時(shí)間：2022-06-24 01:20:38
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇貿(mào)易融資論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
各家銀行在核定國(guó)際貿(mào)易融資授信規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)上有較大區(qū)別，有的銀行將國(guó)際貿(mào)易融資視同流動(dòng)資金貸款處理，有的銀行則根據(jù)融資品種的不同放大一定的倍數(shù)，融資政策的制訂多是根據(jù)自身對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的理解，缺乏深入、科學(xué)的研究。在對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的認(rèn)識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制上，中資銀行與外資銀行有明顯區(qū)別，如對(duì)打包貸款這一傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，外資銀行在操作流程和手續(xù)上要簡(jiǎn)化得多，他們更①本文作者：趙陽(yáng)，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際工商管理學(xué)院國(guó)際貿(mào)易學(xué)07級(jí)碩士研究生注重通過(guò)控制貿(mào)易全程來(lái)達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn)的目的，而不是過(guò)分關(guān)注企業(yè)本身的規(guī)模和實(shí)力。相對(duì)而言，國(guó)內(nèi)銀行的國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品流程設(shè)計(jì)相對(duì)不夠科學(xué)，手續(xù)煩瑣，可操作性不強(qiáng)。
2企業(yè)申請(qǐng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)存在擔(dān)保難問(wèn)題
一方面企業(yè)在找第三方擔(dān)保時(shí)，會(huì)顧慮對(duì)方將來(lái)會(huì)要求自己提供擔(dān)保，進(jìn)而產(chǎn)生其難以控制的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面部分申請(qǐng)國(guó)際貿(mào)易融資的企業(yè)為貿(mào)易公司，缺乏銀行認(rèn)可的固定資產(chǎn)，如廠房、土地等，生產(chǎn)型出口企業(yè)的機(jī)器設(shè)備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費(fèi)用高、手續(xù)煩瑣、時(shí)效性差，不符合國(guó)際貿(mào)易融資方便快捷的特點(diǎn)；第三，企業(yè)對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉，對(duì)各種金融工具不能合理運(yùn)用。在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的國(guó)際貿(mào)易融資名詞不斷涌現(xiàn)的情況下，大多數(shù)企業(yè)不能很好地結(jié)合自身實(shí)際，選擇適合本企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，對(duì)各類融資產(chǎn)品無(wú)法靈活運(yùn)用。3風(fēng)險(xiǎn)控制手段落后
國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)有客戶風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)外行風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)的管理需要先進(jìn)的技術(shù)手段將銀行相關(guān)部門之間、分支行之間高效有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)。而目前我國(guó)各國(guó)有商業(yè)銀行在開展國(guó)際業(yè)務(wù)特別是國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)方面一直沿用的是分散的經(jīng)營(yíng)模式，外匯業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)較為落后，國(guó)際結(jié)算與外匯信貸、外匯信貸與會(huì)計(jì)獨(dú)自運(yùn)行，缺乏網(wǎng)絡(luò)資源的共享和統(tǒng)一協(xié)調(diào)的管理，以致無(wú)法達(dá)到共享資源、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)、相互制約的目的。
4國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方式簡(jiǎn)單，新產(chǎn)品開發(fā)力度不夠
目前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)基本仍維持傳統(tǒng)融資方式，即以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的方式為主，而較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)如保理業(yè)務(wù)、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則開展有限。隨著銀行業(yè)務(wù)國(guó)際化和我國(guó)加入WTO，國(guó)內(nèi)銀行在科技和管理水平、金融服務(wù)及經(jīng)營(yíng)方式等方面與外資銀行的差距日益顯現(xiàn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)外資銀行辦理國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)已經(jīng)占有中國(guó)市場(chǎng)份額的40%左右。近年來(lái)，根據(jù)市場(chǎng)的需要，各家銀行也在不斷推出新的融資產(chǎn)品，但因?qū)I(yè)務(wù)理解的差異，在業(yè)務(wù)操作上各有不同，缺乏對(duì)各種融資形式嚴(yán)格統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，更缺少對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)相對(duì)比較規(guī)范、明細(xì)的統(tǒng)計(jì)資料。
5國(guó)際貿(mào)易融資的對(duì)象過(guò)于集中
受傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)理念影響，國(guó)內(nèi)銀行融資業(yè)務(wù)對(duì)象集中于優(yōu)質(zhì)大中型企業(yè)。目前，各大銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)大企業(yè)客戶的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，市場(chǎng)已經(jīng)逐漸趨向飽和。而近些年來(lái)我國(guó)中小外貿(mào)企業(yè)迅速發(fā)展起來(lái)，目前全國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易總額的60%左右由中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)，在從事跨國(guó)投資和經(jīng)營(yíng)的3萬(wàn)多戶我國(guó)企業(yè)中，中小企業(yè)占到80%以上，中小企業(yè)已成為我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的重要組成部分。
針對(duì)以上普遍存在的問(wèn)題，我們提出對(duì)商業(yè)銀行開展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的對(duì)策建議：
（1）實(shí)行適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資特點(diǎn)的授信規(guī)模控制方法。
國(guó)際貿(mào)易融資的客戶評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)有別于對(duì)流動(dòng)資金貸款客戶的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。評(píng)價(jià)時(shí)更多地根據(jù)客戶以前在海關(guān)、銀行、外匯局、工商、稅務(wù)等辦理業(yè)務(wù)的記錄，在此基礎(chǔ)上，再參考客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表反映的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和整體實(shí)力。銀行應(yīng)著手開發(fā)建立國(guó)際貿(mào)易融資客戶信息管理系統(tǒng)，為客戶建立詳盡的業(yè)務(wù)檔案，通過(guò)業(yè)務(wù)了解客戶及客戶的交易對(duì)手，分析其實(shí)際履約能力，為國(guó)際貿(mào)易融資授信提供依據(jù)。根據(jù)不同的國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)建立不同的判別標(biāo)準(zhǔn)。不同種類的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)，及該業(yè)務(wù)所能提供的保證、抵押或質(zhì)押要求都有區(qū)別，銀行所承擔(dān)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也因此有很大不同，銀行應(yīng)根據(jù)不同國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)制訂相應(yīng)的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)及對(duì)客戶的授信標(biāo)準(zhǔn)。
（2）采取適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資特點(diǎn)的擔(dān)保方式，豐富業(yè)務(wù)內(nèi)涵。
首先，針對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，創(chuàng)新思維，制訂操作性強(qiáng)的擔(dān)保方案。可由企業(yè)聯(lián)保或提供個(gè)人擔(dān)保，或開展與社會(huì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，對(duì)有條件提供抵質(zhì)押的企業(yè)，可采取動(dòng)產(chǎn)等質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押等融資擔(dān)保方式。其次，充分引入第三方金融機(jī)構(gòu)的信用，在一定程度上規(guī)避企業(yè)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)口國(guó)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。第三，積極鼓勵(lì)出口企業(yè)投保出口信用險(xiǎn)。第四，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)相關(guān)人員的培訓(xùn)，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品理解各類產(chǎn)品的特點(diǎn)和實(shí)質(zhì)，適時(shí)向企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財(cái)顧問(wèn)的作用。
（3）建立科學(xué)的貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。
建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系，采取有效的手段控制風(fēng)險(xiǎn)，是開展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前提條件之一。如確定融資條件和標(biāo)準(zhǔn)，建立風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)督體系，使用外匯交易以保值或降低風(fēng)險(xiǎn)；完善分層授權(quán)設(shè)置、加強(qiáng)密碼管理;嚴(yán)格審查真實(shí)貿(mào)易背景、認(rèn)真按照操作規(guī)程和審批程序處理；定期與客戶進(jìn)行溝通，追蹤業(yè)務(wù)狀況；成立信用審批中心和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門，集中商業(yè)銀行內(nèi)部有限的信貸業(yè)務(wù)專家，成立獨(dú)立的信用審批中心，以評(píng)估客戶的信用；集中目標(biāo)結(jié)算和貿(mào)易融資人才資源，成立國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)部門以專業(yè)處理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)及其可能形成的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，利用人才優(yōu)勢(shì)事前防范和事后化解各種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（4）更新觀念，積極創(chuàng)新國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品。
首先，應(yīng)在傳統(tǒng)的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，如L/C、托收、信用證等業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的分析，不斷開發(fā)新的金融產(chǎn)品。如保理、福費(fèi)廷等新業(yè)務(wù)在我國(guó)尚有較大的發(fā)展空間，當(dāng)前應(yīng)適當(dāng)引導(dǎo)客戶對(duì)貿(mào)易融資的產(chǎn)品需求，逐步推出國(guó)內(nèi)保理、福費(fèi)廷、票據(jù)貼現(xiàn)等有市場(chǎng)前景的業(yè)務(wù)品種。其次，國(guó)際貿(mào)易融資的產(chǎn)品設(shè)計(jì)要與貿(mào)易鏈有機(jī)結(jié)合，從貿(mào)易環(huán)節(jié)出發(fā)設(shè)計(jì)產(chǎn)品，才能有效地解決企業(yè)在采購(gòu)和銷售中的融資需求。再次，要根據(jù)客戶的需求量身定做國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品，將傳統(tǒng)方式與新的國(guó)際貿(mào)易融資方式結(jié)合起來(lái)，使國(guó)際貿(mào)易融資服務(wù)“增值”。亦可根據(jù)客戶的需求，為客戶提供包括定單融資，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押開證、進(jìn)出口保理、全球互聯(lián)網(wǎng)托收、網(wǎng)上開證等不同類型的創(chuàng)新產(chǎn)品，解決客戶在不同的貿(mào)易環(huán)節(jié)中的個(gè)性化需求，利用科技平臺(tái)為企業(yè)提供高效優(yōu)質(zhì)的增值服務(wù)。
（5）依托全方位多系列的產(chǎn)品，培育多元化的貿(mào)易融資客戶。
隨著我國(guó)對(duì)外開放程度的不斷擴(kuò)大，參與國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)群體也隨之壯大。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，不應(yīng)再將貿(mào)易融資客戶的營(yíng)銷范圍限制在傳統(tǒng)的外貿(mào)公司上，而應(yīng)形成規(guī)模不一、性質(zhì)多樣、行業(yè)千差萬(wàn)別的進(jìn)出口企業(yè)客戶群。因此，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展趨勢(shì)和我國(guó)企業(yè)融資的實(shí)際需求打造出適銷對(duì)路的產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品為支撐、業(yè)務(wù)為手段的客戶營(yíng)銷方式，逐步壯大貿(mào)易融資客戶群體。如在出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資的基礎(chǔ)上，與中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司合作推出的出口票據(jù)保險(xiǎn)項(xiàng)下融資，采取銀行與中國(guó)信保簽訂保險(xiǎn)單的形式，進(jìn)一步擴(kuò)大融資范圍，不僅僅限于貿(mào)易項(xiàng)下的進(jìn)出口業(yè)務(wù)。針對(duì)企業(yè)進(jìn)口業(yè)務(wù)的需求，商業(yè)銀行可以進(jìn)口商的貨權(quán)為質(zhì)押，與大型的物流公司合作，采取靈活多樣的倉(cāng)單質(zhì)押的方式，促進(jìn)企業(yè)取得便利的融資，并可廣泛用于原材料、半成品、產(chǎn)成品的進(jìn)口貿(mào)易中。總之，商業(yè)銀行要始終走在市場(chǎng)前端，研究企業(yè)需求，不斷推陳出新，形成完善的貿(mào)易融資產(chǎn)品，為更多的客戶打通貿(mào)易融資的暢通渠道。
時(shí)下金融危機(jī)席卷全球，而且逐漸侵入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，大批中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)嚴(yán)重困難，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)意識(shí)到國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的這諸多問(wèn)題并尋求改進(jìn)，轉(zhuǎn)危為機(jī)，和企業(yè)一起，抱緊團(tuán)，過(guò)寒冬，為春天的蓬勃發(fā)展積蓄力量。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè);國(guó)際貿(mào)易；融資
一、引言
全國(guó)政協(xié)副主席白立忱于2008年8月2日在第二屆APEC工商咨詢理事會(huì)亞太中小企業(yè)峰會(huì)開幕式上說(shuō)，由于受到企規(guī)模及市場(chǎng)影響力等因素制約，中小企業(yè)發(fā)展面臨著許多共性的問(wèn)題，其中，融資問(wèn)題是中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的最大瓶頸。白立忱說(shuō)，我國(guó)中小企業(yè)約占企業(yè)總數(shù)的99％，產(chǎn)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的58％，出口創(chuàng)匯占68％，上繳稅收占48％，提供了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。國(guó)家是否富強(qiáng)，人民是否富裕，生活是否豐富多彩，經(jīng)濟(jì)是否有活力，都與這個(gè)國(guó)家中小企業(yè)的發(fā)展程度密切相關(guān)。
中小企業(yè)是指注冊(cè)資金500萬(wàn)元以內(nèi)，總資產(chǎn)2000萬(wàn)元以下、年銷售收入4000萬(wàn)元以下的企業(yè)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。自國(guó)家取消對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)從事外貿(mào)經(jīng)營(yíng)的限制以來(lái)，越來(lái)越多的中小企業(yè)獲得外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)。但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。我國(guó)中小企業(yè)雖然在經(jīng)營(yíng)方式和市場(chǎng)開拓方面比大企業(yè)靈活主動(dòng)，在融資的難度上卻要大大高于大企業(yè)。
隨著各銀行新融資產(chǎn)品的不斷開發(fā)和工作力度的加大，貿(mào)易融資收入在銀行總收入中的占比逐步提高。同時(shí)，面對(duì)今年信貸緊縮的新形勢(shì)，各家商業(yè)都把發(fā)展的目標(biāo)瞄準(zhǔn)了中小企業(yè)信貸市場(chǎng)。這樣，如何結(jié)合中小企業(yè)特點(diǎn)發(fā)展中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資具有重要研究和現(xiàn)實(shí)意義。
二、中小企業(yè)貿(mào)易融資難的主要原因
國(guó)際貿(mào)易融資是以國(guó)際結(jié)算為依托、在國(guó)際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通，進(jìn)出口商選擇的結(jié)算方式直接決定了貿(mào)易融資的種類和操作流程，通過(guò)結(jié)算環(huán)節(jié)的融資，加速了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決了企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。國(guó)際貿(mào)易融資是以國(guó)際貿(mào)易為基礎(chǔ)的，它不僅涉及到國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩個(gè)貿(mào)易市場(chǎng)、涉及不同的法律規(guī)則及多方面復(fù)雜的環(huán)節(jié)，而且融合了與進(jìn)出口環(huán)節(jié)緊密關(guān)聯(lián)的銀行和商業(yè)雙重信用。相對(duì)于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的貿(mào)易融資面臨了更多的風(fēng)險(xiǎn)因素，因而面對(duì)更多的困難。
1、中小企業(yè)的內(nèi)部原因。在我國(guó)經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口的中小企業(yè)數(shù)量眾多，但總體效益不佳。一些虧損企業(yè)管理混亂，資信欠佳，常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等信用證融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實(shí)際上往往被長(zhǎng)期占用，嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性。同時(shí)在貿(mào)易經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在投機(jī)性經(jīng)營(yíng)，例如在某一時(shí)期，某種商品的國(guó)內(nèi)外差價(jià)較大時(shí)，國(guó)內(nèi)貿(mào)易商爭(zhēng)相進(jìn)口此類商品。如新聞紙、紙漿、化纖、鋼材、食糖、成品油等，而一旦這些商品的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格下滑，貨款無(wú)法回收，就會(huì)給銀行資金帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)際間的進(jìn)出口貿(mào)易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用。為此，進(jìn)出口企業(yè)雙方的資信狀況、經(jīng)營(yíng)能力、進(jìn)出口貨物的價(jià)格、質(zhì)量、交貨期限、市場(chǎng)行情和匯率變動(dòng)情況以及企業(yè)生產(chǎn)能力等諸多因素均會(huì)影響到貿(mào)易是否順利完成。在這期間，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都有可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗，產(chǎn)生貿(mào)易糾紛和索賠，出現(xiàn)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。以機(jī)電設(shè)備進(jìn)口項(xiàng)目為例，中小企業(yè)由于缺乏足夠技術(shù)支持，一旦出現(xiàn)進(jìn)口設(shè)備無(wú)法正常使用，或者不能滿足最終用戶的技術(shù)要求的情況，則會(huì)面臨最終用戶拒絕付款的問(wèn)題，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)貸款。
從銀行的角度來(lái)看，銀行作為一個(gè)金融企業(yè)，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是流動(dòng)性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。因此，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，商業(yè)銀行必須保證資金的安全，即不能發(fā)生虧損和短缺，這樣，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸欲的積極性不高。
2、銀行體系原因。進(jìn)出口雙方銀行對(duì)促進(jìn)貿(mào)易的完成起著關(guān)鍵作用，國(guó)外銀行都是按商業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則來(lái)經(jīng)營(yíng)的，如經(jīng)營(yíng)不善，隨時(shí)有倒閉的可能。而中小企業(yè)在選擇銀行時(shí)，由于沒(méi)有足夠的能力對(duì)國(guó)外的行進(jìn)行全面調(diào)查，缺乏和行長(zhǎng)期合作的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)對(duì)有些發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外貿(mào)易、金融慣例、外貿(mào)管理政策了解不夠，在貿(mào)易結(jié)算時(shí)有可能遭到無(wú)理拒付等現(xiàn)象。國(guó)內(nèi)銀行普遍缺乏針對(duì)中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評(píng)價(jià)體系和擔(dān)保體系。我國(guó)金融政策和融資體系都是以國(guó)有企業(yè)特別是國(guó)有大型企業(yè)為主要對(duì)象設(shè)計(jì)實(shí)施的，銀行的信貸評(píng)價(jià)體系中也缺乏適用于中小企業(yè)的評(píng)價(jià)模塊，而是參照大企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，過(guò)多地考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，導(dǎo)致眾多有融資需求的企業(yè)無(wú)法得到貸款。因此，要解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，必須針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，發(fā)展更加有效的融資模式。
3、外部政策原因。進(jìn)出口商所在國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)是否穩(wěn)定，法律是否健全，貿(mào)易、外匯管制是否嚴(yán)格等因素對(duì)貿(mào)易的順利進(jìn)行至關(guān)重要。因?yàn)橘Q(mào)易融資涉及到不同國(guó)家間債權(quán)、債務(wù)的清償與支付，當(dāng)貿(mào)易對(duì)象國(guó)出現(xiàn)政局不穩(wěn)、外匯管制、制裁等因素，都可能使貿(mào)易合同難以履行，從而使銀行的貿(mào)易融資蒙受風(fēng)險(xiǎn)。所以，忽略國(guó)家及政治風(fēng)險(xiǎn)，仍有可能造成風(fēng)險(xiǎn)貸款
三、中小企業(yè)貿(mào)易融資對(duì)策
1、借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)際貿(mào)易融資的經(jīng)驗(yàn)。發(fā)達(dá)國(guó)家在國(guó)際貿(mào)易融資方面起步早、發(fā)展快，有不少成功經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒：
1）支持本國(guó)產(chǎn)品出口。發(fā)達(dá)國(guó)家一般都堅(jiān)持出口融資用于購(gòu)買本國(guó)的機(jī)器設(shè)備和其他商品。
2）審貸分離。對(duì)出口信貸及擔(dān)保項(xiàng)目嚴(yán)格審查，力求保證貸款的償還。美國(guó)要求逐筆對(duì)貸款進(jìn)行審查和決定，審查國(guó)外進(jìn)口商的財(cái)產(chǎn)狀況及資信情況。
3）融資資金多元化。以國(guó)家預(yù)算資金為主，多方籌集其他資金。西方國(guó)家出口融資的來(lái)源主要是依靠國(guó)家預(yù)算，此外，也有私人資金和地方資金。如意大利的出口信貸及擔(dān)保，主要靠國(guó)家預(yù)算資金，資金不足時(shí)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)行債券籌集資金。
2、提升中小企業(yè)的信用級(jí)別。在政策的實(shí)行上要有可預(yù)測(cè)性、穩(wěn)定性和連貫性，其中可預(yù)測(cè)性是關(guān)鍵。對(duì)不講信用的行為要嚴(yán)厲懲罰，讓講信用的人可以得到收益，這樣講信用才能成為企業(yè)的自覺(jué)行為；同時(shí)，中小企業(yè)要想獲得銀行支持，在很大程度上取決于企業(yè)自身，因此，企業(yè)要苦練“內(nèi)功”，努力創(chuàng)造良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
3、要增加資金供給方和借貸方之間的相互溝通。目前，我國(guó)中小企業(yè)的貸款主要來(lái)源于銀行，因此，要讓銀行更多地了解自己經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)的發(fā)展前景等，并按時(shí)付息還款，維持良好的信用記錄。中小企業(yè)還應(yīng)了解銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和銀行審批貿(mào)易融資的條件、過(guò)程及審核的重點(diǎn)，不了解銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的情況，是很難有效利用銀行貿(mào)易融資擴(kuò)大中小企業(yè)的業(yè)務(wù)量的。相應(yīng)地，銀行也應(yīng)根據(jù)目前外貿(mào)市場(chǎng)上出現(xiàn)的新趨勢(shì)和新需求，開發(fā)與推出適合中小企業(yè)實(shí)際需求的貿(mào)易融資產(chǎn)品。
4、要改進(jìn)我國(guó)貿(mào)易融資體制。銀行要加快改革步伐，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展多元化金融服務(wù)，尤其是要大力開展中小企業(yè)貿(mào)易融資金融服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。要盡快制定相關(guān)的法律法規(guī)，加強(qiáng)自律監(jiān)管以及信用體系的建設(shè)，為民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的生存環(huán)境,引導(dǎo)民間資本進(jìn)入中小企業(yè)貿(mào)易融資領(lǐng)域。要建立中小企業(yè)政策性金融體系并且應(yīng)當(dāng)逐步完善相關(guān)制度，以期中小企業(yè)貿(mào)易融資問(wèn)題的解決。立法部門應(yīng)該結(jié)合國(guó)際貿(mào)易實(shí)際工作和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，立足國(guó)情又與國(guó)際接軌，盡快建立健全貿(mào)易融資法律法規(guī)體系。銀行和中小企業(yè)則應(yīng)認(rèn)真研究現(xiàn)有的法律法規(guī)，分析國(guó)際慣例和我國(guó)現(xiàn)行的法律環(huán)境之間的問(wèn)題，制定切實(shí)可行的操作方案，建立產(chǎn)品化的業(yè)務(wù)操作程序，以經(jīng)過(guò)仔細(xì)研究的標(biāo)準(zhǔn)合同文本憑證格式等規(guī)避業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)。
5、培養(yǎng)相關(guān)人才。首先銀行、外貿(mào)企業(yè)要對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際金融、法律等相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn)，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品，理解各類產(chǎn)品的特點(diǎn)；其次業(yè)務(wù)人員要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在平時(shí)工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，尤其要精通國(guó)際貿(mào)易知識(shí)和運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，密切關(guān)注國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)洞察力，增強(qiáng)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力。
6、發(fā)展銀行融資風(fēng)險(xiǎn)較低的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。銀行要能夠適時(shí)向企業(yè)推介合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財(cái)顧問(wèn)的作用。根據(jù)中小企業(yè)開展正常進(jìn)出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資需求要積極創(chuàng)新金融服務(wù)，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)品，要辦出新意。如打包貸款業(yè)務(wù)，不只局限于信用證業(yè)務(wù)項(xiàng)下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進(jìn)口業(yè)務(wù)方面可采用轉(zhuǎn)開信用證、備用信用證等業(yè)務(wù)形式，滿足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。此外，國(guó)內(nèi)信用證、政府采購(gòu)封閉授信、票據(jù)衍生業(yè)務(wù)等也是比較適合中小企業(yè)的國(guó)際融資方式。
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關(guān)鍵詞:標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單；套期保值；風(fēng)險(xiǎn)控制；大宗商品；貿(mào)易融資
隨著我國(guó)大宗原材料進(jìn)口規(guī)模不斷擴(kuò)大,商業(yè)銀行也更多地涉足于大宗商品貿(mào)易融資領(lǐng)域。該類業(yè)務(wù)交易金額較大,進(jìn)口商通常以進(jìn)口商品在國(guó)內(nèi)的銷售款償付信用證項(xiàng)下貨款或商業(yè)銀行融資。但由于大宗商品價(jià)格波動(dòng)頻繁且波幅較大,商業(yè)銀行開立信用證或提供融資后,一旦價(jià)格下跌、銷售不暢,商業(yè)銀行將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。因此,大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有獨(dú)特的規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)控制方式,商業(yè)銀行需要深入研究。本文主要通過(guò)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中應(yīng)用模式的分析,探索商業(yè)銀行合理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制手段獲得更高收益的有效途徑。
一、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中的應(yīng)用模式
標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中基本的應(yīng)用模式為標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押下的貿(mào)易融資。雖然標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押比較好地解決了商品質(zhì)量保證、實(shí)際貨物控制等問(wèn)題,但是商品價(jià)格波動(dòng)以及客戶違約時(shí)銀行處理貨物的問(wèn)題依然存在。因而,利用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單可以用于期貨合約交割的特點(diǎn),將其與銀行監(jiān)控下的套期保值頭寸結(jié)合使用,可以形成更可靠、更有效率的應(yīng)用模式。
以大宗商品信用證業(yè)務(wù)為例,商業(yè)銀行為大宗商品進(jìn)口企業(yè)開立信用證前,首先要求企業(yè)建立與信用證進(jìn)口貨物相對(duì)應(yīng)的期貨賣出合約。在信用證項(xiàng)下單據(jù)提交至開證銀行時(shí),如果進(jìn)口企業(yè)無(wú)法付款,銀行則將信用證項(xiàng)下貨物交至期貨市場(chǎng)指定的交割倉(cāng)庫(kù)生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單,用于期貨交割或者通過(guò)轉(zhuǎn)讓直接變現(xiàn),抵償商業(yè)銀行信用證項(xiàng)下付款。
在此模式下,企業(yè)在商業(yè)銀行監(jiān)控下進(jìn)行套期保值,使現(xiàn)貨與期貨損益互為補(bǔ)償,可以有效降低商品價(jià)格出現(xiàn)不利波動(dòng)時(shí)企業(yè)違約的可能。同時(shí),商業(yè)銀行還可以將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為大宗商品信用證業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)退出手段,控制融資風(fēng)險(xiǎn)。
二、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中的作用
(一)增加風(fēng)險(xiǎn)控制手段,提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力
目前,商業(yè)銀行大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段主要還是傳統(tǒng)的擔(dān)保、抵押等方式。引入標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單后,銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制手段將更為豐富,一方面標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單本身可以用于質(zhì)押;另一方面,在存貨質(zhì)押中也可以將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為存貨變現(xiàn)渠道,從而提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
(二)有效的風(fēng)險(xiǎn)退出渠道
由于標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單本身的特點(diǎn),使其流動(dòng)性較一般抵押物更強(qiáng)。如果再將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和銀行監(jiān)控套期保值頭寸結(jié)合使用,將使商業(yè)銀行在辦理大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)獲得更為有效的風(fēng)險(xiǎn)退出渠道。即在企業(yè)違約時(shí),商業(yè)銀行可將貨物轉(zhuǎn)換為標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于期貨交割獲得資金償還融資,避免貨物不能及時(shí)變現(xiàn)造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和處理貨物過(guò)程中商品價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),從而較好地解決處理貨物方面的難題。
(三)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模,獲得更高收益
引入標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單后,商業(yè)銀行增加了風(fēng)險(xiǎn)控制手段,提高了風(fēng)險(xiǎn)控制能力,獲得了有效的風(fēng)險(xiǎn)退出渠道。因此,商業(yè)銀行可以在既定風(fēng)險(xiǎn)容忍度的基礎(chǔ)上擴(kuò)展客戶群,擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模,從而獲得更高收益。
三、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在大宗商品貿(mào)易融資中應(yīng)用的必要準(zhǔn)備
商業(yè)銀行在大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中使用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單,作為風(fēng)險(xiǎn)控制手段及風(fēng)險(xiǎn)退出手段,將使銀行獲得更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、套期保值等期貨市場(chǎng)工具具有較強(qiáng)的專業(yè)性,銀行必須做好相關(guān)準(zhǔn)備工作,才能將其“為我所用”,而不“為其所累”。筆者認(rèn)為,銀行將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)前,需要做好如下準(zhǔn)備:
(一)建立適用于交易的產(chǎn)品目錄
將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于大宗商品融資,相應(yīng)的交易商品必須是期貨市場(chǎng)交易的商品。因此,商業(yè)銀行需要首先建立適用于交易的產(chǎn)品目錄,可以在現(xiàn)有期貨交易商品中優(yōu)先選擇單位價(jià)值較大、品質(zhì)相對(duì)穩(wěn)定的商品,以利于由簡(jiǎn)入難,逐步打開業(yè)務(wù)局面。具體來(lái)說(shuō),上海期貨交易所的銅、鋁、鋅,鄭州商品期貨交易所的PTA,大連商品期貨交易所的聚乙烯、聚氯乙烯都可以首先納入適用于交易的產(chǎn)品目錄。
(二)建立套期保值頭寸監(jiān)控體系
前述的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與銀行監(jiān)控套期保值頭寸相結(jié)合的應(yīng)用模式中,銀行監(jiān)控套期保值頭寸是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、使得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單有效變現(xiàn)的重要環(huán)節(jié)。因此,商業(yè)銀行需要建立套期保值頭寸的監(jiān)控體系。
該監(jiān)控體系的基礎(chǔ)是商業(yè)銀行、期貨經(jīng)紀(jì)公司和企業(yè)的三方協(xié)議。銀行需要設(shè)立專門崗位負(fù)責(zé)監(jiān)控如下內(nèi)容:企業(yè)套期保值頭寸的規(guī)模、種類、期限等是否與貿(mào)易進(jìn)口貨物相配套;是否出現(xiàn)超出套期保值需要的期貨交易;是否能在期貨價(jià)格波動(dòng)情況時(shí)補(bǔ)充保證金,確保期貨頭寸不因價(jià)格波動(dòng)保證金不足而被迫平倉(cāng);是否可保證期貨頭寸在商業(yè)銀行授權(quán)情況下方可進(jìn)行各種交易。以上工作,銀行也可以與期貨經(jīng)紀(jì)公司合作,由其承擔(dān)部分工作,從而減少銀行專門崗位的人員數(shù)量。
(三)完善貨物管理控制,形成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單生成機(jī)制
除了標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單本身質(zhì)押的應(yīng)用模式,商業(yè)銀行將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為風(fēng)險(xiǎn)退出手段,進(jìn)行對(duì)實(shí)際貨物監(jiān)控下(如存貨質(zhì)押)的貿(mào)易融資是更為常見的模式。在此情況下,完善貨物管理控制,形成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單生成機(jī)制是銀行風(fēng)險(xiǎn)退出的重要基礎(chǔ)。
目前,商業(yè)銀行對(duì)于貨物的實(shí)際監(jiān)控一般都委托專業(yè)物流監(jiān)管公司辦理。物流監(jiān)管公司一般可以提供“保兌倉(cāng)”、“海陸倉(cāng)”等多種監(jiān)管服務(wù),監(jiān)管范圍從倉(cāng)庫(kù)延伸至陸路運(yùn)輸以及海上運(yùn)輸。商業(yè)銀行只要在此基礎(chǔ)上,建立將監(jiān)管貨物交付期貨交易市場(chǎng)指定交割庫(kù)并生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的流程機(jī)制即可。
因此,這就需要銀行與期貨交易市場(chǎng)建立合作,形成一批備選的交割庫(kù)。在將監(jiān)管貨物生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單時(shí),可以就近選擇交割庫(kù);或者在貨物進(jìn)入倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)時(shí),直接指定由期貨市場(chǎng)交割庫(kù)儲(chǔ)存。其中涉及的具體操作環(huán)節(jié),仍然可以委托物流監(jiān)管公司代為辦理。
(四)建立標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處理變現(xiàn)流程
標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的處理變現(xiàn)是商業(yè)銀行最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)退出的核心環(huán)節(jié),需要建立相應(yīng)流程確保銀行利益。對(duì)于未與套期保值頭寸結(jié)合使用的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單,銀行可以采取自行尋找買方和委托期貨經(jīng)紀(jì)公司變賣兩種渠道。根據(jù)境外銀行相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn),若銀行有經(jīng)營(yíng)同類商品的客戶,可以自行尋找買方,反之則需要委托期貨經(jīng)紀(jì)公司變賣。
在標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與套期保值頭寸結(jié)合使用的情況下,銀行可以將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于套期保值頭寸的交割。由于期貨交割的專業(yè)性,相關(guān)手續(xù)銀行宜委托期貨經(jīng)紀(jì)公司代為辦理,交割獲得的資金可用于抵償商業(yè)銀行的貿(mào)易融資款。
完成上述準(zhǔn)備工作后,銀行將建立起“以貨物實(shí)際控制為手段,銀行監(jiān)控套期保值頭寸為支撐,標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單為風(fēng)險(xiǎn)退出渠道”的大宗商品貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制模式。較之單純依賴貨物控制的融資模式,上述模式風(fēng)險(xiǎn)控制能力更強(qiáng)、退出手段可靠,必將大大增加商業(yè)銀行在大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,從而為銀行帶來(lái)更高收益。
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2.上海期貨交易所·上海期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理辦法(2006年7月26日)
3.上海期貨交易所·上海期貨交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)管理辦法(2008年12月25日)
論文摘要：貿(mào)易融資是中小企業(yè) 發(fā)展 外貿(mào)業(yè)務(wù)的重要融資渠道，但是貿(mào)易融資中存在的一些問(wèn)題嚴(yán)重制約著中小企業(yè)外貿(mào)業(yè)務(wù)發(fā)展。當(dāng)前， 金融 機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貿(mào)易融資額度過(guò)低、操作手續(xù)繁雜；企業(yè)缺乏專業(yè)人員、社會(huì)信用評(píng)價(jià)機(jī)制不完善是我國(guó)中小企業(yè)貿(mào)易融資難的主要原因。因此，完善信用評(píng)價(jià)和擔(dān)保機(jī)制、提高專業(yè)人員素質(zhì)、改革銀行工作規(guī)范成為解決中小企業(yè)貿(mào)易融資難的工作重點(diǎn)。
近年以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅猛，其對(duì)國(guó)民 經(jīng)濟(jì) 的貢獻(xiàn)率不斷提高。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)， 2007年我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)出口總額達(dá)到2243.7億美元，比上年增長(zhǎng)57%，占當(dāng)年進(jìn)出口總額的15.78%，中小企業(yè)已成為我國(guó)外貿(mào)領(lǐng)域一支重要的力量。但由于中小企業(yè)起步晚，自有資金積累少，資金短缺已成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。貿(mào)易融資由于與實(shí)物貿(mào)易緊密關(guān)聯(lián)，無(wú)疑在是中小企業(yè)獲得融資的一條便捷渠道，但我國(guó)中小企業(yè)在貿(mào)易融資過(guò)程中存在諸多困難。
一、中小企業(yè)貿(mào)易融資存在的問(wèn)題
1．外貿(mào)企業(yè)員工專業(yè)素質(zhì)有待提高
我國(guó)中小企業(yè)多以內(nèi)銷業(yè)務(wù)起家，隨著實(shí)力的增加和我國(guó)外貿(mào)政策的改變，逐步參與進(jìn)出口業(yè)務(wù)。因此，我國(guó)中小企業(yè)普遍缺乏專業(yè)的外銷人員和精通外貿(mào)知識(shí)的管理者。而世界貿(mào)易的開展內(nèi)容和形式迅速擴(kuò)展，貿(mào)易融資方式也隨之發(fā)生變化，從簡(jiǎn)單、傳統(tǒng)的結(jié)算與融資的結(jié)合，發(fā)展到多種融資手段的復(fù)雜結(jié)合，這對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)人員提出了更高的要求。外貿(mào)業(yè)務(wù)人員不僅要選擇恰當(dāng)?shù)馁Q(mào)易術(shù)語(yǔ)，還要運(yùn)用貿(mào)易融資來(lái)規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)，并且靈活運(yùn)用融資手段吸引住客戶，建立長(zhǎng)期的貿(mào)易關(guān)系。由于對(duì)銀行進(jìn)口貿(mào)易融資手段了解較少，在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的貿(mào)易融資品種層出不窮的情況下，大多數(shù)中小企業(yè)不能很好地結(jié)合本企業(yè)實(shí)際選擇適合本企業(yè)特點(diǎn)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。再加上企業(yè)和銀行的溝通交流不夠、信息不對(duì)稱，從而使企業(yè)對(duì)各種貿(mào)易融資產(chǎn)品不能靈活的運(yùn)用，不僅提高了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，而且容易喪失商機(jī)，最終影響企業(yè)的發(fā)展。
2．銀行對(duì)中小企業(yè)貿(mào)易融資額度過(guò)低
我國(guó)各商業(yè)銀行的貿(mào)易融資額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一般信貸額度，難以滿足各外貿(mào)企業(yè)的融資需求。而且商業(yè)銀行傾向于向信譽(yù)良好的大型國(guó)有企業(yè)融資，而不是向中小外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行融資。我國(guó)政策性銀行則往往由于承擔(dān)了資金用量大的外貿(mào)任務(wù)，無(wú)暇顧及中小企業(yè)。如
二、解決中小 企業(yè) 貿(mào)易融資難的對(duì)策
1．我國(guó)應(yīng)盡快完善信用評(píng)價(jià)和融資擔(dān)保機(jī)制
近年來(lái)，我國(guó)有關(guān)部門一直致力于解決我國(guó)中小企業(yè)信用不透明的問(wèn)題。如：完善和修訂《對(duì)外貿(mào)易企業(yè)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)及實(shí)施辦法》；開展中小外貿(mào)企業(yè)信用評(píng)級(jí)活動(dòng)；完善中小外貿(mào)企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，面推行對(duì)外貿(mào)易中小企業(yè)信用信息的公開化等。目前，我國(guó)的社會(huì)信用評(píng)價(jià)機(jī)制有了很大 發(fā)展 ，使 金融 機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資額度有了一定核定依據(jù)，但總體說(shuō)來(lái)我國(guó)信用評(píng)價(jià)機(jī)制尚有很大欠缺，不能滿足社會(huì)各方面對(duì)企業(yè)信用信息的需求。因此，我國(guó)還需盡快完善信用評(píng)價(jià)機(jī)制和信息流通機(jī)制，以保障中小企業(yè)的融資和經(jīng)營(yíng)行為的順利開展。
中小企業(yè)貿(mào)易融資的特點(diǎn)是時(shí)間緊、頻率高、數(shù)量少、管理成本高、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，為有效防范金融機(jī)構(gòu)由此產(chǎn)生的信貸風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)還要建立和完善中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制，把最終防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)放在對(duì)第二還款來(lái)源的控制上。積極籌建融資擔(dān)保體系可以從制度上為銀行規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，也為中小企業(yè)取得融資創(chuàng)造必要的條件。
2．提高企業(yè)業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)
企業(yè)要對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行相關(guān)專業(yè)、 法律 等知識(shí)的培訓(xùn)，使每位業(yè)務(wù)人員深刻了解貿(mào)易融資的概念、特點(diǎn)及實(shí)質(zhì)。對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)能過(guò)順利、熟練的操作。同時(shí)業(yè)務(wù)人員也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在平時(shí)工作中，要注意 總結(jié) 經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，尤其要熟練的掌握國(guó)際貿(mào)易知識(shí)和運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，密切注意國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)敏銳的洞察力，增強(qiáng)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)要不斷充實(shí)員工，吸取新鮮的血液，但要重視新員工的招聘和選拔，選擇一批年富力強(qiáng)、充滿活力的棟梁之材，依靠他們學(xué)習(xí)的先進(jìn)知識(shí)和對(duì)新鮮事物的敏感性為企業(yè)服務(wù)。
3．銀行要改革業(yè)務(wù)流程，開拓國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)范圍
銀行在保證融資安全的前提下，針對(duì)中小企業(yè)的現(xiàn)狀和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，應(yīng)該簡(jiǎn)化融資操作手續(xù)，減輕企業(yè)的融資成本和負(fù)擔(dān)，進(jìn)而提高企業(yè)申請(qǐng)貿(mào)易融資的積極性。如民生銀行實(shí)行授信項(xiàng)下核準(zhǔn)制流程，在核定授信方案時(shí)明確授信使用條件和管理要求，單筆業(yè)務(wù)不再履行信貸審批程序，由貿(mào)易融資部進(jìn)行技術(shù)審查并對(duì)授信條件核準(zhǔn)后直接辦理，減少二次審批、部門交叉審批，提高業(yè)務(wù)效率，方便了中小企業(yè)的融資申請(qǐng)；民生銀行還組建了全國(guó)或區(qū)域性單證中心，運(yùn)用影像工作流等技術(shù)，將各分支機(jī)構(gòu)的單證進(jìn)行集中處理，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化操作和專業(yè)化管理，提高審單質(zhì)量和效率，這就為中小企業(yè)采用信用證項(xiàng)下的融資方式提供了技術(shù)支持。
銀行也可根據(jù)客戶的融資需求與業(yè)務(wù)流程的特點(diǎn)，在傳統(tǒng)的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，根據(jù)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的分析，不斷發(fā)展和開發(fā)新的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。例如，銀行積極開展票據(jù)融資、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資、融資租賃等融資方式，針對(duì)具體情況進(jìn)行各種融資產(chǎn)品組合。銀行也應(yīng)根據(jù)客戶的不同需要量體裁衣，提供相應(yīng)的配套衍生工具。目前，受金融危機(jī)影響，我國(guó)很多外貿(mào)企業(yè)，尤其是中小外貿(mào)企業(yè)的出口量大幅下降，還有很多中小企業(yè)的海外欠款急劇增加。這就更需要各銀行能夠根據(jù)貿(mào)易環(huán)境進(jìn)行金融工具創(chuàng)新、拓展業(yè)務(wù)范圍，以降低中小企業(yè)的融資成本、增強(qiáng)其交易收款安全性，幫助我國(guó)企業(yè)順利度過(guò)這次金融危機(jī)。
論文摘要：本文從實(shí)務(wù)的角度分析了企業(yè)信用證進(jìn)口貿(mào)易融資常用的方式及特點(diǎn)，并從企業(yè)財(cái)務(wù)的角度探討了相關(guān)對(duì)策。
一、信用證的特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)
信用證是國(guó)際貿(mào)易中廣為使用的結(jié)算方式，這種支付方式使得買賣雙方在履行合同時(shí)處于同等地位，在一定程度上使他們重新找回了“一手交錢，一手交貨”的現(xiàn)場(chǎng)交易所具有的安全感，解決了雙方互不信任的矛盾。信用證是有條件的銀行擔(dān)保，是銀行(開證行)應(yīng)買方(申請(qǐng)人)的要求和指示保證立即或?qū)?lái)某一時(shí)間內(nèi)付給賣方(受益人)一筆款項(xiàng)。賣方(受益人)得到這筆錢的條件是向銀行提交信用證中規(guī)定的單據(jù)。信用證以銀行信用取代了商業(yè)信用，給買賣雙方提供了更為可靠的保障。它發(fā)展至今，其程序己經(jīng)規(guī)范化，相關(guān)的法律也較為完善，具有其他結(jié)算方式無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)。因此，信用證作為貿(mào)易融資工具更為安全可靠，為交易雙方接受，能有效監(jiān)控整個(gè)交易過(guò)程，極大地降低了貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)了國(guó)際貿(mào)易的健康有序發(fā)展。
二、信用證進(jìn)口貿(mào)易融資的方式及特點(diǎn)
(一)進(jìn)口鉀匯
進(jìn)口押匯是開證行給予進(jìn)口商(開證申請(qǐng)人)的一項(xiàng)短期融資便利，即在進(jìn)口時(shí)企業(yè)(進(jìn)口商)委托銀行開出信用證，在單證相符須對(duì)外承擔(dān)付款責(zé)任時(shí)，由于企業(yè)臨時(shí)資金短缺，無(wú)法向銀行繳足全額付款資金，向銀行申請(qǐng)并獲得批準(zhǔn)后，由銀行在對(duì)企業(yè)保留追索權(quán)和貨權(quán)質(zhì)押的前提下代為墊付款項(xiàng)給出口商，并在規(guī)定期限內(nèi)由企業(yè)償還銀行押匯貸款及利息的融資業(yè)務(wù)。
對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，進(jìn)口押匯是貿(mào)易融資的一種主要形式。首先，與流動(dòng)資金貸款對(duì)比，辦理進(jìn)口押匯手續(xù)簡(jiǎn)單，企業(yè)在獲得授信額度的前提下，在規(guī)定付款日前的5}7天內(nèi)辦理進(jìn)口押匯手續(xù)，只需要提供一個(gè)進(jìn)口押匯申請(qǐng)書。同時(shí)還可以與銀行約定付款日即為起息日，使企業(yè)融通的資金得到充分的利用，不出現(xiàn)閑置。其次，由于進(jìn)口押匯利率低于流動(dòng)資金貸款利率，企業(yè)的融資成本也就得到了有效的控制，大大降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用。再者，企業(yè)在辦理進(jìn)口開證后繼續(xù)敘做進(jìn)口押匯，等于完全利用銀行的信用和資金進(jìn)行商品進(jìn)口和國(guó)內(nèi)銷售，不占?jí)喝魏钨Y金即可完成貿(mào)易、賺取利潤(rùn)。當(dāng)無(wú)法立即付款贖單時(shí)，進(jìn)口押匯可以使其在不支付貨款的條件下取得物權(quán)單據(jù)、提貨并轉(zhuǎn)賣，從而搶占市場(chǎng)先機(jī)。如果在到期付款時(shí)遇到更好的投資機(jī)會(huì)，且該投資的預(yù)期收益率高于貿(mào)易融資的利息成本，使用進(jìn)口押匯，既可保證商品的正常購(gòu)買、轉(zhuǎn)售，又可賺取投資收益，實(shí)現(xiàn)資金使用效率的最大化。對(duì)于銀行而言，通過(guò)與進(jìn)口商簽訂《進(jìn)口押匯協(xié)議》，確定有效擔(dān)保、控制貨物所有權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)了降低風(fēng)險(xiǎn)的目的，并能獲取押匯利息和手續(xù)費(fèi)等收入。因此，進(jìn)日押匯實(shí)現(xiàn)銀企雙方共贏。
(二)海外代付
海外代付是銀行利用行的資金，為企業(yè)(進(jìn)口商)信用證項(xiàng)下進(jìn)口付匯_提供短期融資服務(wù)。在信用證對(duì)外付款日之前，企業(yè)如有融資需求，在開證行資金緊張或資金成本較高的情況下，由開證行聯(lián)系外資銀行或海外分行代為付款，在融資到期日企、n再償還信用證款項(xiàng)、融資利息和銀行費(fèi)用的融資業(yè)務(wù)。
從融資的角度看，海外代付和進(jìn)口押匯一有一定的相似性，兩者都是開證行向進(jìn)口商提供的短期貿(mào)易融資。但是海外代付業(yè)務(wù)的資金由代付行提供，不同于進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)的資金是由開證行提供，所以海外代付不占用開證行的資金。在現(xiàn)階段各銀行普遍資金緊張的清況下，海外代付就可以突破一定的局限，更為靈活方便。更為重要是海外代付業(yè)務(wù)需支付的費(fèi)用一般情況下低于國(guó)內(nèi)同期貸款的利息支出。近年來(lái)通過(guò)海外代付融資的利率，也遠(yuǎn)低于進(jìn)口押匯利率，從而大大降低了企業(yè)成本費(fèi)用水平。 (三)假遠(yuǎn)期信用證
假遠(yuǎn)期信用證是指進(jìn)出口雙方簽訂的貿(mào)易合同中規(guī)定了即期付款的條件。企業(yè)作為進(jìn)口方要求出口方提供遠(yuǎn)期匯票并在信用證中規(guī)定該遠(yuǎn)期匯票可以即期議付，由開證/付款行辦理遠(yuǎn)期匯票的貼現(xiàn)，對(duì)出口方即期付款，且一切貼現(xiàn)費(fèi)用(利息和費(fèi)用)由進(jìn)口人負(fù)擔(dān)。這種信用證，對(duì)出口方來(lái)說(shuō)仍屬于即期收款的信用證，但對(duì)企業(yè)即開證人來(lái)說(shuō)則屬于遠(yuǎn)期付款的信用證。
進(jìn)口企業(yè)通過(guò)開立假遠(yuǎn)期信用證，明確了即期付款的條件和承擔(dān)貼現(xiàn)費(fèi)用的承諾，借助銀行的資金同時(shí)，減少企業(yè)自身資金壓力，兌現(xiàn)了對(duì)客戶即期付款的承諾。進(jìn)口企業(yè)開出假遠(yuǎn)期信用證，因出口方是及時(shí)收款，實(shí)現(xiàn)了資金的及時(shí)周轉(zhuǎn)，進(jìn)口企業(yè)可以以此為條件，向出口方提出在商品的價(jià)格和數(shù)量上給予一定的優(yōu)惠，從而有效地降低進(jìn)口的成本，取得更多的獲利空間，實(shí)現(xiàn)利益的最大化。
三、企業(yè)信用證進(jìn)口貿(mào)易融資對(duì)策
(一)重視溝通，有效選擇
企業(yè)應(yīng)當(dāng)與銀行多溝通，要求銀行在建立高效的貿(mào)易融資授信審批和信用額度管理制度上研發(fā)更有效更靈活的貿(mào)易融資形式。
企業(yè)要密切關(guān)注銀行在新形勢(shì)下推出的各種形式的貿(mào)易融資產(chǎn)品，充分了解融資產(chǎn)品的審批條件、過(guò)程和重點(diǎn)，同時(shí)按時(shí)還款付息，維持企業(yè)良好的信用記錄，在此基礎(chǔ)上針對(duì)本企業(yè)的實(shí)際情況及業(yè)務(wù)發(fā)展的客觀需要，以效益優(yōu)先，篩選出自己需要的融資產(chǎn)品。我公司作為有色金屬生產(chǎn)的大型企業(yè)，進(jìn)口的原料是流通性較強(qiáng)的具有一定國(guó)際市場(chǎng)的大宗商品，周期較長(zhǎng)，價(jià)值高，所以與此緊密相關(guān)的進(jìn)口國(guó)際貿(mào)易融資尤為重要。2009年我公司全年進(jìn)日鉛精礦4. 5萬(wàn)噸，鋅精礦20萬(wàn)噸作為生產(chǎn)原料，由于客戶要求用信用證結(jié)算，開證金額總計(jì)達(dá)到1. 5億美元，公司綜合國(guó)際金融市場(chǎng)的情況和自身良好資信的有利條件，采用海外代付、進(jìn)日押if、遠(yuǎn)期信用證等力一式融資議付信用證，緩解了由于出}7卜降帶來(lái)的美元資金壓力，也達(dá)到了快速提貨、縮短生產(chǎn)周期的目的，還有效控制了資金成本，融資利率最低達(dá)到1. 2%(年利率)，大部分為2% ^-3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)同期貸款利率。此外，在人民幣持續(xù)升值情況下，運(yùn)用進(jìn)口項(xiàng)下貿(mào)易融資推遲付款，到期采用人民幣購(gòu)匯償還美元融資貸款節(jié)約成本。
(二)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，組合避險(xiǎn)工具
首先，企業(yè)還應(yīng)著重練好“內(nèi)功”，把握好企業(yè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)如資產(chǎn)負(fù)債率，償債能力指標(biāo)如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。這些指標(biāo)的好與壞直接關(guān)系到銀行對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)狀況的基木判斷，影響銀行對(duì)企業(yè)融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本判斷。
論文關(guān)鍵詞：新形勢(shì)；國(guó)際貿(mào)易融資；風(fēng)險(xiǎn)；問(wèn)題；對(duì)策
0前言
世界經(jīng)濟(jì)全球化、一體的發(fā)展，加劇我國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展和銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)際貿(mào)易融資因獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)而成為銀行和企業(yè)重點(diǎn)發(fā)展的一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。但是銀行和企業(yè)必須認(rèn)真分析和研究其中存在的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在當(dāng)前金融危機(jī)肆虐的環(huán)境下，更應(yīng)樹立起融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，努力探索出一些有針對(duì)性的對(duì)策和措施，以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，幫助我國(guó)銀行和進(jìn)出口企業(yè)獲得資金支持，進(jìn)而推動(dòng)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定外需的目標(biāo)。
1國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)
近幾年來(lái)，隨著高新科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，加快了國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈的形成和電子商務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展步伐，促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展，使得國(guó)際貿(mào)易融資在方式上和市場(chǎng)組織形式上均發(fā)生了一系列的深刻的變化
1．1積極參與國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)
為了順應(yīng)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈的新的發(fā)展趨勢(shì)，一些國(guó)際大銀行已不再只是對(duì)客戶在國(guó)際貿(mào)易中的某個(gè)環(huán)節(jié)或階段進(jìn)行局部的融資，而是更加關(guān)注客戶在整個(gè)貿(mào)易周期的需求，從買賣雙方簽訂合同開始，追蹤整個(gè)供應(yīng)鏈中貨物及資金的走向。例如JP摩根于先后收購(gòu)了一家物流公司和一家票據(jù)管理公司，不僅打破了廠商、物流公司、銀行獨(dú)自參與的局面，而且完善了公司在供應(yīng)鏈上的金融服務(wù)，真正為進(jìn)出口商提供了一站式的服務(wù)，有效地降低整個(gè)供應(yīng)鏈的成本。
1．2開展國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)。創(chuàng)新應(yīng)收賬款融資
國(guó)內(nèi)貿(mào)易的特點(diǎn)和性質(zhì)上與國(guó)際貿(mào)易有很多相似之處，因此，我們可將國(guó)際貿(mào)易融資的操作方式移植到國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資上，根據(jù)我國(guó)目前的信用環(huán)境和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度，開展國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)。另外，銀行也可以通過(guò)創(chuàng)新應(yīng)收賬款融資來(lái)提高銀行發(fā)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。因?yàn)殡S著信用證結(jié)算方式的減少，客戶對(duì)托收、貨到付款、賒銷等應(yīng)收賬款的融資需求將不斷增加，銀行應(yīng)抓住這一機(jī)遇，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，增加服務(wù)渠道，為客戶提供便利。銀行可根據(jù)自己的條件大力開展保理、福費(fèi)廷和出口商票等融資業(yè)務(wù)，在具體的操作過(guò)程中可采用第三方買斷、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)參與、再擔(dān)保等方式來(lái)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制能力，進(jìn)而促進(jìn)貿(mào)易融資和銀行匯票的發(fā)展。
1．3創(chuàng)新管理方式。實(shí)施貿(mào)易融資電子化
隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和計(jì)算機(jī)的普及，銀行應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，充分利用高新技術(shù)建立電子商務(wù)平臺(tái)，參與國(guó)際電子結(jié)算支付系統(tǒng)。電子商務(wù)平臺(tái)既能為買方提供了貨到付款交易的自由，又可為賣方提供支付的保護(hù)，為銀行、保險(xiǎn)公司、運(yùn)輸公司提供業(yè)務(wù)資源，為客戶獲得業(yè)務(wù)資源創(chuàng)造有利條件，同時(shí)也有效地降低了貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)。這是一種非常好的創(chuàng)新嘗試。例如荷蘭銀行開發(fā)研究出MaxTrad技術(shù)，通過(guò)Max-Trad技術(shù)，可以為客戶提供24小時(shí)的在線服務(wù)，為買賣雙方自動(dòng)處理貿(mào)易交易及管理應(yīng)收、應(yīng)付賬款提供了良好的解決方案。因此，它被評(píng)為最佳網(wǎng)上貿(mào)易服務(wù)提供者。
2目前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資中存在的問(wèn)題
改革開放為我國(guó)銀行業(yè)和企業(yè)的開展國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)創(chuàng)造了極為有利的條件，加快了它的發(fā)展速度，但由于我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)仍處于起步階段，在方式和技術(shù)上還存在著一定的缺陷，制約了我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展。
2．1融資模式落后，融資對(duì)象集中
目前，國(guó)內(nèi)各銀行辦理的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)仍是以傳統(tǒng)方式為主，約占貿(mào)易融資總量的70%，比如出口打包貸款、進(jìn)出口押匯等。而相對(duì)于保理、福費(fèi)廷等較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)則開展十分有限，這在一定程度上制約了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。就以福費(fèi)廷為例，這是一項(xiàng)無(wú)追償權(quán)的貿(mào)易融資方式，對(duì)于外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，可確保應(yīng)收賬款的安全性，加速企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度，提高企業(yè)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制能力，但目前我國(guó)各銀行對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)開發(fā)力度不夠，很難滿足企業(yè)需要。而且我國(guó)銀行的融資對(duì)象主要集中在大型的外貿(mào)企業(yè)。這些企業(yè)資金雄厚，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)，業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)定。而對(duì)于廣大的中小型企業(yè)，則往往設(shè)定不利于中小企業(yè)申請(qǐng)國(guó)際貿(mào)易融資貸款的條件，從而縮小速效的范圍，限制了融資和中小企業(yè)的發(fā)展。
2．2缺少有效的貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范措施。風(fēng)險(xiǎn)控制手段落后
雖然國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)較為復(fù)雜，但也是可以利用科學(xué)方法進(jìn)行有效的預(yù)測(cè)和防范的。我國(guó)各大商業(yè)銀行和企業(yè)也都建立了國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作規(guī)程和管理辦法，但仍受傳統(tǒng)管理理念的影響，片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模，粗放經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有針對(duì)金融危機(jī)環(huán)境下的國(guó)際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行周密、詳盡的分析和研究，因而使得國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)隱患較大。
2．3缺乏精通國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的高素質(zhì)復(fù)合型的人才
工作人員的素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平直接影響著銀行和企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量、融資產(chǎn)品的創(chuàng)新以及融資風(fēng)險(xiǎn)的管理。科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)、文化的多元化發(fā)展，對(duì)商業(yè)銀行和企業(yè)內(nèi)部員工的業(yè)務(wù)水平和素質(zhì)提出了更高的要求，就目前而言，我國(guó)工作人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)單一，國(guó)際結(jié)算、信貸、法律等知識(shí)水平不高，因而急需一大批精通國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的高素質(zhì)的復(fù)合型人才，以滿足國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢(shì)。
2．4融資市場(chǎng)秩序混亂。競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范
全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展雖然為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了更為廣闊的空間，但也加劇了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)秩序不規(guī)范，各家銀行為了爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)份額，增加國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)量，競(jìng)相降低對(duì)企業(yè)的融資貸款要求，以吸引更多的客戶，放松了對(duì)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的控制，加劇了銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
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3防范國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策
在金融危機(jī)的影響下為了促進(jìn)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，我國(guó)政府、銀行、企業(yè)都必須探索出當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題的解決措施，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，盡快建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防范體系，加大高素質(zhì)人才的培養(yǎng)，不斷提高融資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力和防范能力。
3．1以政府為主導(dǎo)。加快國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范體系建設(shè)
金融危機(jī)使世界政治與經(jīng)濟(jì)環(huán)境更趨復(fù)雜，加大了國(guó)際信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)的出口貿(mào)易，融資提出了嚴(yán)峻考驗(yàn)，所以我國(guó)必須加快建立以政府為主導(dǎo)，建設(shè)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范體系，密切跟蹤國(guó)際形勢(shì)的發(fā)展，收集各種風(fēng)險(xiǎn)信息，建立國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)信息庫(kù)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，及時(shí)公布不良買家信息，讓銀行和企業(yè)能夠采取措施防范收匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，為外貿(mào)的平衡增長(zhǎng)提供保證。
3．2創(chuàng)新貿(mào)易融資方式。降低貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)
如今全球市場(chǎng)需求低迷，大多數(shù)企業(yè)的出口貿(mào)易不景氣，貿(mào)易融資需求放緩，銀行業(yè)務(wù)量下降。另外，伴隨著銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇，我國(guó)當(dāng)前貿(mào)易融資方式、業(yè)務(wù)量以及相關(guān)的法律法規(guī)都無(wú)法滿足國(guó)際貿(mào)易的需要。因此，我國(guó)必須認(rèn)真面對(duì)，重視融資風(fēng)險(xiǎn)，積極借鑒國(guó)際上的貿(mào)易融資方式，根據(jù)市場(chǎng)的需求，通過(guò)專業(yè)化的金融解決方案的設(shè)計(jì)，不斷開發(fā)和拓展新業(yè)務(wù)，不斷擴(kuò)大保付、福費(fèi)廷等新業(yè)務(wù)的覆蓋面，以滿足企業(yè)的融資需求，幫助進(jìn)出口企業(yè)度過(guò)金融危機(jī)，也拓展了自身業(yè)務(wù)量，促進(jìn)了貿(mào)易融資向多樣化方向發(fā)展，降低貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)快速發(fā)展。
3．3完善管理制度。規(guī)范業(yè)務(wù)操作。加強(qiáng)監(jiān)管
國(guó)際貿(mào)易融資屬高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，因此，對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的操作實(shí)施全過(guò)程監(jiān)管至關(guān)重要。銀行必須做好融資前的貸前調(diào)查，全面調(diào)查、了解申請(qǐng)企業(yè)的資信狀況、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、履約能力以及該單業(yè)務(wù)的盈利情況，也要嚴(yán)格審查開證申請(qǐng)人的品行、開證行的資信及信用證條款，做好貿(mào)易融資貸前的把關(guān)。做好貿(mào)易融資貸中的審核，把握好貸中的決策和管理，細(xì)化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審核，嚴(yán)格關(guān)注資金使用去向，必要時(shí)可派人跟單操作。因?yàn)閲?guó)際貿(mào)易是一種時(shí)效性極強(qiáng)的業(yè)務(wù)，只要有一點(diǎn)疏忽大意都可能導(dǎo)致交易的失敗，所以要依據(jù)貸前的調(diào)查結(jié)果，加強(qiáng)監(jiān)管，進(jìn)行事后跟蹤，以及時(shí)做出融資決策，降低風(fēng)險(xiǎn)。
3．4加強(qiáng)法律和制度建設(shè)、完善信貸資產(chǎn)的法律保障機(jī)制
目前，我國(guó)在貿(mào)易融資的相關(guān)法律法規(guī)無(wú)法滿足國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，因此，我國(guó)政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有的相關(guān)立法的研究，結(jié)合當(dāng)前復(fù)雜的國(guó)際政治環(huán)境和未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，找出與新形勢(shì)不相適應(yīng)的地方和存在的漏洞，分析國(guó)際慣例與我國(guó)現(xiàn)行法律之間存在的問(wèn)題，為科學(xué)立法提供依據(jù)，制訂切實(shí)可行的操作方案，通過(guò)有關(guān)途徑盡快完善相關(guān)立法，加快與國(guó)際慣例和通行的做法接軌，從而制定出一套切實(shí)可行的業(yè)務(wù)操作方案，依靠法律來(lái)為我們順利開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)保駕護(hù)航，利用法律武器最大限度地保障銀行和企業(yè)的利益，降低融資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。
3．5培養(yǎng)高素質(zhì)人才。提高貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理人員素質(zhì)
我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開展的時(shí)間較短，相關(guān)人員的知識(shí)、管理水平和經(jīng)驗(yàn)還不能滿足這一業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，目前急需一大批既懂國(guó)際慣例，又懂操作技術(shù)和精通信貸業(yè)務(wù)的復(fù)合型人才。因此，銀行和企業(yè)務(wù)必安排好人員培訓(xùn)計(jì)劃，不斷提高員工的專業(yè)水平和道德修養(yǎng)，樹立融資風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和“以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)管理理念，提高風(fēng)險(xiǎn)防范和控制能力。并且要明確權(quán)力與責(zé)任，貫徹落實(shí)到位，促使員工自覺(jué)地、積極地投入工作之中。另外，銀行和企業(yè)也可通過(guò)引進(jìn)精通國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的高水平、高素質(zhì)的人才，從而全面提高貿(mào)易融資管理人員隊(duì)伍的素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，提高員工的識(shí)偽和防偽能力，增強(qiáng)融資的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
3．6建立電子商務(wù)平臺(tái)。提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力
隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，許多高科技成果被廣泛應(yīng)用于各行各業(yè)之中，改變了我們的生活、生產(chǎn)方式，為我們帶來(lái)了極大的便利。因此，我們?cè)陂_展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)，建立并不斷完善電子商務(wù)平臺(tái)，這是也是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。利用電子商務(wù)平臺(tái)嘗試為貿(mào)易商、銷售商、物流公司等搭建一個(gè)共享的信息技術(shù)平臺(tái)，為客戶提供詳盡、及時(shí)的收付款信息，方便客戶的管理工作。許多銀行通過(guò)大力開發(fā)和完善網(wǎng)上銀行功能，增加渠道服務(wù)項(xiàng)目及開發(fā)銀行與企業(yè)間的直聯(lián)等方法與客戶之間建立起信息共享平臺(tái)，改進(jìn)業(yè)務(wù)處理流程，通過(guò)單證集中處理實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化操作，從而提高單證業(yè)務(wù)處理的效率，讓客戶及時(shí)了解賬戶中的余額變動(dòng)及重要訊息，幫助客戶降低操作成本，及時(shí)規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)于國(guó)際貿(mào)易專業(yè)論文范文一：融資業(yè)務(wù)在國(guó)際貿(mào)易中的創(chuàng)新
摘要：
國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是目前世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易領(lǐng)域中一項(xiàng)高收益低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，所以在銀行的工作領(lǐng)域中受到了很大的重視。然而目前我國(guó)銀行中發(fā)展國(guó)際融資業(yè)務(wù)的一個(gè)重要的問(wèn)題就是在融資的方法和技術(shù)上都有著一定的問(wèn)題，業(yè)務(wù)的價(jià)值沒(méi)有得到充分的估計(jì)，在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力比較小。本文從我國(guó)融資業(yè)務(wù)在國(guó)際上的基本情況出發(fā)，探討國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)該實(shí)行的創(chuàng)新內(nèi)容，以期增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易中的地位。
關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易 融資業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行融資 創(chuàng)新趨勢(shì)
世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易貿(mào)易融資并不是一個(gè)新興的領(lǐng)域，而是隨著國(guó)際資本的發(fā)展產(chǎn)生的投資貿(mào)易方向，已經(jīng)有了幾百年的歷史，國(guó)際貿(mào)易中買賣雙方的合作關(guān)系隨著時(shí)代的發(fā)展也在逐漸發(fā)生變化，這一切建立在互聯(lián)網(wǎng)的電子商務(wù)得到極大發(fā)展的基礎(chǔ)上，所以我國(guó)的國(guó)際融資業(yè)務(wù)要想得到發(fā)展，就必須注重市場(chǎng)的因素和技術(shù)的因素，這樣才能促進(jìn)融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。
一、我國(guó)的商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的基本情況
我國(guó)的商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資方面還比較偏重于傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)發(fā)展，包括打包貸款、備用信用證、進(jìn)口開證在內(nèi)的業(yè)務(wù)都還是主導(dǎo)手段，目前我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)開始積極地引導(dǎo)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，所以一些發(fā)展較好的新興業(yè)務(wù)也得到了發(fā)展，比如進(jìn)出口保理、應(yīng)收賬款融資等都是目前發(fā)展較好的新型金融產(chǎn)品。但是目前我國(guó)商業(yè)銀行在方法方面還存在著一定的問(wèn)題。
(一)我國(guó)商業(yè)銀行的融資方法較為傳統(tǒng)
目前我國(guó)大部分商業(yè)銀行主要使用的是流動(dòng)資金貸款的授信理念和運(yùn)作模式，這種運(yùn)作模式就是根據(jù)授信主體是否符合貸款準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)作為重要的貸款參考系數(shù)，這就需要融資對(duì)象的財(cái)務(wù)狀況和資信狀況作為重要的數(shù)據(jù)。但是在目前的執(zhí)行過(guò)程中，大部分商業(yè)銀行缺乏一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)量化方式會(huì)，從而對(duì)融資提出了較高的要求，所以國(guó)際貿(mào)易融資在執(zhí)行中不能像其它的短期流動(dòng)資金貸款一樣易行。這種較為保守的觀點(diǎn)根源于國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行沒(méi)有較好的資金和信息控制方法，銀行對(duì)融資業(yè)務(wù)無(wú)法準(zhǔn)確進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)，所以傳統(tǒng)的貸款思維在我國(guó)商業(yè)銀行中還比較盛行，一些現(xiàn)代國(guó)際融資業(yè)務(wù)中重要的方法和思想還需要完善。
(二)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)新也較為緩慢
不能完全適應(yīng)新的融資需求，新產(chǎn)品在國(guó)際貿(mào)易融資領(lǐng)域鮮有出現(xiàn)，業(yè)務(wù)操作的基本模式也沒(méi)什么創(chuàng)新，在現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)急速發(fā)展的情況下，這些傳統(tǒng)產(chǎn)品的時(shí)效性和對(duì)成本與管理二一五十二財(cái)經(jīng)論壇的需求都是大問(wèn)題。傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)流程不重視信息共享的問(wèn)題，我國(guó)商業(yè)銀行沒(méi)有一個(gè)完善的數(shù)據(jù)傳遞和信息共享的渠道和平臺(tái)，所以信息得不到充分傳遞，也不能為業(yè)務(wù)相應(yīng)的客戶提供一個(gè)符合實(shí)際的良好融資方案，同時(shí)在電子商務(wù)這一塊，需要引進(jìn)一些新技術(shù)，否則無(wú)法應(yīng)對(duì)現(xiàn)代世界性金融市場(chǎng)的變化。
二、目前國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新的大趨勢(shì)
目前國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式要根據(jù)電子商務(wù)和國(guó)際市場(chǎng)的特點(diǎn)進(jìn)行針對(duì)性的創(chuàng)新，這些創(chuàng)新主要體現(xiàn)在觀念的創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新和策略創(chuàng)新這四大方面。
(一)融資觀念上的創(chuàng)新
在銀行的工作中，客戶購(gòu)買的產(chǎn)品與服務(wù)是利潤(rùn)的主要來(lái)源，也是銀行創(chuàng)新的重要?jiǎng)恿Αｃy行關(guān)于融資觀念的更新也主要體現(xiàn)在滿足客戶需求這一重要的方面上。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈的形成，客戶對(duì)金融服務(wù)有了更高的要求，這也意味著金融產(chǎn)品也要開始適應(yīng)供應(yīng)鏈的服務(wù)觀念，銀行要積極地對(duì)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈的每個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行參與，幫助客戶對(duì)市場(chǎng)每個(gè)環(huán)節(jié)降低成本，從而實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中金融產(chǎn)品價(jià)值的擴(kuò)大化，通過(guò)縱觀全局和對(duì)供應(yīng)鏈的全面把握，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的良好服務(wù)，通過(guò)服務(wù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的價(jià)值增值。
(二)融資技術(shù)上的創(chuàng)新
技術(shù)上的創(chuàng)新想要體現(xiàn)在客戶的使用界面上，可以說(shuō)就要對(duì)整體的銀行技術(shù)進(jìn)行革新，目前國(guó)內(nèi)大部分的商業(yè)銀行都設(shè)立了網(wǎng)上銀行等服務(wù)渠道，一個(gè)較好的信息共享平臺(tái)正在建立當(dāng)中，而且在客戶中所占有的比重越來(lái)越大，這也是未來(lái)社會(huì)發(fā)展的趨勢(shì)之一。一些主要的技術(shù)創(chuàng)新會(huì)對(duì)國(guó)際貿(mào)易中的融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大的推動(dòng)作用：比如訂單管理、供應(yīng)鏈融資模型的建立、信息和文件的及時(shí)共享、在線知識(shí)信息庫(kù)的建立等。
(三)融資業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新目前，融資業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新的要點(diǎn)是融資產(chǎn)品附加值的增強(qiáng)，比如完善同時(shí)提供交易產(chǎn)品和交易服務(wù)的一體化業(yè)務(wù)模式等，并且這個(gè)業(yè)務(wù)模式應(yīng)該和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)緊密結(jié)合起來(lái)，重點(diǎn)在于提高整體的效率來(lái)從業(yè)務(wù)模式上吸引更多的客戶，使得現(xiàn)有客戶的體驗(yàn)增強(qiáng)，提高客戶的黏著程度。
(四)融資業(yè)務(wù)在戰(zhàn)略上的創(chuàng)新
國(guó)有的商業(yè)銀行在戰(zhàn)略上還不夠完善，一方面是國(guó)有銀行固有的保守策略所致，另一方面是國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略沒(méi)有充分規(guī)劃，在這方面，國(guó)外的商業(yè)銀行就看得比較長(zhǎng)遠(yuǎn)，一些銀行正在收購(gòu)其它領(lǐng)域的公司，比如摩根大通銀行收購(gòu)了物流公司，可以在物流業(yè)和金融業(yè)的發(fā)展中獲得更大的發(fā)展，將實(shí)體的貨物供應(yīng)鏈和金融供應(yīng)鏈進(jìn)行良好的結(jié)合。除了戰(zhàn)略上的收購(gòu)之外，還可以進(jìn)行外包的發(fā)展戰(zhàn)略，這樣可以提高商業(yè)銀行本身的運(yùn)營(yíng)效率，降低運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，從而提高銀行整體的競(jìng)爭(zhēng)力。
三、我國(guó)商業(yè)銀行在融資業(yè)務(wù)方面創(chuàng)新的具體策略
(一)對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)和觀念進(jìn)行創(chuàng)新
在國(guó)際上關(guān)于融資業(yè)務(wù)的通行觀念就是融資業(yè)務(wù)屬于交易性的銀行業(yè)務(wù)，所以銀行應(yīng)該對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的整體進(jìn)行關(guān)注和調(diào)控，要舍棄以前銀行融資業(yè)務(wù)只是在某一個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行資金支持的觀念，要從整體上關(guān)注客戶的需求，對(duì)客戶提供良好的服務(wù)，提高商業(yè)銀行整體的競(jìng)爭(zhēng)力和業(yè)務(wù)的附加價(jià)值。在業(yè)務(wù)觀念方面，要增強(qiáng)供應(yīng)鏈的觀念，在商品貨物生產(chǎn)的某個(gè)環(huán)節(jié)都要提供一定的支持，這樣做的意義在于提高客戶的滿意程度，從而增加銀行在金融業(yè)務(wù)中能夠取得的整體利益，也有利于吸引更多的客戶對(duì)這種金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行購(gòu)買。
(二)加強(qiáng)對(duì)于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)技術(shù)的革新
技術(shù)支持是目前國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)，其技術(shù)革新要建立在電子商務(wù)技術(shù)的發(fā)展上，這其中最重要的一點(diǎn)就是搭建一個(gè)便利的信息技術(shù)平臺(tái)，從而實(shí)現(xiàn)信息的共享實(shí)時(shí)化，提高供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)的效率，實(shí)現(xiàn)金融供應(yīng)鏈和實(shí)體經(jīng)濟(jì)供應(yīng)鏈的良好結(jié)合。目前我國(guó)大量的商業(yè)銀行都在進(jìn)行這方面的嘗試，通過(guò)目前商業(yè)銀行中流行的貿(mào)易服務(wù)功能可以在商業(yè)中進(jìn)行及時(shí)的貿(mào)易數(shù)據(jù)傳遞，提高數(shù)據(jù)在傳輸當(dāng)中的可信度和安全程度，通過(guò)戰(zhàn)略合作和戰(zhàn)略上的聯(lián)盟實(shí)現(xiàn)信息共享下的雙贏局面，將這種戰(zhàn)略合作關(guān)系延伸到業(yè)務(wù)鏈的每一個(gè)環(huán)節(jié)，這樣才能更好地獲取銀行利益，從當(dāng)前傳統(tǒng)的局面中打開一個(gè)突破口。
(三)對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的發(fā)展?jié)摿M(jìn)行再發(fā)掘
傳統(tǒng)的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)雖然沒(méi)有很大的發(fā)展空間，但是還是能發(fā)掘出一定的創(chuàng)新因素的，如果能在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上有所創(chuàng)新，就能在當(dāng)前占有很大的優(yōu)勢(shì)。目前信用證模式還是主要的發(fā)展模式，現(xiàn)在它的使用量仍然在增加，所以還有著一定的市場(chǎng)，但是如果不做創(chuàng)新，很容易就陷入同質(zhì)化的泥淖。傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的運(yùn)作方式、組織結(jié)構(gòu)、關(guān)系形勢(shì)和思維方式等都應(yīng)該得到創(chuàng)新，提高傳統(tǒng)產(chǎn)品價(jià)值的內(nèi)涵。四、結(jié)語(yǔ)融資業(yè)務(wù)在國(guó)際貿(mào)易中有著重要的地位，要在這個(gè)方面有所創(chuàng)新，就必須增強(qiáng)商業(yè)銀行的敏感度，緊跟世界和市場(chǎng)的發(fā)展潮流，利用先進(jìn)的技術(shù)開發(fā)新的融資金融產(chǎn)品，加強(qiáng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力提升，從而獲得更多的金融效益。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)于國(guó)際貿(mào)易專業(yè)論文范文二：低碳經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的影響
摘要：隨著社會(huì)環(huán)境不斷惡化，在國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，發(fā)達(dá)國(guó)家提倡低碳經(jīng)濟(jì)模式，這種模式能夠降低環(huán)節(jié)的日益惡化，從更深層次來(lái)講這種低碳經(jīng)濟(jì)模式對(duì)一些國(guó)家來(lái)說(shuō)具有較高的戰(zhàn)略利益，通過(guò)低碳經(jīng)濟(jì)來(lái)達(dá)到另一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，會(huì)在一定程度上阻礙發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
關(guān)鍵詞：低碳經(jīng)濟(jì);國(guó)際貿(mào)易
氣候變暖成為了全球需要共同來(lái)面對(duì)的問(wèn)題，其中日常排放出的二氧化碳量直接影響著國(guó)際經(jīng)濟(jì)和國(guó)家之間決策的重要因素，低碳經(jīng)濟(jì)成為了各國(guó)重要領(lǐng)域，一些國(guó)家發(fā)展低碳來(lái)提升低碳經(jīng)濟(jì)當(dāng)作國(guó)家之間競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)因素，比如，美國(guó)把頁(yè)巖氣等一些能源通過(guò)出口和針對(duì)性發(fā)展來(lái)提升經(jīng)濟(jì)，發(fā)展中國(guó)家將低碳作為發(fā)展的一個(gè)方面，較少和大國(guó)之間的差距。在低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)中，影響最大的就是國(guó)際貿(mào)易規(guī)則，國(guó)際規(guī)則的制定和優(yōu)勢(shì)等，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)在周邊國(guó)家做了一些工作，以此對(duì)國(guó)際貿(mào)易規(guī)則進(jìn)行影響。
一、低碳經(jīng)濟(jì)概述
低碳主要是對(duì)二氧化碳含量進(jìn)行限制，極大的降低了溫室氣體的排放量。低碳經(jīng)濟(jì)指的是以可持續(xù)發(fā)展為主的思想通過(guò)不同方法來(lái)提高經(jīng)濟(jì)和環(huán)節(jié)質(zhì)量的同時(shí)節(jié)省節(jié)能的使用量，保證的溫室氣體排放量，以此來(lái)提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益和生態(tài)平衡。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，采用的方法也在不斷更新，比如進(jìn)行技術(shù)上的不斷更新和制度上的不斷革新等方法，來(lái)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)不同程度的轉(zhuǎn)型，以此來(lái)開發(fā)新的能源。低碳經(jīng)濟(jì)的提出并實(shí)行，應(yīng)當(dāng)從兩個(gè)方面來(lái)說(shuō)：
(1)低碳經(jīng)濟(jì)最為重要的一個(gè)因素就是對(duì)環(huán)境的保護(hù)，并且在此基礎(chǔ)上行保護(hù)生態(tài)平衡，與此同時(shí)，各項(xiàng)低碳指標(biāo)應(yīng)達(dá)到國(guó)家的規(guī)定;
(2)能夠國(guó)家經(jīng)濟(jì)進(jìn)行有效改革，并且在改革的過(guò)程中進(jìn)行不斷的創(chuàng)新，使能源在使用的過(guò)程中最大程度利用，以此來(lái)提升其他經(jīng)濟(jì)價(jià)值的產(chǎn)出。低碳經(jīng)濟(jì)的實(shí)行和國(guó)家發(fā)展理念在很大程度上不同，這種理念能夠有效起到資源的保護(hù)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在一些程度上具有很重要的作用。碳交易機(jī)制能夠有效保證國(guó)際交易市場(chǎng)更具規(guī)范化，使規(guī)劃后的碳產(chǎn)業(yè)。碳，嚴(yán)格地說(shuō)不能算作一種商品，在此基礎(chǔ)上沒(méi)有較為突出的開發(fā)價(jià)值，但是在較多的發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)能源資源進(jìn)行不斷優(yōu)化的同時(shí)，使能源的利用率最大化，與此同時(shí)，對(duì)新的能源進(jìn)行開發(fā)和利用，這就在很大程度上降低了溫室中各種有毒氣體的排放，但是在降低的同時(shí)大大增加了成本;發(fā)展中國(guó)家在能源使用方面效率比價(jià)低，溫室中的一些有毒氣體排放量較大，雖然降低了成本。
二、國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的形成和變化機(jī)理
1.霸權(quán)國(guó)家直接提供。霸權(quán)國(guó)家對(duì)國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的直接提供，霸權(quán)國(guó)家在對(duì)國(guó)際貿(mào)易規(guī)則進(jìn)行制定時(shí)，需要對(duì)貿(mào)易規(guī)則中的國(guó)際機(jī)制進(jìn)行制定，通過(guò)此種方法對(duì)國(guó)際體系進(jìn)行最大程度上的穩(wěn)定，以此構(gòu)成霸權(quán)國(guó)家對(duì)在體系內(nèi)的國(guó)家進(jìn)行統(tǒng)一。霸權(quán)國(guó)家對(duì)國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的提出，對(duì)一些國(guó)家體系有相對(duì)的偏離，沒(méi)有在一定程度上考慮到其他國(guó)家的共同價(jià)值觀和利益，雖然如此，在體系中的主要重點(diǎn)是對(duì)體系內(nèi)國(guó)家的利益和價(jià)值進(jìn)行采取支持的方式。霸權(quán)國(guó)家對(duì)國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的提出比較熱心，因?yàn)檫@種規(guī)則的提出能夠和自身國(guó)家利益相一致;還有就是以國(guó)際規(guī)則間接地控制其他國(guó)家，達(dá)到自身贏取利益的目的;雖然國(guó)際貿(mào)易規(guī)則在較大程度上降低了國(guó)家與國(guó)家之間的交易成本，但是貿(mào)易規(guī)則如果是霸權(quán)國(guó)家來(lái)進(jìn)行系統(tǒng)制定，影響最大的就是一些發(fā)展中國(guó)家，較為弱小的發(fā)展中國(guó)家的利益會(huì)被霸權(quán)國(guó)家所忽略。
2.發(fā)達(dá)國(guó)家間合作提供。一些發(fā)達(dá)國(guó)家在貿(mào)易規(guī)則的制定方法可以通過(guò)國(guó)家之間的合作來(lái)進(jìn)行制定，通過(guò)不同國(guó)家之間對(duì)制定的成本進(jìn)行承擔(dān)，并且在規(guī)則的制定中收到自身的效益。
3.國(guó)際組織提供。國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的執(zhí)行者就是國(guó)際組織，一個(gè)國(guó)家中的規(guī)則制定成員對(duì)制定的作用影響各有不同，不同經(jīng)濟(jì)實(shí)力國(guó)家在進(jìn)行規(guī)則制定過(guò)程中能夠使用的經(jīng)濟(jì)資源有較大差異，比如，發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家在規(guī)則制定過(guò)程中可以動(dòng)用的政治資源有較大差異。隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展，發(fā)展中國(guó)家的整體實(shí)力有較大的提高，在很大程度上改變了這一局面，但是整體的弱勢(shì)在國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的制定中沒(méi)有特別大的影響，很多較為重要的決策很少通過(guò)投票解決，而是通過(guò)協(xié)商解決。在現(xiàn)有的政治經(jīng)濟(jì)下，整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)在發(fā)達(dá)國(guó)家掌控之中。
三、低碳經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的影響
1.國(guó)際貿(mào)易規(guī)則制定領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，在一些較為新的領(lǐng)域中產(chǎn)生，將低碳和貿(mào)易之間產(chǎn)生必要的聯(lián)系，這是發(fā)達(dá)國(guó)家獲取自身利益的一種方法，比如，美國(guó)開始將碳管制和貿(mào)易聯(lián)系在一起，通過(guò)碳關(guān)稅來(lái)主要體現(xiàn)。發(fā)達(dá)國(guó)家未來(lái)提高自身國(guó)家經(jīng)濟(jì)效益和在全球中的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)一些不良減排國(guó)家的貨物進(jìn)行碳關(guān)稅的征收。這種管制主要是對(duì)象沒(méi)有使用減排管制措施的國(guó)家，實(shí)際上針對(duì)的就是發(fā)展中國(guó)家。美國(guó)能源部稱，對(duì)碳排放量不達(dá)標(biāo)國(guó)家進(jìn)行關(guān)稅的征收，美國(guó)以碳排量的減少為理由對(duì)碳排量不大標(biāo)國(guó)家進(jìn)行關(guān)稅的征收，如果一個(gè)國(guó)家沒(méi)有對(duì)碳排放量進(jìn)行系統(tǒng)的管制，對(duì)于一些帶碳的貨物和產(chǎn)品的進(jìn)口商，需要將其上交從新成立的國(guó)際儲(chǔ)備許可體系中購(gòu)買的碳排放許可費(fèi)用,該費(fèi)用包含了產(chǎn)品的碳含量。
2.發(fā)達(dá)國(guó)家會(huì)通過(guò)低碳經(jīng)濟(jì)為理由降低自由貿(mào)易的供給，霸權(quán)國(guó)家要做的主要是通過(guò)對(duì)政策的改變對(duì)國(guó)際體系平衡進(jìn)行必要的恢復(fù)，所以，可選擇方案如下：
(1)消除增加成本的原因。霸權(quán)國(guó)家主要是通過(guò)政策平衡國(guó)際體系自身不但得到較大利益，而且能夠?qū)σ恍┨魬?zhàn)者進(jìn)行一定程度上的摧毀，目前美國(guó)最大的挑戰(zhàn)者是中國(guó);
(2)減少國(guó)際義務(wù)。對(duì)國(guó)際義務(wù)的減少是美國(guó)比較重要的方法，通過(guò)世界銀行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球非關(guān)稅壁壘高達(dá)2500多種,其中美國(guó)的非關(guān)稅壁壘較為復(fù)雜，并且在復(fù)雜的基礎(chǔ)上比較全面;
(3)霸權(quán)體系對(duì)一些國(guó)家來(lái)說(shuō)非常重要的使命，將霸權(quán)體系中存留的資源作為一種自身資源，為的是對(duì)霸權(quán)服務(wù)進(jìn)行挽救。
3.發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)將低碳和貿(mào)易兩者相結(jié)合，并且明顯加快了兩者連接的步伐，對(duì)環(huán)境的保護(hù)環(huán)境已經(jīng)成為了國(guó)際貿(mào)易規(guī)則框架中的主導(dǎo)。國(guó)際貿(mào)易在管理中，對(duì)環(huán)境保護(hù)的貿(mào)易影所持的是一種持警惕態(tài)度，此后國(guó)際貿(mào)易中新的障礙就是環(huán)境保護(hù)政策，在此基礎(chǔ)上會(huì)形成一種綠色保護(hù)主義。但是隨著與環(huán)境相關(guān)的貿(mào)易不斷增加，GATT在很大程度上也發(fā)生了較大的變化。1994年國(guó)際組織將環(huán)境作為國(guó)際貿(mào)易組織的一個(gè)較為重要的目標(biāo)，最大程度做到保護(hù)環(huán)境和發(fā)展經(jīng)濟(jì)，使不同經(jīng)濟(jì)的國(guó)家實(shí)行經(jīng)濟(jì)的一致性，這從某種程度上也表明了低碳和貿(mào)易兩者相結(jié)合對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的利益的滿足和對(duì)發(fā)展中國(guó)家利益的滿足。
四、結(jié)語(yǔ)
隨著社會(huì)環(huán)境不斷惡化，在國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，發(fā)達(dá)國(guó)家提倡低碳經(jīng)濟(jì)模式，這種模式能夠降低環(huán)節(jié)的日益惡化，從更深層次來(lái)講這種低碳經(jīng)濟(jì)模式對(duì)一些國(guó)家來(lái)說(shuō)具有較高的戰(zhàn)略利益，通過(guò)低碳經(jīng)濟(jì)來(lái)達(dá)到另一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，會(huì)在一定程度上阻礙發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著國(guó)貿(mào)規(guī)則長(zhǎng)期的變化，低碳經(jīng)濟(jì)必定會(huì)影響到國(guó)際貿(mào)易規(guī)則的重新構(gòu)建，這對(duì)一些國(guó)家來(lái)說(shuō)是一種挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。
參考文獻(xiàn)
論文摘要：供應(yīng)鏈金融是一個(gè)金融創(chuàng)新的全新領(lǐng)域。分析我國(guó)供應(yīng)鏈金融在發(fā)展中存在的主要業(yè)務(wù)模式，根據(jù)我國(guó)在信用管理方面存在的問(wèn)題，提出從信用制度建設(shè)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理提升和加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新等方面構(gòu)建我國(guó)供應(yīng)鏈金融信用管理體系的設(shè)想。
近年來(lái)，我國(guó)金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對(duì)金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增太，服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐越來(lái)越多，信用管理體系建設(shè)的問(wèn)題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問(wèn)題。
一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)踐
在我國(guó)，對(duì)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過(guò)了三個(gè)階段：第一個(gè)階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉(cāng)”概念的提出；第二個(gè)階段，從“倉(cāng)單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個(gè)階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實(shí)施。…在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的實(shí)踐發(fā)展上，我國(guó)形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：
其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和實(shí)際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過(guò)貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險(xiǎn)及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購(gòu)、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)來(lái)掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個(gè)性化的組合貿(mào)易融資方式。
其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過(guò)第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來(lái)的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉(cāng)等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對(duì)企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，這樣既真正評(píng)估了業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使更多的企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。
二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問(wèn)題
目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實(shí)踐都比較活躍，特別是在國(guó)內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐在不斷進(jìn)行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過(guò)程中的信用問(wèn)題凸顯出來(lái)，信用管理問(wèn)題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達(dá)到銀行認(rèn)可的資信水平。實(shí)際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽(yù)與實(shí)力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來(lái)為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過(guò)供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團(tuán)性企業(yè)歸集，通常會(huì)將核心企業(yè)的信用放大，用以對(duì)供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行更大的授信來(lái)支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險(xiǎn)的聚集擴(kuò)散效應(yīng)往往會(huì)擴(kuò)大。因此，僅僅依靠這種信用替代來(lái)發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會(huì)招致更大的風(fēng)險(xiǎn)，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。
第二，信用管理的局限。在我國(guó)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過(guò)與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問(wèn)題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動(dòng)力不足的態(tài)勢(shì)。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售市場(chǎng)和銷售對(duì)象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過(guò)不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動(dòng)力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。
第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會(huì)造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會(huì)引致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問(wèn)題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫(kù)對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實(shí)時(shí)監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問(wèn)題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。
第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補(bǔ)充。實(shí)踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會(huì)比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強(qiáng)調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實(shí)背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，而且更加強(qiáng)調(diào)整個(gè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與防范，對(duì)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險(xiǎn)都要加以識(shí)別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來(lái)看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的專用性，不易通過(guò)市場(chǎng)來(lái)評(píng)估其價(jià)值，也不易在市場(chǎng)上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。
三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)
目前建設(shè)好信用管理體系是促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項(xiàng)重要工作，可以從以下三個(gè)方面來(lái)進(jìn)行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。
(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)
1．建立中介信用機(jī)構(gòu)，完善社會(huì)征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問(wèn)題主要來(lái)源于以下兩個(gè)方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場(chǎng)需求波動(dòng)的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時(shí)也會(huì)遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會(huì)增加供應(yīng)鏈自身信用問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴(kuò)散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。如果供應(yīng)鏈上某一個(gè)成員出現(xiàn)了融資方面的問(wèn)題，就會(huì)迅速地蔓延到整個(gè)供應(yīng)鏈，這對(duì)于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗(yàn)，也是對(duì)銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國(guó)尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問(wèn)題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會(huì)征信業(yè)務(wù)體系。
2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國(guó)有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉(cāng)單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的地方很多。現(xiàn)實(shí)法律中，合同法中沒(méi)有明確地規(guī)定倉(cāng)單的法律地位，真正的倉(cāng)單流通管理體制還沒(méi)有建立起來(lái)。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉(cāng)單又沒(méi)有權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉(cāng)單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時(shí)，從我國(guó)的“物資銀行”、“倉(cāng)單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來(lái)看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范制度還需要進(jìn)一步完善，金融立法制度還須進(jìn)一步健全。
(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理
全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了各層次的金融風(fēng)險(xiǎn)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理偏好對(duì)資源分配起引導(dǎo)作用。它通過(guò)準(zhǔn)確計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)確定經(jīng)濟(jì)資本，通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模，改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益配比關(guān)系，將有限的資源從效益較差而風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)上釋放出來(lái)，為效益更好而風(fēng)險(xiǎn)可控的業(yè)務(wù)騰出空間oE6]由于供應(yīng)鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術(shù)領(lǐng)域和不同的行政區(qū)域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，供應(yīng)鏈金融信用管理必須納入到金融全面風(fēng)險(xiǎn)管理之中，這樣才能有效地管理好供應(yīng)鏈出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
論文關(guān)鍵詞：出口信用保險(xiǎn)；出口貿(mào)易；中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司
一、我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的現(xiàn)狀及問(wèn)題
（一）我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的現(xiàn)狀
出口信用保險(xiǎn)具有防范收匯風(fēng)險(xiǎn)的作用，同時(shí)具有融資條件寬松、手續(xù)簡(jiǎn)便易行的特點(diǎn)，日益成為中小企業(yè)貿(mào)易融資模式的首選。隨著出口信用保險(xiǎn)制度的建立和專業(yè)化發(fā)展，我國(guó)的出口信用保險(xiǎn)和出口貿(mào)易也產(chǎn)生了巨大的變化。
從出口保險(xiǎn)的發(fā)展速度來(lái)看，根據(jù)中國(guó)信用出口保險(xiǎn)公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國(guó)信保在2002年的承保額僅為275億美元。而2009年，中國(guó)信用保險(xiǎn)及擔(dān)保的承保金額達(dá)到1166億美元，同比增長(zhǎng)858%。其中，中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)保額806億美元，增長(zhǎng)2053%；投資和租賃保險(xiǎn)保額543億美元；國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)保額8413億元，新增擔(dān)保金額9億元。2009年，出口信用保險(xiǎn)承保規(guī)模達(dá)到987億美元，是過(guò)去七年(2002-2008年)出口信用保險(xiǎn)承保總額的69%。到了2010年中國(guó)信保累計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)及擔(dān)保業(yè)務(wù)保額為19643億美元。
從保險(xiǎn)產(chǎn)品的種類來(lái)看，最初主要承保短期出口信用險(xiǎn)、中長(zhǎng)期出口信用險(xiǎn)，而后擴(kuò)大為國(guó)內(nèi)貿(mào)易信用保險(xiǎn)、投資保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)、資信評(píng)估服務(wù)、賬款追收服務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)等。
從出口保險(xiǎn)的滲透率來(lái)看，2002年我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的滲透率（即支持的出口信用保險(xiǎn)額占同期全國(guó)一般貿(mào)易出口額的比重）僅為22%，而截止到2009年，我國(guó)出口保險(xiǎn)的蓋滲透率已達(dá)到179%，較2002年增長(zhǎng)了813倍，并且滲透率179％也已超過(guò)了近幾年國(guó)際平均滲透率15%左右的水平。
（二）當(dāng)前我國(guó)出口信用保險(xiǎn)發(fā)展中存在的問(wèn)題
1、監(jiān)督機(jī)制不完善
出口信用保險(xiǎn)并不屬于商業(yè)保險(xiǎn)的范疇，出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)也不受針對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的一般保險(xiǎn)法的限制。各國(guó)出口信用保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)都有專門的法律作指導(dǎo)，如美國(guó)的《美國(guó)進(jìn)出口銀行法》、英國(guó)的《出口擔(dān)保和投資法》、日本的《貿(mào)易和投資保險(xiǎn)法》等。各國(guó)政府通過(guò)單獨(dú)制定法律或法規(guī)對(duì)出口信用保險(xiǎn)的性質(zhì)和宗旨、地位和作用、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)核算等進(jìn)行規(guī)范。在中國(guó)，不但在中國(guó)人保公司和中國(guó)進(jìn)出口銀行經(jīng)營(yíng)出口信用保險(xiǎn)時(shí)沒(méi)有專門的法律法規(guī)規(guī)范與保障，而且新成立的中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司迄今仍然沒(méi)有相應(yīng)的專門法可依。現(xiàn)行的《保險(xiǎn)法》只是一部商業(yè)保險(xiǎn)法，其中第156條規(guī)定：“本法規(guī)定的保險(xiǎn)公司以外的其他性質(zhì)的保險(xiǎn)組織，由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定。”2004年7月實(shí)施的《對(duì)外貿(mào)易法》也僅僅是在第53條中對(duì)出口信用保險(xiǎn)作了簡(jiǎn)單的一般性規(guī)定，即“國(guó)家通過(guò)進(jìn)出口信貸、出口信用保險(xiǎn)、出口退稅及其他促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易的方式，發(fā)展對(duì)外貿(mào)易。”因此，出口信用保險(xiǎn)立法的滯后，導(dǎo)致了難以有效保障和規(guī)范中國(guó)信用保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)運(yùn)作，從而嚴(yán)重影響了中國(guó)出口信用保險(xiǎn)制度的可持續(xù)發(fā)展。
2、出口信用保險(xiǎn)預(yù)算問(wèn)題
（1）出口信用保險(xiǎn)費(fèi)率偏高
我國(guó)出口信用保險(xiǎn)平均費(fèi)率基本上在08%~1%之間，對(duì)東歐、南美、非洲等風(fēng)險(xiǎn)較大的國(guó)家和地區(qū)，平均費(fèi)率高達(dá)2%。如此高的信用險(xiǎn)費(fèi)率使得大部分外貿(mào)企業(yè)望而卻步。尤其是不少外貿(mào)公司認(rèn)為，出口信用保險(xiǎn)作為國(guó)家政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是國(guó)家出錢辦保險(xiǎn)，本來(lái)就應(yīng)該堅(jiān)持盈虧基本持平的經(jīng)營(yíng)原則。我國(guó)現(xiàn)行一年期的短期出口信用保險(xiǎn)費(fèi)率平均為15%左右，而發(fā)達(dá)國(guó)家的平均費(fèi)率在1%以下。再考慮到出口信用保險(xiǎn)規(guī)定的一旦出現(xiàn)保險(xiǎn)責(zé)任事故，保險(xiǎn)公司只負(fù)責(zé)賠償承保額的80%~90%左右，外貿(mào)公司得自己承擔(dān)10%~20%左右這一實(shí)際。在當(dāng)前整個(gè)世界市場(chǎng)都處于買方市場(chǎng)、外貿(mào)出口只有微利的情況下，出口信用保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)用實(shí)在太高。
（2）風(fēng)險(xiǎn)基金不足導(dǎo)致承保能力有限
風(fēng)險(xiǎn)基金嚴(yán)重不足，缺乏有效補(bǔ)充和透明的預(yù)算管理機(jī)制也影響了出口企業(yè)的積極性。近年來(lái)我國(guó)外經(jīng)貿(mào)業(yè)務(wù)總體規(guī)模迅猛增長(zhǎng)，但目前我國(guó)財(cái)政資金對(duì)政策性貿(mào)易金融的支持力度不夠，影響了外貿(mào)政策性出口信用保險(xiǎn)體系作用的發(fā)揮。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)往往在超風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)下承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任，制約了承保“蛋糕”的擴(kuò)大。2003年，我國(guó)出口貿(mào)易額為362879億元，國(guó)際上出口信用保險(xiǎn)承保責(zé)任總額與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的合理比例一般為15：1左右，而我國(guó)出口信用保險(xiǎn)現(xiàn)行比例為20：1，即使按擴(kuò)大1：22計(jì)算，我國(guó)承保機(jī)構(gòu)的最高承保水平僅為25%。要達(dá)到世界平均12%的水平，保額將應(yīng)達(dá)到435455億元。1：22的承保風(fēng)險(xiǎn)下，需要接近兩百億的風(fēng)險(xiǎn)基金，我國(guó)缺口一百多億。由于我國(guó)迄今仍未建立透明的預(yù)算機(jī)制，導(dǎo)致政策性出口信用保險(xiǎn)缺乏財(cái)政保障。這是出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)無(wú)法顧及政策目標(biāo)，實(shí)際上淪為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的深層體制原因，也是與其他國(guó)家政策性出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的最大差異。 轉(zhuǎn)貼于
3、出口信用保險(xiǎn)政策不完善
出口信用保險(xiǎn)政策不完善首先表現(xiàn)為業(yè)務(wù)品種較少，承保方式單一，缺乏靈活性。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司成立以前，出口貨物短期險(xiǎn)品種主要是“統(tǒng)保”，即要求出口企業(yè)就其一定時(shí)期或一定區(qū)域市場(chǎng)上的所有出口業(yè)務(wù)都一次性辦理出口信用保險(xiǎn)。這樣做的好處當(dāng)然很明顯，它使出口商的優(yōu)良業(yè)務(wù)與較劣業(yè)務(wù)均納入保險(xiǎn)范圍之內(nèi)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)因此可以將風(fēng)險(xiǎn)分散，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)予以承保并可適當(dāng)降低整個(gè)出口信用保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)率。但這一方式不利于出口企業(yè)開拓市場(chǎng)，不能很好地為出口企業(yè)從事風(fēng)險(xiǎn)較大的出口業(yè)務(wù)提供保障。隨后，為改變這一局面，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)出十余個(gè)品種來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)的需求，形成了短期出口信用保險(xiǎn)、中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)、海外投資保險(xiǎn)及與出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的擔(dān)保等幾大主營(yíng)業(yè)務(wù)，但還遠(yuǎn)沒(méi)有滿足國(guó)內(nèi)出口企業(yè)的需要。
4、出口信用保險(xiǎn)中的信息不對(duì)稱問(wèn)題
信息不暢通、信息不對(duì)稱已成為制約我國(guó)出口信保發(fā)展和出口企業(yè)發(fā)展的瓶頸。出口信用保險(xiǎn)的承保對(duì)象為出口應(yīng)收賬款，如果出口企業(yè)的國(guó)外買家因?yàn)樾庞脝?wèn)題無(wú)法支付貨款，那么信用保險(xiǎn)就需要對(duì)出口企業(yè)賠款。出口信用保險(xiǎn)公司為降低理賠率，需要在承保前對(duì)國(guó)外買家進(jìn)行信用調(diào)查并且給出相應(yīng)的信用額度。
二、完善和發(fā)展我國(guó)出口信用保險(xiǎn)的對(duì)策及建議
（一）出口信用保險(xiǎn)專項(xiàng)立法
健全立法是國(guó)家出口信用機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的前提，許多國(guó)家也是利用法律來(lái)約束出口信用機(jī)構(gòu)的行為，明確其應(yīng)盡的義務(wù)。
（二）加大政府的扶持力度
1、降低投保費(fèi)率
不少外貿(mào)公司認(rèn)為，出口信用保險(xiǎn)作為國(guó)家政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是國(guó)家出錢辦保險(xiǎn)，本來(lái)就應(yīng)該堅(jiān)持盈虧基本持平的經(jīng)營(yíng)原則。發(fā)達(dá)國(guó)家的平均費(fèi)率在1%以下，而我國(guó)現(xiàn)行一年期的短期出口信用保險(xiǎn)費(fèi)率平均為15%左右。再考慮到出口信用保險(xiǎn)規(guī)定的一旦出現(xiàn)保險(xiǎn)責(zé)任事故，保險(xiǎn)公司只負(fù)責(zé)賠償承保額的80%～90%左右，外貿(mào)公司得自己承擔(dān)10%～20%左右的損失。在當(dāng)前整個(gè)世界市場(chǎng)都處于買方市場(chǎng)、外貿(mào)出口只有微利的情況下，出口信用保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)用實(shí)在太高。
2、將出口信用保險(xiǎn)收支納入國(guó)家預(yù)算
美國(guó)進(jìn)出口銀行的年貸款限額、保險(xiǎn)和擔(dān)保限額都要經(jīng)國(guó)會(huì)批準(zhǔn)；法國(guó)每年在編制國(guó)家預(yù)算時(shí)，都要列支用于政策出口信用保險(xiǎn)的費(fèi)用，費(fèi)用支出根據(jù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)（法國(guó)對(duì)外貿(mào)易保險(xiǎn)公司）對(duì)一年內(nèi)保費(fèi)收入、理賠支付以及追索還款等項(xiàng)目的預(yù)測(cè)來(lái)確定。英法德的經(jīng)驗(yàn)表明，出口信用保險(xiǎn)不會(huì)給財(cái)政增加很大負(fù)擔(dān)。我國(guó)應(yīng)把出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的經(jīng)費(fèi)收入、合理賠付和索賠收入等納入國(guó)家預(yù)算，并進(jìn)行年度審核。
（三）完善出口信用保險(xiǎn)政策
出口信用保險(xiǎn)公司也應(yīng)大力開拓新的商業(yè)信用保險(xiǎn)險(xiǎn)種，滿足外貿(mào)企業(yè)多層次的需要，如裝船前后信用保險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、成本增加風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、貿(mào)易展覽會(huì)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)和各種擔(dān)保、追賬等業(yè)務(wù)；還要大力開展中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，以更好地推動(dòng)機(jī)電設(shè)備等資本性貨物的出口，充分發(fā)揮出口信用保險(xiǎn)的融資功能，降低企業(yè)資金成本，解決業(yè)務(wù)融資需求。
（四）建立國(guó)際信用信息交流平臺(tái)
論文關(guān)鍵詞：淺論我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題
改革開放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速。截止到2009年10月底，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.8%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的58%，生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷售額的59%，上繳稅收占50.2%。中小企業(yè)已經(jīng)成為保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場(chǎng)繁榮和實(shí)現(xiàn)就業(yè)的重要基礎(chǔ)，并繼續(xù)以其靈活的運(yùn)行機(jī)制和市場(chǎng)應(yīng)變能力金融論文，成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制變革的重要力量。但是，我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展中還面臨著許多問(wèn)題，其中突出的是融資問(wèn)題。融資困難造成我國(guó)中小企業(yè)資金缺乏，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和持續(xù)發(fā)展，進(jìn)而影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此，深入了解中小企業(yè)融資難的成因，并找出解決問(wèn)題的辦法，已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。
我國(guó)中小企業(yè)融資難主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是企業(yè)自身信用缺失、企業(yè)整體信譽(yù)不佳；二是融資方式比較單一，缺乏直接的市場(chǎng)融資渠道，據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)融資總量中主要依靠商業(yè)銀行貸款和民間借貸的融資方式占到了50%以上；三是借貸期限較短且數(shù)目普遍不大，主要是用來(lái)解決臨時(shí)性的流動(dòng)資金，很少用于項(xiàng)目的開發(fā)和擴(kuò)大再生產(chǎn)等方面；另外現(xiàn)在整個(gè)社會(huì)包括許多商業(yè)銀行信貸觀念還跟不上形勢(shì)發(fā)展的需要，對(duì)中小企業(yè)缺乏必要的了解和足夠的重視，普遍認(rèn)為將資金投向中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、成本高、工作量大且收效不大。
目前金融論文，我國(guó)盡管有了一些對(duì)中小企業(yè)金融扶持的政策和措施的出臺(tái)，但并沒(méi)有從根本解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。從現(xiàn)階段來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)要獲得自身發(fā)展所急需的資金，主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面努力：
（一）中小企業(yè)自身層面
1.要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，關(guān)鍵還在于中小企業(yè)本身
首先，中小企業(yè)要想方設(shè)法擴(kuò)大人力資本以克服中小企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的不足。人力資本的豐富，一方面，可以提高其他資產(chǎn)的利用率；另一方面，能夠保持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新的動(dòng)力，與此同時(shí)，又對(duì)減少企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增加融資的知識(shí)﹑信息以及提高企業(yè)成長(zhǎng)的期望都起到了決定性的促進(jìn)作用。其次，中小企業(yè)要想取得銀行的支持，一方面固然必須解決好自身的發(fā)展問(wèn)題，開發(fā)適銷對(duì)路的產(chǎn)品金融論文，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和還款能力；另一方面還必須牢固樹立借債必還的思想，增強(qiáng)自身的信用觀念，建立完整的信用體系。誠(chéng)信乃立業(yè)之本，信則立，不信則廢。實(shí)踐證明，凡是信用好的中小企業(yè)，在申請(qǐng)銀行貸款過(guò)程中同樣能夠享受國(guó)有和集體企業(yè)一樣的待遇。為此，每一個(gè)中小企業(yè)要像經(jīng)營(yíng)自己的產(chǎn)品一樣維護(hù)和提高自身信譽(yù)。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和向銀行貸款過(guò)程中要做到“講規(guī)則，講信譽(yù)，講效益”，切實(shí)杜絕各種惡意逃廢銀行債務(wù)和惡意欠息的行為。
2.努力拓展融資渠道，開辟融資新方式
中小企業(yè)在充分利用傳統(tǒng)渠道﹑方式的同時(shí)，要努力拓展融資視野，開辟新的融資渠道和方式。在融資渠道方面金融論文，企業(yè)既要依靠銀行資金，而且還要利用好非銀行資金，甚至大膽采用采取成本相對(duì)較高的私募基金和個(gè)人閑散資金。在融資方式方面，企業(yè)也要大膽開辟新途徑，比如可以采用典當(dāng)和商品融資新方式。其中所謂典當(dāng)就是將企業(yè)暫時(shí)不用的物品到有資金的銀行機(jī)構(gòu)﹑非銀行機(jī)構(gòu)﹑團(tuán)體和個(gè)人進(jìn)行質(zhì)押，到期贖回的方式；所謂商品貿(mào)易融資就是給基礎(chǔ)商品的貿(mào)易提供金融服務(wù)，通過(guò)這種服務(wù)向商品生產(chǎn)企業(yè)或者消費(fèi)者融通資金的新型融資方式。
（二）金融機(jī)制層面
1.深化金融體制改革，消除金融抑制
金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）要進(jìn)一步將已出臺(tái)的支持中小企業(yè)的一系列優(yōu)惠扶持政策落到實(shí)處，另外還要加快金融創(chuàng)新。第一，激勵(lì)商業(yè)銀行向優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)放信貸款。在考察和發(fā)放貸款時(shí)，不分企業(yè)性質(zhì)和規(guī)模，只要企業(yè)有充足的償債能力就大膽支持，確保大型企業(yè)和中小型企業(yè)發(fā)展中“兩個(gè)輪子一起轉(zhuǎn)”；第二，適當(dāng)降低中小企業(yè)的貸款利率，如不能則應(yīng)從利率補(bǔ)貼入手金融論文，政府有責(zé)任為此墊付改革成本，給銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸支持以支持；第三，擴(kuò)大基層商業(yè)銀行的流動(dòng)資金貸款權(quán)限，固定資產(chǎn)的貸款權(quán)限因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)較大可以適當(dāng)?shù)南蛏霞?jí)集中，而流動(dòng)資金貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，要下降；第四，完善和健全商業(yè)銀行激勵(lì)和約束機(jī)制，建立貸款營(yíng)銷的激勵(lì)約束機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)基層銀行貸款的積極性；第五，加快發(fā)展專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)允許金融資產(chǎn)管理公司在中小企業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)業(yè)資本和金融資本結(jié)合的探索；第六，大膽嘗試中小企業(yè)直接融資形式，及早建立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)體系。建議政府適當(dāng)開辦中小企業(yè)股票小盤交易，允許有條件的中小企業(yè)發(fā)行地方企業(yè)股票，并允許在地方小盤上市交易。
2.盡快建立支持中小企業(yè)發(fā)展的多層次﹑多渠道的信用擔(dān)保制度及機(jī)構(gòu)
目前我國(guó)中小企業(yè)獲得信貸支持的主要現(xiàn)實(shí)障礙在于中小企業(yè)在貸款擔(dān)保方面缺乏制度性保障金融論文，而信用擔(dān)保制度是提高中小企業(yè)融資信譽(yù)度的有效方式，也是中小企業(yè)融資服務(wù)體系中最重要的組成部分。貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以采取多層次﹑多途徑來(lái)建立。一方面可以由政府設(shè)立具有法人資格的獨(dú)立的永久性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實(shí)行市場(chǎng)化公開運(yùn)作，接受政府監(jiān)督，不以盈利為目的，對(duì)共同體提供再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和資金支持，分散擔(dān)保共同體的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面可以由中小企業(yè)聯(lián)合組建互助型的擔(dān)保共同體，對(duì)銀行貸款提供擔(dān)保。這可以是中小企業(yè)根據(jù)自愿原則，自發(fā)組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以自我出資﹑自我服務(wù)﹑獨(dú)立法人﹑自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)為特征，不以盈利為主要目的，中小企業(yè)按規(guī)定繳納一定的會(huì)費(fèi)，就可以獲得數(shù)倍于入會(huì)費(fèi)的貸款擔(dān)保額度。除上述兩方面外，也可以由政府﹑社會(huì)中介機(jī)構(gòu)﹑企業(yè)和銀行四方共同參與設(shè)立非盈利性擔(dān)保基金，專門用于為中小企業(yè)向銀行借款時(shí)提供擔(dān)保。
（三）政府層面
1.加強(qiáng)政府的制度支持力度
要加強(qiáng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和融資的法律法規(guī)建設(shè)金融論文，改善企業(yè)融資環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供基本的制度保障。首先，國(guó)家要出臺(tái)有關(guān)的法律法規(guī)，下大力氣完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場(chǎng)體系，推出針對(duì)中小企業(yè)直接融資的新市場(chǎng)，從客觀上逐步理順相關(guān)機(jī)制，適當(dāng)降低新市場(chǎng)中小企業(yè)發(fā)行上市的門檻，簡(jiǎn)化程序，便捷服務(wù)，提高效率，并盡可能減少籌資成本，這是提高政府有關(guān)法律法規(guī)“法力”力度的基礎(chǔ)；其次，政府要重塑社會(huì)信用體系，強(qiáng)化《合同法》、《破產(chǎn)法》等法規(guī)的執(zhí)法力度金融論文，硬化企業(yè)還貸機(jī)制，嚴(yán)格保護(hù)并落實(shí)中小企業(yè)轉(zhuǎn)制過(guò)程中的金融服務(wù)，堅(jiān)決抵制逃廢銀行債務(wù)行為，消除企業(yè)與銀行之間的信用障礙，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)；再次，政府在稅收方面要給中小企業(yè)（尤其是在創(chuàng)業(yè)期）以適當(dāng)支持，還要加大新《會(huì)計(jì)法》實(shí)施的檢查力度，使企業(yè)會(huì)計(jì)信息的失真得到有效控制，從而保障貸款人的利益，實(shí)現(xiàn)社會(huì)信用的良好循環(huán)。
2.擴(kuò)大政府對(duì)中小企業(yè)的金融扶持
首先，中國(guó)人民銀行應(yīng)大力發(fā)展專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，以援助中小企業(yè)。這些專門金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供信貸支持并且貸款利率和貸款期限優(yōu)惠于其他金融機(jī)構(gòu)。除此之外，還應(yīng)該鼓勵(lì)建立更多的專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的地方商業(yè)銀行，當(dāng)然前提是資本安全。其次，政府應(yīng)適時(shí)為中小企業(yè)提供專項(xiàng)基金貸款。目前金融論文，除開大型企業(yè)，我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)提供貸款就大多局限于少數(shù)“特”、“優(yōu)”企業(yè)，但是非“特”、非“優(yōu)”企業(yè)卻畢竟占現(xiàn)實(shí)多數(shù)，他們才是真正缺乏資金，需大力進(jìn)行金融扶持的對(duì)象。所以，政府必須對(duì)中小企業(yè)實(shí)行“非歧視性貸款政策”。根據(jù)國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，除了銀行貸款外，國(guó)家有必要單列資金撥出一定經(jīng)費(fèi)，作為對(duì)中小企業(yè)的資金支持，這筆錢并不是說(shuō)放出去不要回來(lái)的了，要是得要回來(lái)的，只是由國(guó)家來(lái)承擔(dān)出資風(fēng)險(xiǎn)而已。此外，政府還應(yīng)鼓勵(lì)設(shè)立支持中小企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)投資基金，多渠道﹑多形式擴(kuò)大中小企業(yè)直接融資的范圍。
總之，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是一個(gè)龐大復(fù)雜的系統(tǒng)工程金融論文，這個(gè)工程可以分為三個(gè)部分：中小企業(yè)自身，金融機(jī)制，政府。核心部分在于中小企業(yè)自身能力提升，基礎(chǔ)部分則在于金融機(jī)制的改進(jìn)配合相適應(yīng)和政府積極且恰當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和支持，而信用問(wèn)題始終貫穿于這三個(gè)方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽(yù)度；注重金融體制創(chuàng)新，消除金融抑制；改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的職能，加強(qiáng)制度供給和金融扶持，培育良好的社會(huì)信用體系，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在資源配置方面的基礎(chǔ)性作用。這些都是解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實(shí)選擇。
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1.人民幣升值的推動(dòng)因素
改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)得到迅速發(fā)展。從2003年開始，人民幣升值成為國(guó)內(nèi)外學(xué)者共同關(guān)注的焦點(diǎn)。迫于國(guó)外壓力和我國(guó)實(shí)際情況，人民幣匯率改革在2005年7月得到落實(shí)，到2011年3月25日，人民幣升值幅度已達(dá)到20.8%.2008年全球金融危機(jī)后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)率先走出低谷，各國(guó)經(jīng)濟(jì)也在探底回升。因此，國(guó)內(nèi)外對(duì)人民幣升值的壓力將繼續(xù)存在。
（1）國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)成為人民幣升值的根本原因我國(guó)在改革開放后逐漸成為世界經(jīng)濟(jì)的熱點(diǎn)，2003年以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率連續(xù)五年超過(guò)10%,尤其是在2007年達(dá)到13%.雖然2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)導(dǎo)致出口大幅下滑，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率仍達(dá)到9%,2009年也成功的達(dá)到了“保八”的目標(biāo)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)在金融危機(jī)后率先達(dá)到“V”型反轉(zhuǎn)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁走勢(shì)已經(jīng)使中國(guó)已經(jīng)成為世界第三大經(jīng)濟(jì)體，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)和國(guó)際金融的影響效應(yīng)顯著提高，這必然會(huì)吸引國(guó)際社會(huì)的眼球，并導(dǎo)致人民幣升值需求急劇增加。
（2）貿(mào)易順差不斷增加。國(guó)際收支的狀況將直接影響外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系。一般情況下，一個(gè)國(guó)家貿(mào)易順差會(huì)引起本幣升值，外幣貶值。近幾年來(lái)，我國(guó)貿(mào)易收支始終保持經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目雙順差，資本項(xiàng)目順差所占的比重越來(lái)越高，從而導(dǎo)致在貿(mào)易順差方面加大了人民幣升值的壓力。
（3）我國(guó)外匯儲(chǔ)備急劇增加也是人民幣升值的一個(gè)重要原因。伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，出口形勢(shì)向好，外商直接投資逐年增加，外匯儲(chǔ)備也屢屢創(chuàng)出新高。1994年末我國(guó)外匯儲(chǔ)備余額為212億美元，2008年末達(dá)到1.9萬(wàn)億美元，2009年末外匯儲(chǔ)備突破兩萬(wàn)億美元，達(dá)到2.39萬(wàn)億美元，此時(shí)就領(lǐng)先全球各經(jīng)濟(jì)大國(guó)。截至2010年底，我國(guó)外匯儲(chǔ)備已達(dá)到2.85萬(wàn)億美元，成為名副其實(shí)的外匯儲(chǔ)備龍頭，從而使人民幣升值又面臨巨大的壓力。
人民幣升值已經(jīng)不是單純的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，越來(lái)越上升為各國(guó)政府間的政治問(wèn)題，從而成為世界發(fā)達(dá)國(guó)家同我國(guó)政府之間的相互博弈。
（4）美國(guó)以中美貿(mào)易順差為借口施加壓力
頻頻對(duì)中國(guó)施加壓力、迫使人民幣升值的外部壓力主要來(lái)自美國(guó)。近些年來(lái)，尤其是2008年金融危機(jī)之后，美國(guó)由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問(wèn)題出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢乃至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的問(wèn)題，貿(mào)易逆差越來(lái)越嚴(yán)重。美國(guó)政府把這一切歸因于我國(guó)的匯率政策，認(rèn)為我國(guó)的“盯住美元匯率”政策，美國(guó)在美元貶值時(shí)沒(méi)有得到任何的積極效用，卻使得我國(guó)的出口優(yōu)勢(shì)逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。因此，美國(guó)迫切的希望通過(guò)使得人民幣升值以減少其債務(wù)負(fù)擔(dān)，又可以達(dá)到增加美國(guó)出口的目的。所以美國(guó)通過(guò)施壓給國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行等國(guó)際組織頻頻向中國(guó)施壓，并通過(guò)新型的貿(mào)易壁壘對(duì)中國(guó)出口產(chǎn)品進(jìn)行打壓。美國(guó)的種種措施無(wú)非是努力保持其世界霸主的地位，以期獲得超額利益的目的。
（5）歐元區(qū)成員國(guó)對(duì)人民幣升值施加壓力。美元兌換歐元的持續(xù)貶值使得人民幣對(duì)歐元也相對(duì)貶值，近些年來(lái)，隨著中歐貿(mào)易的持續(xù)增長(zhǎng)，人民幣對(duì)歐元的貶值使得歐盟企業(yè)成本上升，許多企業(yè)出現(xiàn)巨額虧損，這就導(dǎo)致了歐盟各國(guó)要求人民幣升值以緩解歐盟企業(yè)面臨的壓力。他們希望通過(guò)人民幣升值來(lái)改變?nèi)蛸Q(mào)易失衡的問(wèn)題。
（二）人民幣匯率改革邁出的歷史性一步
人民幣匯率改革一直堅(jiān)持主動(dòng)性、可控性和漸進(jìn)性的原則。2005年7月21日，中國(guó)人民銀行的16號(hào)文件拉開了人民幣匯率改革的序幕。此次改革主要在以下三個(gè)方面做出調(diào)整：
1.實(shí)行真正的有管理浮動(dòng)的匯率制度。1997年的亞洲金融危機(jī)中，我國(guó)政府就承諾人民幣不會(huì)貶值，并保持美元基準(zhǔn)匯率在8.2760-8.2800之間。所以在2003年黨的十六屆三中全會(huì)就確定了人民幣改革的總體目標(biāo)，即建立健全以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)匯率體制，使人民幣匯率保持在合理、均衡的水平上。實(shí)踐證明了此次有管理的浮動(dòng)匯率體制適合中國(guó)的國(guó)情，并奠定了隨后改革的基礎(chǔ)。
2.我國(guó)的匯率將不再是盯住單一的美元，而是參考一籃子貨幣。與單一盯住美元的匯率制度不同之處在于，此舉可以根據(jù)世界主要貨幣反映人民幣的變化，減少了美元不穩(wěn)定所帶來(lái)的影響，從而降低了人民幣匯率的波動(dòng)。此舉是為了保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定，也適應(yīng)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易關(guān)系的多元化和國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融體系多元化的發(fā)展需求。
3.根據(jù)對(duì)匯率合理均衡水平的測(cè)算，在2005年7月21日這一天，人民幣兌美元的基準(zhǔn)匯率由8.2765一次性的調(diào)整到8.11,升值幅度為2%.這一幅度雖然與市場(chǎng)預(yù)期有所差距，但是這一謹(jǐn)慎做法也保證了隨后人民幣匯率穩(wěn)中有升。匯率改革本來(lái)就不是一項(xiàng)短期工程，這也符合了我國(guó)匯率改革的漸進(jìn)性原則。
二、人民幣升值給進(jìn)出口企業(yè)帶來(lái)的影響
（一）幣升值給進(jìn)出口企業(yè)帶來(lái)的總體影響
1.總體有利于進(jìn)口企業(yè)
人民幣升值以后，進(jìn)口商品的價(jià)格將會(huì)由以外幣為計(jì)價(jià)單位，轉(zhuǎn)化成以人民幣為計(jì)價(jià)單位。因此，會(huì)降低我國(guó)進(jìn)口商品的成本，以及減少在進(jìn)口環(huán)節(jié)支付的費(fèi)用。我國(guó)進(jìn)口依存度較高的行業(yè)，主要有石油、天然氣開采、航天航空、交通運(yùn)輸、造紙業(yè)、鋼鐵、石化、電力設(shè)備等行業(yè)。人民幣的升值，將會(huì)降低大宗交易的進(jìn)口成本，從而改善相關(guān)行業(yè)的盈利狀況。
這對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)是非常有利的。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的很多重要資源，例如：石油、銅、鐵礦石等都要依靠進(jìn)口。人民幣的適度升值，將有利于增強(qiáng)我國(guó)對(duì)這些資源的購(gòu)買力。同時(shí)，在進(jìn)口貿(mào)易環(huán)節(jié)當(dāng)中，用人民幣支付的關(guān)稅、增值稅等稅收的成本將會(huì)降低，貿(mào)易進(jìn)出口過(guò)程中的運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等也會(huì)相應(yīng)降低，進(jìn)出口企業(yè)將會(huì)獲得更多的利潤(rùn)。
對(duì)于那些使用國(guó)外貸款來(lái)進(jìn)行技術(shù)改造的進(jìn)出口企業(yè)來(lái)說(shuō)，人民幣升值之后，由外幣計(jì)價(jià)債務(wù)減少，并在一定程度上減少外債還本付息的壓力。
2.出口企業(yè)壓力增大
人民幣升值，對(duì)主要從事外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，即出口導(dǎo)向型的企業(yè)來(lái)說(shuō)，最為直接的影響就是出口商品價(jià)格的相對(duì)提高。這意味著，一方面，價(jià)格提高導(dǎo)致我國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)能力下降，而價(jià)格優(yōu)勢(shì)恰恰是我國(guó)許多進(jìn)出口企業(yè)的優(yōu)勢(shì)所在。另一方面，進(jìn)出口企業(yè)遭受的出口收入降低，將會(huì)轉(zhuǎn)化為人民幣匯兌損失，以及承擔(dān)因出口量減少而帶來(lái)的損失，從而使得進(jìn)出口企業(yè)的利潤(rùn)減少。
此外，人民幣升值會(huì)導(dǎo)致人工費(fèi)用上升，從而增加生產(chǎn)成本。從而對(duì)出口貿(mào)易依存度較大的企業(yè)帶來(lái)重大影響。我國(guó)目前的出口產(chǎn)品，主要以初級(jí)產(chǎn)品、以及勞動(dòng)密集型加工產(chǎn)品為主，高科技產(chǎn)品相對(duì)較少，利潤(rùn)率較低，自身增值能力不足，因此人民幣升值將會(huì)降低我國(guó)人力資本所具有的成本優(yōu)勢(shì)。例如我國(guó)的紡織品行業(yè)，其出口依存度高達(dá)60%,附加值極低，行業(yè)主要以價(jià)格優(yōu)勢(shì)作為競(jìng)爭(zhēng)手段，出口商品價(jià)格彈性很低，降價(jià)空間較小。因此，人民幣升值以后，將會(huì)大大削弱我國(guó)紡織品行業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，降低出口總額。與此類似的還有家電、通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)、以及其它電子設(shè)備制造業(yè)等行業(yè)。
此外，我國(guó)那些勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，例如：玩具、木材、自行車制造、金屬包裝容器制造業(yè)、家具、皮鞋、毛皮及其制品業(yè)等行業(yè)都會(huì)因人民幣升值而受到不同程度的影響，出口總額降低，利潤(rùn)率下降。
顯然，人民幣升值對(duì)進(jìn)出口企業(yè)來(lái)講，是一個(gè)重新整合的過(guò)程，一些進(jìn)出口企業(yè)有可能會(huì)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰。此外，由于外銷商品利潤(rùn)率降低，很多商品將由外銷轉(zhuǎn)為內(nèi)銷，這樣勢(shì)必會(huì)加劇我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，從而引發(fā)更為嚴(yán)重的問(wèn)題。
（二）人民幣升值給進(jìn)出口企業(yè)帶來(lái)的具體影響人民幣匯率機(jī)制的改革，既給進(jìn)出口企業(yè)帶來(lái)一定的壓力，同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)了機(jī)遇。人民幣升值雖然會(huì)給國(guó)家和進(jìn)出口企業(yè)帶來(lái)一些消極和不利的影響，但是與此同時(shí)，其也會(huì)給國(guó)家和進(jìn)出口企業(yè)帶來(lái)一些積極和有利的影響。具體分析如下：
1.人民幣升值給進(jìn)出口企業(yè)帶來(lái)的不利影響
人民幣升值，將會(huì)使以外幣為計(jì)價(jià)單位的，我國(guó)出口商品與勞務(wù)的價(jià)格上升，從而削弱我國(guó)出口商品與勞務(wù)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致我國(guó)出口商品和勞務(wù)的總額減少，給許多進(jìn)出口企業(yè)帶來(lái)困難于挑戰(zhàn)人民幣升值，將會(huì)造成虛幻的財(cái)富感，使資產(chǎn)產(chǎn)生泡沫化現(xiàn)象。人民幣匯率波動(dòng)幅度過(guò)大，造成不穩(wěn)定的預(yù)期，增加進(jìn)出口企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，降低投資者的信心。
對(duì)于以外幣為計(jì)價(jià)單位的進(jìn)出口企業(yè)而言，人民幣升值，將會(huì)使進(jìn)出口企業(yè)承擔(dān)出口收入轉(zhuǎn)化成人民幣時(shí)的匯兌損失，以及承擔(dān)出口總額減少帶來(lái)的損失。人民幣升值，增加進(jìn)出口企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)，影響進(jìn)出口企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。從新的匯制運(yùn)行機(jī)制的表現(xiàn)來(lái)看，其彈性正在逐步增大，使我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的成本增加。從而增強(qiáng)了對(duì)外匯市場(chǎng)的避險(xiǎn)功能以及避險(xiǎn)效率的要求。同時(shí)，人民幣升值也使外商投資企業(yè)在我國(guó)投資的直接成本上升，從而導(dǎo)致我國(guó)引進(jìn)、利用外商直接投資的總額減少。
人民幣升值的外部壓力不斷加大。由于人民幣升值對(duì)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易收支的改善影響不大，從而使我國(guó)國(guó)際收支順差具備一定剛性，從這個(gè)意義上講，會(huì)不斷形成人民幣升值的外部壓力，即順差導(dǎo)致外部壓力，再導(dǎo)致人民幣升值，再導(dǎo)致順差，再導(dǎo)致外部壓力，依此無(wú)限循環(huán)。長(zhǎng)期作用，將會(huì)造成人民幣的惡性盤升。
2.人民幣升值給進(jìn)出口企業(yè)帶來(lái)的良好影響
人民幣升值有利于推動(dòng)外貿(mào)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。因?yàn)槿嗣駧派祵⒐膭?lì)進(jìn)出口企業(yè)更多的依靠技術(shù)進(jìn)步，提高產(chǎn)品附加價(jià)值，而不是僅僅依靠低廉的價(jià)格優(yōu)勢(shì)的占領(lǐng)市場(chǎng)。因此，一些只依靠低成本競(jìng)爭(zhēng)，技術(shù)含量低，高能耗、高污染的企業(yè)，很可能會(huì)被擠出市場(chǎng)。從長(zhǎng)期發(fā)展的角度看，這將會(huì)使得出口結(jié)構(gòu)得以改善，鼓勵(lì)進(jìn)出口企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
人民幣升值，有利于推動(dòng)一部分進(jìn)出口企業(yè)向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移。人民幣升值，有利于改善我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)的貿(mào)易條件，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，降低進(jìn)口成本。人民幣升值可以使以人民幣為計(jì)價(jià)單位表示的技術(shù)、設(shè)備、資本品、以及中間商品等價(jià)格下降。如果在鋼鐵、石油等產(chǎn)品價(jià)格上漲40%的情況下，人民幣升值20%,就可以抵消這個(gè)上漲影響。
人民幣適度升值，會(huì)迫使勞動(dòng)密集型的進(jìn)出口企業(yè)發(fā)展成為技術(shù)密集型企業(yè)，從而增加出口商品的附加值。人民幣升值，會(huì)降低先進(jìn)設(shè)備的進(jìn)口成本，有利于促進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)換代。
人民幣升值，有利于加大我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)走出去的步伐。人民幣升值意味著我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)，在國(guó)際市場(chǎng)的投資成本下降，這使得我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)能以較低的成本走出去，充分利用全球資源，降低生產(chǎn)成本和交易成本，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，建立全球性的生產(chǎn)、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。
人民幣升值，有利于造就出我國(guó)真正具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)公司。人民幣升值，有利于減少貿(mào)易順差，緩解國(guó)際貿(mào)易摩擦帶來(lái)的壓力，改善和其他貿(mào)易國(guó)之間的貿(mào)易關(guān)系。增加進(jìn)口，放慢出口，有利于減弱我國(guó)貿(mào)易順差不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，創(chuàng)造和維持更加平穩(wěn)有利的貿(mào)易環(huán)境。
人民幣升值，有利于我國(guó)對(duì)原料、商品的進(jìn)口。人民幣升值，有助于提高我國(guó)貨幣的國(guó)際購(gòu)買力，有利于吸收海外投資，緩解國(guó)內(nèi)資源短缺，減輕我國(guó)進(jìn)口能源以及原料的成本和負(fù)擔(dān)。
綜述可見，人民幣升值即會(huì)給進(jìn)出口企業(yè)帶來(lái)有利的影響，也會(huì)給進(jìn)出口企業(yè)帶來(lái)不利的影響。在面對(duì)人民幣升值壓力時(shí)，進(jìn)出口企業(yè)要盡可能的降低不利影響，增大有利影響，使進(jìn)出口企業(yè)不斷提高其產(chǎn)品附加價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)力，從而使企業(yè)達(dá)到持續(xù)、穩(wěn)定、良好、長(zhǎng)期的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和趨勢(shì)。
三、進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的策略
（一）利用貿(mào)易融資工具規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)
1.貿(mào)易融資工具避險(xiǎn)為出口企業(yè)帶來(lái)資金便利。
融資難一直都是制約出口企業(yè)發(fā)展的瓶頸，而在目前全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退、國(guó)內(nèi)銀根緊縮的政策環(huán)境下，出口企業(yè)更是首當(dāng)其沖地受到影響。由于市場(chǎng)環(huán)境和融資環(huán)境越來(lái)越差，企業(yè)資金回籠越來(lái)越慢，資金鏈壓力成了企業(yè)不能承受之重。貿(mào)易融資作為對(duì)傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的替代與分流，可以滿足企業(yè)的短期流動(dòng)資金融資需求。出口企業(yè)應(yīng)該利用貿(mào)易融資手段，改變運(yùn)作模式，激活資金流。
中國(guó)人民銀行的調(diào)查顯示，貿(mào)易融資目前是企業(yè)采用最多的避險(xiǎn)方式。在被調(diào)查的樣本企業(yè)中，約有31%的企業(yè)使用該類方式。主要原因是：貿(mào)易融資可以較好地解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。隨著近年來(lái)我國(guó)外貿(mào)出口的快速增長(zhǎng)，出口企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，收匯期延長(zhǎng)，企業(yè)急需解決出口發(fā)貨與收匯期之間的現(xiàn)金流問(wèn)題。很多出口企業(yè)在對(duì)外貿(mào)易中不但面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題而且存在資金短缺的問(wèn)題。利用貿(mào)易融資避險(xiǎn)工具避險(xiǎn)在規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也利用貿(mào)易融資手段來(lái)解決資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，即既能提前鎖定匯率，也能解決訂單出貨與收匯期之間的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)壓力。
2.適合出口企業(yè)采用的貿(mào)易融資工具。
（1）最常用出口貿(mào)易融資方式：出口押匯。長(zhǎng)久以來(lái)，小企業(yè)一直受融資問(wèn)題干擾，而我國(guó)出口企業(yè)，遇到境外客戶要求賒銷，拖欠貨款更是常事。一方面境內(nèi)供應(yīng)商的貨款不能拖欠，另一方面企業(yè)由于自身財(cái)力有限，墊不出資金，很難獲得銀行授信額度，常導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不靈。出口押匯擁有貿(mào)易融資工具的典型特點(diǎn)，融資與避險(xiǎn)兼具。例如：公司2006年11月15日以遠(yuǎn)期90付款交單方式出口100萬(wàn)美元的商品，在銀行授信范圍內(nèi)進(jìn)行出口押匯，即期押匯匯率7.8534,而到期日2007年2月15日匯率僅為7.7406.出口押匯使公司減少11.28萬(wàn)人民幣的匯率損失，同時(shí)解決了遠(yuǎn)期收匯給企業(yè)資金造成的周轉(zhuǎn)困難。
出口押匯一般具有在規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還有簡(jiǎn)化融資手續(xù)、改善現(xiàn)金流量、節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用的特點(diǎn)。出口押匯已經(jīng)在我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)中得到比較普遍的開展。但由于國(guó)內(nèi)尚無(wú)專門規(guī)范出口押匯的法律制度，各銀行對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的理解和操作存在一定的差異。一般出口押匯是指在出口商發(fā)出貨物并交來(lái)信用證或合同要求的單據(jù)后，銀行應(yīng)出口商要求向其提供的以出口單據(jù)為抵押的在途資金融通，包括信用證下出口押匯和跟單托收下出口押匯，外幣出口押匯和人民幣出口押匯。
對(duì)出口企業(yè)來(lái)說(shuō)，只要貨物實(shí)際裝運(yùn)出口并且結(jié)匯單據(jù)齊全，向銀行申請(qǐng)出口押匯后即可在較短的時(shí)間內(nèi)獲得相當(dāng)于發(fā)票金額90%左右的現(xiàn)金。出口押匯相當(dāng)于遠(yuǎn)期出口押匯額和即期等值人民幣的置換，這種方式不僅能很好地規(guī)避出口業(yè)務(wù)中人民幣匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，還可以有效地降低企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用。信用證項(xiàng)下的出口押匯，不占用授信額度。如果是托收和電匯等結(jié)算方式的業(yè)務(wù)，則可以通過(guò)已投保出口信用保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)作抵押，獲得銀行相應(yīng)金額的授信支持。
在貿(mào)易融資方式構(gòu)成中，出口押匯使用比例較高，原因主要是出口押匯期限較短（一般在1年以內(nèi)），可以較好地緩解進(jìn)出口企業(yè)的流動(dòng)資金短缺問(wèn)題，而福費(fèi)廷期限一般較長(zhǎng)。
（2）手續(xù)簡(jiǎn)單付款便捷的出口票據(jù)貼現(xiàn)。我國(guó)出口企業(yè)所面對(duì)貿(mào)易多為一般性的、單筆金額不大、生產(chǎn)周期不長(zhǎng)、付款期限也不長(zhǎng)的經(jīng)常性貿(mào)易，可以選擇票據(jù)貼現(xiàn)的方式進(jìn)行融資。出口票據(jù)貼現(xiàn)是指遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下匯票經(jīng)開證行承兌或跟單托收項(xiàng)下匯票由銀行加具保付簽字后，在到期日之前到當(dāng)?shù)劂y行將匯票以折扣價(jià)格取得資金的一種融資方式。銀行支付的金額為匯票金額扣除從付款日到到期日及一定天數(shù)收匯時(shí)間的貼現(xiàn)利息。此方式手續(xù)簡(jiǎn)單，付款快捷，較適用于信用證、托收或采用票付項(xiàng)下的出口。
在人民幣加速升值期間，出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)是較好的規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法，同時(shí)還解決了企業(yè)周轉(zhuǎn)資金的困難。企業(yè)收到匯票至匯票到期兌現(xiàn)之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時(shí)間處于閑置狀態(tài)，而且在這段時(shí)間匯率發(fā)生波動(dòng)的可能性很大，企業(yè)面臨匯率損失風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)充分利用匯票貼現(xiàn)融資，可以靈活使用資金同時(shí)規(guī)避匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。論文格式但是這種方式銀行有較大的選擇性，即銀行出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，不會(huì)對(duì)所有的票據(jù)都進(jìn)行貼現(xiàn)。同時(shí)，此方式也同樣無(wú)法解決出運(yùn)前的資金問(wèn)題。
（3）適用出口周期長(zhǎng)的福費(fèi)廷。對(duì)于付款期較長(zhǎng)的，金額較大的出口產(chǎn)品，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)比較適合，對(duì)于信用證項(xiàng)下較適于福費(fèi)廷。福費(fèi)廷（FORFAITING）又稱票據(jù)包買或買斷是出口地銀行或金融機(jī)構(gòu)（包買商）對(duì)出口商的遠(yuǎn)期債權(quán)（遠(yuǎn)期/延期付款信用證、遠(yuǎn)期商業(yè)本票、遠(yuǎn)期銀行本票、遠(yuǎn)期匯票）進(jìn)行無(wú)追索權(quán)的貼現(xiàn)，使出口商得以提前取得現(xiàn)款的一種出口融資方式。換言之，福費(fèi)廷是指出口商將自己未來(lái)應(yīng)收的遠(yuǎn)期票據(jù)轉(zhuǎn)讓給買斷行，以換取現(xiàn)金。票據(jù)買斷后，若發(fā)生票據(jù)到期而無(wú)法兌現(xiàn)，則買斷行無(wú)權(quán)向出口商追索。其實(shí)質(zhì)是出口商將因遠(yuǎn)期收匯而可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁給買斷行，同時(shí)獲得買斷行的即期付款。
由于我國(guó)資本性貨物出口的主要市場(chǎng)是發(fā)展中國(guó)家，而外匯短缺是發(fā)展中國(guó)家面臨的普遍性問(wèn)題，這些國(guó)家為緩解其外匯壓力大都規(guī)定各種限制進(jìn)口的措施，因此造成我國(guó)出口商賬款回收困難，甚至出現(xiàn)巨額呆賬。對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)較大的國(guó)家和地區(qū)或金額較大的出口業(yè)務(wù)，銀行是不愿意提供其他方式融資的，福費(fèi)廷就成為企業(yè)較好的選擇。
與上面兩個(gè)貿(mào)易融資方式不同，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)雖然成本相對(duì)較高，但由于包買商從出口企業(yè)那里無(wú)追索權(quán)地買入遠(yuǎn)期本票或匯票，對(duì)出口企業(yè)不再具有追索權(quán)，所以出口企業(yè)將收取貨款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商，即達(dá)到了提前結(jié)匯收取款項(xiàng)規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的，還可以進(jìn)行正常核銷退稅。但是福費(fèi)廷也有其不利的一面，即這種方式不能提供出運(yùn)前信貸。如果生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，則可以考慮和貿(mào)易信貸或打包貸款相結(jié)合使用的結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資方式。
隨著世界對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展和出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的改善，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)因使用范圍廣、無(wú)追索權(quán)、利率固定等特點(diǎn)在很多國(guó)家蓬勃開展起來(lái)。以前，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)一般涉及的金額較大，期限較長(zhǎng)，通常為幾年，屬于中長(zhǎng)期融資，而現(xiàn)在的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)也適用于普通的出口產(chǎn)品，同時(shí)金額限制少了，期限從1個(gè)月到10年的都有。因此，我國(guó)出口企業(yè)完全可以充分利用該融資方式為企業(yè)帶來(lái)的好處來(lái)改善企業(yè)的資金運(yùn)用和財(cái)務(wù)狀況，提高企業(yè)的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，并進(jìn)一步推動(dòng)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展。
（二）充分利用金融衍生品避險(xiǎn)
相較于大企業(yè)而言，小企業(yè)面臨比較嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，這樣就導(dǎo)致更高的金融交易成本和額外的外部融資成本，對(duì)沖行為將有助于降低這些成本。在目前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及人民幣匯率制度下，出口企業(yè)自身資源對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提價(jià)等內(nèi)部對(duì)沖方式已經(jīng)很難，因而需要通過(guò)外部對(duì)沖方式（人民幣匯率衍生品）對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。出口企業(yè)應(yīng)該比大企業(yè)有更多的優(yōu)勢(shì)使用金融衍生品工具避險(xiǎn)。
1.我國(guó)出口企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者基本擁有企業(yè)的所有權(quán)，所有權(quán)決定出口企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者與企業(yè)利益高度一致。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的管理者，如果他們擁有公司大部分的股份，那么他們的期望財(cái)富效用就會(huì)受公司預(yù)期利潤(rùn)的顯著影響。當(dāng)管理者堅(jiān)信公司的對(duì)沖行為與其自身的對(duì)沖行為相比具有較低成本時(shí)，他就會(huì)要求公司采取行動(dòng)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。因此，管理者投入公司的財(cái)富數(shù)量與公司對(duì)沖行為的決策成正比。與國(guó)有企業(yè)相比，我國(guó)的廣大出口企業(yè)多為民營(yíng)和私營(yíng)企業(yè)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者實(shí)際上就是公司的所有者，因此他們的利益與公司利益高度一致，當(dāng)公司由于匯率風(fēng)險(xiǎn)面臨現(xiàn)金流困境時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者必然有意愿采取措施對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。
2.我國(guó)出口企業(yè)面臨較高的外部融資成本，這樣促使出口企業(yè)采取措施對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)出口企業(yè)長(zhǎng)期面臨融資難的困境。一方面，國(guó)家嚴(yán)格控制發(fā)行股票和債券的企業(yè)數(shù)量，出口企業(yè)很難達(dá)到國(guó)家規(guī)定的硬性標(biāo)準(zhǔn)，因此不可能采用公開發(fā)行股票和債券的方式進(jìn)行融資；另一方面，銀行信貸門檻較高，出口企業(yè)獲得貸款成本太高。公司獲得外部融資（發(fā)行債券或股票）的成本這么昂貴，那么公司就要對(duì)其經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流進(jìn)行對(duì)沖以防止資金不足時(shí)進(jìn)入成本較高的資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。
3.我國(guó)出口企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上較低的議價(jià)能力以及成本的上升使得企業(yè)很難通過(guò)內(nèi)部對(duì)沖方式對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要比外部咨詢者更加了解自身的現(xiàn)金流和風(fēng)險(xiǎn)敞口，并且由于對(duì)銀行的不信任企業(yè)盡量避免銀行參與其日常經(jīng)營(yíng)。根據(jù)《人民幣升值對(duì)出口企業(yè)影響調(diào)研報(bào)告》顯示，大部分企業(yè)都通過(guò)內(nèi)部資源（如降低成本等）對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。但是我們看到，由于出口產(chǎn)品的低附加值，使得我國(guó)出口企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上缺乏議價(jià)能力，只能被動(dòng)接受國(guó)外買家的報(bào)價(jià)，很難通過(guò)提高價(jià)格轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險(xiǎn)。另外，國(guó)內(nèi)和國(guó)際原材料價(jià)格的上漲以及勞動(dòng)力成本的上升，使企業(yè)短時(shí)間內(nèi)很難降低成本。可見，內(nèi)部對(duì)沖方式并不能有效地對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，我國(guó)出口企業(yè)最好求助于人民幣匯率衍生品對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。
（三）合理利用新型的政策性產(chǎn)品
就新型的政策性產(chǎn)品而言，主要是指通過(guò)合理利用出口信用保險(xiǎn)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。由于公司堅(jiān)持了“政策性公司，商業(yè)化運(yùn)作，保本經(jīng)營(yíng)”的經(jīng)營(yíng)理念，再加上國(guó)家政策的大力支持，2004年至2010年，中國(guó)信保，累計(jì)支持的出口和投資的規(guī)模為 1121億美元，為數(shù)千家出口企業(yè)提供了出口信用保險(xiǎn)服務(wù)，為數(shù)百個(gè)中長(zhǎng)期項(xiàng)目提供了保險(xiǎn)支持，包括高科技出口項(xiàng)目、大型機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備出口項(xiàng)目、大型對(duì)外工程承包項(xiàng)目等。同時(shí)，中國(guó)信保，還帶動(dòng)70家銀行為出口企業(yè)融資2621億元人民幣，作用顯赫。近些年來(lái)，隨著人民幣匯率的改革，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司也出現(xiàn)了新型的規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的產(chǎn)品，這些都為企業(yè)規(guī)避人民幣升值的風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)了便利。出口信用保險(xiǎn)，是國(guó)家為了推動(dòng)出口，保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項(xiàng)由國(guó)家財(cái)政提供保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。它是各國(guó)政府為了推動(dòng)本國(guó)的出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)的收匯安全，而制定的一項(xiàng)由國(guó)家財(cái)政提供保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)基金的政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是一項(xiàng)支持出口、防范收匯風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。
它與商業(yè)保險(xiǎn)有著本質(zhì)的區(qū)別。它是以政府財(cái)政為后盾，將國(guó)家外貿(mào)、外交等多項(xiàng)政策融入保險(xiǎn)中，為本國(guó)出口企業(yè)提供收匯保障、融資和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的支持，從而促進(jìn)企業(yè)出口貿(mào)易、海外投資、對(duì)外工程承包和勞務(wù)合作等國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開展。例如camc公司對(duì)出口信用保險(xiǎn)的利用就很好，2009年公司參保。并且在后續(xù)的時(shí)間里，公司不斷與中國(guó)信保進(jìn)行溝通，不斷改善和完善對(duì)出口信用保險(xiǎn)的應(yīng)用，不僅獲得了更多的出口機(jī)會(huì)，同時(shí)也大大的降低了公司的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。
1.出口信用保險(xiǎn)的作用
出口信用保險(xiǎn)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)主要存在以下幾方面的優(yōu)勢(shì)：
（1）有利于出口型進(jìn)出口企業(yè)規(guī)避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。最早，出口信用保險(xiǎn)的產(chǎn)生是為了解決出口型進(jìn)出口企業(yè)在收取外匯時(shí)面臨的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。
一方面，出口信用保險(xiǎn)公司有專門的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，可以評(píng)估交易國(guó)家及企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況與信用狀款，給企業(yè)一定的指導(dǎo)，從而避免在收取外匯款項(xiàng)時(shí)所面臨的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
另一方面，如果對(duì)方企業(yè)無(wú)法還款，形成壞賬，則這部分損失由出口信用保險(xiǎn)公司進(jìn)行賠償，從而最大限度的降低了匯率變動(dòng)所帶來(lái)的損失。
（2）有利于出口型企業(yè)追討欠款。出口信用保險(xiǎn)公司，是一種國(guó)家政策與國(guó)家行為。因此，如果對(duì)方國(guó)家或企業(yè)出現(xiàn)無(wú)法歸還貨款的情況，形成壞賬，出口信用保險(xiǎn)公司可以根據(jù)國(guó)家的相關(guān)制度和法規(guī)對(duì)該筆壞賬進(jìn)行追討。
（3）有利于出口型企業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)份額。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，以及國(guó)與國(guó)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，進(jìn)出口企業(yè)都試圖用這種方法和手段擴(kuò)大自己的份額，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力，而優(yōu)惠價(jià)格支付方式往往是一種很好的競(jìng)爭(zhēng)手段。但是這種方法的應(yīng)用，在很大程度上也增大了外匯變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，而出口信用保險(xiǎn)的應(yīng)用則規(guī)避了這種風(fēng)險(xiǎn)。
（4）有利于出口型企業(yè)提高自身管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。出口信用保險(xiǎn)的應(yīng)用，實(shí)際也是一種預(yù)防和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。一方面，出口信用保險(xiǎn)公司，對(duì)對(duì)方企業(yè)及國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，就督促了企業(yè)提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)與能力。同時(shí)，出口信用保險(xiǎn)公司往往會(huì)給企業(yè)一些建議，以期待企業(yè)可以提高其管理風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)與能力。
（5）有利于出口型企業(yè)優(yōu)先獲得融資款項(xiàng)。出口型用保險(xiǎn)，從另一方面講，給進(jìn)出口企業(yè)帶來(lái)了資金融通的便利。一方面，由于出口信用保險(xiǎn)公司對(duì)對(duì)方國(guó)家和企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，降低了進(jìn)出口企業(yè)的面臨匯率變動(dòng)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，使得銀行愿意對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)有保障的交易進(jìn)行貸款，從而給進(jìn)出口企業(yè)帶來(lái)了資金融通上的便利。
2.出口信用保險(xiǎn)與遠(yuǎn)期外匯交易的比較
國(guó)內(nèi)外眾多企業(yè)經(jīng)過(guò)實(shí)踐證明，合理運(yùn)用遠(yuǎn)期外匯交易來(lái)規(guī)避匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)是一種非常有效的方法，但這種方法也存在一些缺陷，具體如下：
遠(yuǎn)期外匯交易，必須按時(shí)按規(guī)定進(jìn)行交割，這對(duì)于一些進(jìn)出口企業(yè)來(lái)說(shuō)形成了一種壓力。因?yàn)橐?guī)定進(jìn)出口企業(yè)在該項(xiàng)合同簽訂時(shí)，必須對(duì)金額、日期等信息進(jìn)行確定。但是對(duì)于很多進(jìn)出口企業(yè)來(lái)說(shuō)，交易日期往往是無(wú)法確定的，這就給合同的制定帶來(lái)了一些壓力與挑戰(zhàn)。
遠(yuǎn)期外匯交易必須遵循實(shí)施求實(shí)的原則，即交易必須按照合同中簽訂的款項(xiàng)和內(nèi)容進(jìn)行交易。對(duì)于很多進(jìn)出口企業(yè)來(lái)說(shuō)，很多合同款項(xiàng)是無(wú)法在簽訂時(shí)予以確定的。此外，目前我國(guó)的銀行對(duì)遠(yuǎn)期外匯交易的限制條款比較多，運(yùn)作起來(lái)還存在一些困難。
3.出口信用保險(xiǎn)與出口押匯的比較
國(guó)內(nèi)外眾多企業(yè)經(jīng)過(guò)實(shí)踐證明，合理運(yùn)用出口押匯來(lái)規(guī)避匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)是一種非常有效的方法，但這種方法也存在一些缺陷，具體如下：
我國(guó)對(duì)出口押匯的運(yùn)作規(guī)定了許多條件。在出現(xiàn)下列狀況時(shí)，無(wú)法辦理出境歐押匯。例如：遠(yuǎn)期信用證超過(guò)半年；不能提供齊全的物權(quán)憑證；信用證帶有軟條款的；索匯路線復(fù)雜、曲折，從而會(huì)影響收匯安全的；轉(zhuǎn)讓信用證的轉(zhuǎn)讓行不承擔(dān)獨(dú)立付款責(zé)任；付款行或者開證行，所在的地區(qū)，局勢(shì)不穩(wěn)，容易發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)的，等等。這些限制條件都使出口信用押匯業(yè)務(wù)往往無(wú)法運(yùn)作。
出口押匯業(yè)務(wù)的使用范圍較小。出口押匯業(yè)務(wù)對(duì)于申請(qǐng)人的要求非常高。因此也使得許多企業(yè)，尤其是小型進(jìn)出口企業(yè)無(wú)法運(yùn)用出口押匯業(yè)務(wù)規(guī)避匯率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
進(jìn)出口企業(yè)在運(yùn)用出口押匯業(yè)務(wù)時(shí)，往往需要提供相應(yīng)的質(zhì)押。這項(xiàng)規(guī)定對(duì)于外貿(mào)企業(yè)，尤其是小型進(jìn)出口企業(yè)而言難度較大。有關(guān)出口押匯業(yè)務(wù)的規(guī)范與制度不健全。我國(guó)最早運(yùn)用出口押匯業(yè)務(wù)是在19世紀(jì)末期，雖然經(jīng)過(guò)了十幾點(diǎn)的發(fā)展，但是目前還沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)范與制度，很多規(guī)范與制度不購(gòu)健全。這些，都給我國(guó)進(jìn)出口企業(yè)運(yùn)用出口押匯帶來(lái)了難度與挑戰(zhàn)。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，進(jìn)行出口押匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較大。因?yàn)檫M(jìn)出口企業(yè)在運(yùn)用出口押匯業(yè)務(wù)，規(guī)避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，實(shí)際上是把這部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了銀行，因此銀行面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)與壓力。而銀行為了控制這部分損失與風(fēng)險(xiǎn)，往往需要花費(fèi)大量的人力與物力，增大了銀行運(yùn)作的成本。
（四）走出去，增加對(duì)外直接投資
國(guó)際社會(huì)對(duì)于緩解匯率危機(jī)問(wèn)題主要兩種辦法：一是本幣升值，二是輸出資本。前者稱作經(jīng)濟(jì)福利丟失，后者稱作經(jīng)濟(jì)福利外溢，這樣一來(lái)，使所有參加貿(mào)易國(guó)都得到好處。這一現(xiàn)象構(gòu)成國(guó)際經(jīng)濟(jì)福利的再次分配。而提高國(guó)內(nèi)要素的流動(dòng)性來(lái)增加外匯資金的吸收能力，通過(guò)減少外匯儲(chǔ)備來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)福利增長(zhǎng)構(gòu)成國(guó)際經(jīng)濟(jì)福利的最終分配。次貸危機(jī)為工業(yè)企業(yè)海外并購(gòu)提供了條件，主要的原因有兩方面：一方面，因?yàn)楹芏鄽W美金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)面臨流動(dòng)性困難，而很多國(guó)內(nèi)企業(yè)的資本實(shí)力已經(jīng)非常強(qiáng)；另一方面，由于在危機(jī)的影響下，歐美國(guó)家政府也可能降低對(duì)中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的政治約束。從長(zhǎng)期看，貨幣分散化的投資，能自然地起到降低匯率風(fēng)險(xiǎn)的作用，且成本低廉、易于管理。
（五）推進(jìn)管理和經(jīng)營(yíng)策略創(chuàng)新
操作性避險(xiǎn)企業(yè)除了利用市場(chǎng)上已有的金融工具之外，也可運(yùn)用管理上或經(jīng)營(yíng)上的策略來(lái)規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)，亦即操作性避險(xiǎn)。出口企業(yè)要積極推進(jìn)管理和經(jīng)營(yíng)上的創(chuàng)新。
1.報(bào)價(jià)策略。包括：做好貨幣選擇，優(yōu)化貨幣組合，正確確定出口商品價(jià)格與購(gòu)銷原則。采用計(jì)價(jià)從優(yōu)、提前收付或延遲收付、多種貨幣組合法等方法來(lái)防止匯率風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)際貿(mào)易融資中常用的短期融資方式之一的進(jìn)口押匯，以其方便快捷的特點(diǎn)，深受銀行和客戶的歡迎。因此，國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展必然帶動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)的迅速增長(zhǎng)。從表面上看來(lái)，押匯以運(yùn)輸途中的貨物作為擔(dān)保，與一般貸款和貼現(xiàn)相比其安全程度較高。然而，進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)在實(shí)踐中存在的諸多風(fēng)險(xiǎn)卻讓銀行束手無(wú)策，銀行為避免風(fēng)險(xiǎn)所設(shè)置的層層保護(hù)措施在我國(guó)現(xiàn)有的法律制度下依然存在極大的風(fēng)險(xiǎn)。本文中，筆者結(jié)合實(shí)務(wù)對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資中進(jìn)口押匯的法律特點(diǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，并提出了一些風(fēng)險(xiǎn)防范措施，以期在我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)的發(fā)展方面進(jìn)行一些有益的探討。
一、進(jìn)口押匯法律風(fēng)險(xiǎn)的提出
(一)我國(guó)關(guān)于進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)的操作
在我國(guó)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)中，進(jìn)口押匯(Advance against Inward Bills)是銀行為信用證開證申請(qǐng)人提供的一種短期融資。信用證向下單據(jù)到期并經(jīng)審核無(wú)誤后，開證申請(qǐng)人因資金周轉(zhuǎn)困難無(wú)法及時(shí)向銀行付款贖單時(shí)，可以向銀行申請(qǐng)押匯，承諾將信用證項(xiàng)下單據(jù)和貨物質(zhì)押給銀行(有的銀行可不辦理質(zhì)押)，一般還需提供保證人。銀行發(fā)放押匯款歸還信用證項(xiàng)下款項(xiàng)后，開證申請(qǐng)人通過(guò)簽署信托收據(jù)從銀行處取得信用證項(xiàng)下單據(jù)，并以處分貨物所得價(jià)款償還押匯款項(xiàng)。銀行一般要求信托收據(jù)中需明確：客戶是作為受托人代銀行持有信用證項(xiàng)下有關(guān)單據(jù)和貨物，代為銀行卸貨、儲(chǔ)存、制造、加工、出售，在銀行要求下應(yīng)將單據(jù)和貨物歸還給銀行。
進(jìn)口押匯操作的核心內(nèi)容在于以下兩點(diǎn)：
1.銀行發(fā)放押匯款項(xiàng)前，進(jìn)口商需簽訂質(zhì)押擔(dān)保合同，約定將信用證項(xiàng)下單據(jù)、貨物質(zhì)押給銀行，并由第三人提供連帶責(zé)任保證。
2.押匯款項(xiàng)發(fā)放后，進(jìn)口商簽署信托收據(jù)，承諾信用證項(xiàng)下的貨權(quán)屬于銀行，自己代銀行占有和處理貨物，所得用來(lái)清償銀行的押匯融資款。
進(jìn)口押匯并非一項(xiàng)新興的業(yè)務(wù)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開辦進(jìn)口押匯已有近十年的歷史，但是，翻遍各種法律、法規(guī)、規(guī)章，我國(guó)目前還沒(méi)有任何成文法律規(guī)定提及過(guò)進(jìn)口押匯，即便是我國(guó)金融業(yè)務(wù)的主管機(jī)關(guān)人民銀行至今也沒(méi)有制定過(guò)統(tǒng)一的押匯業(yè)務(wù)規(guī)章。我國(guó)銀行對(duì)于信用證項(xiàng)下開證行代墊款代融資方式普遍稱為進(jìn)口押匯，究其原因，是因?yàn)閲?guó)內(nèi)所有商業(yè)銀行幾乎都沿襲了中國(guó)銀行原來(lái)我國(guó)唯一的外匯、外貿(mào)專業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)稱謂。因此，可以說(shuō)進(jìn)口押匯是徹頭徹尾的國(guó)貨。
從我國(guó)各商業(yè)銀行關(guān)于進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)的操作流程可以看出，信托收據(jù)的簽發(fā)和約定是整個(gè)業(yè)務(wù)的核心，是銀行防范進(jìn)口押匯風(fēng)險(xiǎn)的主要控制措施。因此，要分析進(jìn)口押匯法律風(fēng)險(xiǎn)首先必須分析信托收據(jù)的法律性質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)。
(二)信托收據(jù)是平衡押匯業(yè)務(wù)中銀行與進(jìn)口商利益的產(chǎn)物
1.信托收據(jù)的衡平特性。英國(guó)法學(xué)家梅特蘭說(shuō)：如果有人要問(wèn)，英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來(lái)的信托理念，我相信再?zèng)]有比這更好的答案了。衡平法以正義、良心和公正為基本原則，以實(shí)現(xiàn)和體現(xiàn)自然正義為主要任務(wù)，在法律實(shí)踐活動(dòng)中，英美衡平法思想對(duì)克服法律剛性和僵化，揭示法律價(jià)值的互補(bǔ)，承認(rèn)雙方當(dāng)事人之間互相妥協(xié)和互相協(xié)調(diào)，起到了積極的促進(jìn)作用。信托收據(jù)制度處處體現(xiàn)著衡平法上的平衡原理。
2.銀行與進(jìn)口商矛盾在我國(guó)法律體系中的出路信托收據(jù)。在信用證業(yè)務(wù)中，正常流程是開證行對(duì)外付款后，進(jìn)口商應(yīng)該支付貨款贖回單據(jù)。但是在很多時(shí)候，進(jìn)口商由于種種原因資金不足，無(wú)法先行償還開證行的墊款，需要通過(guò)銷售信用證項(xiàng)下貨物才能歸還銀行墊款。而根據(jù)信用證操作的國(guó)際慣例，在信用證項(xiàng)下墊款沒(méi)有結(jié)清之前，銀行是不會(huì)將單據(jù)交付給進(jìn)口商的。
對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，需要憑單據(jù)提貨銷售，然后歸還銀行授信;對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，它沒(méi)有足夠的倉(cāng)庫(kù)存放貨物進(jìn)行實(shí)際占有，也沒(méi)有適合的人手去處理貨物，同時(shí)，又不愿意放棄對(duì)作為授信基礎(chǔ)的貨物的控制。為解決銀行與進(jìn)口商的矛盾，在我國(guó)《信托法》頒布之前，我國(guó)銀行界就大膽地借鑒了西方的信托收據(jù)制度，以信托為基礎(chǔ)構(gòu)建進(jìn)口押匯。由買方簽署信托收據(jù)，以受托人(trustee)的身份代表銀行處理貨物，在收到貨款后歸還銀行墊款，或者在遠(yuǎn)期信用證付款到期日前將款項(xiàng)付給銀行。信托收據(jù)平衡了銀行與進(jìn)口商之間的利益，即義務(wù)人通常依賴擔(dān)保物的處置來(lái)產(chǎn)生用來(lái)償還債權(quán)人的債款的收入。為了取得最好的價(jià)錢，擔(dān)保物發(fā)放予義務(wù)人，由他在普通營(yíng)業(yè)過(guò)程中出售。對(duì)于作為受托人的進(jìn)口商而言，一方面獲得了資金的融通，另一方面又能夠迅速處置貨物清償銀行債務(wù);對(duì)于作為委托人的銀行而言，取得標(biāo)的物的所有權(quán)，作為其債權(quán)的擔(dān)保，又不必為如何處置該標(biāo)的物實(shí)現(xiàn)債權(quán)而操心。信托收據(jù)制度兼顧了委托人與受托人雙方的利益，提高了社會(huì)資源的利用率。
(三)信托收據(jù)法律風(fēng)險(xiǎn)分析
從進(jìn)口押匯中信托收據(jù)的產(chǎn)生及其法律性質(zhì)來(lái)看，信托收據(jù)似乎是很好的風(fēng)險(xiǎn)控制工具，但這只是局部分析的結(jié)果。信托收據(jù)只是進(jìn)口押匯整個(gè)鏈條中的一環(huán)雖然是最重要的一環(huán)，從進(jìn)口押匯的完整鏈條去剖析信托收據(jù)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)它隱含著巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。
1.銀行通過(guò)信托收據(jù)將質(zhì)物返還給進(jìn)口商導(dǎo)致保證人免責(zé)。我國(guó)開展進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)最早的商業(yè)銀行中國(guó)銀行《國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)基本規(guī)定》中對(duì)進(jìn)口押匯的定義為進(jìn)口押匯是指信用證項(xiàng)下單到并經(jīng)審核無(wú)誤后，開證申請(qǐng)人因資金周轉(zhuǎn)關(guān)系，無(wú)法及時(shí)對(duì)外付款贖單，以該信用證項(xiàng)下代表貨權(quán)的單據(jù)為質(zhì)押，并同時(shí)提供必要的抵押/質(zhì)押或其他擔(dān)保，由銀行先行代為對(duì)外付款。其功能為：進(jìn)口信用證開證申請(qǐng)人無(wú)力按時(shí)付款時(shí)，可由開證銀行先行代其付款，使開證申請(qǐng)人取得短期的資金融通。客戶申請(qǐng)辦理進(jìn)口押匯，須向銀行出具押匯申請(qǐng)書和信托收據(jù)，將貨物的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行憑此將貨權(quán)憑證交予客戶，并代客戶付款。
通常認(rèn)為，進(jìn)口押匯中的押就是指抵押或質(zhì)押，是出口商以代表貨物所有權(quán)的貨物單據(jù)進(jìn)行擔(dān)保，以保證銀行免遭風(fēng)險(xiǎn)。銀行要求與進(jìn)口商簽訂質(zhì)押擔(dān)保協(xié)議，同時(shí)還須提供保證人，并約定該保證不因銀行持有任何其他擔(dān)保方式而受影響。銀行這樣做的意圖很明顯，就是為了一旦出現(xiàn)進(jìn)口商將貨物出售后不返還押匯款、無(wú)法實(shí)現(xiàn)擔(dān)保權(quán)益時(shí)，還可以向保證人主張連帶保證責(zé)任。這種既有物保又有人保的做法似乎是為押匯業(yè)務(wù)上了雙保險(xiǎn)，但是，我國(guó)現(xiàn)行的法律規(guī)定卻并不像銀行想象的那樣承認(rèn)這種雙保險(xiǎn)，而是幾乎否定了銀行雙保險(xiǎn)的可行性。《擔(dān)保法》第二十八條規(guī)定：同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保的，保證人對(duì)物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任。債權(quán)人放棄物的擔(dān)保的，保證人在債權(quán)人放棄權(quán)利的范圍內(nèi)免除保證責(zé)任。《物權(quán)法》第二百一十八條也有類似規(guī)定，質(zhì)權(quán)人可以放棄質(zhì)權(quán)。債務(wù)人以自己的財(cái)產(chǎn)出質(zhì)，質(zhì)權(quán)人放棄該質(zhì)權(quán)的，其他擔(dān)保人在質(zhì)權(quán)人喪失優(yōu)先受償權(quán)益的范圍內(nèi)免除擔(dān)保責(zé)任。既然銀行已設(shè)定了質(zhì)押，那么根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定保證人只對(duì)擔(dān)保物價(jià)值以外的部分承擔(dān)責(zé)任，而擔(dān)保物是用信用證全部款項(xiàng)購(gòu)得，對(duì)于進(jìn)口商拖欠的押匯款來(lái)說(shuō)綽綽有余。因?yàn)殂y行通過(guò)信托收據(jù)將擔(dān)保物釋放給進(jìn)口商銷售，改為約定銀行對(duì)上述貨物享有所有權(quán)，意味著銀行放棄該物的擔(dān)保，保證人實(shí)際上將免除責(zé)任。
2.信托收據(jù)對(duì)銀行所有權(quán)的確立與銀行和進(jìn)口商之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系沖突。由于信托法明確要求信托的設(shè)立必須有確定的信托財(cái)產(chǎn)，而且該信托財(cái)產(chǎn)必須是委托人合法所有的財(cái)產(chǎn)。在我國(guó)現(xiàn)行法律環(huán)境下，進(jìn)口押匯設(shè)立信托收據(jù)的前提只能是銀行對(duì)貨物享有所有權(quán)。這一觀點(diǎn)被我國(guó)銀行普遍采納，中國(guó)銀行在《國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)基本規(guī)定》中明確指出：信托收據(jù)是進(jìn)口商將自己的貨物的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行的確認(rèn)書，持有該收據(jù)的銀行對(duì)信托收據(jù)項(xiàng)下的貨物享有所有權(quán)。進(jìn)口商僅作為銀行的受托人代銀行處理該批貨物，包括存?zhèn)}、代購(gòu)保險(xiǎn)、加工、銷售等。那么，銀行的所有權(quán)從何而來(lái)呢?有學(xué)者認(rèn)為，銀行對(duì)單據(jù)享有的所有權(quán)，是通過(guò)對(duì)外付款、支付對(duì)價(jià)的方式取得的。這里存在的問(wèn)題是，既然將銀行發(fā)放款項(xiàng)償付信用證項(xiàng)下墊款的行為解釋為付款買單，從而取得信用證項(xiàng)下單據(jù)及單據(jù)所代表貨物的所有權(quán)，就很難再主張?jiān)摲趴钍窍蜻M(jìn)口商提供的用于支付該信用證項(xiàng)下金額的短期資金融通。銀行不能既是貨物所有權(quán)人，又是進(jìn)口商的債權(quán)人，進(jìn)口商可以銀行已取得貨權(quán)為由拒絕償付押匯款項(xiàng)。一旦貨物價(jià)格大幅度下跌，銀行必須承擔(dān)因此而造成的損失，另外，還需要承擔(dān)貨物稅賦、保險(xiǎn)、致害責(zé)任及滅失的風(fēng)險(xiǎn)。
二、進(jìn)口押匯法律關(guān)系的重構(gòu)建立讓與擔(dān)保制度
(一)讓與擔(dān)保規(guī)范進(jìn)口押匯中擔(dān)保的必要性和可行性
進(jìn)口押匯中信托收據(jù)的目的是保障開證行在不占有質(zhì)物的情況下仍然享有物權(quán)的排他效力，物權(quán)的優(yōu)先效力及物權(quán)的追及效力的權(quán)利，但是與我國(guó)現(xiàn)行法律關(guān)于擔(dān)保物權(quán)的規(guī)定相沖突，這個(gè)問(wèn)題在前述案例一中已有詳盡論述。銀行與進(jìn)口商會(huì)約定信用證項(xiàng)下提單及提單項(xiàng)下貨物的所有權(quán)屬于銀行，進(jìn)口商實(shí)際占有提單及提單項(xiàng)下貨物，由此可知銀行取得進(jìn)口商債權(quán)擔(dān)保的方式是移轉(zhuǎn)提單及提單項(xiàng)下貨物的所有權(quán)，其實(shí)質(zhì)是一種讓與擔(dān)保。以讓與擔(dān)保規(guī)制進(jìn)口押匯中的擔(dān)保問(wèn)題，可以解決必須釋放質(zhì)物的司法難題，同時(shí)也避免進(jìn)口商以銀行取得提單及提單項(xiàng)下貨物所有權(quán)為由主張免責(zé)，有利于保護(hù)銀行利益。讓與擔(dān)保的設(shè)定方式可以是占有改定，因此在銀行和開證申請(qǐng)人約定提單及提單項(xiàng)下貨物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行時(shí)，銀行可以順利取得所有權(quán)。
讓與擔(dān)保在進(jìn)口押匯中適用的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是：債權(quán)人如何取得對(duì)抗第三人的效力。因?yàn)樽鳛閾?dān)保物的動(dòng)產(chǎn)不轉(zhuǎn)移占有，債權(quán)人無(wú)法也不需要直接控制擔(dān)保物，那么在債務(wù)人將擔(dān)保物變賣給善意第三人而未以所得價(jià)金償還債務(wù)的情況下，債權(quán)人的權(quán)利無(wú)法對(duì)抗第三人。筆者認(rèn)為，可以借鑒德國(guó)以及我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)關(guān)于讓與擔(dān)保的做法，根據(jù)貨物的不同存在形式采取登記、刻制/粘貼標(biāo)簽等公示方法。
(二)我國(guó)創(chuàng)設(shè)讓與擔(dān)保制度幾點(diǎn)建議
讓與擔(dān)保是大陸法系國(guó)家以學(xué)說(shuō)和判例發(fā)展起來(lái)的一種債權(quán)擔(dān)保制度。我國(guó)是否應(yīng)引進(jìn)讓與擔(dān)保制度，在我國(guó)學(xué)術(shù)界有著激烈的爭(zhēng)論。筆者認(rèn)為，我國(guó)商業(yè)實(shí)踐中已經(jīng)出現(xiàn)讓與擔(dān)保的基礎(chǔ)，如前文所述進(jìn)口押匯中銀行的擔(dān)保權(quán)利，現(xiàn)行法不能提供有效的依靠，并且讓與擔(dān)保具有經(jīng)濟(jì)、便捷、高效的特點(diǎn)，與現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需求相吻合，因此，我國(guó)有必要引入讓與擔(dān)保制度。
1.立法形式的選擇。大陸法系國(guó)家的民法典無(wú)一例外地將讓與擔(dān)保排除在典型擔(dān)保之外，但其理論和實(shí)務(wù)均承認(rèn)讓與擔(dān)保具有典型擔(dān)保所不可替代的作用，并通過(guò)特別法等其他方式予以確立。大陸法系各國(guó)讓與擔(dān)保制度的現(xiàn)狀給我們的啟示是，不因讓與擔(dān)保制度與典型擔(dān)保制度存在差異而輕易否定，可以通過(guò)法律措施包括判例指導(dǎo)作用逐步引導(dǎo)其向合理方向發(fā)展。由于讓與擔(dān)保制度與傳統(tǒng)的物權(quán)法理論存在很多沖突，不宜在物權(quán)法中規(guī)定，可以通過(guò)判例認(rèn)可其存在，待時(shí)機(jī)成熟時(shí)以單行法形式加以規(guī)定。這也有利于立法體系的規(guī)整，避免物權(quán)法中的不協(xié)調(diào)。
