時間：2023-06-08 11:19:01
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇財務風險評價體系，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
在新形勢下，市場競爭越來越激烈，企業經營面臨的破產風險越來越大，很多企業由于營運資金不足導致經營風險，進而演化為破產風險。造成企業經營失敗的原因有很多，其中重要的原因是企業的抵抗財務風險的能力不足。企業的財務風險主要是指當經營活動的不確定性造成企業無法實現財務目標，以至于引發企業經濟利益損失的可能性。在企業經營的過程中，財務風險伴隨于企業生產經營和公司治理的每一個環節，財務風險的防控對于企業的發展具有非常重要的作用。防范企業的財務風險需要得到企業管理人員或者財務人員的認同和實施。目前，企業的財務風險還沒有得到有效的管控，企業財務風險的控制工作中還存在很多問題需要解決，比如財務風險評價體系的構建。因此，綜上所述，企業應當逐漸完善相關財務指標，構建科學的企業財務風險評價體系，從而增強控制企業財務風險的水平，強化企業財務風險防范意識，從而有利于管理者做出正確的戰略決策。
二、企業財務風險評價體系構建中出現的問題
（一）缺乏對現金流量的重視
企業財務風險評價指標中主要包括盈利能力、償債能力、營運能力等方面的財務指標，而這些財務指標主要來自于企業資產負債表和利潤表等財務報表。代表企業財務狀況和經營成果的財務報表由于權責發生制以及會計政策選擇的原因，其相關的財務數據存在被粉飾或修改的風險，以至于相對應的財務風險評價指標的可靠性值得懷疑。財務報告中關于現金流量表的內容則由于收付實現制的原因具有更高的可靠性，不易遭受修改或調整。現金流量反映了企業現金流量變化的狀況，企業的盈利能力的水平最終也要反映在現金流量的金額上，總之，合理的現金流量對于維持企業的持續經營具有非常重要的影響。為了應對越來越復雜的經營環境，從而使得財務風險評價指標反映企業經營的真實情況，企業必須引入以現金流量為代表的財務風險評價指標，然后嚴格監督和審查以現金流量為基礎的指標的變化狀況，從而及時的防范財務風險。
（二）對非財務風險指標的重視不足
企業財務風險評價體系的構建應當遵守全面性、科學性和合理性的要求，其中不應該僅僅包含財務指標，也應當引入非財務指標，從而有利于實現全面財務風險控制的目的。但是，很多企業重視財務風險指標的設置，對于非財務指標缺乏足夠的重視。根據調查發現，只有財務指標來控制防范財務風險是不夠全面的，企業應當結合自身的業務特點，在綜合分析的基礎上，對企業的人力資源能力、創新水平、研發能力、市場地位等非財務因素設計指標，從而實現企業財務風險評價體系中包含財務指標和非財務指標，使兩者相輔相成，互相照應，從而提高防范企業財務風險的工作效率。
（三）企業財務管理人員素質不高
企業財務管理人員的職業素質是保證會計信息真實性和可靠性的前提和基礎。企業財務風險評價體系的構建與實施需要具備綜合素質和豐富經驗的財務管理人員。但是，有很多企業的財務管理人員不滿足標準要求。有些財務管理人員的專業水平不足，其不具備持續的學習能力，不重視對最新的財經法規的學習，也不能適應電算化會計的工作步驟。也有一些企業財務管理人員的經驗不足，缺乏對相關業務的職業判斷能力，對內部控制制度工作不熟悉不了解，阻礙了財務管理工作的進度。企業財務管理人員的專業水準決定了企業財務風險評價體系的可靠性和可行性。因此，企業管理者應當加強對財務管理人員的職能培訓。
三、完善企業財務風險評價體系的措施
（一）加強對現金流量指標的重視
以往的財務風險指標比較重視有關財務狀況和經營成果的財務風險評價指標，而缺乏對以現金流量指標為基礎的重視，合理的現金流量能夠保證企業持續經營能力以及償付債款的能力，企業應當逐漸引入以現金流量為基礎的財務風險評價指標，實現其企業財務風險評價體系的全面性。在財務風險評價體系的構建中，企業應當結合自身的現金流量特點，適當引入現金流量比率、現金流量利息保障倍數等指標，綜合分析多種因素，設置恰當的現金流量參考指標以及浮動范圍，以便于及時的發現和防控財務風險。現金流量是企業持續運營的血液，沒有充足的現金流量作保障，企業無法實現持續穩定的長遠發展。在實際的企業經營中能夠償還企業債務的不是企業的資產，而是銀行存款、現金等現金形式的貨幣資金，因此，引入現金流量指標更能反映企業的償債能力和財務風險水平。另外，在綜合評定企業的盈利能力時，企業可以依據利潤指標和經營活動現金流量比率，來反映凈利潤為企業創造現金流量的能力，從而使得盈利能力的反映更加的真實可靠。
（二）加強對非財務風險指標運用
根據調查發現，目前的財務風險評價指標主要依賴于財務指標的運用，而缺乏對非財務類指標的使用。企業的非財務指標對財務風險的評價同樣重要，企業的非財務因素的發生不僅會影響經營狀況，甚至會引發財務風險和破產風險。不同的企業面臨不同的經營環境和行業競爭，因此，非財務指標的選取應當因地制宜，結合自身企業的發展狀況和職業特點，來設計、選取非財務指標。在非財務指標的選取過程中應當重點關注對企業經營影響較大的因素，比如研發企業的人力資源因素、高科技企業的創新因素等，從而使得企業財務風險評價更加高效、科學。
（三）提升財務管理人員的綜合素質
企業財務風險評價體系的發展需要合格的財務管理人員。財務管理人員不是會計核算人員，財務管理人員應當具備更高的職業素質和專業水準。隨著外部經濟環境的瞬息萬變，企業的財務管理工作對財務管理人員要求更高。首先，企業的財務管理應當是具備核算能力、管理能力和經營能力的綜合型人才，也就是財務管理人員應當具備扎實的財務專業知識以及工作技能，同時也應當了解計算機基本知識以及財務管理理論的相關內容，另外財務管理人員也應該知道組織的戰略目標以及市場定位并及時關注組織的經營狀況。財務管理人員只有具備綜合性的技能，才能更有利于實行財務管理工作，全方位監督和管理經濟業務的整個過程。因此，企業不斷提高財務管理人員的職業素質是做好財務管理工作的重點環節。企業應當定期組織人員學習最新的財經政策以及會計和財務管理理論知識，及時交流學習經驗和培訓心得，監督會計人員認真學習崗位管理制度，提高其業務工作能力。企業的財務管理人員的執業能力決定了財務風險評價體系的實施水平。因此，企業在具備合格的財務管理人員的基礎上才能逐漸的推動財務風險評價體系的發展，進而更好的控制企業的財務風險。
四、結語
企業財務風險，實際上就是在企業日常財務活動中，因為受到內、外部多種不確定、多邊性因素的影響，導致企業財務實際收益與預期收益，產生了一定的差距，使得企業的經濟效益沒有達到預期的效益，實際利潤低于預期利潤。一般來說，企業財務活動主要分為如下四種：籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配，因此，其對應的財務風險就有籌資風險、投資風險、資金回收風險、收益分配風險等四種。投資風險，就是指企業因為貸款等借入資金行為，而導致的喪失償債能力的可能；投資風險，就是指企業在投資過程中，因為很多不確定的因素，導致投資的回報率沒有達到預期的回報率，甚至導致投資失敗等引發的財務風險；資金回收風險，就是在產品銷售環節，產品實際銷量達不到預期的銷量，導致產品變現能力、資金回收金額存在不確定性；收益分配風險，就是指因為對收益進行分配后，企業可持續發展的資金和成本變得相對薄弱，影響了企業以后的生產經營活動的順利進行。
二、財務風險的形成的主要原因
1.財務管理外部環境復雜多變。
對于企業來說，財務管理的外部環境，主要包括國家經濟發展情況、宏觀調控政策、相關的法律法規、市場環境、資源環境及社會文化、理念等。這些外部環境因素雖然是存在于企業之外，但是對企業財務管理，卻會帶來非常重大的影響。由于這些外部環境因素是企業無法控制的，也是難以準確預見和改變的，所以，如果其發生了不利的變化，那么，也會無可避免地影響到企業的財務管理活動，給企業帶來財務風險。
2.企業財務風險意識淡薄，財務管理決策缺少科學性。
財務風險是伴隨著財務活動客觀存在的。但是，在實際工作中，很多企業沒有重視企業財務風險管理工作，其財務風險管理意識也比較單薄，這給企業財務管理帶來了很大的隱患。一些企業的財務管理人員，專業素質比較低，缺少現代化的財務風險管理意識與管理能力，使得企業財務管理抗風險能力比較低。盡管許多企業已經建立起比較完善的財務管理系統，但由于企業內部機構、財務管理制度設置缺少科學性，而導致財務管理的效率與質量比較低，無法為企業的經營決策提供科學的數據信息支持。
3.應收賬款、存貨缺乏控制，企業資金周轉緩慢。
有的企業為了擴大產品銷量，提高市場占有率，在產品銷售過程中，大量采用賒銷方式，使得企業產生了大量的應收賬款。在進行賒銷的時候，由于缺少對客戶的資信和信用狀況的了解，存在很多的盲目賒銷，造成應收賬款失控，導致企業無法正常回收款項，甚至成為壞賬。這不僅嚴重影響了企業資產的流動性及安全性，也降低了企業的償債能力，增加了企業財務的風險。
三、企業財務風險評價的一般方法
1.財務風險評價一般方法。
1.1單變量判定模型。此種風險評價方法，主要是利用單一的財務比率，來對企業財務風險進行評價。其評價的重要依據是：如果企業財務出現問題，或者企業財務陷入困境時，其財務比率和正常企業的財務比率差別明顯。在單變量判定模型中，財務指標被用于財務風險評價，這是非常重要的一大突破。它不僅使評價指標變得單一，而且也使企業財務風險評價變得簡單易行。不過，凡事都有兩面性，這種單一的評價方式，不可避免地會出現評價的片面性。隨著經營環境的日益復雜多變，這種單一的評價指標，已經無法全面、有效地反映現代企業的綜合財務狀況。
1.2多元線性評價模型。它的形式是：Z=1.2x1+1.4x2+3.3x3+0.6x4+0.999x5。在式中，Z表示的是判別函數值，x1表示的是營運資金/資產總額，x2表示的是留存收益/資產總額，x3表示的是息稅前利潤/資產總額，x4表示的是普通股和優先股市場價值總額/負債賬面價值總額，x5表示的是銷售收入/資產總額。在這種多元線性評價模型中，Z值應當界定在1.81～2.99區間，如果Z=2.675時，其結果表示企業財務狀況居中；如果Z＞2.675時，說明企業財務狀況發展良好，企業盈利能力與償債能力較強；如果Z＜1.81時，表示企業財務存在很大的風險，甚至會產生破產的風險；如果Z值處于1.81～2.99之間，此時，稱之為為灰色地帶，企業財務在這個灰色地帶區間，是非常不穩定的，波動也是非常大的。多元線性模型，進一步發展了單變量模型的范圍與內容，能對企業財務狀況進行綜合反映，且把財務風險概括在某一范圍內。但其不足之處，是缺少對企業成長能力的考慮，同時，其假設條件沒有解決變量之間的相關性問題，只是一種變量服從多元正態分布。
1.3財務杠桿分析。在生產經營過程中，企業資金的構成是多樣的，除了普通股股東的投入之外，還包括那些從債權人借入和優先股股東投入的資金。因為債權人的利息和優先股股利，通常都是固定費用，是按約定的利率和股息率計算而來的，因此，如果息稅前利潤增大時，那么，每1元息稅前利潤所負擔的利息和優先股股息就會相對地減少，在這種情況下，普通股每股收益就會相應地提高。反之，如果利潤減少時，也會極大地降低普通股每股的收益。這種現象，便是財務活動中的杠桿效應。財務杠桿效應可用財務杠桿系數進行表示：DFL=(ΔEPS/EPS)÷(ΔEBIT/EBIT)=EBIT÷(EBIT-I)在式中：I表示的是利息；ΔEPS表示的是普通股每股收益變動額；EPS表示的是變動前的普通股每股收益；ΔEBIT表示的是息稅前利潤變動額；EBIT表示的是變動前的息稅前利潤。1.4自有資金利潤率的標準離差率分析。期望自有資金利潤率=【期望的息稅前資金利潤率+借入資金/自有資金*（期望資金利潤率-借入資金利息率）】*（1-所得稅稅率）。這種計算方法，充分說明合理的舉債，將能夠給股東帶來額外的財務收益，也同時證明了財務杠桿是有正負效應的。如果借入資金利息率遠遠低于期望的息稅前資金利潤率，基于此種情況，公司提高舉債規模，能夠提高自有資金的利潤率。與之相反的是，如果借入資金利息率高于期望的息稅前資金利潤率，就會降低企業的負債規模，同時減少自有資金的利潤率。
2.財務風險評價一般方法的不足。
2.1企業財務風險評價體系設計，缺少科學性、全面性與合理性。財務評價體系設計過于簡單，相關的評價指標，沒有覆蓋企業財務的各個方面，只涉及到企業的某一方面，而且，以現金流量為基礎的評價指標很少。企業的盈利能力、償債能力、營運能力及成長能力，對企業的財務，都具有重要的影響，決定著企業的生存與發展。以權責發生制為基礎的資產負債表和損益表計算的財務指標，在反映企業的經濟活動和經濟狀況方面，缺少全面性和合理性。而以收付實現制為基礎的現金流量分析，能夠比較準確地展現企業在一定時期內現金流的情況，能夠在企業營運能力、收益質量和償債風險等方面，提供有益的補充。
關鍵詞：現金流；財務風險；評價指標體系；云南省；高等學校
中圖分類號：G475；G40-058文獻標志碼：A文章編號：1671-1254（2017）01-0066-07
The Construction ofUniversityFinancial Risk Evaluation
System based on Cash Flow：
Take Universities and Colleges in Yunnan Province as an Example
YANG Yanyan
（Financial Department， Kunming University of Science and Technology， Kunming 650500， Yunnan，China）Abstract：University capital operationmanagement is the core of risk management， and the capital management quality determines the proficiency of financial management at colleges and universities. Studying from the angle of cash flow at universities and colleges and building the evaluation indexcan help to evaluate their status and financial ability to pay more objectively.By combing the characteristic and content of the cash flow of the universities and colleges， the paper first made a risk assessment from the aspects of capital structure， operating activities， financing activities and investing activities， and made a financial risk evaluationthrough the construction of index system. The paper then selectsthe financial data of colleges and universitiesinYunnan provinceas the research object， to prove the effectiveness of the risk evaluation system， thus providing effective money management approaches for colleges and universities to improve the capital management proficiency， promote the sustainable development of colleges and universities.
Keywords：cash flow，financial risk，evaluation index system， Yunnan province， colleges and universities
橥平我國高等教育事業的發展，財政部不斷增加對高校的資金投資，大部分高校在資金使用問題上已引起全社會的關注，特別是在資金內控、經費預算、經費使用和經費決算等方面。我國實行高校擴招政策后，高校采取積極建設和擴大招生規模等舉措，由此帶來的高額負債現象嚴重影響了高校的正常運行，現金流面臨著斷裂風險；另外，最近幾年高校在運營過程中的預算編制、執行、監督缺乏系統的管理制度和全面的評價體系，造成資金流向與控制脫節、資金監管不力，高校資金違規現象頻頻發生。上述情況反映出我國高校雖然取得了快速發展，但在資金管理方面卻暴露出各種問題，已嚴重影響了高校的全面發展。因此，高校應重視資金管理問題，優化資金管理方式，建立財務風險評價體系，防范風險，提高財務管理水平。
目前，我國高校的財務報告一般包括資產負債表、收入支出決算總表、收入支出明細表等附表，在高校資金來源渠道與使用結構多元化的情況下，現有的財務報表已經無法適應高校資金管理的要求，不能滿足資金籌措方的要求，不能嚴格控制資金使用額度。因此，高校應同時編制現金流量表，從現金流的角度對高校財務風險進行評價，以對高校收入支出情況進行監控，整體把握高校資金運行情況，是高校降低財務風險發生的一種有效方法，為高校財務風險的日常規范化管理提供診斷及防范的工具。
一、高校財務風險研究綜述（一）對高校財務風險的研究
王德春、張樹慶從投資貸款、金融創新、總體失衡等角度探討了高校財務風險。熊筱燕和孫萍（2005）從財務指標體現出來的風險和運營質量風險進行論述。沈瑩結合高校財務管理工作現狀及問題，采用層次分析法確定評價指標權重，并形成了一套綜合性評價指標體系。凌立勤和倪燕運用功效系數的方法建立了一套高校財務風險預警模型，并用實證分析法驗證模型的實用性。張楠從高校財務的投資風險、償債風險和總體失衡風險三個方面著手，分析并設立了12個指標進行評價。
（二）對現金流的研究
現金流管理的重要性已受到越來越多學者的關注，并已經提出編報高校現金流量表的設想。丁紹凡和王麗潔雖已經提出編報高校現金流量表的設想，但針對現金流量表的基本內容、結構與編制方法等卻并未做深入研究。黨江艷對高校現金流量表的編制問題進行研究，通過分析運用現金流量表所顯示的財務信息，分析了高校現金流情況，預測相關的財務風險。高新亮在分析高校現金流的基礎上，按高校財務風險發生的概率進行分等級研究，將其分為高、中、低三等。
昆明理工大學學報（社會科學版）第17卷第1期楊艷艷：基于現金流的高校財務風險評價體系構建――以云南省高校為例 綜上所述，國內學者對高校財務狀況的研究，主要從財務風險角度進行，對評價模型的構建也是從高校可能發生的投資風險、融資風險角度進行，很少從現金流角度進行研究。但是，從現金流角度對高校財務風險進行研究，構建評價指標，更能客觀地評價高校的風險狀況及財務支付能力。本文正是基于這個角度，提出以現金流的視角構建高校財務風險評價體系，然后選取12所高校2011-2015年的財務數據作為研究算例來例證風險評價體系的有效性，探求一種操作性強且高效的財務風險診斷和防范體系。
二、高校現金流的特點與內容
（一）高校現金流的特點
高校屬于公益性事業單位，主要依靠財政撥款進行運營，財政對高校的撥款主要用于高校的日常運營活動，包括教學、科研及輔助活動支出，屬于專款專用[1]。另外，科研經費是按項目進行審批，實行課題負責人負責制，也屬于專項經費，所以高校運營活動的現金流應分為“非限定性運行經費”和“限定性運行經費”。其中，專項經費、縱向科研經費和橫向科研經費屬于“限定性運行經費”。所以，高校現金流不僅要實現總收支的平衡，還要保證非限定性運行經費和限定性運行經費各自的現金流平衡[2]。例如某高校期末有學生獎助學金等專項經費03億元，橫縱向科研經費08億元，現金流量凈額總額2億元。該高校可以自由支配用于日常運行的經費只有09億元，而不是2億元。因此，對高校現金流的研究應區別“限定性運行經費”和“非限定性運行經費”，這樣，使用者才能分辨出高校日常運營活動中真正可以自由支配的現金流，才能有效地防范現金流短缺的風險。
（二）高校現金流的內容
高校的運行活動主要包括日常運營活動、籌資活動和投資活動，對現金流的研究應結合高校的運行活動，主要包括\營活動產生的現金流、籌資活動產生的現金流和投資活動產生的現金流。
1.運營活動產生的現金流。運營活動產生的現金流主要是日常教學、科研及相關輔助活動產生的現金流，包括“非限定性運行經費產生的現金流”和“限定性運行經費產生的現金流”。“非限定性運行經費產生的現金流”包括財政撥款收入、上級補助收入、教育事業收入等的現金流入和職工工資福利支出、商品和服務支出、對個人和家庭補助支出等的現金流出[3]。“限定性運行經費產生的現金流”包括專項經費、縱橫向科研經費的現金流入和專項經費、縱橫向科研經費的現金流出。
2.籌資活動產生的現金流。籌資活動產生的現金流是高校向外界借入款項以及支付利息所發生的現金流量，包括短期流動資金貸款、基建投資貸款、其他籌資活動產生的現金流入和償還短期貸款、償還基建投資貸款等方式產生的現金流出[4]。
3.投資活動產生的現金流。投資活動產生的現金流是指投資于高校基建項目和固定資產、無形資產、對外投資等活動的現金流，包括收回投資、投資收益、處置固定資產、無形資產及其他投資活動產生的現金流入和投資固定資產、無形資產、其他投資活動發生的現金流出[5]。
三、基于現金流的高校財務風險評價體系構建
（一） 構建思路
高校的日常運行活動伴隨著資金收入支出的發生，所以及時發現高校資金運行過程的各項風險顯得尤為重要。建立高校財務風險評價體系，提高資金使用效率，防止資金流斷裂，可達到風險預警與監管的目的。其構建思路如下：一是構建高校財務評價指標體系時應考慮高校現金流的特點和內容，將高校財務風險分類為資金結構、運營活動、籌資活動、投資活動產生的風險；二是選取一定的評價指標反映高校資金結構、運營活動、籌資活動、投資活動產生的各類風險的大小；三是按照科學統計方法和理論找出對風險進行等級劃分的閾值[6]；四是建立判斷流程，得出高校風險評價結果。總體來說，高校對基于現金流的財務風險評價分為以下步驟：風險分類建立閾值與確定判斷流程風險等級劃分。其構建過程見圖1所示。
（二）選取分類評價指標
高校的資金活動包括運營活動、籌資活動和投資活動，高校的財務風險因素主要包括資金結構、運營風險、籌資風險和投資風險。對高校運行過程存在的現金流量風險，構建相應指標進行評價見表1。
1.資金結構評價指標。資金結構可以綜合反映高校的財務風險，對高校現金流的研究應考慮資金結構。我們選取貨幣資金支出比率、金融機構借款比率、應收及暫付款占流動資金比率、其他應付款占流動負債比重對財務風險進行評價。
2. 運營活動評價指標。根據高校現金流的特點可知，其涉及的現金流有著不同的性質。為了充分考慮高校間運營風險可比性，選擇非限定性收支凈額、非限定收支凈額與本期運營收支結余的比率、現金流量比率進行評價。
3.籌資活動評價指標。高校籌資風險是多方面導致的，因此不能只根據貸款情況獲得最真實的風險影響因素，而貸款利息能反映貸款的情況，且與運營結余有密切的關系。因此，選擇利息支出占運營支出的比例、貸款金額占貨幣資金的比重進行評價。
4.投資活動評價指標。高校在進行投資基礎建設時需要考慮貨幣資金情況。因此，在評估投資風險時，選擇投資于長期資產占流動資金的比重，以相對值進行比較才有可比性。
表1分類評價指標
項目資金分類評價指標基于現金
流的高校
財務風險評價資金結構貨幣資金支出比率=貨幣資金/本期運營支出金融機構借款比率=金融機構借款/負債總額應收及暫付款占流動資金比率其他應付款占流動負債比重運營活動非限定性收支凈額非限定性收支凈額占本期運營結余的比重現金流量比率=本期運營結余/流動負債籌資活動利息支出占本期運營支出比重貸款金額占貨幣資金比重投資活動投資于長期資產占流動資金的比重
（三）設計風險等級
對高校財務風險進行評估時，按照理論和科學統計方法得出的閾值將風險從低到高劃分為A級、B級、C級及D級。A級風險，說明高校的現金流比較充足，能滿足財務管理的需要，有較強的風險應對能力；B級風險，說明高校財務基本上可實現收支平衡，能支付貸款利息、基本基建支出，但進行其他管理活動時資金比較緊張；C級風險，說明高校面臨著較大的財務風險，資金收入不能滿足日常運營的需要，需通過銀行貸款來彌補較大的資金缺口；D級風險，說明高校面臨巨大的財務風險，現金流不能滿足日常運營的需要，非限定性收支凈額、限定性收支凈額都出現了赤字，自籌基建支出遠遠超過運營收支結余，高校陷入舉新債還舊債的惡性循環中，嚴重影響高校的日常運行。
（四）選取劃分等級的閾值及判別流程
對高校財務風險的分類，按照經驗估計和統計分析方法確定的閾值進行分類[7]。本文構建的評價體系按確定的閾值將高校財務風險劃分為四類等級，每項評價標準確定四個臨界值。對高校財務風險的分析按照從整體到局部的順序，分為資金結構、運營活動、籌資活動和投資活動來進行研究，分析原因，提出對策。
四、云南省高校財務風險評價
本文應用前文構建的風險評價體系進行分析研究，選取云南省規模較大的12所高校2011-2015年的財務報表數據為依據資料來源：云南省教育廳各高校的財務報表數據，由于財務數據的保密性，這里未列出各高校的名稱。，按照所構建的財務風險評價指標進行統計計算，得到如下閾值見表2。
根據所構建的財務風險評價指標體系，經過計算分析，最終12所高校的風險狀況如下見表3。表2風險等級閾值表
風險類別評價指標風險等級ABCD資金結構貨幣資金支出比率x≥107≤x
占本期運營結余的比重x≥0-05≤x
表3風險等級分布表
風險等級高校分布所占比重A21667%B21667%C325%D54166%
上述數據表明，處于C、D等級的高校占到統計數據的6666%，說明高校的現金流在日常運營、籌資活動或投資活動中面臨著較大的風險，并且筆者在數據統計中發現，處于較高風險的高校，往往是由多種因素引起的。換句話說，云南省高校在2010年的校區搬遷建設中，大量向金融機構貸款，造成較大的債務壓力，但是隨著這幾年政府化債政策和高校的應對措施，貸款產生的債務影響已經逐步擴散到高校的日常運營活動及投資活動中，日常運營管理及投資管理水平的高低決定高校所面臨的財務風險。其影響因素分析如下：
（一）資金結構分析
本文選取貨幣資金支出比率、金融機構借款比率、應收及暫付款占流動資金比重、其他應付款占流動負債比重四個指標進行評價，通過數據分析得出，2/3高校存在貨幣資金支出比率低、金融機構借款比率過高、應收款占流動資金比重高等問題。這說明高校資金結構不合理，資金管理不規范。究其原因：從管理體制看，高校的產權不明晰，教育資源所有權缺失，導致資金成本觀念淡薄、財務風險意識缺失、財務預算約束機制不夠[8]；從內部管理制度看，高校資金管理缺乏強有力的監督機制，資金使用效率低下。
（二）運營能力分析
對高校運營活動現金流的分析，應著重考慮非限定收支凈額、本期運營結余等因素。通過分析，高校運營活動現金流量存在著一定的問題。高校專項項目收支和科研經費收支占據高校運營收支較大比例，并且高校專項項目、科研項目是分階段進行的。目前專項項目、科研項目撥款是全額撥款或分兩次撥款，預算也是申項目時一次填報，項目執行過程中對現金流的預測造成較大的難度，所以出現一部分高校本期運營結余為負數、上期結余和結轉金額較大等現象，不利于現金流的風險管理。
（三）償債能力分析
2010年，在云南省高校搬遷校區建設中，政府撥付一部分資金，其余部分高校通過銀行貸款籌集資金，給高校帶來了較大的債務壓力，以至于在近幾年的日常運行中，高校還受到較大的影響。從分析數據來看，部分高校的利息支出比例較大，貸款金額占流動資金的比重較大，給高校資金流帶來較大的風險。而高校的債務償還主要依靠政府買單，中央財政投入不足，地方政府債務過大；另外，高校的籌資能力有限，還貸資金來源比較單一，主要依靠學費、住宿費等各種收費以及各部門、學院的少量創收收入，給高校帶來了巨大的債務壓力[9]。
（四）投資能力分析
高校擁有較多的教育資源，土地、教室、圖書館、無形資產等各種資產。所以，對投資活動的現金流情況進行分析，顯得尤為重要。本文結合云南省高校校區建設的背景，選取長期資產占流動資金的比例進行分析，發現部分高校的投資比例達到3倍以上，甚至5倍以上，高校的投資活動面臨較大的風險，而固定資產變現能力差，現金支付能力弱，容易導致現金流斷裂[10]。政府應加強固定資產投資審批程序，嚴控資產項目的必要性和可行性論證和審核，控制固定資產投資規模。
五、高校財務風險評價建議（一）增強財務風險意識
高校的資金量運行較大，高校“報賬記賬算賬”的“核算型”財務已不適應高校的快速發展[11]。在教育環境的轉變下，高校的財務管理環境發生了較大的變化，由原來完全依賴國家財政撥款轉變為風險管理模式。在多種因素的影響下，高校財務管理面臨著較大的風險，且這種財務風險存在于資金活動的各個環節。所以，高校應加強財務管理，加強資金管理內部控制建設，重視財務的預算、控制、分析、決策能力，提高資金管理水平，及時規避和防范風險。
（二）優化資金結構，加快資金周轉速度
資金關乎高校的生存和發展。增強高校的資金支付能力，不僅要增加資金供給量，更重要的是要提高資金質量。而高校一直以來應收及暫付款所占比例過大，長期掛賬現象嚴重，影響了資金的使用效益。為此，特提出如下對策：第一，高校應完善制度建設，明確應收及暫付款各方工作職責，將清賬進行制度化管理，補充壞賬的確認及資產損失經濟責任追究制度；第二，高校應建立內部控制，規范審核報銷人員對應收及暫付款的報銷流程，加強會計核算和監督職能，把好拒絕壞賬的第一關；第三，創新應收及暫付款管理手段，推行公務卡結算方式，降低借款頻率，減少應收及暫付款發生額；第四，做好應收及暫付款的催報清賬工作，加快資金周轉速度，提高資金使用效益。
另外，高校的其他應付款也存在長期掛賬的現象，影響高校收入及時入賬，造成收入核算不真實、不完整，容易導致單位違規操作，甚至造成資金流失。高校不能只重視單位經費撥入和支出管理，還應加強對“暫存款”賬戶的管理工作，做好“暫存款”的及時清理工作，聯系經辦人及時辦理收入入賬工作，及時確認收入。此外，還應加強高校財務審計，重視對“暫存款”賬戶的審計工作，應細查每筆業務的來龍去脈，加強其他應付款的監督管理工作。
（三）按成本效益原則選擇借貸資金
隨著高校辦學規模的擴大和基本建設的需要，高校面臨著巨大的債務壓力，已經影響了高校的日常工作的正常運行。高校不僅要控制貸款規模，還要考慮籌資成本和資金使用效益。另外，高校必須提高自身的資本運營能力。各高校應根據自身的教育特點和學科優勢，發展核心競爭力，以在激烈的教育市場上處于有利位置，保證生源的穩定，確保學費收入穩步增長；高校還應利用自身的資源優勢，多渠道籌措資金，可以與大型企業合作，改善教學質量、提高就業率的同時增加自主創收收入；加大科研開發力度，盡快將科研成果進行轉化，在為社會提供高科技產品或知識服務的同時也為學校增加一定的經費收入。
（四）編制貨幣資金預算，加強資金預算管理
高校應加強資金預算管理，量入為出，將財務預算做到“細”“全”“深”，嚴格控制資金支出，提高資金使用效益。對于經常性支出預算，按需支出，對于建設性預算支出，要進行審批，對可行性進行評價、嚴格進行論證，設立償債基金預算，以保證按時還本付息，防止資金鏈斷裂；同時，高校應重視貨幣資金的管理，在編制年度收支預算的同時，應編制貨幣資金預算，每月編制資金預算表，對下期資金收付事項提前安排，以對現金流進行嚴格控制，保持資金平衡。高校應根據專項項目和科研項目周期比較長的特點，分階段編制預算，將項目管理和資金管理結合起來，既能保證高校日常運營資金需求，又能合理持有貨幣資金，提高資金使用效率。
（五）完善資金管理的監督機制，健全高校質量評估機制
高校內部審計部門應加強預算審計、績效審計、經濟責任審計、專項審計等工作，建立完善的風險導向內部審計制度，特別是對于高校的投資建設項目，要加強對貸款資金使用和管理的全程監管，對項目績效進行評價；政府部門應加強對高校的財務監督職能，對高校資金的日常運行、籌資活動、投資活動加強審計和監督職能，及時發現問題、解決問題、降低資金風險；盡快建立健全高校質量評估機制，優化質量評估方法，將高校的績效與撥款掛鉤，對高校撥款的使用效益、效率和質量進行評估，加強資金管理。
六、結論
隨著高校教育事業的快速發展，高校資金投入、專項項目、科研項目撥款急劇增長，高校財務工作越來越繁瑣，而目前的財務工作主要集中在財務核算上，財務的分析、預測、決策職能并未體現出來。本文以現金流的角度對財務風險進行評價，通過代表性的指標構建評價體系，并以云南省12所高校2011-2015年的數據進行驗證。統計結果表明，所構造的風險評價指標體系能夠較全面地反映高校的財務狀況，為高校資金管理提供了行之有效的方法。
根據分析研究，本文認為高校應建立一套完善的風險管理體系，預測現金流的狀況，并形成對財務風險的總體評估，及時采取措施應對財務風險，從源頭上控制風險。隨著行業競爭環境的變化，高校財務職能發生了較大的變化，應從事后核算職能轉變為事前的分析、預測、決策職能，加強高校財務管理的控制環境，提高資金管理水平，防范財務風險，促進高校教育事業的全面發展。
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1企業財務管理能力評價體系的作用
（1）建立企業財務管理能力評價體系，能夠加強企業風險控制能力。企業風險是市場經濟發展過程中不可避免的現象，企業在發展中面對突發風險，這是對企業綜合能力和企業底蘊的考驗。因此，企業在應對突發的市場風險時，其運用的重要力量之一就包括企業財務管理能力。（2）建立企業財務管理能力評價體系，能夠增強企業的社會認可度。我國市場經濟下的企業數不勝數，所以企業的財務管理能力也就參差不齊，各有千秋。但是，財務管理能力水平較高的企業對投資者和相關利益者的吸引力更大。因此，為了吸引更多投資者和實現企業長效發展，建立企業財務管理能力評價體系十分關鍵，因為通過建立評價體系，就可以做出真實反映自身企業財務管理水平的文件，這在社會上能形成較好影響，從而有助于企業樹立良好形象和提高社會可信度。
2構建企業財務管理能力評價體系的有效措施
2.1建設財務管理能力評價體系的構建原則（1）在企業財務管理能力評價體系的構建中，首先要堅持可操作性原則。堅持可操作性原則主要是為了保證企業財務管理能力評價體系具有實用型、實踐性和可行性。還要求選取的評價指標要具有代表性和典型性，盡量使用簡潔的評價指標，這樣做的目的在于可以容易獲取相關信息。（2）還要堅持動態性原則。堅持動態性的原則是指為了能給企業內部財務管理能力評價提供參考依據，為了使企業對財務管理能力方面的欠缺進行深入了解，因此，要對企業財務管理能力進行實時的動態反映，這要求所選指標，不僅要包含企業過去管理信息，還要包括企業未來管理信息。（3）要堅持系統性原則，堅持系統性原則主要是指，保證完整全面的構建企業財務管理能力評價體系，要對企業財務管理能力的各個方面進行全面的評價，然后是其各個方面和各項功能可以有效結合，從而對企業財務管理能力進行系統全面的真實反映。2.2財務管理信息化水平在對企業財務管理能力進行評價時，應對企業財務管理信息化水平進行評價。而且，企業管理信息化水平，是企業財務管理能力評價體系的重要組成。在財務管理能力評價體系中要實現財務管理的信息化水平，這是指企業在財務管理過程中以會計信息系統為基礎的表現，就是財務管理信息化，它注重的是先進信息技術在管理中發揮的作用，然后運用現代化的管理措施，從而有效加深企業電算化水平，促進企業財務管理能力向數字化的方向改變，其最終目標就是實現財務管理信息化。在時代和科技不斷發展的今天，財務管理信息化可以幫助企業提高財務管理水平，幫助企業提升市場競爭力和核心競爭力。要想達到財務管理信息化，就必須滿足兩個二級指標，即信息化各個模塊的覆蓋、信息化的實現效果、2.3財務管理效果企業財務管理能力評價體系，還用包括對企業財務管理效果的評價。企業財務管理效果是企業管理水平的全面反應，是評價體系重要組成之一、能夠對企業財務管理能力進行真實反映，就是企業管理效果。企業財務管理效果主要通過一些財務數據和財務報告的形式表現出來，因此，企業財務管理效果作為評價體系中的一個評價指標，具有全面性、實用性和真實性。財務管理效果具有三個評價指標，即盈利能力，營運能力和成長能力三個評價指標。2.4財務風險管控能力在企業財務管理能力評價體系中，財務風險管控能力占據著重要地位。財務風險管理者采用各種方法應對市場風險，以求盡量減少財務風險發生的可能性，最大程度降低財務風險發生對企業造成的傷害。因此，把財務風險管控能力放入評價體系中具有重要戰略意義，它是企業財務管理重要環節。2.5產融結合能力。產融結合能力在財務管理能力評價體系也是重要評價指標，它能夠為企業發展，提供足夠的資金做后盾，而且產融結合能力更是對企業財務活動的運用和效果有緊密聯系。因此，在評價企業財務管理能力時，對企業產融結合能力做出評價，是構建企業財務管理能力評價體系的有效方法。
3結語
文章對企業財務管理能力評價系統現狀做出了主要分析，探討了構建企業財務管理能力評價體系應該堅持的原則，最后重點介紹了構建財務管理能力評價體系的評價內容，得出企業財務管理能力評價體系，能夠加強企業財務管理水平，能夠提升企業核心競爭力，能夠使企業在激烈的市場競爭占據主動地位。
作者：裴智聰 單位：內蒙古東烏珠穆沁旗農村信用合作聯社
關鍵詞：財務風險管控 財務風險傳導機理 財務風險預警
隨著我國經濟市場化的加強，央企或者整體上市或者聚集優質資源上市，無論哪種方式，上市部分占據了央企集團公司的大部或者全部資源。上市公司逐步成為央企直接融資的重要渠道，這降低了企業集團發展對銀行的過度依賴和金融風險，為集團的快速發展起到了重要的推動作用。然而，激烈的市場競爭也使上市央企在其發展中需要面臨各種類型的財務風險。
一、目前企業集團面臨的財務風險分析
（一）國內企業集團面臨的財務風險
1.財務風險釋義。企業集團面臨的財務風險是指因為集團內部財務管理不當、資金結構不平衡等引起的無法按期支付負債融資所應負的利息而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是由于企業經營活動中各個生產環節的經營風險引發的，例如原材料采購中存在的風險、生產過程中材料消耗產生的風險、銷售過程中客戶群維護存在的風險、原材料及產品運輸中產生的風險、產品定價決策產生的風險、外匯市場的匯率變化產生的風險等，這些經營風險充斥于并影響著企業經營活動的每一個部分。企業集團面臨的財務風險是所有上市公司在迅速發展的過程中都必須面對的一個客觀存在的現實問題，雖然不可能完全消除風險，但可以采取有效措施來降低風險。
2.融資風險、投資風險和經營風險。目前，上市央企集團面臨的財務風險主要為融資風險、投資風險和經營風險。
融資風險，是指在融資即籌資過程中由于決策、規劃等原因帶來的企業集團收益變動的風險。例如，長期融資必然存在利息費用穩定但缺乏靈活性的特點，而短期融資雖具有靈活性，又必然存在上下波動而帶來的不穩定性。又例如，如果企業過度負債，使債務在資本結構中所占比例超過安全合理的比例，將產生財務風險。
投資風險，是指將資金投入企業經營中，在經營及銷售過程中，市場份額波動、市場本身風險等原因，導致投資收益與目標收益率不一致，影響企業集團整體經濟效益而產生的風險。現有企業集團投資大概劃分為直接投資和間接投資兩類。直接投資中，可能存在投資項目由于各種原因無法達到目標投資收益率等產生直接投資風險；間接投資中，可能由于股價下跌、被投資者破產等原因導致債權無法收回而產生的間接投資風險。
經營風險，是指集團企業在采購、生產、銷售等各個運營環節產生的，由于經營的不確定性因素造成的現金流不暢通而導致企業整體經濟效益下降的風險。主要表現在，采購方面有可能產生原材料供應市場價格上升、貨品短缺等風險，生產方面有可能產生生產工藝不佳導致無法順利生產合格產品，銷售方面有可能產生銷售不暢、貨款無法收回等風險。
3.系統風險與非系統風險。目前央企面臨的財務風險又可劃分為系統風險和非系統風險。系統風險是指由于多種因素的影響和變化，導致投資者風險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。隨著市場經濟的日益激烈、政治因素及匯率變動的發生，上市集團公司在經營過程中面臨大量風險。非系統風險主要存在于投資風險，由于投資項目利潤沒有達到預期目標甚至虧損，影響整個集團公司盈利水平以及償債能力。
（二）財務風險的成因
基于上述企業集團風險類型的分析，我們從外部原因和企業自身原因兩個方面分析財務風險的成因。
1.外部原因。外部原因主要包括自然原因、社會原因、經濟原因、政治原因四個方面。其中，自然原因是指由于天災人禍和物理原因等導致企業財務的風險；社會原因是指由于社會制度、歷史文化、價值觀念、消費習慣等不一致性的因素導致企業財務的風險；經濟原因主要為社會資源配置情況、社會總供求、國家宏觀經濟政策等導致的人財物和產供銷方面出現偏差；政治原因是指由于國家政策和法律法規的變化，導致企業集團產生財務風險。
2.集團企業自身原因。集團企業自身原因是造成集團面臨各種財務風險的最本質的原因。具體包括：
（1）企業內部資本結構欠佳。在企業集團資本構成中，根據企業所在行業、經營狀況，存在一個較為合理的資本結構，即合理的負債和權益資本的比例。負債是一把“雙刃劍”，負債融資由于利息可以抵稅等原因，存在杠桿效應，優點是不影響企業股權、降低企業資金成本。但是負債經營如果比例不合理，將會產生無法償還債款的財務風險。如果集團企業為了杠桿效應，使企業集團過度負債，勢必會導致企業集團財務風險加大。
（2）投資管理不慎。多數企業集團會跨行業經營，但如果進入某個行業時缺乏行業信息收集和分析，憑主觀感受進行投資，將會導致決策失誤，產生財務風險，不但不能給企業帶來收益，而且會導致企業產生巨額的損失，讓企業陷入財務危機。
（3）資金管理不善。由于經濟形勢下行的因素，導致現有企業銷售普遍受到影響，一些企業為了擴大市場份額，保證銷售量，就采用賒銷的方式進行銷售，應收賬款激增。實際財務管理中，由于缺乏應收賬款管理的機制、措施，再加上管理體系的不完善，導致應收賬款無法收回或壞賬增多，更進一步加劇了企業資金的不安全性，產生流動性較差的現象，使企業面臨巨大的財務風險。
（4）企業集團內部財務關系不明晰。集團企業內部各控股公司之間財務關系不明晰，資金使用不規范、利益分配不規范等，容易導致資金使用得不到有效的監督和控制。
（5）連帶擔保。由于集團公司內部的各子分公司大多是獨立的會計主體和法律主體，如果某個公司需要貸款，其母公司或者其他公司替該公司提供擔保，由于信息不對稱等因素，擔保公司無法及時發現該擔保可能產生的債務風險，如果多個公司互相提供擔保，在連環擔保的情況下，容易引發集中的財務危機。
（6）內部控制不健全。內部控制不健全，就無法從管理體制和機制上防范財務風險點的產生，控制風險的發生和傳導，將會引發企業集團的財務風險。
二、企業風險傳導機理研究
企業財務風險不僅客觀存在，而且具有很強的動態傳導性，由于風險源和風險傳導載體的存在，企業財務風險不僅在企業內部進行傳導，而且還會隨著傳導的加熱、加快而擴散到企業外部進行傳導，從而導致企業風險的破壞面不斷擴散，而且傳導載體往往與利益相關。
（一）財務風險傳導的原因及特性
國家信用體系及法制方面的缺失導致的企業集團信用體制的不健全，會給風險傳到機制提供發展的環境。財務風險傳導具有復雜性、路徑依賴性、方向性、突發性及不可逆性等特性。企業財務風險傳導系統復雜，而導致其財務風險傳導系統的構成因素也很多，在財務風險出現過程中總會有某一路徑使風險得以實施，財務風險模式分為單向風險傳導與雙向風險傳導以及多向風險傳導，財務風險具有很強的隱蔽性，財務風險雖可提前預知，避免其發生，然而一旦發生的話就不可逆轉，只能盡可能的減少企業損失。
（二）風險傳導要素及機理
1.財務風險傳導要素。企業風險傳導四大要素包括財務風險源、財務風險傳導載體、內外部供應鏈，以及風險闕值。分析企業財務風險傳導的各個環節和部分，風險源、傳導載體和中介體、風險結果等，任何部分涉及到的任何一個元素都可以稱為是財務風險傳導要素。上述四大要素相互作用、相互影響，環環相扣，帶有一定的邏輯性，導致了財務風險的不可逆性。無論哪個要素發生問題，都可能導致財務風險的發生。從另一方面來說，上述四個要素也成為我們進行集團財務風險控制的突破口所在。
2.財務風險傳導機理。財務風險傳導在傳遞鏈條節點間具有傳遞效應，體現在具體的采購、生產、銷售等企業管理的環節中，上述四大要素之間形成動態效應的傳遞，并且財務風險在發生過程中具有起伏性和繼起性。通常，財務風險在傳遞的過程中會形成一股推動力，作用到風險傳導媒介鏈條節點上，在企業內部由此及彼的進行傳遞，并通過一定的傳遞時間、傳遞載體進行風險的傳遞。風險的運動方式在時間和空間上都呈現出多種復雜的、復合的狀態，表現形式也分為多種，例如籌資方面產生的財務風險，有可能因為過度債務產生，也有可能企業集團財務管控方面的缺陷導致，還有可能因為企業集團外部環境因素的變化產生。而且，風險傳導的結果也是一個鏈條動態的集成。
三、基于風險傳導機理，多方面健全財務風險管控體系
將問題產生的原因及內在機理分析透徹，從根源上和從內在機理上有針對性地找出防范關鍵點，將有效地達到防范和管控的目的。財務風險傳導的四個要素及傳導機理所在，也就是防范的關鍵點所在。從財務風險傳導的四個要素分析，找出控制企業財務風險傳導的關鍵點，將財務風險控制到位，就可以將財務風險傳導進行終止，從而最大化降低財務風險。企業財務集團要注重從根源上控制財務風險源、阻滯財務風險傳導路徑等相應的傳導控制策略，力爭將財務風險降到最低。具體如下：
（一）完善內控及風險管理制度
企業集團應建立健全內控制度及財務風險管控制度規范，建立完善的現代企業制度和法人治理結構，在此基礎上，形成明晰的企業內部分工和責任落實，保證會計核算的準確和數據真實，讓管理者及時掌握真實的財務活動信息，將財務預警落到實處，使其發揮最大的功效。企業應建立健全風險管理制度，并將風險各環節進行分解落實，做到企業內部管理的風險判別、風險預警及評估等方面的協調一致。
（二）健全產權管理體制和資金管理機制
通過資金統一管理等方法，使得母公司能整體把握資金的投向，操控資金的運作過程和效果，建立產權關系順暢的企業集團組織架構和以市場為導向、以資本為連接紐帶的治理模式；建立起現代企業制度，母公司作為子公司的股東，行使相應權力，承擔出資人職責，促使集團內部風險管控規范進行。
（三）加強投資決策的科學性
在正式投資之前，加強對投資項目的預測、評估，搜集投資外部環境和投資項目本身現金流量、經濟效益、環境作用等方面的信息，并對以上信息深度挖掘和分析，如果發現該項目各方面均具有可行性，再去實施投資，這將大大降低投資風險的發生概率。
（四）密切關注資金流動性，加強應收款項管理
由于經濟形勢的下滑，部分煤炭企業為了搶占市場份額，提高銷售量，紛紛使用賒銷等方式促進銷售，然而，如果不顧資金風險，盲目賒銷，則會使款項滯后收回甚至無法收回，不僅不能提高經濟效益，而且降低企業整體價值。煤炭企業集團應根據市場行情及企業自身狀況，建立適合自身發展的信用政策體系，確定本企業應收款項收回平衡率，在對客戶進行賒銷時，要對該客戶的信用狀況進行詳細的評價，降低應收款項收回風險。在日常工作中，要注重應收款項管理，實時監控款項的收回狀況，并適當的向客戶提供現金折扣吸引，促進款項的盡快收回，增加資金的流動性。
四、煤炭企業財務風險防控工作的兩項有效提升點
煤炭企業在建立健全風險防控體系的同時，如能加強財務風險評價和預警的準確性，將從前提上和源頭上提高風險防控的針對性和有效性，大大增強風險防控的力度和效果，將企業集團財務風險切實降到最小化。
（一）加強財務風險評價體系的合理性和適用性
企業的財務風險評價是通過設置并觀察一些敏感性的評價指標，采用統計學或數學上的研究方法來實現，只有篩選出最具有代表性的企業經營狀況的觀測指標，才能更好實現風險評價的功效。財務風險的發生，究其根源，與企業內部控制狀況、公司治理結構和風險管理能力有著密切的關系，同時也會受到股權結構和利益相關者一定程度影響，因此，構建財務風險評價體系應注重考慮風險管理、公司治理、內部控制、股權結構、利益相關者等因素。
建立一個適用于煤炭企業的財務風險評價模型，才能對財務風險發生概率進行準確的預測。其中，評價主體、評價客體、評價方式方法和評價的標準等因素是指標體系構建的重要因素。
1.評價主體。財務風險的評價主體，是由受財務狀況影響的相關對象構成，即對企業財務狀況進行診斷的利益相關者，包括企業內部利益相關者和外部利益相關者。因此，建立風險評價體系時，評價主體應該既有內部主體，又有外部主體。內部主體主要是煤炭企業內部的各級管理人員，各級管理人員通過該模型和體系的構建和評價，能夠盡早地了解企業經營和財務的現狀，提前發現財務風險容易發生的環節，在風險發生之前就采取有針對性的措施進行解決，達到提前防范和化解的功效。外部主體包括投資者、債權人、業務活動相關者和監管部門，外部投資者等外部主體可以通過該模型和評價體系，更好的對公司經營和財務現狀進行評價，從而進行更加科學的投資決策。
2.評價客體。風險評價指標體系的評價客體應界定為企業和環境兩個層面。其中，在企業層面，主要通過償債能力、籌資能力、盈利能力等財務指標及股權結構、管理層管理水平等方面，對煤炭企業經營現狀、資金結構、公司治理等因素進行評價。在環境層面，主要是指對煤炭企業經營的外部環境進行評價，包括行業經濟、國家行業政策等方面。環境層面是因為企業的經營發展離不開外部環境的支持，外部環境通過改變企業所觸及方面將自身的影響滲透于其中，因此評價財務風險，不能忽視企業外部環境的作用。
3.評價目標。財務風險評價的目標應為通過該評價模型和系統，清晰地了解煤炭企業經營和財務管控現狀，進而準確地了解財務風險發生的概率及易于發生財務風險的環節所在，為內部主體和外部主體采取措施降低風險提供依據。
4.評價指標。評價指標可分為管理型、財務型和經濟型指標。管理型指標是從公司治理的角度來分析影響財務狀況的因素，包括財務指標與非財務指標。其中，財務指標主要來源于煤炭企業的財務報表，包括煤炭企業財務結構指標、盈利能力指標、償債能力指標、經營效率指標等。非財務指標只能由企業信息披露或某些外在特征體現，非財務指標對企業發展具有重要意義，也是不可忽視的重要因素。經濟型指標存在于企業所處的宏觀經濟環境中，如市場競爭風險，稅收、匯率變動等。
5.判定標準。煤炭企業應在國際、國內先進理論的指導下，參考行業內部標準、企業經營情況等因素，建立適合煤炭企業的評判標準，對于常見的用來評價的財務指標已經形成了一定共識，一些新興的用來評價的財務指標和不可以量化的非財務指標可以行業內部對比得到判斷標準。
6.評價方法。企業財務風險的評價方法是對財務指標數據進行分析、處理，獲取評價結果的具體手段。現有評價主要包括統計類的方法，例如多元線性判別法等。
從以上核心要素出發，通過對核心要素的正確選取和評判，加強財務風險評價體系的合理性，更有效地評價企業面臨的財務風險，從而有的放矢地進行風險防范工作，大大提高風險管理的有效性。
（二）將現金流量分析思想融入風險預警模型中
現行的多種實證性預警模型主要有財務比率分析模型、單變量模型、多變量函數模型及CBR（case-base reasoning）模型。這些模型在評判現有企業的經營狀況和財務管控狀況，進而加大財務風險防范的針對性等方面，發揮了很大的作用。但以上方法歸根結底屬于靜態分析，即都是根據企業的財務報表數據進行計算和分析。財務報表的時點性，使得上述風險預警模型普遍缺乏時間上的發展觀、空間上的立體觀，具有一定的片面性，缺乏立體的預警能力，從而降低了預警模型的準確度。
由于企業理財的目標是企業價值最大化，企業價值的最核心的表現為現金流量，因此，企業理財的終極目標是現金流量的數量和質量的最優化。企業的財務報表只能反映企業的盈虧狀況，單盈虧狀況不一定能準確地反映財務風險所在，只有現金流量才能從本質上反映出企業是否存在財務風險和危機。因此，應把現金流量分析融入到風險預警模型中，才能提高預警的準確性，同時，融入的過程中，應把握超前性、敏感性、監控性及適用性原則。
將現金流量分析思想融入到財務風險預警之后，風險預警模型應分為動態的現金流量預算分析模塊和動態的現金流量指標分析模塊兩個部分。其中，在現金流量預算分析模塊中，進行現金流量預算的編制、預算的執行性評價、煤炭企業現金流量的經營效益反饋等有關現金流量預算的業務分析，該分析結果側重于企業內部經營者使用，突出顯示預警模型的超前性和監控性。動態的現金流量指標分析模塊主要進行煤炭企業現金流量運營效益方面的相關指標收集和分析，該分析結果主要給外部利益相關者使用，使其更加簡便地得到煤炭企業現金流量經營效益的評價結果。將上述兩個模塊的分析結果綜合分析，從現金流量運營效益方面，將清晰地反映出煤炭企業經營和財務管理的現狀，發生財務風險的概率及環節，大大提高財務風險預警的準確性。
融入了現金流量分析思想的財務風險預警模型，與上述所提到的靜態分析模型相比，具有多項優勢。一方面，該模型是引入了現金流量的流入、流出、凈額、預算等方面的概念，使得評價模型具有動態性、立體性，而且，現金流量的運營狀況和企業獲取現金流量的能力是真正反映企業財務風險發生概率的本質指標，這樣就能大大增加財務風險的預警能力，另一方面，相比于企業利潤指標，現金流量相關指標因為受外部金融機構的監管，其數量和質量更具有準確性和客觀性。
當然，將現金流量分析思想融入財務風險預警模型，獲得更大的預警能力，關鍵點在于編制現金流量動態預算，煤炭企業應加大現金流量預算的投入和管控力度，才能編制出合理和切實有效的現金流量動態預算，提高財務風險預警的準確性。
五、結束語
財務風險管理是煤炭企業管理和財務管理的重要組成部分。本文在分析了風險傳導機理的基礎上，有針對性地提出了建立風險管理體系的建議，并提供了兩項風險評價及預警的模型，希望對企業集團風險管理有所裨益。J
參考文獻：
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[2]王雍.基于企業價值最大化目標的財務風險評價體系研究[J].財經界（學術版），2016，（1）.
[3]王萬朝.集團企業資金集中管理的財務風險管控[J].財經界（學術版），2016，（1）.
[4]梁粉，陳曉園.創業板上市企業的財務風險控制及防范[J].商業會計，2015，（13）.
(一)投資風險
隨著我國市場經濟的發展，事業單位投資規模不斷擴大，投資環境也日趨復雜，這給當前事業單位投資增加了很多的風險。在實際的投資過程中，受到內外因素的影響，缺乏必要的監督和管理，可能出現投資失誤的情況。就目前而言，事業單位的對內投資，主要用來基礎設施建設、購置設備等方面，如果出現較大投資，就可能增加投資的風險，超出企業的承受范圍，同時也會增加單位資金周轉的困難，帶來很大的債務風險。
(二)支付風險
雖然事業單位財政管理體制不斷改革，但是在實際的支付過程中，有的事業單位發展為了獲得快速發展，就會挪用專項的經費。因此，為了保證收支平衡，不斷彌補資金出現的缺口，事業單位就要承擔相應的違規支付風險。同時，有的單位在進行擴建準備過程中，就會存在賒銷或者欠款情況，在很大程度上增加企業的支付風險。
(三)隱蔽風險
隨著社會經濟的發展，事業單位不斷改革財會管理制度，這給當前財會人員的綜合素質提出了更高的要求和挑戰。在實際工作過程中，很多的財會人員由于自身素質的影響，很難接受新知識和新技術，很難跟的上當前經濟快速發展的需要，使得他們在工作中，經常出現偏差，降低了工作質量，這寫都是事業單位面臨的隱蔽風險，而且不易被察覺出來。
二、影響企業財務風險的原因
影響企業財務風險的原因有很多，主要包括內部原因和外部原因。
(一)外部原因
第一，相關法律法規不健全。就目前而言，我國事業單位的資產管理法律法規制度不健全，很容易出現盲目投資或者被侵占的情況，導致國有資產的流失。第二，改革步伐相對緩慢。雖然國家對事業單位財政改革提出了不少針對性的措施，但是缺乏針對性、有效性和規范性，只是對事業單位財政進行局部的調整和改革，沒有從根本上解決問題。第三，評價體系不完善。就目前而言，企業財務活動越來越多，同時社會信用評價體系卻存在很多缺失的地方，失信行為不斷增加，增加企業對外投資的風險，出現投資失敗的情況。
(二)內部原因
第一，事業單位領導不重視。在實際的工作過程中，有的事業單位領導片面的認為財務管理由財會人員負責。同時事業單位內部財務會計對財務的開支情況管理的比較嚴格，有著非常具體和明確的規定，但是事業單位內部相關的資產管理制度不完善，非法挪用的情況時有發生，責任不明確，導致事業單位資產存在浪費的情況，增加了單位的財務風險。第二，預算管理存在問題。隨著事業單位體制的改革深入進行，雖然預算管理得到進一步加強，但是在實際工作過程中，財務管理人員意識不強，管理力度不到。同時事業單位的很多預算在很大程度上只是反映了事業單位年度的收入和支出。主要因為預算編制方法不夠科學合理，內容不完善，對內部缺乏必要的約束機制，很難掌握事業單位的經濟活動。另外，財務部門不能通過對渠道的管理真正了解財務管理過程中潛在的風險。第三，財務監管力度不夠。在通常情況下，事業單位的資產都有國家扶持。但是在實際財務活動過程中，事業單位內部監控力度不夠，沒有形成良好的責任心意識，導致賬面不符合實際情況，國有資產出現流失，存在暗箱操作的行為。
三、預防事業單位財務風險的措施
為了保證事業單位能夠又好又快的發展，事業單位要采取有效措施，建立相應的財務風險防范制度和體系，提高事業單位風險防范意識。
(一)提高財會人員的風險意識
隨著社會的迅速發展，人們的價值觀出現了新的變化，因此，要加強財務人員的道德素養，提高他們的財務風險意識；事業單位要加強對他們的培訓，讓他們更好的理解實際工作過程中遇到的風險，保證在實際工作中，樹立科學的風險觀念，能夠認識到多種風險，提高事業單位抵抗財務風險的能力。
(二)建立有效的防范風險體系
事業單位為了可持續發展，要進行有效的改革，建立完善的事業單位財務風險制度和風險體系。可以完善財會核算機制，增強對資金的管理；同時要加強財產審批力度，控制好財產的審批權，制定科學合理的財務管理計劃，合理籌集和應用財政資金，保證預算編制的合理性和針對性，還要加強對預算編制、執行等環節進行管理和監督，保證財會信息的透明化，提高工作效率，保證真實客觀反映出事業單位財務基本情況。
(三)要建立完善的內部控制和評價體系
關鍵詞：中小企業；財務管理
中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）012-000-01
一、引言
改革開放后，我國中小企業已經逐步成為促進國民經濟和社會發展的重要因素，在帶動經濟、解決就業和提供服務等方面發揮著不可替代的作用。中小企業的財務管理能力是其維持生存的關鍵，面對加入WTO后的發展機遇和嚴峻挑戰，我國中小企業在把握機遇快速發展的同時應不斷自我完善以在迎接挑戰時維持生存，因而提高財務管理能力對中小企業至關重要。但是由于多方面原因特別是企業本身對其財務管理能力的疏忽，使得中小企業的財務資源無法得到合理的規劃與配置，嚴重降低了其生存能力和抵御風險的能力。因此，幫助中小企業有效衡量自身財務管理能力，對財務管理能力進行目標性的改善，對其長遠發展意義重大。
此前國內外相關領域的學者已經對財務管理能力評價進行了大量的探討，但大都關注大型企業的財務管理狀況，而且主要是依據來自于企業的財務統計數據進行量化評價，測評系統在內容與結構上的普適性仍有待驗證。與大型企業相比，中小企業的發展具有動態性、非線性與不平衡性的特點，而且財務管理能力對財務績效的影響具有延后性，所以現有的研究結果并不能真實有效地評價中小企業財務管理能力。從已有的研究來看，國外的研究未形成綜合性的財務管理評價體系，研究內容過于集中，但是其領先的探索為國內的學者提供了有價值的參考理論；國內大多數研究強調企業財務管理能力內涵的界定，沒有形成標準的企業財務管理能力評價體系，主要依靠國外的評價體系對其進行評價。所以該領域的后續研究需要進一步探討以構建出合理可行的企業財務管理評價模型。
二、研究過程
（一）數據來源與問卷編制
本研究以問卷形式在西南地區中小企業進行樣本數據采集，為確保問卷構成的合理性，我們首先在重慶市工業園區選取18家中小企業進行預調研，根據預調研數據對問卷題項進行了完善修正。研究針對該地區的180家中小企業高層管理者發放500份問卷，其中收回328份有效問卷，有效回收率達到65.6%。理論界認為科學調研對高層管理者的調查中，有效問卷回收率可接受度為20%以上，因此，本研究的問卷有效回收率是可靠的。
（二）中小企業財務管理能力評級體系的構建
本文參照已有理論和中小企業財務管理能力的發展現狀，構建了中小企業財務管理能力的評價模型。欲從財務績效管理能力、風險管理能力、預算管理能力和信息化管理能力4個要素著手評價中小企業的財務管理能力 ：1、財務績效管理能力，具體包括財務營運能力 、財務盈利能力與財務成長能力，指企業對財務資源的管理能力，通過相關財務報表顯露出來的中小企業財務管理效果。2、財務風險管理能力，具體包括財務預警能力 、財務內控能力與財務風險應對能力，主要指對內部財務構成不當、融資方式不合理等原因而致使企業缺乏債務償還能力的風險的管理能力。3、 財務預算管理能力，具體包括科學預算能力、預算考核體系以及預算戰略的執行力，是指企業對未來的投資活動、融資活動以及經營等計劃預算的管理能力。4、財務信息化管理能力，包括信息處理效率、企業經濟效益與業務流程效率，主要是指在進行財務管理的過程中，對先進信息技術的應用程度以及管理的現代化程度。
上述內容從4個維度對中小企業財務管理能力進行了12 個測量指標體系的構建，本文借助于 SPSS17.0對這些指標體系的可信性進行了進一步驗證，結果表明量表具有較高的可信度。
（三）中小企業財務管理能力結構分析
中小企業財務管理能力的構成要素分析的結果顯示財務績效管理能力、財務預算管理能力、財務風險管理能力以及財務信息化管理能力分別擬合了 3 個指標。綜合多種分析方法，本文構建的中小企業財務管理能力評價模型包括財務績效管理能力、財務預算管理能力、財務風險管理能力以及財務信息化管理能力等不同維度。從該評價模型來看，對中小企業財務管理力的評價不僅要在整體上分析中小企業財務管理的能力，而且要分析財務管理能力的不同維度，從而保證科學合理地評價其財務管理能力。
三、相應優化措施
根據研究構建的評價模型，本文提出以下財務管理優化建議：首先要加強企業財務績效管理，建立高層管理者和企業全員共同參與的管理機制，并在企業內部落實，從而深入到財務管理的各項工作中。同時財務部門在對企業內部財務信息進行分析處理外，還應強化對整個行業信息的對比分析。此外企業也需要完善資金管理體制，利用外部資源促進企業財務績效管理和資金流轉方向的把握，關注投資、籌資、生產、銷售等活動，走可持續發展道路。其次企業各部門人員要相互監督配合，嚴懲、受賂等不良行為，防范應收賬款不明確，信息不準確，財務狀況混亂的現象，有效地降低中小企業的財務風險水平。此外企業應該制定相關的政策法律規范民間融資等多種形式的中小企業融資方式，從而建立多元化的融資體系。最后還要加強財務信息化管理能力，更新業務流程，轉變管理觀念，重視技術性人才的培養，確保財務信息的及時性和準確性。隨著經濟環境的變化，傳統的成本管理也應向戰略成本管理轉換，對企業及其關聯企業的成本行為和結構進行戰略高度的分析，使管理者全面了解公司的發展狀況和資金運轉情況以便及時調整經營決策，尋求發展性的競爭策略，促進經營目標的實現。
參考文獻：
一、創新供電企業財務管理的意義
供電企業進行財務管理創新是機遇和風險并存的，但企業害怕創新、無視創新，那么企業只能面對失敗。隨著我國市場經濟體制逐漸完善，多元化的企業和多渠道的資金進入中國市場，在企業不斷交流的過程中往往會出現很多新問題、新困難。這就需要企業創新、完善現有的財務管理模式。
新模式有助于企業優化現有資金結構、合理分配企業利潤、有效防范商業風險，同時還有助于企業培養自身的核心競爭力，發揮我國供電企業的優勢。
二、目前我國供電企業財務管理現狀
（一）財務管理理念單薄
很多供電企業在日常工作中，財務管理意識淡薄，忽視了財務管理的重要性。經過筆者研究，某些供電企業將復雜的財務管理工作簡化為核算工作，并沒有將財務管理工作擺在重要的位置。員工從思想上忽視了企業的財務管理工作，致使企業的財務管理制度不健全，供電企業的財務管理制度不健全就會影響企業的日常運行。
（二）尚未建立比較完善的綜合財務分析評價指標體系與激勵機制
國際上通常根據綜合財務評價指標體系來進行企業業績評價，作為一項有效的企業監管制度，是市場經濟國家監督約束企業的重要手段。而我國電力企業在實踐中常常將財務分析評價體系與激勵機制評價體系相分離，缺乏完整性、關聯性和協同性，因此財務管理對企業決策的作用尚難以很好地發揮。
（三）缺乏財務支持決策的有效手段
財務會計流程的缺陷、時空局限性等問題普遍存在，特別是電力企業，大量決策信息需從十幾至幾十家成員中獲取，按照集團組織架構，通過層層報表匯總得到，使得決策支持手段落后，導致了財務決策信息的缺乏與滯后，實效性和準確性極低。即便是企業建立了良好的分析與評價體系，也會因沒有有效的信息化支持決策，導致企業無法比競爭對手作出更快、更好、更準、更精的決策。
三、供電企業財務管理創新途徑思考
（一）注重日常財務管理工作
供電企業在創新現有財務管理模式時，先要重視財務日常管理工作，加強財務管理工作地認識，保證財務管理工作能夠滲透到企業的各個部門、各個環節。因此，為了讓供電企業的財務管理員工更加重視日常工作。企業的領導者應結合市場的發展形勢以及國家政策，制定完善、科學、合理的財務管理模式。要求財務管理員工樹立企業系統觀念、質量觀念等等，將更為先進的財務管理模式融入日常財務管理工作中，提高工作效率。
（二）完善風險管理機制，合理規避企業運營風險
市場經濟體制下，風險和機遇并存。隨著投資風險、政策風險、成本風險等各種因素地影響，供電企業如何完善風險管理機制，規避企業運營風險呢？筆者認為應該從以下兩點出發：一是要幫助財務管理員工樹立風險意識和規避風險的意識，要求員工能夠建立科學、合理的財務預警體系，全力降低財務風險，將企業運營的各個環節中加入財務風險評估環節，幫助企業合理規避運營風險；二是供電企業要完善現有的財務風險管理機制，不能僅僅依靠財務管理人員，還需要整個企業的部門負責人做好相關工作，能夠發現自己部門的潛在財務風險，并采取適當措施控制風險。
（三）加快信息化建設步伐
加強信息化建設主要涉及兩方面：一是要引進高素質、專業化的人才，保證財務管理信息化順利實施；二是要建立完善、科學的財務信息化管理系統，信息系統既要保證共享財務信息還要保證信息安全。唯有這樣，供電企業才能蓬勃發展。
（四）加強對供電企業的財務控制工作
供電企業應該加強財務控制工作：一是要完善現有的財務決策機制，明確各個財務管理員工的工作責任，將企業的核算過程、核算信息透明化、公開化，以此建立嚴格的財務控制制度；二是企業要樹立起成本控制的意識，雖然供電企業在國家享有某些權利，但是隨著市場經濟制度改革過程不斷深入，生產成本也是供電企業需要考慮的問題。控制生產成本，提高工作效率，有助于企業發展。
企業的財務狀況與許多因素有關,按照導致財務風險產生的主題不同,把影響企業財務風險的因素分為主觀因素和客觀因素。
(一)主觀因素企業內部財務人員自身專業素質低,對財務風險沒有一個具體的、客觀的認識,經驗主義、主觀主義盛行將致使財務決策失誤,不可避免地產生財務風險。另外,企業財務風險意識淡薄、缺乏健全的財務風險預測和評價體系、對高層監督力度不足、產權結構不明晰等都將導致財務風險的產生。
(二)客觀因素合理的負債對企業財務的正常運行有一定的幫助,但若負債過多,企業因負債而支付的利息增加,企業所得利潤大部分用于償還利息,將導致企業利潤減少、負擔過重、競爭力下降,嚴重時會導致企業因資不抵債而破產。外部條件變化對企業的財務狀況有著很大的影響,尤其是建筑企業,其財務指標對外部條件的變化更為敏感,建筑材料價格水平、人工成本及市場利率的變化都會對工程的施工成本產生重大的影響,進而對企業的財務指標產生影響。
二、加強財務風險管理與控制的措施
防范財務風險的形成,及時發現財務風險并能夠可靠地預測未來發生財務風險的可能性,內部與外部相結合,應是企業財務風險管理與控制工作的重中之重。
(一)加強企業內部的財務風險管理在社會主義市場經濟條件下,建立科學合理的公司制度是實現企業科學、獨立、高效運行的前提條件。堅強企業的財務風險管理與控制,首先必須制度上建立一套企業財務風險管理體系,建立相關的財務風險分析、評價和預測機構,明確機構在企業財務風險管理與控制中所處的地位、作用和職責,分工負責,各司其職,使之能夠根據企業現今的財務狀況,分析、評價和預測企業近期及長期內可能發生的財務風險,并能夠可靠、及時地化解財務風險。
(二)強化企業管理者及財務人員的風險意識與計劃經濟時代不同,社會主義市場經濟條件下,企業之間有著非常激烈的競爭,企業的管理者和財務人員在財務風險管理方面,要強化風險意識,提高自身專業素質,提升應變能力,針對外部環境變化和企業內部財務狀況,做出正確、合理的決策。
(三)組織行之有效投標的策略有效的投標策略是建筑企業獲得工程建設合同的可靠保證,只有獲得工程建設合同企業才能夠正常的運營并取得客觀、穩定的利潤,保障企業財務的正常運行。因此企業在投標前,必須進行建設工程招標項目進行可靠、細致地調查研究,參加標前會議和現場勘查,對工程量進行復核,并對分包和生產要素進行詢價,在這些工作的基礎上,進行建設工程項目的投標。
(四)加強建設工程項目合同管理建設工程實踐證明,加強建設工程項目合同管理是保證工程質量和工期、有效處理索賠及降低施工成本,增加財務收入的有效措施。
(五)建立科學的評價與激勵機制科學合理的評價與激勵機制是現代企業管理的重要組成部分,很多領域已經建立并運用了激勵機制。在建筑企業中,引入了價值工程的模式,以最終要實現的功能即目標為目的,建立評價與激勵機制,管理從事財務風險管理與控制人員,激勵他們努力工作,降低企業的財務風險,提高企業效益。
三、結束語
關鍵詞：中小企業財務風險預測風險應對
中小企業無論是每年給國家繳納稅收、創匯，還是提供大量的就業崗位，都為我國經濟社會發展做出了巨大貢獻，是我國國民經濟體系中的重要構成部分。中小企業的健康發展關乎經濟和社會的穩定，研究如何預測與防范我國中小企業的財務風險對提高其市場競爭力以及保持中小企業的健康發展有重要的理論和現實意義。
一、引言
（一）對中小企業的界定
合理界定中小企業，是研究中小企業的財務風險的基礎性理論問題。根據《中國中小企業標準暫行規定》，我國采用定量方法對中小企業概念和規模進行了統一的量化界定。本文主要依據該規定將中小企業界定為資產總額在4000萬到4億之間的企業。
（二）中小企業的性質與作用
我國正處于經濟高速發展時期，企業形式多種多樣，生產規模千差萬別，中小企業的性質主要表現為：數量繁多，涉及國民經濟的各個領域，構成我國市場經濟體制的微觀基礎；規模相對較小，資產總額比較低，企業的核心競爭力較弱；企業管理機制不夠完善，管理層素質有待提升；政府扶持力度不夠，自身抵御風險能力較差。
中小企業的發展對我國經濟和社會的發展有重要作用。首先，中小企業是國民經濟的重要組成部分。目前，全國工商注冊登記的中小企業占全部注冊企業總數的99％。近年來的出口總額中，有60％以上是中小企業提供的。其次，中小企業可以有效的緩解就業壓力，有利于社會穩定。據統計，中小企業大約提供了75％的城鎮就業機會[ 數據引自：baike.省略/view/58855.htm。]。再者，中小企業有助于提升人們的生活質量。中小企業大多數從事第三產業，貼近市場，貼近用戶，方便人們生活。
二、研究中小企業財務問題的必要性
財務風險是指因企業財務結構不合理、融資不當或資金經營不利等各種財務原因給企業各項利益帶來損害的可能性。中小企業的良好發展對我國國民經濟和社會的發展以及老百姓生活水平的提高有重要作用。企業的健康發展需要有一個完善的內部控制制度體系，而內部控制的核心又是對企業財務的控制。
我國中小企業的發展在財務風險方面，存在先天和后天發展的不足，這主要表現在：規模小且資產總額少，政府扶持力度弱，容易產生資金斷鏈的危險；企業管理層素質相對較低，對企業投資決策比較盲目，易產生投資風險；企業制度不完善，日常經營管理不具規范性和科學性，特別是體現在有效運作企業資本方面等。
三、如何預測中小企業的財務風險
本文采用企業綜合績效評價指標體系，同時結合中小企業的普遍現狀，對中小企業的財務風險進行預測分析。綜合績效評價體系采用定量和定性分析相結合的方法[ 定量的方法就是采用比率分析法，定性方法就是運用專家對定性指標進行打分來評價財務風險。]，分別從償債風險、盈利能力、經營發展和資產質量狀況對企業的融資活動、投資活動以及日常經營活動的風險進行評價。
（一）確定財務指標
定量指標：
1、償債風險狀況：資產負債率、利息支付率、速動比率、現金流動負債比率。
2、盈利能力狀況：凈資產收益率、總資產報酬率、銷售利潤率、成本費用利用率。
3、經營發展狀況：銷售增長率、銷售利潤增長率、資本保值增值率。
4、資產質量狀況：總資產周轉率、應收賬款周轉率、資產現金回收率。
定性指標：戰略管理水平、企業信用狀況、技術創新水平、財務人員素質、市場份額及員工薪酬。
（二）指標權數確定
指標權數是評價計分的基本依據。企業績效指標體系的總權數為100，按照國內外較為通用的指標權重確定規范，在本套指標體系設計中，對各項活動由于其引發財務風險的程度，分別賦予不同的權重。結合我國的評價實踐，本套指標體系確定為定量部分占70%，定性部分占30%。其它各定量、定性指標的具體權數如下表2所示。
表2 財務指標權數分配表單位：％
（三）企業績效評價指標計算
1、定量指標的計算
企業績效評價體系把功效系數評價法確定為最基本的評價方法。具體計算步驟為：將各項指標評價標準值與評價標準值相對照，通過功效函數轉化為可以同度量的評價分數，然后依據各項指標的權數，對各項指標進行單項計分，再將單項評價分數進行加權平均，求得最后的綜合評價分數，據以評定被評價對象的實際績效水平。
2、定性指標的計算
定性評價指標的計分一般通過專家打分形式完成，聘請的專家應不少于7人；評議專家應當在充分了解企業財務狀況的基礎上，對企業的定性指標做出分析評議，評判各指標所處的水平檔次，并直接給出評價分數。
（四）確定綜合評價等級
企業綜合績效評價分數=定量指標評價分數x70%+定性指標評價分數x30%。企業綜合評價結果以85、70、50、40分作為類型判定的分數線，具體的企業綜合績效評價類型與評價級別見下表：
表3 企業綜合業績評價指標類型與評價級別一覽表
評價類型 評價級別 評價得分
財務狀況良好 因此，企業要獲得良好的評價結論，就必須協調好各項財務活動，任何一項沒有處理好都將影響評價的最終結果。
四、財務風險的防范
事先做好風險防范，不僅能夠減少和控制危機造成的危害，甚至還可以避免危機的產生，把危機消滅在萌芽狀態。目前，中小企業往往缺少有效的內部控制制度，其財務風險在發展初期不夠明朗，但是當企業發展達到一定規模時，其內部控制制度的缺失會導致企業財務管理不能得到有效實施，最終產生嚴重的財務風險。財務風險的防范重點在于加強企業的內部控制，盡量減少因人員的變動及管理者個人意愿使企業的決策嚴重偏離正確的軌道。大企業能夠取得長足的發展，得益于其有效的內部控制。本文借助大企業科學決策與制度管理的思想，結合中小企業實際，在成本和技術可行條件下，加強其財務控制，以有效防止因人為因素造成財務風險。中小企業應重視如下風險防范措施：
順應國家政策，合理改善企業內部結構
任何一項企業內的改革變動都意味著權利在不同利益者之間的再分配。如果我們盲目采取一系列措施以加強企業的風險防范，企業各層特別是高層將難以適應新的企業制度與環境，同時也會引起企業內部人員的反對。因此，企業可以順應國家政策，以政策行政強制性來改善財務部門的內部管理，改革不健全的組織結構，減少各組織層級為企業改革帶來的阻力，同時也可為企業進行科學調整奠定一個穩定的基礎。
采用先進財務管理技術，降低潛在風險
企業發展應與科學技術的進步相適應，先進的技術能夠帶來企業財務管理質的飛躍。特別對中小企業而言，引進先進的財務管理系統，可以大大減少管理成本，預防與控制財務風險地產生。
中小企業應該一改原本手工記賬的方法，大力引進ERP系統。在手工記賬形式下，財務部門與采購部門、銷售部門嚴重分離，但是財務部門主管的權利往往延伸到其他部門，致使財務部門不能高度重視企業財務信息的記錄、計量和報告，不能為管理者提供有用的決策信息。引進ERP信息系統，有效地將各個部門結合起來，利用計算機程序分工使各部門有序工作，既可以監督各部門工作執行情況，而且還能預防財務部門對潛在危險的忽視，有效降低企業的財務風險。
規范企業制度，改革即存弊端
【關鍵詞】 綜合評價； 管理辦法； 供電企業
一、引言
2010年12月，廣東電網公司制定下發了《廣東電網公司財務工作綜合評價管理辦法（征求意見稿）》。該制度的出臺，打破了原來以財務報表編報質量為單一衡量標準的年度考評機制，為衡量、評價各分子公司、中心機構及直屬單位財務工作的管理水平提供了制度規范。本文立足于供電企業的現狀，探討在“一體化”財務管理背景下如何實現對下屬企業真實財務管理水平的有效評價，以期對實際工作有所裨益。
二、供電企業財務工作綜合評價的現狀分析
（一）現行的綜合評價管理辦法
目前，廣東電網公司對下屬單位財務工作綜合評價的內容及權重如下：財務基礎工作評價（55%）、財務風險管理評價（5%）、財務重點工作完成情況評價（30%）、創新類（10%）和扣減類。其中，財務基礎工作評價直屬各單位落實財務一體化管理的情況，包括一體化財務組織架構的設置和運作情況，一體化財務管理制度、流程、作業標準和工作表單的執行情況，一體化財務信息系統的應用情況，財務人員的培訓情況等。該評價體系為廣東電網公司量身定做，與南網的中長期發展戰略息息相關，財務指標和非財務指標、定量分析與定性分析相結合，內容豐富、覆蓋面廣、權重合理，為考核、評價直屬各單位的財務管理水平和工作成效提供了一個藍本。
（二）現行財務工作綜合評價體系存在的問題及不足
《廣東電網公司財務工作綜合評價管理辦法（征求意見稿）》的出臺，是省公司職能部門對直屬單位職能部門工作進行考評的大膽嘗試和有益實踐，為夯實財務工作基礎，提高基層單位財務管理水平發揮了積極作用。但是由于經驗不足等原因，該評價體系在實際應用過程中，也存在著一些有待商榷的問題，優化完善的空間大。
第一，評價體系偏重于非財務指標，財務指標不足。縱觀目前的綜合評價體系，不論是財務基礎工作評價還是重點工作評價，非財務指標內容占據了較大的幅度，而針對資產經營考核、經濟技術指標的內容寥寥無幾。財務指標作為評價一個單位資產運營效率和盈利能力的重要依據，在綜合評價體系中沒有得到足夠的重視和體現。
第二，評價體系偏重于定性分析，定量分析不足。綜合評價體系模板在完成情況一欄多數是以“是否完成”作為“得分”判斷依據，而在實際工作中，直屬各單位均開展了相關工作，但是對各項工作開展的廣度、深度不一，導致完成的進度、質量、效果參差不一。定性分析內容過多容易造成主觀隨意性，不利于對直屬單位進行橫向比較。
第三，評價體系內容豐富廣泛，但重點不突出。綜合評價體系對直屬單位的財務工作進行了全方位、多層次的考評，內容詳細豐富，有利于引導各單位扎實開展各項工作，避免顧此失彼。但是也帶來了面面俱到、重點不突出的問題，加大了考核的工作量。
第四，評價結果的星級標準定義不夠細化。綜合評價體系以“五星級、四星級、三星級和無星級”作為評分結果，對激勵直屬單位爭先創優具有極大的鼓舞作用，然而，現有評價體系對星級標準的定義較為粗簡，沒有十分明確的可量化、可衡量的尺度和標準。
三、優化供電企業財務工作綜合評價的建議
（一）借鑒平衡計分卡的原理，引入關鍵財務指標
平衡計分卡理論將企業的愿景、使命和發展戰略與企業的業績評價系統聯系在一起，它把企業的戰略轉變為具體的目標和測評指標，以實現戰略和績效的有機結合。平衡計分卡以企業的戰略為基礎，并將各種衡量方法整合為一個有機的整體，它既包含財務指標，也包含顧客角度、內部流程、學習與成長的業務指標，使企業能夠一方面追蹤利潤結果；另一方面可以關注能使企業提高能力并獲得未來增長潛力的無形資產的狀況。目前，廣東電網公司對地市供電分公司的績效評價體系主要包括《廣東電網公司目標考核責任書》及《廣東電網公司直屬企業績效合約》，其設計基本符合平衡計分卡的思路，即包含財務指標、安全生產、營銷服務、行風、廉政建設、企業穩定等多方面因素，對推動供電企業的發展起到了積極的作用。財務部作為資產經營指標考核的責任部門，在省公司對地市供電分公司的考評中扮演著重要的角色。在綜合評價體系中加入資產經營指標、績效考核指標，既符合財務部作為領導的參謀者和重要助手的角色定位，也能夠客觀公正地評價財務部的資產管理水平和工作成效，發揮財務綜合評價工作的導向，從而促進企業戰略的有效實施。
財務指標的引入，一方面要堅守戰略相關性原則；另一方面要結合可控性原則，同時還要考慮各單位“先天的條件”和“后天的努力”，既要表彰先進，又要鼓勵落后單位迎難而上。根據《廣東電網公司經營業績指標評價管理辦法（征求意見稿）》，省公司通過建立《經營業績評價管理綜合指標庫》對各單位（部門）的年度經營目標完成情況、經營管理情況及專項任務完成情況提供管理指標進行量化評價，為納入績效合約管理及進行其他經營管理綜合評價提供數據支撐。通過指標庫的建立、指標的選取和動態維護，達到確立導向、鼓勵先進、合理評價的目的。地市供電局納入績效合約的經營業績評價的可選指標為：總資產內部報酬率、萬元固定資產購電量、利潤總額、售電量、主要經營指標預算準確率、供電單位成本、可控單位供電成本下降率、收入支出戶余額、應收電費余額、線損率、全面預算管理和資產全生命周期管理創先工作任務，以及財經紀律方面的扣減項等評價事項。作為供電企業財務工作綜合評價的指標，一方面該指標的設置要以支撐公司戰略目標為重點，以衡量公司戰略實施及運營狀況的一級戰略指標為導向，結合當前的管理基礎和管理水平，綜合考慮指標設置的必要性、指標數據的可得性和指標管理的經濟性；另一方面所選指標應精簡、易測，定義明確清晰，并應在地市供電局財務部職責可控范圍之內。
建議在財務重點工作完成情況中增加指標類的考核，具體包括：總資產內部報酬率、主要經營指標預算準確率、可控供電成本節約率、收入支出戶余額、竣工決算完成率、資金計劃完成準確率和審計整改完成率。
（二）精簡審核要點、突出重點，整合基礎工作評價模板
1.精選審核要點，刪除旁枝末節、保留主干，設置分數權重，理清評價的主次和輕重。一個科學、有效的評價體系體現在是否找準了被評價對象最重要的因素進行評價。過于面面俱到、繁瑣的評價內容既增加了工作量，又會使評價目標模糊不清，反而很難達到預期的效果。
以表1為例，該表共有21個要點，其中“是否按時按質編制財務快報、月報、季報和年度財務報告？財務報告內容是否真實、準確、完整？”與其他要點諸如“是否按規定開展財務信息化的應用管理？”等比較，顯然，財務報告信息的真實、準確、完整體現了會計基礎工作管理的核心，但其重要性在評價得分上卻與其他要點一致。另外，“是否建立會計監督管理制度并有效運行？”、“是否建立內部會計管理制度并有效運行？”屬于制度建設范疇，而根據財務管理一體化的要求，供電局屬于制度執行層，將制度建設列入考評內容顯然不合理。建議對審核要點進行去粗取精、去偽存真處理，提煉管理精華，設置分數權重，使《基礎工作評價表》主次分明、簡約務實。
建議整合基礎工作評價模板，重新梳理24張《財務基礎工作評價表》，精簡各評價表中的審核要點，去掉內容重疊、繁瑣的審核要點，將審核要點控制在10個項目以內，設置要點分數權重，以便突出考核重點。如表1，控制點5“是否按公司會計核算實施細則進行核算，是否按權限維護會計科目？”與控制點8“是否按時按質編制財務快報、月報、季報和年度財務報告？財務報告內容是否真實、準確、完整？”是財務基礎工作評價的核心，可在考核過程中提高分數權重來凸顯其重要性；控制點10“是否按規定開展財務信息化的應用管理？”與控制點11“財務管理信息系統數據質量是否超過95分、業務的同步率是否為100%，財務管理信息系統是否通過省公司驗收？”的表述則不夠清晰，如財務管理信息系統是指新的會計信息化建設項目，那么該任務可在財務重點工作評價中體現，如否，遠光財務核算系統經過多年的磨合運用，十分成熟，與控制點的表述存在出入；另外，控制點13“是否建立會計監督管理制度并有效運行？”和控制點14“是否建立內部會計管理制度并有效運行？”屬于制度建設范疇，超出地市供電局財務部的管理職能，可刪掉。此外，部分關鍵控制點與表單使用之間的內容是重合的，如控制點9“是否按規定辦理會計檔案的立卷、歸檔、保管、移交和銷毀？”與表單使用19“是否編制《會計檔案銷毀清冊》？”之間的內容是重合的，那么對表單19的要點考核是否必要？值得深入思索。
2.增加定量指標，減少定性指標，在《基礎工作評價表》中增加“評分依據”一欄，為評分提供更客觀、可衡量的依據。“評分依據”一欄應明確該審核要點的分值和計算方式，包括最高分和最低分，滿足加分和扣分的事項。
以《成本管理》表中要點“直屬各單位是否制定成本均衡開支目標，各類成本在年度預算內是否保持均衡支出，是否杜絕人為的成本集中發生？”為例，該要點屬于定性指標，對“均衡性”并沒有提供一個量化的標準，不利于考評工作的順利開展。建議采用供電成本預算完成率指標來評價各單位成本支出的均衡性，在評分依據一欄中明確供電成本預算完成率一季度的標準值為18%、二季度為40%、三季度為65%、四季度為97%，假設每季度均達到標準值得5分，低于標準值5%以內扣1分，低于5%~10%扣2分，低于10%以上或者年度供電成本超預算則該指標不得分。
以表1中控制要點“是否按時按質編制財務快報、月報、季報和年度財務報告？財務報告內容是否真實、準確、完整”為例，可在評分依據一欄明確該要點的分值計算方式，對于沒有及時上報、漏報、重報、錯報財務報表的次數進行扣分，上報報表數據出現重大錯誤（偏差率3%）、疏漏的（運算關系、表內與表間稽核關系、邏輯平衡關系錯誤、數據漏填）按照次數進行扣分。
另外，以《工程財務管理》表中要點“竣工決算是否按時完成？”為例，該要點可采用竣工決算完成率指標進行考核，以完成率100%作為滿分的標準，對延遲上報的次數和延遲的時間進行相應的扣分。
（三）完善財務風險管理評價，增加內控體系完善性和有效性指標
綜合評價管理辦法規定：財務風險管理評價參考《廣東電網公司財務風險管理辦法》中《風險動態跟蹤表》的評分結果，對財務管理風險庫的各風險點，按照規定的監控辦法、監控指標和監控周期進行動態跟蹤分析，主要包括預算管理、資金管理、資產管理、國有產權管理、電價管理、收入管理、工程財務管理、會計核算管理、稅務管理、經濟活動分析、內部控制共11個領域的環節風險。《風險動態跟蹤表》提供了一個有效監控財務風險點的量化考核表，針對性強且實用高效。美中不足的是，該表缺乏對直屬各單位財務風險管控能力的總體評價，即單位內控體系的完善性和有效性。建議在財務風險管理評價中增加內控體系完善性和有效性指標，其分數可直接引用各單位年度《內控體系審計評價報告》的考評結果。
《內控體系審計評價報告》是依據《廣東電網公司內控體系考核評價管理辦法》的規定，由內控體系考評組負責對直屬各單位內控體系的完善性和內控管理的有效性進行評價。內控體系完善性評價按照內控體系整體架構，包含內控目標、內控基礎環境、內控運作機制、績效考評以及內控管理信息系統5個維度。內控管理有效性情況評價包含14個評分指標，關注內控管理工作的質量、效率和效果。該評價報告引用會計師事務所等獨立第三方的審計結論，具有客觀、公正和準確等優點。
（四）樹立標桿單位、標桿指標，為星級標準設置典范
標桿管理的理論核心就是向業界或其他行業的最佳企業學習，以他們作為標桿和基準，將本企業的產品服務和管理措施等方面的實際情況與這些基準進行定量化的比較與評價，結合自身實際加以創造性地學習借鑒，從而改進提高企業的競爭優勢。選擇合適的標桿對象是標桿管理的重要環節，很多標桿管理的實施者都把標桿對象鎖定在行業甚至世界最佳上，然而，過猶不及的標桿對象只會浪費組織的資源和精力，選擇適合自己的標桿對象才是最好的。國家電網公司較早引入了對標管理機制，并形成了比較系統的對標指標體系和工作制度保障體系，通過對標評價、分享學習，將先進單位在經營管理中的優良措施和方法進行推廣。
廣東電網公司在對直屬各單位進行財務工作的綜合評價中，可綜合運用標桿管理的思想。鑒于廣東省區域經濟發展的不均衡，各供電分公司資產規模、質量、盈利能力千差萬別，在綜合評價中，可以根據供售電量的情況對各供電分公司進行一個區間分類，在各個區間選擇一至二個財務基礎工作扎實、口碑較好的供電分公司進行試點，確定試點單位的星級標準。通過樹立五星級、四星級、三星級標桿企業的方式，為綜合評價體系在廣東電網公司系統全面鋪開提供一個可衡量、可比較的標準。
（五）建立PDCA循環，加強對工作計劃的修訂和后評價工作
PDCA循環是能使任何一項活動有效進行的一種合乎邏輯的工作程序，特別是在質量管理中得到了廣泛的應用。P（Plan），即計劃，包括方針和目標的確定以及活動計劃的制定；D（DO），即執行，具體運作，實現計劃中的內容；C（Check），即檢查，總結執行計劃的結果，分清哪些對了，哪些錯了，明確效果，找出問題；A（Act），即行動或處理，對總結檢查的結果進行處理，成功的經驗加以肯定，并予以標準化，便于以后工作時遵循，失敗的教訓也要總結，以免重現。在綜合評價管理中，建立PDCA循環機制，在執行過程中不斷地進行分析、總結、處理、改進至關重要，尤其是財務重點工作完成情況評價。
綜合評價管理辦法規定：年初省公司財務部下達年度財務工作計劃，直屬各單位據此制訂本單位財務工作計劃并上報省公司審批。每季度結束后5日內，各單位對相關指標類、任務類完成情況進行自評，填寫《年度重點任務考評表》上報省公司。省公司財務部對各單位的完成情況進行考核評價，并《季度財務工作簡報》，對完成情況予以通報。然而，計劃趕不上變化，由于政策環境、經濟形勢和上級工作安排的變化、調整，年初制定的工作計劃往往存在許多變數，部分工作計劃目標、內容、進度、責任人、完成時間均有變化，需進行滾動修編。建議在省公司《季度財務工作簡報》，總結各單位開展情況、分享優秀成果和經驗的同時，對各單位的財務工作計劃進行修訂，使《年度重點任務考評表》更貼切、合理，發揮前瞻性和指導作用。
四、結束語
財務工作綜合評價體系是基于財務管理一體化的背景下提出的，為考核、評價直屬各單位的財務管理工作起到提綱挈領的作用。在實踐中，筆者認為應當通過引入關鍵財務考核指標、精簡審核要點、整合評價模板、增加內控體系整體評價指標、樹立標桿企業、加強工作計劃修訂等方法來加以完善。
【參考文獻】
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國內，伴隨著高校資金與生源擴展，高校也開始重視并認真思考資金使用的效率問題以及教育資源優化配置的問題。在高校財務管理目標研究方面，李永寧(2006)提出高校財務管理的目標不應是一個簡單的會計平衡，應該是科研成果；在高校辦學自主權利增加的時機下擴大高校日常活動的范圍，進行產業化經營，確保國有資產增值，增加高校自我創收能力和資金的自我積累能力，擴寬財務管理的范圍陳曉茱(2005)認為高校在財務管理上應該做好本職工作，為社會培養有用的人才，因此高校財務管理的目標不應進行過多的擴展，而應當實現社會效益的最大化。關于財務管理績效評價的研究方面：李曙光(2004)、郭濤(2012)、尹繼北(2006)、尹中曉(2006)分別利用數理經濟理論分別建立評價財務管理績效的模糊數學評判模型、BP神經網絡模型、灰色理論模型、層次分析的改進模型。
綜上，雖然有不少學者都通過建立高校預算績效指標評價體系來分析高校的財務管理目標體系，也對高校財務管理存在的問題的也進行了一定的研究，但這些研究并未全面考慮到高校整體財務管理目標。2地方高校財務管理評價指標體系的設計原則 設計地方高校財務管理評價指標體系應遵循如下原則：(l)科學性與代表性原則。即在建立財務管理目標評價指標體系時應遵循客觀實際，并注重選取指標的完整性和代表性，力爭不重復、不遺漏，可以明確的反映出我們所需要的信息。(2)整體優化原則。即在設計中保證高校財務管理目標評價指標體系是一個有機整體，實現整體優化，防止以單一指標為標準，使信息披露更全面，才能做出更加全面客觀的分析。(3)動態完善原則。高校財務管理目標評價指標體系的動態完善原則是指應根據教育管理的不斷變化的新要求來更新和完善相應的指標及其權重。面對這些新的環境變化與新的形勢要求就需要遵循動態完善的原則，只有這樣才可以在一定程度上減少不確定因素的影響，使指標更具完善性。(4)導向性原則。即建立的財務管理目標評價指標體系將在引導高校實現資源的優化配置，規范高校資源的合理利用有著一定的參考與借鑒。(5)可比性原則。指在構建高校財務管理評價指標體系時要注重評價指標的橫向與縱向雙可比性。而橫向可比性是指在同一時期不同指標相互可比；縱向可比性是指同一指標在不同時期具有可比性。(6)相對性原則。即在選取高校財務管理評價指標時充分考慮各高校之間的差異，盡量選取公允性較強的相對性指標。(7)可操作性原則。可操作性原則則是指在選取高校財務管理評價指標時要確保每一指標解釋的唯一性與數據的可靠來源，以實現各個評價指標取得真實的財務管理信息，得出可靠的財務評價結果。3地方高校財務管理評價的內容與指標體系3.1預算管理目標
預算管理是高校管理工作的第一要務。實行預算管理評價分析是實現高校教育資源優化配置的有力途徑，也是提高高校教育經費使用效率，促進高校各項產業事業進入良性循環的必然要求。建立科學合理的預算管理評價體系是實現頂算管理目標的中心環節，這不僅對做好預算管理評價分析，也對提高高校教育經費使用效率和整體水平具有重要意義。同其他人類活動一樣，高校開展教學、科研和社會服務都需要耗費一定的經濟資源。作為非營利性機構，高校不以追求營利為目的，但這并不代表高校不講求效益。相反，高校開展活動所需要的資金大部分來自政府。因此，高校應重視資金的使用效率和明智地使用他們的每一分錢，為社會培養更多的人才，做出更多的科研成果。
因此，考察高校預算管理目標的情況，我們可以通過考察高校預算管理的科學性、組織性、執行性這三個方面來具體分析。科學性可以檢驗高校預算安排是否是經過認真分析，是否根據實際情況，是否吸收借鑒以前的經驗教訓，它是高效預算管理的前提。具體又可分為全面性、合理性、前瞻性。組織性主要考察的是學校組織活動，是否有一個明確的活動目標與評價表，是預算管理的中心環節。這項考察主要通過考察校長親自領導、各部門參與情況來分析。執行性主要考慮預算管理的執行率，考察實際投入與產出是否符合年初的預算安排，執行性是最后一個環節也是最重要的一個環節，它可以反映出高校實際的經費投入、產出情況，對我們評價預算管理提供了一個有力的線索。
預箅收入執行率一本期實際收入總額／本期預算收入總額×100%
預算支出執行率一本期實際支出總額／本期預算支出總額×100%
財政專項撥款執行率一本期財政項目補助實際支出／本期財政項目支出補助收入×100%3.2籌資管理目標
高校籌資是指在一定的社會環境中，為了實現教育目標和任務，根據本校的辦學教育水平，通過一定的籌資渠道，適當的運用籌資方式，實現籌措資金的行為。財政撥款是高校資金的主要來源。因此，財政撥款占總收入的比重是衡量高校資金來源結構的一個重要指標。自籌也是高校籌資的另一個方式。自籌經費主要指學校通過教學活動、科研活動、社會服務活動、校辦產業活動、接受捐贈等活動籌集的經費。籌資管理目標主要考察籌資能力指標，籌資能力又可以細分為自籌經費收入占總收入比重和自籌經費年增長率兩個指標。
自籌經費收入占總收入的比重一（學校總收入財政撥款）／學校收入
自籌經費年增率一（本年學校自籌經費收入一上年學校自籌經費收入）／上年學校自籌經費收入
本文指標主要選取了生均教育經費，通過此指標，反映出高校在教育經費上分配比重，從而分析出高校在生均教育經費方面存在的問題以及應達到的目標。3.3財務風險管理目標
2015年12月，《中華人民共和國教育法》規定“國家建立以財政撥款為主、其他多種渠道籌措教育經費為輔的體制，逐步增加對教育的投入，保證國家舉辦的學校教育經費的穩定來源。”這一政策的出臺，必然影響到各大高校的資金結構與籌資方式，伴隨帶來高校財務風險。為有效管降低財務風險，保證高校資金的安全運營，必然要加強高校財務風險的管理與評價。為保證設計的指標能及時有效地反映高校的財務風險狀況，本文從償債能力目標、或有負債、現金流量目標三個維度選取了敏感性很強的財務風險評價。
償債能力具體表現為已獲利息倍數和年末借款總額占總收入的比率，現金流量目標包括現金比率和現金負債比。
或有負債是指過去的交易或者事項形成的潛在義務，其存在須通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實；或過去的交易或者事項形成的現時義務，履行該義務不是很可能導致經濟利益流出企業或該義務的金額不能可靠計量。
已獲利息倍數是企業財務風險評價的常用指標，是指企業所得稅后利潤與利息費用的比率，運用在高校財務風險評價上，比率反映了高校的獲利能力。
已獲利息倍數一息稅前利潤／利息×100%
年末借款總額占總收入的比率是指高校每收入一塊錢所要承擔的銀行借款或者說高校每當有一元的收入所需要的借款資金保障。公式中的分母沒有采用總資產，因為在高校運行中，高校有國家作后盾沒有破產風險，其資產屬于國有資產不會用于償還到期債務。該指標屬于極小型變量指標，借債比率越低，則風險越小，高校的發展形勢越來越好。
年末借款總額占總收入的比率一借人款累計數／總收入×100%
現金比率指標反映了現金類資產對流動負債的比例關系。
現金比率一現金類資產／流動負債×100%，其中現金類資產，即庫存現金，銀行活朔存款，短期有價證券，其他貨幣資金之和。從管理的角度看，現金比率太高太低是一個不合理的現象，為了保證流動負債的及時還款，現金比率必須大于1。3.4財務績效管理目標
隨著國家對高校教育投入與條件保障政策的轉變，高校財務資金來源渠道的多樣化帶來了高校資金結構的變動與財務管理變革。現有財務績效管理難免會出現與高校總體發展目標不一致的狀況。因此，財務績效評價體系是高校整體財務管理最后一個重要的部分，具體分為資產管理、發展能力和支出結構三方面。
資產管理包括資產負債率和儀器設備增加值。隨著高等教育的快速發展，作為原來單靠財政撥款和學費收入解決資金的供給和需求之間的矛盾一樣，貸款已成為一種高校籌集資金的普遍方式。資產負債率是高校的資產負債狀況的基本指標。該指標一方面說明了債權人提供資金的安全保障情況，另一方面反映了高校利用債權人提供的資金進行經營管理活動的能力。儀器設備增加值也是高校資產管理的另一項指標，該指標反映出高校儀器設備的增減情況從而可以反映出高校固定資產的一些情況。發展能力主要表現在總資產增長率以及凈資產增長率。總資產增長率主要從資產總量方面反映高校的發展能力。凈資產增長率反映高校凈資產的增位情況和發展潛力。支出結構包括事業支出和人均基本支出增長率。事業支出是指高校開展各項專業業務活動及其輔助活動發生的實際支出。人均基本支出反映高校按照實際在編人數平均的基本支出水平。
資產負債率一負債總額／資產總額×100%
總資產增長率一（期末總資產期初總資產）／期初總資產×100%
凈資產增長率一（期末凈資產期初凈資產）／期初凈資產×100%
