時間：2023-05-30 09:15:11
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇財務(wù)費用，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
財務(wù)費用是企業(yè)在籌集生產(chǎn)和經(jīng)營所需要的資金過程中產(chǎn)生的費用，通常情況下，財務(wù)費用中包括利息支出、票據(jù)貼現(xiàn)息、匯兌損益以及支付給金融機構(gòu)的手續(xù)費用等等。隨著市場經(jīng)濟體制的深化與完善，企業(yè)與金融機構(gòu)的關(guān)系也日漸密切，在參與國內(nèi)外的市場競爭過程中，需要涉及到外幣的兌換、參與金融市場投資活動等等，這必然會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)費用的增加，而財務(wù)費用是影響企業(yè)成本控制的主要內(nèi)容，因此，企業(yè)必須要科學(xué)的分析當(dāng)前財務(wù)費用管理工作中存在的弊端，并且通過有效的措施降低財務(wù)費用，才能夠不斷提高企業(yè)財務(wù)管理的效率，促進企業(yè)經(jīng)濟效益的不斷提升。
一、企業(yè)財務(wù)費用管理中存在的不足之處
當(dāng)前，越來越多的企業(yè)已經(jīng)意識到控制財務(wù)費用的重要性，從多方面采取措施來降低財務(wù)費用，然而，由于受到各種因素的影響，在財務(wù)費用的管理方面仍然體現(xiàn)出一些不足之處，可以歸納為以下幾點：
1.對于籌資結(jié)構(gòu)和投資效益缺乏科學(xué)的分析，因而造成企業(yè)資金成本不斷提高，使得企業(yè)承擔(dān)的負擔(dān)也越來越重。有的企業(yè)為了擴大投資領(lǐng)域，而不斷在房地產(chǎn)業(yè)、信息業(yè)、旅游業(yè)等主產(chǎn)業(yè)以外的行業(yè)中進行投資，形成多行業(yè)并舉的經(jīng)營格局，雖然在短期內(nèi)使得企業(yè)的發(fā)展空間得到了擴展，但是由于涉足太多的新產(chǎn)業(yè)而偏離主業(yè)，在籌資結(jié)構(gòu)和投資效益等方面缺乏嚴格的計算和分析，容易由于經(jīng)驗不足而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)費用的增加。
2.有的企業(yè)為了在短時間內(nèi)實現(xiàn)多方位的發(fā)展，而通過向銀行借款的方式來促進自身籌資活動的開展，因此而產(chǎn)生大量的信息費用，也增加了企業(yè)的負擔(dān)。
3.有一些中小型企業(yè)在市場應(yīng)變能力和敏感性方面不強，無法掌握最新的市場信息，容易造成商品的積壓，無法提高資金的使用效率，這也是造成財務(wù)費用增加的主要因素。
4.企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全，消費性支出的比例快速增長，因此而導(dǎo)致資金使用效率受到影響。影響企業(yè)成本控制效率的因素，除了企業(yè)所處的外部市場環(huán)境，其內(nèi)部管理機制的建設(shè)也是一個重要的影響因素，企業(yè)各種經(jīng)營決策的制定與執(zhí)行，都需要各部門之間的有效配合才能夠達到理想的狀態(tài)。財務(wù)費用的控制也是如此，采購部門、生產(chǎn)部門不僅要對產(chǎn)品的質(zhì)量進行保證的同時，也要考慮如何通過有效的方式對生產(chǎn)成本進行控制，而財務(wù)部門與采購部門、生產(chǎn)部門的融通與合作的效率，也影響著財務(wù)費用的控制效率。
二、加強財務(wù)費用管理的措施
企業(yè)要提高財務(wù)費用管理效率，必須要對成本進行有效的控制，提高資金使用效率，這就需要對財務(wù)費用管理的目標進行明確，同時通過各種有效的措施來對其進行控制，以此來實現(xiàn)降低財務(wù)費用的目的。當(dāng)前，企業(yè)采取降低財務(wù)費用的措施，可以包括以下幾個方面：
1.加強企業(yè)資金的運作管理
資金運行狀態(tài)是衡量一個企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營狀況的主要指標，因此資金運作的管理也是影響企業(yè)財務(wù)費用的重要因素。為了加強企業(yè)的資金管理，一方面要加強貨幣資金的管理，規(guī)范貨幣資金的使用，不僅需要規(guī)避貨幣不足引發(fā)的支付危機，也要避免因存儲過多的貨幣資金而導(dǎo)致收益低下。資金是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，貨幣資金對企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營有著十分重要的影響，因此貨幣資金的管理是至關(guān)重要的。另一方面要加強企業(yè)存貨的管理，存貨管理涉及到企業(yè)的供、產(chǎn)、銷的整個過程，如果存貨大量的積壓，就會導(dǎo)致資金被占用，這對于企業(yè)財務(wù)費用的管理是十分不利的。另外，要加強對應(yīng)收賬款制度的完善，應(yīng)收賬款能夠為企業(yè)帶來較多的銷售收入，但是也容易造成資金的占用，因此要對其進行科學(xué)的管控。
2.保持商品產(chǎn)銷平衡，控制生產(chǎn)時間
生產(chǎn)企業(yè)如果缺乏對產(chǎn)品生產(chǎn)的及科學(xué)控制，造成供大于求，就必然會導(dǎo)致庫存量的增加，這樣就會造成資金被大量占用，而影響企業(yè)正常的運轉(zhuǎn)，因此，要對產(chǎn)品的庫存進行合理的控制，首先就需要對市場信息有準確的把握，根據(jù)市場信息來制定銷售計劃和生產(chǎn)計劃，并且對企業(yè)的存貨管理水平有科學(xué)的制定，這樣才能夠合理的控制庫存產(chǎn)品的數(shù)量。同時在生產(chǎn)時間方面，要進行合理的控制。如果產(chǎn)品的生產(chǎn)周期過長，就必然會造成庫存量的增加，如果能夠?qū)崿F(xiàn)科學(xué)化和標準化的生產(chǎn)，減少生產(chǎn)設(shè)備的故障率，提高管理的效率，便能夠使生產(chǎn)周期縮短，減少產(chǎn)品在企業(yè)中的停留時間，以此來減少產(chǎn)品積壓的時間，提高產(chǎn)品流通速度，促進資金的快速回流。
3.通過科學(xué)的舉債調(diào)整融資結(jié)構(gòu)
在財務(wù)管理理論中認為，通過任何渠道獲得的資金都需要付出一定的代價，因此如果能夠通過科學(xué)的舉債，對企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，也是降低財務(wù)費用的一個可行途徑。當(dāng)前很多企業(yè)的融資渠道一般可以分為兩種，一種是借債，另一種則是由企業(yè)所有者提供資本。企業(yè)的資產(chǎn)通常是應(yīng)當(dāng)先還債，然后才能夠向投資者進行分配，這樣說明投資者的風(fēng)險比債權(quán)人的風(fēng)險大，同時由于負債利息等因素的影響，使得企業(yè)的負債成本要遠遠低于資本成本，這也是造成很多企業(yè)盲目舉債的重要原因。但是由于利息的支付具有強制性，所以企業(yè)盲目的舉債必然造成愜意財務(wù)費用的不斷增加，因而造成沉重的負擔(dān)。所以企業(yè)在進行融資過程中，要對舉債進行科學(xué)的控制，不能盲目的追求生產(chǎn)的擴大而舉債，這樣會造成企業(yè)的負擔(dān)越來越重。因此企業(yè)要對資產(chǎn)負債率進行科學(xué)的分析，并且將其進行有效的控制，既能夠充分利用舉債為企業(yè)帶來更多的資金，也要避免由于過度舉債而造成財務(wù)費用和企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的增加。
4.減少企業(yè)利息支出
企業(yè)向銀行借款的過程中，會產(chǎn)生較多的利息費用而導(dǎo)致財務(wù)費用的增加，而借款又是企業(yè)融資的一個重要渠道，因此企業(yè)可以通過長期借貸和短期借貸、票據(jù)貼現(xiàn)相結(jié)合的方式進行融資，避免單一的使用中長期貸款，這樣便能夠使利息費用得到有效的控制。通常情況下，企業(yè)在進行大額款項的借貸時，一般都考慮以中長期為主，而針對一些小額的貸款項目，則可以以短期貸款、票據(jù)貼現(xiàn)為主，這樣企業(yè)在獲得一定的周轉(zhuǎn)資金后，便可以及時的償還，如果中轉(zhuǎn)資金不足，也可以在短期貸款即將到期時，將其轉(zhuǎn)為中長期貸款，這樣企業(yè)便可以通過不同的轉(zhuǎn)換，而合理的安排融資結(jié)構(gòu)，以此來降低全部采用中長期貸款而產(chǎn)生的巨大的利息費用，從整體上減少了利息的支出，達到降低財務(wù)費用的目的。
5.建立健全科學(xué)的信用政策
應(yīng)收賬款賒銷的效果，完全取決于企業(yè)的信用政策。當(dāng)前企業(yè)的信用政策中主要包括信用標準、信用期間、現(xiàn)金折扣政策等等。信用標準是確定信用政策的基礎(chǔ)和標準，企業(yè)需要根據(jù)自身產(chǎn)品的質(zhì)量以及市場競爭力等因素確定合理的信用標準，在此基礎(chǔ)上制定折扣的期限和標準，增加銷售，同時也要考慮因此可能產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的增加，通過對應(yīng)收賬款和壞賬損失之間的科學(xué)衡量，制定科學(xué)的收賬政策，以此來減少應(yīng)收賬款導(dǎo)致的壞賬損失，加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的速度，以此來降低企的業(yè)財務(wù)費用。
關(guān)鍵詞：節(jié)約財務(wù)費用 實現(xiàn)資金最大使用效益
本文從資金的收款渠道入手，最大范圍歸集各項資金，形成一定的現(xiàn)金池，有以下幾個方面：自動歸集功能；線下部分的催收；階段性收款；財務(wù)公司的下劃；應(yīng)急性存量資金。
從資金支付角度看，如何把資金用在刀刃上，實現(xiàn)資金最大使用效益：核心支付部分，掌握資金付款節(jié)奏、時間節(jié)點，結(jié)算流程；充分利用網(wǎng)銀平臺；提高付款效率，確保高效的付款；研讀各銀行收費政策，最大限度節(jié)約財務(wù)費用；了解各銀行日限額額度；財務(wù)軟件的理解和運用。
資金作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的血液，資金鏈條的接續(xù)關(guān)系到生產(chǎn)經(jīng)營的正常運行，資金管理自然成了一項重要的財務(wù)管理工作。資金管理從宏觀角度，需要加強金融政策的分析，融資管理，保證資金鏈條的接續(xù)。從日常核算角度，面對大量的資金結(jié)算工作，需要嚴謹細致的工作作風(fēng)，需要很的責(zé)任心和專注力，要認真對待每一筆收付業(yè)務(wù)，保證資金安全有效運行。本文從資金結(jié)算現(xiàn)匯管理角度出發(fā)，從節(jié)約財務(wù)費用入手，關(guān)注細節(jié)，算細賬，對現(xiàn)匯管理工作作出了一定的管理創(chuàng)新，取得了一定成效，現(xiàn)整理如下：
一、加強資金歸集，重視銀行收款工作，保證一定的資金存量
利用銀行技術(shù)手段實現(xiàn)資金管理的自動歸集工作。為滿足資金集中統(tǒng)管要求，實現(xiàn)收支兩條線管理，需要將各單位資金自動歸集，委托銀行建立起資金自動歸集關(guān)系，規(guī)定歸集的時間和次數(shù)，形成一定的資金歸集規(guī)律。前期做出了大量細致的工作，目前大部分單位都能實現(xiàn)資金自動歸集，對形成一定資金流起了很重要的作用。
對不具備自動歸集條件的單位，督促其交款?？梢岳闷渖蠄蟮脑露阮A(yù)算，核實其收款情況，根據(jù)其上報的貨幣資金日報表收支明細進行核對。做到有據(jù)可循，另外可以在付款時對其進行控制，交款不足，或者不交款不予付款。
針對一些單位階段性的收款工作，進行跟蹤落實，根據(jù)其收款進度，保證一定的上交金額。比如職工集中交房款，住房保證金、職工安康保險等一些集中收款工作，可以利用時間差，增加一定的利息收入。
二、科學(xué)控制資金支付節(jié)奏，制定嚴密的付款流程。
掌握大額資金支付的時間和節(jié)奏。電費支付，支付萊蕪供電公司的電費，每月在一定的范圍內(nèi)波動，按一定的付款比例，控制一定的付款周期，特殊情況下傳遞資金緊張信息，可以采用延緩支付或者改用承兌支付；工資支付，通過統(tǒng)計列表顯示各個單位在各家銀行工資分布，掌握工資發(fā)放規(guī)律，正常情況不跨月支付工資，特殊情況下，工資可以延緩支付，對不具備付款條件的單位不予支付；繳納稅金，提前了解稅金的支付金額，各單位在各家銀行的稅金繳納情況，通過了解大部分單位在商行開立稅戶，在最后繳納期限足額籌集資金，通過商行網(wǎng)銀系統(tǒng)系統(tǒng)集中劃款。提高稅金支付效率。保證稅收支付的嚴密性；對一些零星開支，了解其支出明細，用途，核定一定的支付額度，盡量落實到具體收款單位，進行明細開支，對資金管理進行嚴、細管理?？傊?，把大額資金支付控制住，盡量采用行內(nèi)付款，行外付款盡量采用匯款費用較少的銀行，控制好資金支付的頻率，統(tǒng)籌安排資金支付節(jié)奏，可以高效的使用資金，對節(jié)約財務(wù)費用起了重要的作用。
利用網(wǎng)銀平臺進行資金支付。充分利用各銀行開發(fā)的企業(yè)網(wǎng)銀平臺，可以隨時統(tǒng)計出銀行數(shù)據(jù)，網(wǎng)銀付款方便快捷，效率高，隨時反饋付款信息，網(wǎng)銀費用一目了然，通過對比，可以總結(jié)出各銀行之間的扣費標準，盡量采用費用扣劃標準較低的銀行，有的可以征求銀行意見，降低或減免費用。在節(jié)約財務(wù)費用方面，只要肯用心，可以節(jié)約財務(wù)費用。
了解各銀行的收費政策，通過列表對比，對一些個別銀行單獨收取的費用進行落實，比如銀行賬戶維護費，電子回單箱出租收費等，要求銀行免予收費。由銀行內(nèi)部協(xié)調(diào)沖減該費用。針對各銀行都收取的網(wǎng)銀匯款費用，也不一致，分析各銀行的收費特點，進行歸類分析。比如中國銀行在省內(nèi)中行系統(tǒng)免受網(wǎng)銀劃款費用，商行在萊蕪市內(nèi)商行系統(tǒng)免收手續(xù)費，跨行匯劃費用一律半價收費，農(nóng)信網(wǎng)銀收費目前按柜面匯劃費用的7折收費，積極與農(nóng)信協(xié)調(diào)爭取5折收費。
詳見列表：
對銀行日限額提出要求，目前商行日限額1.50億元，單筆限額為5000萬元，農(nóng)信日限額2000萬元，單筆限額為500萬元，對于大額資金支付收到一定限制，造成匯款費用增加，在一定程度上影響支付效率。如果這個地方與銀行協(xié)調(diào)好，爭取到更大的單筆限額和日限額，滿足大額資金支付需求，可以降低財務(wù)費用。
仔細研究資金結(jié)算使用的財務(wù)軟件，不斷發(fā)現(xiàn)新的功能，滿足業(yè)務(wù)變化的需要，提高資金支付效率。
本周，廣發(fā)證券推薦棕櫚園林（002431），理由是看好公司增發(fā)資金到位后有望使業(yè)績見底回升。另外，PPP項目進展值得關(guān)注。
二級市場上，棕櫚園林過去幾年走出的都是箱體震蕩格局，目前價位處于箱體上軌附近，而經(jīng)過長時間的盤整，股價上行的動力已經(jīng)得到蓄積，且中長期均線已呈多頭排列，伴隨后續(xù)業(yè)績增長，股價突破箱體上軌打開上行空間的概率較大，可逢回調(diào)適時買入。
從棕櫚園林近日的業(yè)績快報看，2014年公司實現(xiàn)營業(yè)收入50.06億，同比增長16.51%;實現(xiàn)歸母凈利潤4.28億，同比增長7.38%。廣發(fā)證券的分析認為，公司四季度單季實現(xiàn)營業(yè)收入17.03億，僅較去年同期增長3.42%，為上市以來單季最低。其實在三季度已有端倪，收入增速已大幅下降，全年16.51%的收入增速符合預(yù)期。
事實上，收入增速下降并不是公司個例，園林行業(yè)上市公司在四季度都有著不同程度的下降，經(jīng)濟不好已經(jīng)反映在整個園林行業(yè)之中。
投資者可重點觀察公司的資產(chǎn)負債率，由于公司全年進一步舉債開展業(yè)務(wù)，年末的資產(chǎn)負債率為68.62%，較13年末提升4.55%。從前三季度來看，較多的負債也產(chǎn)生了較多的財務(wù)費用，對凈利潤增速產(chǎn)
生了一定影響，可以預(yù)計增發(fā)后公司財務(wù)狀況將得到好轉(zhuǎn)。
增發(fā)方案在年初獲得證監(jiān)會通過后不久便進行了增發(fā)。廣發(fā)證券測算認為，14.1億的募集資金將有效改善公司的資本結(jié)構(gòu)（假設(shè)在15年第一天增發(fā)成功，資產(chǎn)負債率將從68.62%降低至59.7%左右），全部補充流動資金將保證公司未來業(yè)績的平穩(wěn)增長。另外可以看到，此次增發(fā)大股東和高管都參與認購，利益會更加趨同;同時引進了戰(zhàn)略投資者，在發(fā)展的模式上已看出了變化，公司已進入一個新的發(fā)展階段。
未來棕櫚園林經(jīng)營上的亮點可關(guān)注PPP項目，近期包括棕櫚園林、鐵漢生態(tài)在內(nèi)的眾多園林公司紛紛試水PPP項目，這些項目的盈利方式和狀況值得關(guān)注，若進展順利，未來有望鋪開。棕櫚園林目前正全方位介入潯龍河生態(tài)藝術(shù)小鎮(zhèn)的規(guī)劃、開發(fā)、建設(shè)、運營中，力圖打造國內(nèi)首個生態(tài)小鎮(zhèn)范本。
潯龍河項目位于湖南長沙縣果園鎮(zhèn)，距離長沙市區(qū)40公里，項目規(guī)模約9平方公里。棕櫚園林按照生態(tài)城鎮(zhèn)的模型示范進行高標準地建設(shè)。在規(guī)劃端口引進整合“中歐設(shè)計平臺”，由歐洲奧地利等知名設(shè)計機構(gòu)聯(lián)合貝爾高林-棕櫚設(shè)計，操刀潯龍河規(guī)劃。在民生政策方面，以農(nóng)民就地城鎮(zhèn)化、就地就業(yè)為目標，通過農(nóng)民集中居住、土地集中流轉(zhuǎn)和產(chǎn)業(yè)集中發(fā)展，力求實現(xiàn)政府、集體、當(dāng)?shù)孛癖娨约捌髽I(yè)四位一體的利益均衡。廣發(fā)證券指出，該項目值得重點跟蹤與關(guān)注，若成功有望改善公司和行業(yè)的預(yù)期。
此外，園林行業(yè)也與具備環(huán)保概念，發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟是必由之路，在城市水資源污染和城市大氣污染的雙層夾擊下，未來新型城鎮(zhèn)化的進程必將以綠色生態(tài)文明為著力點，行業(yè)整體估值提升亦具備足夠的基礎(chǔ)。<Z：＼1325＼結(jié)束符.jpg>
【關(guān)鍵詞】電網(wǎng)企業(yè)；統(tǒng)貸統(tǒng)還；財務(wù)費用分攤
一、導(dǎo)論
(一)研究背景與選題思路
資金是企業(yè)集團的血液，企業(yè)集團的資金從數(shù)量到結(jié)構(gòu)都比單一企業(yè)更加雄厚和復(fù)雜。集團內(nèi)各單位資金的需求和使用只有納入集團總部的統(tǒng)一管理和統(tǒng)一安排，才能使有限的資金發(fā)揮最大的效率。“統(tǒng)貸統(tǒng)還”模式恰恰能夠以較低的利率借入大量的資金，確定集團最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資金配置，保證資金供給。確保資金使用效益的最大化。盡管“統(tǒng)貸統(tǒng)還”模式為企業(yè)的資金供應(yīng)提供了堅實的保障，但如何確保后續(xù)實際操作的各個環(huán)節(jié)既能夠保證資金的有序管理，又能夠確保各項業(yè)務(wù)最大限度地符合法律法規(guī)或會計準則的要求，切實降低企業(yè)的資金管理風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，則成為“統(tǒng)貸統(tǒng)還”模式下需要規(guī)范的工作。
(二)文獻綜述
在企業(yè)資金管理方面，許學(xué)斌認為，實現(xiàn)資金的有效控制和高速運轉(zhuǎn)是企業(yè)集團財務(wù)管理的關(guān)鍵。對企業(yè)集團的資金實行集中管理，不僅可以降低資金成本，提高資金使用效率，而且能夠有效地對企業(yè)內(nèi)部各核算單位進行資金監(jiān)控，保證集團企業(yè)整體戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。
在電力企業(yè)財務(wù)管理方面，張靖認為，在電力企業(yè)不斷擴大經(jīng)營管理的同時一定要加強電力企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理，建立起集中的財務(wù)精細化管理體系，科學(xué)合理的財務(wù)核算流程。完善的內(nèi)部控制制度，全面完整的財務(wù)分析體系。實現(xiàn)全過程有效的財務(wù)管理與監(jiān)控以及全成本費用的優(yōu)化預(yù)控。
(三)研究思路與方法
本課題研究大體遵循“提出問題――分析問題――解決問題”的思路，在研究中采取了將理論與實踐相結(jié)合。將規(guī)范分析與實證分析相結(jié)合的基本研究方法。在具體研究方法上。本文主要采用實證分析和規(guī)范分析方法。綜合運用會計學(xué)、企業(yè)財務(wù)管理等，采取實證分析、文獻調(diào)查、比較研究、統(tǒng)計分析等方法，探求建立健全“統(tǒng)貸統(tǒng)還”模式下財務(wù)分攤機制的有效途徑。
二、當(dāng)前的融資、收撥款方式及利息分攤方法
(一)省公司的融資、撥款方式及利息的一次分攤
1 省公司的融資、撥款方式
當(dāng)前，省公司的基建工程貸款主要憑借企業(yè)的優(yōu)質(zhì)信譽及與各商業(yè)銀行建立起來的長期合作關(guān)系，按照項目資金需要及貸款預(yù)算，不定期地向各大商業(yè)銀行簽訂期限為20年的長期貸款合同。
按照收支兩條線及按周撥付資金的原則，省公司根據(jù)各供電局申報的周及月度的資金需要，綜合平衡，將從各銀行融入資金以貸款撥付的名義匯入各地市供電局資本性支出賬戶。
2 省公司的一次利息分攤方式
當(dāng)前對資金的融入及撥付方式，基本上決定了銀行每季度通知的貸款利息需要在省公司層面進行一次分攤，將相同用途的不同貸款合同產(chǎn)生的利息總額按照貸款撥付金額與撥付天數(shù)相乘的積數(shù)為權(quán)重進行分攤，以此分別來確定各地市供電局應(yīng)負擔(dān)的貸款利息金額。
(二)地市供電局的收款方式及利息的二次分攤
1 地市供電局的收款方式
按照收支兩條線及按周撥付資金的原則，地市供電局根據(jù)預(yù)測的資金使用情況，逐月向省公司報送資金需求計劃，省公司綜合平衡后，按周撥付資金，逐月反饋撥款明細表。
2 地市供電局的二次利息分攤
由于地市供電局收到的省公司“利息通知單”僅以資金用途及電壓等級作為分類進行了利息總額的列賬，因此，地市供電局需編制“利息分攤表”。進一步將省公司“利息通知單”中各資金用途及電壓等級的利息總額按照省公司撥款中屬于貸款撥入，并以貸款撥付金額與撥付天數(shù)相乘的積數(shù)為權(quán)重進行分攤，通過地市供電局的二次分攤，各電壓等級的利息總額最終被分攤至明細工程中，而具體涉及本季資本化、費用化金額的認定則是根據(jù)工程實施部門確認的本季投產(chǎn)工程的投產(chǎn)時間距離本季初和本季末的天數(shù)比例進行分攤。
三、當(dāng)前的利息分攤方式存在的問題
(一)貸款合同與工程項目不對應(yīng)導(dǎo)致分攤基礎(chǔ)不明確
由于貸款合同與工程項目沒有對應(yīng)關(guān)系，在省公司清償部分合同貸款本金的情況下，省市兩級均無法確定清償本金對應(yīng)的工程項目，從而導(dǎo)致早期工程始終無法從利息分攤表中刪除，而只能繼續(xù)參與利息的分攤。這也就意味著，此種利息分攤方式很可能在一次分攤的層面就存在早期已投產(chǎn)工程承擔(dān)了后期簽訂貸款合同所產(chǎn)生的利息，或者新開工工程承擔(dān)了早期簽訂合同所產(chǎn)生利息的情況，利息分攤與工程的匹配性較差，分攤的基礎(chǔ)不明確。
(二)以撥款為積數(shù)而非以用款為積數(shù)存在爭議
現(xiàn)時的分攤方式在確定分攤比例時，采用的是撥款金額與到賬天數(shù)相乘的積數(shù)為權(quán)重。但按照誰占用、誰分擔(dān)的原則。只有使用了貸款資金的工程才應(yīng)分擔(dān)貸款利息。由于當(dāng)前的工程管理水平和理想化的要求還存在較大差距，暫時還不可能保證申請支付款項與實際支付款項的一致，經(jīng)常存在資金調(diào)劑使用的情況。因此，從工程對資金占用的角度考慮。對于積數(shù)比例分攤方式下采用撥款金額與到賬天數(shù)相乘的積數(shù)為權(quán)重也存在爭議。
(三)關(guān)鍵時間點的確認標準有待統(tǒng)一
關(guān)鍵時間點的確認對于貸款費用的計算是非常關(guān)鍵的指標，對于地市供電局。由于無法掌握某項工程撥入貸款的開始計息時點，因而無法與資產(chǎn)支出開始時點及購建活動開始時點進行對比，因而無法準確認定開始資本化時點；其次，對于暫停資本化的認定。由于缺乏非正常中斷的認定標準及流程的控制，可能會導(dǎo)致產(chǎn)生分攤的資本化利息超出工程概預(yù)算的情況。
四、利息分攤工作整體思路及解決方案
(一)在省公司層面同時搭建資金池與項目池
目前的統(tǒng)貸統(tǒng)還方式。省公司只負責(zé)資金的籌集與歸還，而地市供電局只負責(zé)資金的使用與項目的管理。換而言之，省公司只負責(zé)資金池，而地市供電局只負責(zé)項目池。由于省公司層面不明確資金的實際使用情況，地市供電局層面也不明確資金償還情況及償還資金對應(yīng)的具體項目，導(dǎo)致省市雙方均不能夠合理明確參與利息分攤的具體項目范圍。在統(tǒng)貸統(tǒng)還模式下，由于資金池是省公司層面負責(zé)管理的，因此，為使資金的使用及產(chǎn)生的利息能夠與項目進行對應(yīng)。省公司層面應(yīng)對各地市局項目池進行匯總，確保在省公司層面同時掌握資金池的運作情況及項目池的資金實際使用情況。
(二)為每筆銀行劃款登記終身唯一的標記號碼
資金池與項目池在省公司層面搭建完成后。為使資金池的資金籌集和撥付能夠與項目池的資金使用情況進行完全對應(yīng)，我們需要引入標記號碼作為索引，即對于任何一筆自銀行提取的貸款款項，在銀行將該款項劃撥至省公司之初，就為該筆劃款定義終身唯一的標記號碼，其后，無論該筆劃款被分解劃撥至各地市供電局，或者再被各供電局安排至各輸變電項目使
用，每一筆被分解的資金都有同一個標記號碼進行標記，省市兩級均可以根據(jù)標記號碼對任意一筆銀行劃款的實際使用情況進行跟蹤。
(三)規(guī)劃標記號碼編碼規(guī)則
對于目前按周撥付資金的操作方式，可能存在每周從銀行提款一次的情況，也可能存在同一周從不同銀行提取資金的情況，由于提款的頻率較高。對口銀行較多。因此，我們有必要對標記號碼的編制規(guī)則進行提前規(guī)劃，避免標記碼的無序及重復(fù)。
(四)省市兩級均通過標記號附帶的計息信息核對利息額
對于從銀行提取的每一筆款項，都有明確的貸款利率、起息日、結(jié)息日以及計息方式等計息信息，省公司可以根據(jù)計息信息與銀行核對季度內(nèi)每一筆劃款的利息額。同樣，地市供電局也可以根據(jù)標記號附帶的計息信息及該標記號所屬資金的使用情況計算各輸變電工程占用資金應(yīng)承擔(dān)的利息金額。如此一來，所有的資金產(chǎn)生的利息就有明確的工程對應(yīng)。同時。各地市供電局通過標記號進行匯總還能夠與省公司核對同一標記號的利息總額。
(五)按需提款原則
按照目前省市兩級的資金申請、撥付方式，省公司可以根據(jù)各地市供電局申報的每月甚至每周的資金用款計劃，以按需提款為原則，分批從銀行提取資金，這樣就可以有效避免由于資金過早借入而造成增大資金成本的情況。
(六)省公司明確統(tǒng)一的利息資本化、費用化的認定原則
對于利息資本化、費用化的準確界定。有賴于省公司層面按照新準則的標準對貸款利息資本化起點的確認、暫停資本化的原則以及停止資本化的認定標準進行統(tǒng)一。各地市供電局根據(jù)統(tǒng)一的時間認定標準對每一筆有標記號的資金產(chǎn)生的貸款利息額進行資本化、費用化的區(qū)分。
另外。由于銀行按季結(jié)息，對于省公司沒有撥付至地市供電局的資金所產(chǎn)生的利息，應(yīng)直接在省公司層面費用化；而對于各地市供電局當(dāng)季最后一個月末的賬戶資金余額，由于沒有工程實際使用這部分資金，因此，產(chǎn)生的利息不應(yīng)由任何工程負擔(dān)，而應(yīng)予以費用化處理。
(七)對應(yīng)標記號碼和地市供電局確定貸款本金償還范圍
省公司在償還銀行貸款本金前，可以根據(jù)預(yù)償還本金的額度，結(jié)合標記號碼記載的借人本金金額。確定償還本金的范圍。該范圍可以是某一個標記號碼所屬的部分地市供電局或者全部供電局，也可以是不同標記號碼所屬的部分地市供電局。還款應(yīng)盡量避免將同一標記號下的某個地市供電局借款分期償還，以保持還款范圍的清晰、完整。另外，省公司還款應(yīng)本著先借先還的原則執(zhí)行，以便可以對還款進行有序管理。
(八)搭建完善的資金借貸、償還、撥付信息系統(tǒng)
由于資金的借貸、償還、撥付以及利息的計算工作是在銀行、省公司、地市供電局三方之間進行的，其中涉及大量的對賬、對息工作，且對每一筆資金產(chǎn)生的貸款利息要以輸變電工程的具體配套項目為單位單獨計算，手工模式下會有較大的工作量，數(shù)據(jù)的準確性也會受到人為操作的影響。完善的資金借貸、償還、撥付系統(tǒng)能夠完全避免人為因素的影響，且無序進行三方之間的資金余額及發(fā)生利息總額的核對，所有資金的使用情況及對應(yīng)的工程負擔(dān)利息均可根據(jù)標記號碼進行實時統(tǒng)計、匯總，能夠達到手工方式無法比擬的效果。
五、采用新方式后的實際效果
(一)將資金的借、用與工程項目緊密相連
在原有資金池的基礎(chǔ)上。我們通過項目池的措建和標記號碼的使用，在資金池與項目池之間建立起有效的連接方式，這樣。省公司的層面不僅可以對資金的借入進行規(guī)劃和運作。如果有相關(guān)信息系統(tǒng)的支持，更加可以實時掌握撥付給各地市供電局建設(shè)資金的實際使用情況，提高資金管理的系統(tǒng)性與時效性。
(二)利息的多少采用計算方式而非分攤方式
由于采用標記號碼對每一筆資金的實際使用情況進行實時跟蹤，而每一筆資金應(yīng)承擔(dān)的利息金額又能夠根據(jù)標記號碼的附加信息單獨計算，因此，通過此方法，銀行、省公司、地市供電局三方均可通過資金、利率、起息日、結(jié)息日等信息隨時計算任意一筆資金的利息額，而不再采用原有的分攤方式。利息計算的依據(jù)清晰，數(shù)據(jù)準確。
(三)誰使用資金、誰承擔(dān)利息
由于標記號碼可以跟蹤任何一項工程對資金的使用情況，任何一項資金所產(chǎn)生的利息也能夠隨時計算出來，因此，工程使用資金所應(yīng)承擔(dān)的利息可以隨時根據(jù)工程對資金的占用情況得出，改變以往分攤方式所沿用的根據(jù)撥款比例確定分攤利息的做法，使工程項目與應(yīng)承擔(dān)的利息能夠非常準確地對應(yīng)。
(四)本金償還與工程項目對應(yīng)
采用標記號碼對撥款及用款進行標記后，在還款階段，省公司通過標記號碼建立起來的資金池與項目池的對應(yīng)關(guān)系。明確本金償還對應(yīng)的標記號碼范圍或者工程項目范圍，并可借此確定每次償還本金的額度，使本金的償還與工程項目也建立起明確的對應(yīng)關(guān)系。
六、研究結(jié)論
建立科學(xué)、規(guī)范的財務(wù)費用分攤機制，通過分別設(shè)立資金池和項目池的做法?？梢栽谫J款分配和具體項目使用之間建立一一對應(yīng)的關(guān)系，從而使貸款利息可以清楚、明了地分攤到具體項目和單位，使下屬單位對財務(wù)費用的會計核算更為真實、合理。也更加符合國家對會計基礎(chǔ)工作的要求。
【參考文獻】
關(guān)鍵詞：費用；《小企業(yè)會計準則（征求意見稿）》；小企業(yè)；期間費用
費用是《小企業(yè)會計準則（征求意見稿）》中規(guī)范的內(nèi)容之一。費用是指小企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流出。小企業(yè)的費用包括：主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加、其他業(yè)務(wù)支出、銷售費用、財務(wù)費用、管理費用等。本文擬對小企業(yè)期間費用，即銷售費用、財務(wù)費用、管理費用等期間費用的會計處理進行探討，以期對小企業(yè)會計人員進行期間費用的會計核算有所幫助。
一、銷售費用的會計核算
（一）銷售費用定義
銷售費用是指小企業(yè)銷售商品（或提供勞務(wù)）過程中發(fā)生的各種費用。銷售費用通常包括保險費、包裝費、商品維修費、運輸費、裝卸費、展覽費和廣告費等費用。
（二）“銷售費用”賬戶
1、用途：“銷售費用”賬戶核算小企業(yè)銷售商品和材料（或提供勞務(wù)）的過程中發(fā)生的各種費用，通常包括保險費、包裝費、展覽費和廣告費、商品維修費、裝卸費等。
2、性質(zhì)：損益類賬戶。
3、結(jié)構(gòu)：“銷售費用”賬戶借方登記小企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的包裝費、保險費、展覽費和廣告費、商品維修費、運輸費、裝卸費等費用。發(fā)生銷售費用時，借記“銷售費用”賬戶，貸記“庫存現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶。
期（月）末，可將本賬戶余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶，結(jié)轉(zhuǎn)后賬戶無余額。
（三）核算舉例
例1：2月1日，甲小企業(yè)以支票支付電視臺廣告費5000元。企業(yè)以支票存根和電視臺收款收據(jù)為依據(jù)，作會計分錄如下：
借：銷售費用——廣告費5000
貸：銀行存款5000
需要注意的是，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第四十四條規(guī)定，“企業(yè)發(fā)生的符合條件的廣告費和業(yè)務(wù)宣傳費支出，除國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，不超過當(dāng)年銷售（營業(yè)）收入15%的部分，準予扣除；超過部分，準予在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除”。所以，此小企業(yè)發(fā)生的廣告費和業(yè)務(wù)宣傳費支出不能無限制的發(fā)生，否則，年末，經(jīng)計算超過銷售（營業(yè)）收入15%的部分要調(diào)增應(yīng)納稅所得額，計算繳納所得稅。
例2：2月18日，甲小企業(yè)以支票支付產(chǎn)品運輸費1000元。企業(yè)以支票存根和營運部門運輸發(fā)票為依據(jù)，作會計分錄如下：
借：銷售費用——廣告費930
應(yīng)繳稅費——應(yīng)交增值稅（進項稅額） 70
貸：銀行存款1000
根據(jù)新修訂的增值稅條例第八條規(guī)定，準予抵扣的進項稅額中，將運輸費用明確列明，即購進或者銷售貨物以及在生產(chǎn)經(jīng)營過程中支付運輸費用的，按照運輸費用結(jié)算單據(jù)上注明的運輸費用金額和7%的扣除率計算的進項稅額。該支付的運輸費既包括購進商品的，也包括銷售貨物的。
例3：月末，甲小企業(yè)將本期發(fā)生的上述費用5930元轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶。會計分錄如下：
借：本年利潤5930
貸：銷售費用 5930
二、財務(wù)費用的會計核算
（一）財務(wù)費用定義
財務(wù)費用是指小企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金發(fā)生的籌資費用，財務(wù)費用包括利息支出（減利息收入）、銀行相關(guān)手續(xù)費等。
（二）“財務(wù)費用”賬戶
1、用途：“財務(wù)費用”賬戶核算小企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金發(fā)生的籌資費用，包括利息支出（減利息收入）、銀行相關(guān)的手續(xù)費等。小企業(yè)為購建固定資產(chǎn)在竣工決算前發(fā)生的借款費用，應(yīng)當(dāng)計入固定資產(chǎn)的成本，而不計入財務(wù)費用。
2、性質(zhì)：損益類賬戶。
3、結(jié)構(gòu)：“財務(wù)費用”賬戶借方等小企業(yè)發(fā)生的財務(wù)費用。財務(wù)費用發(fā)生時，借記“財務(wù)費用”賬戶，貸記“銀行存款”、“應(yīng)付利息”等賬戶；貸方登記發(fā)生的應(yīng)沖減財務(wù)費用的利息收入等。收到存款利息時，借記“銀行存款”等賬戶，貸記“財務(wù)費用”賬戶。
期（月）末，可將本科目余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”科目，結(jié)轉(zhuǎn)后本科目無余額。
例4：b企業(yè)為小企業(yè)，其購買材料采用銀行承兌匯票結(jié)算，支付銀行承兌匯票手續(xù)費2000元。會計分錄如下：
借：財務(wù)費用 5000
貸：銀行存款 5000
例5：接銀行通知，b企業(yè)收到其在銀行存款應(yīng)得利息收入2000元已經(jīng)轉(zhuǎn)入其存款賬戶。會計分錄如下：
借：財務(wù)費用2000
貸：銀行存款2000
例6：接銀行通知，銀行已從b企業(yè)存款賬戶扣貸款利息12000元。會計分錄如下：
借：財務(wù)費用 12000
貸：銀行存款12000
根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第三十八條規(guī)定“企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的下列利息支出，準予扣除：非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準發(fā)行債券的利息支出；非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數(shù)額的部分”。
例7：期（月）末，b企業(yè)將“財務(wù)費用”賬戶余額3000元轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶，結(jié)轉(zhuǎn)后本賬戶無余額。會計分錄如下：
借：本年利潤15000
貸：財務(wù)費用15000
三、管理費用的會計核算
（一）管理費用定義
管理費用是指小企業(yè)發(fā)生的除主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加、其他業(yè)務(wù)支出、銷售費用和財務(wù)費用外的其他費用，管理費用包括小企業(yè)管理人員的職工薪酬、開辦費、辦公費、業(yè)務(wù)招待費、相關(guān)長期待攤費用攤銷、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等。
（二）“管理費用”賬戶
1、用途：“管理費用”賬戶核算小企業(yè)發(fā)生的除主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)稅金及附加、其他業(yè)務(wù)支出、銷售費用、財務(wù)費用、營業(yè)外支出外的其他費用，包括小企業(yè)在籌建期間內(nèi)發(fā)生的開辦費、行政管理部門在經(jīng)營管理中發(fā)生的費用（包括行政管理部門職工薪酬、物料消耗、固定資產(chǎn)折舊、修理費、辦公費和差旅費等）、聘請中介機構(gòu)費、咨詢費（含顧問費）、訴訟費、業(yè)務(wù)招待費、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、礦產(chǎn)資源補償費、排污費等。小企業(yè)（商品流通）管理費用不多的，可不設(shè)置本賬戶，本賬戶的核算內(nèi)容可并入“銷售費用”賬戶核算。
2、性質(zhì)：損益類賬戶。
3、結(jié)構(gòu)：“管理費用”賬戶借方登記行政管理部門人員的職工薪酬、行政管理部門計提的固定資產(chǎn)折舊和發(fā)生的修理費、發(fā)生的辦公費、水電費、業(yè)務(wù)招待費、聘請中介機構(gòu)費、咨詢費、訴訟費、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、排污費等、按規(guī)定計算確定的應(yīng)交礦產(chǎn)資源補償費、房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅及小企業(yè)在籌建期間內(nèi)發(fā)生的開辦費，包括人員薪酬、辦公費、培訓(xùn)費、差旅費、印刷費、注冊登記費以及不計入固定資產(chǎn)成本的借款費用等。在管理費用實際發(fā)生時，借記“管理費用（開辦費）”賬戶，貸記“銀行存款”、“應(yīng)付職工薪酬”、“累計折舊”、“應(yīng)交稅費”等賬戶。
期（月）末，可將本賬戶的余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶，結(jié)轉(zhuǎn)后本賬戶無余額。
例8：a企業(yè)為小企業(yè)，其籌建期間通過以支票支付辦公費3000元、印刷費2000元和注冊登記費5000元。會計分錄如下：
借：管理費用——開辦費10000
貸：銀行存款 10000
例9：a企業(yè)聘請法律顧問，以現(xiàn)金支付咨詢費600元。會計分錄如下：
借：管理費用——咨詢費600
貸：庫存現(xiàn)金600
例10：a企業(yè)本月應(yīng)繳納房產(chǎn)稅500元、車船使用稅300元，同時購入印花稅200元。會計分錄如下：
借：管理費用——稅費1000
貸：應(yīng)繳稅費——應(yīng)繳房產(chǎn)稅500
——應(yīng)繳車船使用稅
300
庫存現(xiàn)金200
例11：a企業(yè)以現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)招待費15000元。會計分錄如下：
借：管理費用——業(yè)務(wù)招待費
15000
貸：庫存現(xiàn)金15000
需要注意的是，對于小企業(yè)業(yè)務(wù)招待費，《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第四十三條規(guī)定“企業(yè)發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關(guān)的業(yè)務(wù)招待費支出，按照發(fā)生額的60%扣除，但最高不得超過當(dāng)年銷售（營業(yè)）收入的5‰”。假設(shè)該小企業(yè)取得銷售收入250萬元，則該企業(yè)年終所得稅匯算清繳時，應(yīng)調(diào)增應(yīng)納稅所得額計算如下：
250×5‰＝1.25（萬元）＞1.5×60%＝0.9（萬元）
則業(yè)務(wù)招待費調(diào)增所得額＝1.5-1.5×60%＝1.5-0.9＝0.6（萬元）
期（月）末，a企業(yè)可本賬戶的余額26600元轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶。
借：本年利潤26600
貸：管理費用26600
參考文獻：
關(guān)鍵詞：商業(yè)匯票；背書轉(zhuǎn)讓；賬務(wù)處理
一、帶息商業(yè)匯票背書轉(zhuǎn)讓的概念
背書是一種票據(jù)行為，是票據(jù)轉(zhuǎn)讓的一種重要方式。商業(yè)匯票的背書轉(zhuǎn)讓是指持票人在票據(jù)背面背書欄內(nèi)記載將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的背書文句，并將票據(jù)交付相對人，表明將票據(jù)上的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的票據(jù)行為。這里的持票人稱為背書人，受讓人稱為被背書人。
二、帶息商業(yè)匯票背書轉(zhuǎn)讓的會計核算
帶息商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓的不僅是將來收取票面金額的權(quán)利還有收取票據(jù)利息的權(quán)利，因此在帶息商業(yè)匯票的背書轉(zhuǎn)讓過程中，背書人是以票據(jù)的到期值為計價基礎(chǔ)來換取一定的財產(chǎn)物資，對于已經(jīng)計提的票據(jù)利息通過“應(yīng)收利息”賬戶轉(zhuǎn)出，尚未計提的利息，通過“財務(wù)費用”賬戶轉(zhuǎn)出，具體賬務(wù)處理如下：
借：原材料/材料采購/庫存商品等（購進財產(chǎn)物資的價值）
應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（進項稅額）（增值稅專用發(fā)票上注明的增值稅額）
貸：應(yīng)收票據(jù)（票據(jù)面值）
應(yīng)收利息（已經(jīng)計提的利息）
財務(wù)費用（尚未計提的利息）
銀行存款（差額；可能在借方）
如果背書人轉(zhuǎn)讓的票據(jù)是銀行承兌匯票，票據(jù)到期付款人無法付款，票據(jù)的承兌人（銀行）會墊付款項，所以對于被背書人不涉及追索的問題；如果背書人轉(zhuǎn)讓的是商業(yè)承兌匯票，票據(jù)到期付款人無法付款，被背書人就會行使追索權(quán)向背書人索要票據(jù)款項，這對于背書人來說，則形成一項或有事項，在資產(chǎn)負債表日，如該或有事項存在，可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出，則需要在報表附注中進行披露。
被背書人收到商業(yè)匯票時，是以票據(jù)的到期值為計價基礎(chǔ)出售商品物資，對于將來應(yīng)收到的票據(jù)利息，先暫時計入“財務(wù)費用”賬戶，待將來計提利息或者收到利息時再沖減“財務(wù)費用”賬戶的余額，具體賬務(wù)處理如下：
借：應(yīng)收票據(jù)（票據(jù)面值）
財務(wù)費用（票據(jù)利息）
銀行存款（差額；可能在貸方）
貸：主營業(yè)務(wù)收入（出售貨物取得的收入）
應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（銷項稅額）（增值稅專用發(fā)票上注明的增值稅額）
計提利息或者收到利息時，賬務(wù)處理如下：
借：應(yīng)收利息/銀行存款
貸：財務(wù)費用
三、例析帶息商業(yè)匯票背書轉(zhuǎn)讓雙方的賬務(wù)處理
下面以一道例題分別從背書人和被背書人角度，對該商業(yè)匯票的賬務(wù)處理進行解析。
例：甲公司20×1年9月1日，因銷售商品收到一張帶息商業(yè)承兌匯票，面值為10，000元，付款期限為5個月，票面年利率為6%，甲公司按月為票據(jù)計提利息。20×1年11月15日將該票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給乙公司購買一批材料，價款10，000元，增值稅1，700元，差額款項已用銀行存款收支。乙公司按月為票據(jù)計提利息。
1、甲公司（背書人）的賬務(wù)處理。背書轉(zhuǎn)讓票據(jù)時，賬務(wù)處理如下：
借：原材料 10000
應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（進項稅額）1700
貸：應(yīng)收票據(jù) 10000
應(yīng)收利息 100
財務(wù)費用 150
銀行存款 1450
資產(chǎn)負債表日，如該或有事項存在，可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出，甲公司需在報表附注中披露該或有事項。
2、乙公司（被背書人）的賬務(wù)處理。20×1年11月15日收到票據(jù)時，賬務(wù)處理如下：
借：應(yīng)收票據(jù) 10000
財務(wù)費用 250
銀行存款 1450
貸：主營業(yè)務(wù)收入 10000
應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（銷項稅額） 1700
20×1年11月30日計提利息時，賬務(wù)處理如下：
借：應(yīng)收利息 150
貸：財務(wù)費用 150
20×1年12月30日計提利息時，賬務(wù)處理如下：
借：應(yīng)收利息 50
貸：財務(wù)費用 50
20×2年1月31日到期收回票款時，賬務(wù)處理如下：
借：銀行存款 10250
貸：應(yīng)收票據(jù) 10000
應(yīng)收利息 200
財務(wù)費用 50
如果乙公司到期不能收回票據(jù)款項，需要將該應(yīng)收票據(jù)的款項轉(zhuǎn)入“應(yīng)收賬款”賬戶，賬務(wù)處理如下：
借：應(yīng)收賬款 10250
貸：應(yīng)收票據(jù) 10000
應(yīng)收利息 200
財務(wù)費用 50
此時，乙公司可以行使追索權(quán)向票據(jù)的背書人及出票人索要票據(jù)款項。
待將來收回票據(jù)款項時，賬務(wù)處理如下：
借：銀行存款 10250
貸：應(yīng)收賬款 10250
主要參考文獻
一、不涉及交易費用時的合并處理
[例1]母公司于1月1日購入子公司同日發(fā)行的全部債券，債券面值100萬元，期限5年，發(fā)行價110萬元，票面利率10%。當(dāng)年末合并會計報表工作底稿（單位：萬元）編制如下：
1）母公司與子公司各自的會計處理：（略）
2）母公司編制合并會計報表時，抵銷分錄如下：
①長期債權(quán)投資與應(yīng)付債券的抵銷
借：應(yīng)付債券118萬 分錄（1）
貸：長期債權(quán)投資118萬
②內(nèi)部利息收入與利息費用（含溢折價攤銷）的抵銷
借：投資收益8萬 分錄（2）
貸：財務(wù)費用8萬
報表項目 投資前 投資當(dāng)年 集團
合計 抵銷分錄 集團
合并
母公司 子公司 母公司 子公司 借方 貸方
銀行存款 200 90 110 200 200
長期債權(quán)投資 118 118 118 0
應(yīng)付債券 118 118 118 0
財務(wù)費用 8 8 8 0
投資收益 8 8 8 0
未分配利潤 8 -8 0 8 8 0
對于集團而言，由于本次內(nèi)部交易并未產(chǎn)生實質(zhì)上的費用，故而合并結(jié)果與投資之前母公司的財務(wù)狀況是一致的。因為對于集團而言，上述債券的發(fā)行與認購只是一種集團內(nèi)部的資金劃撥而已，不可能產(chǎn)生集團的利息收入和利息費用。但實際工作中，公司發(fā)行或認購債券是有交易費用的，上述情形只是一種被抽象化、理想化的結(jié)果。
二、涉及交易費用時的合并處理
[例2]假設(shè)母公司與子公司在本次交易中分別產(chǎn)生了相當(dāng)于債券面值5%的交易費用，其他數(shù)據(jù)承[例1]。
報表項目 投資當(dāng)年 集團
合計 抵銷分錄 集團
合并
母公司 子公司 借方 貸方
銀行存款 85 105 190 190
長期債權(quán)投資 122 122 122 0
應(yīng)付債券 118 118 118 0
財務(wù)費用 13 13 8 5
投資收益 7 7 12 -5
未分配利潤 7 -13 -6 12 8 -10
1）母公司與子公司各自的會計處理（略）
2）母公司編制合并會計報表時，抵銷分錄如下：
①長期債權(quán)投資與應(yīng)付債券的抵銷
借：應(yīng)付債券118萬 分錄（3）
投資收益4萬
貸：長期債權(quán)投資122萬
②內(nèi)部利息收入與利息費用（含溢折價攤銷）的抵銷：
借：投資收益8萬 分錄（4）
貸：財務(wù)費用8萬
由于母公司確認的投資收益與子公司確認的財務(wù)費用并不相等，那么我們是如何確定抵銷分錄（4）中的金額呢？這就需要確定哪些交易是內(nèi)部交易事項。在本例中，就是母公司確認的債券投資利息收入及攤銷的債券投資溢價所產(chǎn)生的投資收益與子公司確認的應(yīng)付債券利息費用及攤銷應(yīng)付債券溢價所確認的財務(wù)費用，即應(yīng)抵銷的投資收益（利息收入-溢價攤銷）=應(yīng)抵銷的財務(wù)費用=（利息費用-溢價攤銷）=10-2=8萬元，故分錄（4）中的金額應(yīng)為8萬元。
在合并結(jié)果中，財務(wù)費用為5萬元，就是子公司的融資交易費；投資收益為-5萬元，就是母公司的投資交易費用，這兩項費用對于集團而言，都是實實在在發(fā)生了的費用，這也間接證明了合并結(jié)果的正確性。同時，合并結(jié)果還隱含地表明，對于母公司的交易費用，在合并過程中被費用化了。而按現(xiàn)行會計制度，母公司可將該筆費用作為投資的成本，進行分期攤銷。
三、連續(xù)編制合并報表時的合并處理
[例3]第二年，母、子公司分別計提債券利息及攤銷債券溢價，其他數(shù)據(jù)承[例2]。
報表項目 第二年 集團
合計 抵銷分錄 集團
合并
母公司 子公司 借方 貸方
長期債權(quán)投資 129 129 129 0
應(yīng)付債券 126 126 126 0
財務(wù)費用 8 8 8 0
投資收益 7 7 8 1 0
未分配利潤 7 -8 -1 8 9 0
年初未分配利潤 7 -13 -6 4 -10
1）母公司與子公司各自的會計處理（略）
2）母公司編制合并會計報表時，抵銷分錄如下：
①長期債權(quán)投資與應(yīng)付債券的抵銷
借：應(yīng)付債券126萬 分錄（5）
年初未分配利潤3萬
貸：長期債權(quán)投資129萬
由于截止本年末，母公司的個別會計報表中的長期債權(quán)投資仍含有尚未攤銷完的債券費用3萬元。而從上年的合并結(jié)果我們知道，長期債權(quán)投資的債券費用在上年已經(jīng)被全部費用化、確認為投資收益。所以，本年末應(yīng)抵銷長期債權(quán)投資中所包含的債券費用3萬元、并沖減年初未分配利潤。
②抵銷本年度母公司攤銷的債券費用
借：年初未分配利潤1萬
貸：投資收益1萬
因為本年度母公司按直線法攤銷了1萬元的債券費用、并將其計入了投資收益（借方），而這部分債券費用在編制合并財務(wù)報表時已于上一年度被費用化、計入了上一年度的投資收益。所以，在本年合并時應(yīng)予以抵銷。
③內(nèi)部利息收入與利息費用（含溢折價攤銷）的抵銷：同分錄（2）
四、對合并會計處理的兩點改進意見
【關(guān)鍵詞】 應(yīng)收票據(jù) 貼現(xiàn) 會計核算
票據(jù)是商品經(jīng)濟不斷發(fā)展的產(chǎn)物，現(xiàn)已成為資金融通和結(jié)算過程中必不可少的工具。在國內(nèi)，商業(yè)匯票被廣泛使用，在銀行開立存款賬戶的法人以及其他組織之間，只要具有真實的交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系，都能使用商業(yè)匯票。
商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。商業(yè)匯票按照承兌人的不同分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。
商業(yè)承兌匯票由銀行以外的付款人承兌，銀行承兌匯票由銀行承兌。商業(yè)匯票的付款人為承兌人。
對于會計核算而言，收到商業(yè)匯票的一方為收款方，會計核算使用“應(yīng)收票據(jù)”科目；而對于付款方而言，則用“應(yīng)付票據(jù)”科目進行核算。本文僅針對收款方一些常見的經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行探討。
在我國，商業(yè)匯票均為不帶息商業(yè)匯票。但為教學(xué)的需要，還需設(shè)置帶息商業(yè)匯票的核算。
1. 商業(yè)匯票的一般核算
1.1不帶息商業(yè)匯票的一般核算
1.1.1 取得不帶息商業(yè)匯票時借記“應(yīng)收票據(jù)”，貸記“主營業(yè)務(wù)收入”及“應(yīng)交稅費-應(yīng)交增值稅（銷項稅額）”或其他科目。
1.1.2 到期時
（1）收回時，借記“銀行存款”，貸記“應(yīng)收票據(jù)”科目。
（2）無法收回時，借記“應(yīng)收賬款”，貸記“應(yīng)收票據(jù)”科目。
1.2帶息商業(yè)匯票的一般核算
1.2.1 取得帶息商業(yè)匯票時借記“應(yīng)收票據(jù)”，貸記“主營業(yè)務(wù)收入”及“應(yīng)交稅費-應(yīng)交增值稅（銷項稅額）”科目或其他科目。
1.2.2 計息原則上是每月計息，但為簡化核算，可在6月30日或12月31日兩時點上計算利息。因為這是半年報及年報的時點，這樣的會計處理不至于會給會計報表使用者帶來誤判風(fēng)險。
借記“應(yīng)收票據(jù)”，貸記“財務(wù)費用”科目。
1.2.3 到期時
（1）收回票據(jù)款時，借記“銀行存款” （到期值），貸記“應(yīng)收票據(jù)”（面值及已計利息）及“財務(wù)費用”（差額）科目。
（2）無法收回票據(jù)款時，借記“應(yīng)收賬款” （到期值），貸記“應(yīng)收票據(jù)” （面值及已計利息）及“財務(wù)費用” （補計的未計利息）科目。
這里需要說明的是，很多的資料及以前的會計制度規(guī)定，對于無法收回的應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)按面值及已計提的票據(jù)利息的金額轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款科目，未計提的利息不再計提。新準則則沒有相關(guān)的具體規(guī)定。依筆者拙見，如果對未計提的部分利息不再計提，將導(dǎo)致付款方因不履行付款義務(wù)而產(chǎn)生收益。這顯然不符合實際情況。因此，筆者以為，應(yīng)該對未計提的利息進行補提，計入當(dāng)期財務(wù)費用，同時增加應(yīng)收賬款的賬面價值。這也與付款方因無法支付到期商業(yè)匯票而轉(zhuǎn)入應(yīng)付賬款的賬面價值相一致。
2. 商業(yè)匯票的貼現(xiàn)時的核算如果在中途需要變現(xiàn)，則可進行貼現(xiàn)
商業(yè)匯票的貼現(xiàn)根據(jù)其風(fēng)險是否轉(zhuǎn)移可分為兩種情況。一種是附追索權(quán)的貼現(xiàn)，即貼現(xiàn)企業(yè)在法律上負連帶責(zé)任；另一種不附追索權(quán)的貼現(xiàn)，即企業(yè)將應(yīng)收票據(jù)上的風(fēng)險和未來經(jīng)濟利益全部轉(zhuǎn)讓給銀行。盡管從理論上講，銀行承兌匯票比商業(yè)承兌匯票可能兌現(xiàn)的概率要高，但我們不能簡單以為銀行承兌匯票就屬于無追索權(quán)，商業(yè)承兌匯票就一定是帶有追索權(quán)。因為銀行承兌匯票并不是全無支付風(fēng)險的。企業(yè)在貼現(xiàn)應(yīng)收票據(jù)時，應(yīng)當(dāng)事先約定該商業(yè)匯票是否帶追索權(quán)，而不應(yīng)簡單地以商業(yè)匯票的種類判斷其是否具有追索權(quán)。
2.1不帶息商業(yè)匯票的貼現(xiàn)
2.1.1 無追索權(quán)貼現(xiàn)時，借記“銀行存款”及“財務(wù)費用”，貸記“應(yīng)收票據(jù)”科目。
到期時：
（1）如對方付款，無需做賬務(wù)處理。
（2）如對方不付款， 在不附追索權(quán)情況下也無需做賬務(wù)處理。
2.1.2 帶有追索權(quán)貼現(xiàn)時：借記“銀行存款”及“財務(wù)費用”，貸記“短期借款”科目。
到期時：
（1）對方付款，借記“短期借款”，貸記“應(yīng)收票據(jù)”科目。
（2）對方不付款， 在附追索權(quán)情況下，借記“應(yīng)收賬款”，貸記“應(yīng)收票據(jù)”，同時，借記“短期借款”，貸記“銀行存款”科目。
如因短期借款發(fā)生有借款利息費用，則借記“財務(wù)費用”，貸記“銀行存款”科目。
如果賬上款項不足支付短期借款，則只需借記“應(yīng)收賬款”，貸記“應(yīng)收票據(jù)”科目。
2.2帶息商業(yè)匯票的貼現(xiàn)
2.2.1 無追索權(quán)帶息商業(yè)匯票貼現(xiàn)， 借記“銀行存款”，貸記“應(yīng)收票據(jù)”，借記或貸記“財務(wù)費用”科目。
到期時：如對方付款，無需做賬務(wù)處理；如對方不付款， 在不附追索權(quán)情況下也無需做賬務(wù)處理。
2.2.2 有追索權(quán)帶息商業(yè)匯票的貼現(xiàn)
（1）計息時：跨6月30日或12月31日兩點時計息時，借記“應(yīng)收票據(jù)”，貸記“財務(wù)費用”科目。
（2）貼現(xiàn)時：借記“銀行存款”（按貼現(xiàn)凈額），貸記“短期借款”（按到期本息），按兩者之間差額，借記或貸記“財務(wù)費用”科目。
（3）到期時：如對方付款，應(yīng)補記利息，借記“應(yīng)收票據(jù)”，貸記“財務(wù)費用”科目。同時，借記“短期借款”，貸記“應(yīng)收票據(jù)”科目。
如到期對方不付款， 在附追索權(quán)情況下，先補記未計部分利息，借記“應(yīng)收票據(jù)”，貸記“財務(wù)費用”科目。同時，轉(zhuǎn)銷應(yīng)賬票據(jù)賬面余額。借記“應(yīng)收賬款”，貸記“應(yīng)收票據(jù)”（按本息之和），同時，借記“短期借款”（按本息之和），貸記“銀行存款”科目。
如短期借款發(fā)生有借款利息費用，則借記“財務(wù)費用”，貸記“銀行存款”科目。
如果賬上款項不足支付短期借款，則應(yīng)補記利息，借記“應(yīng)收票據(jù)”，貸記“財務(wù)費用”科目。同時，轉(zhuǎn)銷應(yīng)賬票據(jù)賬面余額至“應(yīng)收賬款”科目，借記“應(yīng)收賬款”，貸記“應(yīng)收票據(jù)”科目。
若短期借款無力支付，掛在賬上。只是要按相關(guān)規(guī)定計算并計提借款利息。
3. 應(yīng)收票據(jù)減值的核算
應(yīng)收票據(jù)相比應(yīng)收賬款而言，雖然比應(yīng)收賬款風(fēng)險小，流通性強，但因仍屬于延期收款性質(zhì)，如果出現(xiàn)減值跡象，也應(yīng)該計提壞賬準備。可參照應(yīng)收賬款用備抵法計提壞賬準備。
應(yīng)收票據(jù)減值時，借記“資產(chǎn)減值損失”， 貸記“壞賬準備-應(yīng)提的應(yīng)收票據(jù)減值準備”科目。
參考文獻：
[1] 財政部會計資格評價中心.初級會計實務(wù)[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2011.
1、付對公賬戶管理費應(yīng)該計入財務(wù)費用-手續(xù)費科目。
2、詳細分錄如下：
借：財務(wù)費用-手續(xù)費
貸：銀行存款
3、財務(wù)費用科目核算的內(nèi)容包括：
（1）利息支出，指企業(yè)短期借款利息、長期借款利息、應(yīng)付票據(jù)利息、票據(jù)貼現(xiàn)利息、應(yīng)付債券利息、長期應(yīng)付引進國外設(shè)備款利息等利息支出（除資本化的利息外）減去銀行存款等的利息收入后的凈額；
（2）匯兌損失，指企業(yè)因向銀行結(jié)售或購入外匯而產(chǎn)生的銀行買入、賣出價與記賬所采用的匯率之間的差額，以及月度（季度、年度）終了，各種外幣賬戶的外幣期末余額按照期末規(guī)定匯率折合的記賬人民幣金額與原賬面人民幣金額之間的差額等；
（3）相關(guān)的手續(xù)費，指發(fā)行債券所需支付的手續(xù)費（需資本化的手續(xù)費除外）、開出匯票的銀行手續(xù)費、調(diào)劑外匯手續(xù)費等，但不包括發(fā)行股票所支付的手續(xù)費等；
（4）其他財務(wù)費用，如融資租入固定資產(chǎn)發(fā)生的融資租賃費用等。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
一、現(xiàn)行利潤表的局限性分析
2007年以來實施的現(xiàn)行企業(yè)會計準則中的利潤表(本文稱為“現(xiàn)行利潤表”)較之傳統(tǒng)利潤表具有一些重大突破，主要體現(xiàn)為對會計收益的確定，既通過“營業(yè)收入”、“營業(yè)成本”、“營業(yè)稅金及附加”和“管理費用”、“財務(wù)費用”、“銷售費用”等項目體現(xiàn)了傳統(tǒng)的收入費用觀，又通過“公允價值變動損益”、“資產(chǎn)減值損失”等項目引入了資產(chǎn)負債觀，明確將未實現(xiàn)資產(chǎn)持有利得或損失直接計入利潤表；不再強調(diào)歷史成本為利潤表的基礎(chǔ)計量屬性，而按照國際慣例把“公允價值”概念引入[1-2]。另外，現(xiàn)行利潤表不僅在構(gòu)成層次上，而且在構(gòu)成內(nèi)容上都發(fā)生了變化，特別是利潤表中的營業(yè)利潤指標變化更為明顯[3-8]。這些變化在近幾年的企業(yè)會計實踐中產(chǎn)生了非常明顯的積極意義，但現(xiàn)行利潤表仍存在著不足。
(一)利潤表要素不完善，“營業(yè)外收入”與“營業(yè)外支出”項目的存在缺乏合理性
《企業(yè)會計準則講解2010》第一章基本準則第五節(jié)財務(wù)報告明確闡明利潤表的定義及編制目的為：“利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表。企業(yè)編制利潤表的目的是通過如實反映企業(yè)實現(xiàn)的收入、發(fā)生的費用以及應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期利潤的利得和損失等金額及其結(jié)構(gòu)情況，從而有助于使用者分析評價企業(yè)的盈利能力及其構(gòu)成與質(zhì)量。”據(jù)此可以看出利潤表要素應(yīng)該包括“收入”、“費用”、“利得”、“損失”、“利潤”五個方面，而現(xiàn)行利潤表中只有反映“收入”、“費用”、“利潤”的要素，卻沒有反映“利得”和“損失”的要素。但現(xiàn)行利潤表中卻多出了超過基本準則規(guī)范的“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”兩個項目，這兩個項目的存在缺乏合理性。
1.“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”項目不符合國際通行做法?；緶蕜t既然已明確定義了“利得”、“損失”、“直接計入當(dāng)期利潤的利得和損失”等會計要素概念，在利潤表中就不應(yīng)該再出現(xiàn)“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”這些模棱兩可具有中國特色的項目，否則會讓國外同行百思不得其解。在利潤表中，仍沿用“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”兩個傳統(tǒng)項目，與國際通行做法相悖。
2.“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”項目的提法本身欠妥當(dāng)。“營業(yè)外收入”如果是收入，那么“公允價值變動收益”等直接計入損益的利得不也是與企業(yè)的經(jīng)營活動不相關(guān)的收入即“營業(yè)外收入”嗎？那利潤表中就不應(yīng)該單獨出現(xiàn)“公允價值變動收益”項目，而應(yīng)將“公允價值變動收益”項目并入“營業(yè)外收入”項目中，怎么現(xiàn)行利潤表卻又將“公允價值變動收益”項目單獨列示作為營業(yè)利潤指標的增項處理？“營業(yè)外支出”如果是支出，那么“公允價值變動損失”、“資產(chǎn)減值損失”等直接計入損益的損失不同樣是與企業(yè)的經(jīng)營活動不相關(guān)的支出即“營業(yè)外支出”嗎？那利潤表中就不應(yīng)該單獨出現(xiàn)“公允價值變動損失”、“資產(chǎn)減值損失”項目，而應(yīng)將“公允價值變動損失”、“資產(chǎn)減值損失”項目并入“營業(yè)外支出”項目中，怎么現(xiàn)行利潤表卻又將“公允價值變動損失”、“資產(chǎn)減值損失”項目單獨列示作為營業(yè)利潤指標的減項處理？
(二)利潤表結(jié)構(gòu)層次及內(nèi)容安排不合理
1.“營業(yè)利潤”指標構(gòu)成內(nèi)容不合理。在利潤表中，“營業(yè)利潤”指標是最重要的反映上市公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定增長能力的盈利指標，將“公允價值變動損益”、“資產(chǎn)減值損失”、“投資收益”等非經(jīng)營活動損益直接計入到體現(xiàn)經(jīng)營活動損益的“營業(yè)利潤”指標中，會極大地降低“營業(yè)利潤”指標的質(zhì)量。首先，這不符合謹慎性信息質(zhì)量要求，降低了“營業(yè)利潤”指標的可靠性，容易導(dǎo)致營業(yè)利潤虛增。其次，會慫恿企業(yè)利用“公允價值變動損益”等項目進行盈余管理，平滑經(jīng)營業(yè)績，操縱利潤。第三，以含有“公允價值變動損益”、“資產(chǎn)減值損失”、“投資收益”項目的“營業(yè)利潤”指標來進行財務(wù)分析，極容易使企業(yè)各年間的“營業(yè)利潤”指標數(shù)額產(chǎn)生波動，而這種波動顯然是企業(yè)左右不了的(如由于整體市場價格的變動而導(dǎo)致的減值損失、公允價值變動損益、權(quán)益法核算下長期股權(quán)投資確認的投資收益)，這樣不便于進行年度間的對比分析和考核管理人員的經(jīng)營業(yè)績，使企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的評價也就變得欠科學(xué)，缺乏說服力。
2.“營業(yè)收入”項目籠統(tǒng)，容易導(dǎo)致營業(yè)收入虛高。利潤表中只籠統(tǒng)按權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)確認“營業(yè)收入”項目，不同性質(zhì)的營業(yè)收入不加區(qū)分，收現(xiàn)的營業(yè)收入與賒銷的營業(yè)收入均反映在“營業(yè)收入”項目中，沒有考慮賒銷收入的風(fēng)險，這樣很可能導(dǎo)致企業(yè)在報告期結(jié)束前為虛增報告期利潤而盲目賒銷，從而使利潤表中的&ldquo ;營業(yè)收入”數(shù)額虛高，違背謹慎性信息質(zhì)量要求；同時在外部信息使用者進行財務(wù)分析時，在利潤表中無法獲得單獨的賒銷營業(yè)收入導(dǎo)致根據(jù)含有現(xiàn)款收入的“營業(yè)收入”計算出來的“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”、“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”指標存在誤差，不利于評價企業(yè)應(yīng)收賬款的回收速度。
3.“營業(yè)成本”項目籠統(tǒng)，難以評價存貨的流動性。利潤表中只籠統(tǒng)列示“營業(yè)成本”項目，營業(yè)成本中不僅包括存貨銷售成本，還包含諸如設(shè)備出租、提供非工業(yè)性勞務(wù)等業(yè)務(wù)的成本，在外部信息使用者進行財務(wù)分析時，在利潤表中無法獲得單獨的存貨銷售成本導(dǎo)致根據(jù)含有非存貨銷售成本的“營業(yè)成本”項目計算出來的“存貨周轉(zhuǎn)率”、“存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)”指標存在誤差，不利于評價企業(yè)存貨的流動性。
4.“財務(wù)費用”項目內(nèi)容不合理，導(dǎo)致EVA、MVA、FCF等指標的計算缺乏可靠依據(jù)。利潤表中的“財務(wù)費用”項目主要包括費用化的利息支出、付給金融機構(gòu)的手續(xù)費等理財費用、存款利息收入三大項，表中未單獨列示通常占“財務(wù)費用”金額比重較大的“利息支出”，這種做法非常不妥。“財務(wù)費用”項目如果不單獨列示“利息支出”，會給財務(wù)分析評價帶來很大不方便，如“經(jīng)濟附加值”(EVA)、“市場附加值”(MVA)、“自由現(xiàn)金流量”(FCF)等指標的計算就需要使用企業(yè)的資金成本，而利潤表中“財務(wù)費用”項目反映的是費用化的利息支出、理財費用扣除存款利息收入后的數(shù)額，缺乏單獨的“利息支出”信息，使得資金成本的確定很不準確，從而導(dǎo)致EVA、MVA、FCF等指標的計算缺乏可靠依據(jù)。企業(yè)將銀行存款利息收入計入“財務(wù)費用”項目之所以不合理，主要是因為當(dāng)企業(yè)報告期的存款利息收入大于費用化的利息支出與理財費用之和時，利潤表上的“財務(wù)費用”項目變?yōu)樨摂?shù)，如上市公司五糧液在2010年年報中顯示“財務(wù)費用”為-1.924 708 463 7億元、貴州茅臺在2010年年報中顯示“財務(wù)費用”為-1.765 770 25億元，這會令很多信息使用者難以理解。
二、對利潤表的改進建議
2009年9月10日財政部了“中國企業(yè)會計準則與國際財務(wù)報告準則持續(xù)全面趨同路線圖”征求意見稿。征求意見稿中提出，中國企業(yè)會計準則與國際財務(wù)報告準則實現(xiàn)持續(xù)全面趨同的完成時間確定為2011年。財政部計劃2010年啟動準則體系的修訂工作，力爭2011年完成，2012年起在所有大中型企業(yè)實施修訂后的準則體系。根據(jù)我國會計準則體系修訂工作的進程要求和上述對現(xiàn)行利潤表的局限性分析，提出改進現(xiàn)行利潤表的建議。
(一)完善利潤表要素，取消“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”項目，增加“利得”和“損失”要素
一直以來我國利潤表要素包括“收入”、“費用”和“利潤”三項，“利得”和“損失”并沒有作為單獨的利潤表要素。建議對我國利潤表要素進行改進，將“利得”和“損失”要素獨立出來，成為單獨的利潤表要素；取消“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”項目，將其分別納入“利得”和“損失”要素中；將基本準則中的“收入”、“費用”要素更名為“營業(yè)收入”、“營業(yè)費用”要素，以免與廣義收入(營業(yè)收入和利得之和)、廣義費用(營業(yè)費用和損失之和)概念混淆。這樣“營業(yè)收入”、“營業(yè)費用”、“利得”、“損失”、“利潤”五要素共同構(gòu)成反映企業(yè)財務(wù)業(yè)績的利潤表要素，它們之間的關(guān)系是：利潤=營業(yè)收入-營業(yè)費用+利得-損失，這樣就可以使利潤表要素更加完善。
(二)改變利潤表結(jié)構(gòu)層次及內(nèi)容，使其提供的財務(wù)業(yè)績信息更加合理
將利潤表層次由現(xiàn)行的四層次變?yōu)槲鍖哟?，各層次的?nèi)容及關(guān)系如下：
第一層為計算營業(yè)利潤：
營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-管理費用-銷售費用
第二層為計算利潤總額：
利潤總額=營業(yè)利潤+投資收益(含利息收入)+利得-財務(wù)費用-損失
第三層為計算全面利潤：
全面利潤=利潤總額+公允價值變動收益
第四層為計算凈利潤：
凈利潤=全面利潤-所得稅費用
第五層為計算每股收益：
每股收益=凈利潤/普通股股數(shù)
三、利潤表結(jié)構(gòu)模式新設(shè)想及注釋
(一)利潤表結(jié)構(gòu)模式新設(shè)想
利潤表結(jié)構(gòu)模式新設(shè)想的具體內(nèi)容見表1。
表1 利潤表
會企02表
編制單位：A企業(yè) 20××年度 單位：元
(二)對利潤表結(jié)構(gòu)模式新設(shè)想的注釋
1)在計算“營業(yè)利潤”指標時剔除“財務(wù)費用”、“公允價值變動收益”、“投資收益”、“資產(chǎn)減值損失”項目，更符合可比性、可靠性信息質(zhì)量要求。無論企業(yè)是利用自有資金進行生產(chǎn)經(jīng)營，還是利用借入資金進行生產(chǎn)經(jīng)營，計算“營業(yè)利潤”指標時都不考慮“利息支出”，這樣既便于不同企業(yè)間“營業(yè)利潤”指標的橫向比較，也便于同一企業(yè)前后各期“營業(yè)利潤”指標的縱向比較。而“公允價值變動收益”、“投資收益”、“資產(chǎn)減值損失”等項目本來就與企業(yè)的日常活動聯(lián)系不密切，屬于非經(jīng)營損益，從“營業(yè)利潤”指標中將這些非經(jīng)營損益剔除更符合《企業(yè)會計準則——基本準則》對“收入”(即營業(yè)收入)、“費用”(即營業(yè)費用)要素的定義要求。這樣計算出的“營業(yè)利潤”指標就是“營業(yè)收入”與“營業(yè)費用”之差，代表經(jīng)營活動給企業(yè)帶來的損益，從而使“營業(yè)利潤”指標更為可靠、便于理解。這種改進至少有兩個好處：一是符合現(xiàn)行現(xiàn)金流量表對業(yè)務(wù)活動的分類。現(xiàn)行現(xiàn)金流量表是將經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動進行分別披露的，將利潤表中的“營業(yè)利潤”指標與現(xiàn)金流量表中“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量”指標進行比較，可以考核“營業(yè)利潤”指 標的質(zhì)量，若利潤表中“營業(yè)利潤”指標數(shù)額大，而現(xiàn)金流量表中“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量”指標數(shù)額小，則說明“營業(yè)利潤”指標的質(zhì)量不高。二是與國際財務(wù)報告準則新動向的趨同。國際會計準則理事會為增強報表之間的內(nèi)在一致性，啟動了財務(wù)報表列報綜合改進項目，計劃對財務(wù)報表列報格式進行大幅變動，要求財務(wù)狀況變動表(資產(chǎn)負債表)、綜合收益表(利潤表)及現(xiàn)金流量表都按業(yè)務(wù)活動和籌資活動進行分類列報，同時業(yè)務(wù)活動再細分為經(jīng)營活動和投資活動。
2)在“營業(yè)收入”、“營業(yè)成本”項目下分別單獨列示“賒銷營業(yè)收入”、“存貨銷售成本”項目可以方便企業(yè)外部信息使用者對“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”、“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”、“存貨周轉(zhuǎn)率”、“存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)”等財務(wù)指標進行計算、分析與評價，從利潤表上就可以了解企業(yè)應(yīng)收賬款的回收速度及其存貨的流動性；同時還可以通過“營業(yè)收入”下單獨列示的“賒銷營業(yè)收入”了解“營業(yè)收入”的質(zhì)量和企業(yè)可能存在的風(fēng)險。
3)對“投資收益”和“財務(wù)費用”項目內(nèi)容進行調(diào)整。將銀行存款利息收入納入“投資收益”項目中披露，同時將“投資收益”項目中的“存款利息收入”單獨列示，以便信息使用者了解真正的投資效果。“財務(wù)費用”項目只包括費用化的借款利息支出和理財費用，這樣就完全能夠避免利潤表中“財務(wù)費用”出現(xiàn)負數(shù)的情況，從而增強“財務(wù)費用”的可理解性；同時在利潤表中“財務(wù)費用”下單獨列示“利息支出”，以有利于資金成本的估算及其他財務(wù)指標如“經(jīng)濟附加值”(EVA)、“市場附加值”(MVA)、“自由現(xiàn)金流量”(FCF)指標的計算與分析。
關(guān)鍵詞：杠桿原理 財務(wù)管理 應(yīng)用
一、杠桿原理概述
在企業(yè)的財務(wù)管理活動中存在著杠桿效應(yīng)，表現(xiàn)為由于特定費用的存在，當(dāng)某一財務(wù)變量以較小幅度變動時，另一相關(guān)財務(wù)變量會以較大幅度變動。財務(wù)管理中的杠桿效應(yīng)有三種形式：經(jīng)營杠桿、財務(wù)杠桿和總杠桿（又稱復(fù)合杠桿）。企業(yè)進行籌資時要考慮財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險可通過財務(wù)杠桿系數(shù)來衡量，企業(yè)在經(jīng)營過程中還要面臨經(jīng)營風(fēng)險，而經(jīng)營風(fēng)險可通過經(jīng)營杠桿系數(shù)來衡量。兩者綜合可了解企業(yè)整體風(fēng)險的大小。在企業(yè)財務(wù)管理中合理運用杠桿原理，有助于企業(yè)合理規(guī)避風(fēng)險，提高資金營運效率。財務(wù)杠桿和經(jīng)營杠桿是企業(yè)財務(wù)管理的重要分析工具，企業(yè)管理部門可以利用財務(wù)管理中的幾種杠桿效應(yīng)，在投資、融資決策方面做好“度”的把握，并進行相應(yīng)評估，以使企業(yè)在可以承受的風(fēng)險范圍內(nèi)獲取最大收益。
二、經(jīng)營杠桿及其在企業(yè)管理中的應(yīng)用
（一）經(jīng)營杠桿的含義
經(jīng)營杠桿是指由于固定經(jīng)營成本的存在而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的報酬（息稅前利潤EBIT）變動率大于產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率的杠桿效應(yīng)。
EBIT=M-a=（p-b）x-a=mx-a=x（m-a/x）
式中EBIT為息稅前利潤，x為業(yè)務(wù)量，a為固定經(jīng)營成本，m為單位產(chǎn)品毛利，當(dāng)其他條件不變時，企業(yè)只要存在固定的經(jīng)營成本，當(dāng)業(yè)務(wù)量增加時，單位產(chǎn)品固定成本降低，單位產(chǎn)品利潤提高，使息稅前利潤的增長幅度大于業(yè)務(wù)量的增長幅度；反之，業(yè)務(wù)量的減少會提高單位固定成本，降低單位產(chǎn)品利潤，使息稅前利潤的下降幅度大于業(yè)務(wù)量的下降幅度。如果不存在固定成本，則息稅前利潤的變動幅度與業(yè)務(wù)量的變動幅度一致。因此固定經(jīng)營成本的存在是產(chǎn)生經(jīng)營杠桿效應(yīng)的根本原因。
經(jīng)營杠桿效應(yīng)的大小通常用經(jīng)營杠桿系數(shù)（DOL）來衡量。
1.經(jīng)營杠桿系數(shù)（DOL）的定義公式。
經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤變動率/產(chǎn)銷量變動率=（EBIT/EBIT）/（X/X）
2.簡化公式。
報告期經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻/基期息稅前利潤
DOL=M0/EBIT0=M0/（M0-a）
上式中M0表示基期邊際貢獻，邊際貢獻=銷售量×（單位售價-單位變動成本）=銷售量×單位毛利。EBIT0表示基期息稅前利潤。
（二）經(jīng)營杠桿與經(jīng)營風(fēng)險的關(guān)系
從財務(wù)管理的角度看，風(fēng)險就是在各項財務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或無法控制的因素作用，使企業(yè)實際收益與預(yù)計收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。經(jīng)營風(fēng)險是由于經(jīng)營上的原因?qū)е率找妫ㄏ⒍惽笆找妫┑牟淮_定性。
根據(jù)經(jīng)營杠桿系數(shù)的計算公式可知，經(jīng)營杠桿系數(shù)反映的是息稅前利潤變動和銷售量變動之間的關(guān)系。經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，經(jīng)營杠桿效應(yīng)就越大，計劃期的銷售量稍有變化，企業(yè)的息稅前利潤就會有較大幅度變動，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險就越大。在其他因素不變的情況下，企業(yè)的固定經(jīng)營成本越高，說明企業(yè)對經(jīng)營杠桿的利用程度越高，經(jīng)營杠桿系數(shù)就越高，企業(yè)的經(jīng)營杠桿效應(yīng)也越大，經(jīng)營風(fēng)險就越大。
當(dāng)然，固定經(jīng)營成本的存在，并不是企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險的原因，企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險的根本原因是由于產(chǎn)品銷售量、產(chǎn)品售價、單位變動成本和固定經(jīng)營成本的數(shù)量變動引起的息稅前利潤不確定性，但固定經(jīng)營成本的存在放大了這一風(fēng)險。
（三）影響經(jīng)營杠桿效應(yīng)的因素
從簡化公式看，凡是影響M0和a的因素，均會影響財務(wù)杠桿效應(yīng)的大小。而M0=（p-b）x，因此，凡是影響銷售價格、單位變動成本、銷售量和固定成本的因素，均會影響經(jīng)營杠桿效應(yīng)。因此，企業(yè)的銷售量是否穩(wěn)定、售價是否經(jīng)常波動特別是不利波動（下降）、單位變動成本是否能有效控制、固定成本是否在全部成本中占有較大比重，對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險都有較大影響。企業(yè)應(yīng)從這些方面，對經(jīng)營風(fēng)險進行有效控制和防范。
（四）經(jīng)營杠桿在企業(yè)管理中的應(yīng)用
經(jīng)營杠桿效應(yīng)實質(zhì)表明的是企業(yè)對固定經(jīng)營成本的利用程度。當(dāng)企業(yè)的銷售收入發(fā)生變化時，這種變化會通過支點（固定成本）最終引起企業(yè)經(jīng)營活動成果（息稅前利潤EBIT）的變化。經(jīng)營杠桿是一把雙刃劍，當(dāng)企業(yè)銷售量下降時息稅前利潤會下降得更多，加大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險；當(dāng)企業(yè)業(yè)務(wù)量上升時息稅前利潤會增加得更多，這時企業(yè)可以獲得經(jīng)營杠桿收益。對于經(jīng)營杠桿的應(yīng)用可從固定資產(chǎn)投資活動和生產(chǎn)經(jīng)營活動兩個方面來分析：
從固定資產(chǎn)投資活動看，企業(yè)在經(jīng)營管理中應(yīng)結(jié)合企業(yè)的發(fā)展階狀況，選擇固定資產(chǎn)的投資規(guī)模，當(dāng)企業(yè)處于衰退期，市場份額不斷下降，銷售量在不斷減少時，為避免由于利潤的大幅度下降給企業(yè)帶來較大的經(jīng)營風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)減少固定資產(chǎn)投資，及時淘汰過時的固定資產(chǎn)；當(dāng)企業(yè)經(jīng)營處于成長期，銷售量不斷增加，這時應(yīng)充分利用經(jīng)營杠桿的正效應(yīng)，增加固定資產(chǎn)投資，從而獲得經(jīng)營杠桿收益。
從生產(chǎn)經(jīng)營活動看，根據(jù)經(jīng)營杠桿系數(shù)的計算公式，凡是影響企業(yè)息稅前利潤變化的因素，都可能會引起企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，因此，企業(yè)應(yīng)通過提高銷售量、提高產(chǎn)品售價、降低單位產(chǎn)品變動成本等措施，增加企業(yè)的息稅前利潤，盡可能降低和避免可能出現(xiàn)的經(jīng)營風(fēng)險。
三、財務(wù)杠桿及其在企業(yè)中的應(yīng)用
（一）財務(wù)杠桿的含義
財務(wù)杠桿是指由于固定財務(wù)費用的存在而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的每股收益（EPS）變動率大于產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率的杠桿效應(yīng)。
EPS=[（EBIT-I）×（1-T）]/N=[EBIT（1-I/EBIT））×（1-T）]/N
式中EBIT為息稅前利潤，I為固定財務(wù)費用，T為所得稅率，N為流通在外的普通股股數(shù)。當(dāng)其他條件不變時，企業(yè)只要存在固定的財務(wù)費用，當(dāng)息稅前利潤增加時，每1元盈余所負擔(dān)的固定財務(wù)費用就會相對減少，就能給普通股股東帶來更多的盈余，使息稅前利潤的增長幅度大于業(yè)務(wù)量的增長幅度；反之，息稅前利潤的減少會使每1元盈余所負擔(dān)的固定財務(wù)費用相對增加，普通股股東的盈余就會大幅下降。從上式看，如果不存在固定的財務(wù)費用，則息稅前利潤的變動幅度與每股收益的變動幅度一致。因此固定財務(wù)費用的存在是產(chǎn)生財務(wù)杠桿效應(yīng)的根本原因。
財務(wù)杠桿效應(yīng)的大小通常用財務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）來衡量。
1.財務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）的定義公式。
財務(wù)杠桿系數(shù)=每股收益變動率/息稅前利潤變動率=（EPS/EPS）/（EBIT/EBIT）
2.簡化公式。
報告期財務(wù)杠桿系數(shù)=基期息稅前利潤/（基期息稅前利潤-固定財務(wù)費用）
DFL=EBIT0/（EBIT0-I）
上式中EBIT0表示基期息稅前利潤，I為固定財務(wù)費用。
（二）財務(wù)杠桿與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系
財務(wù)風(fēng)險是指由于籌資原因產(chǎn)生的資本成本負擔(dān)而導(dǎo)致的普通股收益波動的風(fēng)險。根據(jù)財務(wù)杠桿系數(shù)的計算公式可知，財務(wù)杠桿系數(shù)反映的是每股收益變動和息稅前利潤變動之間的關(guān)系。財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)杠桿效應(yīng)就越大，計劃期的息稅前利潤稍有變化，企業(yè)的每股收益就會有較大幅度變動，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險就越大。在其他因素不變的情況下，企業(yè)的固定財務(wù)費用越高，財務(wù)杠桿系數(shù)就越高，企業(yè)的財務(wù)杠桿效應(yīng)也越大，財務(wù)風(fēng)險就越大。
當(dāng)然，固定財務(wù)費用的存在，并不是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因，引起每股收益下降的主要原因是資產(chǎn)報酬（EBIT）的不利變化，但固定財務(wù)費用的存在放大了這一風(fēng)險。
（三）影響財務(wù)杠桿效應(yīng)的因素
從簡化公式看，凡是影響EBIT0和I的，均會影響財務(wù)杠桿效應(yīng)的大小。而EBIT=（p-b）x-a，因此，凡是影響銷售價格、單位變動成本、銷售量和固定成本以及固定財務(wù)費用的因素，均會影響財務(wù)杠桿效應(yīng)。因此，企業(yè)的銷售量是否穩(wěn)定、售價是否經(jīng)常波動特別是不利波動、單位變動成本是否能有效控制、固定成本是否在全部成本中占有較大比重、固定財務(wù)費用是否較高，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險都有較大影響。企業(yè)應(yīng)從這些方面，對財務(wù)風(fēng)險進行有效控制和防范。
（四）財務(wù)杠桿在企業(yè)管理中的應(yīng)用
財務(wù)杠桿表明了企業(yè)在籌資活動中對固定財務(wù)費用的利用程度。當(dāng)企業(yè)的息稅前利潤發(fā)生變化時，這種變化通過支點（固定財務(wù)費用）最終會引起股東收益（每股收益EPS）的變化。財務(wù)杠桿是一把雙刃劍，當(dāng)息稅前利潤下降時每股收益會下降得更多，加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險；當(dāng)企業(yè)息稅前利潤上升時每股收益會增加得更多，這時企業(yè)可以獲得財務(wù)杠桿收益。因此，企業(yè)在籌資活動中應(yīng)當(dāng)確定適度負債規(guī)模。可根據(jù)企業(yè)經(jīng)營活動的不同階段選擇合適的資本結(jié)構(gòu)。在企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，市場份額不高，資本利潤率相對較低，為避免由于息稅前利潤的大幅度下降給企業(yè)帶來較大的財務(wù)風(fēng)險，此時應(yīng)適當(dāng)減少負債籌資的規(guī)模，在資本結(jié)構(gòu)中應(yīng)保持較低的資產(chǎn)負債率，在企業(yè)經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況較好時，資本獲利能力較強，資本利潤率大于負債的利息率，這時應(yīng)充分利用財務(wù)杠桿的正效應(yīng)，可適當(dāng)加大負債籌資的比重，從而獲得財務(wù)杠桿收益。
因此，企業(yè)在進行籌資活動時，應(yīng)考慮企業(yè)的發(fā)展階段、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資本的獲利能力等因素，確定合適的資本結(jié)構(gòu)，合理利用財務(wù)杠桿效應(yīng)。
四、復(fù)合杠桿及其在企業(yè)管理中的應(yīng)用
復(fù)合杠桿是指由于固定生產(chǎn)經(jīng)營成本和固定財務(wù)費用的共同存在而導(dǎo)致的每股收益變動率大于產(chǎn)銷量變動率的杠桿效應(yīng)。復(fù)合杠桿反映企業(yè)的總風(fēng)險，它是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險的疊加，因此，企業(yè)總風(fēng)險的大小取決于經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿的共同作用。在企業(yè)所能承受的總風(fēng)險一定的情況下，企業(yè)應(yīng)結(jié)合其行業(yè)特點及其發(fā)展所處的階段，選擇合適的固定資產(chǎn)投資規(guī)模及籌資規(guī)模和籌資方式。在企業(yè)銷售穩(wěn)定、資本利潤率較高，經(jīng)營風(fēng)險較小時，企業(yè)可承受的財務(wù)風(fēng)險就會高一些，可適當(dāng)加大負債籌資的規(guī)模，充分利用財務(wù)杠桿效應(yīng)，反之，在企業(yè)的起步階段和衰退階段，銷售不穩(wěn)定或處于下滑階段，資本利潤率不高，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險相對較大，此時應(yīng)縮減負債籌資的規(guī)模，降低負債籌資可能引起的財務(wù)風(fēng)險，從而減少企業(yè)的總風(fēng)險。
五、總結(jié)
經(jīng)營杠桿是通過產(chǎn)銷量變動影響息稅前利潤的變動，而財務(wù)杠桿又是通過息稅前利潤的變動影響普通股每股收益的變動，可見，兩者最終都會影響到普通股的收益。如果企業(yè)同時利用這兩種杠桿，那么產(chǎn)銷量對普通股每股收益的影響將更大，同時企業(yè)總風(fēng)險也會更高。如果同時使用經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿會對銷售收入的變化產(chǎn)生組合效果。在實際工作中，企業(yè)可根據(jù)自身承受風(fēng)險的能力，在一定的綜合杠桿水平之下，選擇經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿的不同組合，以適應(yīng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點。如財務(wù)狀況良好的企業(yè)可以適當(dāng)提高財務(wù)杠桿系數(shù)，充分發(fā)揮負債經(jīng)營對提高每股收益率的作用，相對降低經(jīng)營杠桿系數(shù)，以規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險；而經(jīng)營情況良好的企業(yè)可以選擇適當(dāng)提高經(jīng)營杠桿系數(shù)，充分發(fā)揮固定成本對提高盈利水平的作用，相對減小財務(wù)杠桿系數(shù)，以規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。
綜上所述，合理利用杠桿效應(yīng)是企業(yè)財務(wù)管理中的一個重要內(nèi)容，科學(xué)利用杠桿原理會給企業(yè)權(quán)益資本帶來額外收益，企業(yè)應(yīng)認真研究杠桿原理并評價其在財務(wù)管理中的運用，是合理利用杠桿原理為企業(yè)服務(wù)的基本前提，也是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化財務(wù)目標的重要基礎(chǔ)。Z
參考文獻：
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管理費用是指企業(yè)為了組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而產(chǎn)生的費用。一般包括工資、福利、差旅、折舊、辦公攤銷、工會經(jīng)費、職工培訓(xùn)費、招待費、稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費用、勞保費、管理費等等。審計管理費用的目的是審查企業(yè)的費用開始范圍是否正常、列支標準是否真實、符合規(guī)定。審計時要結(jié)合該企業(yè)近幾年的審計報告，分析管理費用是否存在較大增長或較大波動，如果存在較大波動應(yīng)警惕并查明原委。管理費用由于有些項目是可以免交或少交稅款，因此管理費用中常被有意的計入不該記的項目以達到少交稅的目的。下面結(jié)合本單位實際工作介紹一些管理費用的審計經(jīng)驗：
1、注重業(yè)務(wù)招待費用
工作中時常發(fā)現(xiàn)有的企業(yè)規(guī)模大、業(yè)務(wù)廣泛、生產(chǎn)銷售活動旺盛，但是其業(yè)務(wù)招待費支出的金額卻并不大，審計后得知這種相悖往往是企業(yè)規(guī)避所得稅造成的。在實際審計中應(yīng)注意以下幾點：首先，由于差旅費可以全額稅前扣除，因此很多企業(yè)將招待費計入差旅費，因此在審計中要注意辨別差旅費中的餐費的發(fā)生地點、注意餐費和出差伙食補助是否并存等矛盾；其次，還有企業(yè)利用會議費中的餐費可以全額稅前扣除，將招待費計入會議餐費。所以在審計中應(yīng)注意會議的真實性、及地點、出席人數(shù)、費用標準等，如證明材料不全，應(yīng)將其計入業(yè)務(wù)招待費用；最后注意區(qū)分福利費中的餐費，《企業(yè)所得稅實施條例》規(guī)定不超過工資薪金總額14%的部分之外的福利費，其稅收準予扣除的規(guī)定將招待費用計入福利費以達到避稅目的。
2、留意技術(shù)開發(fā)費用
由于國家鼓勵創(chuàng)新，對新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝及相關(guān)設(shè)備相關(guān)研發(fā)費用等存在很多稅務(wù)優(yōu)惠，因此此處也是企業(yè)常鉆的空子之一。常見的偷稅手段包括，通過偽造技改文件將普通的技術(shù)和產(chǎn)品列為新產(chǎn)品、新技術(shù)。將普通設(shè)備列為技改用設(shè)備。將不適當(dāng)?shù)闹С隽袨榧夹g(shù)開發(fā)費等，目的是使企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新達到一定比例后能夠享受稅收優(yōu)惠。因此在審計時對相關(guān)技術(shù)開發(fā)費的認定要嚴格核實。
3、注重固定資產(chǎn)租賃費用
相關(guān)稅法規(guī)定，因生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的固定資產(chǎn)租賃費可列入成本、管理費用項目稅前扣除。但是對融資性租賃支出則不適用（此部分應(yīng)提折舊計入成本）。審計時應(yīng)注意區(qū)分，所以如果計入成本費用中的固定資產(chǎn)租賃費中包括了融資性租賃支出，那么此行為屬于企業(yè)擴大當(dāng)期期間費用，偷逃稅款。
4、其他常見伎倆
審計中常見的被混入管理費用的項目還包括：單位公車違章罰款（應(yīng)由人支付）；未按期繳納稅款的滯納金（應(yīng)由稅后利潤支付）；房屋維修（應(yīng)列在建工程）；推銷產(chǎn)品廣告費（應(yīng)計營業(yè)費用）；非常損失毀損材料（應(yīng)計營業(yè)外支出）。
二、銷售費用審計
銷售費用，是企業(yè)在銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等過程中產(chǎn)生的費用，簡而言之就是為了銷售而產(chǎn)生的費用，其中主要包括包裝費、運輸費、廣告費，參展費、租賃費等，其中銷售部門所產(chǎn)生的費用也屬于銷售費用，如銷售部門人員工資、福利、差旅、辦公、維修等等都應(yīng)歸于銷售費用。此外獨立銷售機構(gòu)(如門市部、經(jīng)理部)所產(chǎn)生的一切費用都應(yīng)歸于銷售費用。銷售費用項目多而繁雜，審計時應(yīng)注意一下幾點：
1、審查其費用項目是否合法、合規(guī)
應(yīng)仔細審查其銷售費中所包含的世紀費用項目，審查其有沒有劃分銷售費用和其他費用之間的界限，并審查其是否復(fù)合規(guī)定。如是否存在將應(yīng)劃入管理費用內(nèi)容列入銷售費用等。
2、費用數(shù)目是否真實
隨著市場競爭的加劇，銷售費用開支項目越來越復(fù)雜，費用越來越大，因此還應(yīng)注意審計其數(shù)目的真實性，如在審計中，發(fā)現(xiàn)其在他經(jīng)營大環(huán)境未變的情況下，如果某個公司的銷售費用大大降低，可能存在虛假銷售，無具體銷售費用，只有虛假的銷售收入。
3、費用的結(jié)轉(zhuǎn)是否符合相關(guān)規(guī)定
會計法規(guī)規(guī)定，銷售費用，應(yīng)首先歸集在“銷售費用”科目中，然后在期末轉(zhuǎn)入本年利潤。結(jié)轉(zhuǎn)后，“銷售費用”賬戶應(yīng)無余額。實際開展審計工作中應(yīng)該注意結(jié)轉(zhuǎn)是否符合要求，企業(yè)是否存在對銷售費用任意多轉(zhuǎn)、少轉(zhuǎn)或不轉(zhuǎn)的問題。這些問題都會造成利潤不實的現(xiàn)象。
4、各項費用是否具體
對銷售費用涉及的各項具體項目應(yīng)該仔細和算起明細賬目。注意明細賬目總賬、明細賬同有關(guān)憑證之間是否一一對應(yīng)，以此為依據(jù)推測各項開支的合法性和真實性。
三、財務(wù)費用審計
財務(wù)費用是指企業(yè)為了籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的費用，簡單來講就是資金費用，包括利息支出（抵消利息收入）、匯兌損失（抵消匯兌收入）和相關(guān)手續(xù)費，在財務(wù)費用的實際審計中應(yīng)該注意以下幾點：
1區(qū)分籌集資金的用途
在財務(wù)費用的界定中值得注意的是在企業(yè)籌建期和清算期發(fā)生的利息、匯兌支出和手續(xù)費等不屬于財務(wù)費用，同時為購建固定資產(chǎn)的專門借款所發(fā)生的借款費用，在固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)前按規(guī)定應(yīng)予資本化的部分也不屬于財務(wù)費用。在審計中應(yīng)注意是否存在多記的問題。
2財務(wù)費用為收入減支出的凈支出
在審計中，財務(wù)費用世紀上是由利息支出減去利息收入，匯兌損失減去匯兌收益，即不僅考慮支出也考慮收入，因此財務(wù)費用可能是正直，即產(chǎn)生了費用，這里衡量的是企業(yè)的資金壓力。也有可能是負值，負值即為賺錢也就變成了財務(wù)收益。審計時應(yīng)注意是否存在漏計問題。
3匯兌問題
