時間：2024-04-08 14:46:58
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇如何讓錢保值增值，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
【關(guān)鍵詞】住房專項維修資金 現(xiàn)狀分析 保值增值 多元化增值模式
一、引言
住宅專項維修資金是專項用于住宅共用部位、共用設(shè)施設(shè)備保修期滿后的維修和更新、改造的資金，俗稱房屋的“看病錢”、“養(yǎng)老錢”。我國房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)過近二十年的快速發(fā)展，房屋維修資金以其驚人的規(guī)模不斷引起人們的關(guān)注。有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全國各地交存的房屋公共維修資金總額已超過萬億元。由于受到資金托管形式與資金投資政策的限制，巨額的維修資金不是被開發(fā)商挪用就是沉睡在銀行。從業(yè)主交存的那天起，維修資金就面臨縮水、貶值。目前我國的房屋還大多處于青少年期，維修資金使用率低，資金沉淀高。然而維修資金保值增值情況卻不容樂觀，亟待盤活，使之既能保證資金的安全性，又能提高其流動性，達(dá)到有效的保值增值目的，讓房屋真正能“病有所醫(yī)”、“老有所養(yǎng)”。
二、住宅專項維修資金管理現(xiàn)狀分析
（一）住宅維修資金在第一階段被開發(fā)商滯留，資金直接面臨縮水
《住宅專項維修資金管理辦法》中第十二條規(guī)定：已售公有住房的業(yè)主應(yīng)當(dāng)在辦理房屋入住手續(xù)前，將首期住宅專項維修資金存入公有住房住宅專項維修資金專戶或者交由售房單位存入公有住房住宅專項維修資金專戶。房地產(chǎn)開發(fā)銷售商利用買受人怕麻煩、不想花時間和精力的心理，在與房屋買受人之間簽立房屋買賣合同時，以幫助業(yè)主辦理房屋產(chǎn)權(quán)證書“一條龍”服務(wù)為由，代收買受人的住宅維修資金，以此方式開發(fā)商即成為合法的代收主體。目前我國房屋大都是期房銷售，從房屋銷售到房屋竣工驗收到辦理產(chǎn)權(quán)證書，一般需要得等待2到3年的時間。在這段時間里，住宅維修資金存于開發(fā)商之手，對于資金本來就不充裕的開發(fā)商來說，無疑極富誘惑，無形中給開發(fā)商挪用、侵吞維修資金提供了便利，引發(fā)了許多觸目驚心的維修資金被挪用、侵吞的案例。
在現(xiàn)實的操作中，由房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)代收代交已售房屋的維修資金已是行業(yè)普遍現(xiàn)象。一個樓盤從開盤預(yù)售到辦理房屋產(chǎn)權(quán)證一般要經(jīng)歷2至3年的等待期，特別是一些分期開發(fā)的樓盤，開發(fā)商往往以統(tǒng)一辦證為由，待樓盤開發(fā)完畢之后才辦理產(chǎn)權(quán)，先期購房的業(yè)主等待更為持久。當(dāng)法律賦予了房地產(chǎn)開發(fā)商有從住房買受人手中代收代交的權(quán)利時，房發(fā)開發(fā)商很自然地將已收到的大筆維修資金長期滯留、挪用，甚至到了辦理產(chǎn)權(quán)的時候交納不出維修資金，導(dǎo)致在約定時間不能按期辦理產(chǎn)權(quán)證，業(yè)主已入住多年仍辦理不了產(chǎn)權(quán)證的案例時有發(fā)生。由于業(yè)主在購房后相對開發(fā)商成為弱勢一方，維權(quán)無力。在房屋所有人取得房屋產(chǎn)權(quán)證書之前，大筆維修資金被擱置于房屋開發(fā)商手中，該筆資金使用情況無人監(jiān)管，業(yè)主交出的維修資金在2至3年的等待期因無息而直接縮水。例如：本市一獨幢小區(qū)，取得預(yù)售許可證的時間是2012年10月，預(yù)售面積37321平方米。據(jù)了解，房屋出售率為90%，按現(xiàn)行交存維修資金標(biāo)準(zhǔn)，電梯高層按70元每平方米計算，開發(fā)商已收到業(yè)主交存的維修資金約235萬元。到2014年11月該開發(fā)商仍然沒有為業(yè)主辦理產(chǎn)權(quán)，也就是說在長達(dá)兩年的時間里，開發(fā)商一直無本無息占用業(yè)主的維修資金。假如這235萬元按二年期存款利率（4.125%）折算，直接貶損4%，加上通貨膨脹3-4%，該筆資金直接縮水7-8%。反過來，開發(fā)商無息使用該筆資金，按目前房地產(chǎn)開發(fā)商貸款綜合利率10%計算，兩年開發(fā)商可節(jié)約20%的利息且不占用抵押資產(chǎn)以及支出其他融資費用。在強(qiáng)大的利益驅(qū)動下，開發(fā)商便想著各種辦法延緩交存已代收的維修資金。
（二）住宅維修資金在第二階段由于增值保值方式單一，面臨貶值
1.監(jiān)管人與受益人利益不對等，缺乏運用資金保值增值的動力。《住宅專項維修資金管理辦法》規(guī)定：業(yè)主大會成立前，已售公有住房住宅專項維修資金，由物業(yè)所在地直轄市、市、縣人民政府財政部門或者建設(shè)主管部門負(fù)責(zé)管理，維修資金應(yīng)存入當(dāng)?shù)鼐S修資金專戶管理銀行的維修資金專戶中，由管理機(jī)構(gòu)統(tǒng)一代管。業(yè)主大會成立后，經(jīng)業(yè)主大會表決通過，業(yè)主委員會可在當(dāng)?shù)鼐S修資金專戶管理銀行開設(shè)維修資金賬戶，并向所在地管理機(jī)構(gòu)備案。出于保障資金安全性的目的，維修資金主要采取的是政府代管制。政府管理最大的好處是安全性，即使有人“挪用”，國家也要承擔(dān)最后的責(zé)任。但是，政府代管住宅專項維修資金效益低下是客觀事實，因為政府不是“經(jīng)濟(jì)人”，而是“公共人”，追逐利潤不是其職能。而且政府是具有壟斷性的組織，沒有市場競爭壓力，管與不管，管得好與不好，與政府的生存和利益沒有直接關(guān)系。因此，政府代管缺乏積極性和內(nèi)動力，管理效益遜于安全性。另外，交由業(yè)主委員會監(jiān)管也存一定的弊端。首先業(yè)主身份各異，性質(zhì)復(fù)雜，對小區(qū)“公共事務(wù)”關(guān)心不夠。我國房地產(chǎn)發(fā)展較晚，許多房屋都處于青年、少年期，未大量使用維修資金，業(yè)主對自己交納的維修資金保值增值不關(guān)注。資金的增值保值是一件專業(yè)性強(qiáng)、存在一定風(fēng)險的投資工作。由少數(shù)業(yè)主為代表的業(yè)主委員會存在幾種心態(tài)：一是通過自己辛勤的付出后獲得的收益由全體業(yè)主共同受益，自己只能獲得收益的極小部分，與付出勞動不對等，而大部分業(yè)主都坐享其成，這種心態(tài)往往導(dǎo)致業(yè)主委員會不會主動為資金的增值而付出努力。二是怕承擔(dān)責(zé)任，投資總是有風(fēng)險的，一旦投資出現(xiàn)風(fēng)險誰來承擔(dān)責(zé)任呢？三是錢是所有業(yè)主共有的，投資決策需經(jīng)大多數(shù)業(yè)主的同意，程序上雖然公平合理，但過程繁瑣，需要花費大量的時間和精力，且各個業(yè)主對投資風(fēng)險的認(rèn)識不同，往往是費了九牛二虎之力也得不到大同多數(shù)業(yè)主的通過，而錯過投資機(jī)會。
2.政府監(jiān)管下的維修資金因投資手段單一，保值增值同樣缺乏活力。《住宅專項維修資金管理辦法細(xì)則》規(guī)定：在保證維修資金正常使用的前提下，可以按照國家有關(guān)規(guī)定將維修資金用于購買一級市場新發(fā)行的國債和在專戶管理銀行進(jìn)行組合存儲，但不得用于其他投資。文件中明確規(guī)定投資只有兩種渠道，一是存銀行，二是購賣國債。兩種渠道相比，購買國債收益相對較高，但投資主體受到限制。維修資金是以管理者身份存入銀行的，只能購買記賬式國債，記賬式國債的收入方式是持有期間國債收入與買賣的價差收入。具體由誰來操作，是管理者還業(yè)主？沒有法律規(guī)定，缺乏可操作性，現(xiàn)實中幾乎無監(jiān)管部門選擇這種投資方式。目前全國各地歸集代管的公共維修基金少則數(shù)十億，多則數(shù)百億。由于多數(shù)地區(qū)并未明確規(guī)定公共維修基金保值增值的義務(wù)和責(zé)任，導(dǎo)致大多數(shù)城市維修基金收益率低于一年期銀行的存款利率。據(jù)資料顯示，西安近30億的維修資金一直按活期存在銀行。廣州的81億維修資金一部分按三個月定期存入銀行，一部分按活期存入銀行。本市是一個100萬人口的小城市，從維修資金監(jiān)管部門成立至2014年10月止，已積累維修資金3.8億元，其中3億元按一年定期存入銀行，其余0.8億按活期存入銀行。一年期存款利率為3.3%，活期利率為0.35%，折算下來收益率低于一年期銀行的存款利率。有的城市平均年收益率不到2%，個別城市甚至不足0.5%。按通貨膨脹3～4%計算，收益不抵通貨膨脹，維修資金同樣面臨貶值壓力。
3.加強(qiáng)對預(yù)售期到開發(fā)商辦理產(chǎn)權(quán)期間對維修資金的歸集，資金安全有了保障，資金的時間價值仍未得到體現(xiàn)。開發(fā)商代交的維修資金遲遲不上交怎么辦？已經(jīng)于2011年1月1日實施的《鄭州市房屋專項維修資金交存管理實施細(xì)則》，政府就提倡業(yè)主自主交款。政府開發(fā)新的維修資金管理系統(tǒng)讓業(yè)主足不出戶就能辦理業(yè)務(wù)，開發(fā)商在賣房的時候，要把維修資金的交存方式寫在購房合同里（是業(yè)主自行交存還開發(fā)商代收代交）。開發(fā)商代收的維修資金逾期上交監(jiān)管部門的，要補(bǔ)交雙倍利息。這些便民措施讓老百姓拍手稱贊，然而遺憾的是該細(xì)則沒有出臺對監(jiān)管的維修資金如何保值增值的相關(guān)規(guī)定。本市也出臺了《關(guān)于加強(qiáng)承購人交存維修資金的通知》，以切實維護(hù)購房人的合法權(quán)益，確保業(yè)主交存的住宅專項維修資金能專款專用。《通知》規(guī)定：業(yè)主可以選擇自主交存和委托開發(fā)企業(yè)代收代交兩種方式。業(yè)主委托開發(fā)企業(yè)代為交存維修資金的，由開發(fā)企業(yè)收到承購人資金30日內(nèi)將代收資金交存至監(jiān)管部門專項賬戶，開發(fā)企業(yè)不按規(guī)定交存資金的，以不良記錄記入開發(fā)企業(yè)信用檔案。《通知》加強(qiáng)了對開發(fā)商代收代交維修資金的監(jiān)管，保障業(yè)主已交存的維修資金不被開發(fā)企業(yè)挪用和占有，但是《通知》也未出臺對其監(jiān)管的維修資金保值增值的具體辦法。
二、現(xiàn)有政策下的保值增值的可行性措施
從房屋認(rèn)購到交房辦理產(chǎn)權(quán)證，從辦理產(chǎn)權(quán)證到房屋保修期滿，動用維修資金都有一定的時間間隔，為把維修資金分階段組合存入銀行提供了空間。
（一）辦理房屋產(chǎn)權(quán)證前將維修資金以“協(xié)定存款”方式存入銀行
隨著加強(qiáng)對開發(fā)商代收代交維修資金的監(jiān)管，無論是業(yè)主自行交存還是開發(fā)商代收代交，維修資金最終都集中到維修資金監(jiān)管部門，這一階段監(jiān)管的資金處于一個動態(tài)的不斷積累的過程。現(xiàn)行的維修資金投資渠道只有存銀行或買國債兩種方式。由于受到購買主體的限制以及需征得小區(qū)三分之二以上業(yè)主同意的不可操作性，購買國債已被大多數(shù)監(jiān)管部門所摒棄。如何在有限的投資渠道中挖掘潛力，提高的增值效率呢？此階段將資金采用“協(xié)定存款”方式存入銀行較為合理。“協(xié)定存款”是銀行針對客戶存款余額比較穩(wěn)定，約定在客戶賬戶余額中超過約定最低存款余額時按協(xié)定存款利率計算利息的一種計息方式。以本市一家商業(yè)銀行推出的“協(xié)定存款”利率為例，“協(xié)定存款”約定存款余額大于10萬的部分按協(xié)定存款利率1.265%計息、余額在10萬元以下部分按活期利息分段計息。據(jù)此測算出“協(xié)定存款”利率相當(dāng)于活期利率的3.61倍。以本市監(jiān)管部門2014年第二季度活期存款利息為例，本市監(jiān)管部門維修資金活期存款為2900萬元，實際收到活期利息3.38萬元，如果按協(xié)定存款計算，二季度利息可以達(dá)到12.20萬元。如果一年以平均3000萬元活期資金計算，一年活期利息約10.5萬元，而“協(xié)定存款”利息可達(dá)37.91萬元，比把資金按活期存入銀行提高了資金的保值能力。
（二）保修期滿前維修資金以定期形式存入銀行
《房屋建筑工程質(zhì)量保修辦法》規(guī)定：在正常使用條件下，房屋建筑工程的最低保修期限為：地基基礎(chǔ)工程和主體結(jié)構(gòu)工程為設(shè)計文件規(guī)定的該工程的合理使用年限，一般為50年；屋面防水工程、有防水要求的衛(wèi)生間、房間和外墻面的防滲漏，為5年；供熱與供冷系統(tǒng)，為2個采暖期、供冷期；電氣管線、給排水管道、設(shè)備安裝，為2年；裝修工程，為2年。房屋建筑工程保修期從工程竣工驗收合格之日起計算，根據(jù)《保修辦法》可以看出維修資金交存后至少要間隔兩年才會動用，這一階段可以采用二年期定期存款方式。以本市一家商業(yè)銀行二年期存款利率4.125%為例，抵減3%的通脹后，至少可以實現(xiàn)1%的增值。
（三）保修期滿后維修資金存入銀行可以定活兩便、長短結(jié)合
我國房地產(chǎn)起步晚，房齡大都處于青年、少年期，維修資金使用率低。據(jù)2013年9月15日新華網(wǎng)報道，2013年上半年北京市已累計歸集商品住宅專項維修資金348.10億元，使用了5.38億元，使用率僅為1.55%。上海的商品住宅維修資金歸集額共393億元，累計使用29億元，累計使用率為7.4%。廣州房屋維修資金歸集總額超過81億元，但累計使用金額不到8000萬元，不到總金額的1%。巨額的維修資金沉淀為進(jìn)行時間長短不同的存款組合提供了空間，根據(jù)收益與流動性，可以有不同的組合。假如預(yù)留維修資金總額的10%存活期（利率0.35%），其余90%資金可以做1年到5年期的不同組合。以我市一家商業(yè)銀行的定期存款利率一年期3.3%、三年期4.675%、五年期5.225%為例。第一種組合按20%一年期，30%三年期，40%五年期組合計算，以1億元為例，組合收益415.25萬元，收益率為4.15%，比活期收益高11.85倍。第二種組合按30%一年期，30%三年期，30%五年期組合計算，以1億元為例，組合收益396萬元，收益率為3.96%，比活期收益高11.31倍。第三種組合按20%一年期，60%三年期，10%五年期組合計算，以1億元為例，組合收益431.75萬元，收益率為4.32%，比活期收益高11.93倍。權(quán)衡收益與流動性建議選擇第三種組合。
（四）利用監(jiān)管系統(tǒng)信息化自動實現(xiàn)科學(xué)的存款組合
維修資金管理系統(tǒng)是利用專業(yè)軟件對一個行政區(qū)域內(nèi)代管的維修資金進(jìn)行日常管理的專門系統(tǒng)，管理系統(tǒng)的基本功能夠?qū)崿F(xiàn)個人交存、單位交存、續(xù)交、預(yù)交、計息、申批、劃撥、下賬、分?jǐn)偂⑦^戶等日常業(yè)務(wù)和資金的管理。管理系統(tǒng)中有許多項目是需要自己設(shè)定的，如銀行利率、收交比例、路街名稱、竣工日期等。根據(jù)軟件的可自定義性，在每個小區(qū)交存維修資金時就按房屋保修書項目中規(guī)定的保修期設(shè)置好保修期限，房屋保修期滿前由于不使用維修資金，系統(tǒng)自動識別將資金轉(zhuǎn)為定期。保期滿后，根據(jù)房齡的長短、使用頻率、使用資金占交存資金比例，通過設(shè)置參數(shù)，系統(tǒng)自動篩選提示定活期存款的組合模式。可充分利用系統(tǒng)智能性達(dá)到自動科學(xué)組合存款的模式，以最大限度地提高資金增值潛力，提升管理效益。
三、未來維修資金多元化增值模式的可行性探索
隨著對維修資金監(jiān)管模式的不斷探索及維修資金增值方式的有益嘗試，未來維修資金可以實現(xiàn)多元化的增值模式。
（一）基金模式
住宅維修資金俗稱房子的“養(yǎng)老錢”，與養(yǎng)老保險金的性質(zhì)相似。資金有進(jìn)有出，數(shù)額大，跨度時間長、資金零散。養(yǎng)老基金通過發(fā)行基金股份或受益憑證，募集社會上的養(yǎng)老保險資金，委托專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)用于產(chǎn)業(yè)投資、證券投資或其他項目的投資，以實現(xiàn)保值增值的目的。目前全國社保基金理事會投資運營的戰(zhàn)略儲備性的社保基金十年來的投資總體收益率達(dá)9.17%，基金的投資收益情況總體來看較為理想。維修資金可以借鑒養(yǎng)老保險基金模式，利用基金專家理財、市場競爭、監(jiān)管分立等特點，將住房維修基金作為一種特別資產(chǎn)，與投資公司和資本營運等基金管理機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)嚴(yán)格區(qū)分開來，并將這種特別基金規(guī)定按50%至75%的比例投入國債、國家主導(dǎo)項目等風(fēng)險較低的領(lǐng)域，而不投入股票等高風(fēng)險領(lǐng)域，以確保投資人的利益，極大地減少風(fēng)險，有效實現(xiàn)其保值增值。
（二）信托模式
信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。《住宅專項維修資金管理辦法》規(guī)定業(yè)主交存的住宅專項維修資金屬于業(yè)主所有。業(yè)主大會成立前，業(yè)主交存的住宅專項維修資金，由物業(yè)所在地直轄政府建設(shè)主管部門代管。業(yè)主大會成立后，再由房地產(chǎn)行政主管部門轉(zhuǎn)交于業(yè)主大會管理。以上兩種維修資管理的模式都具備了資金信托的基本條件，無論是誰收取了住宅專項維修資金，無論是暫時轉(zhuǎn)移到了誰的名下，該住宅專項維修資金都不屬于其固有財產(chǎn)，而是屬于信托財產(chǎn)。維修資金信托目的是通過受委托人的專業(yè)運作以達(dá)到財產(chǎn)安全或取得高額收益。建立住宅專項維修資金信托管理模式，明確資金的委托人和受托人及資金的管理方式。受托人通過運用合理的資金管理方式，保證資金無風(fēng)險增值。比如，對大筆專項資金可分三種形式運作，其一劃分一定比例的資金用于靈活投資組合以實現(xiàn)高回報率，其二劃分一定比例的資金用于國債以實現(xiàn)穩(wěn)定收益，其三劃分一定比例資金以應(yīng)對維修項目，使受托資金在安全的環(huán)境下進(jìn)行專業(yè)化運作，以達(dá)到資金由專家管理、低風(fēng)險、高安全、微成本、保值增值的目的。
（三）過橋資金模式
據(jù)調(diào)查，近兩年來，為緩解中小企業(yè)融資困難，改善中小企業(yè)融資環(huán)境，國內(nèi)多個省市政府均發(fā)揮引導(dǎo)作用，由財政先期籌集資金，設(shè)立“中小企業(yè)過橋還貸資金”，同時制定中小企業(yè)貸款過橋資金管理使用暫行辦法。為資金周轉(zhuǎn)暫時出現(xiàn)困難的中小企業(yè)按時還貸續(xù)貸提供臨時性周轉(zhuǎn)借款。過橋資金堅持“總額控制、專款專用、統(tǒng)一管理”的使用原則，由財政負(fù)責(zé)監(jiān)督管理使用，由相應(yīng)的投資擔(dān)保公司提供擔(dān)保。還貸資金只用于企業(yè)還貸續(xù)貸應(yīng)急的流動資金，不能用于固定資產(chǎn)投資和其他用途。企業(yè)在貸款到期15日前提出申請，最多使用時間不超過30個工作日。從“辦法”中可以看出過橋資金的特點是：統(tǒng)一管理、專款專用、周轉(zhuǎn)時間短、使用人按同期同檔貸款利率支付資金占用費。鑒于以上特點當(dāng)?shù)卣稍O(shè)立公益性企業(yè)貸款過橋資金，維修資金監(jiān)管部門代管的大量閑置的資金可以作為過橋資金來源，通過政府統(tǒng)籌監(jiān)管，不僅為中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)提供了財政支持，還盤活了維修資金。
四、結(jié)論
房屋專項維修資是伴隨著房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)的新事物，在保證資金安全的前提下，維修資金的盤活及持續(xù)增值關(guān)系到每一棟房屋的健康，涉及到千家萬戶的切身利益。通過加強(qiáng)對預(yù)售期到開發(fā)商辦理產(chǎn)權(quán)階段的維修資金歸集監(jiān)管，保障了業(yè)主已交存的維修資金不被開發(fā)企業(yè)挪用和占有；通過對現(xiàn)行政策下保值增值措施的運用，挖掘現(xiàn)有監(jiān)管資金的增值潛力；隨著對維修資金監(jiān)管模式以及對維修資金保值增值方式的不斷探索，維修資金實現(xiàn)多元化的增值模式成為可能。屆時，上萬億的維修資金必將煥發(fā)出生機(jī)活力，使每一棟房屋真正能實現(xiàn)“病有所醫(yī)”、“老有所養(yǎng)”。
參考文獻(xiàn)
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近幾年，中國家庭財富增長迅速，高凈值人群財富增長更快，家族財富管理將成為核心需求。根據(jù)有關(guān)資料顯示，近十年中國個人可投資金融資產(chǎn)每年增長20%左右，2016年已達(dá)126萬億元人民幣，高凈值家庭超過210萬，擁有可投資金融資產(chǎn)超過54萬億元。
據(jù)筆者測算，預(yù)計到2025年-2030年，中國將進(jìn)入高收入國家行列，高凈值人群比重將進(jìn)一步增加，而高凈值人群及其家族的財富增長則速度更快。
2010年以來，中國老齡化進(jìn)程加速，中國高凈值人群的財富也面臨著傳承的時代需求。個人財富在家庭成員、家族成員之間的分配與管理，財富與資產(chǎn)在家族代際的傳承問題，家族財富如何保值增值，家族財產(chǎn)與旗下企業(yè)資產(chǎn)的劃分，資產(chǎn)的風(fēng)險分散與家庭、企業(yè)的全球化擴(kuò)展等問題，逐漸使家族的財富管理成為中國高凈值人群考慮的核心問題。
從家族傳承，從投資收益到資產(chǎn)配置，從資產(chǎn)保值增值到保險、稅務(wù)、學(xué)習(xí)成長等各方面的綜合管理，從自身享受到公益環(huán)保等社會責(zé)任，中國富裕家族的財富管理正在呈現(xiàn)出四大趨勢。 富過三代
“財富”兩個字，包含了中國文化對此的深刻理解，既有“財”字的“貝”與“才”，即金錢資產(chǎn)和才能，也有“富”字“宀”的家庭與寶貝，“一”和“口”表示一脈相承的家人，“田”表示可以保值增值的固定資產(chǎn)。這實際上包含了金錢等金融物質(zhì)資產(chǎn)、才能知識等精神資產(chǎn)、家庭人口等人丁資產(chǎn)、房產(chǎn)家業(yè)等創(chuàng)富資產(chǎn)等四大方面，詮釋了中國文化對財富的理解和認(rèn)識。
中國傳統(tǒng)文化對于積累和管理財富的目的，包括了個人的消費、子女的傳承以及社會的貢獻(xiàn)三個方面，而傳承又是長期的話題和難題，“富不過三代”似乎成為最難解的魔咒。其實，“富不過三代”的挑戰(zhàn)不只是在中國發(fā)生，根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計，僅有30%的家族企業(yè)可以延續(xù)到第二代，而到第三代就只剩16%了。
根據(jù)《諾亞財富2017高端財富白皮書》數(shù)據(jù)，超過70%的高凈值人群的財富來自其創(chuàng)立的企業(yè)，目前，大約5.6%的高凈值人士已超過60歲，傳承問題已迫在眉睫，43.5%的高凈值人士在46歲-59歲，傳承問題也列入日程。改革開放已超過35年，第一批造就的企業(yè)家和富裕人群都已到退休年齡，如果直接把資產(chǎn)送交第二代，既面臨二代是否接受，也面臨是否會坐吃山空的可能。
信托機(jī)制可能成為擺脫“富不過三代”魔咒的成功借鑒。財產(chǎn)傳承信托，而非投資收益的變種，是信托服務(wù)的核心功能之一，已在發(fā)達(dá)國家和地區(qū)得到驗證，這樣的機(jī)制與服務(wù)既可以讓子女生活有充分的保障，也可以促進(jìn)他們繼續(xù)奮斗創(chuàng)業(yè)，延續(xù)創(chuàng)造財富的動力和能力。而且，信托也是個人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)有效區(qū)隔、家庭和家業(yè)有效劃分的重要措施。
從國際成功長期傳承的家族來看，富過三代往往經(jīng)歷三代不同的心路歷程：第一代是艱苦創(chuàng)業(yè)，希望后代不再艱苦、生活幸福，但又希望能鞒蟹芏肪神；第二代條件起點優(yōu)厚，有了更大空間和更廣闊視野追求自我價值實現(xiàn)，不一定愿意子承父業(yè)；第三代能夠成功傳承，往往是總結(jié)了家族精神，形成了家族血脈與家族文化。
我們發(fā)現(xiàn)，財富的傳承將分為財產(chǎn)的傳承、家業(yè)的傳承、精神的傳承三個層次，目前中國的富裕家族正處于從第一層次到第二層次的升級融合期。 資產(chǎn)配置
中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從粗放的超高速增長逐步進(jìn)入到轉(zhuǎn)型升級的新常態(tài)，房地產(chǎn)發(fā)展勢頭已發(fā)生業(yè)態(tài)和區(qū)域的分化，股票市場和固定收益都出現(xiàn)周期性特點，中國也成為全球化的主力，中國的高凈值人群和他們的家族財富已經(jīng)不可能再簡單靠單一資產(chǎn)獲得永久的高收益無風(fēng)險回報。
大部分發(fā)達(dá)國家的高凈值人群的投資資產(chǎn)都有約19%的國際配置，中國也需要在國際化進(jìn)程中不斷發(fā)展資產(chǎn)配置的全球化，在全球視野選擇最佳的投資機(jī)會，這也是中國經(jīng)濟(jì)和金融國際影響力逐漸增強(qiáng)的微觀基礎(chǔ)。
私募股權(quán)投資資格是高凈值人群的獨特優(yōu)勢，包括創(chuàng)投、風(fēng)投、PE和并購等方面的私募股權(quán)投資，是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的資本引擎，此類資產(chǎn)配置雖然投資周期長、風(fēng)險大，但卻有分享新經(jīng)濟(jì)、新科技等超高收益的可能，能夠跨越經(jīng)濟(jì)與金融周期，對沖黑天鵝風(fēng)險，分享人類科技與商業(yè)進(jìn)步的紅利。根據(jù)諾亞統(tǒng)計，超過70%的高凈值人群愿意增加對私募股權(quán)投資的配置（見圖1）。 家族綜合管理
隨著中國高凈值人群家族的財富不斷積累，中國富裕家族對財富的認(rèn)識層次也在不斷提升和豐富，財富管理的需求也從原來尋找高收益投資機(jī)會的簡單動機(jī)更加豐富綜合起來，涵蓋了財富的創(chuàng)造、保值增值、消費、分享和傳承等全過程環(huán)節(jié)，對保險、稅務(wù)、學(xué)習(xí)成長等各方面的需求也迫切起來（見圖2）。
中國的富裕家族認(rèn)識到，財富的傳承與家族的傳承密切相關(guān)，而家族傳承的根本就在于家族價值觀與家族文化的沉淀與總結(jié)，現(xiàn)代文明和中國傳統(tǒng)家庭文化的結(jié)合，成為中國富裕家族的特點。
“窮則獨善其身，達(dá)則兼濟(jì)天下”，中國高凈值人群和家族對于財富作用的認(rèn)識不斷提升，慈善、環(huán)保等公益和社會責(zé)任成為他們普遍的行動。財富不但會用于自我消費和子女培養(yǎng)，更會體現(xiàn)自我價值和個人社會價值的實現(xiàn)。從“小家”到“大家”，也是當(dāng)前中國富裕家族不斷成長的特點，更是中華民族復(fù)興的縮影。
從進(jìn)入股市來說，養(yǎng)老金進(jìn)行股票投資，也只應(yīng)限于一級市場或一級半市場，而不是二級市場。
進(jìn)入2012年，養(yǎng)老金入市成了A股市場關(guān)注的一個熱門話題。本著大力引進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者，引進(jìn)長線資金的目的，中國證監(jiān)會主席郭樹清表示要積極支持養(yǎng)老金入市。全國社保基金理事會理事長戴相龍也為此“扶了一把”，也積極主張養(yǎng)老金入市。盡管人力資源和社會保障部（下稱：人社部）新聞發(fā)言人尹成基近日表示，養(yǎng)老金暫無入市計劃。廣東方面也表示“廣東千億養(yǎng)老金將入市純屬猜測”，但這絲毫不影響有關(guān)媒體的持續(xù)追蹤報道：國務(wù)院有關(guān)部門正緊鑼密鼓地推進(jìn)養(yǎng)老金入市步伐，養(yǎng)老金入市有望獲重大突破，運營辦法最快將在一季度。
養(yǎng)老金入市是大勢所趨。尹成基也明確表示，對于已經(jīng)進(jìn)行養(yǎng)老保險個人賬戶做實的試點省份，部分做實積累的基金，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后，其部分資金可以由地方政府委托社保基金理事會投資運營。因此，在有關(guān)管理辦法出臺后，養(yǎng)老金入市的破冰之旅，還是會開啟。更何況還有證監(jiān)會在堅定不移地推動呢？
當(dāng)然，養(yǎng)老金入市也有來自于自身的內(nèi)在壓力。面對當(dāng)前所面臨的通脹壓力，養(yǎng)老金保值增值的要求是很明顯的。一方面是養(yǎng)老金目前還存在很大的資金缺口。據(jù)報道，目前全國養(yǎng)老金的空賬達(dá)到1.3萬億。而另一方面目前養(yǎng)老金的收益水平很低，最近十年地方養(yǎng)老金的投資收益率不到2%，低于同期2%~3%的通脹水平，因此養(yǎng)老金的實際收益為負(fù)數(shù)。此外，我國決定從今年1月1日起，再次提高企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金水平，調(diào)整幅度為月人均基本養(yǎng)老金的10%左右。這就使得養(yǎng)老金保值增值的壓力進(jìn)一步增加。而根據(jù)規(guī)定，目前養(yǎng)老金只能存放于銀行，或投資于國債，這使得養(yǎng)老金保值增值的目的難以實現(xiàn)，因此，拓寬養(yǎng)老金的投資渠道勢在必行，養(yǎng)老金入市因此成為養(yǎng)老金保值增值的渠道之一。
但養(yǎng)老金進(jìn)入怎樣的市場卻是一個值得探究的問題。雖然養(yǎng)老金入市包括進(jìn)入股市但卻不限于進(jìn)入股市，不過由于證監(jiān)會的大力推動，甚至還拋出一個中國版“401K”計劃的遠(yuǎn)景，因此，人們很容易把養(yǎng)老金入市理解為養(yǎng)老金進(jìn)入股市，這也成了一些業(yè)內(nèi)人士竭力反對養(yǎng)老金入市的
原因。
實際上，養(yǎng)老金確實不應(yīng)該進(jìn)入股市，至少不應(yīng)該進(jìn)入A股二級市場。養(yǎng)老金雖然有保值增值的需求，但如果因此考慮讓養(yǎng)老金進(jìn)入A股二級市場來實現(xiàn)保值增值的話，那就大錯特錯了。至少現(xiàn)階段是不應(yīng)該進(jìn)入A股二級市場的。因為目前的A股是一個缺少投資回報、為融資者服務(wù)的市場。A股市場給予投資者的回報甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行存款利率水平。“七虧兩平一賺”是A股市場的投資定律。因此，在這種背景下，讓養(yǎng)老金放棄在銀行存款而轉(zhuǎn)投股市，是不明智的。
也許有人會說，自從郭樹清出任證監(jiān)會主席以來，就一直都在強(qiáng)調(diào)上市公司要給予投資者以現(xiàn)金分紅，以此增加投資者回報。但這對于提高投資回報的意義非常有限。因為新股的高價發(fā)行早就透支了上市公司的投資價值，上市公司分紅比例再高，對于增加股票投資價值的意義也是有限的。
不僅如此，上市公司利潤分配是企業(yè)自己的事情，證監(jiān)會無權(quán)干涉。比如作為工、中、建三大行控股股東的匯金公司就宣布，要降低三大行的分紅比例，使工、中、建、農(nóng)四大行的現(xiàn)金分紅比例都保持在35%的水平。由此可見，郭樹清強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金分紅能多大程度地真正提高投資者回報，還有待驗證。
也許有人會拿社保基金來說事。因為戴相龍表示，截至2010年末，社保基金成立十年來，累計實現(xiàn)投資收益2770余億元，年均投資收益率為9.17%，去掉同期年均通貨膨脹率2.14%，凈收益率達(dá)7.03%。應(yīng)該說，社保基金的成功是有目共睹的。但社保基金的成功并不純粹是投資者的成功，其成功也是不可復(fù)制的。一是社保基金作為一種“特權(quán)資本”在股市上有先知先覺的功能，在股市行情的轉(zhuǎn)變中，社保基金總能成功抄底，逃頂，這是其他投資者所望塵莫及的。二是國有股的無償劃轉(zhuǎn)，也給社保基金帶來了一、二級市場之間的差價。
此外，2006年到2007年之間的大牛市，也讓社保基金“一次賺個夠”，而這種由股改引發(fā)的大牛市是不可復(fù)制的。所以，養(yǎng)老金進(jìn)入股市要想復(fù)制社保基金的成功很困難。雖然為了養(yǎng)老金的入市，有關(guān)部門正在醞釀設(shè)立養(yǎng)老金投資管理公司，來具體負(fù)責(zé)基本養(yǎng)老保險的投資運營。但面對A股市場這樣一個圈錢市，養(yǎng)老金入市除了“喂肥”養(yǎng)老金投資管理公司這類機(jī)構(gòu)之外，養(yǎng)老金入市本身的投資收益是難有保障的。中司投資的不成功，也提醒廣大投資者不要對這種專門成立的所謂投資機(jī)構(gòu)寄予厚望。
所以，對于養(yǎng)老金進(jìn)入A股二級市場，有關(guān)方面不要一廂情愿地幻想著養(yǎng)老金進(jìn)入股市就可以賺錢，甚至還拿中國版“401K”計劃來說事，說什么養(yǎng)老金進(jìn)入股市與A股市場形成良性互動。中國股市終究不是美國股市。畢竟美國股市比中國股市要成熟得多，也要規(guī)范得多。不僅市場監(jiān)管嚴(yán)厲，而且上市公司回報投資者意識也很強(qiáng)。并且美國“401K”計劃也尊重養(yǎng)老金賬戶主人的投資意愿。因此，美國“401K”計劃獲得了較大的成功。與此相比，中國的“401K”計劃就很難與美國“401K”計劃相提并論了。更何況，在中國市場里，推動養(yǎng)老金進(jìn)入股市的官員們都是本身并不繳納養(yǎng)老金的，養(yǎng)老金的盈虧并不妨礙他們退休后的切身利益，那么，將養(yǎng)老金投放到高風(fēng)險的股票二級市場，一旦出現(xiàn)虧損誰來為此負(fù)責(zé)？
就是在美國，“401K”計劃也有投資失敗的時候。如受金融危機(jī)的影響，“401K”計劃也遭遇了“滑鐵盧”。在2008年11月國際金融危機(jī)最嚴(yán)重時，美國“401K計劃”總虧損額度近2萬億美元。最近3年來，美債危機(jī)導(dǎo)致的股市動蕩又讓“401K計劃”賬戶的持有人損失慘重，美債評級下調(diào)以來，“401K”計劃普通賬戶平均浮虧1.2萬美元。所以，對于所謂的中國版“401K”計劃，有關(guān)方面不應(yīng)過于天真。
當(dāng)然從救市的角度來說，養(yǎng)老金更不是A股市場的救世主。一方面養(yǎng)老金入市的規(guī)模是有限的，參照企業(yè)年金30%的入市比例計算，目前養(yǎng)老金能入市的資金上限也就在5800億元。目前市場上不論是投資基金還是保險資金，其入市規(guī)模都遠(yuǎn)大于養(yǎng)老金，這些資金都沒有成為A股市場的救世主，這就更別指望養(yǎng)老金了。
另一方面，養(yǎng)老金入市也不是為了救市而來，而是為了保值增值，因此，養(yǎng)老金入市后的操作也只是順勢而為，有行情時，投入資金會多一些，股市低迷時也會減少操作。所以盡管養(yǎng)老金可入市的資金可以達(dá)到5800億元，但實際操作資金也許只會有580億或800億元。就在管理層竭力呼喚養(yǎng)老金入市的時候，保險資金還有7000億元的可入市資金卻并未進(jìn)入股市。畢竟資金是需要回報的，在缺少回報的市場環(huán)境里，誰也不會把自己的資金拿到股市里來打水漂，更何況是老百姓的養(yǎng)命
錢呢？
那么，養(yǎng)老金如何入市來實現(xiàn)保值增值呢？在這里，養(yǎng)老金的入市就不能限于股市了。與多數(shù)國家一樣，中國養(yǎng)老金投資的首要選擇必然是固定收益產(chǎn)品。中國目前有大量短期和中長期票據(jù)、國庫券、金融債券等幾乎零風(fēng)險產(chǎn)品，還有企業(yè)債、公司債、地方債、資產(chǎn)證券化、理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等中低風(fēng)險產(chǎn)品，這些投資品年收益率從5%-20%不等，大大豐富了養(yǎng)老金的投資選擇。私募股權(quán)投資、基礎(chǔ)設(shè)施、綠色環(huán)保和低碳投資等一些新興領(lǐng)域也可供選擇。此外，實業(yè)投資也是重要的組成部分，尤其是國家給予優(yōu)先權(quán)的實業(yè)投資。
廊坊市農(nóng)村社會養(yǎng)老保險
開展新農(nóng)保試點是國家繼取消農(nóng)業(yè)稅、農(nóng)業(yè)直補(bǔ)、新型農(nóng)村合作醫(yī)療等一系列惠農(nóng)政策之后的又一項重大的惠農(nóng)政策。按照黨的十七大和十七屆三中全會精神，國務(wù)院辦公廳于 2009年 9月 4日頒布了《國務(wù)院關(guān)于開展新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見》，這標(biāo)志著我國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險發(fā)展進(jìn)入了一個新的時期。廊坊市和全國很多新農(nóng)保試點地區(qū)一樣，以往執(zhí)行的是老農(nóng)保政策，面對新的形勢有很多問題需要解決，其中既有共性問題也有地方自身的客觀困難，包括如何實現(xiàn)新老農(nóng)保政策在地方的平穩(wěn)有機(jī)銜接；如何實現(xiàn)基金的籌集、待遇的撥付，基金的監(jiān)督等各環(huán)節(jié)的科學(xué)管理；如何最大限度調(diào)動社會各方面力量，將新農(nóng)保政策貫徹落實到位并結(jié)合自身特點不斷完善、更新合理細(xì)致的操作辦法等。本文試圖從理論分析和實踐探索的視角，對廊坊地區(qū)進(jìn)一步完善開展新農(nóng)保存在的這些問題進(jìn)行研究，對于實現(xiàn)廊坊地區(qū)經(jīng)濟(jì)的新跨越和促進(jìn)當(dāng)?shù)厣鐣椭C發(fā)展也將發(fā)揮良好的推動作用。
一、廊坊市現(xiàn)行農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度
（一）廊坊市農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度的比較優(yōu)勢
廊坊市位于河北省中部偏東，北臨京都，東與津門交界，南接滄州，西和古城保定毗連，地處京津兩大城市之間，環(huán)渤海腹地，素有“京津走廊上的明珠”之稱。1989年4月，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)為省轄地級市，現(xiàn)轄廣陽、安次和開發(fā)區(qū)，三河、霸州兩個縣級市，大廠、香河、永清、固安、文安、大城六個縣。90個鄉(xiāng)鎮(zhèn)3222個行政村，幅員面積6429平方公里。據(jù)戶籍統(tǒng)計，2011年末全市總?cè)丝跒?35.88萬人。近年來，廊坊的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展取得了突出成績，綜合實力和經(jīng)濟(jì)總量迅速壯大，發(fā)展環(huán)境明顯優(yōu)化。廊坊擁有包括北京、天津兩大直轄市和京畿大省河北在內(nèi)的近一億人口的消費群體，是中國北方產(chǎn)業(yè)和人口高度密集、城市集中、工商業(yè)發(fā)達(dá)、市場容量大、購買力強(qiáng)的黃金地域，商機(jī)無限，前景廣闊。廊坊、燕郊、安平、霸州四個省級經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)為海內(nèi)外客商提供了理想的投資場所。廊坊被新聞媒體評為“中國二十佳投資區(qū)”之一。
（二）廊坊市農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度的主要內(nèi)容
隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，廊坊的農(nóng)村社會養(yǎng)老保險工作近幾年也快速起步，特別是2009年以來，為深入貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于開展新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見》（國發(fā)[2009]32號）、《河北省人民政府關(guān)于開展新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險試點工作的實施意見》（冀政[2009]180號）、《河北省人民政府關(guān)于合并實施新型農(nóng)村和城鎮(zhèn)居民社會養(yǎng)老保險制度的通知》（冀政函[2012]68號）精神，結(jié)合本地實際，經(jīng)過幾年的發(fā)展和完善，農(nóng)村社會保險的經(jīng)辦網(wǎng)絡(luò)已初步形成。
廊坊市城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險基本原則是“保基本、廣覆蓋、有彈性、可持續(xù)”。年滿16周歲（不含在校學(xué)生），不符合職工基本養(yǎng)老保險參保條件的城鄉(xiāng)非從業(yè)居民，可在戶籍地自愿參加城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險；城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險基金由個人繳費、集體補(bǔ)助、政府補(bǔ)貼構(gòu)成。個人繳費，目前繳費設(shè)為每年 100元、200元、300元、400元、500元、600元、700元、800元、900元、1000元10個檔次。參保人自主選擇檔次繳費，多繳多得，鼓勵中青年城鄉(xiāng)居民積極參保，長期繳費。我市按照省統(tǒng)一部署，結(jié)合城鄉(xiāng)居民人均純收入增長等情況適時調(diào)整繳費檔次。有條件的村集體應(yīng)對農(nóng)村參保人繳費給予補(bǔ)助，補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)由村民委員會召開村民會議民主確定。鼓勵其他經(jīng)濟(jì)組織、社會公益組織、個人為城鄉(xiāng)參保人繳費提供資助。有能力的城鄉(xiāng)企業(yè)對其務(wù)工的農(nóng)村居民和轄區(qū)內(nèi)城鄉(xiāng)居民參保繳費可給予補(bǔ)貼，具體辦法由各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、各園區(qū)、城區(qū)辦根據(jù)所屬地實際情況制定。中央財政對符合領(lǐng)取條件的參保人支付城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險基礎(chǔ)養(yǎng)老金，每人每月55元。政府在繳費期對參保人選擇100元、200元、300元標(biāo)準(zhǔn)繳費的，按照每人每年30元的標(biāo)準(zhǔn)予以補(bǔ)貼，政府在繳費期，由省、市、縣按10%：25%：65%的比例分擔(dān)。城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為每位城鄉(xiāng)居民參保人建立終身記錄的養(yǎng)老保險個人賬戶。個人繳費、集體補(bǔ)助及其他經(jīng)濟(jì)組織、社會公益組織、個人對參保人繳費的資助，政府對參保人的繳費補(bǔ)貼，全部計入個人賬戶。個人賬戶儲存額的利息按省人力資源和社會保障廳參考中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期同期存款利率統(tǒng)一計息，以后按年度定期公布計息標(biāo)準(zhǔn)。原新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險和城鎮(zhèn)居民社會養(yǎng)老保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一合并為城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。原有分設(shè)的新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險和城鎮(zhèn)居民社會養(yǎng)老保險基金收入戶、財政專戶、支出戶合并，統(tǒng)一管理。養(yǎng)老金待遇由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金組成，支付終身。國家確定的基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)為每人每月55元。人賬戶養(yǎng)老金的月計發(fā)標(biāo)準(zhǔn)為個人賬戶全部儲存額除以139（與城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)系數(shù)相同）。自2012年7月1日起，年滿60周歲、未享受城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險待遇，可按月領(lǐng)取城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險養(yǎng)老金。隨著新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險的推廣，截至2012年7月底，我市參加城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險的人口達(dá)198.5萬人，基本實現(xiàn)了城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險制度全覆蓋。
二、廊坊市農(nóng)村社會養(yǎng)老保險實施過程中存在的問題
廊坊市農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度在推廣和完善的過程中，依然存在一些問題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
（一）新農(nóng)保政策宣傳不到位導(dǎo)致農(nóng)民困惑
廊坊市新農(nóng)保的試點工作已經(jīng)進(jìn)行了三年多，農(nóng)民的參保率逐年上升，但是廣大的農(nóng)村居民對制度認(rèn)識還是比較模糊的，參保人員中有相當(dāng)一部分是隨大流參保，依然存在沒有聽說過新農(nóng)保制度而沒有參加保險的情況。另外，很多農(nóng)村居民對新農(nóng)保制度的信任度不高，存在有很多誤解。再有，一些農(nóng)民對“子女參保，家中 60歲以上的老年人才可以按月領(lǐng)取養(yǎng)老金”的“捆綁式”式參保辦法存在理解上的偏頗。他們把這一政策誤解為子女繳納的養(yǎng)老保險費就是父母領(lǐng)取的養(yǎng)老金。這樣的話，還不如直接自己按月給父母養(yǎng)老錢更安全和省心。此外，還有一些比較富裕的農(nóng)民則認(rèn)為新農(nóng)保的保障力度不夠，把錢存在銀行更保險或者用于購買商業(yè)保險，靠自己的力量來解決養(yǎng)老問題。
（二）農(nóng)村社會養(yǎng)老保險保障水平低
根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，農(nóng)民的養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金所構(gòu)成。其中基礎(chǔ)養(yǎng)老金是由中央財政補(bǔ)貼的 55元和省、市根據(jù)自身財力所提供的補(bǔ)貼組成。農(nóng)民最少要繳費滿 15年，在達(dá)到 60周歲時才能領(lǐng)取養(yǎng)老金。如果他今年 55周歲，就要先把前面 10年的補(bǔ)齊，然后再交 5年，才能在 60歲時領(lǐng)取養(yǎng)老金。如果這個農(nóng)民選擇的是 500元的繳費檔次，經(jīng)測算他所能領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金加個人賬戶養(yǎng)老金總計是 109元。從廊坊市 2010年新調(diào)整的最低生活保障標(biāo)準(zhǔn)看，2012年的廊坊市農(nóng)村低保標(biāo)準(zhǔn)是每人每年 2784元，平均每月為 232元。這就意味著現(xiàn)在任丘市農(nóng)民所能領(lǐng)取到的養(yǎng)老金遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其農(nóng)村最低生活保障水平。再加上物價上漲因素，其養(yǎng)老金待遇水平根本不能滿足農(nóng)民晚年的基本生活需求。據(jù) 2011年 10月份國家統(tǒng)計局的信息表明，全國居民消費價格總水平同比上漲了 5.5%，其中農(nóng)村上漲了 5.9%，食品價格上漲了 11.9%。快速的消費增長，也從另一方面變相地壓低了養(yǎng)老金的生活保障水平，養(yǎng)老金沒有起到保障農(nóng)村老年人基本生活的作用。
（三）養(yǎng)老保險基金管理制度不完善
1、基金投資范圍窄，保值增值率低
廊坊市現(xiàn)行基金管理制度規(guī)定養(yǎng)老基金結(jié)余額，大部分用于購買政府債券或存入指定國有商業(yè)銀行，因此受投資方式和渠道以及環(huán)境的限制，導(dǎo)致養(yǎng)老基金有效增值困難，甚至貶值。養(yǎng)老保險基金回報率低于通貨膨脹率，使得儲備資金隨著時間的推移而貶值。這主要表現(xiàn)在以下兩個方面：一是受到當(dāng)前投資環(huán)境的制約。如同其他投資計劃，養(yǎng)老保險基金的投資在很大程度上取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀條件，諸如總供給與總需求的平衡，國家財政收支狀況，經(jīng)濟(jì)運行中的擴(kuò)張與緊縮，以及金融市場的完善發(fā)達(dá)。因為養(yǎng)老基金最主要的投資對象是金融資產(chǎn)，所以金融市場的完善、健全與否直接影響到規(guī)模日益增大的養(yǎng)老基金保值增值這一目標(biāo)的實現(xiàn)。二是受到政府嚴(yán)格管制的制約。這種嚴(yán)格管制使得養(yǎng)老保險基金難以進(jìn)行有效的投資，表面上保證了基金的安全，實際上使基金遭受通貨膨脹的侵蝕。
2、社保經(jīng)辦部門專業(yè)化水平、業(yè)務(wù)素質(zhì)整體不高
在縣級社會保險所下，鄉(xiāng)鎮(zhèn)社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)陸續(xù)建立，但一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)仍然臨時指定鄉(xiāng)村干部負(fù)責(zé)社保基金的收繳和發(fā)放工作。社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)置落后也是存在的重要問題之一。資金投入不足，信息平臺建設(shè)滯后。多個機(jī)構(gòu)沒有基本的電腦用來統(tǒng)計，整個業(yè)務(wù)流程還停留在手工操作層面，經(jīng)辦自動化水平低，目前的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)對于保費繳納、歸集上交、待遇領(lǐng)取等無法做到簡單、便捷、安全、信息平臺嚴(yán)重滯后。經(jīng)辦人員缺編嚴(yán)重，業(yè)務(wù)素質(zhì)偏低。根據(jù)統(tǒng)計，開發(fā)區(qū)很多基層經(jīng)辦人員不熟悉業(yè)務(wù)流程，對養(yǎng)老保險政策把握不準(zhǔn)，工作效率低、工作漏洞多，難以適應(yīng)社會養(yǎng)老保險制度運營的需要。社保經(jīng)辦單位存在的問題在實際工作中產(chǎn)生的影響是很大的，主要集中在對養(yǎng)老保險基金的收繳和統(tǒng)計、應(yīng)保盡保工作的監(jiān)督等影響上。
三、解決開發(fā)區(qū)養(yǎng)老保險存在問題的對策
（一）加大宣傳力度，增強(qiáng)農(nóng)民對新農(nóng)保的信心
廊坊市新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度是 2009年開始實施的一項新制度，要想促進(jìn)廣大農(nóng)民積極參保，就必須加大宣傳力度。宣傳的目的不能僅限于讓農(nóng)民知道有這樣一個政策，而應(yīng)深入宣講，讓農(nóng)民把具體的政策、措施搞清楚、弄明白。要通過宣講，使農(nóng)民充分認(rèn)識到，年輕時為自己年老生活做準(zhǔn)備不僅是對自己負(fù)責(zé)的行為，也是對父母盡孝道的行為，更是一個有利于社會安定團(tuán)結(jié)、穩(wěn)定發(fā)展的行為。對新農(nóng)保制度的宣傳工作不是一天兩天的短期任務(wù)，而是一個長期的活動。只有通過正確而合理的宣傳，老百姓才能得到正確的認(rèn)識，才能達(dá)到消除農(nóng)民對新農(nóng)保制度的憂慮，增強(qiáng)廣大農(nóng)民對新農(nóng)保制度的信心。
（二）加強(qiáng)對養(yǎng)老保險基金的管理和保值增值
1、完善養(yǎng)老保險基金的管理運營模式
一是建立有效的行政管理與投資運營體制，避免同一部門既管政策，又管基金，使監(jiān)督形同虛設(shè)。并加強(qiáng)基金規(guī)章制度建設(shè)，健全內(nèi)部財務(wù)制度與監(jiān)督機(jī)制。
二是強(qiáng)調(diào)社會統(tǒng)籌基金與個人賬戶基金實行分別管理，社會統(tǒng)籌基金不能占用個人賬戶基金。以免當(dāng)?shù)卣虮ｋU所隨意挪用個人賬戶基金，從而不利于做實個人賬戶。
三是健全養(yǎng)老金領(lǐng)取資格檢查機(jī)制。具體措施有發(fā)揮參保單位作用，通過調(diào)查問卷和居住證明的方式全面進(jìn)行生存狀況檢查。
四是引入社會監(jiān)督機(jī)制，建立死亡離退休人員火化信息反饋制度。
2、積極拓展投資渠道，實現(xiàn)基金保值增值
首先，允許養(yǎng)老保險基金采取多元組合、優(yōu)化投資的方式。針對最為核心的保值增值問題，應(yīng)在安全適度增值的原則下出臺組合舉措，向社會保險基金發(fā)行特種國債。將養(yǎng)老保險基金按不同比例投資于銀行存款、國債、股票、企業(yè)債券、基金權(quán)證等，進(jìn)一步提高盈余率。根據(jù)國際勞工組織統(tǒng)計：世界各國養(yǎng)老基金的投資方式，一般為公司股票占60%、公司債券占17%、政府債券占6%、短期貸款占3%，有擔(dān)保貸款占60%。廊坊市的養(yǎng)老保險基金必須通過合理有效的投資渠道和管理模式來實現(xiàn)基金的保值和增值，這是養(yǎng)老保險制度可持續(xù)發(fā)展的重大而又艱難的戰(zhàn)略任務(wù)。
其次，可以嘗試推行委托制。將部分養(yǎng)老保險基金委托給專門投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資，可以提高積累資金的增值率，建立有效的監(jiān)督機(jī)制和運營機(jī)制，最大限度地降低人為因素造成的投資風(fēng)險，實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金的安全又保值增值。
因此，建立和拓寬養(yǎng)老保險基金的增值渠道，加強(qiáng)養(yǎng)老保險基金的監(jiān)管，優(yōu)化基金保值增值的環(huán)境，對實現(xiàn)基金的保值增值具有重要的意義。
（三）加快專業(yè)化、信息化的養(yǎng)老保險經(jīng)辦網(wǎng)絡(luò)建設(shè)
針對廊坊市養(yǎng)老保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀，一方面必須加大管理建設(shè)投入。配備較為先
的管理硬件，加快信息化建設(shè)平臺網(wǎng)絡(luò)，為信息化管理奠定基礎(chǔ)。另一方面配齊經(jīng)辦人員數(shù)量，加大基層管理人員、提高養(yǎng)老保險經(jīng)辦人員的專業(yè)素質(zhì)、特別是一線經(jīng)辦人員的培訓(xùn)力度，提高其業(yè)務(wù)素質(zhì)，建立起一支高素質(zhì)、專業(yè)化、信息化的經(jīng)辦管理團(tuán)隊，實現(xiàn)養(yǎng)老保險制度的管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新。這是關(guān)系到開發(fā)區(qū)養(yǎng)老保險管理工作能否科學(xué)化、信息化、快捷化的重要問題，因此，必須給與足夠的重視。
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當(dāng)前國際投資環(huán)境是美國二戰(zhàn)后所主導(dǎo)建構(gòu)的世界經(jīng)濟(jì)體系，可以稱為“美國式全球化經(jīng)濟(jì)體系”。這個全球化經(jīng)濟(jì)體系，包括世界銀行、國際貨幣基金會（IMF）、美聯(lián)儲、石油美元等。這之中，知名商業(yè)銀行投資銀行各類基金集聚的華爾街是全球金融的心臟。
美國式的全球化經(jīng)濟(jì)體系是為美國量身定制的，讓美國在二戰(zhàn)后維持世界最富最強(qiáng)的國家，迄今60年。這個體系能讓大國、大企業(yè)與富人的資金自由縱橫全球。中國走出去的策略必須放在這個美國主導(dǎo)的體系內(nèi)考慮。該體系直承二戰(zhàn)后美國獨大的經(jīng)濟(jì)地位。作為當(dāng)時最富有的國家，為了使雄厚的資金縱橫全球，美國通過確保資本、貨物自由進(jìn)出的全球化設(shè)計，在自由競爭背景下，維護(hù)大者恒贏的局勢。
美國式全球化經(jīng)濟(jì)體系從開始就由華爾街介入設(shè)計，因此美國強(qiáng)于金融業(yè)，弱于制造業(yè)。中國改革開放35年的經(jīng)濟(jì)成果主要體現(xiàn)在制造業(yè)，有其歷史必然性。中國改革開放現(xiàn)在進(jìn)入第二回合，開放的內(nèi)容從開放外資進(jìn)入中國，轉(zhuǎn)為開放中國企業(yè)走出去。這個方向性轉(zhuǎn)變的成敗，影響到中國經(jīng)濟(jì)和企業(yè)未來實力的消長。
2011年，中國成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。由此中國面臨一個抉擇：是改寫美國式體系的游戲規(guī)則，還是利用現(xiàn)行的游戲規(guī)則，以大國富國的新身份發(fā)展壯大自己，抑或閉關(guān)自守，拒絕這種游戲規(guī)則？中國推動走出去的政策，已經(jīng)做出了選擇，給出了答案。剩下的問題是，如何走出去？
長久以來，中國國際投資主要有兩種途徑。第一種是外匯渠道。2006年，中國外匯儲備達(dá)到1萬億美元，2009年達(dá)到2萬億美元，2011年達(dá)到3萬億美元，直至2014年達(dá)到4萬億美元，世界排名第一。排名第二是日本，1.3萬億美元，排名第三是歐元區(qū)8000億美元。中國的外匯儲備中，美元約占二分之一，歐元約占25%，其余是日元、英鎊等其他貨幣。
中國外匯儲備的核心問題是，美元國債比例太高，而美元正處于貶值的趨勢，中國外匯儲備也會隨之貶值。如何保值增值外匯儲備是外管局最關(guān)注的問題。
為應(yīng)對2007年開始的金融危機(jī)，美國率先采用貨幣量化寬松政策，英國、歐盟和日本也相繼跟進(jìn)。這些量化寬松導(dǎo)致美元、英鎊、歐元、日元大幅貶值，中國外匯儲備整體貶值，購買力降低。因此，中國政府即使減輕美元比例，增加其他貨幣比例，也無法逃出整體貶值的命運。這是中國外匯儲備的困境。
為了降低外匯儲備中美國國債比例偏高的問題，從2010年開始，外管局大幅降低美國國債的配置，從2009年底的45%降到2012年中的35%。與此同時，外管局增加了日本國債的投資，從2009年末的3%增加到2012年末的7.5%；也同時增加了美國企業(yè)股票與債券、歐洲企業(yè)債券、日本企業(yè)股票的投資比重。
經(jīng)過四年的努力，這些投資有賺有賠，但是保值增值的困境仍然存在，原因是世界主要貨幣都競相貶值，不管如何選擇都處于此消彼長的零和局面。
第二種主要途徑是由元首帶動的對外融資。通過主席與總理訪問全球各國，承諾提供融資額度與增加雙邊貿(mào)易總量。這些融資主要是項目融資，比如高速公路、鐵路、港口、機(jī)場、發(fā)電廠等大型基礎(chǔ)建設(shè)項目。融資的資金來源主要是外匯儲備，一方面消化巨額外匯以保值升值，一方面幫助中國建筑企業(yè)走出去。
這些基建項目通常是由中國公司擔(dān)任總承包，中國銀行才會提供施工融資。由此，中國銀行賺到利息，中國企業(yè)賺到施工費。本質(zhì)上，中國資金形成了封閉式的內(nèi)部循環(huán)，沒有用到國際資本市場的錢。
就外匯儲備來說，現(xiàn)行模式無外乎兩類。第一種模式是把自己當(dāng)成一個大型投資基金，買賣西方發(fā)達(dá)國家的國債和上市公司的股票，賺取買賣差價。第二種模式是把自己當(dāng)成一個商業(yè)銀行，為外國政府與外國企業(yè)提供基礎(chǔ)建設(shè)項目融資，賺取利息。
這兩種模式對中國企業(yè)走出去沒有實質(zhì)性的幫助。中國建筑企業(yè)海外施工不能算真正意義的走出去，因為工程結(jié)束后，工程隊就班師回國了，沒有在當(dāng)?shù)卦l(fā)展，在項目中沒有股權(quán)或經(jīng)營權(quán)，完全沒有可持續(xù)性。
從長遠(yuǎn)看，這兩種模式也不能為中國產(chǎn)業(yè)走出去提供服務(wù)，沒有協(xié)助中國產(chǎn)業(yè)在海外兼并收購、獲得外國銀行融資。換言之，中國在用外匯儲備成就了外國政府與外國企業(yè)，卻沒有成就中國企業(yè)。中國走出去成敗的關(guān)鍵，在于龐大的外匯儲備能否與中國產(chǎn)業(yè)結(jié)合。沿襲以往管理外儲的套路，是以己之弱，攻彼之強(qiáng)。外儲應(yīng)該為中國產(chǎn)業(yè)提供種子資金，利用國際資本市場的錢在全球發(fā)展，賺取全世界的錢。外儲的戰(zhàn)略目標(biāo)應(yīng)該設(shè)定為中國產(chǎn)業(yè)實力的整體增強(qiáng)，而不是外匯儲備本身的保值增值。
美國強(qiáng)于金融、弱于產(chǎn)業(yè)，中國就需要從產(chǎn)業(yè)下手，以己之強(qiáng)，攻彼之弱。不僅如此，中國還需要利用國際資本發(fā)展自己，草船借箭，因糧于敵，利用國際資本發(fā)展自己。自己的資本只用來造草船，利用對手的箭來完成全球的產(chǎn)業(yè)布局。
歸根到底，走出去的核心策略是收購兼并。以往中國企業(yè)海外收購傾向經(jīng)營有困難的外國企業(yè)，因為價格便宜，結(jié)果多因無力改造而失敗。中國企業(yè)局限在便宜的收購對象，主要原因是自己的資金不夠。如果中國政府提供種子資本的低利融資，協(xié)助中國企業(yè)獲得國外資本市場的收購融資，就不會發(fā)生資金不夠的情況。
人民幣換外匯
我國個人外匯管理辦法實施細(xì)則規(guī)定，個人年度購匯總額為5萬美元，這基本上可滿足一般出國費用需要，如果額度不夠，只需提供相關(guān)證明，就可以按實際金額購匯。
選好時機(jī)
國際外匯市場由于受多種因素的影響，銀行外匯牌價隨時變化，各外幣匯率波動較大。除了需要馬上購匯，只能按當(dāng)前價格立即購買外，建議及早準(zhǔn)備，不能等需要用時才想到購買，如果碰到匯率正處于相對較高的點位，就必須付出一筆較大的購匯成本。如未來一段時期后才使用外匯，可結(jié)合經(jīng)濟(jì)金融形勢，選擇較好的購買時機(jī)，趁價格相對較低時購入，節(jié)省換匯費用。
如果市場的不確定性較大，則可采取類似基金定投的方式購匯，即分批購買，既可在每月固定時間購買，也可分幾次購買，幾次下來，可較好地攤平購匯成本，降低匯率波動風(fēng)險。對于不同預(yù)期走勢的外幣，應(yīng)該區(qū)別對待。對有貶值預(yù)期的外匯，多采用分批購買的方式，對有升值預(yù)期的外幣，則應(yīng)瞅準(zhǔn)機(jī)會，一兩次便購足。
貨比三家
由于外匯的波動性，同一家銀行在不同時刻的外匯牌價是不一樣的，而在同一時刻不同銀行的外匯牌價也存在較大的差別。如3月11日某網(wǎng)站公布的人民幣匯率實時行情顯示，9家主要商業(yè)銀行美元兌人民幣匯買價介于6.6563～6.5609，差距顯然較大。按照這個匯率，同樣購買1萬美元，前一家銀行需要用66563元，而后一家銀行則只需要65609元，相差954元。如果購買5萬美元，相差4770元。目前購買外匯，銀行基本上不收取額外手續(xù)費，有的還會針對留學(xué)等情況定期推出一些優(yōu)惠活動，在購匯時可主動向各銀行咨詢，享受各項優(yōu)惠政策。對于銀行換匯，既可通過銀行柜臺，也可通過電子銀行渠道，如網(wǎng)上銀行進(jìn)行。隨時觀察匯率變化，在一個較低的點位購買。
做好保值增值
外匯匯率變動較大，對于提前做好準(zhǔn)備，已購買部分或全部外匯的，可通過一定方式進(jìn)行保值增值。如通過銀行購買中短期外幣理財產(chǎn)品，其收益率一般都比同期的人民幣理財產(chǎn)品要高。如對外匯市場比較熟悉和敏感，還可進(jìn)行外匯買賣交易，充分把握中短期的匯率波動來保值增值。也可選擇外幣通知存款、短期限的定期存款等形式來盡可能地增加收益，盡量不要都放在活期賬戶。外幣需要較強(qiáng)的流動性，在進(jìn)行外匯投資時，避免將已準(zhǔn)備的外匯資金存入高風(fēng)險理財產(chǎn)品及期限較長的存款中。同時，要合理用好現(xiàn)鈔、現(xiàn)匯賬戶，切不可把現(xiàn)匯賬戶里的錢輕易轉(zhuǎn)入現(xiàn)鈔賬戶，以免帶來不必要的損失。
外匯換人民幣
筆者另外一位朋友，去美國時怕外匯不夠用，就多兌換了一些，最后回國時還剩下幾千美元，由于臨時沒有外匯需求，便將這些美元在銀行開了外幣戶存了起來。前不久孩子準(zhǔn)備出國留學(xué)，才想起來幾年前還存了一些美元，不過他發(fā)現(xiàn)，自己存的美元不但貶值了很多，而且利息收入還比人民幣要低，虧損非常嚴(yán)重。
開立賬戶儲蓄
如果在未來不長時間內(nèi)還可能出國，并有用到這種外幣，可在銀行開立活期或短期外幣賬戶將其存儲，以便日后再用。與人民幣儲蓄存款不同，央行規(guī)定，各銀行可在外幣利率上限內(nèi)自行調(diào)整，各家銀行的定期儲蓄存款利率可能有較大差距。在存儲外幣儲蓄存款時，要“率比三家”，盡可能找利率較高的銀行，以提高利息收益。各家銀行會定期不定期推出外幣理財產(chǎn)品，預(yù)期收益率比銀行外幣儲蓄要高，如果趕上銀行外幣理財產(chǎn)品的檔期，就可購買這種產(chǎn)品，賺取更多收益。
一、投資與理財?shù)年P(guān)系
根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)上的定義投資是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費的價值以獲取未來更大價值的一種經(jīng)濟(jì)活動。投資活動主體與范疇非常廣泛但目前的理財所描述的投資主要是家庭投資或個人投資。理財活動包括投資行為投資是理財?shù)囊粋€組成部分。理財?shù)膬?nèi)容要廣泛得多。在理財規(guī)劃中不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的保障，即對風(fēng)險的管理和控制。
財務(wù)人生，需要規(guī)劃。在我們生活中，要想對個人、家庭和企事業(yè)單位資產(chǎn)進(jìn)行管理和分配，達(dá)到保值增值的目的，從而加速資產(chǎn)的增長。投資和理財是必須重視的。投資理財不等于簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里，也不等于簡單的炒股。投資理財是根據(jù)需求和目的將所有財產(chǎn)和負(fù)債在內(nèi)的所有資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行積極主動的策劃、安排、置換、重組等使其達(dá)到保值、增值的綜合的、系統(tǒng)的、全面的經(jīng)濟(jì)活動。
投資是“錢生錢”是讓資產(chǎn)增值，是理財?shù)闹匾糠帧６碡斔追Q“管錢”，就是要學(xué)會怎么攢錢、怎么生錢、怎么護(hù)錢、怎么用錢。而我們理財?shù)哪康牟皇亲屇阋幌伦訐碛泻芏噱X，而是讓你一輩子擁有很多錢。這就需要我們有如何理財?shù)囊庾R，它讓我們知道錢都去哪了？錢有了怎么攢？而理財?shù)氖滓瓌t就像在錢包里放十個硬幣，最多能用九個。所以說我們要學(xué)會理財，不僅要有這個意識，而且要有計劃，并在實踐中強(qiáng)化。
在人生的旅途上面臨各種各樣的風(fēng)險和意外在我們的經(jīng)濟(jì)生活中也存在各種系統(tǒng)性風(fēng)險。這就要求我們要有規(guī)劃，還要知道如何規(guī)劃。首先要從攢錢、生錢、護(hù)錢、和用錢來說起。
（一）攢錢
首先錢從哪兒來？錢都去哪兒了？這對于我們當(dāng)今大學(xué)生而言錢的來源除了父母給的生活費以外，我們兼職所掙的錢。但是都花在了吃飯，日常花銷，娛樂與通訊費還有交通費用等。假如錢有了，怎么攢？舉個例子：有一個人非常富有，很多人都詢問他致富的方法。這位富翁就問他們：“如果你有一個籃子，每天早上往籃子里放10個雞蛋，當(dāng)天吃掉九個雞蛋，會如何呢？答案是；遲早有一天籃子會被裝滿，因為每天放進(jìn)籃子里的雞蛋比吃掉的多一個。就像劉彥斌說的：“收入是河流，財富是水庫，花出去的水”所以請大家記住最初的財富，一定是攢出來的。
（二）生錢
如何讓錢保值升值？投資界有一句至理名言――“不要把雞蛋放在一個籃子里”。說的是投資需要分解風(fēng)險，一面孤注一擲失敗之后造成巨大的損失。理財?shù)墓ぞ哂泻芏喾N，所以在投資之前我們要選擇一個適合自己的理財工具，讓損失風(fēng)險減小，從而獲得利益。
（三）護(hù)錢
有錢，是目前擁有財富，但是能否保證一直有錢呢？這些財富能保值升值么？這些都是不可預(yù)測的。當(dāng)年上海一帶股民中，曾有“金剛”，如今，只有楊百萬碩果僅存。他說過：“這么多年我能不倒，重要的一點是信奉“落袋為安”贏了錢從股市抽出來，而不是全投進(jìn)去”。
（四）用錢
對于我們大學(xué)生來說，開源節(jié)流是關(guān)鍵，勤工檢學(xué)還有計劃消費都是用錢的重要部分，所以避免不必要的費用出現(xiàn)還是需要我們在用錢的時候要懂得節(jié)約，花錢的時候也要慎重。
在如今的大學(xué)校園里“投資”和“理財”已經(jīng)成為兩個新的關(guān)鍵詞日益受到學(xué)生重視。“投資理財嘛就是要能省能賺21世紀(jì)的大學(xué)生必須學(xué)會這項本領(lǐng)才能在步入社會以后盡快適應(yīng)生存法則。”
二、投資理財意義
財政是代表政府經(jīng)營所轄區(qū)域內(nèi)國有錢、財、物的一種管理活動，從這一點講，財政不僅要守財，更重要的是要生財，要用資本運作的方法經(jīng)營財政。“經(jīng)營財政”從理論上講，就是把政府的資產(chǎn)、資源當(dāng)作資本來進(jìn)行市場運作，通過營運來實現(xiàn)國有資產(chǎn)、資源的轉(zhuǎn)換和增值，實現(xiàn)財政增收、資本裂變的財政行為。通俗點說，是讓一切國有資產(chǎn)、資源在市場化的運轉(zhuǎn)中實現(xiàn)保值、增值。“經(jīng)營財政”同時也是一個開放的理論體系，不單指經(jīng)營國有資產(chǎn)資源，更包括經(jīng)營財政資金、政策，讓公共財政最大限度地發(fā)揮對整個社會生產(chǎn)要素配置的導(dǎo)向作用和對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的調(diào)節(jié)作用。換句話說，就是讓財政資金“四兩撥千斤”和“小馬拉大車”，無限放大資金使用功效。
二、解決“錢從那里來”的初步想法
（一）拓寬財力渠道，提高財政資金使用效益
一是將稅收收入、社保基金收入、非稅收入(含政府性基金收入、行政事業(yè)性收費收入、國有資本經(jīng)營收入、國有資源[資產(chǎn)]有償使用收入等)和政府性債務(wù)資金全部納入財政管理，統(tǒng)籌安排運用，統(tǒng)一監(jiān)管和資金調(diào)度，增強(qiáng)政府統(tǒng)籌能力。
二是積極推進(jìn)跨類別、跨部門和部門內(nèi)的財政性資金大范圍整合。將同一使用方向的預(yù)算內(nèi)、預(yù)算外資金和政府基金等整合到一起，將分散在不同部門管理的同一類資金整合到一起，形成合力，集中用于重點領(lǐng)域、重點地區(qū)、重點項目，解決重點問題。
三是適度經(jīng)營財政專戶資金。要用經(jīng)營的理念指導(dǎo)國庫改革、促進(jìn)財政專戶資金使用效益的提高。可以在確保專戶支出的前提下，采取財政專戶資金存款銀行招、投標(biāo)等方式進(jìn)行資本運作，以實現(xiàn)國庫閑置資金余額最小化，投資收益最大化。
四是調(diào)整優(yōu)化財政支出結(jié)構(gòu)。要健全公共支出制度，按照公共財政和統(tǒng)籌發(fā)展的內(nèi)在要求，清理和逐步剔除不屬于公共財政范疇和不符合統(tǒng)籌發(fā)展方向的支出，盤活資金存量，用好資金增量，堅決砍掉那些無明確用途和明顯效果或作用不大的資金項目，集財力辦大事。
五是既要堅持積極合理有效地利用信貸資金，又要有防范財政風(fēng)險的意識，積極穩(wěn)妥地利用銀行信貸資金，爭取國際金融組織和外國政府貸款，以補(bǔ)充地方政府對項目投資財力的不足，壯大地方經(jīng)濟(jì)。
六是建立財政資金使用績效評價和管理機(jī)制。要按照改革要求抓緊研究建立績效評價辦法和評價指標(biāo)體系，對“大事”項目預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行考核評價，并依據(jù)評價結(jié)果對項目執(zhí)行單位進(jìn)行獎懲，促進(jìn)財政資金績效水平的提高。
七是進(jìn)一步完善財稅體制。完善轉(zhuǎn)移支付體系，構(gòu)建鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）財政自我發(fā)展、自求平衡的激勵和約束機(jī)制。特別要針對事業(yè)經(jīng)費中“人頭費”支出比重大、真正用于統(tǒng)籌發(fā)展支出比重小的現(xiàn)狀，完善“增人不增補(bǔ)助，減人不減補(bǔ)助”的機(jī)制，鼓勵鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）減少財政供養(yǎng)人員，壓縮行政成本。通過財政經(jīng)費“倒逼”機(jī)制，逐步解決財政供養(yǎng)人員過多、增長過快的問題，從體制上保證把財政的錢實實在在地用于促進(jìn)統(tǒng)籌發(fā)展和為老百姓服務(wù)。（二）盤活國有資產(chǎn)存量，建立國有資本投資經(jīng)營新體系
一是徹底改革行政事業(yè)單位存量資產(chǎn)管理體制。首先將目前各行政事業(yè)單位存量資產(chǎn)所有權(quán)屬變更，統(tǒng)一變更為市國有資產(chǎn)管理委員會所有；其次由國有資產(chǎn)管理委員會對變更后由其統(tǒng)一所有的存量資產(chǎn)進(jìn)行統(tǒng)一配置；最后由國有資產(chǎn)管理委員會委托或成立資產(chǎn)經(jīng)營公司，對搬遷后以及目前閑置的資產(chǎn)統(tǒng)一進(jìn)行出租、出售經(jīng)營，經(jīng)營收益直接上繳財政專戶。
二是用市場經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營意識、經(jīng)營機(jī)制和經(jīng)營方式對國有資產(chǎn)進(jìn)行集聚、重組和運營，充分利用產(chǎn)權(quán)市場盤活和優(yōu)化資產(chǎn)，通過存量吸引增量，使國有資產(chǎn)充分運作起來，實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值。目前，許多基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)工程大、耗資多，單靠財政投入顯然獨臂難支、難以為繼，只有采用資本營運保值增值、滾動發(fā)展的辦法，才能使有限的資金實現(xiàn)效益最大化。政府對需要財政性資金投入的項目，應(yīng)盡可能由原來的直接撥款改為通過投資公司進(jìn)行投資。政府在項目建設(shè)初期投入一定財力，待時機(jī)成熟后通過轉(zhuǎn)讓股份成功退出。投資公司不能僅以融資為目的，而應(yīng)以融資為手段，代表政府履行出資人職責(zé)，以投資參股、授權(quán)經(jīng)營等形式參與相關(guān)項目建設(shè)，并通過“投入——運營——增值——退出——再投入”的運作方式，變一次性投入為循環(huán)投入，擴(kuò)大政府資金的滾動放大效應(yīng)。
二、充分挖掘政府資源潛力，抓住新的收入增長點
政府資源是政府直接掌握的最大財源，合理開發(fā)和利用政府資源能夠快速有效的轉(zhuǎn)變?yōu)樨斦杖搿?/p>
一是加強(qiáng)政府對城市土地供應(yīng)的調(diào)控，全面建立起土地收購儲備制度，由政府統(tǒng)一規(guī)劃、征用、開發(fā)和出讓，并加強(qiáng)和規(guī)范國有土地有償使用收入征收管理，把土地收益真正集中到政府手中。
二是盤活城市無形資產(chǎn)，如對城市出租汽車經(jīng)營權(quán)、重要公共建筑物冠名權(quán)、城市道路及路牌冠名權(quán)、重要公共場所廣告權(quán)等通過轉(zhuǎn)讓、拍賣、租賃等形式，公開推向社會，實行有形化運行，開發(fā)城市資源的潛在價值。
三是對全市礦產(chǎn)資源進(jìn)行全面摸底調(diào)查，拿出礦產(chǎn)資源使用規(guī)劃，統(tǒng)一事權(quán)、統(tǒng)一管理，規(guī)范拍賣程序，縮短轉(zhuǎn)讓期限，提高拍賣價格。
三、發(fā)揮財稅政策杠桿效應(yīng)，聚集社會資金
一是要把各類經(jīng)濟(jì)扶持政策整合起來，建立績效評估體系，講投入產(chǎn)出比，算政策效益賬，充分發(fā)揮財政資金的杠桿作用，通過政府先行投入啟動資金或以財政貼息、擔(dān)保等辦法，帶動民間投資，實現(xiàn)“政府資金搭臺、民間資金唱戲”，提高財政資金的乘數(shù)效應(yīng)，從而促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)振興和發(fā)展。
二是清理和規(guī)范部分財稅優(yōu)惠政策。要對先行的稅收優(yōu)惠措施進(jìn)行合理性論證分析，取消一些無效的優(yōu)惠項目。對合理的減免優(yōu)惠應(yīng)盡量法制化、規(guī)范化，避免隨意性。
財政是加強(qiáng)黨的執(zhí)政能力建設(shè)的重要政策手段，要提高黨的執(zhí)政能力，必須要有強(qiáng)大穩(wěn)固的財政作保障。面對宏觀調(diào)控的日益趨緊，面對嚴(yán)峻的土地政策，要保障今后五年發(fā)展的資金需求，我們財政部門必將充分發(fā)揮財政職能，統(tǒng)籌謀劃，狠抓落實，不斷增強(qiáng)我市財政實力，建立“大財政”格局，做好“經(jīng)營財政”這篇文章，為打造“富裕陽光之城”開好局、起好步，做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。
【摘要】財政是代表政府經(jīng)營所轄區(qū)域內(nèi)國有錢、財、物的一種管理活動，財政不僅要守財，更重要的是要生財。筆者結(jié)合自己在財政工作的實際，就如何有效運用“經(jīng)營財政”理念，通過對各類政府財力資源的綜合運用和合理安排，擴(kuò)大資金運籌總量，切實解決“錢從那里來”這一重大課題進(jìn)行了探討。
【關(guān)鍵詞】財政經(jīng)營財政財政收入
參考文獻(xiàn)：
[1]王文婷.完善財政資金管理的具體對策.財政監(jiān)督，2006，08.
關(guān)鍵詞：通貨膨脹；個人投資理財；投資理念
在經(jīng)歷了“蒜你狠”、“豆你玩”、“糖高宗”等一系列高物價浪潮的沖擊之后，拿死工資的普通老百姓意識到物價的上漲使他們賬戶上的存款變得越來越不值錢，個人的購買力嚴(yán)重下降。正如溫總理對通貨膨脹做出的一個合理而形象的比喻：“它就好似一只猛虎，一旦將它放了出來，就再難把它關(guān)回去。”如今的通貨膨脹對老百姓的生活造成了極大的沖擊，手中的錢越發(fā)變得不再值錢了，如何通過個人投資理財來使自己的財富不縮水已成為普通老百姓不的不面對的現(xiàn)實問題。
一、通貨膨脹的概念及現(xiàn)狀
當(dāng)前，全球性的通貨膨脹愈演愈烈，中國的通貨膨脹過高并且壓力越來越大早就是不爭之事實。如果你問一個人普通人，為什么通貨膨脹是壞事，他將告訴你，答案是顯而易見的；通貨膨脹剝奪了他辛苦賺來的美元的購買 1。在這種情況下，如何規(guī)避通貨膨脹的壓力，實現(xiàn)資本的保值增值就成了投資者面臨的主要問題。想要了解通貨膨脹對我們造成的危害，以及我們應(yīng)該利用怎樣的方式來規(guī)避和化解它對我們不利的影響，那么我們必須先清楚它的概念及現(xiàn)狀，正所謂“追溯其根源，才能解決其問題。”縱觀經(jīng)濟(jì)學(xué)界，筆者認(rèn)為通貨膨脹是指一個經(jīng)濟(jì)體在一段時間內(nèi)貨幣數(shù)量增速大于實物數(shù)量增速，普遍物價水平上漲，于是單位貨幣的購買力下降。通貨膨脹重要的衡量指標(biāo)之一就是cpi指數(shù)。cpi(consumer price index), 是對一個固定的消費品籃子價格的衡量，主要反映消費者支付商品和勞務(wù)的價格變化情況。
在我國2009年30%的貨幣擴(kuò)張基礎(chǔ)之上，2010年又將近20%的貨幣擴(kuò)張。也就是說過去兩年的貨幣擴(kuò)張以50%的增長速度擴(kuò)張。但是我們知道gdp累計增長速度肯定沒有這么快。所以經(jīng)濟(jì)增長速度是貨幣擴(kuò)張速度的一半，通貨膨脹也就必然是一個不可避免的現(xiàn)象。2010年我國進(jìn)行了價格調(diào)整，電、水、天然氣價格都上漲，從而加速了通貨膨脹。同年11月，美國宣布采取新一輪量化寬松政策后，釋放的流動性使中國國外的農(nóng)產(chǎn)品、大宗商品及原材料（如原油）價格上漲，并傳到中國國內(nèi)，使2010年cip增速超預(yù)期。今年3月份cpi同比上漲5.4%，漲幅之高出乎人們的預(yù)期。4月15日，國家統(tǒng)計局公布的一季度國民經(jīng)濟(jì)運行情況顯示，中國經(jīng)濟(jì)在延續(xù)了平穩(wěn)較快增長態(tài)勢的同時，通脹壓力依然嚴(yán)峻。
二、通貨膨脹下個人投資理財?shù)睦Ь?/p>
通貨膨脹的日益嚴(yán)重，也嚴(yán)重影響了人們的生活。物價上漲，貨幣貶值，生活水平下降，人們的生活狀況隨之窘迫。要找到合理的投資理財途徑，我們首先應(yīng)該找到通貨膨脹下個人投資理財有哪些困境。
1.傳統(tǒng)的銀行儲蓄方式不能抵消通貨膨脹對個人財富的影響.
勤儉節(jié)約是我國傳統(tǒng)美德之一。過去我國居民較為穩(wěn)健的投資風(fēng)格和稀缺的理財產(chǎn)品決定了我國是一個高儲蓄率的國家。儲蓄曾經(jīng)是我國居民主要的資產(chǎn)保值增值途徑。然而凱恩斯在其著作中曾提出了著名的“節(jié)儉悖論”，即儲蓄率升高，雖然使得個人儲蓄增加，但卻使得國民收入由于消費的減少而減少。從宏觀角度看，我國經(jīng)濟(jì)外貿(mào)依存度過大，致使在人民幣升值周期中外貿(mào)促出口企業(yè)損失非常嚴(yán)重。而儲蓄率過高，內(nèi)需不足，導(dǎo)致產(chǎn)品市場上供大于求。這本身限制了中國經(jīng)濟(jì)的快速健康持久發(fā)展。從微觀上看，即使是定期存款，所得利息也少的可憐完全不能跑贏cpi。雖然存入銀行的利息上調(diào)了，可是靠利息的收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于如今的通貨膨脹率，個人賬戶上的存款變得越來越不值錢而若算上資金的機(jī)會成本，負(fù)利率的陰影始終籠罩著銀行存款，使得它們在通貨膨脹下不斷貶值。
2.投資品種難以選擇.
通貨膨脹下,人人為了規(guī)避通貨膨脹,都在不停的炒作實物和金融產(chǎn)品。面對央行不斷加息，提高存款準(zhǔn)備金抵擋通貨膨脹的影響，加大熱錢的回收力度，那么流入股市的資金必定在不斷的減少，這就導(dǎo)致股市在很大程度上趨于萎靡的狀態(tài)，面臨2011年股市低迷的現(xiàn)狀，不少投資者把投資方向從金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)向?qū)嵨锏某醋鳌！岸鼓阃妗保八饽嗪荨钡染W(wǎng)絡(luò)詞語以表對當(dāng)前高昂物價的不滿、嘲諷和調(diào)侃，近幾年來以蔬果、肉蛋、糧油、蒜、綠豆等為首的農(nóng)副產(chǎn)品呈現(xiàn)瘋漲之勢，其漲幅速度簡直令人瞠目結(jié)舌。一些日常基本必須的農(nóng)副食品已經(jīng)被炒得很離譜,完全違背價值規(guī)律的作用,但是普通老百姓由于專業(yè)知識的缺乏以及信息不對稱的原因，他們不僅不能抓住住來勢迅猛的一輪輪炒作的，選擇正確的投資方式，還成為被別人掠奪財富的受害者。
三、通貨膨脹下個人投資理財?shù)膽?yīng)對措施
通貨膨脹給老百姓帶來了更大的生活壓力，也給廣大老百姓的切實生活帶來了很大影響，那么面對這樣的影響我們又應(yīng)該如何去應(yīng)付呢？在如今高通貨膨脹時代，合理規(guī)劃自己手中的錢就顯得格外重要，個人投資理財不僅是一門技術(shù)，更是一門藝術(shù)。
（一）樹立正確的投資理念。
既然投資理財是老百姓減少財富縮水的方式，那么我們就必須樹立正確的投資理念。理念是體現(xiàn)投資者投資個性特征的、并促使投資者正常開展分析、評判，決策并指導(dǎo)投資者行為，只有正確的理念才能指導(dǎo)正確的投資，最終導(dǎo)致較高的投資收益，也才能避免在投資中被別人掠奪財富的對象。如何樹立正確的投資理念，不是簡單的一句話就可以讓投資者明白，就可以做到的。它必須通過理論學(xué)習(xí)，在實踐中經(jīng)過歷練才能得到的真諦。而普通的老百姓在現(xiàn)實的投資中往往因為缺乏對投資的基本認(rèn)識，很容易落入投資的陷阱。因此作為一個投資者在準(zhǔn)備投資之前，應(yīng)該有意識的學(xué)習(xí)與投資有關(guān)的基本知識，才能形成一套正確的投資理念來指導(dǎo)自己的投資。
（二）投資目標(biāo)上定位于獲取長期的穩(wěn)定收益。
由于普通的投資者處在信息不對稱、資金量小、心態(tài)不穩(wěn)定以及投資技巧不成熟的弱勢地位，因此筆者建議其定位于長期投資而獲取穩(wěn)定的收益。從上證指數(shù)1991年至2010年的歷史數(shù)據(jù)看，如果在歷史上的任意一點向前推算10年，會發(fā)現(xiàn)10年后的大盤點位基本高于10年前，這可以從一個方面說明長期投資的意義。被稱為世界上最偉大的投資者之一：沃倫.巴菲特，便是長期價值投資理念的堅信者。巴菲特長期投資一家公司，不搞陰謀詭計，正大光明，他每年的投資基本上都能保持20%左右增長率的業(yè)績來看，并不是最高、最耀眼的。但無論牛市還是熊市，除少數(shù)虧損的年度，他的收益率卻一直很穩(wěn)定。巴菲特的導(dǎo)師格雷厄姆有句名言：股市短期是投票機(jī)，但長期是稱重機(jī)。短期投資收益主要靠運氣，長期投資收益才能看出實力。連巴菲特這樣具有深厚投資知識功底的人尚且堅持長期投資，那么我們普通的投資者在缺乏專業(yè)投資知識的背景下，如果盲目的選擇短期投資，幾個月之內(nèi)急切得期望從投資中得到高額的回報，就很容易浮躁、盲目信任、聽個信息就像抓個救命稻草，最終的結(jié)果往往與期望值正好相反。因此，筆者建議普通投資者不要過多的追求短期的利潤，要明白投資是有風(fēng)險的，更多的享受長期投資為你帶來的穩(wěn)定收益。
（三）正確認(rèn)識各種投資品種。
在通貨膨脹中，貨幣和財富是貶值的，與此相對應(yīng)，商品和資產(chǎn)價格卻是上漲的，所以持有隨脹而漲的資產(chǎn)是應(yīng)對通貨膨脹的有效措施。目前市場上有各種琳瑯滿目、種類繁多的理財產(chǎn)品，普通投資者如何才能挑選到一款適合自身的呢？投資者慣用的做法是根據(jù)市場熱點消息來選擇投資品種。比如當(dāng)上證指數(shù)漲到5000點的時候，市場上的熱點是股市，此時每天到證交所開戶的新股民劇增，因為他們根據(jù)市場上的消息選擇了投資股票，但這些新股票往往被套牢在6000點左右。而解釋這一現(xiàn)象的答案是：投資的大小取決于投資的誘導(dǎo)。誘導(dǎo)越大，投資越大；反之亦然 2。因此根據(jù)消息來選擇投資品種的做法是相當(dāng)危險的，筆者建議投資者在選擇投資品種之前一定要認(rèn)清其本質(zhì)。
1.金融類資產(chǎn)投資。
金融類投資的對象是金融資產(chǎn)，金融資產(chǎn)是一種以憑證形式存在的信用權(quán)益，如股票投資、基金投資、期權(quán)投資、期貨權(quán)益及債券、理財產(chǎn)品（計劃）等資產(chǎn) 。
歷史經(jīng)驗表明，在通貨膨脹初期，上市公司通常會獲得較高的收益，從而帶動股價上漲。投資者投資股票，除去獲得買賣價差外，還可能獲得較高的股息回報。因此股票投資是取得資產(chǎn)保值增值的良好途徑之一。但股市不僅是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，更受到宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，因此投資者還應(yīng)該密切關(guān)注國家出臺的財政與貨幣政策等宏觀調(diào)控措施，根據(jù)貨幣供應(yīng)量的變化，把握股市的投資機(jī)會。
因為知識、信息、精力等原因，一般的投資者無法從投資理財中賺取高額的收益，因此進(jìn)行基金定投資是個不錯的選擇。基金是將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，也就是將自己的資金交給更專業(yè)的投資人士幫你管理以彌補(bǔ)自己在知識、信息、精力等方面的缺陷。
據(jù)從事個人理財行業(yè)多家的專家介紹，按照風(fēng)險和收益特征，目前銀行推出的理財產(chǎn)品大致可分為保證收益型產(chǎn)品、保本浮動收益型產(chǎn)品、非保本浮動收益型產(chǎn)品三大類。普通的投資者在選擇理財產(chǎn)品的之前，首先要明確自己期望的收益與可以接受的風(fēng)險。如果是風(fēng)險偏好者則可以更多的選擇非保本浮動收益型產(chǎn)品，如果是風(fēng)險厭惡者則可以更多的選擇保證收益型產(chǎn)品。
2.實物類資產(chǎn)投資。
實物資產(chǎn)就是有形資產(chǎn)，如對固定資產(chǎn)、貴重金屬、玉石等商品投資。
固定資產(chǎn)是指屬于產(chǎn)品生產(chǎn)過程中用來改變或者影響勞動對象的勞動資料，是固定資本的實物形態(tài)。對于個人而言，固定資產(chǎn)一般指房屋、商鋪等具有長期穩(wěn)定收益的資產(chǎn)。對于不喜歡虛擬經(jīng)濟(jì)的投資者而言，固定資產(chǎn)投資是非常好的選擇。
目前市場上比較適合個人投資者的貴重金屬投資是黃金投資。馬克思說過，貨幣天然不是金銀,金銀天然是貨幣。黃金在貨幣市場上曾經(jīng)扮演過重要的角色，但由于布雷頓森林體系的瓦解而使得黃金在流通體系中的地位有所下降。近年來，黃金價格隨著美元的貶值逐步走高，而由于其稀缺性和良好的收益性，越來越受到投資者的青睞。對于普通大眾居民來說，雖然當(dāng)期黃金價格過高，但是從保值的目的出發(fā)，筆者建議每年固定的時刻買入50克左右的黃金，每一年買一次，不用擔(dān)心未來的漲和跌。比如居民從40歲開始購買，每一年買買到60歲，那差不多是20個50克黃金單位，那么從60歲退休的時候，我們建議他每年賣出50克，這樣就可以補(bǔ)充他的退休的那部分收益，從一輩子來看，其實是最保值的。
總之，在通貨膨脹下，財富的創(chuàng)造源泉只我們的雙手和大腦，任何投資都要從投資者的實際情況出發(fā)，樹立正確的投資理念，正確認(rèn)識所要選擇的投資品種，不能僅看潛在的回報
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[1]李忠賢、邱繼彩.《商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管控效能評價探討》.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊.2011年第06期
章鐵生、王鍇、林鐘高.《財務(wù)治理》.2005年1月第1版.經(jīng)濟(jì)管理出版社.
注釋：
余女士是個老股民了，1998年初涉股市，從那以后，她的資產(chǎn)隨著股市起起落落。在經(jīng)歷了最近兩年半的洗禮后，余女士發(fā)現(xiàn)原本的投資方式需要調(diào)整一下了。不過穩(wěn)健的投資渠道如何尋找呢?她為此煩惱。
收入穩(wěn)定結(jié)余多
余女士和先生都在事業(yè)單位就職。她今年52歲，月收入約12000元，先生每月收入10000元。余女士打算在55歲時退休，而同年齡的先生則希望可以盡快退休，在家過點悠閑的日子。雖然家中還有一女，但女兒已經(jīng)開始工作，經(jīng)濟(jì)基本獨立，每月會補(bǔ)貼伙食費500元作家用。家庭每月基本花銷約2000元，購物等休閑類花銷大約2000元。月結(jié)余有18500元。
年收入方面，余女士和先生的年終獎金約有3萬元。年度花銷主要集中于過年過節(jié)走親訪友的費用，約1萬元。余女士說，隨著物價水平的上漲，“紅包”的金額也年年攀升，作為長輩，每年給出的壓歲錢可不是小數(shù)目。好在其他年度花銷并不多。余女士單位每年組織旅游，這就使她和先生可以享受“免費”旅行，一般自費的活動以及購物的花銷不會超過3000元。不過，單位組織的旅行多為國內(nèi)游，退休后，余女士想和先生多出國走走，好好享受一番生活。另外，單位每年會組織職工體檢，目前夫妻倆身體還算健康，年度醫(yī)療費用不會超過1000元。這樣，年度結(jié)余一般會有16000元。
已有的保險產(chǎn)品都是躉交的保費，不需要再支付保費了。
金融資產(chǎn)集中于股市
家庭資產(chǎn)方面，余女士有2套房產(chǎn)。一套是內(nèi)環(huán)以內(nèi)的老房子，房齡20年，約50平方米，最近在等待出售。另一套自住房產(chǎn)位于中環(huán)以內(nèi)，房齡8年。兩套房產(chǎn)市值約250萬元。
余女士一家的金融資產(chǎn)主要集中于股市，市值約80萬元。余女士介紹，市值最高的時候曾有160萬元，不過現(xiàn)在縮水嚴(yán)重。原本購買的基金年初拋出后，成為了活期存款，約5萬元。目前家庭活存及現(xiàn)金共有8萬元。家庭收藏品價值大約10萬元，主要是錢幣、郵票、首飾等。
保險保障待完善
保險方面，她本人購買了意外險10萬元，重大疾病保險10萬元，先生也有重疾附加意外保障，不過保額一共只有10萬元。現(xiàn)在，兩人都年過50，想要投保其他保險產(chǎn)品費用都很高，不知如何提高生活保障。
理財問題圍繞投資
對余女士來說，最大的問題當(dāng)然是金融資產(chǎn)的保值。她說，雖然進(jìn)入股市很多年，經(jīng)歷了不少波折，可近兩年的行情還是給她很大的觸動。迅速的資產(chǎn)膨脹及更加迅速的縮水讓她覺得自己的投資方式太不牢靠。況且，50歲后，投資應(yīng)當(dāng)以穩(wěn)健為主，為自己養(yǎng)老作足夠的積蓄。現(xiàn)在，她希望每年得到的投資回報能夠抵御通脹，有哪些渠道比較值得借鑒希望理財師可以推薦一二。
鼓勵公平競爭，支持企業(yè)創(chuàng)新
記 者：外界說因為中國的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力太差，所以只能靠提供廉價的資源和勞動力在全球產(chǎn)業(yè)鏈中賺取微薄的加工費。您認(rèn)為是什么深層因素導(dǎo)致中國產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力不足呢？
湯 敏：創(chuàng)新不僅個技術(shù)問，更主要是社會環(huán)境和管理機(jī)制問。如果企業(yè)面臨的社會環(huán)境比較惡劣，做長了以后，各種各樣的稅就來了，最后企業(yè)根本就做不下去。他哪還有心思去創(chuàng)新呢？中國創(chuàng)新不僅是企業(yè)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，還有機(jī)制創(chuàng)新。
對中國企業(yè)來說，機(jī)制創(chuàng)新、社會創(chuàng)新比產(chǎn)品創(chuàng)新更重要更難。如果是個別企業(yè)質(zhì)疑一味模仿，或違規(guī)和避規(guī)，那么是企業(yè)的問；如果大部分企業(yè)都在模仿，在違規(guī)和避規(guī)，那可能是規(guī)則的問。
記 者：您剛才強(qiáng)調(diào)要鼓勵創(chuàng)新就要建立公正、公平的競爭機(jī)制。如何才能建立這樣的公平競爭機(jī)制呢？
湯 敏：中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展到這個階段，政府要加大改革力度，因為很多東西已經(jīng)制約企業(yè)的健康發(fā)展，改革主要是建立更公平、公正的競爭平臺，包括國企改革、金融改革以及對中小企業(yè)的支持。企業(yè)要進(jìn)行投資，眼光要長遠(yuǎn)一些，政府的眼光就要放得更遠(yuǎn)。中國的整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境在變，企業(yè)要想做好、做強(qiáng)、做長，就得多做健康投資，剛需要一個健康的政策環(huán)境。
亟待明確國企的社會角色
記 者：2011年央企跟全國各地的簽約總額達(dá)8.2萬億，如果前兩年國企大規(guī)模投資還可以用4萬億救市計劃來解釋的話，那么去年這樣的大手筆是不是有點不正常？
湯 敏：對，我覺得要關(guān)注國企央企的無邊界擴(kuò)張問。如不加以一定的控制， 以后央企的擴(kuò)張面會更加快。央企這種快速擴(kuò)張一方面會與民爭利，另外一方面也是置央企于風(fēng)險之中。在過去幾十年的改革開放經(jīng)驗說明， 在市場經(jīng)濟(jì)競爭比較激烈的領(lǐng)域，央企國企有機(jī)制方面制約，因此，從長期來看，不容易成功。搞不好，這里面也容易滋生腐敗等等，從這種意義上來說，要認(rèn)真執(zhí)行十五大、十六大定下的戰(zhàn)略，國企要逐漸從競爭領(lǐng)域退出，我提出的建議是：
第一，加大央企國企的分紅。一般來說，在國際上國企每年要把平均30%以上的利潤上繳。 既然是國企，它就是全民所有的，那它就要對全體人民有所貢獻(xiàn)。當(dāng)然現(xiàn)在國企已經(jīng)起到了一定的社會作用，比如說提供就業(yè)， 但這還不夠，就業(yè)受益的只是那些在央企國企工作的人。央企是全民所有的，所以它就應(yīng)該拿出30%左右的分紅來放在國計民生這一塊兒，特別是教育、衛(wèi)生，還有社保上。近年來央企國企之所以有一定的利潤，是因為過去十多年里，國企的改革把它大量的社會負(fù)擔(dān)，大量的下崗工人，原來應(yīng)該負(fù)擔(dān)的養(yǎng)老等等都推給了國家、推給了社會，所以它們應(yīng)該拿出相當(dāng)一部分的錢來承擔(dān)他們應(yīng)盡的義務(wù)。
第二，對國資委來說，要嚴(yán)格按照黨與國家制定的大戰(zhàn)略來管理國企和央企。幫助國企逐漸退出競爭領(lǐng)域，這是國資委非常重要的責(zé)任。國資委的責(zé)任不僅是要保值增值，如果現(xiàn)在國資委過多的強(qiáng)調(diào)企業(yè)的保值增值，它就很容易運用政府的行政或者國家機(jī)器的力量來與民爭利。有關(guān)部門對國資委的工作績效應(yīng)該更多的從國家戰(zhàn)略這個角度來評估，而不是只看它賺了多少錢。
國企資產(chǎn)保值增值肯定有必要，但是一味強(qiáng)調(diào)增值，就要防止這種增值是掠奪性的，或者是壟斷性的，甚至是靠政策賺錢。比如說去年國有銀行賺這么多錢，相當(dāng)部分企業(yè)的利潤都被它們拿去了。這只是因為銀行的效率提高了嗎？實際上靠的是利率政策給的很大的利差。這樣的話，就是個別的或者是少數(shù)幾個國有企業(yè)賺錢，但廣大的企業(yè)甚至中小企業(yè)付出巨大代價。不說別的，僅從國家的稅收來說，很可能也是得不償失的。對此，我覺得應(yīng)該有清醒的頭腦。
記 者：還有人說，現(xiàn)在國有企業(yè)比如說國有銀行之所以盈利，主要是因為國家設(shè)定的存貸差比較大，如果國家減輕一半的話，國有銀行可能就會虧損。
湯 敏：很明顯的，去年通貨膨脹5%以上，而銀行一年期存款利率才3%左右。所有的存款者都受到實際的損失，而僅僅是幾個銀行賺到了利潤。這是很不合理的現(xiàn)象。要從根本上改變這種狀態(tài)，就要利率市場化。實際上我們還不需要馬上利率市場化，讓存款利率高于通貨膨脹，這是最起碼的要求。
如何打破國企的壟斷，國企又如何退出競爭性領(lǐng)域呢？比如煤礦，可以理解為生產(chǎn)安全與規(guī)模效益，但為什么要全部歸國企所有？因為民營企業(yè)小？那你把幾個大點的民營企業(yè)集中起來做一個更大的民營企業(yè)也行。又如移動通訊行業(yè)， 為什么不能有一個民營的移動通訊公司呢？如果民間資本都能集合起來辦民間銀行， 只要開放，一定有很多企業(yè)家愿意參與。反之，如果壟斷行業(yè)依舊被壟斷， 而別的領(lǐng)域只要能賺錢的國有企業(yè)都擠進(jìn)來，這樣的話沒人爭得過他們，他們既有國有銀行的支持，又有政府政策的支持，就造成未來的公平市場競爭越來越薄弱。
記 者：世界銀行報告中講過，中國要改革過去是靠投資和出口，下一步要靠消費和服務(wù)業(yè)，國有企業(yè)壟斷行業(yè)的利益圈要打開，這種改革是不是涉及到整個國家的發(fā)展模式？中小企業(yè)怎么辦？
湯 敏：中國未來發(fā)展的方向大家都很清楚，就應(yīng)該增加消費的比例，增加內(nèi)需的比例， 而減少對高投資、對出口的依賴。發(fā)展中小企業(yè)、微小企業(yè)，增加勞動者的收入就是解決問的最重要的辦法之一。中小企業(yè)有幾大優(yōu)勢，最重要的社會效益是可以創(chuàng)造更多的就業(yè)，造成勞動力市場緊缺，增加勞動者的收入，從而增加內(nèi)需。就業(yè)是民生的根本，有了更多的就業(yè)機(jī)會，貧困的人群才有就業(yè)機(jī)會。
正確引導(dǎo)民資與國企有序競爭
記 者：有人說，過去世行對拉美國家的藥方就是私有化，但是后來都失敗了，世行的藥方是毒藥，對此怎么看？
湯 敏：這種話也是似是而非。不能說他以前曾經(jīng)開過藥方開錯了，他開的藥方就永遠(yuǎn)都是錯的，我們得就事論事。況且， 把世界銀行對拉美國家的改革建議簡單的歸結(jié)為私有化， 也是一種誤導(dǎo)。說中國正在被拉美化的人其實對拉美的情況不了解。我并不認(rèn)為國有企業(yè)改革就是一切，但國有企業(yè)顯然也需要改革。首先是要開放，這些領(lǐng)域不能只給國有企業(yè)，比如說金融機(jī)構(gòu)、移動互聯(lián)網(wǎng)、石油公司等等，這些領(lǐng)域都可以也應(yīng)該向民營企業(yè)開放，引進(jìn)更多的競爭。
國有企業(yè)改革是不是一定要私有化呢？有人提出一種新的思路，把國有企業(yè)更多地社會化，把它的股權(quán)更分散一些，不一定要私有化。比如讓社保基金、共同基金等擁有更大的股權(quán)，國有企業(yè)得到的收益更多地給社保，讓人民來分享，國家減少國有企業(yè)的持股，讓社會更多地來參與。這不一定是私有化，這是社會化。
有人擔(dān)心我們會不會像俄羅斯一樣出現(xiàn)私人寡頭。可能性是存在的，我們也應(yīng)該反對。 不是說國有的寡頭我們就反對，私有的寡頭不反對。我們要反對壟斷、反對寡頭。因為私有企業(yè)寡頭經(jīng)濟(jì)對社會的破壞不見得比國有企業(yè)小。
非經(jīng)營性國有資產(chǎn)是國家機(jī)關(guān)、社會團(tuán)體、學(xué)校、科研機(jī)構(gòu)等行政事業(yè)單位用于事業(yè)發(fā)展和開展業(yè)務(wù)活動所占有和使用的，并在法律上確認(rèn)為國家所有、能以貨幣計算，而不投入生產(chǎn)經(jīng)營活動的各種資源的總稱。非經(jīng)營性國有資產(chǎn)是國家機(jī)關(guān)正常運轉(zhuǎn)和各項事業(yè)順利發(fā)展的物質(zhì)條件，是我國國有資產(chǎn)的重要組成部分。近年來，為加強(qiáng)非經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理，財政部于1995年制定了《行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理辦法》等規(guī)章，各地、各部門也結(jié)合本地實際制定出一些具體管理辦法。如，行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)處置管理實施辦法、收益收繳辦法、非轉(zhuǎn)經(jīng)管理辦法等，對非經(jīng)營性資產(chǎn)的管理做了不少有益的探索，積累了一定的經(jīng)驗，并取得了較好的成績。但由于機(jī)構(gòu)、體制、制度、觀念等方面的原因，非經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理還相對薄弱，家底不清、賬實不符、重錢輕物、重購輕管、產(chǎn)權(quán)不清、職責(zé)不明、效能低下、資產(chǎn)流失等問題依然存在，有的還相當(dāng)嚴(yán)重。因此，如何進(jìn)一步加強(qiáng)非經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理，是擺在我們面前值得認(rèn)真研究的一項課題。
一、非經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理中存在的問題
（一）對非經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理重視不夠
1.政府及其國有資產(chǎn)管理部門對非經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理重視不夠。從目前來看，國家對行政事業(yè)單位的國有資產(chǎn)管理不夠重視，行政長官和監(jiān)督部門主要注重經(jīng)費安排、預(yù)算外資金收入的收繳等貨幣性資產(chǎn)，而對非貨幣性資產(chǎn)管理基本上是由使用單位自己說了算。重復(fù)購置、資產(chǎn)閑置、低價出售和無序隨意“非轉(zhuǎn)經(jīng)”等現(xiàn)象大量存在，造成公共資源的浪費和國有資產(chǎn)流失。
2.行政事業(yè)單位對國有資產(chǎn)管理意識淡薄。非經(jīng)營性國有資產(chǎn)一般由國家投資、劃撥，使用時不計成本，不進(jìn)行效益核算，不少單位沒有樹立使用國有資產(chǎn)要承擔(dān)保值增值責(zé)任的意識，在工作中對資產(chǎn)管理的概念模糊。主要表現(xiàn)在：一是賬務(wù)上沒有按規(guī)定設(shè)立資產(chǎn)明細(xì)賬、固定資產(chǎn)卡片；二是沒有定期進(jìn)行資產(chǎn)盤點；三是資產(chǎn)購置時沒有完備的手續(xù)和必要的程序，存在誰使用誰購買的現(xiàn)象；四是職責(zé)不清，交接手續(xù)不全，對造成資產(chǎn)損失浪費的沒有制約手段和處罰措施等。
（二）賬實不符，賬外資產(chǎn)較多
從清查和調(diào)查情況來看，賬實不符、賬外資產(chǎn)情況較為普遍，主要體現(xiàn)在盤盈、盤虧（損失）兩方面。據(jù)2002年清產(chǎn)核資統(tǒng)計顯示，溫州市本級行政事業(yè)單位固定資產(chǎn)盤盈6.07億元，固定資產(chǎn)盤虧與損失1.94億元。調(diào)查的21個單位中就有10個存在賬賬不符、賬實不符的現(xiàn)象。賬外資產(chǎn)的形成有多種途徑：1.上級部門撥入的固定資產(chǎn)（如電腦、汽車等）；2.從下屬和其他單位無償取得的固定資產(chǎn)；3.接收、并入單位資產(chǎn)不入賬；4.對預(yù)算外資金及貸款形成的資產(chǎn)未列作固定資產(chǎn)進(jìn)行管理；5.購入消耗性資產(chǎn)，財務(wù)部門在資產(chǎn)購置時作為費用列支，沒有建立資產(chǎn)備查賬，導(dǎo)致賬外資產(chǎn)產(chǎn)生；6.產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明而無法入賬。
（三）資產(chǎn)配置不合理，使用效率不高
1.單位之間資產(chǎn)擁有不均衡、不合理。由于目前我國財政預(yù)算制度改革在細(xì)編預(yù)算方面尚未有較大突破，分配給各部門各單位的預(yù)算資金難免不合理，各部門預(yù)算外資金的來源差距明顯，表現(xiàn)到各部門、各單位擁有的國有資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量上，就有了很大的差距。如：有的單位辦公樓已達(dá)星級標(biāo)準(zhǔn)，而有的單位還是一些簡易房或租用房；有的單位車輛多而且檔次高，而有的單位交通工具配備既少又差。盡管由于各個單位性質(zhì)及任務(wù)不同，所需要的裝備不同，但目前行政事業(yè)單位在配備上的差別并不完全反映其職責(zé)和任務(wù)的差別，而是存在嚴(yán)重的不合理情況。
2.資產(chǎn)閑置，流動性差。經(jīng)費來源較充足的單位，往往有數(shù)量不少的固定資產(chǎn)閑置，無人過問。如：搬遷到新的辦公樓后老的辦公樓閑置不用，車輛頻繁更換而形成一些車輛處于閑置狀態(tài)等情況。閑置的資產(chǎn)由于缺乏調(diào)劑手段和調(diào)劑途徑，流動性差，無法合理使用。
（四）機(jī)構(gòu)、管理制度不健全，資產(chǎn)處置不規(guī)范
1.資產(chǎn)管理制度滯后，實施落實不力。從我們調(diào)查的21個單位來看，有5個單位未建立資產(chǎn)管理制度，9個單位未嚴(yán)格按制度進(jìn)行管理。大多數(shù)單位沒有落實專人管理資產(chǎn)，存在管理流于形式、制度不健全、責(zé)任不落實的現(xiàn)象。
2.管理機(jī)構(gòu)不健全，管理人員缺乏。目前，大多數(shù)單位是由財務(wù)處兼管國有資產(chǎn)，且兼管財務(wù)人員變動較為頻繁，甚至個別單位把國有資產(chǎn)理解為固定資產(chǎn)，由辦公室后勤人員分管這項工作。這種狀況與國有資產(chǎn)管理的專業(yè)性要求相距甚遠(yuǎn)，使國有資產(chǎn)管理無法真正落到實處，缺乏監(jiān)管力度。
3.資產(chǎn)處置不規(guī)范，國有資產(chǎn)流失嚴(yán)重。主要體現(xiàn)在：（1）資產(chǎn)調(diào)撥不規(guī)范，很多資產(chǎn)調(diào)撥不經(jīng)過任何手續(xù)，隨意性大，導(dǎo)致資產(chǎn)權(quán)屬不清；（2）資產(chǎn)出售不規(guī)范，資產(chǎn)出售時不審批、不評估、不公開；（3）資產(chǎn)報廢報損不規(guī)范，沒有一個部門對報廢資產(chǎn)做出科學(xué)鑒定，報廢資產(chǎn)的處理也沒有統(tǒng)一規(guī)定，由單位自行處理，賣高賣低無人過問。
（五）非轉(zhuǎn)經(jīng)資產(chǎn)管理不規(guī)范，造成國有資產(chǎn)損失
行政事業(yè)單位將非經(jīng)營性資產(chǎn)轉(zhuǎn)為經(jīng)營性資產(chǎn)，并取得收益，在一定程度上彌補(bǔ)了單位經(jīng)費的不足，減輕了財政負(fù)擔(dān)，較好地盤活了現(xiàn)存的行政事業(yè)單位的資產(chǎn)。但由于沒有納入規(guī)范管理的軌道，在實際運作中存在著不少問題，具體表現(xiàn)在：
1.非轉(zhuǎn)經(jīng)資產(chǎn)沒有按國家有關(guān)規(guī)定辦理審批手續(xù)，缺乏必要的有效的監(jiān)督，只投不管。
2.非轉(zhuǎn)經(jīng)后產(chǎn)權(quán)不分割、不劃撥，權(quán)屬不清。
3.非轉(zhuǎn)經(jīng)后的資產(chǎn)缺乏財務(wù)監(jiān)督，大多沒有按照國家規(guī)定的成本開支范圍和標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，出現(xiàn)工資高、費用高、成本高、效益低的現(xiàn)象。
4.一些行政事業(yè)單位非轉(zhuǎn)經(jīng)后，對所創(chuàng)辦的實體不按財務(wù)規(guī)定組織核算，甚至不提折舊、虛增利潤，用于發(fā)放職工的獎金與福利，造成財務(wù)混亂，滋生了腐敗。
二、非經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理存在問題的原因
（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺位、不穩(wěn)定，管理制度滯后，管理力度不大，是造成非經(jīng)營性資產(chǎn)管理混亂的主要原因之一
一直以來，非經(jīng)營性資產(chǎn)管理是由財政部門管理，而財政部門以前也沒有專門的職能管理機(jī)構(gòu)，上世紀(jì)90年代初才成立國有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，后因種種原因，國有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)又被撤消。財政對行政事業(yè)單位注重預(yù)算管理，注重資金管理，忽視非貨幣性資產(chǎn)管理。成立專門管理機(jī)構(gòu)后，國有資產(chǎn)管理部門也把管理重點放在國家投入的各類企業(yè)的國有資產(chǎn)上，對行政事業(yè)單位的非經(jīng)營性資產(chǎn)管理關(guān)注不夠。由于機(jī)構(gòu)的問題，對統(tǒng)一管理制度也難以形成，對所形成的幾個制度的執(zhí)行力度也不大。因此，造成非經(jīng)營性資產(chǎn)管理工作滯后，導(dǎo)致非經(jīng)營性資產(chǎn)管理混亂。
（二）資產(chǎn)占用單位管理意識淡薄，重錢輕物、重購輕管的思想嚴(yán)重
長期以來，國家對行政事業(yè)單位資產(chǎn)投入采取財政撥款，單位自行購置使用，以撥代支的管理方式，使行政事業(yè)單位的領(lǐng)導(dǎo)只關(guān)心財政的投入，關(guān)心資產(chǎn)的增加，對爭取經(jīng)費補(bǔ)助、購置資產(chǎn)積極性高，而對購置后如何按照財會制度規(guī)定進(jìn)行會計核算，如何有效使用，如何妥善保管關(guān)心不夠，對資產(chǎn)的質(zhì)量和安全狀況過問不多。
（三）會計人員素質(zhì)不高，會計核算不規(guī)范
行政事業(yè)單位的財務(wù)人員業(yè)務(wù)水平相對較低，有的單位甚至還沒有專職的會計人員，讓不懂業(yè)務(wù)的辦公室后勤人員兼任，加上部分財會人員責(zé)任心不強(qiáng)、財務(wù)設(shè)置不健全、會計財務(wù)管理與資產(chǎn)管理相脫節(jié)，未能較好地發(fā)揮會計核算對國有資產(chǎn)的反映、監(jiān)督、控制的作用。
（四）缺乏內(nèi)在的利益約束機(jī)制
在非經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理中，一方面，行政事業(yè)單位的非經(jīng)營性國有資產(chǎn)可以無償取得，不需要進(jìn)行成本效益核算，容易被忽視；另一方面，資產(chǎn)管理的好壞與經(jīng)費供給無關(guān)，也與個人利益無關(guān)。同時，行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理缺乏評價與獎懲，也沒有科學(xué)完整的考核與衡量的指標(biāo)體系，因此，自上而下對國有資產(chǎn)的管理缺乏積極性和自覺性。
（五）外部監(jiān)督檢查制弱化
一方面，對行政事業(yè)單位尚無績效考評辦法與制度，實踐中也沒有建立行政事業(yè)單位資產(chǎn)使用與管理狀況的定期考評；另一方面，沒有制度化的外部檢查與審計。目前，除政府組織的清產(chǎn)核資外，行政事業(yè)單位對資產(chǎn)的使用與管理基本沒有報告、考核和檢查制度。這樣，就難免使國有資產(chǎn)的管理處于放任自流的狀態(tài)，產(chǎn)生這樣那樣的弊端。
三、加強(qiáng)非經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理的對策
（一）進(jìn)一步提高全社會加強(qiáng)非經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理的認(rèn)識，加大國有資產(chǎn)法律法規(guī)的宣傳力度
加強(qiáng)非經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理，保障國有資產(chǎn)的安全、完整，防止國有資產(chǎn)的流失，提高國有資產(chǎn)的利用效率，有利于保障政府職能的履行，促進(jìn)各項事業(yè)的發(fā)展，有助于整個社會物質(zhì)財富的增加和經(jīng)濟(jì)的增長。應(yīng)通過各種渠道加強(qiáng)宣傳和有關(guān)法規(guī)政策的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，不但要對行政事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)、會計人員加強(qiáng)培訓(xùn)，同時還要對全社會加強(qiáng)宣傳力度，引起社會各界的關(guān)注和監(jiān)督，使人們對非經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理有更進(jìn)一步的認(rèn)識。
（二）進(jìn)一步加強(qiáng)各單位國有資產(chǎn)的基礎(chǔ)管理工作
各行政事業(yè)單位在資產(chǎn)的購置、驗收、使用、調(diào)撥、轉(zhuǎn)讓、處置、報廢等各個環(huán)節(jié)都要嚴(yán)格按照國家的法律、法規(guī)和規(guī)章辦事。同時，要加強(qiáng)制度建設(shè)，堵住資產(chǎn)流失的漏洞，使資產(chǎn)管理制度化、科學(xué)化、規(guī)范化，具體包括：
1.登記制度。建立健全固定資產(chǎn)賬卡和低值易耗品的備查登記簿。
2.保管制度。建立必要的保管制度，及時掌握固定資產(chǎn)的閑置情況，防止丟失和損毀。
3.賠償制度。在造成國有資產(chǎn)的損失時，應(yīng)按責(zé)任大小追究當(dāng)事人的賠償責(zé)任。
4.檢查制度。國有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)至少每年對國有資產(chǎn)使用部門進(jìn)行一次檢查，發(fā)現(xiàn)使用和管理方面存在的問題，應(yīng)及時予以糾正。
5.報告制度。各行政事業(yè)單位有義務(wù)向國有資產(chǎn)管理部門報告資產(chǎn)的使用、增減、變動等情況。
（三）強(qiáng)化國有資產(chǎn)管理意識，加強(qiáng)各單位機(jī)構(gòu)和人員建設(shè)，建立資產(chǎn)管理責(zé)任制，提高現(xiàn)代化管理水平
1.要變“經(jīng)費”觀念為資產(chǎn)觀念，樹立資產(chǎn)效益意識，強(qiáng)化資產(chǎn)管理觀念。
2.加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，提高認(rèn)識，各行政事業(yè)單位應(yīng)將國有資產(chǎn)管理作為一項重要內(nèi)容列入工作目標(biāo)，確保國有資產(chǎn)的安全完整。
3.加強(qiáng)單位國有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)力量，一是對會計人員執(zhí)行持證上崗，并定期進(jìn)行培訓(xùn)和考核；二要明確專人負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理，建立資產(chǎn)管理責(zé)任制，提高日常管理水平。
4.充分利用計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)管理國有資產(chǎn)，加強(qiáng)管理手段的現(xiàn)代化建設(shè)。
（四）積極推行保值增值責(zé)任制，防止國有資產(chǎn)的流失
按照所有權(quán)與使用權(quán)相分離的思路，每個行政事業(yè)單位的資產(chǎn)最終所有權(quán)歸國家，行政事業(yè)單位負(fù)有保值增值的責(zé)任；國有資產(chǎn)管理部門對各行政事業(yè)單位的國有資產(chǎn)確定保值增值考核指標(biāo)，與單位有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，以調(diào)動管理者的積極性，增強(qiáng)責(zé)任意識。同時，把各行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)的保值、增值納入政績考核指標(biāo)體系，從而促使單位領(lǐng)導(dǎo)自覺重視資產(chǎn)管理。
（五）加強(qiáng)“非轉(zhuǎn)經(jīng)”資產(chǎn)的管理，提高其經(jīng)濟(jì)、社會效益
1.做好“非轉(zhuǎn)經(jīng)”資產(chǎn)投出的管理。要嚴(yán)格規(guī)范“非轉(zhuǎn)經(jīng)”資產(chǎn)投出，投出要有完善的申報審批監(jiān)督機(jī)制，改變過去長期對“非轉(zhuǎn)經(jīng)”資產(chǎn)沒有建立申請審批制度的狀況。
2.堅持征收國有資產(chǎn)占用費。堅持對“非轉(zhuǎn)經(jīng)”資產(chǎn)收取國有資產(chǎn)占有費，是國家所有者權(quán)益的體現(xiàn)，也是加強(qiáng)“非轉(zhuǎn)經(jīng)”資產(chǎn)監(jiān)督管理的有效手段。征收國有資產(chǎn)占用費，有利于明確資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)、提高資產(chǎn)使用效率、加強(qiáng)資產(chǎn)管理。
（六）強(qiáng)化制度建設(shè)，建立和完善非經(jīng)營性國有資產(chǎn)監(jiān)督機(jī)制
建立內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督相結(jié)合的監(jiān)督機(jī)制。內(nèi)部監(jiān)督主要是加強(qiáng)會計監(jiān)督，一方面要嚴(yán)格按規(guī)定搞好各項資產(chǎn)的核算，特別是要如實反映國有資產(chǎn)的數(shù)量和價值；另一方面要及時向財政、國有資產(chǎn)管理部門反映各種侵占、低價私分國有資產(chǎn)的行為；外部監(jiān)督包括業(yè)務(wù)監(jiān)督和審計監(jiān)督。業(yè)務(wù)監(jiān)督有：1.調(diào)劑使用制度，可在政府或部門下成立非營利性國有資產(chǎn)的調(diào)劑機(jī)構(gòu)，解決國有資產(chǎn)的閑置浪費問題。2.國有資產(chǎn)的處置審批制度，使國有資產(chǎn)在單位撤并、改制、對外投資、轉(zhuǎn)讓等各種資產(chǎn)轉(zhuǎn)移變動中合法規(guī)范。3.定期清查報告制度，在年終對資產(chǎn)進(jìn)行盤點、清查、賬實核對，并將清查結(jié)果及時向財政（國資）部門報告。4.國有資產(chǎn)管理責(zé)任制，確保國有資產(chǎn)各個環(huán)節(jié)的管理都能將責(zé)任落實到人，并輔之以必要的獎懲制度。在審計監(jiān)督方面，國家審計機(jī)關(guān)應(yīng)對各行政事業(yè)單位進(jìn)行審計，審計要全面核實單位資產(chǎn)的真實性以及資產(chǎn)的保值增值情況。
（七）利用行政手段和法律武器遏制使國有資產(chǎn)流失的行為
