戶。金融產(chǎn)品的日漸豐富既提高了人們的投資理財(cái)意識(shí)，又為人們的理財(cái)規(guī)劃提供了可實(shí)施的投資渠道。據(jù)中國社會(huì)調(diào)查事務(wù)所在北京、天津、上海、廣州四地對(duì)800人做的專項(xiàng)問卷調(diào)查結(jié)果顯示：74％的人對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)感興趣，41％的人需要個(gè)人理財(cái)服務(wù)。PA18個(gè)人理財(cái)網(wǎng)站專業(yè)調(diào)查顯示：50％以上的人是無計(jì)劃分配資產(chǎn)的；78％的人愿意接受專家顧問意見，自己理財(cái)；25％的人愿意接受服務(wù)委托理財(cái)；70％的人認(rèn)為有必要時(shí)常對(duì)自己的投資績效進(jìn)行評(píng)估；50％以上的人愿意支付顧問費(fèi)。由此可見，我國居民的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)需求是熱切而且比較成熟的。

（二）供給方：應(yīng)對(duì)市場競爭，提供增值服務(wù)

我國保險(xiǎn)市場競爭加劇已經(jīng)成為業(yè)界共識(shí)，而分紅投資類保險(xiǎn)品種，成為各公司最有力的競爭武器。近兩年來，分紅投資類保險(xiǎn)品種，成為我國壽險(xiǎn)業(yè)的高速增長的主力軍。中國保監(jiān)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)顯示，截止2002年10月底，全國保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為1832.4億元，同比增長約70％。分紅類保險(xiǎn)等新產(chǎn)品成為新的增長點(diǎn)，2002年上半年分紅險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)624.06億元，市場占有率52.58％，同比增長1057.48％。國外成熟市場表明：無論是分紅險(xiǎn)還是投連險(xiǎn)，該類非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)都是未來保險(xiǎn)市場上的主流產(chǎn)品，而該類產(chǎn)品的成功銷售非常需要銷售人員提供全面的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，綜合分析客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和資金狀況等因素，將產(chǎn)品銷售給能夠承受投資風(fēng)險(xiǎn)，有理財(cái)觀念和理財(cái)需求的客戶，否則后患無窮，國外市場經(jīng)驗(yàn)就是如此。

此外，在我國加入WTO后，外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)全面進(jìn)入國內(nèi)市場，其參與競爭的重點(diǎn)主要就是提供理財(cái)服務(wù)等一系列中間業(yè)務(wù)，而在這方面，外資保險(xiǎn)具有更雄厚的技術(shù)和人才優(yōu)勢。國內(nèi)的保險(xiǎn)公司要想保持或擴(kuò)大自己的市場份額，就必須采取切實(shí)可行的措施，不斷壯大自己的個(gè)人理財(cái)服務(wù)隊(duì)伍，提供優(yōu)質(zhì)的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。

（三）中介方：未來潛在的理財(cái)服務(wù)供給者

雖然我國新興的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)數(shù)量和規(guī)模都在不斷發(fā)展壯大，但是迄今為止，沒有任何一家專業(yè)中介公司找到了長久穩(wěn)定、附加值高的主營收入。據(jù)悉，多家保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)都在積極策劃提供專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，以中介人的獨(dú)特位置來彰現(xiàn)自己從事理財(cái)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性、專業(yè)性和客觀性，以此作為公司發(fā)展的有效武器。

二、國際上壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)概況

（一）CFP服務(wù)理念對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的影響

研究個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，就不能不研究CFP（CertifiedFinancialPlanner）。CFP是國際金融領(lǐng)域最權(quán)威和流行的理財(cái)規(guī)劃職業(yè)資格，2001年全美職業(yè)資格中排名第一。盡管CFP不是壽險(xiǎn)專業(yè)從業(yè)證書，但是在國外，獲得CFP證書的人中，有70％以上同時(shí)持有保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人和證券經(jīng)紀(jì)人資格證書，CFP天然地同壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品和服務(wù)相聯(lián)系。雖然壽險(xiǎn)從業(yè)人員中CFP的總量有限，但CFP所倡導(dǎo)的“以客戶需求為中心”全方位的理財(cái)服務(wù)理念卻深入人心。國外的壽險(xiǎn)公司，如友邦、紐約人壽等公司一直致力于理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的研究和開拓，并建立起了自己的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)隊(duì)伍，為客戶提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。

（二）亞太地區(qū)壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)狀況

在亞太地區(qū)，人們習(xí)慣稱理財(cái)規(guī)劃為“財(cái)務(wù)規(guī)劃”。馬來西亞、新加坡、韓國、日本等國都是國際CFP理事會(huì)成員，因此這幾個(gè)國家的壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)漸成規(guī)模，以財(cái)務(wù)顧問的身份為客戶進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃正成為新世紀(jì)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員的轉(zhuǎn)型目標(biāo)。在剛剛落幕的第六屆亞太壽險(xiǎn)大會(huì)上，理財(cái)規(guī)劃的挑戰(zhàn)與角色定位成為此次大會(huì)的主軸。馬來西亞2002年推出了“最佳建議規(guī)范”和“獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問”制度，要求壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員必須收集客戶充裕的資訊以后，才能提出適當(dāng)?shù)慕ㄗh和壽險(xiǎn)產(chǎn)品給客戶。新加坡從1988年要求壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員開始運(yùn)用理財(cái)規(guī)劃為客戶進(jìn)行資產(chǎn)分配，自2001年7月1日開始，新加坡金融管理局規(guī)定所有壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員在提呈建議書的同時(shí)，必須讓客戶知道自己賺取了多少傭金。傭金透明的目的在于讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員像醫(yī)生、律師般收取專業(yè)的服務(wù)費(fèi)用，提高業(yè)務(wù)員的形象和地位。

三、壽險(xiǎn)業(yè)開展個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的內(nèi)容及影響

（一）壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的基本內(nèi)容

全面的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃涉及各類金融產(chǎn)品，但并不意味著某個(gè)理財(cái)規(guī)劃師要提供從提出理財(cái)建議到完成具體投資操作全過程中的一站式服務(wù)。從成熟的歐美壽險(xiǎn)個(gè)人理財(cái)市場服務(wù)看，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)首先是某位理財(cái)規(guī)劃師提出“理財(cái)建議”，然后再尋找各專業(yè)領(lǐng)域的專家來具體實(shí)施理財(cái)規(guī)劃方案。

從服務(wù)內(nèi)容上看，壽險(xiǎn)業(yè)理財(cái)規(guī)劃服務(wù)主要包括：保險(xiǎn)、投資、稅務(wù)、退休、教育、遺產(chǎn)等六大方面。提供上述六方面的全部規(guī)劃也稱為全方位的理財(cái)規(guī)劃。事實(shí)上，提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)并不一定要求面對(duì)所有客戶時(shí)都提供如此全面的規(guī)劃，按照客戶需求和壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員的個(gè)人專業(yè)水平，也可以就某一個(gè)財(cái)務(wù)問題提供單一的解決方案（單方位財(cái)務(wù)規(guī)劃），也可以主要提供保險(xiǎn)、投資和稅務(wù)方面的規(guī)劃（多方位財(cái)務(wù)規(guī)劃）。

從實(shí)施過程分析，CFP的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行程序共六步：第一、設(shè)定目標(biāo)，目標(biāo)必須有時(shí)間性、實(shí)際且明確；第二、收集客戶資料；第三、分析個(gè)人財(cái)務(wù)狀況，找出其長處和短處；第四、根據(jù)客戶能力和理財(cái)目標(biāo)，制訂理財(cái)建議；第五、實(shí)行規(guī)劃，因?yàn)樾袆?dòng)最重要；第六、定期檢查，因?yàn)槔碡?cái)規(guī)劃是動(dòng)態(tài)變化的。

從壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員的角度看，其實(shí)可以將以上六步劃分為兩個(gè)主要階段，從第一步到第四步為第一階段，即提出規(guī)劃建議階段；后面兩步為第二階段，即理財(cái)建議的實(shí)施和績效考核階段。不同專業(yè)背景的業(yè)務(wù)員可以在兩個(gè)階段中扮演不同重要程度的角色，但是無論如何，在第一階段，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員必須要為客戶制定一套全面的、互相協(xié)調(diào)的、可操作的理財(cái)建議，在這個(gè)階段，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員就相當(dāng)于客戶的“軍師”，要提出戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配建議。并在該大前提下，為客戶制定更具體的保險(xiǎn)規(guī)劃，同時(shí)推薦其他領(lǐng)域的專家來協(xié)助客戶實(shí)施其全面的理財(cái)計(jì)劃。

（二）壽險(xiǎn)業(yè)推行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的影響

從直接的產(chǎn)品推銷轉(zhuǎn)變?yōu)閲@客戶需求來組織生產(chǎn)和銷售，這個(gè)過程本身可以說是行銷史上具有質(zhì)變意義的一大步，壽險(xiǎn)業(yè)推行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)具有劃時(shí)代的意義，將對(duì)整個(gè)壽險(xiǎn)業(yè)、壽險(xiǎn)公司、人及中介機(jī)構(gòu)以及壽險(xiǎn)客戶本身產(chǎn)生重要的影響并帶來多贏結(jié)果。

1.對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的影響。整個(gè)服務(wù)模式的轉(zhuǎn)變有助于提升保險(xiǎn)在公眾心中的形象，提高公眾的保險(xiǎn)理財(cái)意識(shí)，避免少數(shù)不良人的行為影響到整個(gè)市場的健康發(fā)展?？梢哉f，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的推行，也是壽險(xiǎn)業(yè)規(guī)范化、制度化、國際化的標(biāo)志之一。

2.對(duì)壽險(xiǎn)公司的影響。個(gè)人理財(cái)服務(wù)有助于開拓中高端客戶市場。通過客戶保險(xiǎn)需求的深度挖掘，提高客戶的口袋占有率，不僅可以給公司提供源源不斷的業(yè)務(wù)收入，而且可以以客戶需求為導(dǎo)向，開發(fā)出最令客戶滿意的新產(chǎn)品，占據(jù)市場先機(jī)。同時(shí)，要滿足客戶的綜合理財(cái)服務(wù)需求勢必引起壽險(xiǎn)公司與銀行、證券等跨行業(yè)金融企業(yè)的合作，通過客戶資源共享，創(chuàng)造更多的主營業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)收入。尤其對(duì)具有綜合性的金融集團(tuán)背景的壽險(xiǎn)公司更為有利。

3.對(duì)壽險(xiǎn)人及中介機(jī)構(gòu)的影響。實(shí)施理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，要求業(yè)務(wù)員具備較高的素質(zhì)和專業(yè)水平。按照CFP的“4E”標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施理財(cái)規(guī)劃服務(wù)必須要求從業(yè)人員在考試、教育、經(jīng)驗(yàn)和職業(yè)道德四個(gè)方面達(dá)到較高水準(zhǔn)，才可能滿足客戶的需求。因此，在壽險(xiǎn)業(yè)推行理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，必然會(huì)推動(dòng)業(yè)務(wù)員提高自己素質(zhì)，轉(zhuǎn)變自己的角色，重新規(guī)劃自己的人生，朝CFP的最高職業(yè)資格邁進(jìn)。如果能夠出臺(tái)強(qiáng)制性的法規(guī)，規(guī)定人銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品必須提供全面的財(cái)務(wù)建議，則效果將會(huì)更加明顯。另外，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)也有機(jī)會(huì)分到一杯羹，以提供理財(cái)咨詢、培訓(xùn)和收取產(chǎn)品傭金找到立足之本。

4.對(duì)壽險(xiǎn)客戶的影響。毫無疑問，壽險(xiǎn)客戶也是真正的受益者，通過接受理財(cái)服務(wù)，他們可以明白自己的財(cái)務(wù)狀況，明白自己究竟需不需要保險(xiǎn)，需要多少保險(xiǎn)以及需要什么樣的保險(xiǎn)；同時(shí)他們還可以明白自己的理財(cái)目標(biāo)和生活目標(biāo)是否合理，通過家庭資源的合理分配，以最經(jīng)濟(jì)的成本實(shí)現(xiàn)自己的綜合理財(cái)計(jì)劃，從而做到“明明白白消費(fèi)，輕輕松松理財(cái)！”

四、我國個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的缺陷和發(fā)展趨勢

（一）目前國內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的缺陷

1.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)市場尚處在初級(jí)階段，有效的理財(cái)需求和供給都不充分。雖然國內(nèi)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)需求日益顯現(xiàn)，少數(shù)公司也進(jìn)行了有益的嘗試，但總體上講理財(cái)市場尚處于初級(jí)階段。初級(jí)階段意味著理財(cái)服務(wù)市場本身并沒有巨大的理財(cái)服務(wù)的主動(dòng)性市場需求。雖然潛在需求很大，但現(xiàn)時(shí)的有效需求很少，普通的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員仍然可以用傳統(tǒng)的產(chǎn)品推銷式的方法獲得客戶。與此同時(shí)，理財(cái)服務(wù)的供給者也是風(fēng)毛麟角，同時(shí)受制于人隊(duì)伍總體素質(zhì)低下等原因，所提供的理財(cái)服務(wù)層次較低。

2.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證體系尚未建立，市場影響力有限。由于個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證體系尚未建立，雖然各保險(xiǎn)公司可以選拔自己的精英業(yè)務(wù)員進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃方面的培訓(xùn)，并嘗試為客戶提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)，但由于沒有系統(tǒng)的培訓(xùn)體系和專門統(tǒng)一的培訓(xùn)教材，也沒有權(quán)威、中立和專業(yè)的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證證書，這些理財(cái)規(guī)劃人員的理財(cái)規(guī)劃技能和服務(wù)品質(zhì)都難以獲得市場的廣泛認(rèn)同，市場影響力有限。

3.現(xiàn)時(shí)金融產(chǎn)品的數(shù)量和品種不能完全滿足個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的要求。雖然國內(nèi)各項(xiàng)理財(cái)金融品種已經(jīng)相繼出現(xiàn)，但各領(lǐng)域的金融品種都相對(duì)初級(jí)，如股票市場不規(guī)范、銀行產(chǎn)品簡單、基金投資風(fēng)格趨同、保險(xiǎn)產(chǎn)品流行一陣風(fēng)等，這些都制約著理財(cái)規(guī)劃的制定和實(shí)施效果。

4.現(xiàn)行法律法規(guī)尚不健全。國內(nèi)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的法律監(jiān)管體系，個(gè)人稅法的不完善，遺產(chǎn)繼承等方面法律制度的空白，以及壽險(xiǎn)行業(yè)理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)欠缺等，從制度的層面制約著綜合個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的發(fā)展。

（二）國內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的發(fā)展趨勢

1.壽險(xiǎn)業(yè)開展個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)所需的法律法規(guī)正逐漸健全和完善。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的良性發(fā)展需要一個(gè)相對(duì)健全的法制環(huán)境，由于“理財(cái)”的專業(yè)性、復(fù)雜性、可操作性和隱私性，需要銀行、保險(xiǎn)、證券、稅務(wù)、遺產(chǎn)等方面法律法規(guī)的約束和保護(hù)，良好的制度環(huán)境是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)發(fā)展的前提條件。如同馬來西亞和新加坡一樣，實(shí)施財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù)的保險(xiǎn)監(jiān)管部門規(guī)章也有可能出臺(tái)。

2.壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)行業(yè)組織逐步建立和規(guī)范。隨著第二屆中美策劃金融論壇日前在北京落下帷幕，國際上金融領(lǐng)域最權(quán)威和流行的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃（CFP）副業(yè)資格有望登陸中國大陸，CFP標(biāo)準(zhǔn)的引入將大大有利于保險(xiǎn)業(yè)理財(cái)服務(wù)的開展。擁有權(quán)威認(rèn)證，參照4E標(biāo)準(zhǔn)培養(yǎng)出的專職理財(cái)規(guī)劃隊(duì)伍，必然會(huì)提升理財(cái)規(guī)劃師的職業(yè)影響，并刺激潛在的理財(cái)需求轉(zhuǎn)化為顯形需求。同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)的理財(cái)規(guī)劃行業(yè)協(xié)會(huì)在中國金融策劃協(xié)會(huì)成立之后也有望誕生，行業(yè)的自律規(guī)范有可能逐步形成。

第9篇

（一）需求方：客戶理財(cái)需求日益增長

麥肯錫公司曾預(yù)計(jì)，2002年中國個(gè)人金融理財(cái)服務(wù)市場的稅前利潤將達(dá)310億美元，成為繼美國、日本和德國之后極具潛力的國家。雖然這一預(yù)計(jì)顯然高估了一些，但國內(nèi)“理財(cái)熱”的興起卻是顯而易見的。分析表明，理財(cái)熱的興起至少有以下幾點(diǎn)因素：

1.居民可支配收入不斷增長，恩格爾系數(shù)下降加快。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局資料表明：1978—2001年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由1978年的343.4元增加到2001年的6859.6元，年均實(shí)際增長達(dá)到6.4％。在居民可支配收入不斷增長的同時(shí)，恩格爾系數(shù)下降加快。2001年我國城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數(shù)為37.9％，與1978年的57.5％相比下降了19.6個(gè)百分點(diǎn)。特別是1996年至2001年，恩格爾系數(shù)下降速度明顯加快，共計(jì)10.7％，年均下降2.1％。顯而易見，人們的貨幣支付能力大大增強(qiáng)之后，在滿足基本消費(fèi)的同時(shí)，有了更多的資金滿足其他方面的消費(fèi)。

2.住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等體制改革激發(fā)了居民的理財(cái)需求。最近幾年國家推出的貨幣分房化、教育產(chǎn)業(yè)化以及醫(yī)療和養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革，徹底改變了人們的生活和消費(fèi)觀念，也激發(fā)了居民理財(cái)?shù)男枨?。也就是說，現(xiàn)在人們必須自己面對(duì)怎樣實(shí)現(xiàn)家庭的購房計(jì)劃、保障下一代受到良好的教育、保障自己的健康以及安享晚年等人生中的一系列重大問題。要解決這些問題，就必須要建立一套全面的、相互協(xié)調(diào)的家庭財(cái)務(wù)計(jì)劃和投資計(jì)劃，即我們常說的理財(cái)規(guī)劃。

3.金融產(chǎn)品的日漸豐富提高了人們的投資理財(cái)意識(shí)。20世紀(jì)的最后10年，我國證券市場從無到有，從小到大，走過了西方國家資本市場近百年的歷程。從金融品種看，股票基金債券等常見的投資工具都初具規(guī)模。截止2002年9月，我國深滬兩市總市值達(dá)4.4萬億元，上市公司數(shù)有1200多家，投資者開戶數(shù)達(dá)6850萬戶。金融產(chǎn)品的日漸豐富既提高了人們的投資理財(cái)意識(shí)，又為人們的理財(cái)規(guī)劃提供了可實(shí)施的投資渠道。據(jù)中國社會(huì)調(diào)查事務(wù)所在北京、天津、上海、廣州四地對(duì)800人做的專項(xiàng)問卷調(diào)查結(jié)果顯示：74％的人對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)感興趣，41％的人需要個(gè)人理財(cái)服務(wù)。PA18個(gè)人理財(cái)網(wǎng)站專業(yè)調(diào)查顯示：50％以上的人是無計(jì)劃分配資產(chǎn)的；78％的人愿意接受專家顧問意見，自己理財(cái)；25％的人愿意接受服務(wù)委托理財(cái)；70％的人認(rèn)為有必要時(shí)常對(duì)自己的投資績效進(jìn)行評(píng)估；50％以上的人愿意支付顧問費(fèi)。由此可見，我國居民的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)需求是熱切而且比較成熟的。

（二）供給方：應(yīng)對(duì)市場競爭，提供增值服務(wù)

我國保險(xiǎn)市場競爭加劇已經(jīng)成為業(yè)界共識(shí)，而分紅投資類保險(xiǎn)品種，成為各公司最有力的競爭武器。近兩年來，分紅投資類保險(xiǎn)品種，成為我國壽險(xiǎn)業(yè)的高速增長的主力軍。中國保監(jiān)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)顯示，截止2002年10月底，全國保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為1832.4億元，同比增長約70％。分紅類保險(xiǎn)等新產(chǎn)品成為新的增長點(diǎn)，2002年上半年分紅險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)624.06億元，市場占有率52.58％，同比增長1057.48％。國外成熟市場表明：無論是分紅險(xiǎn)還是投連險(xiǎn)，該類非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)都是未來保險(xiǎn)市場上的主流產(chǎn)品，而該類產(chǎn)品的成功銷售非常需要銷售人員提供全面的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，綜合分析客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和資金狀況等因素，將產(chǎn)品銷售給能夠承受投資風(fēng)險(xiǎn)，有理財(cái)觀念和理財(cái)需求的客戶，否則后患無窮，國外市場經(jīng)驗(yàn)就是如此。

此外，在我國加入WTO后，外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)全面進(jìn)入國內(nèi)市場，其參與競爭的重點(diǎn)主要就是提供理財(cái)服務(wù)等一系列中間業(yè)務(wù)，而在這方面，外資保險(xiǎn)具有更雄厚的技術(shù)和人才優(yōu)勢。國內(nèi)的保險(xiǎn)公司要想保持或擴(kuò)大自己的市場份額，就必須采取切實(shí)可行的措施，不斷壯大自己的個(gè)人理財(cái)服務(wù)隊(duì)伍，提供優(yōu)質(zhì)的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。

（三）中介方：未來潛在的理財(cái)服務(wù)供給者

雖然我國新興的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)數(shù)量和規(guī)模都在不斷發(fā)展壯大，但是迄今為止，沒有任何一家專業(yè)中介公司找到了長久穩(wěn)定、附加值高的主營收入。據(jù)悉，多家保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)都在積極策劃提供專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，以中介人的獨(dú)特位置來彰現(xiàn)自己從事理財(cái)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性、專業(yè)性和客觀性，以此作為公司發(fā)展的有效武器。

二、國際上壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)概況

（一）CFP服務(wù)理念對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的影響

研究個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，就不能不研究CFP（CertifiedFinancialPlanner）。CFP是國際金融領(lǐng)域最權(quán)威和流行的理財(cái)規(guī)劃職業(yè)資格，2001年全美職業(yè)資格中排名第一。盡管CFP不是壽險(xiǎn)專業(yè)從業(yè)證書，但是在國外，獲得CFP證書的人中，有70％以上同時(shí)持有保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人和證券經(jīng)紀(jì)人資格證書，CFP天然地同壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品和服務(wù)相聯(lián)系。雖然壽險(xiǎn)從業(yè)人員中CFP的總量有限，但CFP所倡導(dǎo)的“以客戶需求為中心”全方位的理財(cái)服務(wù)理念卻深入人心。國外的壽險(xiǎn)公司，如友邦、紐約人壽等公司一直致力于理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的研究和開拓，并建立起了自己的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)隊(duì)伍，為客戶提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。

（二）亞太地區(qū)壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)狀況

在亞太地區(qū)，人們習(xí)慣稱理財(cái)規(guī)劃為“財(cái)務(wù)規(guī)劃”。馬來西亞、新加坡、韓國、日本等國都是國際CFP理事會(huì)成員，因此這幾個(gè)國家的壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)漸成規(guī)模，以財(cái)務(wù)顧問的身份為客戶進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃正成為新世紀(jì)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員的轉(zhuǎn)型目標(biāo)。在剛剛落幕的第六屆亞太壽險(xiǎn)大會(huì)上，理財(cái)規(guī)劃的挑戰(zhàn)與角色定位成為此次大會(huì)的主軸。馬來西亞2002年推出了“最佳建議規(guī)范”和“獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問”制度，要求壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員必須收集客戶充裕的資訊以后，才能提出適當(dāng)?shù)慕ㄗh和壽險(xiǎn)產(chǎn)品給客戶。新加坡從1988年要求壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員開始運(yùn)用理財(cái)規(guī)劃為客戶進(jìn)行資產(chǎn)分配，自2001年7月1日開始，新加坡金融管理局規(guī)定所有壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員在提呈建議書的同時(shí)，必須讓客戶知道自己賺取了多少傭金。傭金透明的目的在于讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員像醫(yī)生、律師般收取專業(yè)的服務(wù)費(fèi)用，提高業(yè)務(wù)員的形象和地位。

三、壽險(xiǎn)業(yè)開展個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的內(nèi)容及影響

（一）壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的基本內(nèi)容

全面的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃涉及各類金融產(chǎn)品，但并不意味著某個(gè)理財(cái)規(guī)劃師要提供從提出理財(cái)建議到完成具體投資操作全過程中的一站式服務(wù)。從成熟的歐美壽險(xiǎn)個(gè)人理財(cái)市場服務(wù)看，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)首先是某位理財(cái)規(guī)劃師提出“理財(cái)建議”，然后再尋找各專業(yè)領(lǐng)域的專家來具體實(shí)施理財(cái)規(guī)劃方案。

從服務(wù)內(nèi)容上看，壽險(xiǎn)業(yè)理財(cái)規(guī)劃服務(wù)主要包括：保險(xiǎn)、投資、稅務(wù)、退休、教育、遺產(chǎn)等六大方面。提供上述六方面的全部規(guī)劃也稱為全方位的理財(cái)規(guī)劃。事實(shí)上，提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)并不一定要求面對(duì)所有客戶時(shí)都提供如此全面的規(guī)劃，按照客戶需求和壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員的個(gè)人專業(yè)水平，也可以就某一個(gè)財(cái)務(wù)問題提供單一的解決方案（單方位財(cái)務(wù)規(guī)劃），也可以主要提供保險(xiǎn)、投資和稅務(wù)方面的規(guī)劃（多方位財(cái)務(wù)規(guī)劃）。

從實(shí)施過程分析，CFP的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行程序共六步：第一、設(shè)定目標(biāo)，目標(biāo)必須有時(shí)間性、實(shí)際且明確；第二、收集客戶資料；第三、分析個(gè)人財(cái)務(wù)狀況，找出其長處和短處；第四、根據(jù)客戶能力和理財(cái)目標(biāo)，制訂理財(cái)建議；第五、實(shí)行規(guī)劃，因?yàn)樾袆?dòng)最重要；第六、定期檢查，因?yàn)槔碡?cái)規(guī)劃是動(dòng)態(tài)變化的。

從壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員的角度看，其實(shí)可以將以上六步劃分為兩個(gè)主要階段，從第一步到第四步為第一階段，即提出規(guī)劃建議階段；后面兩步為第二階段，即理財(cái)建議的實(shí)施和績效考核階段。不同專業(yè)背景的業(yè)務(wù)員可以在兩個(gè)階段中扮演不同重要程度的角色，但是無論如何，在第一階段，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員必須要為客戶制定一套全面的、互相協(xié)調(diào)的、可操作的理財(cái)建議，在這個(gè)階段，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員就相當(dāng)于客戶的“軍師”，要提出戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配建議。并在該大前提下，為客戶制定更具體的保險(xiǎn)規(guī)劃，同時(shí)推薦其他領(lǐng)域的專家來協(xié)助客戶實(shí)施其全面的理財(cái)計(jì)劃。

（二）壽險(xiǎn)業(yè)推行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的影響

從直接的產(chǎn)品推銷轉(zhuǎn)變?yōu)閲@客戶需求來組織生產(chǎn)和銷售，這個(gè)過程本身可以說是行銷史上具有質(zhì)變意義的一大步，壽險(xiǎn)業(yè)推行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)具有劃時(shí)代的意義，將對(duì)整個(gè)壽險(xiǎn)業(yè)、壽險(xiǎn)公司、人及中介機(jī)構(gòu)以及壽險(xiǎn)客戶本身產(chǎn)生重要的影響并帶來多贏結(jié)果。

1.對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的影響。整個(gè)服務(wù)模式的轉(zhuǎn)變有助于提升保險(xiǎn)在公眾心中的形象，提高公眾的保險(xiǎn)理財(cái)意識(shí)，避免少數(shù)不良人的行為影響到整個(gè)市場的健康發(fā)展。可以說，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的推行，也是壽險(xiǎn)業(yè)規(guī)范化、制度化、國際化的標(biāo)志之一。

2.對(duì)壽險(xiǎn)公司的影響。個(gè)人理財(cái)服務(wù)有助于開拓中高端客戶市場。通過客戶保險(xiǎn)需求的深度挖掘，提高客戶的口袋占有率，不僅可以給公司提供源源不斷的業(yè)務(wù)收入，而且可以以客戶需求為導(dǎo)向，開發(fā)出最令客戶滿意的新產(chǎn)品，占據(jù)市場先機(jī)。同時(shí)，要滿足客戶的綜合理財(cái)服務(wù)需求勢必引起壽險(xiǎn)公司與銀行、證券等跨行業(yè)金融企業(yè)的合作，通過客戶資源共享，創(chuàng)造更多的主營業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)收入。尤其對(duì)具有綜合性的金融集團(tuán)背景的壽險(xiǎn)公司更為有利。

3.對(duì)壽險(xiǎn)人及中介機(jī)構(gòu)的影響。實(shí)施理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，要求業(yè)務(wù)員具備較高的素質(zhì)和專業(yè)水平。按照CFP的“4E”標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施理財(cái)規(guī)劃服務(wù)必須要求從業(yè)人員在考試、教育、經(jīng)驗(yàn)和職業(yè)道德四個(gè)方面達(dá)到較高水準(zhǔn)，才可能滿足客戶的需求。因此，在壽險(xiǎn)業(yè)推行理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，必然會(huì)推動(dòng)業(yè)務(wù)員提高自己素質(zhì)，轉(zhuǎn)變自己的角色，重新規(guī)劃自己的人生，朝CFP的最高職業(yè)資格邁進(jìn)。如果能夠出臺(tái)強(qiáng)制性的法規(guī)，規(guī)定人銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品必須提供全面的財(cái)務(wù)建議，則效果將會(huì)更加明顯。另外，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)也有機(jī)會(huì)分到一杯羹，以提供理財(cái)咨詢、培訓(xùn)和收取產(chǎn)品傭金找到立足之本。

4.對(duì)壽險(xiǎn)客戶的影響。毫無疑問，壽險(xiǎn)客戶也是真正的受益者，通過接受理財(cái)服務(wù)，他們可以明白自己的財(cái)務(wù)狀況，明白自己究竟需不需要保險(xiǎn)，需要多少保險(xiǎn)以及需要什么樣的保險(xiǎn)；同時(shí)他們還可以明白自己的理財(cái)目標(biāo)和生活目標(biāo)是否合理，通過家庭資源的合理分配，以最經(jīng)濟(jì)的成本實(shí)現(xiàn)自己的綜合理財(cái)計(jì)劃，從而做到“明明白白消費(fèi)，輕輕松松理財(cái)！”

四、我國個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的缺陷和發(fā)展趨勢

（一）目前國內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的缺陷

1.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)市場尚處在初級(jí)階段，有效的理財(cái)需求和供給都不充分。雖然國內(nèi)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)需求日益顯現(xiàn)，少數(shù)公司也進(jìn)行了有益的嘗試，但總體上講理財(cái)市場尚處于初級(jí)階段。初級(jí)階段意味著理財(cái)服務(wù)市場本身并沒有巨大的理財(cái)服務(wù)的主動(dòng)性市場需求。雖然潛在需求很大，但現(xiàn)時(shí)的有效需求很少，普通的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員仍然可以用傳統(tǒng)的產(chǎn)品推銷式的方法獲得客戶。與此同時(shí)，理財(cái)服務(wù)的供給者也是風(fēng)毛麟角，同時(shí)受制于人隊(duì)伍總體素質(zhì)低下等原因，所提供的理財(cái)服務(wù)層次較低。

2.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證體系尚未建立，市場影響力有限。由于個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證體系尚未建立，雖然各保險(xiǎn)公司可以選拔自己的精英業(yè)務(wù)員進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃方面的培訓(xùn)，并嘗試為客戶提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)，但由于沒有系統(tǒng)的培訓(xùn)體系和專門統(tǒng)一的培訓(xùn)教材，也沒有權(quán)威、中立和專業(yè)的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證證書，這些理財(cái)規(guī)劃人員的理財(cái)規(guī)劃技能和服務(wù)品質(zhì)都難以獲得市場的廣泛認(rèn)同，市場影響力有限。

3.現(xiàn)時(shí)金融產(chǎn)品的數(shù)量和品種不能完全滿足個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的要求。雖然國內(nèi)各項(xiàng)理財(cái)金融品種已經(jīng)相繼出現(xiàn)，但各領(lǐng)域的金融品種都相對(duì)初級(jí)，如股票市場不規(guī)范、銀行產(chǎn)品簡單、基金投資風(fēng)格趨同、保險(xiǎn)產(chǎn)品流行一陣風(fēng)等，這些都制約著理財(cái)規(guī)劃的制定和實(shí)施效果。

4.現(xiàn)行法律法規(guī)尚不健全。國內(nèi)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的法律監(jiān)管體系，個(gè)人稅法的不完善，遺產(chǎn)繼承等方面法律制度的空白，以及壽險(xiǎn)行業(yè)理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)欠缺等，從制度的層面制約著綜合個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的發(fā)展。

（二）國內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的發(fā)展趨勢

1.壽險(xiǎn)業(yè)開展個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)所需的法律法規(guī)正逐漸健全和完善。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的良性發(fā)展需要一個(gè)相對(duì)健全的法制環(huán)境，由于“理財(cái)”的專業(yè)性、復(fù)雜性、可操作性和隱私性，需要銀行、保險(xiǎn)、證券、稅務(wù)、遺產(chǎn)等方面法律法規(guī)的約束和保護(hù)，良好的制度環(huán)境是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)發(fā)展的前提條件。如同馬來西亞和新加坡一樣，實(shí)施財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù)的保險(xiǎn)監(jiān)管部門規(guī)章也有可能出臺(tái)。

2.壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)行業(yè)組織逐步建立和規(guī)范。隨著第二屆中美策劃金融論壇日前在北京落下帷幕，國際上金融領(lǐng)域最權(quán)威和流行的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃（CFP）副業(yè)資格有望登陸中國大陸，CFP標(biāo)準(zhǔn)的引入將大大有利于保險(xiǎn)業(yè)理財(cái)服務(wù)的開展。擁有權(quán)威認(rèn)證，參照4E標(biāo)準(zhǔn)培養(yǎng)出的專職理財(cái)規(guī)劃隊(duì)伍，必然會(huì)提升理財(cái)規(guī)劃師的職業(yè)影響，并刺激潛在的理財(cái)需求轉(zhuǎn)化為顯形需求。同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)的理財(cái)規(guī)劃行業(yè)協(xié)會(huì)在中國金融策劃協(xié)會(huì)成立之后也有望誕生，行業(yè)的自律規(guī)范有可能逐步形成。

3.綜合性個(gè)人金融服務(wù)公司的出現(xiàn)使一站式個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)成為可能。隨著我國第一家綜合性金融集團(tuán)中信金融控股集團(tuán)的出現(xiàn)，金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的模式重新引起了廣泛的思考。從國外經(jīng)驗(yàn)看，混業(yè)經(jīng)營和綜合金融服務(wù)集團(tuán)的出現(xiàn)應(yīng)該是國內(nèi)金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢。就現(xiàn)況而言，無論是否混業(yè)經(jīng)營，不可否認(rèn)的是國內(nèi)銀證、銀保、銀基的合作已基本形成并在不斷深入，在此基礎(chǔ)上，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員可同時(shí)對(duì)客戶推薦銀行和證券等諸多產(chǎn)品，理財(cái)建議的具體實(shí)施將變得更簡便易行。此外，專門培訓(xùn)壽險(xiǎn)理財(cái)隊(duì)伍，或提供全面理財(cái)建議、實(shí)施具體操作的綜合性理財(cái)咨詢中介機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)。

第10篇

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)；商業(yè)銀行；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2012年12月15日

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為個(gè)人或家庭量身提供的一攬子金融服務(wù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)抵抗風(fēng)險(xiǎn)、保值增值的目的，具有個(gè)性化、綜合性、專業(yè)化、網(wǎng)絡(luò)電子化等特點(diǎn)。自20世紀(jì)九十年代，我國各家商業(yè)銀行相繼開辦個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)以來，市場規(guī)模逐漸擴(kuò)大。但是，與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相比，在目標(biāo)市場定位、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新、客戶經(jīng)理的培訓(xùn)等方面仍存在差距。

一、導(dǎo)論

（一）個(gè)人理財(cái)概述。個(gè)人理財(cái)在中國是漸行漸近的，在國內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展也僅僅嶄露頭角。近年來，國內(nèi)居民收入不斷提高，金融產(chǎn)品日益豐富，個(gè)人理財(cái)市場需求日漸突顯，國內(nèi)各商業(yè)銀行紛紛推出了形式多樣的初級(jí)個(gè)人理財(cái)服務(wù)和專有品牌，如招商銀行的“金葵花”、工商銀行的“理財(cái)金賬戶”等，部分地區(qū)的商業(yè)銀行已經(jīng)在個(gè)人理財(cái)方面形成了一套比較完整的管理辦法、掌握了有效的市場營銷手段、并組建起擁有相關(guān)業(yè)務(wù)技能的理財(cái)人員隊(duì)伍，也積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。

同時(shí)，隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，居民的個(gè)人財(cái)富及可支配收入不斷增長。由于個(gè)人收入分配的多元化格局逐步形成，對(duì)金融服務(wù)、資產(chǎn)增值的需求也逐漸增強(qiáng)，而居民的金融知識(shí)、理財(cái)技能較為缺乏，客觀上需要專門的理財(cái)機(jī)構(gòu)和理財(cái)專家為其進(jìn)行投資理財(cái)，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)備受青睞。

（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀。自20世紀(jì)七十年代以來，在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊下，西方商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展。所以，西方國家關(guān)于個(gè)人理財(cái)?shù)难芯亢椭黝H豐，其理論體系、研究層面也較為成熟和深入。

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗蘭科·莫迪利亞尼和理查德·布倫伯格共同創(chuàng)立了儲(chǔ)蓄生命周期假說。生命周期假說是將儲(chǔ)蓄與個(gè)人生命周期緊密的聯(lián)系在一起，獨(dú)樹一幟地分析了決定和影響儲(chǔ)蓄行為的各種因素，該理論的中心理論是以個(gè)人（或家庭）的消費(fèi)行為的研究為基礎(chǔ)的。它依據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的消費(fèi)者行為理論，即用邊際效用分析來說明一個(gè)理性的消費(fèi)者以符合理性人的方式消費(fèi)自己的收入，以實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置，使之產(chǎn)生的效用達(dá)到最大化。

隨著我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的逐步發(fā)展，我國學(xué)者針對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)也有一些研究，他們對(duì)我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展提出了相應(yīng)的建議。

謝懷筑為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作了明確的定義，認(rèn)為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，即個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃是一種綜合的金融服務(wù)，專業(yè)的個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃人員通過分析和評(píng)估客戶生活各方面的財(cái)務(wù)狀況，與客戶共同確訂其理財(cái)目標(biāo)體系，最終幫助客戶制定出合理的和可操作的理財(cái)方案。它不局限于向客戶提供某種單一的金融產(chǎn)品，而是針對(duì)客戶的綜合需求進(jìn)行有針對(duì)性的金融服務(wù)組合創(chuàng)新。

喬晉聲、徐小育借鑒了美國商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)所依托的組織架構(gòu)，即根據(jù)綜合性金融業(yè)務(wù)開展的需要，銀行以客戶為中心，設(shè)立專業(yè)化、垂直型的組織結(jié)構(gòu)，通過“業(yè)務(wù)線”，實(shí)行扁平化管理。提出我國在發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，可根據(jù)業(yè)務(wù)線和產(chǎn)品線，完善業(yè)務(wù)服務(wù)平臺(tái)，在銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域構(gòu)建業(yè)務(wù)前臺(tái)和中后臺(tái)部門之間互為支持、溝通順暢的營銷服務(wù)體系；加快產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，積極與證券、保險(xiǎn)、信托等非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，努力發(fā)展交叉性金融業(yè)務(wù)，不斷推進(jìn)產(chǎn)品整合、開發(fā)能力；加強(qiáng)客戶關(guān)系管理，建立和完善理財(cái)業(yè)務(wù)流程，打造理財(cái)品牌。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)踐

（一）國內(nèi)外商業(yè)銀行比較與問題。個(gè)人理財(cái)市場潛力巨大，巨大的商業(yè)誘惑吸引著各家銀行各顯身手，鉚足了勁分一杯羹。目前，國內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，但無論從理念、規(guī)模還是內(nèi)容上，都相對(duì)滯后，尚無法與外資銀行相提并論，繁榮的表面背后，還存在著不少問題。

1、規(guī)模較小。國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占銀行總收入的比重平均為8%左右，作為其中一部分的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)占比自然少之又少。

2、結(jié)構(gòu)欠佳。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展在整體上呈現(xiàn)“重視兩頭、中間薄弱"的啞鈴形態(tài)，不尷不尬，鮮見佼佼者。低端部分（一般在初始理財(cái)方式或組合式理財(cái)方式基礎(chǔ)上提供專屬貴賓權(quán)益）很普及，競爭也相對(duì)充分；高端部分（私人銀行業(yè)務(wù)）自從2007年3月中國銀行在國內(nèi)率先發(fā)軔以來，也已有烽煙四起之勢；唯獨(dú)最能體現(xiàn)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)力的中端部分，卻少有涉及，難以像國外銀行一樣，為客戶提供包括證券、保險(xiǎn)、信托等真正讓客戶獲取增值收益的綜合性理財(cái)服務(wù)。

3、理財(cái)名不副實(shí)。目前，各家國內(nèi)銀行提供的所謂“個(gè)人理財(cái)”服務(wù)大多在玩概念，基本上還是以“個(gè)人理財(cái)”為名包裝起來的轉(zhuǎn)賬、、代收代付、通存通兌等技術(shù)含量低的簡單同常業(yè)務(wù)，真正的綜合性理財(cái)服務(wù)難覓蹤影，無法針對(duì)客戶個(gè)性化的需求提供有針對(duì)性的理財(cái)方案；或?qū)⒗碡?cái)業(yè)務(wù)視同于理財(cái)產(chǎn)品營銷，理財(cái)師則淪為產(chǎn)品推銷員；一些人民幣理財(cái)產(chǎn)品必須搭配一定比例的定期存款打包銷售，在國際上非常鮮見，某些儲(chǔ)蓄型理財(cái)產(chǎn)品甚至淪為變相攬儲(chǔ)的工具。

4、理財(cái)產(chǎn)品不盡如人意。雖然與在中國的外資銀行相比，目前國內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的綜合能力尚可，但從市場客觀反應(yīng)來看，仍然存在不足。

5、服務(wù)欠佳。服務(wù)質(zhì)量成為外資銀行與國內(nèi)銀行之間的差別化要素，具體表現(xiàn)在：“以客戶為中心”理念的流于口號(hào)；差別化服務(wù)流于表面，對(duì)不同層次的客戶提供的服務(wù)上差別不明顯，特別是對(duì)中端層次客戶，尚未實(shí)現(xiàn)個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)，等等。

6、個(gè)人理財(cái)市場存在較大風(fēng)險(xiǎn)。投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足、銀行監(jiān)管力度不夠，以及上述兩者之間的溝通不良，在個(gè)人理財(cái)市場埋下了隱患，已經(jīng)影響到市場的健康發(fā)展。2008年多家理財(cái)銀行遭遇理財(cái)產(chǎn)品零收益、負(fù)收益的滑鐵盧，導(dǎo)致客戶不滿，引發(fā)糾紛乃至鬧事，足以令人領(lǐng)教上述隱患的破壞力。

（二）啟示。商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在其發(fā)展過程中有很多共同之處，這為我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開展提供了借鑒經(jīng)驗(yàn)與啟示。

1、細(xì)分目標(biāo)市場，打造理財(cái)品牌。從國外商業(yè)銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)中可以看出，商業(yè)銀行在開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，首先是在市場細(xì)分的基礎(chǔ)上明確自身的市場定位，以確定理財(cái)產(chǎn)品所對(duì)應(yīng)的目標(biāo)客戶群體，并且為不同的客戶提供不同程度的理財(cái)服務(wù)。一些商業(yè)銀行以高端理財(cái)為主要目標(biāo)，而一些銀行則針對(duì)不同層次客戶的需求，制定出不同的理財(cái)計(jì)劃。同時(shí)，各商業(yè)銀行通過合理的市場定位，不斷打造理財(cái)品牌，如荷蘭銀行的“梵高理財(cái)”、花旗銀行的“CitiGold花旗財(cái)富管理”、匯豐銀行的“卓越理財(cái)”等，都為商業(yè)銀行吸引了許多優(yōu)質(zhì)客戶，穩(wěn)定了銀行的客戶資源。

2、綜合而新穎的理財(cái)產(chǎn)品。在商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，理財(cái)產(chǎn)品的好壞直接影響理財(cái)服務(wù)的質(zhì)量。在混業(yè)經(jīng)營的條件下，商業(yè)銀行充分利用銀行、證券、保險(xiǎn)等的業(yè)務(wù)聯(lián)系，聯(lián)合開發(fā)一些全能型的理財(cái)產(chǎn)品，滿足客戶多方面的需求。例如，荷蘭銀行與荷銀投資之間通過合作，實(shí)現(xiàn)了資源共享。此外，商業(yè)銀行通過不斷加快理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，為客戶提供更多的選擇機(jī)會(huì)。

3、多渠道的營銷體系。商業(yè)銀行與客戶溝通主要通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電話及網(wǎng)上銀行等渠道。這樣，客戶不僅可以到任何一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)與銀行員工進(jìn)行面對(duì)面的接觸，還可以通過互聯(lián)網(wǎng)、電話等進(jìn)行遠(yuǎn)程聯(lián)系，從而保證了客戶和銀行員工不受任何時(shí)間、地點(diǎn)的限制進(jìn)行實(shí)時(shí)聯(lián)系，分享信息。例如，香港大多數(shù)銀行已建立了網(wǎng)上銀行與網(wǎng)點(diǎn)相結(jié)合的營銷體系，使客戶足不出戶就可以享受到銀行的服務(wù)，為其交易提供了廣闊的平臺(tái)。因此，建立多渠道的營銷體系，可以合理劃分不同渠道的交易優(yōu)勢，從而引導(dǎo)不同層次的客戶選擇不同渠道的服務(wù)，降低銀行的交易成本，提高銀行的工作效率和服務(wù)質(zhì)量。

4、高素質(zhì)的客戶經(jīng)理與團(tuán)隊(duì)。在國外，商業(yè)銀行普遍實(shí)行客戶經(jīng)理制度。通常，客戶經(jīng)理都具有CFP或CFA證書，能夠熟悉銀行理財(cái)產(chǎn)品及相關(guān)專業(yè)知識(shí)。為了更加便捷地為客戶提供服務(wù)，一些商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開展過程中十分重視對(duì)員工的培訓(xùn)。他們普遍對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的從業(yè)人員實(shí)行資格認(rèn)證制度，并組建一支具有高水平的理財(cái)團(tuán)隊(duì)。例如，匯豐銀行要求其財(cái)務(wù)策劃經(jīng)理擁有CFP資格；渣打銀行則要求每位客戶經(jīng)理擁有倫敦證券學(xué)院的專業(yè)資格。他們通過與客戶的溝通，能夠充分了解客戶的基本財(cái)務(wù)狀況及理財(cái)需求，并在此基礎(chǔ)上為客戶量身定做出適合的理財(cái)計(jì)劃，從而幫助其在合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的條件下，有效管理其自有資產(chǎn)。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]斯蒂芬·P.羅賓斯（美）.管理學(xué)[M].中國人民大學(xué)出版社，2002.

[2]章軍.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)漫談[J].中國城市金融，2004.

第11篇

關(guān)鍵詞：理財(cái)產(chǎn)品 會(huì)計(jì)處理 影響 風(fēng)險(xiǎn)

一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）按照業(yè)務(wù)資金管理主體、管理方式不同，將商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分為個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)和個(gè)人理財(cái)綜合委托投資服務(wù)，其中個(gè)人理財(cái)綜合委托投資服務(wù)又分為私人銀行服務(wù)和理財(cái)計(jì)劃服務(wù)。本文所指的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品即為上述定義中的個(gè)人理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行通過理財(cái)計(jì)劃向客戶提供的投資和資產(chǎn)管理操作的綜合委托投資服務(wù)。

（一）理財(cái)產(chǎn)品的主要購買力量為個(gè)人客戶

《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》第二條所稱商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品（以下簡稱理財(cái)產(chǎn)品）銷售是指商業(yè)銀行將本行開發(fā)設(shè)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品向個(gè)人客戶和機(jī)構(gòu)客戶（以下統(tǒng)稱客戶）宣傳推介、銷售、辦理申購、贖回等行為。根據(jù)《中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年度報(bào)告（2014上半年）》，2014年上半年發(fā)行的各類理財(cái)產(chǎn)品中，一般個(gè)人客戶產(chǎn)品募集金額最多，共募集資金34.33萬億元，占整個(gè)市場募集資金總量的69.48%;其次為機(jī)構(gòu)客戶專屬產(chǎn)品，募集資金11.44萬億元，占比為23.16%;私人銀行客戶專屬產(chǎn)品和銀行同業(yè)專屬產(chǎn)品募集資金量相對(duì)較小，分別為2.63萬億元、1.01萬億元，占比分別為5.32%和2.04%。

（二）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的投資類型和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

2008年金融危機(jī)之后信貸類理財(cái)產(chǎn)品成為市場主流，債券類、票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品開始展現(xiàn)其潛力，三者合計(jì)占比達(dá)73%以上。2011年，監(jiān)管部門先后出臺(tái)了一系列規(guī)范信貸類理財(cái)產(chǎn)品的措施，旨在加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險(xiǎn)。在這一環(huán)境下，各家銀行將發(fā)行重點(diǎn)集中在票據(jù)債券類產(chǎn)品上。2010年，這類產(chǎn)品累計(jì)發(fā)行超過6 000支，市場占比為67.4%。與此同時(shí)，組合投資類理財(cái)產(chǎn)品的市場份額也逐漸擴(kuò)大，占比由2010年的17.14%擴(kuò)大至2012年的39.12%。

根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特性，一般銀行將理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)由低到高分為R1（謹(jǐn)慎型）、R2（穩(wěn)健型）、R3（平衡型）、R4（進(jìn)取型）、R5（激進(jìn)型）五個(gè)級(jí)別。2014年上半年，發(fā)行的一般個(gè)人客戶產(chǎn)品中，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為三級(jí)（中）（含）以下的產(chǎn)品募集金額為34.26萬億元，占所有一般個(gè)人客戶產(chǎn)品募集金額的99.79%。其中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)（中低）的理財(cái)產(chǎn)品募集金額為22.26萬億元，占全部一般個(gè)人客戶產(chǎn)品募集金額的64.83%。

二、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)處理

從產(chǎn)品管理和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分擔(dān)角度來看，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品可以分為保本理財(cái)產(chǎn)品、非保本理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品三種。根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是否完全轉(zhuǎn)移給客戶，銀行將保本理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品納入表內(nèi)核算，非保本理財(cái)產(chǎn)品則在表外核算。

對(duì)保本理財(cái)產(chǎn)品，由于銀行對(duì)客戶本金承諾保證，因此產(chǎn)品經(jīng)營的主要風(fēng)險(xiǎn)沒有轉(zhuǎn)移，應(yīng)納入表內(nèi)核算，例如短期理財(cái)產(chǎn)品。銀行將所募集資金計(jì)入“以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”或“其他負(fù)債”，投資資產(chǎn)計(jì)入“以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”或“其他資產(chǎn)”，相關(guān)損益按約定收益率計(jì)入“利息支出”或“應(yīng)付利息”。不管銀行采用哪種核算方式，本質(zhì)區(qū)別在于是以公允價(jià)值計(jì)量還是以攤余成本計(jì)量。

對(duì)發(fā)行的非保本理財(cái)產(chǎn)品，銀行作為受托方，按照合同約定為委托人進(jìn)行投資，所有委托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、損益和責(zé)任由委托人承擔(dān)，銀行只是擔(dān)任中介角色，收取一定的手續(xù)費(fèi)和傭金，并不向客戶保證本金的安全性，例如信貸類理財(cái)產(chǎn)品和資產(chǎn)池類理財(cái)產(chǎn)品。因此非保本理財(cái)產(chǎn)品所募集資金、投資資產(chǎn)全部在表外核算。

結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品本身屬于由主合同及嵌入的衍生金融工具組成的混合金融工具，大致可以分為外匯掛鉤類、指數(shù)掛鉤類、股票掛鉤類和商品掛鉤類等。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中主要有三種處理方式，一是根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，在初始確認(rèn)時(shí)將該工具作為一項(xiàng)合同處理，指定為“以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”。二是根據(jù)《辦法》第十七條規(guī)定，將混合工具分拆，主合同按照儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)管理，以攤余成本計(jì)量，嵌入衍生工具按照金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理，以公允價(jià)值計(jì)量。三是考慮在監(jiān)管統(tǒng)計(jì)指標(biāo)中將結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品歸類為存款，應(yīng)繳納存款準(zhǔn)備金，并納入“貸存比”計(jì)算口徑，銀行將混合工具整體指定為“以公允價(jià)值計(jì)量的吸收存款”。

三、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)處理的影響分析

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在提高銀行盈利能力、優(yōu)化金融資源配置、推動(dòng)利率市場化等方面發(fā)揮了重要作用，但也存在部分業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范、信息披露不充分、規(guī)避金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控等問題。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品表內(nèi)表外核算對(duì)監(jiān)管指標(biāo)以及盈余管理的影響主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：

（一）發(fā)售短期理財(cái)產(chǎn)品，緩解存貸比壓力

短期理財(cái)產(chǎn)品具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)低等特點(diǎn)，大部分屬于保本理財(cái)產(chǎn)品，因此銀行將其納入表內(nèi)核算。

季末年末銀行大規(guī)模發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品，為下年?duì)帄Z更多的存貸款規(guī)模指標(biāo)和客戶資源“搶得先機(jī)”。短期理財(cái)產(chǎn)品到期后直接轉(zhuǎn)化為客戶存款，并且由于理財(cái)產(chǎn)品終止確認(rèn)與實(shí)際兌付日期不一致，在此期間，資金還是為銀行所占用，成為銀行的現(xiàn)金資產(chǎn);到期日終賬務(wù)處理時(shí)理財(cái)本息自動(dòng)返回到客戶儲(chǔ)蓄賬戶，自然沉淀為銀行存款，同時(shí)也就可以計(jì)入季末或年末存款數(shù)據(jù)。

（二）信貸類理財(cái)產(chǎn)品表外核算，提高核心資本充足率

資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格，約束了銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張。在利潤驅(qū)動(dòng)和市場競爭的壓力下，銀行運(yùn)用信托原理大規(guī)模發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)擴(kuò)張的有效途徑，同時(shí)通過一些制度安排將表內(nèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外，從而間接提高核心資本充足率。

2011年，我國銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)下發(fā)《進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知》，第七條規(guī)定銀行應(yīng)對(duì)本行資金所投資的理財(cái)產(chǎn)品中包含的信貸資產(chǎn)（包括貸款和票據(jù)融資）納入表內(nèi)核算，信托受益權(quán)的快速發(fā)展實(shí)質(zhì)上就成為信貸類理財(cái)產(chǎn)品的替代品，其操作原理是在信托公司和銀行之間引入一個(gè)“過橋”企業(yè)或“過橋”銀行，從而將信托收益權(quán)移出表外或轉(zhuǎn)化為同業(yè)資產(chǎn)，大幅降低信托收益權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重。

（三）集合運(yùn)作資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品，給盈余管理留下空間

資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品是指多個(gè)理財(cái)計(jì)劃的募集資金投向由多個(gè)類型資產(chǎn)（如債券、票據(jù)、貨幣市場工具、信貸資產(chǎn)項(xiàng)目、存款等）所組成的集合性資產(chǎn)包，具有“滾動(dòng)發(fā)售、集合運(yùn)作、期限錯(cuò)配、分離定價(jià)”的特點(diǎn)。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品的期限與投資資產(chǎn)期限不匹配的現(xiàn)象，銀行不僅降低了資金運(yùn)作成本，賺取期限溢價(jià)，而且可以規(guī)避銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)的規(guī)定。

（四）推出結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，規(guī)避存款利率上限，吸收存款

《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知》第二條規(guī)定商業(yè)銀行不得通過發(fā)行短期和超短期、高收益的理財(cái)產(chǎn)品變相高息攬儲(chǔ)。結(jié)構(gòu)性存款的推出不僅可以吸收存款，還可以根據(jù)監(jiān)管指標(biāo)調(diào)節(jié)當(dāng)期存款規(guī)模。以光大銀行為例，季末年末，將結(jié)構(gòu)性存款從“交易性金融負(fù)債”重分類至“吸收存款”，同時(shí)為合理反映存款成本，調(diào)整存款利率結(jié)構(gòu)，將公允價(jià)值變動(dòng)部分轉(zhuǎn)回存款成本，有利于商業(yè)銀行規(guī)避存款利率上限的管制，拓寬和穩(wěn)定資金來源渠道。

四、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)處理的風(fēng)險(xiǎn)分析

商業(yè)銀行發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品的資金投向領(lǐng)域眾多，資產(chǎn)標(biāo)的復(fù)雜，而并沒有向客戶明確披露資金管理方式以及影響投資者收益的重大事件，資產(chǎn)池類理財(cái)產(chǎn)品暗含金融風(fēng)險(xiǎn)漏洞，主要表現(xiàn)為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信息披露風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)。

（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行雖有清償能力，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)池類理財(cái)產(chǎn)品所募集資金統(tǒng)一運(yùn)用于同一個(gè)集合性資產(chǎn)包，由于風(fēng)險(xiǎn)和期限錯(cuò)配客觀存在，銀行需要不斷通過發(fā)售新產(chǎn)品來兌現(xiàn)收益，一旦宏觀經(jīng)濟(jì)形勢逆轉(zhuǎn)，銀行就會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

銀行為了降低資金成本，賺取期限溢價(jià)，用滾動(dòng)的短期理財(cái)資金去對(duì)接長期投資項(xiàng)目，但是當(dāng)短期利率大幅上行或流動(dòng)性緊張時(shí)，就可能導(dǎo)致資金鏈斷裂，出現(xiàn)產(chǎn)品無法兌付、投資項(xiàng)目難以為繼的情況。

（二）信息披露風(fēng)險(xiǎn)

《辦法》第三十六條規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的性質(zhì)，按照國家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，采用適宜的會(huì)計(jì)核算和稅務(wù)管理方法?，F(xiàn)行法律法規(guī)沒有明確規(guī)定的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極與相關(guān)部門進(jìn)行溝通，并就所采用的會(huì)計(jì)核算和稅務(wù)管理方法，制定專門的說明性文件，以備有關(guān)部門檢查。然而，目前我國大多數(shù)商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)和理財(cái)計(jì)劃終止時(shí)，并沒有及時(shí)、全面地向投資者提供有關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的財(cái)務(wù)報(bào)表，說明投資收益的詳細(xì)情況;年度財(cái)務(wù)報(bào)告中也沒有充分披露所采用的有關(guān)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算方法及其對(duì)商業(yè)銀行凈損益的影響程度。信息披露的缺失不僅阻礙監(jiān)管部門工作的順利開展，還會(huì)損害投資者權(quán)益，讓投資者做出偏離其風(fēng)險(xiǎn)承受力的錯(cuò)誤決策，一旦信用鏈條斷裂，銀行的信譽(yù)、形象就會(huì)受損。

（三）違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》第二條規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)（標(biāo)的物）的對(duì)應(yīng)，做到每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算。理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)處理的違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：（1）銀行缺乏個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面的專業(yè)人才，對(duì)客戶資格以及理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的操作流程和業(yè)務(wù)規(guī)范并不完善，缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案;（2）銀行未按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》及其他相關(guān)規(guī)定，將不符合轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)的理財(cái)資金所投資的資產(chǎn)納入表外核算，以規(guī)避審慎監(jiān)管政策;（3）銀行未對(duì)每一個(gè)理財(cái)計(jì)劃建立專門賬戶，實(shí)現(xiàn)對(duì)投資資產(chǎn)組合的單獨(dú)管理。

五、對(duì)策建議

相對(duì)保本理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，非保本理財(cái)產(chǎn)品資金投向多元化，多采用“資金池-資產(chǎn)池”運(yùn)作模式，難以實(shí)現(xiàn)單一理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)核算，信息披露不規(guī)范，存在較高風(fēng)險(xiǎn)。因此，筆者從會(huì)計(jì)管理的角度針對(duì)非保本資產(chǎn)池類理財(cái)產(chǎn)品提出相關(guān)對(duì)策建議。

（一）表外理財(cái)產(chǎn)品參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)――或有事項(xiàng)》要求進(jìn)行核算

銀行發(fā)售非保本理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬完全轉(zhuǎn)移給投資者，所募集資金和投資資產(chǎn)不符合資產(chǎn)負(fù)債的確認(rèn)條件，因而可以參照或有事項(xiàng)準(zhǔn)則的要求進(jìn)行列報(bào)。銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品所募集的資金形成或有負(fù)債應(yīng)注意與其他種類的或有負(fù)債相區(qū)別，并充分披露理財(cái)資金的投資方向、具體投資品種以及投資比例等有關(guān)投資管理信息，并及時(shí)向客戶披露對(duì)投資者權(quán)益或者投資收益等產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件。理財(cái)產(chǎn)品所投資的資產(chǎn)組合作為一種潛在資產(chǎn)，不符合資產(chǎn)確認(rèn)的條件，因而不予確認(rèn)。但或有事項(xiàng)準(zhǔn)則當(dāng)或有資產(chǎn)很可能會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露其形成的原因、預(yù)計(jì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響等。由于銀行可以利用資金與資產(chǎn)的期限錯(cuò)配賺取無風(fēng)險(xiǎn)的流動(dòng)性溢價(jià)，因此銀行應(yīng)該在附注中披露資產(chǎn)組合中各項(xiàng)資產(chǎn)情況，包括融資客戶和項(xiàng)目名稱、剩余融資期限、到期收益分配、交易結(jié)構(gòu)等。理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)所投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)發(fā)生變更或風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)在5日內(nèi)向投資人披露。

（二）探索發(fā)行資產(chǎn)證券化類理財(cái)產(chǎn)品，盤活資產(chǎn)存量

《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》第五條對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資非銀行市場和交易所市場上市的標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)進(jìn)行了規(guī)模上的限制。探索發(fā)行資產(chǎn)證券化類理財(cái)產(chǎn)品，正是非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)尋求標(biāo)準(zhǔn)化的途徑。銀行在理財(cái)產(chǎn)品中引入證券化，是將其信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給特定目的信托，之后由信托以受讓的信貸資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券，出售給相關(guān)投資者，投資者的回報(bào)將通過信貸資產(chǎn)形成的現(xiàn)金流入支付。資產(chǎn)證券化類理財(cái)產(chǎn)品按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》及其他相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。實(shí)質(zhì)上我國已經(jīng)存在一些類信貸資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品，例如前文所述信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品。通過信貸資產(chǎn)證券化，銀行不僅可以將收益率低、資本占用高的信貸資產(chǎn)移出資產(chǎn)負(fù)債表，騰挪出新的貸款額度，還可以調(diào)節(jié)資產(chǎn)久期與負(fù)債相匹配，實(shí)現(xiàn)單一理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)核算，降低期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。此外，信貸資產(chǎn)證券不同于非標(biāo)轉(zhuǎn)化債權(quán)資產(chǎn)，其在銀行間市場交易和發(fā)行，接受相關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管，有效降低市場風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立健全個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度

商業(yè)銀行應(yīng)建立健全個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，明確個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的管理部門，針對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，制定個(gè)人理財(cái)服務(wù)的管理規(guī)章制度，覆蓋資金募集、投資過程、各類標(biāo)的資產(chǎn)的明細(xì)、到期清算的全過程。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品募集期和起始期的主要風(fēng)險(xiǎn)是過高估計(jì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力，當(dāng)產(chǎn)品無法按合同約定兌付時(shí)，發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行向客戶推介理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)充分了解客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的，以及對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和承受能力，評(píng)估客戶是否適合購買所推介的產(chǎn)品;宣傳材料中應(yīng)進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示，提供必要的舉例說明，并根據(jù)有關(guān)管理規(guī)定將需要報(bào)告的材料及時(shí)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)告。

個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期的主要風(fēng)險(xiǎn)是期限錯(cuò)配導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及會(huì)計(jì)核算不規(guī)范導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行除對(duì)理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行正常會(huì)計(jì)核算外，還應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)理財(cái)計(jì)劃建立一個(gè)專門賬戶，進(jìn)行獨(dú)立的明細(xì)核算。此外，商業(yè)銀行各相關(guān)部門都應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的流動(dòng)性限額內(nèi)進(jìn)行交易，任何突破限額的交易都應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)內(nèi)部管理規(guī)定事先審批。

個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品清算期的主要風(fēng)險(xiǎn)是未能按期償還客戶本金和收益。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財(cái)計(jì)劃終止時(shí)，或理財(cái)機(jī)會(huì)投資收益分配時(shí)，向客戶提供理財(cái)計(jì)劃投資、收益的詳細(xì)情況報(bào)告，并且保存完備的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)記錄。

（四）借鑒國外個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算方法，推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行接受客戶委托，按照合同約定的投資計(jì)劃、投資范圍和投資方式，客戶進(jìn)行有關(guān)投資和資產(chǎn)管理操作的綜合委托投資服務(wù)，常用的衡量指標(biāo)為資產(chǎn)管理規(guī)模（Assets Under Management）。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的核心就是資產(chǎn)管理。發(fā)達(dá)國家的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟，產(chǎn)品類型更為豐富，會(huì)計(jì)核算方法也比較健全。借鑒國外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的實(shí)際，銀行發(fā)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，可以進(jìn)行如下會(huì)計(jì)處理：將募集資金計(jì)入“業(yè)務(wù)負(fù)債”，投資資產(chǎn)計(jì)入“業(yè)務(wù)資產(chǎn)”;存續(xù)期按照投資資產(chǎn)的類別采用公允價(jià)值或攤余成本對(duì)管理的資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行后續(xù)計(jì)量;期末編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，經(jīng)營受托管理資產(chǎn)形成的資產(chǎn)和負(fù)債在附表“受托業(yè)務(wù)表”中單獨(dú)反映，可以不納入資產(chǎn)負(fù)債表;理財(cái)產(chǎn)品到期結(jié)算時(shí)按照合同約定的比例計(jì)算客戶收益或損失，同時(shí)對(duì)沖資產(chǎn)和負(fù)債，差額計(jì)入“手續(xù)費(fèi)及傭金收入（支出）”。Z

參考文獻(xiàn)：

1.陳恪.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場競爭行為研究[D].成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2011.

第12篇

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái) 問題困境 對(duì)策突破

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)基本發(fā)展情況

商業(yè)銀行當(dāng)中個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步比較晚，在銀行的主要業(yè)務(wù)當(dāng)中占比比較小，和西方發(fā)達(dá)國家存在很大的差距，在這樣激烈的市場競爭環(huán)境下，商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)需要找準(zhǔn)自身的定位。下面，本文分兩個(gè)方面1.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的必要性；2.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展歷程和現(xiàn)狀來闡述商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)基本發(fā)展情況。

（一）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的必要性

改革開放以來我國宏觀經(jīng)濟(jì)取得了長足的發(fā)展，近些年來隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷加快，作為國民經(jīng)濟(jì)重要環(huán)節(jié)的商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模取得了迅猛的發(fā)展，但是商業(yè)銀行面臨的競爭不僅僅是行業(yè)內(nèi)的競爭，還會(huì)面臨來自其他證券、保險(xiǎn)、基金各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的沖擊。我國商業(yè)銀行主要的業(yè)務(wù)是存款業(yè)務(wù)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步比較晚，在銀行中間業(yè)務(wù)當(dāng)中占比比較低，但是隨著城鄉(xiāng)居民收入的不斷提升，個(gè)人資產(chǎn)保值增值的意愿非常強(qiáng)烈，所以迫切的需要商業(yè)銀行利用充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，促進(jìn)專業(yè)化個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有助于形成商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)，擴(kuò)寬盈利渠道。隨著國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢的變化，我國銀行業(yè)已經(jīng)發(fā)展到關(guān)鍵轉(zhuǎn)型時(shí)期，整體利潤率會(huì)在未來面臨比較大的壓力，所以銀行需要關(guān)注內(nèi)生資源利用，走集約化規(guī)模的發(fā)展，通過個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)掘客戶更多需求，提高客戶對(duì)銀行利潤綜合貢獻(xiàn)度。

（二）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展歷程和現(xiàn)狀

整體來看，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要分為起步階段、規(guī)范階段以及創(chuàng)新發(fā)展階段。1997年是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步階段的初始年份，很多商業(yè)銀行開始理財(cái)業(yè)務(wù)的探索，這時(shí)期居民對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)知和需求還沒有成型，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于產(chǎn)品創(chuàng)新和開發(fā)缺乏動(dòng)力，這個(gè)時(shí)期的理財(cái)產(chǎn)品主要還是保險(xiǎn)公司和基金公司推出的證券投資基金等居多，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)處于試水時(shí)期，只是簡單給客戶做一些財(cái)務(wù)咨詢等活動(dòng)。到2001年中國加入世貿(mào)組織之后，我國金融制度以及市場供求發(fā)生了一些化，理財(cái)業(yè)務(wù)迎來規(guī)范發(fā)展階段，隨著金融創(chuàng)新管制慢慢放松，很多金融機(jī)構(gòu)開始嘗試開發(fā)創(chuàng)新的理財(cái)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，比如招商銀行的“金葵花”、中國銀行的“富系列”等理財(cái)產(chǎn)品，此時(shí)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)入全面拓展和規(guī)范發(fā)展時(shí)期。在2007年出臺(tái)各項(xiàng)規(guī)范政策和管理辦法之后，理財(cái)業(yè)務(wù)迎來創(chuàng)新發(fā)展階段，中國銀行在2007年成立私人銀行部，針對(duì)綜合資產(chǎn)較多的高端客戶提供綜合金融服務(wù)，境內(nèi)很多商業(yè)銀行也開始建立類似的金融服務(wù)部門，促進(jìn)國內(nèi)商業(yè)銀行服務(wù)理念的轉(zhuǎn)變。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題

本文認(rèn)為，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題主要有：1.缺乏準(zhǔn)確市場定位；2.法律法規(guī)及管理體系不健全；3.缺少高素質(zhì)專業(yè)理財(cái)人員；4.客戶群體不成熟。

（一）缺乏準(zhǔn)確市場定位

商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)容易受到業(yè)績以及利潤的影響，如果商業(yè)銀行不建立以客戶利益最大化的考核制度，那么銀行職員就會(huì)將更多的精力投入到利潤更高的存貸業(yè)務(wù)當(dāng)中，這樣理財(cái)業(yè)務(wù)就容易受到影響。此外，大部分商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部門都是隸屬于業(yè)務(wù)部門而存在，承擔(dān)著很多業(yè)績考核的壓力，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)業(yè)和其他業(yè)務(wù)一樣有著非常具體的業(yè)績考核指標(biāo)，這些考核指標(biāo)都和個(gè)人績效掛鉤，而銀行從業(yè)人員工資當(dāng)中很大一部分來自于績效工資，所以這在一定程度上就會(huì)影響理財(cái)工作人員向客戶推薦的投資規(guī)劃和理財(cái)建議以及具體的金融產(chǎn)品。很多理財(cái)人員迫于自身的績效考核的壓力，會(huì)傾向于向客戶推薦銀行收益更高的產(chǎn)品或者一些客戶不需要的產(chǎn)品，這就很難充分體現(xiàn)客戶為中心，差異化針對(duì)性的業(yè)務(wù)服務(wù)特點(diǎn)。

（二）法律法規(guī)及管理體系不健全

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的新利潤增長點(diǎn)，但是很容易受到金融風(fēng)險(xiǎn)的干擾，目前大多數(shù)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品都以中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品為主要代表，從而有效降低銀行客戶們需要承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)。但是現(xiàn)在金融法律法規(guī)以及相關(guān)市場管理體系不完善，中低風(fēng)險(xiǎn)的投資比較有限，所以各個(gè)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化競爭比較嚴(yán)重，這就導(dǎo)致目前的理財(cái)產(chǎn)品很難達(dá)到客戶期待的高收益。盡管從2012年開始中央開始稍微放開存款利率浮動(dòng)，讓各家銀行自行決定上浮比例的政策對(duì)于客戶形成了一定的沖擊，但是我國利率市場化進(jìn)程還存在很漫長的路要走，商業(yè)銀行對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品沒有完全自主的定價(jià)權(quán)就會(huì)制約理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新。另外我們國家還沒有比較規(guī)范科學(xué)的個(gè)人信用制度體系，商業(yè)銀行對(duì)于客戶的個(gè)人收入以及消費(fèi)情況缺少全面系統(tǒng)的了解，這就缺少對(duì)于客戶信用的了解，限制我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，尤其是對(duì)于商業(yè)銀行發(fā)展高端客戶的戰(zhàn)略規(guī)劃落實(shí)也存在很大的制約。

（三）缺少高素質(zhì)專業(yè)理財(cái)人員

從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期向市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，我國金融市場一直處于不斷的發(fā)展當(dāng)中，但是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間不長，缺少足夠的高水平專業(yè)化的理財(cái)從業(yè)人員，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，職業(yè)道德規(guī)范性有待進(jìn)一步提升。目前我國理財(cái)從業(yè)人員職業(yè)道德存在較為嚴(yán)重的缺失情況，很多時(shí)候不愿意給客戶清楚的解釋所買理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)所在，而理財(cái)產(chǎn)品的說明書比較專業(yè)，篇幅也比較長，大部分客戶還是通過理財(cái)人員介紹來決定是不是進(jìn)行購買，很多客戶在虧損的時(shí)候甚至都不知道自己購買的理財(cái)產(chǎn)品有這么大的風(fēng)險(xiǎn)存在。很多理財(cái)產(chǎn)品銷售人員一味追求金錢利益和個(gè)人績效，向客戶推銷不適合的產(chǎn)品，這一切的根源就是職業(yè)道德素質(zhì)不高，需要進(jìn)一步提高。第二，專業(yè)素養(yǎng)不夠。目前我國理財(cái)從業(yè)人員大多數(shù)都是30歲以下，理財(cái)人員自身經(jīng)驗(yàn)比較缺乏，很難滿足中高端客戶的理財(cái)投資需求。而發(fā)達(dá)國家的理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員一般都有很好的法律、經(jīng)濟(jì)、金融專業(yè)背景，而且自身也有很強(qiáng)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，與此同時(shí)還擁有高尚的職業(yè)道德以及客戶服務(wù)意識(shí)，專業(yè)化的理財(cái)團(tuán)隊(duì)一般都是在金融行業(yè)從業(yè)十年以上的金融專業(yè)人士，這樣的職業(yè)身份才有機(jī)會(huì)從事理財(cái)投資業(yè)務(wù)的服務(wù)工作。

（四）客戶群體不成熟

前文已經(jīng)介紹我國宏觀經(jīng)濟(jì)取得了長足發(fā)展，國民收入水平不斷上升，這也推動(dòng)了我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，但是現(xiàn)實(shí)情境下，受到各種因素的制約，我國理財(cái)市場的整個(gè)客戶群體還沒有形成體系，而且很多的理財(cái)投資客戶不了解自己實(shí)際的理財(cái)投資需求，也不清楚自己投資和理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品潛藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，這就使得在很多時(shí)候容易受到理財(cái)人員的推銷進(jìn)行盲目購買，導(dǎo)致自身的資產(chǎn)發(fā)生損失。

三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新對(duì)策

從前文對(duì)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀和問題的梳理分析來看，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)要想健康發(fā)展需要做好轉(zhuǎn)型發(fā)展的準(zhǔn)備，首先是要明確市場定位，加強(qiáng)對(duì)于客戶群體的針對(duì)性分析；其次是要進(jìn)一步加快促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的制度約束環(huán)節(jié)；最后是需要培養(yǎng)高素質(zhì)專業(yè)化的理財(cái)人員來保障商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

（一）加強(qiáng)客戶群分析，明確市場定位

發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有助于形成商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)，擴(kuò)寬盈利渠道。隨著國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢的變化，我國銀行業(yè)已經(jīng)發(fā)展到關(guān)鍵轉(zhuǎn)型時(shí)期，整體利潤率會(huì)在未來面臨比較大的壓力，所以銀行需要關(guān)注內(nèi)生資源利用，走集約化規(guī)模的發(fā)展，通過個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)掘客戶更多需求，提高客戶對(duì)銀行利潤綜合貢獻(xiàn)度。從發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展具體脈絡(luò)來看，在具體業(yè)務(wù)拓展當(dāng)中需要充分分析銀行自身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，明確未來的發(fā)展目標(biāo)以及自身所處地區(qū)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，結(jié)合這些基本情況運(yùn)用市場細(xì)分的相關(guān)理論對(duì)于潛在客戶群體進(jìn)行精細(xì)的劃分。在細(xì)分客戶群體的基礎(chǔ)上，最為重要的一點(diǎn)就是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一定要做出自己的品牌和特色，通過對(duì)于客戶群體的細(xì)致劃分和精準(zhǔn)營銷，培養(yǎng)一批跟自身特點(diǎn)相似的理財(cái)客戶群體。具體可以從幾個(gè)方面切入：第一，需要確立自身的品牌定位，構(gòu)建有效的理財(cái)產(chǎn)品品牌宣傳方式；第二，需要明確自身所在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際水平，明確潛在客戶群體的基本資產(chǎn)水平以及消費(fèi)偏好；第三，人力、財(cái)力以及物力的投入需要更加聚焦于核心競爭力比較強(qiáng)的業(yè)務(wù)當(dāng)中，通過重點(diǎn)項(xiàng)目的投入和建設(shè)能夠有效的促進(jìn)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。第四，就是需要充分明確以顧客為中心對(duì)于潛在客戶群體進(jìn)行市齙南阜鄭針對(duì)不同類型需求的群體推出不同層次和不同特點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，從而使得不同風(fēng)險(xiǎn)收益的理財(cái)產(chǎn)品可以滿足不同層次不同水平客戶的基本需求。

（二）完善制度約束，促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新

第一，強(qiáng)化客戶關(guān)系管理機(jī)制。發(fā)展新客戶的成本是留住老客戶的3-10倍，而且通過建立健全的客戶關(guān)系管理機(jī)制可以有效地提升客戶的忠誠度，增強(qiáng)用戶的滿意度。商業(yè)銀行一般都具有非常龐大的理財(cái)客戶群體，所以為了加強(qiáng)客戶關(guān)系的管理，可以根據(jù)一定的劃分標(biāo)準(zhǔn)將客戶分成不同的層級(jí)，從各個(gè)層級(jí)當(dāng)中挑選有價(jià)值的客戶進(jìn)入到核心群體當(dāng)中，打造優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)體系，建立密切的關(guān)系，培養(yǎng)穩(wěn)定的客戶群體，并且由此可以通過口碑效應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大客戶群。

第二，構(gòu)建內(nèi)部信息系統(tǒng)平臺(tái)。在我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)當(dāng)中個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)屬于新興的業(yè)務(wù)之一，銀行可以通過構(gòu)建內(nèi)部信息系統(tǒng)平臺(tái)，進(jìn)一步提高業(yè)務(wù)辦理效率，增強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)的競爭力，構(gòu)建一個(gè)融合理財(cái)產(chǎn)品、客戶服務(wù)、技術(shù)支持多位一體的體系，依托此平臺(tái)根據(jù)不同客戶的需求進(jìn)行組合選擇，打造一個(gè)客戶滿意的高水平服務(wù)信息平臺(tái)。

第三，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度。商業(yè)銀行一方面可以通過和其他金融機(jī)構(gòu)的深入合作來擴(kuò)展理財(cái)產(chǎn)品的種類，另一方面也可以通過加快金融創(chuàng)新，不斷推出符合投資者需求的理財(cái)產(chǎn)品。各個(gè)商業(yè)銀行需要圍繞自身的特色優(yōu)勢以及未來的業(yè)務(wù)發(fā)展定位，結(jié)合客戶具體的需求進(jìn)行有計(jì)劃的理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，與此同時(shí)，需要不斷優(yōu)化銀行內(nèi)部產(chǎn)品研發(fā)機(jī)構(gòu)，根據(jù)各個(gè)地區(qū)不同客戶的需求、不同的發(fā)展環(huán)境制定相應(yīng)的針對(duì)性的創(chuàng)新產(chǎn)品，從而不斷豐富理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)容。

（三）培養(yǎng)高素質(zhì)專業(yè)化理財(cái)人員

理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開高素質(zhì)專業(yè)化的理財(cái)團(tuán)隊(duì)，可以從以下兩方面來提升理財(cái)團(tuán)隊(duì)的綜合水平：第一，提高從業(yè)人員的準(zhǔn)入門檻和標(biāo)準(zhǔn)。西方發(fā)達(dá)國家的理財(cái)業(yè)務(wù)一般都需要金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的人員才可以從事，所以可以給中高端客戶制定針對(duì)性的投資理財(cái)方案，所以我們國家商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)未來的發(fā)展也需要沿著這樣的路徑，提高業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)，從而能夠吸引更多復(fù)合型、高素質(zhì)的人才進(jìn)入到這個(gè)行業(yè)當(dāng)中，提高整個(gè)行業(yè)的業(yè)務(wù)水平。第二，加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)方面的培訓(xùn)。對(duì)于已經(jīng)在商業(yè)銀行從事個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)這方面工作的員工，需要在現(xiàn)有條件下進(jìn)一步強(qiáng)化理財(cái)方面專業(yè)知識(shí)的培訓(xùn)，構(gòu)建一個(gè)厚基礎(chǔ)、綜合性的培訓(xùn)體系，與此同時(shí)大力抓好職業(yè)道德素質(zhì)的培訓(xùn)和考核工作，引領(lǐng)他們樹立正確的職業(yè)道德觀和從業(yè)思想觀，使得理財(cái)業(yè)務(wù)走上健康可持續(xù)發(fā)展道路。

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