時間：2023-06-08 11:20:13
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇內部監(jiān)管機制，希望這些內容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
1.中小企業(yè)會計監(jiān)管機制概述
企業(yè)經(jīng)營的最終目的是實現(xiàn)盈利，而自主經(jīng)營的企業(yè)必然面臨經(jīng)營的風險，由于企業(yè)必須自主承擔主要的經(jīng)營風險，為了維持自身的發(fā)展，企業(yè)必須首先管理好自己的內部財務往來，建立會計核算制度和會計監(jiān)管機制就成了管理財務管理的重要手段。有了比較完善的會計監(jiān)管機制之后，企業(yè)的管理者能夠比較全面地了解企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展狀況和最新的財務往來，這樣就便與企業(yè)管理者了解企業(yè)發(fā)展的動態(tài)信息，各種經(jīng)營決策就能更加客觀高效。會計監(jiān)管機制以數(shù)據(jù)為主要參考，通過監(jiān)管企業(yè)經(jīng)營中的數(shù)據(jù)圖表來實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理，這是會計監(jiān)管的主要作用。
2.中小企業(yè)會計監(jiān)管機制存在問題
2.1會計管理秩序不規(guī)范
受到管理理念、企業(yè)規(guī)模、地域差異等因素的影響，許多中小企業(yè)目前尚且不具備規(guī)范的會計管理秩序，制度建設非常落后，會計管理漏洞明顯，一方面體現(xiàn)常規(guī)會計管理工作的紊亂，會計制度設計不嚴密，缺乏科學合理的制度設計，結果造成會計管理過程中機構設置隨意，或者直接不設置專門的會計機構，會計工作沒有明確的負責人，權責不明晰，再加上會計從業(yè)人員的素質也很難保證，常常出現(xiàn)數(shù)據(jù)不真實、賬目不清等問題。總的來說，許多中小企業(yè)對于會計監(jiān)管的重視程度明顯不高，沒有意識到會計監(jiān)管的重要性。
2.2缺乏科學規(guī)范的會計監(jiān)管機制
我國中小企業(yè)的發(fā)展起步較晚，制度建設十分滯后，到目前為止，許多中小企業(yè)仍然缺乏科學規(guī)范的會計監(jiān)管機制，已有的會計監(jiān)管機制存在很多漏洞，不合理的缺陷非常明顯，但是管理者的重視程度卻不高，一時間監(jiān)管機制難以完善。
2.3會計監(jiān)管過于松散
中小企業(yè)在會計監(jiān)管機制的發(fā)展上面卻很緩慢，目前處于會計監(jiān)管缺失，管理松散的局面，給會計監(jiān)管造成了很大的困難。當前，中小企業(yè)會計監(jiān)管機制不完善的問題成為了一大發(fā)展障礙，迫切需要采取積極的措施加以改善。
3.解決中小企業(yè)會計監(jiān)管機制問題的對策
3.1建立規(guī)范化的企業(yè)監(jiān)管制度，確保企業(yè)會計管理工作有序開展
針對當前許多中小企業(yè)存在的上述會計監(jiān)管秩序不規(guī)范的問題，有必要在短期內建立規(guī)范化的企業(yè)監(jiān)管制度，確保企業(yè)會計管理工作有序開展。對于中小企業(yè)管理者忽視會計職能的問題，要同時采取強制和非強制兩種措施，推動中小企業(yè)的會計監(jiān)管機制建設；對于企業(yè)內部會計管理紊亂，數(shù)據(jù)不真實、賬目不清等問題，這些企業(yè)要及時建立起科學合理的會計管理規(guī)范，可以利用會計工作條例，會計監(jiān)管日常規(guī)范等條文去約束企業(yè)內部會計工作人員；而尚未設置會計監(jiān)管部門的中小企業(yè)，管理者就需要積極關注自身會計監(jiān)管的建設和發(fā)展，盡快落實會計部門的發(fā)展問題。
3.2要加快形成科學規(guī)范的會計監(jiān)管機制
會計監(jiān)管機制的建立是解決當前中小企業(yè)會計監(jiān)管問題的關鍵，能夠長久保障會計監(jiān)管工作的開展，要想建成科學規(guī)范的會計監(jiān)管機制，那么就要從兩個方面入手，一方面，中小企業(yè)內部要進行強有力的會計監(jiān)督管理，嚴格執(zhí)行會計監(jiān)管有關的規(guī)章制度，在規(guī)范企業(yè)財務管理行為的同時，要形成健全的監(jiān)督管理機制，嚴格約束會計工作人員的各種財務行為；另一方面，政府要為企業(yè)會計監(jiān)管提供必要的幫助。從國家經(jīng)濟秩序管理的角度看，會計監(jiān)管是政府部門宏觀經(jīng)濟管理的主要手段，從會計管理發(fā)展的水平高低就能夠看到政府部門對企業(yè)管理的嚴格程度，加強會計管理是政府干預經(jīng)濟活動的重要行政手段。因此，不管從政府的角度還是企業(yè)的角度看，完善會計監(jiān)管機制都非常有必要。
3.3加強會計人員職業(yè)道德教育，嚴懲會計違法人員
為了實現(xiàn)會計監(jiān)管的目標，我們既要加強會計人員職業(yè)道德教育，又要適當采取一定的懲治手段，這對于會計監(jiān)管而言非常有必要。會計行業(yè)是一個容易引導從業(yè)人員違法亂紀的行業(yè)，為了盡可能地避免會計人員徇私舞弊，損害企業(yè)利益，加強會計人員職業(yè)道德教育能夠起到很大的幫助，這種方式主要是希望通過教育的方式來提升從業(yè)人員道德水平，以達到會計監(jiān)管的目標。另外，為了最大限度地避免企業(yè)內部出現(xiàn)暗箱操作行為，從根本上杜絕一切形式的不規(guī)范操作，還需要對違法亂紀人員進行懲治，起到警戒的作用。隨著我國財經(jīng)法規(guī)的不斷完善，新會計準則和會計制度陸續(xù)出臺，依法嚴懲會計違法人員能夠提升會計監(jiān)管的效果。
一、地方食品監(jiān)管大部制改革的組織現(xiàn)狀———對貴州省的調查
1．監(jiān)管機構及職能部門設置
首先，監(jiān)管機構設立方面。目前，我國各地區(qū)在食品監(jiān)管中基本建立起省級到縣級的“三級機構體系”，各級政府也設立了食品安全委員會辦公室(食安辦)等協(xié)調機構，統(tǒng)籌協(xié)調地方食品安全監(jiān)管工作。從地方大部制改革涉及的相關監(jiān)管機構現(xiàn)狀看，農(nóng)業(yè)、工商、質監(jiān)、食藥監(jiān)等部門均設立了食品專門監(jiān)管機構，擁有較強的監(jiān)管實力，并體現(xiàn)出一定的組織分工及專業(yè)化特點。主要體現(xiàn)在:縱向上，省級監(jiān)管機構的專職程度高，設置了專門的食品監(jiān)管機構，如食品安全監(jiān)管部門，農(nóng)產(chǎn)品質量安全監(jiān)管部門、食品生產(chǎn)、流通監(jiān)管部門等;縣級及以下監(jiān)管機構多為綜合性部門(如主要由政策法規(guī)部門、綜合部門、業(yè)務部門等負責);橫向上，農(nóng)業(yè)、衛(wèi)生、質監(jiān)、工商、食藥監(jiān)等食品監(jiān)管機構的設置相對完善，但只有農(nóng)業(yè)、工商與衛(wèi)生等部門在鄉(xiāng)鎮(zhèn)(區(qū))設有相關責任機構。這些特點必然影響到地方食品監(jiān)管大部制改革對監(jiān)管機構的精簡與統(tǒng)一的進程。其次，職能部門設置方面。職能部門的設置體現(xiàn)了機構職責的貫徹與實施。大部制改革前，各機構內部根據(jù)職能分工情況設立了監(jiān)管、技術與執(zhí)法等職能部門。其中，食品監(jiān)管部門比較獨立和統(tǒng)一;技術部門主要集中在衛(wèi)生、農(nóng)業(yè)與質監(jiān)等機構，如衛(wèi)生部門的疾控中心，農(nóng)業(yè)部門的農(nóng)產(chǎn)品質量安全監(jiān)督檢驗檢測中心，質監(jiān)部門的質量監(jiān)督檢測院(所)等;工商等機構擁有完善的執(zhí)法部門。從職能部門分工來看，縱向上，各機構職能部門的專業(yè)化程度從省級至縣級逐步降低，綜合性逐漸增強。縣級機構多數(shù)職能部門均為綜合性部門;橫向上，監(jiān)管部門的專職程度最高，其次為技術部門，執(zhí)法部門的綜合性最強。職能部門的分工特點對地方大部制改革中各機構整合以及資源剝離產(chǎn)生著直接影響。
2．組織職責界定與職能劃分
首先，職責界定情況。大部制改革前，地方食品安全條例及相關實施細則對各監(jiān)管機構職責給予了明確界定。對監(jiān)管職責的界定以食品供應鏈環(huán)節(jié)的專業(yè)分工為主要指導原則，并以此確定具體監(jiān)管對象(表1)。具體而言，農(nóng)業(yè)等部門負責對供應鏈前端(食用農(nóng)產(chǎn)品)，質監(jiān)等部門負責中端(加工食品)，工商、衛(wèi)生、食藥監(jiān)等部門負責供應鏈末端(食品銷售、餐飲等)的食品安全監(jiān)管。大部制改革后，商務部門的食品監(jiān)管職能歸農(nóng)業(yè)部門負責，質監(jiān)、工商等部門食品監(jiān)管職能統(tǒng)一歸食藥監(jiān)部門負責。對監(jiān)管職責的重新界定與梳理力求涵蓋食品供應鏈整個過程及每個環(huán)節(jié)的同時，消除職責交叉，更好體現(xiàn)地方監(jiān)管機構在食品供應鏈上的組織分工特點，以有效發(fā)揮監(jiān)管機構的資源優(yōu)勢。其次，職能分工狀況。根據(jù)職責界定，各職能部門具體履行行政監(jiān)督、檢驗檢測以及行政執(zhí)法等職能。其中，監(jiān)督職能對技術與執(zhí)法職能的履行起到組織與協(xié)調作用;技術與執(zhí)法職能為監(jiān)督職能的履行提供了必要的技術與執(zhí)法支撐(圖1)。比較地方監(jiān)管組織職能劃分情況，縱向上，各級機構都需履行監(jiān)督職能，技術職能的履行主要集中在省級與市級機構，執(zhí)法職能的執(zhí)行主要集中在市級與縣級機構;橫向上，大部制改革前，農(nóng)業(yè)、衛(wèi)生與質監(jiān)等部門承擔重要的技術職能，工商與農(nóng)業(yè)等部門承擔主要執(zhí)法職能。此外，由于基層監(jiān)管機構多為綜合性部門，職能劃分也呈現(xiàn)出綜合性、多功能特點。如基層工商所同時承擔著監(jiān)督、快檢以及執(zhí)法等綜合職能。大部制改革后，對部門綜合職能的梳理與整合，成為新機構面臨的巨大挑戰(zhàn)。
3．組織協(xié)調機制及方式
分工與協(xié)調是組織的兩項基本職能。美國管理學大師明茨伯格研究指出，實現(xiàn)標準化協(xié)調機制(包括工作流程及技能標準化)，是組織規(guī)模得以擴張的基本要求［4］。課題組對地方食品監(jiān)管組織協(xié)調機制的調查發(fā)現(xiàn)，目前各級地方食品監(jiān)管組織內部協(xié)調水平較高，組織之間協(xié)調水平其次，而組織與外部的協(xié)調能力較弱，協(xié)調水平亟待提高。首先，地方監(jiān)管組織內部主要通過統(tǒng)一的內部規(guī)章、監(jiān)管制度，以及監(jiān)管技術進行協(xié)調。通過采取規(guī)范化行政許可證制度，分級分類標準化管理方式，建設食品追溯體系及風險分析與預警體系，以及建立獨立的信息化、動態(tài)化監(jiān)管平臺，使各監(jiān)管組織內部活動的協(xié)調性逐步實現(xiàn)有法可依、有章可循，推動了地方各級監(jiān)管部門內部監(jiān)管流程標準化，協(xié)調手段與內容現(xiàn)代化(表2)。其次，監(jiān)管組織之間的協(xié)調主要根據(jù)國家《食品安全法》以及地方食品安全條例關于各監(jiān)管部門的協(xié)調與合作規(guī)定實現(xiàn)。如《食品安全法》第7章第71、72、76、80及83條，以及各地方食品安全條例等①＊，對各級政府(省、市、縣、區(qū))監(jiān)管機構之間的協(xié)調、合作與溝通等進行了具體規(guī)定。各級政府食安辦作為主要協(xié)調機構，通過工作例會、定期督查和檢查等方式，增進了地域間、機構之間監(jiān)管工作的協(xié)商性，提高了信息溝通效率以及協(xié)調的針對性及有效性。第三，組織與外部的協(xié)調是目前食品監(jiān)管組織協(xié)調的重點領域，也是比較薄弱的環(huán)節(jié)。由于食品安全的外部性特征與公共品特點［9］，政府食品監(jiān)管組織的協(xié)調(無論是組織內部還是組織之間)必須建立在保障公眾基本權益、與公眾利益協(xié)調一致基礎之上。調查發(fā)現(xiàn)，目前各地方政府食品監(jiān)管組織通過開展了各類食品安全及其相關知識的宣傳活動，逐步提高了公眾對食品安全的識別能力及法律意識;此外，引入合作機制，通過各種激勵手段調動民間組織及公眾參與食品安全監(jiān)督活動，發(fā)掘食品安全監(jiān)管中的社會正能量。如設立消費者食品安全有獎舉報制度，對發(fā)現(xiàn)重大線索的新聞媒體設置獎勵和表彰機制等。不僅如此，監(jiān)管組織還通過協(xié)助食品行業(yè)協(xié)會制定各種激勵約束機制，引導、督促行業(yè)自律，一定程度上改善了食品行業(yè)誠信環(huán)境。
4．人員與經(jīng)費等組織保障能力現(xiàn)狀
首先，人員配置狀況。一支數(shù)量有保證，行政經(jīng)驗豐富、法律法規(guī)熟悉、業(yè)務技術精通的優(yōu)秀人才及專家隊伍，對確保地方食品監(jiān)管工作正常有效開展至關重要。通過對貴州省省、市、縣三級食品監(jiān)管機構人員編制及結構情況的調查發(fā)現(xiàn)，人員編制上，調查地區(qū)2013年按所監(jiān)管對象計算的監(jiān)管部門人員配置比率，質監(jiān)部門為7%(不包括小作坊)，食藥監(jiān)部門不到1%;按全省人口計算的監(jiān)管人員配置比率不足萬分之一。職能結構上，職能部門人員配置呈現(xiàn)明顯的技術力量重心上移(集中在省級部門)，監(jiān)管與執(zhí)法力量下移(集中在縣級部門)的特點。在監(jiān)管人員的年齡、學歷與職稱結構上，省級部門情況明顯優(yōu)于市級與縣級部門。如46歲以上人員比重，省級部門為20%，縣級為30%以上;本科及以上學歷人員比重，省級為80%，縣級僅為39%;中級及以上職稱人員比重，省級為44%，縣級僅為17%。其次，經(jīng)費保障能力。食品監(jiān)管機構的各項工作，包括行政監(jiān)督、檢驗檢測，以及行政執(zhí)法等，都需要穩(wěn)定的經(jīng)費支持與保障。目前，調查地區(qū)90%的地方政府已將食品安全工作經(jīng)費納入財政預算，為日常監(jiān)管工作提供了必要經(jīng)費支持。縱向比較來看，省級、市州級監(jiān)管部門的經(jīng)費保障能力強于縣級監(jiān)管部門。2013年縣級監(jiān)管部門人均預算經(jīng)費僅為市州級部門人均預算經(jīng)費的1/3。職能部門預算經(jīng)費結構上，技術部門的預算經(jīng)費比重達到65%以上，顯著高于監(jiān)管部門與執(zhí)法部門(見圖2)。
二、推進地方食品監(jiān)管大部制改革面臨的主要組織問題
1．監(jiān)管機構縱向配置不足與橫向設置低效
首先，地方食品監(jiān)管機構縱向設置不足，特別是缺乏鄉(xiāng)鎮(zhèn)(區(qū))級監(jiān)管部門。同時，機構設置欠缺對監(jiān)管區(qū)域人口規(guī)模及食品行業(yè)特征及復雜性的全局統(tǒng)籌，使基層食品安全問題得不到及時、有效處理，加重了上級監(jiān)管機構壓力和負擔;其次，職能部門橫向設置低效，監(jiān)管及協(xié)調部門設置不穩(wěn)定，專職與綜合管理部門并存，導致機構協(xié)調與整合難度大等。在職能部門設置中，存在技術部門重復建設，執(zhí)法部門嚴重不足，技術與執(zhí)法缺乏專職部門等問題。大部制改革后，盡管機構重復建設問題有望在一定程度上得以解決，但由于大部分縣級基層監(jiān)管機構的技術與執(zhí)法部門均為綜合性部門，同時執(zhí)行多重監(jiān)管任務，給大部制改革提出的剝離、集中與整合相關監(jiān)管資源帶來相當大的難度。
2．大部制改革后監(jiān)管職責劃分不清，職能分工缺乏整體性的問題仍然存在
首先，食品多樣化經(jīng)營日益普遍，使責任邊界劃分與識別難度不斷加大。如一些大型超市等食品銷售部門同時提供加工食品;賓館、酒店等提供餐飲服務;分散、隱蔽的小餐飲、小作坊等游離于市場準入監(jiān)管范圍邊緣，更加大了責任識別難度及成本。其次，目前我國食品安全法律法規(guī)對監(jiān)管責任的認定存在交叉，導致職責劃分不清。如我國《農(nóng)產(chǎn)品質量安全法》第52條、《貴州省農(nóng)產(chǎn)品質量安全條例》第38條等關于農(nóng)產(chǎn)品質量安全責任的規(guī)定，既按供應鏈環(huán)節(jié)又按技術規(guī)范劃分農(nóng)業(yè)與工商部門監(jiān)管責任，無形中造成責任交叉，使職責劃分模糊。大部制改革后，地方食藥監(jiān)部門承接工商部門相關食品監(jiān)管職能后，與農(nóng)業(yè)部門職責劃分模糊的問題仍沒得到根本解決。此外，由于商務部門仍承擔賓館、連鎖店、特許經(jīng)營店、物流配送等食品監(jiān)管，與食藥監(jiān)部門職責交叉仍然存在。再次，職能分工缺乏科學性與整體性考量，使資源優(yōu)勢得不到充分發(fā)揮。如一些擁有優(yōu)勢資源的基層監(jiān)管部門(如基層動物衛(wèi)生監(jiān)督機構等)卻沒有被賦予相應職能及權利(如執(zhí)法權)等問題仍然存在，削弱了監(jiān)管效力。
3．組織協(xié)調機制不完善，協(xié)調能力弱、協(xié)調方式單一
首先，地方食品監(jiān)管組織之間，特別是監(jiān)管組織與外部公眾之間的協(xié)調機制仍很不完善，協(xié)調能力弱。如目前各縣級政府食安辦多為臨時性機構，缺乏穩(wěn)定的行政資源保障，權威性不足，導致協(xié)調能力弱。其次，協(xié)調方式單一。當前，各級地方監(jiān)管組織之間主要通過會議紀要、報告、函告、告知等傳統(tǒng)方式進行溝通與協(xié)調，缺乏資源共享與信息互通平臺。與外部公眾的溝通也主要采取告知等方式，對話機制與合作機制尚不完善，公眾參與度不高。例如，調查地區(qū)2012年由公眾舉報立案查處的食品安全違法違規(guī)案件，僅占當年全省立案查處經(jīng)營單位數(shù)量的不足2%。由于現(xiàn)代食品安全問題的復雜性及關聯(lián)性，傳統(tǒng)協(xié)調方式已經(jīng)不能適應和滿足現(xiàn)代監(jiān)管要求，對大部制改革中監(jiān)管組織協(xié)調能力提出了新挑戰(zhàn)。
4．人員與經(jīng)費保障能力低，缺乏穩(wěn)定保障機制
首先，監(jiān)管人員不足是目前地方食品監(jiān)管組織普遍存在的突出問題，特別是基層監(jiān)管部門。調查數(shù)據(jù)顯示，2013年貴州省食品監(jiān)管部門人員缺編率①＊，省級機構為12%，市州與縣級機構均超過23%。比較各機構職能部門缺編情況，縣級執(zhí)法與技術部門缺編情況尤為嚴重，如縣級農(nóng)業(yè)執(zhí)法部門缺編率達到35%，縣級質監(jiān)機構技術部門缺編率高達50%。結構上，監(jiān)管人員結構不合理，特別是基層監(jiān)管部門，由于對青年人才引進與培養(yǎng)的動力不足、激勵不足(即“引不來、留不住”人才)，導致人員年齡老化、學歷與職稱偏低。其次，監(jiān)管組織缺乏穩(wěn)定的經(jīng)費保障。一些地區(qū)過度依賴中央和省級財政，或部門領導的“公關能力”，對食品監(jiān)管經(jīng)費未單獨預算，預算經(jīng)費來源單一，導致地方缺乏穩(wěn)定的經(jīng)費保障機制。此外，地方監(jiān)管經(jīng)費分配不平衡現(xiàn)象十分嚴重。通過比較調查地區(qū)市級與縣級監(jiān)管部門單列經(jīng)費的地區(qū)差異水平②＊＊，2013年市級為85%，縣級則達到116%，縣級地區(qū)差異表現(xiàn)得尤為突出，個別地區(qū)甚至存在有編制無經(jīng)費等現(xiàn)象。這些問題已經(jīng)成為阻礙地方食品監(jiān)管大部制改革順利推進的主要制約因素。
三、推進地方食品監(jiān)管大部制改革的組織完善對策
1．加快推進地方食品安全立法工作，為大部制改革中監(jiān)管組織再造保駕護航
加快推進地方食品安全基本法規(guī)、條例的建設工作，促進部門內部針對各項食品監(jiān)管舉措的實施辦法、方案、規(guī)范、指南等的協(xié)調與整合，以便為機構及職能部門的整合提供完善的法律依據(jù)及指導。通過立法賦予各級地方政府確定食品監(jiān)管組織職責的權利，以增強地方政府做好食品監(jiān)管工作的責任感與使命感。此外，在地方立法中進一步深入貫徹企業(yè)作為食品安全“第一責任人”的監(jiān)管理念，從法律上完善獎勵與舉報制度，明確企業(yè)、媒體、協(xié)會及公眾等社會監(jiān)督力量的法律地位。
2．推進地方食品監(jiān)管組織機構漸進式改革及職能部門整合
采取分層次、分階段漸進式改革步驟:省級機構按照國家對農(nóng)業(yè)、食藥監(jiān)局以及衛(wèi)生機構改革方案，確保與上級主管部門有效對接，加強對大部制改革協(xié)調性與整體性把握;市、縣級根據(jù)具體情況，采取從機構整合到內部職能部門整合的分階段漸進式改革，以及一般推廣與典型地區(qū)實驗探索雙層推進的模式。加快監(jiān)管機構服務職能的剝離，建立食品安全社會公益或經(jīng)營性檢測機構，以及覆蓋全體食品經(jīng)營者(包括加工、銷售、餐飲)的證照受理與審核的綜合服務機構。
3．科學界定與劃分食品安全監(jiān)管職責范圍，推動政府職能轉變
首先，根據(jù)地方監(jiān)管組織分工及專業(yè)化特點，農(nóng)業(yè)部門應加快推進地方農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地標識、安全標識等食用農(nóng)產(chǎn)品市場準出制度建設工作［10］;食藥監(jiān)部門在整合質監(jiān)及工商等部門相關監(jiān)管職責基礎上，加強與商務部門在餐飲以及食品銷售、物流等領域的溝通與合作，全面深化食品市場準入監(jiān)管;食安辦領導兩家單位成立綜合協(xié)調部門，負責協(xié)調、溝通、信息傳遞工作。其次，加強各機構內部職能部門資源及任務的整合。根據(jù)大部制改革，探索將行政監(jiān)督、行政執(zhí)法等職能進行整合，使食品監(jiān)管部門內部職能及任務分工更加明確。再次，加快推進地方監(jiān)管機構職能轉變，由直接監(jiān)督或干預，向提供專業(yè)化服務、規(guī)范及標準化指導、信息及網(wǎng)絡化管理宣傳培訓等服務型職能轉變，使政府監(jiān)管與企業(yè)自我管制形成合力，提高監(jiān)管績效。
4．完善食品監(jiān)管組織機構協(xié)調機制，推動協(xié)調方式創(chuàng)新
整合各種管理制度與管理方式，不斷提高組織內部工作流程、監(jiān)管人員技能以及計劃和控制系統(tǒng)的標準化、規(guī)范化水平，從而有效降低食品安全監(jiān)管工作的復雜性與不確定性。實施統(tǒng)一的市場準入許可證管理制度以及分級分類標準化管理制度。強化各級政府食安辦直接監(jiān)督的協(xié)調方式，加快建立部門之間資源共享與信息互通平臺。對處于市場準入邊界的大量小規(guī)模食品經(jīng)營者(如自產(chǎn)自銷小農(nóng)戶、小餐飲、小作坊等)的監(jiān)管，應加強食安辦、農(nóng)業(yè)與食藥監(jiān)部門三方的溝通與協(xié)作，成立聯(lián)合監(jiān)督協(xié)調部門共同負責監(jiān)管。加快建立并完善對話機制與合作機制，采取更加實惠、便捷方式鼓勵公眾積極參與地方政府食品安全各項監(jiān)督和管理工作。
5．加強地方食品監(jiān)管組織保障能力建設與保障機制的改革
關鍵詞：金融監(jiān)管體制；分業(yè)監(jiān)管；分工協(xié)作；交叉監(jiān)管
中圖分類號：F832．2文獻標識碼：A文章編號：1007－4392（200603－0009－03
一、當前分業(yè)監(jiān)管中存在的主要問題
(一)監(jiān)管交叉與監(jiān)管真空
不論如何分工，監(jiān)管部門之間的職責交叉都是不可避免的。以貨幣市場基金為例，因該基金主要投資于央行管轄的貨幣市場，應歸央行管理而貨幣市場的投資主體是證券投資基金，應屬證監(jiān)會管理而商業(yè)銀行又屬銀監(jiān)會的管轄范圍。所以，金融市場上許多產(chǎn)品的推出將涉及央行、銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)等多個部門，交叉監(jiān)管不可避免。
在目前的分業(yè)監(jiān)管格局下，央行有自上而下的系統(tǒng)性的機構組織，在縣級設有央行的分支機構。而證監(jiān)會及保監(jiān)會的機構設置則只到省級，對省以下的證券營業(yè)部和保險機構缺乏有力的監(jiān)管，而央行又無權或無法行使監(jiān)管，可以說我國省級以下金融機構的監(jiān)管一定程度上在存在真空。按照現(xiàn)有的監(jiān)管分工，對金融控股公司的監(jiān)管也是盲點，有可能形成金融風險隱患。
(二)監(jiān)管機構之間的信息不對稱
監(jiān)管機構之間的信息不對稱主要存在于兩個層面第一個層面是央行與三大監(jiān)管機構之間的信息不對稱第二個層面是三大監(jiān)管機構之間的信息不對稱。
央行要履行其職責，需要獲取微觀層面金融機構的監(jiān)管信息，而央行又不承擔對金融機構的直接監(jiān)管職責，所以，央行對監(jiān)管機構存在較大程度的信息依賴同樣，監(jiān)管機構的監(jiān)管工作也需要央行的貨幣政策信息作為決策參考。在當前的分工體制下，央行掌握著完備的貨幣政策信息和不完備的監(jiān)管信息，而監(jiān)管機構掌握著完備的監(jiān)管信息和不完備的貨幣政策信息，這種信息不對稱對貨幣政策職能和金融監(jiān)管職能的發(fā)揮都會產(chǎn)生不利影響。此外，在三大監(jiān)管機構之間也存在信息不對稱問題。例如對金融控股公司的監(jiān)管，承擔主監(jiān)管任務的監(jiān)管機構與負責子公司監(jiān)管職責的監(jiān)管機構之間存在信息不對稱。另外，對于交叉型金融業(yè)務的監(jiān)管，由于各監(jiān)管部門之間的信息共享不完善，彼此掌握的信息不對稱，也容易造成監(jiān)管標準不一致。
(三)監(jiān)管機構之間的協(xié)調成本增加
協(xié)調成本一般包括信息成本和摩擦成本。銀監(jiān)會與央行分設后，原本央行內部的信息共享被兩個部門之間的信息協(xié)調機制所取代，監(jiān)管信息和貨幣政策信息共享的時效性與全面性大大降低。從央行來說，微觀的銀行監(jiān)管信息有助于深入地了解金融機構的情況，從而更好地制定和執(zhí)行貨幣政策。銀行監(jiān)管信息的缺失，會影響貨幣政策制定和執(zhí)行的效果從銀監(jiān)會來說，缺乏央行宏觀層面的金融信息作為監(jiān)管決策參考，也影響了監(jiān)管效果。
銀監(jiān)會與央行分離后，央行部門內部的目標沖突轉變?yōu)椴块T間沖突，無摩擦的“內部協(xié)調”變成了有摩擦的“部際協(xié)調”。貨幣政策與金融監(jiān)管本非相互孤立的，盡管機構拆分在某種程度上可以增加貨幣政策和金融監(jiān)管的獨立性，但卻增加了兩者的協(xié)調成本。
二、建立由央行牽頭的金融監(jiān)管協(xié)調機制
(一)完善聯(lián)席會議制度與日常協(xié)調機制
目前的監(jiān)管聯(lián)席會議機制缺少牽頭部門，只能滿足監(jiān)管機構之間協(xié)商和溝通日常問題的需要。缺少決策機制，難以做到主動出擊，解決監(jiān)管中的重大問題。筆者認為，未來的監(jiān)管聯(lián)席會議制度應該明確央行的主導作用，由央行負責聯(lián)席會議例會的召集并負責擬定會議議題，主持會議議程，起草會議紀要。央行應及時將金融監(jiān)管中遇到的重要問題以及影響金融穩(wěn)定的重要監(jiān)管事項提交聯(lián)席會議討論。
央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會之間應建立重要政策信息和監(jiān)管信息的相互通報制度，如果政策變化涉及他方的監(jiān)管職責，應在政策調整之前采取會簽或簽署諒解備忘錄的方式溝通意見。為了保證信息通報制度的有序進行，可以考慮由央行負責信息通報的備案和集中管理。
為了協(xié)調日常監(jiān)管活動中出現(xiàn)的問題，可考慮在央行設立金融監(jiān)管協(xié)調合作辦公室，負責協(xié)調各監(jiān)管機構在監(jiān)管中的合作關系，避免出現(xiàn)重復監(jiān)管和監(jiān)管真空。
(二)建立和完善信息共享機制
1為了避免向同一機構收集同樣的信息，央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會之間應就何種信息由誰收集及如何交流與共享達成一致意見。在分工上，可以由央行負責收集整理貨幣政策執(zhí)行和維護金融穩(wěn)定、提供金融服務情況等信息銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別負責收集整理銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)機構的相關信息。
2鑒于央行已建成功能比較完善的信息系統(tǒng)，可以考慮在對現(xiàn)有系統(tǒng)進一步優(yōu)化升級和整合各部門需求的基礎上，建立統(tǒng)一的金融統(tǒng)計信息系統(tǒng)和信息交流平臺。
3對于日常性信息的交流和共享，可以通過建立信息定期送達制度、統(tǒng)一統(tǒng)計報告體系等形式來完成對于非日常性的信息，如監(jiān)管政策調整、重大監(jiān)管事項、新機構準入、新業(yè)務品種批準、跨行業(yè)風險等動態(tài)信息以及監(jiān)管對象的風險信息等，可以通過不定期的信息通報、聯(lián)席會議等形式進行交流和溝通。信息的交流與共享可以由央行來統(tǒng)一組織和協(xié)調。
4建立緊急事態(tài)下的信息共享機制，明確各部門在緊急事態(tài)下對有關風險的判斷識別、風險狀態(tài)信息通報以及相關救助措施實施等方面的責任，確保在緊急事態(tài)下信息傳遞的快速有效。首先，一旦出現(xiàn)緊急狀態(tài)，各監(jiān)管部門應及時向央行傳遞有關金融機構的風險信息，以保證央行能對整個金融系統(tǒng)的風險狀況做出客觀的評價其次，各監(jiān)管機構之間也要建立緊急事態(tài)的信息共享機制，以保證對風險的蔓延進行監(jiān)控最后，央行及監(jiān)管機構也要與涉及緊急事態(tài)處理的其他政府部門建立信息共享機制。
(三)建立緊急事態(tài)的聯(lián)合處理機制
緊急事態(tài)是指一些金融機構面臨的經(jīng)營風險可能會危及到金融系統(tǒng)的穩(wěn)定與安全。緊急事態(tài)處理機制應包括以下幾個方面的內容
第一，建立緊急事態(tài)聯(lián)合處理組織體系，統(tǒng)一制定和部署緊急事態(tài)處理方案并組織實施，這是緊急事態(tài)處理的組織保障。該組織體系應以央行為主導，銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會參與，在必要的情況下，還應包括財政部門、各級地方政府等政府部門。
第二，建立央行緊急流動性支持系統(tǒng)。當緊急事態(tài)發(fā)生時，央行應根據(jù)實際情況，及時判斷并決定是否向金融體系提供足夠的流動性支持。相應的監(jiān)管機構應會同央行一起對金融機構的風險狀況進行評估，并確定緊急救助的時機與數(shù)量，另外，央行和監(jiān)管機構還需要對被救助機構加強檢查和監(jiān)督。
(四)金融監(jiān)管政策的聯(lián)合研究
央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會應加強對金融監(jiān)管政策的聯(lián)合研究，提高監(jiān)管水平。具體來說，需要聯(lián)合研究的主要問題包括對創(chuàng)新型金融產(chǎn)品監(jiān)管政策的研究，特別是對跨市場的交叉型金融工具的監(jiān)管政策的研究；對金融控股公司監(jiān)管政策的研究，金融控股公司包括某些由產(chǎn)業(yè)資本投資形成的金融控股集團對我國功能性監(jiān)管模式的研究，特別是對功能性監(jiān)管和機構性監(jiān)管的分工與協(xié)調配合問題的研究；對金融監(jiān)管創(chuàng)新的研究，如合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)與風險并重的監(jiān)管轉變，非現(xiàn)場監(jiān)管體系的建立和完善等金融監(jiān)管過程中的信息收集與信息共享機制研究；央行貨幣政策與金融監(jiān)管的協(xié)調機制研究；對緊急狀態(tài)的聯(lián)合處理機制的研究，以及對央行最后貸款人職能與金融監(jiān)管的協(xié)調機制研究；我國存款保險制度的建立，存款保險機構與現(xiàn)有監(jiān)管機構的協(xié)調合作，以及存款保險與最后貸款人職能的分工與合作；網(wǎng)絡金融環(huán)境下的金融監(jiān)管政策研究，以及利用網(wǎng)絡金融技術進行監(jiān)管創(chuàng)新研究；對外資金融機構的監(jiān)管政策研究；防范國際金融風險的監(jiān)管政策研究。
(五)金融監(jiān)管的國際協(xié)調與合作
為了加強對外資金融機構的監(jiān)管，防范國際金融風險的侵襲，我國的監(jiān)管機構應該加強金融監(jiān)管的國際協(xié)調與合作。
1金融監(jiān)督機構要積極參加國際金融監(jiān)管組織的活動，特別是參與國際監(jiān)管規(guī)則的制訂，以充分反映發(fā)展中國家的實際情況和利益，同時，進一步促進我國的監(jiān)管政策與國際標準接軌。
2我國監(jiān)管機構要加強與其他國家監(jiān)管當局的交流與合作，促進雙邊監(jiān)管當局的信息共享，提高監(jiān)管的協(xié)調性。我國監(jiān)管機構與其他國家監(jiān)管當局之間可以通過簽署信息交換協(xié)議的方式，就雙方相互提供信息以及向第三方提供監(jiān)管信息等內容達成諒解，并在此基礎上，就雙方對跨國金融活動的監(jiān)管協(xié)調與合作達成一致意見，建立制度化的監(jiān)管合作關系，提高對跨境金融活動監(jiān)管的有效性。
3加強對資本流動的監(jiān)管合作，提高金融體系的穩(wěn)定性。國際間的資本流動特別是短期資本流動使金融風險在國際間轉移的速度加快，大量金融創(chuàng)新工具的運用更加快了風險的擴散，各國監(jiān)管機構之間要加強對資本流動的聯(lián)合監(jiān)控，密切合作，防止資本流動給金融體系帶來不穩(wěn)定的因素。
4加強金融監(jiān)管人才的培訓合作，提高監(jiān)管水平。我國應積極通過國際合作，互相交流監(jiān)管經(jīng)驗，并與監(jiān)管水平高的國家合作，共同培訓監(jiān)管人才，如通過派員到他國的監(jiān)管當局跟班學習、共同舉辦金融監(jiān)管國際研討會以及參加國際金融組織活動等形式，進一步提升我國監(jiān)管人員的專業(yè)水平。
(六)建立我國統(tǒng)一監(jiān)管體制
在我國的現(xiàn)階段，金融機構和金融業(yè)務仍然以分業(yè)經(jīng)營為主，混業(yè)經(jīng)營還沒有占據(jù)主導地位，由央行牽頭建立金融監(jiān)管部門的協(xié)調機制能夠解決分業(yè)監(jiān)管中出現(xiàn)的問題。但是，隨著混業(yè)經(jīng)營范圍的拓展和業(yè)務交叉的深入，混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的矛盾會越來越突出。因此筆者認為，由央行牽頭建立監(jiān)管部門的協(xié)調機制是一種過渡性制度安排，我國最終還要走向統(tǒng)一監(jiān)管。
筆者認為，在目前分業(yè)監(jiān)管格局的基礎上，建立我國的統(tǒng)一監(jiān)管體制有兩種方案可供選擇第一是建立由央行下轄四局銀監(jiān)局、證監(jiān)局、保監(jiān)局、外匯管理局的體制，央行既承擔貨幣政策職能，同時也承擔全面的金融監(jiān)管和維護金融穩(wěn)定的職能，各專業(yè)監(jiān)管部門在央行的領導下根據(jù)功能性監(jiān)管的分工各自履行其監(jiān)管職責第二種方案就是將現(xiàn)有的三大監(jiān)管機構合并成一個綜合性的監(jiān)管機構，全面負責各個金融領域的監(jiān)管。
2004年4月，德隆系股票崩盤，德隆控制的金融機構資產(chǎn)很快以百億元計的規(guī)模化為烏有，造成德隆系整體信用徹底坍塌。包括銀行在內的債權人紛紛保全資產(chǎn)，拖累德隆控制的實業(yè)資產(chǎn)也陷入困境。
根據(jù)國務院的部署，人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會相關部門，初步擬定針對德隆集團風險處置的總體方案。對德隆系金融企業(yè)和實體企業(yè)采取不同處置方式，及時化解了主要的金融風險，促進了市場穩(wěn)定。
德隆系的主要問題
違規(guī)資本運作。一是控股上市公司通過發(fā)行股票及配股從證券市場一級市場上獲得資金；二是坐莊操縱上市公司股價，將股價拉高，從證券市場二級市場中獲取資金；三是將股價拉高之后，以股票作抵押，從銀行取得貸款；四是控制證券公司、信托投資公司等非銀行金融機構，違規(guī)發(fā)行個人柜臺債和信托計劃等取得資金；五是以下屬企業(yè)名義從商業(yè)銀行大量貸款，用做收購金融機構股權和股市操作；六是從控股的城市商業(yè)銀行融資，轉給非銀行金融機構；七是挪用股民保證金；八是利用上交所國債回購大量融資。
關聯(lián)交易泛濫。內部關聯(lián)交易，指的是公司成員之間發(fā)生的資產(chǎn)和負債，這些資產(chǎn)和負債可以是確定的，也可以是或有的。這些關聯(lián)交易會妨礙公平競爭和損害投資者的利益，使監(jiān)管當局難以了解其風險。由于關聯(lián)交易的存在，使集團內部資金調撥十分容易。
信息不透明，故意隱瞞重要信息。德隆注重資產(chǎn)和業(yè)務跨行業(yè)組合，甚至故意通過組合隱瞞真實狀況，這種組合使得公司真實狀況非常隱蔽。
德隆系引發(fā)的監(jiān)管風險
監(jiān)管存在盲區(qū)。由于我國采取分業(yè)式監(jiān)管，對于金融控股公司沒有明確的監(jiān)管框架。除了銀行控股模式中作為母公司的商業(yè)銀行明確接受銀監(jiān)會監(jiān)管外，其他金融集團式和產(chǎn)業(yè)控股式的母公司均游離于金融監(jiān)管之外。一方面金融控股公司市場主體身份沒有得到明確，監(jiān)管機構無法依照法律按金融機構的標準對其進行監(jiān)管；另一方面由于無法將控股母公司歸入某類金融機構，監(jiān)管主體也就無法全面落實，致使本來需要進行嚴格監(jiān)控的機構游離于監(jiān)管體系之外，風險外溢問題嚴重。金融控股公司對金融監(jiān)管體制形成了挑戰(zhàn)，處于監(jiān)管的“真空”地帶。
監(jiān)管力度不到位。主要表現(xiàn)在：第一，監(jiān)管部門沒有全面核實金融控股公司資本。由于資本重復計算，控股公司可以使每個子公司都能達到所在行業(yè)的監(jiān)管標準，但整個集團的資本卻可能遠遠達不到要求。在現(xiàn)行監(jiān)管體制下，中央銀行、金融監(jiān)管機構、工商管理等部門都無法對其資本狀況進行全面核實。第二，監(jiān)管部門對控股公司內部交易行為缺乏有效監(jiān)控。金融控股公司與子公司之間、子公司與子公司之間，存在著大量關聯(lián)交易甚至虛假交易，通過資產(chǎn)轉移掩蓋真實狀況，放大經(jīng)營風險。由于監(jiān)管主體未明確以及技術方面的原因，實際上各監(jiān)管機構都沒有針對集團內部交易或衍生交易制訂系統(tǒng)完整的監(jiān)管方案，也沒有采取切實有效的監(jiān)管措施，導致金融風險迅速累積和擴大。
監(jiān)管機構缺乏系統(tǒng)合作。金融控股公司下屬各子公司的業(yè)務涉及多個行業(yè)，不同行業(yè)的監(jiān)管標準、監(jiān)管方法、監(jiān)管重點各不相同，各監(jiān)管機構難以相互理解，彼此之間又缺乏有效的信息溝通渠道，很難掌握集團整體的風險狀況。因此形成了橫向來往，縱向監(jiān)管，監(jiān)管措施與監(jiān)管行為無法系統(tǒng)對應，導致了外部約束缺失。
對金融監(jiān)管改革的建議措施
盡快建立相互溝通、協(xié)調配合、信息共享的金融穩(wěn)定協(xié)調機制。由于金融控股公司這一監(jiān)管客體所從事的是綜合性金融業(yè)務，因此不能簡單地將之劃歸到某個金融監(jiān)管機構的職責范圍內，而必須設立一個由銀行、證券、保險等領域監(jiān)管專家廣泛參與的監(jiān)管機構，避免出現(xiàn)監(jiān)管的空白地帶，建立以防范化解系統(tǒng)性金融風險，維護金融體系穩(wěn)定為首要目標，由國務院領導的長效金融監(jiān)管協(xié)調合作機制。
明確對控股集團設立和準入的監(jiān)管條件。德隆作為一個資金實力與人才儲備均不雄厚的民營企業(yè)，短短幾年就能迅速膨脹為橫跨數(shù)十產(chǎn)業(yè)和涉獵眾多金融業(yè)務的龐然大物，說明我國金融監(jiān)管當局對金融領域的市場準入把關不嚴。所以，對于金融控股公司，應明確市場準入資格、控股范圍、模式、比例等方面的要求，對于新設和通過收購演變成為金融控股公司的，監(jiān)管機構可聯(lián)合進行準入審查，并加強關聯(lián)交易的信息披露以限制實業(yè)企業(yè)對金融企業(yè)的控制能力。
引入風險預警機制，提前監(jiān)管，未雨綢繆。監(jiān)管機構應從風險控制的角度提前防范，對金融機構的經(jīng)營狀況和風險程度進行總體監(jiān)控和系統(tǒng)性評估。應當要求金融控股公司按規(guī)定的時間、項目、格式和口徑上報各種財務報表和資料，依照有關的風險預警指標以及相應的指標權數(shù)，為金融控股公司評定等級。對列入一定級別的公司作出警告、限期改正、停業(yè)整頓、吊銷經(jīng)營執(zhí)照等處理。
加強監(jiān)管合作。對于監(jiān)管結果或發(fā)現(xiàn)的問題，各監(jiān)管主體要建立規(guī)范的溝通渠道。必要時，監(jiān)管主體可聯(lián)合對金融控股公司實施同步監(jiān)管。
加快金融控股公司立法。目前，我國的相關金融法律制度對于金融控股公司均無明文規(guī)定，對其設立和業(yè)務開展也無明文禁止，這樣就在我國現(xiàn)有的金融法律架構中存在著一條灰色地帶，為金融控股公司的產(chǎn)生與發(fā)展提供了空間。有關部門應抓緊制定《金融控股公司法》及其配套法規(guī)，對金融控股公司的設立、業(yè)務范圍、法律地位、金融控股公司與從屬公司以及從屬公司之間的關系、監(jiān)管責任等予以明確，使金融控股公司的發(fā)展在法律規(guī)定的框架下進行。
完善金融控股公司內部控制。首先，要對金融控股公司進行有效監(jiān)管，建立起一個由金融監(jiān)管當局的外部監(jiān)管和金融控股公司本身的內部控制相結合的全方位金融風險防范體系。一是合理設置組織結構；二是理順母公司和子公司之間的關系，保證整個金融控股公司的經(jīng)營活動符合監(jiān)管要求和法律規(guī)定。其次，應加強金融控股公司內部控制的制度建設，防止金融控股公司與附屬機構利用關聯(lián)交易轉嫁證券交易風險。最后，針對一些具體問題制訂限制措施。如限制金融控股公司內部自行向證券公司融資等。
［關鍵詞］會計監(jiān)管 影響因素 會計監(jiān)管
隨著社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，會計監(jiān)督顯得越來越重要。證券市場的繁榮發(fā)展，不可避免地出現(xiàn)了會計信息失真。雖然國家近年來加大了監(jiān)管力度，但會計信息失真并沒得到根本解決，甚至愈演愈烈，因此備受社會關注。
一、影響證券市場會計監(jiān)管的因素
證券市場的會計監(jiān)管受多種因素影響。政治、經(jīng)濟、文化等社會背景不同，會計監(jiān)管模式也會有較大差異。其中影響最大的因素為經(jīng)濟體制、法律和文化背景。從會計監(jiān)管在各國發(fā)展情況看，經(jīng)濟體制的影響不容忽視。目前我國正處于社會主義市場經(jīng)濟初級階段，市場機制還不完善，缺乏嚴格的市場監(jiān)管體系；同時，我國上市公司多為國有企業(yè)改制而成，國有資產(chǎn)占控股地位。這些特點決定了我國政府對證券市場會計監(jiān)管的影響較大。隨著經(jīng)濟體制的改革，注冊會計師(CPA)協(xié)會等民間團體在會計監(jiān)管方面的作用會逐漸加大。其次，法律、社會文化環(huán)境也是影響會計監(jiān)管的重要因素。因此，筆者認為應從經(jīng)濟、法律、文化等各種視角分析我國證券市場會計監(jiān)管的現(xiàn)狀，有針對性的進行改革，加強我國證券市場的會計監(jiān)管。
二、我國會計監(jiān)管存在的問題
1.會計監(jiān)管體系不健全，審計資源配置不合理。我國證券市場采用內部監(jiān)督、政府監(jiān)管和社會監(jiān)管三位一體的會計監(jiān)管組織體系，體現(xiàn)了監(jiān)管的權威性、獨立性和公正性，但存在的問題也不容忽視。如內部監(jiān)管弱化、缺乏再監(jiān)管等問題嚴重影響了監(jiān)管職能的發(fā)揮。監(jiān)管機構重疊交叉、權威不夠，審計資源需要重新配置。
2.監(jiān)管過度和監(jiān)管不足并存。財政部2002年的統(tǒng)計資料顯示，會計信息披露不規(guī)范的企業(yè)高達70%。安徽省對127戶企事業(yè)單位2003年會計信息質量進行檢查，發(fā)現(xiàn)90%的單位存在不同程度的違法違紀現(xiàn)象。會計界普遍認為證券市場的會計監(jiān)管過度和監(jiān)管不足并存，如對企業(yè)會計操縱導致股東損失的行為監(jiān)管不足，同時被監(jiān)管者面臨多頭檢查，應分別采取措施予以糾正，最終走向適度監(jiān)管。
3.監(jiān)管方式不科學，監(jiān)管手段落后。目前我國證券市場會計監(jiān)管缺乏統(tǒng)一、規(guī)范、系統(tǒng)性。現(xiàn)有監(jiān)管機構主要對信息披露進行靜態(tài)監(jiān)管，而對其就同一事件不一致的誤導性信息缺乏有效監(jiān)控，往往缺乏事前、事中監(jiān)督，忙于事后檢查，監(jiān)管效果較差。
4.法規(guī)制定相對滯后，會計監(jiān)管法規(guī)不完善。隨著我國證券市場的發(fā)展，較系統(tǒng)的會計監(jiān)管法規(guī)體系已基本形成，但監(jiān)管法規(guī)之間存在不協(xié)調等問題。加上相關執(zhí)業(yè)人員的法律意識較差，影響了法律法規(guī)的執(zhí)行，使會計監(jiān)管弱化。
5.會計違規(guī)處罰不力，威懾性不夠。按有關法律規(guī)定，監(jiān)管機構有責任對會計信息披露進行有效監(jiān)管。自1999年國家加強了對會計違規(guī)的處罰力度，80%以上采用了內部通報批評和公開譴責方式。近兩年處罰力度雖然有所加大，公開處罰、罰款方式增多，內部批評和公開譴責仍占較大比例且收效甚微。
另外，監(jiān)管時間嚴重滯后與監(jiān)管人員職業(yè)道德素質不高也使監(jiān)管效果降低。監(jiān)管時間上的滯后，至使證監(jiān)會在查處時其違規(guī)披露行為已造成眾多利益相關者的損失，甚至是無法挽回的社會影響。會計監(jiān)管人員職業(yè)道德好壞是導致會計信息失真、影響信息質量的重要因素。
三、完善我國證券市場會計監(jiān)管
1．完善會計監(jiān)管體系。加強和完善證券市場會計監(jiān)管體系必須符合社會主義市場經(jīng)濟的要求。建立一個監(jiān)管主體多元化、監(jiān)管層次多級化、各監(jiān)管主體相互協(xié)調的監(jiān)管組織結構框架，是我國目前加強和完善證券市場會計監(jiān)管的重點所在。
（1)健全企業(yè)內部監(jiān)管制度。我國企業(yè)內部監(jiān)管弱化，主要原因是沒有健全、有效的內部控制制度。因此，應從內部控制規(guī)范、董事會的核心地位、監(jiān)事會的監(jiān)督機制等方面來健全完善企業(yè)的內部控制制度。
（2)加強政府在監(jiān)管體系中的主導地位。從獨立性、權威性和強制力來看，政府在會計監(jiān)管方面有其絕對優(yōu)勢。我國仍處于社會主義市場經(jīng)濟初級階段，政府應轉向以宏觀調控為主，有利于證券市場的健康發(fā)展。
（3)加強行業(yè)自律，完善對行業(yè)自律組織的監(jiān)管。目前我國會計監(jiān)管自律組織主要是社會審計監(jiān)管機構和證券交易所，充分發(fā)揮自律性組織的會計監(jiān)督作用符合市場經(jīng)濟的發(fā)展趨勢。筆者認為應理順自律組織與政府的關系、完善其內部治理結構、建立行業(yè)自律檢查與懲戒機制、增強自律組織監(jiān)管力度等方面進行完善。
（4)完善再監(jiān)管機制。監(jiān)管者并不是萬能的，失誤也在所難免。因此，必須考慮設立專門機構對監(jiān)管者進行再監(jiān)管、加強司法對監(jiān)管者的再監(jiān)督、加強公眾監(jiān)督，以完善對證券市場會計監(jiān)管者的再監(jiān)管機制。政府應盡量利用CPA的結論，集中精力加強對CPA的再監(jiān)督，形成一個高效的會計監(jiān)管運行機制。
2.完善相關法規(guī)，加大執(zhí)法力度，增強會計監(jiān)管威懾力。根據(jù)證券市場的發(fā)展，完善相關會計監(jiān)管的法律體系，加強相關法規(guī)如會計法、證券法、公司法之間的協(xié)調，在相關法律法規(guī)的罰則中加大處罰力度等。
3．創(chuàng)新監(jiān)管方法，增加監(jiān)管時效性與科學性。在新形勢下，會計監(jiān)管機構必須改進和創(chuàng)新監(jiān)管方法，必須注意監(jiān)管方式、方法的現(xiàn)代化、多元化，以提高監(jiān)管的適應性和效率。加強常規(guī)化會計監(jiān)管，盡是減少監(jiān)管時間上的滯后性。
4．加大會計監(jiān)管人員培訓，提高其執(zhí)業(yè)水平和職業(yè)道德素質。會計監(jiān)管業(yè)務水平的好壞、職業(yè)道德素養(yǎng)的高低直接影響著證券市場的會計信息質量。因此，加強執(zhí)業(yè)人員的培訓是加強和完善證券市場會計監(jiān)管的關鍵。
總之，加強和完善我國證券市場會計監(jiān)管是一項長期的系統(tǒng)工程，不可能一蹴而就。必須考慮我國經(jīng)濟現(xiàn)狀，借簽發(fā)達國家經(jīng)驗，對我國證券市場會計監(jiān)管進行循序漸進的改革與完善。
參考文獻：
[1]劉小玉:關于完善我國會計監(jiān)管體系的思考[J].理論學刊,2005.10
將競爭監(jiān)管手段有機融入金融監(jiān)管體制是金融業(yè)競爭秩序健康平穩(wěn)運行的有利保障，一方面，在世界各主要經(jīng)濟體中，除各別國家因其獨特的歷史文化原因偶有例外，大多數(shù)國家或地區(qū)均未對金融業(yè)區(qū)別對待，而是將它們一并納入競爭法的調整范圍，接受競爭監(jiān)管。另一方面，競爭監(jiān)管手段對市場的監(jiān)管與其它監(jiān)管手段不同，競爭監(jiān)管是在充分尊重市場競爭規(guī)律的條件下運行的。因此，通過它實現(xiàn)市場監(jiān)管，有效減少行業(yè)因為被管得過死而喪失創(chuàng)新能力和經(jīng)營活力的問題。
將競爭監(jiān)管機制有機納入金融監(jiān)管體系在現(xiàn)階段對我國金融業(yè)的進一步改革開放、健康發(fā)展具有重要意義。作為經(jīng)濟體制轉型期的國家，我國金融業(yè)長期以來在計劃經(jīng)濟體制下一方面被種種行政手段嚴格管制；另一方面又被嚴格保護。改革開放以來，雖然進行了一系列的市場化改革，取得了非常大的成就，但是目前我國金融業(yè)依然面臨著非常艱難的市場化轉型任務：一方面，我們在改革前期所依賴的那些諸如市場準入限制、利率水平等方面的管制保護措施，由于國內國民經(jīng)濟整體發(fā)展的需要和金融全球化力量的沖擊，已經(jīng)不宜再繼續(xù)采用。那些昔日被這些措施所限制或阻擋在外而只能在處與國有金融業(yè)展開競爭的民間金融力量和外國金融勢力已經(jīng)形成倒逼態(tài)勢——他們正從邊緣處的競爭走向與我國國有金融企業(yè)展開大規(guī)模、全方位的競爭。因此，必須盡早破除金融業(yè)長期以來的保護體制，加快金融業(yè)市場化步伐，建立健全金融市場化運作的有效競爭機制。這就為將競爭監(jiān)管機制引入金融監(jiān)管領域準備了條件；同時，競爭監(jiān)管機制的引入又能反作用于我國金融業(yè)，加速、催化和鞏固金融業(yè)市場競爭機制的完善。另一方面，隨著計劃經(jīng)濟時代嚴格的金融管制制度的日漸瓦解，金融業(yè)在進行市場轉型的過程中，出現(xiàn)了不少法律監(jiān)管的真空地帶。如：不少金融企業(yè)出現(xiàn)了由于監(jiān)管缺位而損害金融消費者利益的亂收費現(xiàn)象，一些地區(qū)出現(xiàn)了群體性金融欺詐案件等；金融企業(yè)間為爭奪客戶采取包括商業(yè)賄賂在內的一系列不正當競爭手段，而大型的金融企業(yè)之間也陸續(xù)出現(xiàn)了串謀定價、濫用支配地位等的案例；金融業(yè)行業(yè)協(xié)會不能正確認識到自身的作用和定位卻積極從事串謀勾結其成員聯(lián)合漲價等。上述種種現(xiàn)象都是金融業(yè)在市場化轉型中必然會出現(xiàn)的問題，而有效解決這些問題的答案之一就是加強競爭監(jiān)管。
具體來講，將競爭監(jiān)管手段有機納入金融業(yè)多層次監(jiān)管體系包括兩方面內容：一是加強金融企業(yè)內部的競爭監(jiān)管；二是加強外部的競爭監(jiān)管。所謂加強金融企業(yè)內部競爭監(jiān)管是指從金融企業(yè)內部監(jiān)管入手，即由金融企業(yè)自身通過其內部合規(guī)部門加強競爭法律法規(guī)的合規(guī)性審查。根據(jù)國際巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的相關文件，對銀行內部合規(guī)部門的職能被界定為“識別、評估、通報、監(jiān)控并報告銀行合規(guī)風險的一個獨立的職能部門。”而合規(guī)風險是指“銀行因未能遵循法律、監(jiān)管規(guī)定、規(guī)則、自律性組織制定的有關準則，以及適用于銀行自身業(yè)務活動的行為準則而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大財務損失或聲譽損失的風險。”雖然這是只針對銀行業(yè)的，但同樣可以適用于整個金融行業(yè)的合規(guī)部門。在金融企業(yè)做出經(jīng)營決策和經(jīng)營活動前，由合規(guī)部門進行競爭法律法規(guī)的合規(guī)性審查，可以有效避免金融企業(yè)從事反競爭活動。所謂加強外部競爭監(jiān)管前面已有所述，是指由競爭法的行政執(zhí)法機構，與金融行業(yè)專業(yè)監(jiān)管機構積極配合，實施監(jiān)管。將競爭監(jiān)管與適度的金融業(yè)行政監(jiān)管相配合，形成既能有效降低金融風險保障金融行業(yè)安全運行，又保障金融行業(yè)的創(chuàng)新能力和競爭力的多層觀綜合性的監(jiān)管體制。
總之，盡早引入競爭監(jiān)管機制，改變金融業(yè)長期以來所依賴的多層次行政監(jiān)管體制，實現(xiàn)行業(yè)監(jiān)管與競爭監(jiān)管并舉，才能真正引導金融企業(yè)增強市場競爭力，促進國民經(jīng)濟的良性循環(huán)。新一屆中央政府不斷傳達出包括推進我國利率市場化進程、建立人民幣資本項目可兌換方案、建立個人境外投資制度等方面的多項金融改革意見，應該說即是對這個方向性路徑的確認。
本文作者：黃勇
一、會計信息傳導機制的現(xiàn)狀
首先需要明確的是，會計信息傳導機制主要包括：會計信息生成機制，會計信息批漏機制，會計信息利用機制以及會計信息監(jiān)管機制。
1.基于公司治理的會計信息生成機制的現(xiàn)狀。會計信息的生成主要包括會計信息的生產(chǎn)、傳遞，并引出信息披露、利用及監(jiān)管等一系列傳導機制。 從會計信息生成機制的一般過程來看，單個企業(yè)的具體會計活動可按時間順序分解為以下五個步驟：獲取記錄企業(yè)經(jīng)濟活動的原始憑證、編制記賬憑證、登記賬簿、編制會計報表和納入會計報表的其他信息。一般情況下，只要有高素質的會計人員和保證會計人員獨立從事會計活動的環(huán)境，會計信息生成機制所得到的會計信息應當能夠滿足會計信息使用者的需要。
2.基于公司治理的會計信息披露機制的現(xiàn)狀。會計信息披露質量的高低直接決定著資本市場的有效程度和社會資源的配置效率，有效的會計信息披露可以降低兩權分離所帶來的信息不對稱，降低成本；可以使股價變動更能準確反映公司的市場價值，強化市場機制對經(jīng)營者的外部約束。不同企業(yè)由于受企業(yè)性質、行業(yè)類型、公司規(guī)模等公司特征變量的影響，對外披露的會計信息在內容上存在差異，但這并不能說明會計信息披露機制無章可循。
3.基于公司治理的會計信息利用機制的現(xiàn)狀。會計信息使用人的存在并不等于說明會計信息利用就一定會影響會計信息供給，會計信息利用對會計信息的影響是有條件的，是否存在會計信息的有效利用者是會計信息需求能否有效影響會計信息供給的關鍵。會計信息的有效利用者指有動力、有能力來影響會計信息供給的利用者。有效會計信息需求者的形成依賴于使用者對信息需求內在動力的大小、信息使用者的成熟程度、信息使用者影響力大小等三個方面。
4.基于公司治理的會計信息監(jiān)管機制的現(xiàn)狀。公司治理包括兩個不同的層次即內部公司治理和外部公司治理已達成共識，與此相對應會計信息監(jiān)管機制也有兩個不同的層次即內部會計監(jiān)管與外部會計監(jiān)管。
二、會計信息傳導機制的問題
1.基于公司治理的會計信息生成機制的問題。會計信息是經(jīng)濟信息的重要組成部分，是宏觀經(jīng)濟調控和經(jīng)濟決策的重要基礎，也是企業(yè)、投資者和其他利益相關者進行投資、決策的重要依據(jù)和手段，其真實與否直接影響到社會經(jīng)濟秩序和社會財富的公平分配。然而，在現(xiàn)實生活中，特別是在資本市場上，虛假會計信息泛濫，嚴重損害了信息使用者的利益。
2.基于公司治理的會計信息披露機制的問題。在我國，上市公司信息披露的法規(guī)架構雖然基本確立，但“上市公司總體信息披露狀況并不理想”。會計信息的提供者儼然以“賣方市場”自居，大有“我提供什么，你得接受什么”之勢，部分上市公司缺乏公開透明提供準確信息的傳統(tǒng)，甚至大搞“數(shù)字游戲”，操縱會計報表，由會計信息透明度所帶來的會計信息普遍失真是當前會計信息披露機制中所面臨的最大問題。
3.基于公司治理的會計信息利用機制的問題。企業(yè)是狹義會計信息的唯一供給者，需求者是指企業(yè)的外部信息需求者，主要是企業(yè)的利益相關者，包括投資者、債權人、國家、企業(yè)管理當局、其他信息使用者。會計信息不對稱的表現(xiàn)：不同的會計信息使用者之間的會計信息不對稱，指企業(yè)由于選擇了特定的會計方法而造成會計報表的信息披露偏向于某一個特定的信息使用者，由此造成一部分人得到更多的所需信息，另一部分人卻與此相反，從而引起投資成本上升，股票在市場上流動性下降；信息提供者與使用者之間的會計信息不對稱。
4.基于公司治理的會計信息監(jiān)管機制的問題。在我國現(xiàn)階段對會計信息起監(jiān)管作用的主體既包括企業(yè)內部監(jiān)管主體，又包括企業(yè)外部的政府和社會中介，他們共同構成了我國會計信息監(jiān)管體系。從該體系近年來的運行效果看，我們認為制約我國會計信息監(jiān)管機制有效性發(fā)揮的瓶頸是“先天不足”。
三、對策性研究：構建適合我國的公司治理的會計信息傳導機制
1.基于公司治理對會計信息生成進行控制。為了防止和控制虛假會計信息的產(chǎn)生，應該從會計信息的生成環(huán)節(jié)加以控制。對會計信息的生產(chǎn)者和生產(chǎn)過程進行控制。會計信息生產(chǎn)除了外部的監(jiān)督和控制外，還有企業(yè)內部的自我約束機制。企業(yè)應建立完善的會計信息生產(chǎn)的自我約束機制，加強會計信息的生產(chǎn)控制。
2.公司治理完善會計信息披露機制。鑒于上市公司治理信息披露存在的問題,結合國內外的實踐經(jīng)驗，筆者認為應當規(guī)范、完善上市公司治理信息披露制度。包括：公司治理會計信息披露制度化、規(guī)范化；加強上市公司治理信息披露監(jiān)管；完善上市公司法人治理結構。
加入WTO后，我國金融業(yè)將會在較短的時間內全面開放，這對我國保險業(yè)將是一個挑戰(zhàn)，也是一個新的機遇。如何在新形勢下構建我國保險機構監(jiān)管體系，為我國保險業(yè)的安全、穩(wěn)定、高效運行提供良好的制度保證和環(huán)境保證，是我國保險監(jiān)管部門所面臨的重大課題。
完善的保險監(jiān)管體系應由政府監(jiān)管為主導、保險機構內部控制為依托和社會監(jiān)督為補充三位一體的立體監(jiān)管層次組成。只有讓每一個層次都發(fā)揮出自己的作用，我們的保險監(jiān)管才能達到事半功倍的效果，才能有效地防范和化解金融風險，實現(xiàn)保險業(yè)的健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。我國保險業(yè)監(jiān)管體系建設應重點強調以下幾個方面。
一、要完善保險監(jiān)管中政府監(jiān)管組織體系
要強化保險監(jiān)督管理委員會監(jiān)管系統(tǒng)，進一步樹立風險監(jiān)管為本的監(jiān)管理念。保險監(jiān)督管理委員會作為專業(yè)保險監(jiān)管機構，肩負著保險市場健康有序發(fā)展的重任，強化保監(jiān)會監(jiān)管地位是新時期強化保險監(jiān)管工作的必然要求。
（一）我國保險監(jiān)管系統(tǒng)存在的問題
1.存在無監(jiān)督的真空地帶。如對保險公司利潤有很大影響的準備金項目缺乏審計。目前，多家保險公司都在積極準備上市，投資者會極為關注其經(jīng)營成果即利潤情況。而對利潤數(shù)字存在極大影響的因素——準備金項目數(shù)額是否真實、準確顯得尤為重要，目前的狀況是準備金數(shù)字由各家保險公司精算部門自己提供，鑒于準備金需要精算師根據(jù)一定評估算出，在一定程度上可能存在人為調節(jié)，從而調節(jié)利潤，影響損益的真實性，有可能對投資者的判斷產(chǎn)生影響，并且各保險公司準備金是否充足，影響未來的償付能力，對利益相關者，即與保險公司簽訂合同的另一方——保戶也有巨大的影響。同時，由于準備金精算方法較為專業(yè)，國際上是由獲得資格認證的專業(yè)精算師提供的，而目前國內的相關人才緊缺，政府監(jiān)管部門和保險公司內部監(jiān)督管理部門很少涉及對其進行審計。
2.監(jiān)管方式、手段尚需改進。目前保監(jiān)會的監(jiān)管工作依然主要是靠手工操作，有關信息依然是通過現(xiàn)場收集和保險機構填報報表兩條渠道獲得，這顯然與目前保險業(yè)相當程度的操作的現(xiàn)實不相適應，開發(fā)保險監(jiān)管報表的電子報送系統(tǒng)成為必需。
（二）我國保險監(jiān)管機構應承擔的三大監(jiān)管任務
1.制訂資本金監(jiān)管機制
充分認識到資本是防范風險、彌補風險損失的防線，將其與風險的載體（即資產(chǎn)）有機相聯(lián)，確立以資本充足率為核心的監(jiān)管思路。資本金監(jiān)管的生命力在于突破了單純追求資本金數(shù)量規(guī)模的限制，建立資本與風險兩位一體的資本充足率監(jiān)管機制。以不同的風險權重將不同風險的資產(chǎn)加以區(qū)分，資本的保障能力隨資產(chǎn)風險權重的不同而異，使得同樣規(guī)模的資產(chǎn)可以對應不同的資本量，或者說同樣的資本量可以保障不同規(guī)模的資產(chǎn)，達到對資本金進行動態(tài)管理的目的。在這個機制中，首先需要確定的是資產(chǎn)的風險權重，其次確定每項資產(chǎn)對應的最低資本金規(guī)模，最后得出總的所需資本量。
2.監(jiān)督檢查
強化監(jiān)管當局的職責，制訂較為詳盡的配套措施，增強監(jiān)管效能。重視保險公司作為利益主體，可能利用信息不對稱做出違背監(jiān)管規(guī)則的逆選擇，并由此產(chǎn)生道德風險的問題。監(jiān)管機構應擔當起三大職責：一是全面監(jiān)管保險公司資本充足狀況。可分三個步驟進行，首先是判斷保險公司是否達到資本充足率的要求，判斷的依據(jù)主要有公司所處市場的性質、收益的可靠性和有效性、公司的風險管理水平以及以往的風險化解記錄；其次是根據(jù)保險公司風險狀況和外部經(jīng)營環(huán)境的變化，提出高于最低限度的資本金要求；最后在資本規(guī)模低于最低要求時，適當進行必要的干預。二是培育保險公司的內部信用評估體系。三是加快制度化進程。如要求各保險公司向監(jiān)管當局提交完備的資產(chǎn)分類制度安排，內部風險評估制度安排等，從而使得與新形勢相適應的新方法得到有力的制度保證。至于監(jiān)管方法，應該采取現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查二者并用的方法。
3.市場約束
信息的不對稱應該是保險公司可能損害社會利益從而需要監(jiān)管的重要原因，而市場是一股強大的推動保險公司合理、有效地配置資源，并全面控制經(jīng)營風險的外在力量，具有內部改善經(jīng)營、外部加強監(jiān)管所發(fā)揮不了的作用。作為公眾公司，只有建立起公司治理結構、理順委托關系、確立了內部制衡和約束機制，才能真正建立風險資產(chǎn)與資本的良性匹配關系，從而在接受市場約束的同時贏得市場。資本充足狀況和風險控制能力及控制記錄良好的保險公司能以更優(yōu)惠的價格和條件從市場上獲取資源，而風險程度偏高的保險公司則往往要支付更高的風險溢價、提供額外的擔保或采取其他保全措施。
市場約束方法是以推進信息披露來確保市場對保險公司的約束效果。全面信息披露的理念是指認為不僅要披露風險和資本充足狀況的信息，而且要披露風險評估和管理過程、資本結構以及風險與資本匹配狀況的信息；不僅要披露定性的信息，而且要披露定量的信息；不僅要披露核心信息，而且要披露附加信息。其次是對信息披露本身也要求監(jiān)管機構加強監(jiān)管，并對保險公司的信息披露體系進行評估。
二、強化保險公司的內控機制
有效的監(jiān)管，必須注重外在約束和內在約束的有機統(tǒng)一。入世后，在不斷完善國家保險監(jiān)管機構監(jiān)管的同時，還需要各商業(yè)保險公司根據(jù)自身的實際情況，建立和健全、嚴謹、有效的內控機制。
（一）解決商業(yè)保險公司強化內控機制的動力。要使保險公司所有者真正具有強化內部風險控制的內在動力，就必須積極推進我國商業(yè)保險公司的產(chǎn)權制度改革，進一步完善我國商業(yè)保險公司的法人治理結構建設，使保險所有者成為真正的所有者；而保險管理者和員工重視內部風險控制的一個重要條件，就是要將由于內控不力給保險公司造成的風險損失與他們的切身利益建立一種直接關聯(lián)。
（二）進一步明確商業(yè)保險公司在保險監(jiān)管中的職能定位。商業(yè)保險公司在經(jīng)營過程中，必須明確哪些是商業(yè)保險公司自己要管好的事情；明確在經(jīng)營中的風險情況怎樣，應當承擔控制和化解風險的職責。
（三）和政策上的有效支持。國家應在法律和政策上給予商業(yè)保險公司有效地控制和處理經(jīng)營風險的大力支持；還要求監(jiān)管機構在監(jiān)管方式和手段上予以配合，逐步減少行政干預。
三、監(jiān)督是保險監(jiān)管的潛在力量
社會監(jiān)督廣泛存在于社會生活的各個方面，如輿論監(jiān)督、公眾監(jiān)管等等。如果能夠有效地利用這些職能，社會監(jiān)督可以成為金融監(jiān)管的一支重要補充力量。發(fā)揮好社會監(jiān)督力量，保險監(jiān)管機關可采取以下措施：
（一）充分發(fā)揮保險監(jiān)管機構以外的獨立第三方（如注冊師、審計師、律師等）的專業(yè)力量進行監(jiān)管
隨著保險經(jīng)營的復雜程度不斷提高，新型的保險品種如分紅型產(chǎn)品、投資連結產(chǎn)品等不斷推出，有效的監(jiān)管必須隨之加強，而加強管理的要求又會進一步加劇勞動力市場上有經(jīng)驗、有能力的從業(yè)人員的稀缺性。要解決這一問題，在一些特定的適合的技術領域向注冊會計師尋求幫助已經(jīng)成為必然。
在過去的監(jiān)管工作中，監(jiān)管者的管理主要是通過對各家保險公司上報的各種財務信息進行規(guī)范性，以確定其是否合理、謹慎地確認收入，是否遵循各項比率規(guī)定等。然而，隨著保險產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和，監(jiān)管的范圍也在不斷延展，監(jiān)管機構越來越感到只完成基礎工作是遠遠不夠的，僅僅坐在辦公室里進行比率分析，難以探知各保險公司是否有足夠的潛力發(fā)展業(yè)務、跟上變革速度；難以了解各公司是否具備可以信賴的公司管理和內部控制制度。聘請外部審計針對監(jiān)管的具體需要采取必要行動，可以在很大程度上彌補上述不足。此外，由于可以將審計費用直接與被審計的保險公司掛鉤，聘請外部審計的做法也是最符合成本效益原則的。
關鍵詞：金融控股公司；金融控股公司立法；監(jiān)管模式
1金融控股公司的法律界定及其現(xiàn)狀
近年來，我國綜合經(jīng)營趨勢明顯，金融機構從事多元化金融業(yè)務、大型國企進軍金融業(yè)、民營資本參股金融業(yè)等現(xiàn)象比比皆是。當然，涉足兩個以上金融行業(yè)的企業(yè)集團不一定就是金融控股公司。判斷金融控股公司的重要標準，是母公司對涉足金融企業(yè)是否控股，以及集團能否對各金融企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同。實際上，我國嚴格意義上的金融控股公司很少，有的只是初步在金融領域布局并形成金融控股雛形，有的只能算是參股金融業(yè)或產(chǎn)融結合，只是它們的發(fā)展方向都是金融控股模式，可以統(tǒng)稱為準金融控股公司。據(jù)不完全統(tǒng)計，中國目前未被正式承認、未直接注冊、未稱謂金融控股公司或金融集團，但實際上已按照金融控股模式運作的公司至少有200～300家。（準）金融控股公司迅速發(fā)展的原因主要有二：（1）企業(yè)高額利潤的追逐。由于我國金融業(yè)的進入門檻較高，金融業(yè)存在較高的利潤空間；同時，發(fā)展金融控股公司能獲得較為明顯的規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟。（2）政府順應金融全球化背景下的綜合經(jīng)營潮流，對我國企業(yè)發(fā)展多元化金融業(yè)務采取的默許和試點的政策。
但在沒有明確法律地位和缺乏政策支持規(guī)范下，金融控股公司發(fā)展正面臨著許多問題和挑戰(zhàn)。處于自發(fā)狀態(tài)并缺乏必要監(jiān)管的金融控股公司運營存在著巨大風險。一方面，各類企業(yè)都敢于組建金融控股公司，進軍金融市場；另一方面，各類金融股公司亦敢于“大膽”經(jīng)營、四面出擊，求大求全地擴大規(guī)模增強實力。盲目發(fā)展的金融控股公司在運營中往往具有行業(yè)風險、資本風險、經(jīng)營風險、管理風險等。一旦風險爆發(fā)，那么受損失的可能不僅僅是其自身以及其客戶、投資者和債權人，甚至于將風險波及整個金融行業(yè)，威脅國家金融秩序與安全。因此，有必要盡快制定金融控股集團法，對金融控股公司的設立、業(yè)務范圍、法律地位、金融控股公司與子公司以及子公司之間的法律和經(jīng)濟關系、監(jiān)管責任等予以明確，使金融控股集團的發(fā)展在法律框架下進行。在此過程中，考察和借鑒國外金融控股公司的立法無疑具有重要意義。
2國外金融控股公司主要立法及啟示
2.1美國的金融控股公司立法
自20世紀90年代開始,美國進行了金融制度改革,頒布了一系列的金融法規(guī)。
1998年5月13日,美國眾議院通過了《1998年金融服務業(yè)法案》。在涉及銀行控股公司組織結構的條款中,該法案創(chuàng)造了金融控股公司(FinancialHoldingCompany)這一新的法律范疇,允許銀行控股公司收購證券、保險等非銀行業(yè)子公司,同樣,非銀行業(yè)的證券、保險控股公司也可以收購商業(yè)銀行，這使得各種金融機構交叉經(jīng)營成為可能。該法案同時規(guī)定,美聯(lián)儲及貨幣監(jiān)管局主要負責銀行控股公司的監(jiān)管,證券交易委員會主要負責投資銀行控股公司的監(jiān)管,國家保險委員會主要負責保險金融控股公司的監(jiān)管。1999年5月6日,美國國會參議院通過了《1999年金融服務業(yè)現(xiàn)代化法案》。該法案提出廢止《1933年銀行法》中的第20項(禁止商業(yè)銀行與證券機構合并)和第32項(商業(yè)銀行與投資銀行的人員不得兼職)條款，為金融控股公司的發(fā)展進一步提供了法律上的保障和依據(jù)。這一法案重新界定了金融業(yè)的行業(yè)經(jīng)營界限，標志著金融控股公司在美國取得了完全的合法地位。2000年年初，美國國會通過對《銀行控股公司法》及其他法律的修改，促進了銀行控股公司向金融控股公司的轉變。
2.2日本的金融控股公司立法
二次大戰(zhàn)后,日本經(jīng)濟界最大的變革就是美國占領軍“解散財閥令”和頒布《禁止壟斷法》,完全禁止財閥式控股公司在日本的存在。此外,受美國《1933年銀行法》對金融業(yè)實行嚴格分業(yè)管理的影響,日本也實行了長、短期金融分離，但是當日本金融業(yè)發(fā)展到一定水平,明顯感到自己的銀行體制的局限性。因此，從20世紀90年代起,日本金融業(yè)出現(xiàn)立法上的一系列變革。1997年12月通過了《由控股公司解禁所產(chǎn)生的有關金融諸法整備之法律》,設法對銀行控股公司、證券控股公司、保險控股公司分別作出了定義和規(guī)定，日本金融界亦稱之為“金融控股公司法”。1997年修改了“禁止壟斷法”,對金融控股公司解禁。1999年下半年,取消了長短期金融業(yè)務分離制度，允許普通銀行發(fā)行公司債。之后許多銀行紛紛全并成立金融控股集團，一些實力強大的非金融機構也提出了成立銀行的申請。金融控股公司在日本由此步入快速發(fā)展之道。對于日本的控股公司來講,《禁止壟斷法》是一般法,而《整備法》是特別法。
2.3韓國金融控股公司立法
綜觀韓國金融法，真正涉及金融控股公司監(jiān)管內容的主要有：《金融控股公司法》、《金融控股公司法施行令》、《金融控股公司監(jiān)督規(guī)定》以及《金融控股公司監(jiān)督規(guī)定實行細則》等。其中，《金融控股公司法》共包括十章內容（總則、金融控股公司的設立、持有金融控股公司股份的限制、金融控股公司的業(yè)務及子公司的吸收、刪除事項、金
融控股公司的運營、金融控股公司的監(jiān)督、補則、罰金的征收、罰則）。該法對金融控股公司的資本充足率、本幣流動性比率、外幣流動性比率及外匯敞口比率等均作了詳細規(guī)定。同時，為便于對金融控股公司及其子公司等在各種交易中產(chǎn)生的風險進行管理，《金融控股公司法》還規(guī)定金融控股公司必須建立內部風險管理體系，并公示日常的經(jīng)營狀況、董事及股東情況、財務指標及經(jīng)營指標、內部交易監(jiān)管機制及內部交易細則等。
在韓國，金融控股公司由統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構——金融監(jiān)管委員會及其執(zhí)行機構——金融監(jiān)督院負責監(jiān)管。
2.4國外金融控股公司立法的啟示
基于上述對各國《金融控股公司法》立法背景、主要內容與特征的分析，筆者以為，對我國發(fā)展金融控股公司有兩個方面的重要啟示。
（1）制訂《金融控股公司法》是系統(tǒng)性構建金融法制體系的一個重要環(huán)節(jié)。
從實踐來看，《金融控股公司法》是在銀行法修改、金融機構合并法推出后的必然結果，由此可見，《金融控股公司法》是構建一國現(xiàn)代金融法制體系中的重要的環(huán)節(jié)。但我國新近對銀行法的修改是微不足道的，在銀行混業(yè)經(jīng)營基本遵循的尺度還是“原則禁止、例外可以”。正是從這個意義上講，現(xiàn)階段我國金融法制建設的重點應當是修改諸如銀行法、證券法、保險法這類的單行法以適度解禁金融混業(yè)經(jīng)營。我國在構建現(xiàn)代金融法制體系方面存在的另一重要缺陷是反壟斷法的缺失，類似金融機構合并法這樣的法律實質上是一國反壟斷法的一部分，迄今為止還沒有反壟斷法，在這樣的基礎上要制定金融機構合并法是很難的。
（2）監(jiān)管是金融控股公司立法的重中之重。
從各國立法來看，各國《金融控股公司法》對金融控股公司的設立方式、經(jīng)營范圍、監(jiān)督管理、組織形式等作了詳細的規(guī)定，這些規(guī)定均體現(xiàn)了金融控股公司立法的監(jiān)管性。監(jiān)管機制在金融控股公司立法中的重要地位是由金融控股公司運營中潛在的風險決定的，立法者希望借助完善的監(jiān)管機制來充分調動和協(xié)調金融控股公司內、外部監(jiān)控力量，從多角度全方位對其運營實施監(jiān)管，以最大限度控制公司的運營風險。
3我國金融控股公司立法模式的選擇
3.1金融控股公司的監(jiān)管模式選擇
為加強溝通協(xié)調，我國三大金融業(yè)監(jiān)管機構建立了監(jiān)管聯(lián)席會議機制，對金融控股公司內的相關業(yè)務和機構，按照業(yè)務性質實施分業(yè)監(jiān)管；對金融控股公司的集團公司依據(jù)其主要業(yè)務性質，歸屬相應的監(jiān)管機構負責監(jiān)管，由此初步建立了我國金融控股公司的監(jiān)管框架，即分業(yè)監(jiān)管。但這種架構在實踐中依然存在監(jiān)管空白。首先，沒有一家專門的監(jiān)管機構對金融控股公司實施專業(yè)監(jiān)管，可能導致監(jiān)管各方協(xié)調不一致，或者造成監(jiān)管真空，或者出現(xiàn)重復監(jiān)管。其次，現(xiàn)有的監(jiān)管機構只熟悉本行業(yè)的監(jiān)管業(yè)務，可能難以承擔對金融控股公司實施綜合監(jiān)管的職責。再次，在控股公司整體風險方面還缺少監(jiān)管的法律依據(jù)和監(jiān)管標準。鑒于此，在我國現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管體制下，有必要在《金融控股公司法》中明確規(guī)定建立一個長期的專業(yè)的綜合監(jiān)管機構，負責跨業(yè)監(jiān)管與決策，對金融控股公司下屬不同金融業(yè)務領域的子公司則由原來各監(jiān)管機構實施專業(yè)化監(jiān)管。
金融監(jiān)管協(xié)調監(jiān)管機制一旦建立，我國將形成綜合監(jiān)管與分業(yè)監(jiān)管的多元化監(jiān)管模式。至于金融監(jiān)管協(xié)調機制未來是否有可能發(fā)展成為一個規(guī)格高于一行三會（央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會）和財政部門的“超級監(jiān)管單位”，則需要通過實踐來摸索和驗證。
3.2監(jiān)管機制的設計
除了確定監(jiān)管模式，一個完整的監(jiān)管體系還應包括：一是實行嚴格的資本充足率監(jiān)管；二要設立分行業(yè)防火墻，加強對金融控股公司內部交易的監(jiān)督；三要建立監(jiān)管信息的共享機制。由于金融集團業(yè)務和地域分布的廣泛性，管理和風險結構的復雜性，監(jiān)管部門獲取有效信息的難度不斷加大，因此，建立金融集團監(jiān)管信息共享制度非常必要；四要構建金融控股公司內部自律監(jiān)控機制。包括建立順暢的組織結構關系，設立完整的會計體系，采用適當?shù)膬炔繉徲嫽酥贫龋L險預警機制等。
參考文獻
一、貨幣政策與金融監(jiān)管之間的沖突
（一）貨幣政策失去金融監(jiān)管的支撐
貨幣政策與金融監(jiān)管之間的職能模式分離，是一個制度變遷的過程。在分離之后，一定時期內，使得個銀行的監(jiān)管之間形成了一定的阻礙，造成中央銀行的貨幣增側的公信力和權威性下降，各銀行在貫徹貨幣制度的同時受到不利的影響。貨幣政策和金融監(jiān)管分離之后對于分支機構是一個重要的影響，針對銀行執(zhí)行中央的貫徹政策方面的監(jiān)管會產(chǎn)生一定的疏漏，致使在貨幣政策傳導過程和縮短政策落實上出現(xiàn)一定的偏差，使得政策落實不到位。同時由于傳播的信息不對稱，相應的分支機構在政策落實的同時失去了銀行?監(jiān)管能力和大量的信息支撐。截至到現(xiàn)在為止，中央銀行對金融機構的監(jiān)管已經(jīng)不再像之前的監(jiān)管那樣嚴格和規(guī)范。只能從相應的數(shù)據(jù)上繼續(xù)分析和了解相關信息，監(jiān)管的存在，決定著銀行對金融機構的宏觀調控的發(fā)揮。
（二）中央銀行和銀監(jiān)會之間業(yè)務沖突
銀監(jiān)會的只能與中央銀行的職能在銀監(jiān)會成立的初期就有明確的界定標準，并且有清晰的界限去進行衡量。想要實現(xiàn)彼此之間的互相協(xié)作還需要一定的發(fā)展過程，而且彼此之間相互密切協(xié)作也有一段磨合的過程。在銀行監(jiān)管的分離初期，兩者之間的矛盾就注定會產(chǎn)生。在貨幣政策方面，銀監(jiān)會在微觀上對貨幣政策的管理，導致貨幣的傳導機制受到阻礙，正加了中央銀行對貨幣傳導能力的控制。受到宏觀經(jīng)濟的影響，中央銀行在經(jīng)濟高漲時，為了抑制相應的通貨膨脹會采取收緊銀根的政策，減少相應的貨幣供應。在經(jīng)濟不景氣時，為了協(xié)調通貨緊縮，會采取擴大貨幣供應的政策。這樣的協(xié)調方式與銀監(jiān)會的協(xié)調方式恰恰相反，知識兩者之間不斷有沖突發(fā)生。
（三）職能分離致使成本增加
貨幣政策與金融監(jiān)管的職能分離致使中央銀行和各個監(jiān)管機構之間的協(xié)作成本增加。銀行監(jiān)管只能是下分到各個監(jiān)管機構之間，從而使得在進行內部監(jiān)管的過程當中出現(xiàn)成本明顯上升的狀況，隨著信息化時代的來臨，信息監(jiān)管將是聯(lián)合各個監(jiān)管機構之間的重要協(xié)作方式，如果不能盡快的進行有效的協(xié)調，將會使得彼此之間的成本和矛盾急劇上升。
二、貨幣政策和金融監(jiān)管之間的治理方法
（一）建立有效的協(xié)調機制
目前，我國的監(jiān)管體制還正在處于分業(yè)的監(jiān)管方式。但是隨著社會的不斷交融和金融行業(yè)的不斷發(fā)展，出現(xiàn)了不同的金融市場和金融機構，使得金融產(chǎn)品之間的交融性不斷增強。因此，貨幣政策和金融監(jiān)管之間已經(jīng)不是單獨的行為模式，需要設定各機構協(xié)調監(jiān)管機制進行監(jiān)管，從而形成合力。這樣的方式能夠極力避免風險的產(chǎn)生和防范風險，彌補監(jiān)管機構對金融領域的監(jiān)管真空。事實上，相應監(jiān)管機構已經(jīng)研究過相應的監(jiān)管政策，使得彼此協(xié)作上跨進了新的金融領域。中央銀行應該從自身抓起，將所有威脅金融行業(yè)發(fā)展的因素全部剔除，提升工作的效率。并且應該借鑒國外的優(yōu)秀經(jīng)驗進行與自身的整合，總結出更好的管理經(jīng)驗，制定出更加完善的監(jiān)管機制，這樣才能促進金融機構的合法健康運行。
（二）實現(xiàn)信息共享
在金融行業(yè)建立信息共享的過程當中，可以采取相應的措施進行信息之間的交流。建立文件的抄送制度，針對金融市場的監(jiān)管機制，對于建設項目，明村信用社改革等重大事件，需要形成一定的文件模式，相互的主動傳送實現(xiàn)信息的共享化。還可以建立相應的溝通機制，隨著互聯(lián)網(wǎng)的逐漸廣泛，報刊的普及。這使得金融機構的相互溝通更加便利，可以簡歷金融溝通網(wǎng)站，將信息匯總，整理出重要的金融信息。也可以建立相應的金融報刊，研究金融行業(yè)的發(fā)展，發(fā)揮整體的合力，促進貨幣政策和監(jiān)管機制的相互和諧發(fā)展，維持兩者之間的平衡是關鍵因素之一。
（三）提升監(jiān)管有效性
在二十一世紀的初期階段，我國的分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管模式初步形成。中央銀行在推行貨幣政策的過程當中應該注意對相應責任人的管理機制，針對金融問題嚴格的監(jiān)管，制定相應的監(jiān)管政策，見金融監(jiān)管的成本降到最低，這樣才能夠有利于監(jiān)管體制的正確可持續(xù)實施。明確相應的金融管理機制，制定切實可行的監(jiān)管方法至關重要。只有提升監(jiān)管的有效性才能促進社會經(jīng)濟的和諧發(fā)展。
關鍵詞：保險監(jiān)管；制度均衡；制度創(chuàng)新
中圖分類號：F842．3 文獻標識碼：A 文章編號：1005―0892(2007)01―00024―04
一、保險監(jiān)管制度的非均衡問題
保險監(jiān)管機構作為政府部門，具備制度供給職能，因此當今世界主要市場經(jīng)濟國家都通過保險監(jiān)管機構增加有效制度供給的方式，以彌補市場的制度供給不足，提高市場的資源配置效率。而保險監(jiān)管機構提供有效制度供給的過程，就是幫助保險產(chǎn)業(yè)發(fā)育、促進保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程。諾思(Douglass C．North，2004)指出，政府在制度設計中有著不可替代的作用。他說：“我是米爾頓?弗里德曼的主要追隨者，但放任主義使我們完全在錯誤的基礎上開始。任何運行良好的市場都需要制度設計，通過深思熟慮的努力來進行設計，使參與者通過價格和質量進行競爭，而不是通過相互殘殺或其他手段進行競爭。”當制度的供給適應制度的需求，即達到“人們對既定制度安排和制度結構的一種滿足狀態(tài)，因而無意也無力改變現(xiàn)行制度”的時候，將形成制度均衡，同時意味著實現(xiàn)了制度供給的“帕累托最優(yōu)”。然而，在不斷變化的市場環(huán)境中，監(jiān)管制度作為一種稀缺性資源，有時不能達到社會最佳水平，而是制度供給過剩與制度供給不足并存。
1．監(jiān)管制度供給不足的可能性
由于外部環(huán)境的變化、資源條件的改變以及體制的變化、技術的改變、制度服務需求的改變等都提出了新的制度需求，因而監(jiān)管制度供給必須適應制度需求。但是，監(jiān)管制度的供給具有一定的滯后性。一是利益獲得的不一致性可能導致的供給不足。制度供給者是監(jiān)管機構，而制度的直接獲益者既可以是保險企業(yè)，也可以是投保人；當監(jiān)管機構制度動力供給不足時，將減少監(jiān)管制度的供給。二是監(jiān)管機構的壟斷性可能導致的供給不足。保險監(jiān)管機構是監(jiān)管制度的壟斷供給者，其他政府機構所產(chǎn)生的競爭作用微乎其微，由此形成制度供給的稀缺。三是制度的資產(chǎn)專用性導致的供給不足。監(jiān)管制度供給對技術的要求非常之高，監(jiān)管機構由于其人員的知識與能力所限，發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和解決問題都需要一定的時間，從而產(chǎn)生時滯。
2．監(jiān)管制度供給過剩的可能性
一些管制措施在其建立之初是市場所需，推進了產(chǎn)業(yè)發(fā)展，減少了產(chǎn)業(yè)風險，有利于保險創(chuàng)新。但是，隨著市場體系的逐步建立，保險公司操作的日益規(guī)范，保險行為趨于理性和消費者行為已經(jīng)成熟，這些管制措施可能越來越不符合市場的客觀需求。對于保險創(chuàng)新而言，過時的管制措施可能阻礙創(chuàng)新行為的發(fā)生，或者扭曲市場創(chuàng)新的方向，或者增加創(chuàng)新過程中的交易成本；從需求角度來看，過時的管制措施不為市場所需，已經(jīng)成為保險創(chuàng)新的羈絆，因此理應退出保險監(jiān)管供需市場。然而，保險監(jiān)管的壟斷性、制度供給的強制性使得保險管制措施并不能像私人產(chǎn)品一樣通過競爭機制來淘汰，而只能依靠保險監(jiān)管機構自身進行廢止。當保險監(jiān)管機構的行政廢止機制發(fā)生時滯時，過時的管制措施就沉淀下來，形成管制路徑的一種“鎖定”情形。因此，無論是發(fā)展中國家還是發(fā)達國家，都可能出現(xiàn)因管制措施不能及時廢止而造成的“制度過剩”，束縛保險創(chuàng)新的進程。
二、入世過渡期結束后中國保險監(jiān)管制度面臨的挑戰(zhàn)
過渡期的結束意味著國內保險市場的日趨國際化，對保險監(jiān)管制度提出了新的需求和挑戰(zhàn)，而這些挑戰(zhàn)有可能導致保險監(jiān)管制度供給與需求的非均衡。
1．競爭形勢嚴峻化帶來的挑戰(zhàn)
過渡期結束后，外國保險公司將持續(xù)大量地涌入中國市場，中資保險公司將受到空前的沖擊，市場競爭形勢變得十分嚴峻。截至2005年3月底，中國共批設外資保險公司及分公司41家，另有18個國家的188個外資保險公司辦事處等待著中國保險市場的“入場券”。這些公司往往有著百年以上的經(jīng)營歷史，資產(chǎn)總額逾百億美元，甚至數(shù)千億美元；其管理水平、風險處理技術、科技運用水平、資金運用能力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力等方面整體超過中資保險公司，構成了巨大的競爭威脅。2005年一季度，外資公司已經(jīng)占據(jù)中國壽險市場份額的20％和非壽險市場份額的1％，贏得了大量的優(yōu)質客戶。競爭形勢的嚴峻化對中國保險監(jiān)管提出了新的要求：一是要提高中資保險公司的自生能力、創(chuàng)新能力和核心競爭力，促進其成長、成熟；同時充分利用國際法律資源，保護民族保險業(yè)。二是防范國際金融風險對國內保險市場的沖擊，防止跨國公司濫用市場影響力，以維護中國保險安全。
2．保險費率自由化帶來的挑戰(zhàn)
過渡期結束后，保險費率將進一步走向自由化、市場化，這為保險公司提供了更廣闊的產(chǎn)品設計空間，有助于形成合理、健康的市場價格競爭體系，提高保險市場的資源配置效率；同時，保監(jiān)會可以把精力更多地集中到對保險公司償付能力的監(jiān)管上來。在費率市場化的過程中，價格更趨合理、服務更趨周到，消費者將成為最終受益者。如意外險、機車險等險種的改革已經(jīng)證實了這一點。但是，保險費率的自由化也對保險監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)：一是能否有效監(jiān)督市場價格競爭。這要求保險監(jiān)管機構具備足夠的信息監(jiān)控手段，及時對保險市場的費率變動進行跟蹤監(jiān)控，對各公司費率的調整作出合理與否的科學判斷，對各種保險產(chǎn)品的費率提供參考性的數(shù)量標準和指導。二是能否有效遏制不正當價格競爭行為。對可能出現(xiàn)的保險公司惡意降價、大公司左右價格、價格戰(zhàn)、商業(yè)賄賂戰(zhàn)等行為能否及時發(fā)現(xiàn)、及時制止。
3．保險經(jīng)營綜合化帶來的挑戰(zhàn)
混業(yè)經(jīng)營是金融業(yè)發(fā)展的必然要求，是國際大趨勢，有利于促進資金的有效合理流動；有利于提高我國保險機構的經(jīng)濟效益，降低保險風險；有利于提升保險業(yè)競爭力。目前，以金融集團、相互等方式開展保險經(jīng)營活動已經(jīng)成為保險綜合經(jīng)營的主要方式。由此產(chǎn)生了新的監(jiān)管問題：一是能否防范混業(yè)經(jīng)營過程中的風險。保險監(jiān)管機構應防止混業(yè)經(jīng)營主體利用信息優(yōu)勢和內部交易從事?lián)p害其他市場主體的行為，并建立“防火墻”來防止金融風險的傳播和擴散。二是能否形成金融監(jiān)管協(xié)調機制。這要求保險監(jiān)管機構加強與其他金融監(jiān)管部門的協(xié)調，推動混業(yè)經(jīng)營的健康發(fā)展。
4．監(jiān)管規(guī)則國際化帶來的挑戰(zhàn)
根據(jù)我國加入世貿(mào)組織的承諾以及國際通行慣例，我國必須逐步實現(xiàn)保險監(jiān)管規(guī)則的國際化。從現(xiàn)
狀看，主要面臨著兩大挑戰(zhàn)：一是公平要求的挑戰(zhàn)。世貿(mào)組織法律制度極力倡導服務貿(mào)易自由化過程中的公平競爭原則。目前，我國保險監(jiān)管制度對于內資保險公司與外國保險公司仍區(qū)別對待，在機構設立、經(jīng)營及稅收等方面均有所差異。二是透明要求的挑戰(zhàn)。透明原則既是世貿(mào)組織的程序性原則，也是一項實體性原則。中國保監(jiān)會已經(jīng)廢止了一批與世貿(mào)組織法律制度相抵觸的部門規(guī)章，但由于長期的監(jiān)管習慣，我國在信息公開、部門立法、具體操作等環(huán)節(jié)還存在著許多亟待改進的地方。
此外，我國保險市場主體的誠信問題、市場主體行為不規(guī)范等問題，也仍是保險監(jiān)管機構必須進一步解決的難題。
三、現(xiàn)階段完善中國保險監(jiān)管制度的建議
隨著中國加入世貿(mào)組織過渡期的結束，保險監(jiān)管機構必須根據(jù)保險業(yè)發(fā)展的實際狀況，適時轉變監(jiān)管重點，開展監(jiān)管制度創(chuàng)新，滿足保險市場需求，促進監(jiān)管制度均衡。在監(jiān)管范圍上，應由針對性監(jiān)管轉變?yōu)槿轿槐O(jiān)管；在監(jiān)管時間上，應由階段性監(jiān)管轉變?yōu)槌掷m(xù)性監(jiān)管；在監(jiān)管方式上，應由注重外部監(jiān)管為主轉變?yōu)樽⒅貎炔靠刂茷橹鳎辉诒O(jiān)管手段上，應由現(xiàn)場檢查為主轉變?yōu)橐苑乾F(xiàn)場檢查為主；在監(jiān)管信息上，應由注重報表數(shù)字的時效性轉變?yōu)樽⒅貓蟊頂?shù)字的真實性；在監(jiān)管內容上，應由注重合規(guī)性監(jiān)管轉變?yōu)樽⒅仫L險性監(jiān)管，等等。
(一)以提高監(jiān)管效率為核心，完善監(jiān)管體系
1．完善監(jiān)管組織與隊伍建設。合理劃定監(jiān)管部門內部各崗位責任，建立監(jiān)管過錯責任追究制和消極懈怠追究制，考慮在監(jiān)管部門內部實行查處分離機制。完善外部監(jiān)督機制，建立和完善法律監(jiān)督、輿論監(jiān)督和群眾監(jiān)督體系。完善內部監(jiān)督機制，保持內部信息流動的暢通，使內部監(jiān)督發(fā)現(xiàn)的問題得到及時反映和解決。強化監(jiān)管隊伍建設，采取教育、培訓、激勵、懲戒等有效措施，不斷提高保險監(jiān)管人員的思想素質和業(yè)務素質，營造優(yōu)秀人員脫穎而出、無德無能者淘汰出局的激勵環(huán)境。
2．提高非現(xiàn)場檢查質量。加強保險監(jiān)管的信息化建設，提高數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析能力，建立風險預警機制。研究和建立保險分支機構的風險監(jiān)測指標體系，客觀衡量與評價保險行業(yè)以及保險公司的風險狀況，及時分析和發(fā)現(xiàn)保險公司的風險隱患，研究保險電子商務的監(jiān)管，防止銷售誤導、保險欺詐、洗錢等風險。整合現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管，依靠現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管的互動機制，做到節(jié)約監(jiān)管資源、提高監(jiān)管效能、減少監(jiān)管者與被監(jiān)管者的成本。
3．加強金融監(jiān)管機構之間的協(xié)調。在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)分業(yè)監(jiān)管的制度框架內，要加強與各金融監(jiān)管部門的監(jiān)管協(xié)調，共同建設金融安全區(qū)，維護保險業(yè)的產(chǎn)業(yè)安全。完善監(jiān)管聯(lián)席會議機制，建立日常監(jiān)管的交流與合作機制，建立信息交流與共享機制。
(二)以樹立行業(yè)形象為目標，加強信用體系建設
1．建立行業(yè)信用標準。根據(jù)法律法規(guī)要求，制訂詳細的行業(yè)規(guī)章和規(guī)范性文件，形成完整的信用體系標準，貫穿宣傳、投保、服務、理賠等保險交易的全過程，覆蓋委托、、責任等保險市場的各環(huán)節(jié)，涉及保險公司、保險中介、消費者以及保險監(jiān)管主體等各交易者。通過提出具體的誠信要求，使誠信行為有章可循，有據(jù)可依。
2．促進保險企業(yè)信用建設。一是指導和監(jiān)督保險公司健全內控機制。即要求保險公司必須嚴格內部控制，對發(fā)現(xiàn)的制度漏洞及時提醒保險公司進行修改和完善，對保險公司任務指標體系中容易引起失信行為的部分進行勸告和指導。二是推進保險中介機構的信用制度建設。即加強市場準入管理，從公司法人治理結構上構建信用基礎，指導和督促其完善內部管理制度，提高中介機構的長期經(jīng)營與誠信經(jīng)營意識。三是促進保險企業(yè)信用文化建設。即對保險企業(yè)的文化建設進行指導和引導，以形成講信用、守信用、重信用的良好行業(yè)信用文化氛圍。
3．加強保險從業(yè)人員管理。一是督促保險企業(yè)強化培訓制度，促使保險公司自覺培養(yǎng)經(jīng)理與員工的信用道德意識，提高經(jīng)理與員工誠信道德的評價與判斷能力；二是強化高級管理人員任職資格信用審查，將高級管理人員的信用審查作為核準其晉升的必要條件；三是完善失信懲戒制度，使從業(yè)人員在嚴格的懲戒機制下強化自我約束，不敢輕易失信于公司、失信于客戶。
4．打造行業(yè)聯(lián)動宣傳優(yōu)勢。構建監(jiān)管機構推動、行業(yè)協(xié)會組織和保險公司為主體、以保險中介為補充的宣傳合力，普及保險知識，提高消費者的保險意識、維權意識和誠信意識。
5．推進建立統(tǒng)一的保險信用信息體系。首先，組織或委托行業(yè)協(xié)會等機構組織各家保險公司及保險中介機構建立統(tǒng)一的保險信用信息庫。其次，要求保險公司建立規(guī)范的從業(yè)人員以及保險消費者信用記錄制度。再次，建成全國統(tǒng)一的保險信用信息庫。最后，推進形成全國統(tǒng)一、高效、快捷的信用記錄體系，讓守信的聲譽成為誠信者的通行證，讓失信的代價成為失信者的警示鐘。
(三)以指導行業(yè)協(xié)會建設為依托，培育保險市場的自律機制
1．發(fā)揮行業(yè)協(xié)會“代言人”作用。指導行業(yè)協(xié)會對侵害會員公司合法權益的行為進行抵制，對誤解保險公司的言論進行澄清，對涉及會員公司利害關系的事項進行協(xié)調，對會員公司的不利處境呼吁社會關注，從而維護會員公司的合法權益，為保險業(yè)的發(fā)展營造良好的外界環(huán)境。
2．發(fā)揮行業(yè)協(xié)會“協(xié)調人”作用。一是商定“游戲”規(guī)則，逐步減少對公司經(jīng)營行為的干預，把更多的職能與權力交給市場，通過行業(yè)自律來解決，逐步形成一套公認的行業(yè)慣例。二是化解會員糾紛，為公司之間解決爭端提供協(xié)商的平臺。三是規(guī)范會員行為，培育行業(yè)協(xié)會的自律與協(xié)調機制，使之更好地發(fā)揮市場行為規(guī)范功能。
3．發(fā)揮行業(yè)協(xié)會“資源庫”作用。一是加強人員培訓，促進人才交流。讓行業(yè)協(xié)會建立本地區(qū)的人才信息庫，推動人才的培養(yǎng)與人員素質的提高，并建立公平、公開、有序的人才交流機制。二是收集基礎數(shù)據(jù)，傳播保險信息，推動行業(yè)協(xié)會聯(lián)系各家保險公司開展數(shù)據(jù)調查與收集工作。三是開展同業(yè)探討，推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。
4．發(fā)揮行業(yè)協(xié)會“橋梁紐帶”作用。一是促使其成為政府與企業(yè)的紐帶；二是促使其成為企業(yè)與社會的紐帶；三是促使其成為內資企業(yè)與外資企業(yè)的橋梁。為此，必須為內、外資企業(yè)的相互學習、相互了解、相互協(xié)作開辟空間，增進行業(yè)團結，促進行業(yè)內交流，提高行業(yè)整體水平。
(四)以推動行業(yè)創(chuàng)新為重點，促進保險業(yè)的發(fā)展
1．適時清理和減少審批環(huán)節(jié)。在廣泛征求被監(jiān)管者、消費者和社會各界意見的基礎上，定期對審批項目和審批程序進行重新審訂。對市場新問題增加審批事項，對老問題減少審批環(huán)節(jié)，對妨礙市場機制發(fā)揮作用、阻礙企業(yè)創(chuàng)新以及實踐中難以發(fā)揮有效作用的審批項目予以取消；對審批標準、審批內容進行重新評定，根據(jù)市場發(fā)展情況適當降低審批標準、減少審批內容、簡化審批手續(xù)；建立健全內、外部監(jiān)督制約機制和行政審批責任追究制度，對非法干預企業(yè)行為、打擊企業(yè)創(chuàng)新活動的監(jiān)管者追究其責任。
2．在鼓勵創(chuàng)新的同時控制創(chuàng)新風險。一是要保持信息傳遞渠道的暢通，及時識別和發(fā)現(xiàn)風險。對公司產(chǎn)生較大影響的創(chuàng)新活動做好重點監(jiān)控，掌握和評估創(chuàng)新活動對保險公司管理、機構、財務以及保險市場的影響。二是要采取有效措施，及時防范和化解風險。當保險創(chuàng)新已經(jīng)對保險公司和保險市場構成風險威脅時，幫助保險公司制訂風險化解方案并監(jiān)督其實施。三是依法履行監(jiān)管職責，處罰借創(chuàng)新之名的違法、違規(guī)行為。
3．鼓勵非自愿保險領域和強制性保險領域的創(chuàng)新活動。非自愿保險是指保險人對某類風險具有較高的期望損失，因此在市場可接受的保險費率水平下不愿提供的保險類型。這在客觀上要求利用保險監(jiān)管政策來提高非自愿保險市場和強制性保險市場的創(chuàng)新收益。一是保護產(chǎn)權。一方面依靠法律手段保護創(chuàng)新活動；另一方面利用規(guī)范性文件解決市場中出現(xiàn)的暫時性問題。二是項目建設。必要時直接介入非自愿市場，開展調研，協(xié)調保險公司的活動，由官方直接組建或推動組建專業(yè)保險公司進行專業(yè)管理與專業(yè)經(jīng)營。三是加強溝通。積極與政府有關主管部門進行溝通和協(xié)調，依靠市場外力的推動，增加市場的交易量，降低交易成本，提高創(chuàng)新收益，降低創(chuàng)新風險。
4．保護創(chuàng)新中的知識產(chǎn)權。應激發(fā)保險公司的產(chǎn)品創(chuàng)新積極性，加快“瓶頸”險種的發(fā)展，實現(xiàn)保險創(chuàng)新的良性循環(huán)。一是對符合《著作權法》和《專利權法》等法律的保險創(chuàng)新，鼓勵保險公司依照法律程序申請法律保護。二是通過行政保護調動保險公司的創(chuàng)新熱情。在相關知識產(chǎn)權法律無法保護的情況下，可建立行政保護，設立創(chuàng)新保護標準，確立保護范圍，制訂保護條件，規(guī)定保護期限。三是對侵犯知識產(chǎn)權的行為進行處罰。在行政保護的領域，切實保護創(chuàng)新者的產(chǎn)權。
上市公司整體績效的提高，必須在科學的監(jiān)管機制下才能取得。證券市場是由上市公司、投資者、金融中介機構、自律機構和政府的行政監(jiān)管部門等共同構成的開放的金融市場，是極其復雜的多方博弈的世界。因此，證券市場的高效運行離不開有效的證券市場監(jiān)管。
企業(yè)經(jīng)營績效的好壞不僅關系到企業(yè)能否生存，而且直接影響企業(yè)未來的發(fā)展和國民經(jīng)濟發(fā)展。作為證券市場的重要功能之一就是要通過促進資源優(yōu)化配置，達到整個市場企業(yè)績效的不斷提高，最終促進整個國民經(jīng)濟的發(fā)展。戰(zhàn)后發(fā)展起來的國家和地區(qū)，如日本、韓國與中國香港地區(qū)在證券市場監(jiān)管的表述中更多地突出了“促進國民經(jīng)濟發(fā)展”的政府理念。因此，完善的證券市場監(jiān)管機制應該能夠促進上市公司整體績效的提高。
“機制”一詞最早是物理學和機械工程研究領域中的概念，后來這一概念被廣泛應用到生理學、心理學、哲學、經(jīng)濟學、管理學等多門社會學科中，其內涵也演變?yōu)橐粋€系統(tǒng)的組織或部分之間相互作用的過程和方式。從系統(tǒng)論的角度看，機制的主要特征有兩個方面：一是具有自動實現(xiàn)系統(tǒng)均衡的功能；二是通過子系統(tǒng)之間的相互影響、相互制約來實現(xiàn)系統(tǒng)均衡功能。筆者采納系統(tǒng)論的觀點，即證券市場監(jiān)管機制應該是證券市場監(jiān)管結構中各組成部分通過制度安排相互影響、相互協(xié)調，共同發(fā)揮作用。
一、證券市場監(jiān)管結構均衡分析
（一）證券市場監(jiān)管結構
“結構”一詞的英文為Structure，具有兩層含義：一是表示某種關系的組合。其中，各部分之間的相互依賴以其同整體的聯(lián)系為基礎；二是指各個組成部分在整體中的地位。前者是指結構是由相互聯(lián)系的各部分組合的整體，而后者是指組成結構的各部分間組合量的比例和質的聯(lián)系。
對證券市場監(jiān)管的研究有必要深入到監(jiān)管結構內部對構成監(jiān)管的各個組成部分及其相互關系進行周密的研究，以期更好地發(fā)現(xiàn)證券市場監(jiān)管的內在規(guī)律。證券市場的監(jiān)管主要有法律監(jiān)管、行政監(jiān)管（又稱政府監(jiān)管）和自律性質的監(jiān)管。各種監(jiān)管形式各自存在優(yōu)、缺點，因此存在著適用的條件、時機。為了方便分析，筆者將法律監(jiān)管與行政監(jiān)管作為外部監(jiān)管，將行業(yè)自律協(xié)會的監(jiān)管劃分為自律監(jiān)管。
（二）他律監(jiān)管與自律監(jiān)管的有機結合——基于最優(yōu)資源組合理論
筆者假定存在圖1中的等監(jiān)管程度線，該線上的每一點都表示自律與他律的結合程度。由于他律監(jiān)管和自律監(jiān)管的邊際效率都是遞減的，所以等監(jiān)管程度線必然凸向原點。離原點越遠，監(jiān)管程度越高，圖1中監(jiān)管程度R（a）＜R（b）。需要說明的是，由于自律監(jiān)管和他律監(jiān)管均是有限度的，所以圖1中超出Et和Es的部分都是沒有意義的。
如圖2所示，Et和Es分別是他律監(jiān)管和自律監(jiān)管的監(jiān)管限度。在這個市場中，可以達到的最高監(jiān)管程度可以用通過K點的曲線L3來表示。可以假定，按照證券市場的本質邏輯，存在著對市場監(jiān)管的最低程度要求，設為L1，并且，隨著證券市場的發(fā)展，由于市場參與者數(shù)量增加，交易種類擴大、市場結構日趨復雜，跨市場交易日益增多，金融衍生工具層出不窮，所以對監(jiān)管的最低程度要求也將上升，如圖2中從L1到L2的變化。市場發(fā)育程度低時，對市場監(jiān)管的最低要求也低，即處在圖2中L1的水平。顯然，此時僅依靠自律監(jiān)管或他律監(jiān)管就可達到L1的要求，所以L1與S軸和T軸都有交點。這就是證券市場發(fā)展初期許多國家唯一依賴他律監(jiān)管而許多發(fā)達國家更多依賴自律監(jiān)管的原因。隨著證券市場的發(fā)展，市場對最低監(jiān)管程度的要求也在不斷上升，L1逐漸向遠離原點的方向運動，達到L2的水平。從圖2中可以看到，單靠他律或自律已經(jīng)不能對市場進行有效的監(jiān)管，必須有機地結合他律和自律兩種監(jiān)管方式。由于他律監(jiān)管與自律監(jiān)管都要耗費成本，在同等成本下，需要尋求監(jiān)管程度的結合點。圖2中當?shù)瘸杀厩€與等監(jiān)管程度曲線相切時，即點K（Es，Et）是最佳結合點，也就是他律監(jiān)管與自律監(jiān)管的有機結合點。現(xiàn)實中可以看到，隨著市場的發(fā)展，在建立之初單純地依賴自律或他律的證券市場，最后都不約而同地選擇了他律和自律監(jiān)管相結合的監(jiān)管體系。至于他律和自律在監(jiān)管體系中各占多大的比重則要視各國的具體情況而定，同一國家也會隨著市場發(fā)育程度的變化而變化。
二、證券市場監(jiān)管機制與上市公司整體績效的關系
證券市場監(jiān)管結構中他律監(jiān)管與自律監(jiān)管必須通過一定的制度安排才能發(fā)揮其自身優(yōu)勢，發(fā)揮最大的效率，達到效益最大化。證券市場的監(jiān)管結構、監(jiān)管機制是共同發(fā)揮作用的。
（一）完善的公司治理結構能夠促進上市公司企業(yè)制度創(chuàng)新
實現(xiàn)國有企業(yè)經(jīng)營機制的轉變，為建立現(xiàn)代企業(yè)制度服務是現(xiàn)階段我國證券市場的一個特殊功能。證券市場監(jiān)管者嚴格強調的透明度、普遍實行的信息披露制度等是良好的企業(yè)治理結構的重要內容，企業(yè)控制權的轉移也能改善治理結構。因此，現(xiàn)代證券市場還作為一個控制權市場而存在。對我國的證券市場的價格發(fā)現(xiàn)功能對于提高資源配置效率、發(fā)揮改善企業(yè)治理結構的功能、防止經(jīng)濟結構惡化是十分重要的。只有充分發(fā)揮證券市場對公司治理結構改善的促進功能，建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，才能從根本上使國有企業(yè)擺脫困境，提高國有企業(yè)的整體質量。
（二）信息披露機制與上市公司績效的關系
彼得·F·德魯克在《公司績效測評》中認為：根據(jù)美國證券市場上市公司的經(jīng)驗，“一旦金融市場對上市公司使用別的價值評估標準，指標體系的改革進程自然會加快，……正是政府的規(guī)定才使財務標準變得如此至高無上，并驅使人們花費大量時間使之完善”。投資者“不相信公司愿意公布比證券管理委員會要求的內容更多的信息，……最后只有證券管理委員會之類的政府機構出面，才可以解決這個棘手的問題，比如說，建議（甚至要求）上市公司在報告中公布非財務信息”。
對于投資者來說，只有通過良好的信息披露監(jiān)管機制，信息披露監(jiān)管部門通過對信息披露的一些實質性規(guī)定，在一定程度上將一些質量低劣的公司拒之門外，從而降低投資者決策失誤的概率，加上市場中介機構為投資者提供證券投資方面的服務，信息披露制度中的及時性和有效性能夠使投資者迅速、及時地了解資本市場上的價格變化，才能充分了解企業(yè)的真實狀況，正確評估投資項目的風險和收益，作出理性決策，將資金投向資產(chǎn)優(yōu)良的企業(yè)，提高資源的使用效率。其結果是上市公司整體績效的提高；而對于上市公司尤其是優(yōu)質的上市公司來說，為了防止“二手車市場”效應，會承擔信息披露義務，規(guī)范信息披露行為，杜絕證券欺詐發(fā)生，只有將經(jīng)營者的行為置于公眾監(jiān)督之下，才能保證公司管理層盡心盡責地為股東謀求最大利益，促進公司自身經(jīng)營績效的改善；對于證券市場來說，只有通過信息的充分披露并保證高度透明，將企業(yè)的狀況展現(xiàn)在投資者面前，讓廣大投資者綜合各種信息自主決策，才能使有限的資本流向效益高、前景好的企業(yè)，從而提高市場效率，促進社會資源的優(yōu)化配置，提高上市公司的整體績效。從這個層面上講，上市公司信息披露的監(jiān)管是影響上市公司績效的核心機制。1.公司聲譽價值有利于提升上市公司的質量
Grossman&Hart（1980）認為，逆向選擇不利于標的資產(chǎn)估值，理性潛在買者會對資產(chǎn)進行打折，如果沒有相應的修正機制，就會形成檸檬市場。在這種情況下，好的資產(chǎn)擁有者為了使自己的資產(chǎn)區(qū)別于劣質資產(chǎn)，就會采取相應措施向外部投資者傳遞相應信息，而該過程也就是增加信息披露的過程。Fombrun（1996）等的實證表明，公司聲譽價值的提高有利于改善上市公司與外部投資者之間的關系，將對公司價值產(chǎn)生積極的正向效應。Wesley（2004）通過構建自愿性信息披露指標，對拉美三國信息披露增量和公司價值之間的關系進行了實證，檢驗結果表明，信息披露程度越高，公司價值越高。
通過分析發(fā)現(xiàn)，上市公司聲譽價值是外部投資者基于信號傳遞的未來預期基礎上形成的。（張宗新，2005）不同類型的公司采取不同的信息披露策略，好公司選擇高水平聲譽投資以避免次品車市場的價值折價；差公司只能選擇消極性信息披露策略以防止公司真實類型報漏。針對證券市場信息不對稱造成的次品車問題，不同類型的上市公司采取不同的信息披露策略，從而產(chǎn)生信號傳遞機制的聲譽投資效應。信息披露信號傳遞公司的價值信息，積極信息披露多而信息供給水平相對高的上市公司的市場價值相應較高，有利于增加公司的聲譽價值；而信息披露程度低的上市公司的市場價值相應較低2．有效市場條件下接管機制對企業(yè)家行為的影響
在信號傳遞機制下，由于那些為出資者和公司利益而工作的企業(yè)家會利用股票價格的信號機制改進自己的工作，對具有機會主義行為的企業(yè)家，股票定價機制本身仍是缺乏約束能力的。因此，接管機制就是用于監(jiān)控企業(yè)家行為的約束機制。
從目前來看，在西方發(fā)達國家的資本市場上針對公司的接管主要存在兩種情況：一是敵意接管；另一種為積極股東行動，此種接管較為溫和。敵意接管時，無需取得目標公司企業(yè)家的同意，或者繞開他們，直接向公司股東發(fā)起收購要約。敵意接管的存在具有重要的經(jīng)濟意義，它能夠對公司內部治理結構發(fā)揮作用，不斷促進企業(yè)制度創(chuàng)新的外部環(huán)境和條件，也是保證市場經(jīng)濟順利運轉的重要經(jīng)濟機制。敵意接管這一機制作為出資者約束企業(yè)家的一個控制工具，是市場為公司外部治理結構的一個重要制度安排。
（三）行政監(jiān)管——股價——企業(yè)績效的影響機理
行政監(jiān)管對企業(yè)績效的影響主要是通過影響股價波動來發(fā)揮作用的。在證券市場上，投資者對股票內在價值的預期和對股票短期投機收益的預期共同決定著對股票投資價值的預期，進而通過證券市場資金的供求關系決定著股票的供求關系和股票價格。
1.股市政策引起股價波動
世界各國股票市場發(fā)展的實踐表明：股市政策的實施會對股票市場價格波動產(chǎn)生直接的影響。只是不同的市場對政策的敏感性和反應程度不同，這實際上就是所謂股票市場的“政策效應”。股市政策可以使用制定法律法規(guī)的形式，也可以采取直接干預的形式。往往直接干預會對股市產(chǎn)生更大的沖擊。
2.股價機制促進企業(yè)家不斷提高上市公司績效
所謂股價機制，是指在證券市場上通過股票價格的高低及其波動情況來反映股票發(fā)行公司的經(jīng)營情況和變動情況，并以此引導或影響投資者（股東）對企業(yè)的篩選和監(jiān)控（李承友，2001）。相應地，股票價格能否正確反映公司的運營狀況就成為股價機制發(fā)生作用的前提條件。股票定價機制之所以能有效發(fā)揮對企業(yè)的監(jiān)督促進作用，主要與股票價格所具有的相關性和客觀性的密切程度有關。因為股票價格相關性反映的是市場對公司潛力后勁的動態(tài)評估，是證券市場對公司未來收益能力的評價，它所包含的信息著眼于未來，不同于提供對過去業(yè)務總結的會計信息。因此，通過股價定價機制可以抑制企業(yè)家損害出資者的經(jīng)營行為。李承友（2001）認為，證券市場定價機制對企業(yè)經(jīng)營或制度變革的作用主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一是用股票價格反映公司企業(yè)家的經(jīng)營能力，并決定其去留；二是將公司企業(yè)家的報酬與股價相聯(lián)系。筆者贊同這種觀點。
3.行政監(jiān)管——股價——企業(yè)績效的關系
由此，可以構建證券市場行政監(jiān)管與企業(yè)績效的關系。因為政府行政監(jiān)管導致股票市場的“政策效應”，“政策效應”對股票價格產(chǎn)生沖擊，股價信號傳遞機制一方面影響股東對經(jīng)理人的經(jīng)營業(yè)績的考評；另一方面影響投資者對未來盈余的預期，從而產(chǎn)生對股票未來股利的預期，進而影響投資者的決策，影響企業(yè)的資金流。兩個方面共同影響企業(yè)的績效變動。當績效變動又會影響投資者對未來盈余的預期，形成行政監(jiān)管——股價——企業(yè)績效的影響關系。
三、基于上市公司整體績效提高，完善我國證券市場監(jiān)管機制的途徑
張新（2003）的實證研究表明，同為國有或國有控股企業(yè)，上市公司業(yè)績大幅度高于非上市公司。這充分體現(xiàn)了證券市場對企業(yè)績效改善的巨大促進作用，但是根據(jù)思騰思特（StemStewart）管理咨詢公司（中國）對中國、美國、英國、日本、澳大利亞（1996——2000）、印度（1998——2001）、巴西（1997——2000）的比較分析，以經(jīng)濟增加值（EVA）指標衡量，結果表明我國上市公司的水平處于中上等水平。因此，證券市場監(jiān)管機制對公司經(jīng)營績效的促進作用還沒有充分發(fā)揮，證券市場監(jiān)管結構與監(jiān)管機制還需進一步完善和優(yōu)化。
（一）合理確定我國證券市場監(jiān)管的對象和內容
1.我國證券市場監(jiān)管對象應包括
證券發(fā)行人，發(fā)行市場的證券商，證券交易市場上的證券商，投資者（包括機構投資者與個人投資者），中介機構（包括會計師事務所、審計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估機構等）。
2.監(jiān)管內容主要有
（1）上市公司、證券交易所、證券公司的信息披露情況；（2）投資者行為是否合法，證券發(fā)行、證券交易與結算過程；（3）證券交易所的業(yè)務和自律管理情況；（4）上市公司對股東的回報情況；（5）證券商的經(jīng)營范圍。
（二）規(guī)范我國上市公司的公司治理制度
規(guī)范我國上市公司的公司治理制度應從以下幾個方面入手：
1.推進獨立董事制度，強化董事會的約束機制
要給予獨立董事行使職權的條件，建立適當?shù)莫毩⒍氯温殬藴剩瑥娀O(jiān)管，使獨立董事名副其實。
2.調整董事會功能，推行職務不兼容制度
減少董事會與高層管理人員的交叉任職，提倡上市公司董事長與總經(jīng)理分設，增加外部董事和獨立董事的比例。建立董事會的內部專職委員會，包括薪酬委員會、審計委員會與提名委員會等，并在各種專職委員會內部合理配置執(zhí)行董事、非執(zhí)行董事與獨立董事的比例，以強化董事會的執(zhí)行功能。在薪酬、提名和審計等關鍵的委員會中，降低執(zhí)行董事與非執(zhí)行董事的人數(shù)，增加獨立董事的比例。
（三）把信息披露監(jiān)管作為我國證券市場監(jiān)管的核心問題
針對我國信息披露監(jiān)管不力的局面，應進一步明確信息披露監(jiān)管的目標、完善信息披露的監(jiān)管體系。參照國外成功的經(jīng)驗，繼續(xù)采用政府行政監(jiān)管和自律監(jiān)管相結合的方式。逐步由證監(jiān)會、證券交易所和證券業(yè)協(xié)會共同構成功能互補的具有明確責任和權限的監(jiān)管體系。
1.在責任和權限的設置上
證監(jiān)會主要監(jiān)管首次信息披露、制定相關的信息披露規(guī)則。
2.證交所監(jiān)管持續(xù)性信息披露
證交所在負責上市公司持續(xù)性信息披露工作中，除了具有發(fā)現(xiàn)違規(guī)案件的權利外，還應具有查處違規(guī)案件和對違規(guī)行為進行處罰的權利；要進一步加強對信息披露違規(guī)者的處罰力度。在必要的時候，證交所可以證監(jiān)會的名義進行強制處罰。
3.政府部門仍然負責首次信息披露的監(jiān)管
監(jiān)管包括上市公司配股、增股時再融資條件的審核。
4.證券業(yè)協(xié)會要發(fā)揮行業(yè)自律監(jiān)管作用，制定內部自律性管理規(guī)則，對違規(guī)成員進行相應的處罰
規(guī)范的中介機構可以協(xié)助監(jiān)管上市公司的信息披露行為，特別是替上市公司出具財務報表的審計報告。
（四）努力在我國上市公司中推行信用評級制
對上市公司進行信用評估是優(yōu)化我國證券市場監(jiān)管機制的根本問題。目前對上市的信用評估還沒有得到觀念上的重視，企業(yè)的信用狀況還沒有得到普遍的評估和披露。證券市場監(jiān)管機構應將我國的信用評估工作作出規(guī)劃，考慮首先在上市公司推行。大力建設我國的專業(yè)信用評估機構也是迫不容緩的問題。在不遠的將來要形成企業(yè)以良好的信用為發(fā)展要務，證券市場監(jiān)管機構根據(jù)企業(yè)的信用狀況決定監(jiān)管的力度和方式，投資者把專業(yè)的信用評估機構對企業(yè)的信用評級作為投資的重要參考依據(jù)。要把對公司的信用評級作為建立對上市公司長期約束機制的立足點。
（五）對證券市場中介組織加強管理，提高其對上市公司的監(jiān)管功能
