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開篇:寫作不僅是一種記錄,更是一種創造,它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感,將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇財務報表分析,希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友,陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞:財務報表:分析指標;驅動因素
一、財政報表分析的目的
財政報表是企業對外提供的綜合反映企業某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果,現金流量等會計信息的文件。它為投資者、債權人、經營者及其他有多方面了解企業過去、評價現在、預測未來提供信息或依據。
財務分析信息的需求者主要包括企業所有者、企業債權人、企業經營決策者和政府等。不同主體出于不同的利益考慮,對財務分析信息有著各自不同的要求。
企業所有者作為投資人,關心其資本的保值和增值狀況,因此較為重視企業盈利能力指示。
企業經營決策者必須對企業經營理財的各個方面,包括營運能力、償債能力、盈利能力及發展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握。
政府兼具多重身份,即是宏觀經濟管理者又是國有企業的所有者和重要的市場參與者,因此政府對企業財務分析的關注點因所具有身份不同。綜合起來,財務報表分析的目的可分以下主要三點:
1、評價企業過去的經營業績和凈現金流量,揭示企業價值鏈活動中的驅動因素利益關系,提高企業管理水平,增強企業可持續發展的能力。
2、衡量企業現在的財務狀況,評估資本質量和財務風險,實施更好的財務戰略。
3、預測企業未來的發展趨勢,通過獲利能力增長率、創現能力增長率等綜合因素進行成長性分析,以此來預見企業的未來發展趨勢。
二、財務報表分析的原則
1、要從實際出發,堅持實事求是,反對主觀臆斷,結論先行,提數字游戲。
2、要全面看問題,堅持一分為二,反對片面地看問題。
3、要注重事物的聯系,堅持相互聯系地看問題,反對孤立地看問題。要注意局部與全局的關系,償債能力與盈利能力的關系,報酬與風險的關系。
4、要發展地看問題,反對靜止地看問題。要注意過去,現在和將來的關系。
5、要定量分析與定性分析結合,堅持定量為主。
三、財務報表分析的局限性
財務報表分析的局限性主要表現為資料來源的局限性,分析方法的局限性和分析指標的局限性。其中,資料來源的局限性包括數據缺乏可比性,缺乏可靠性和存在滯后性等。
財務報表的局限性表現在:
1、以歷史成本報告資產,不代表其現行成本或變現價值。
2、假設幣值不變,不按通貨膨脹率或物價水平調整。
3、穩健原則要求預計損失而不預計收益,有可能夸大費用,少計收益和資產。
4、按年度分期報告,只報告了短期信息,不能提供反映長期潛力的信息。
四、財政報表分析的基本類型
(一)、償債能力分析
企業的安全性是企業健康發展的基本前提。在安全性分析中主要體現分析企業償債能力,即企業無力償還到期債務導致訴訟或破產。企業的安全性應包括兩個方面的內容:一是安排好到期財務負擔,二是有相對穩定的現金流入,二者不可偏廢。
財務負擔分析:
(1)、流動比率,流動比率=流動資產/流動負債。這一比率用于衡量企業流動資產對流動負債的保障程度。
(2)、速動比率(也被稱為酸性比率),速動資產=速動資產(流動資產――存貨)/流動負債。該指標用于衡量企業流動資產可以在當前償還流動負債的能力。
(3)、負債比率,負債比率=負債總額/資產總額。該指標反映企業舉債經營的比率,用于衡量企業保護債權人利益的程度。
(4)、已獲利息倍數(也稱利息保障倍數),已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用。該指標用以衡量企業償付借款利息的能力。
現金流量分析:
由于金融在近代經濟中的作用日益突出,財務管理中的地位不斷提高,理財學成為發展最快的經濟學科之一。
現金流量表的主要作用是:第一、提供本期現金流量的實際數據;第二、提供評價本期收益質量的信息;第三、有助于評價企業的財務彈性;第四、有助于評價企業的流動性。第五、用于預測企業的未來現金流量。
1、流動性分析
所謂流動性,是指將資產迅速轉變為現金的能力,而真正能用于償還債務的是現金流量。
(1)、現金到期債務比,現金到期債務比=經營現金流量凈額/本期到期的債務。該指標的比較可以更好地反映企業償還債務的能力。
(2)、現金流動負債比,現金流動負債比=經營現金流量凈額/流動負債。該指標反映企業償還流動債務的能力。
(3)、現金債務總額比,現金債務總額比=經營現金流量凈額/債務總額。該比率越高,反映企業承擔債務的能力越強。
2、獲利現金能力分析
獲利現金的能力可通過經營現金流量凈額和投入資源的比值來反映,投入資源可以是銷售收入,總資產、凈營運資金、凈資產或普通股股數等。
(1)、銷售現金比率,銷售現金比率=經營現金流量凈額/銷售額,該比率反映每元銷售得到的凈現金,期數值越大越好。
(2)、每股經營現金流量凈額,每股經營現金流量凈額/普通股股數,該指標反映企業最大的分派股利能力。
(3)、全部資產現金回收率,全部資產現金回收率=經營現金流量凈額/全部資產*100%。該指標反映企業資產產生現金的能力。
3、財務彈性分析
所謂財務彈性是指企業適應經濟環境變化和利用投資機會的能力。這種能力來源于現金流量和支付現金需要的比較,現金流量超過需要有剩余的現金,適應性就強。因此,財務彈性的衡量是用經營現金流量凈額與支付要求進行比較。支付要求可以是投資需求或承諾支付等。
(1)、現金滿足投資比率
現金滿足投資比率
該比率越大、說明增加自給率越高。達到1時說明企業可以用經營獲取的現金滿足擴充所需資金;若小于1時,則說明企業要靠外部融資來補充資金。
(2)、現金股利保障數
現金股利保障信數=每股經營現金流量凈額/每股現金股利。該比率越大,說明支付現金股利的能力越強。
(二)獲利能力分析
盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人、債權人還是企業經理人員,都日益重視和關心企業的盈利能力。主要指標有銷售凈利率、銷售毛利率、資產凈利率、凈值報酬率。
(1)、銷售凈利率,銷售凈利率=(凈利潤/銷售收入)*100%。該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少,表示銷售收入的收益水平。
(2)、銷售毛利率,銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)/銷售收入]*100%。該指標表示每一元銷售收入扣除銷售成本后,有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。
(3)資產凈利率分析,資產凈利率=(凈利潤/平均資產總額)*100%。該資產利潤率是一個綜合指標,該比率越高,表明企業的資產利用效益越好,整個企業盈利能力越強,經營管理水平越高。
(4)凈資產收益率,凈資產收益率=(凈利潤/平均凈資產)*100%,該指標是反映所有者權益的投資報酬率,具有很強的綜合性指標。
五、企業未來發展前景分析
企業未來發展的關鍵在于正確判斷企業盈利能力的穩定性和長期的增長性,只有其利潤能夠穩定增長的企業才能有投資價值。資產的盈利能力與資產的真實價值直接決定著企業未來發展和投資價值。
總之,現在的財務報表分析主要以財政報表和附注資料為依據,進行系統分析和綜合評價的體系,它是企業利益相關者分析過去,把握現在預測未來,揭示企業發展的內在規律,進行正確的戰略決策。但隨著市場經濟的不斷變化,企業的資產結構和信息量的不斷增強,在進行企業資產營運能力,籌資能力,抵抗風險能力等分析時,其局限性不斷地顯現出來,這就要求企業在新形勢的變化下,要不斷地挖掘自身的潛力,改進工作,實現理財目標,更加科學合理實施投資決策的戰略目標。
一、財務報表分析的定義
所謂的財務報表分析主要是指企業財務人員通過收集財務信息、整理財務報告中的相關數據信息以及結合企業財務管理中的其它相關信息對企業的財務現狀、經營狀況以及企業經濟資金流的運轉情況進行比較與評估,從而為企業領導者所制定的戰略發展目標提供一個財政控制管理依據。
二、財務報表分析的內容
(一)企業償還能力的分析
財力報表分析中所最先要分析的就是企業的償還能力。所謂的償還能力分析主要是指企業對現有資金的周轉能力以及企業資產與負債之間的有機聯系為主體進行分析,以此來判斷出企業是否擁有償還能力和資產增值能力的一種重要手段。一般來講,企業在生產過程中,有時為了彌補發展資金的不足而不得不采取舉債籌集資金的方法。因此,企業可以通過對財務報表的分析評定出企業是否擁有償還能力,以便企業作出準確的籌資措施。
從另一方面來講,企業的籌集資金償還能力又分為短期與長期兩種形式。所謂的短期償還能力主要指的是企業用現有流動資金來償還流動負債的一種措施。而就某種意義上來說,短期償還能力對企業而言具有著十分重大的意義。如果企業在經營發展中無法保證短期償還能力的話,就意味著該企業無論規模再大,資產再多,都可能會因一時的資金調動問題而出現經濟危機。因此,在財務報表分析短期償還能力時,企業資金的流動性是至關重要的一點。其具體表現為:企業資主的負債率、現金比率、資產流動比率以及速動率等。而所謂的長期償還能力,則是指企業對負債的承擔能力以及對償還債務的保障能力。因此可以說,對企業進行長期償還能力分析更有利于對企業潛在的資金風險進行預測,并且同時可以對企業的資產結構進行優化重組以及評定出企業是否擁有可持續發展的經濟支持,以此來實現企業經營發展中的價值最大化需求。
(二)營運能力分析
在財務報表分析中,對營運能力的分析也是十分重要的。首先,由于企業流動資金與長期資金在經營發展中具有著不同的價值周期性特點。因此,營運能力的分析不僅可以體現出企業資產結構的運作能力,并且對企業資金流動量及價值具有著至關重要的影響。另外,企業的資金經營能力一般是由其內部的營運能力所決定的,因此通過對企業營運能力的分析就可以準確在分析出企業目前資金總價值以及資金的有效利用率,從而推測出企業目前經營過程中所存在的資金風險以及盈利能力。最后,從理論的角度來講,營運能力多少直接反映出的是企業營業總收入與總資金類別比較出的結果,為企業的下一步發展奠定了基礎。
三、財務報表的分析方法
(一)比較分析法
比較分析法是企業財力報表分析中最為常用的一種方法。通常情況下,企業在對財務報表進行趨勢比較分析時,還會在比較的同時加入例外原則分析法,以便對企業經營過程中的重要事件進行比較分析。需要注意的是,在進行比較分析時,要將事情所發生的偶然事件排除在外,以便所分析出的財務信息數據保證絕對的準確性。一般而言,比較分析法分為橫向比較法與縱向比較法兩種。
(二)比率分析法
所謂的比率分析法是通過企業不同的但相關聯的項目之間的關系計算出一定的比值的一種方法,以此來說明各項目之間所存在的必然聯系。同時,通過比率分析法還可以直接反映出企業某一項目的經營收益情況。需要注意的是,在采用比率分析法進行分析時,首先要根據所需分析的內容及要求,計算出相關的比率值,再通過比率值進行分析。如下表所示:
銷售凈利潤=凈利潤÷營業收入,成本費用利潤率=營業利潤÷營業總成本,總資產收益率=(利潤總額+利息支出)÷總資產,凈資產收益率=凈利潤÷股東權益。根據這一組計算公式得出下列一組分析數據,如表所示:
從上表中可以看出,青島海爾股份有限公司的銷售凈利潤呈逐年上漲的趨勢,但所增長的幅度并不是很大。另外從上表中可以看出,該企業成本費用支出較前兩年有所上升,也就是說,該企業每支出一元錢所獲得的利潤有所增長。并且總體來看,該企業的總資產收益與凈資產收益有所增長,這足以說明該企業資產運作能力較強,且盈利能力較強。
【關鍵詞】財務報表 分析方法
一、財務報表分析概述
財務報表分析是指以財務報表和其他資料作為依據和起點,采用專門方法,系統分析和評價企業的過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動,目的是了解過去、評價現在、預測未來,幫助利益關系集團改善決策。財務分析的基本功能是將大量的報表數據轉換成對特定決策有用的信息,減少決策的不確定性。
財務分析的方法有比較分析法和因素分析法。其中,比較分析法中財務比率的比較是最重要的分析,它們通過相對數比較,排除了企業規模的影響,使不同比較對象在不同時期和不同行業之間建立起可比性,反映了各會計要素之間內在聯系。企業基本的財務比率可以分為四類:即變現能力比率、資產管理比率、負債比率和盈利能力比率。不同的財務比率在企業的財務管理中發揮著不同的作用。
1、變現能力比率。主要有流動比率和速動比率,通過對這些比率的計算和分析,用以評價企業變現的能力和反映企業的短期償債能力,它取決于企業可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。
2、資產管理比率。包括營業周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率。這些比率是用來衡量企業資產管理效率的重要財務比率。
3、負債比率。主要包括資產負債率、產權比率、有形凈值債務率和已獲利息倍數。通過報表中有關數據計算這些比率來分析權益與資產之間的關系,分析不同權益之間的內在聯系,用以評價企業的長期償債能力。
二、財務報表分析中存在的問題
1、報表項目名實不符問題。計算和分析財務比率指標時,要注意財務報表中某些資產項目名實不符問題。按照國際慣例,資產是指能夠帶來未來經濟利益的資源,不能帶來未來經濟利益的項目,即使列入資產負債表,也不是真正意義上的資產,而是“虛擬資產”。例如待攤費用、遞延資產,待處理流動資產損失和待處理固定資產損失以及冷背殘次存貨等,本質上是已經實際發生的費用或損失。因此,在計算涉及到資產項目的財務比率如資產負債率、流動比率、總資產收益率等指標時,如果總資產或流動資產中包含有“虛擬資產”,就會使得計算結果與實際情況發生偏差,從而影響評價的正確性。此外,用于計算速動比率的速動資產,是將流動資產減去存貨后的差額,被認為是變現能力迅速的資產,而實際情況并非盡然。顯然速動資產中包括了待處理流動資產損失和待攤費用等“虛擬資產”,它們既不“速”也無變現能力。速動資產中的預付賬款的變現速度甚至比存貨還慢,因為它所要變成的原材料還只是存貨的起點。計算分析速動比率時必須考慮到這些問題。
2、現行財務報表自身的局限性。資產負債表項目和利潤表項目,以歷史成本計價相對可靠,但缺乏相關性。表現在:忽視物價變動水平的影響,不能反映企業資產、負債和所有者權益及收入、成本、費用的實際價值;在現代經濟社會中,幣值變化已是一個普遍現象,貨幣計量假設的進一步松動,不但沖擊歷史成本,還沖擊收入與費用的配比原則。以貨幣計量歷史成本,不能反映非貨幣的財務信息,也沒有對機會成本在報表中進行反映,而機會成本往往是財務報表使用者做出決策必須考慮的因素之一。會計政策和會計方法的可選擇性,影響可比性和財務報表反映經濟業務自身的真實性;偶然或粉飾可改變報表內容,影響分析結果。比較基礎的問題,缺乏統一的比較標準。財務報表中的數據是分類匯總性數據,它不能直接反映企業財務狀況的詳細情況。
三、具體對策
1、對財務報表自身的改革。現行財務報表的改進可以沿著兩條路徑進行:一條是充分披露方向;另一條是簡化披露方向。沿著前一方向的改進:一方面報表附注越來越豐富,已進入“附注時代”;另一方面其他財務報告的內容和品種也越來越多。因此,這種改進成為改革財務報表的主流,可以預見這一改革方向并不會改變,只是對現有改革成果的完善與豐富,并對報告方式進行創新。目前的成果主要是提供簡化的年度報告。這一方向的改革僅是伴隨充分披露進行的,只是作為對信息過量傾向的矯正手段而已,難以成為改革的主流也許正因為如此,簡化的年度報告也融入了其他財務報告中,與充分披露方向合流了。
2、注意對企業所處行業環境及企業競爭優勢分析。行業環境對本行業內的所有企業都起著決定性的作用,由于企業處于新興行業,未來發展前景廣闊,易于借到新的資金來償還舊的債務,保持較高的財務杠桿水平,并有望吸引到新的投資者,改善企業的資本結構,降低財務風險。與此相反,一個行業處于夕陽產業,即使企業目前所處的市場占有率較高,產生大量的現金凈流量,但由于市場缺乏持續增長的需求,也將會不斷萎縮,企業雖然各項財務指標優良,在同行業中處于領先地位,但由于全行業都處于衰落狀態,該企業也難逃衰落的命運。因此,在企業進行財務報表分析時,應將企業的各項財務指標結合企業具體所處的行業環境及企業的競爭優勢一并進行分析。
【參考文獻】
[1] 吳國春:“淺述財務報表分析”,《技術經濟與管理研究》2003.2
[2] 李瑞雪:“淺談企業財務報表分析”,《安陽師范學院學報》2006.1
[3] 郭學偉:“財務報表分析的應用”,《農場經濟管理》2002.1
關鍵詞:中石油;公司;財務報表;分析
前言
財務報表分析,又稱公司財務分析,是通過對上市公司的財務報表的相關數據進行匯總、計算、分析、對比,分析和評價公司的財務情況和經營成果。對公司的投資者來說,報表分析屬于最基本的分析范疇,它是對企業的動態分析,是在研究過去的基礎上預測未來,以便于做出正確的投資決定。上市公司的財務報表向各種報表使用者提供了反映公司經營情況及財務狀況的各種不同數據及相關信息,但對于不同的報表使用者閱讀報表時有著不同的側重點。
一、中石油公司概況
中國石油天然氣股份有限公司(簡稱“中石油”)是中國油氣行業占據主導地位的最大的油氣生產和銷售商,是中國銷售收入最大的公司之一,也是世界最大的石油公司之一。中石油是根據《公司法》和《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》,由中國石油天然氣集團公司發起設立的股份有限公司,成立于1999年11月5日。中國石油發行的美國存托股份及H股于2000年4月6日及4月7日在紐約證券交易所有限公司及香港聯合交易所有限公司掛牌上市。廣泛從事與天然氣、石油有關的各項業務,主要包括有:天然氣和原油的勘探、開發和銷售;石油和原油產品的煉制、運輸銷售;石油化工產品、衍生化工產品以及其他化工產品的生產和銷售;天然氣、原油和成品油的輸送及天然氣的銷售等。
二、研究意義
股權投資者最終使得事業起的盈利狀況,因為盈利能力是投資者資本保值和增值的關鍵。債權者最關心的事業起的償債能力,其次才是盈利能力,因為債權者只收回固定的金額,不希望企業冒太大的風險。經營者所關心的不僅是企業盈利的結果,而且包括盈利的原因和過程。通過財務分析,及時發現存在的問題和不足,采取有效措施解決矛盾使企業盈利能力保持持續增長。最后,從財務分析的產生,發展到財務分析的目的,都說明財務分析師十分必要的,尤其是在我國建立社會主義市場經濟體制和現代企業制度的今天,財務分析的意義更加深遠,作用更加重大。
三、資產負債表分析
資產負債表是反映企業在某一特定日期(如月末、季末、年末)全部資產、負債和所有者權益情況的會計報表,它表明權益在某一特定日期所擁有或控制的經濟、所承擔的現有義務和所有者對凈資產的要求權。它是一張揭示企業在一定時點財務狀況的靜態報表。資產負債表利用平衡原則,將合乎會計原則的資產、負債、股東、所有者權益”交易科目分為“資產”和“負債及股東權益”兩大區塊,再經過分錄、轉賬、分類賬、試算、調整等一系列會計程序后,以特定日期的靜態企業情況為基準,濃縮在一張報表上。其報表功用除了企業內部除錯、經營方向、防止弊端外,也可讓所有閱讀者于最短時間了解企業經營狀況。中國石油2009年度的資產總額為1450746百萬,2011年度的資產總額為1917528百萬,增幅為15.8,資產負債由2009年的542631百萬增加為2011年的834962百萬,增幅為29.2%。所有者權益由2009年的847782百萬增加為2011年的1002885,增幅為6.8%。由此可見,2009年到2011年中石油的資產總量是增加的,流動負債增加最為顯著為29.2%這說明中石油的資產總量的增加主要由于流動負債的增加導致的。同時,這也會給企業將來運營帶來一定壓力。
四、利潤表分析
利潤表分析是指分析企業如何組織收入、控制成本費用支出實現盈利的能力,用來評價企業的經營成果。同時還可以通過業務結構和收支結構分析,評價和分析各專業績成長對公司總體效益的貢獻,以及不同分公司經營成果對公司總體盈利水平的影響。通過利潤表的分析,可以預測企業的潛力,還可以評價企業的持續發展能力,它反映的盈利水平對于上市公司的投資者更為關注,它是資本市場的“晴雨表”。企業的利潤水平并不僅僅取決于營業收入,營業成本及其他營業費用的大幅增加同樣可以導致企業利潤水平的大幅下降。企業的利潤水平受到營業收入下降的影響而減少,但其他營業費用的大幅增加特別是財務費的大幅增加也可以導致企業利潤水平的下降幅度超過營業收入的下降幅度。中石油2009年的歸屬于母公司股東的凈利潤為107081百萬,2011年的凈利潤為137905百萬,增幅為33.9%,由此可見,中國石油的利潤額較高,利潤率較高,效益良好。
五、現金流量表分析
現金流量分析(Cash Flow Analysis),現金凈流量是指現金流入和與現金流出的差額。現金凈流量可能是正的,也可能是負的。如果是正數,則為流入;如果是負數,則為流出。現金凈流量的正負反映了企業活動形成的現金流量的最終結果,即:企業在一定時期內,現金流入大于現金流出,還是現金流出大于現金流入。現金凈流量是現金流量表要反映的一個重要指標。現金流量比率等于經營活動現金流量凈額與流動負債的商值,因為方法較多且計算過程復雜,但達到的效果基本一致,我們主要看流動比率的分析。流動比率的判斷標準:該比率越大,表示公司的償債能力越強,對債權人越有保障。但如果比率過大,則表示公司的資金沒得到有效的利用。通常以2:1為佳。中石油2009年的流動比率為75.8%,2010年的流動比率為66.6%,2011年的流動比率為68.3%,從上面的數值變化可以看出。2011年度的流動資產的增長幅度高于其流動負債的增長幅度,因此,相較于2010年,中石油的短期償債能力有所增強,發展態勢屬于良好趨勢。但由于其流動比率中體偏低,說明中石油償付能力不強。
六、波特五力分析
(1).來自替代品的威脅:石油和天然氣行業作為能源工業上的一個分制,所受的替代品威脅來自其他的已經存在并投入使用貨正在開發的能源種類,如煤炭,店里,太陽能,核能等,煤炭一直在我國的能源消耗中占據主導地位,但由于環境和成本因素的影響,正在被其他能源逐漸取代,所以未來的時代是新能源的時代,如石油,天然氣,電力,核能,太陽能等等。目前取代煤炭的正式石油和天然氣,尤其是天然氣。可見替代品的威脅不大。
(2).來自新進入者的威脅:由于高投入、規模經濟和國家管制等因素的存在,進入壁壘很高,國內目前還不存在潛在行業進入者的威脅。盡管人們相信中國石油未來長遠發展趨勢是逐漸市場化和國際化,但鑒于在國民經濟中的特殊地位,在近幾年難以看到這方面實質性的改變。由于該行業要求大規模的固定資產投入,而且石油勘探與煉制設備只能用于專門用途,退出壁壘也很高。這使得新進入者不得不慎重考慮進入成本。
(3).供應商的討價還價能力:中國石油是上下游一體化的綜合石油公司,其上游的資源極具優勢,在生產所需的原有和天然氣上具有完全的自我供應能力,在自給自足之外,中國石化三分之一的原油也來自于中國石油。所以中國石油的供應商完全沒有討價還價的能力。
(4).客戶的討價還價能力:中國的石油工業現在基本上市中石油,中石化,中海油和中國新星四分天下。在上游的原油和天然氣的供應上,由于中國的原油和天然氣價格并未完全開放,實行政府指導價,所以客戶的討價還價能力有限,加入WTO后,隨著我國油品市場的進一步放開和關稅進一步降低,這一局面會有所變化,可以認為在相當長的時期內,不會有太大變化。
(5).行業內的競爭狀況:原油和天然氣市場基本不存在競爭,中石油處于支配地位。基本上處于壟斷地位,所以行業內的競爭很小很小。
七、SWOT分析
SWOT分析方法是一種根據企業自身的既定內在條件進行分析,找出企業的優勢、劣勢及核心競爭力之所在的企業戰略分析方法。優勢分析:第一,在中國是最大的居于主導地位的原油和天然氣生產商;第二,擁有原油和天然氣探測和生產的豐富經驗;第三,是規模龐大和不斷發展的市場中的主要煉油商和煉制產品批發商;第四,具有極高的知名度和認可度;第五,擁有較高的市場占有率;第六,有一只經驗豐富兵聚友良好激勵機制的管理隊伍。
劣勢分析:中國石油作為獨立尸體運營歷史有限,正規的國際市場化運作經驗不足,因而公司的運營效率有待提高。運來過期的弊端難以迅速清除,政府的監管會對公司的業務策略實施以及開發或擴展業務或最大限度地提高盈利能力方面產生束縛。中國石油通過不斷自主創新,研發并掌握了一整套復雜地質條件下找出更多油氣資源、并把找到的油氣更多采出的獨有技術,這就是中國石油的核心技術和核心競爭力。
八、杜邦模型
杜邦分析法,又稱杜邦財務分析法,簡稱杜邦體系,是利用各主要財務比率指標間的內在聯系,對企業的經濟效益與財務狀況進行綜合系統分析評價的方法。該體系是以凈資產收益率為龍頭,以資產凈利率和權益乘數為核心,重點揭示企業獲利能力及權益乘數對凈資產收益率的影響,以及各相關指標間的相互影響作用關系。中石油作為中國石油和天然氣行業的近乎壟斷企業之一,擁有良好的企業信譽,可以獲得很好的融資途徑,利用財務杠桿來擴大凈資產收益率。企業2009年到2011年的總資產周轉率分別為0.78、0.9、0.7,保持在較高的水平,企業的經營活動的凈現金流也同樣保持在較高水平,說明企業的資金管理很有效、合理,總資產的周轉率也很高。
九、企業問題及建議
中石油發展態勢良好,但也有一些問題所在,主要有債務壓力,變現能力不強,償債能力有限以及各項指標下降等。還有在控制環境和風險控制中存在的問題,信息與溝通中存在的問題,監督問題等。針對上述問題,我認為中石油首先應該擴大凈資產收益率,減少長期負債,增加股東權益,減少負債,提高利潤率水平,然后還要提高速動比率和流動比率,增強企業的變現能力和短期負債能力,其次還要減少存活在非流動資產之中的比率,同時可減少存貨帶來的財務費用和管理費用,還要提升營業外收入水平,從而大幅提高利潤率水平,使得企業的凈資產收益率也得到提高,增加企業財富和規模,吸引更多的投資,是企業向著更大更好的方向發展,最后,針對環境中存在的問題,要優化內外部環境,加強信息溝通,加強監督,使企業向著更好的方向發展。(作者單位:宜賓學院經濟與管理學院)
參考文獻:
[1]淺析財務分析在管理中的作用 張廷山 2012
[2]中國石油投資價值分析 蘇循勇 2009
【關鍵詞】醫院管理;財務分析;重要性
醫院財務報表分析是醫院財務管理工作的一個重要組成部分,它是以醫院財務報表及其他資料為依據,使用專門的方法,通過對醫院財務現狀,經營成果及現金流量進行分析,總結醫院經營中的一些成功經驗,揭示財務管理中存在的問題,從而提出建議和措施,為信息使用者提供決策依據。
財務管理是現代醫院資本運營的核心要求,是醫院管理創新的一個必要條件,也是醫院為之謀求發展的重要手段。通過計算、評價和比較醫院財務報表及其他信息資料,以此來發現問題,解決問題。因此,只有強化醫院的管理,加強內部控制建設,減少和控制風險,堵塞漏洞,進而資產效率和效益更高。
一、財務報表分析的內容
財務報表分析的主要內容有財務狀況分析、醫院結營情況分析、醫院經濟效益分析及其他分析。還可以根據信息使用者的不同分為醫院外分析和醫院內分析。院外報表分析是醫院外部使用者根據不同的要求,對醫院財務報表內容進行的分析。醫院內部報表分析則是為醫院內部管理層制定科學決策時提供相應的財務信息。醫院外部分析主要包括:資產負債率分析、獲利能力分析、資產運營效率分析。內部分析包括:籌資活動分析、運營活動分析、經營預算執行情況分析、財務狀況和財務成果分析、醫院還可以根據醫院經營管理的實際需要,對某一專題開展專題財務分析。
醫院財務管理當中,首要是對財務結構進行分析,即資產、負債、凈資產或者所有者權益進行解析,對比其結構比,從而發現財務狀況存在的問題,為以后籌資、運營、投資提供參考依據。醫院盈利情況分析主要是針對利潤表解析,發現收入、揭示成本和費用的多少,以及期間費用,計算出利潤的多少,從而比較資產、利潤的投資效益,為在同行業中所處的發展水平進行揭示。這為今后的科學投資決策指明方向,避免了投資的盲目性。
二、財務報表分析在醫院財務管理中的作用
只有通過財務會計報表分析,才可以掌握醫院的財務狀況、投資能力、獲利能力狀況,從而對經營者進行業績評價,為獎懲提供依據。醫院的理財根本目的是實現醫院發展基金或者利潤的積累最大化,通過財務報表分析進而挖掘潛力,找出從各個方面的不足和問題,充分認識未被利用的人、才、物,發揮價值最大化。找出利用不當的原因,以便促進醫院更好的經營發展。由此可見,財務分析在醫院財務管理中有著不可替代的重要作用,財務分析既是財務預測的前提,也是對過去的總結,起著承上啟下的作用。
三、財務分析的方法及步驟
醫院財務分析是一個過程,他把研究對象是財務會計報告(或者報表),按照不同分類體系,找出相關的指標。然后,再把這些會計數據進行綜合指標綜合,為債權人、股東、政府、潛在的投資人提供有用的會計信息。使管理者掌握客觀的財務信息,更好地為醫院做出財務決策。 目前財務分析的主要方法有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法,而在醫院中更多的運用比較分析法,主要是對本期的數據和上期數據進行比較、以及和同行業進行比較,從而揭示本醫院存在的問題,制定如何改進的措施,為醫院的長期發展提供參考性大數據。比率分析法更多是將相關的數據進行分析,比如總資產周轉率、固定資產周轉率、流動資產周轉率、存貨周轉率,同時關注資產運營的周期時間長短,揭示醫院運營效率和效益,為今后醫院在同行中發展進行定位。趨勢分析法主要是因素分析和差額分析兩種,從數理角度去分析,二者其實是一種方法。
四、財務報表分析的作用
財務會計報表分析在醫院會計核算和管理中作用相當關鍵,因為資金是單位運轉的血液,血液循環的好壞就取決于財務管理的報表分析。通過該過程可以發現和揭示諸多問題,從而與歷史數據進行對比,揚長避短,挖潛改造,發揮單位有優勢。特別是醫院當中的經營者,對于衛生材料損耗、以及同種病在全國的醫療成本的所處位置更為關注,通過報表分析為將來降低成本、提高利潤尋找更大的空間。而對于投資者來講,由于關注投資的效益,更傾向于利潤的的多少,對于政府部門來講,則是傾向于社會責任。對于債權人來講,更關注債務本息能否及時償還。因此通過對醫院內部和外部財務報表科學的分析,加強醫院管理,促進醫院更加科學地循環發展。
參考文獻:
《財務報表分析》是會計專業的一門專業課程,也是金融專業及其他經濟管理專業的一門重要選修課程,是為提升財務報表分析技能、適應財務管理和投資崗位需要,開設的一門實務性課程。隨著我國資本市場的日益完善和發展以及公司規模的日益擴大,通過財務報表分析的方法,診斷企業經營管理過程中存在的問題以及通過財務報表分析尋找出良好的投資機會具有重要的意義。因此,如何通過實驗教學形式,提高學生對財務報表的分析能力成為本課程教師長期思考的一個重要問題。本文擬從上市公司的視角,對《財務報表分析》實驗教學的相關內容進行初步探討。
一、《財務報表分析》實驗教學的目的與意義
財務分析是以財務報表等資料為依據,運用一定的分析方法和技術,對企業相關情況進行分析,以幫助決策和出經濟決策的過程。一般而言相關決策者主要包括經營管理者、債權投資者、股權投資者、社會中介機構及政府職能部門等。不同的決策從不同的目的和不同的視角,分析企業財務狀況、盈利能力、現金流量狀況及企業發展能力。《財務報表分析》教學目的,正是從理論和實踐兩個方面教授學生分析財務報表的能力。培養學生財務報表分析的實務操作能力最有效的方式就是《財務報表分析》實驗教學。一方面,通過《財務報表分析》的實驗教學,可以快速地將《財務報表分析》理論知識與與實踐操作有效聯系起來,讓學生對財務報告的具體表現形式與會計理論通過具體形式建立聯系;另一方面,通過《財務報表分析》的實驗教學可以將《財務報表分析》的理論知識運用到財務報表分析的實務操作中,提高學生的動手能力。
二、《財務報表分析》實驗教學的必要性和可行性
(一)必要性
自1978年以來,三十多年的經濟體制改革極大地促進了我國經濟總量的增長。2010年中國國內生產總值(GDP)已經超過日本,達到6.04億美元(397983億元人民幣),截至2010年12月31日,中國A股市值總規模達26.35萬億元。隨著中國財富總量的極大增長,一方面中國居民希望分享經濟發展的成果,積極進行投資理財活動,另一方面,企業經濟活動也日益多樣化,包括投資、融資等的財務管理活動也日益復雜。兩方面都需要大量能夠靈活運用財務會計知識、熟練閱讀分析企業財務會計報告,且能有效管理資產并能讓資產保值增值的專業理財人員。這類人才的培養,一方面需要通過對會計金融理論知識的教授來實現,另一方面,對實踐能力的提高則必須通過實踐技能的培養來實現。而提高熟練閱讀分析企業財務會計報告實踐操作技能的最有效培養方式則是《財務報表分析》的實驗教學。
(二)可行性
1.相對發達的資本市場為《財務報表分析》實驗教學提供了充足的素材
上海證券交易和深圳證券交易所分別成立于1990年11月26日和1990年12月1日。證券交易所是不以營利為目的的法人,歸屬中國證監會直接管理。秉承“法制、監管、自律、規范”的,證券交易所致力于創造透明、開放、安全、高效的市場環境,切實保護投資者權益。其主要職能包括:提供證券交易的場所和設施;制定證券交易所的業務規則;接受上市申請,安排證券上市;組織、監督證券交易;對會員、上市公司進行監管;管理和公布市場信息。隨著我國證券市場的日益完善,信息披露的形式和內容也越來越規范,不僅有一般意義上的財務會計年度報告和季報,也有財務報表分析所需要的相關其他財務資料,如上市公司的招股說明書、汽車行業的月度產銷快報等等。這為《會計報表分析》實驗教學提供了高度真實而充足的實驗素材。同時,兩大證券交易所經過二十多年的發展,積累了不同公司、不同行業大量的會計報表,為財務會計報表的縱向和橫向比較分析提供了充足的前提條件。
2.成熟的實驗室為《財務報表分析》實驗教學提供了基礎條件
長期以來,實驗教學成為理工科教育的重要手段,而文科實驗教學相對較為薄弱。隨著學科間的交叉和滲透,理科的實驗方法、實驗手段逐步引入文科建設中來,經濟管理類實驗室建設具備了一定的基礎,特別是網絡化的程度較高為財務報表分析實驗教學提供了條件。在網絡化的實驗室中,可以隨時下載兩大證券交易所上市公司財務會計報告及相應分析資料,也可隨時看到上市公司的交易行情。而財務會計資料的電子文本又最大限度地降低了《財務會計報表》分析實驗材料成本。
三、《財務報表分析》實驗教學素材的選擇
實驗教學素材的選取是《財務報表分析》實驗教學是否成功的關鍵因素。從證券市場選取《財務報表分析》實驗素材,一般是現實的以上市公司年度財務報告為核心的財務會計資料及相關資料,其優點是財務報表分析實驗的材料真實性,但可能容量過大,缺乏一定的代表性。因此,專業教師應精心組織和設計實驗教學素材。
(一)實驗素材來源
《財務報表分析》實驗教學素材主要可以通過上海證券交易所和深圳證券交易所網站下載取得。為了比較我國上市公司與美國等到其他國家上市公司會計報表,還可從紐約證券交易所網站下載其他國家上市公司會計報表,以供國際比較之用。實驗素材至少應該包括以下幾類:
一是上市公司年度財務會計報告及其審計報告。這是《財務會表分析》實驗教學的核心實驗素材,財務會計報告完整系統披露了上市公司財務狀況、盈利能力及現金流量狀況等,是《財務報表分析》實驗教學的基礎內容。
二是上市公司招股說明書。股份有限公司的招股說明書是供社會公眾了解發起人和將要設立公司的情況,說明公司股份發行的有關事宜,指導公眾購買公司股份的規范性文件。公司首次公開發行股票,必須制作招股說明書。招股說明書經政府有關部門批準后,即具有法律效力。招股說明書提供了公司發展的早期資料,有助于我們分析上市公司發展歷史,為財務財務分析實驗提供廣泛的背景資料。
三是上市公司產銷公告。有些上市公司如上海汽車等,按月提銷快報。利用管理會計相關知識,通過對產銷快報以及以前年度和季度會計報表進行系統分析,可以合理估計上市公司分析期盈利能力、財務狀況及現金流量狀況,是財務報表前瞻性分析的重要實驗資料。
四是上市公司其他重大事項資料。某些上市公司突發事件或其他事件可能對上市公司產生極大影響,這些事件的公告資料也是我們進行財務報告分析的重要實驗素材。
(二)實驗素材選取標準
1.實驗教學素材是否具有代表性。為了提高財務報表分析實驗教學效果,讓學生在財務報表分析實驗中取得較大的收獲,實驗教學素材應具有較好的代表性:一方面,所選上市公司所處行業應具有代表性,經濟業務會計處理方法及其報表披露方式具有一定典型性。因此,應側重選取傳統制造行業上市場公司財務會計資料作為實驗素材;另一方面,所選上市公司公告資料應具有廣泛性,除了包括一般意義上的財務會計報告的年報、季報及招股說明書外,最好還能涉及產銷快報、可轉換債券及其他重大事項報告等。
2.實驗教學素材是否具有可比性。比較分析是財務會計報告分析的一個重大方面,財務報表分析實驗素材應注意其橫向可比和縱向可比性。所選上市公司行業應具備一定規模,以使可供選擇的公司達到一定數量,保證橫向比較的可行性。同時,所選上市公司上市期應達到一定時間,以保障縱向比較的可行性。
3.實驗教學素材是否有恰當的容量。財務報表分析實驗素材容量大小是實驗教學是否成功的關鍵因素之一。直接從證券市場選取財務報表分析實驗素材,一般包括是上市公司年度財務報告為核心的財務會計資料及相關資料,其優點是財務報表分析實驗的材料真實性,但缺點是容量過大,難以在有限的時間內完成實驗任務。因此,教師應精心組織和設計實驗教學素材,以保證所選實驗素材具有較好的同時,內容精煉,能在規定時間內完成實驗任務,取得良好效果。
四、《財務報表分析》實驗教學過程的組織
(一)分設實驗小組
設置合理的財務報表分析實驗小組是按時完成實驗任務,取得良好效果的前提條件。根據財務報表分析實驗工作量較大的具體特點,一般可將一個自然班按3-5人一組分為10組左右的財務報表分析小組。每一個小組設負責人一位,具體負責小組財務報表實驗的組織工作,小組既可按資料搜集、財務報表具體項目分析、PPT的制作、實驗結果的演講等內容進行縱向分式,也可按財務報表分析所包含的財務狀況、盈利能力、現金流量及發展能力等內容進行橫向分工。不管采用哪種分工形式,實驗過程中的小組成員相互合作必不可少,只有全力合作,共同完成財務報表分析實驗,實驗結果才能形成一個完整的整體,取得良好的實驗效果。全班設置一個總的負責人,具體協助老師督導每組完成財務報表分析實驗的進程。
(二)指導選取實驗素材
能否選擇合適的財務報表實驗素材,直接影響實驗小組的實驗效果。因此,財務報表實驗過程中,專業任課老師應詳細指導實驗素材的選取工作。首先,在《財務報表分析》理論講授課程初期,專業老師應布置實驗任務,以學生自愿為前提下指導設立實驗小組及人員分工;其次,在課程講授中期,具體講解實驗目標、實驗內容、實驗過程等項目,要求各小組從上海證券交易所或深圳證券交易所選取實驗所用的財務會計報告及相應資料;再次,搜集各小組所選財務報表分析素材,按實驗素材選取標準評估實驗素材的適當性;最后,根據對實驗素材的評估,指導學生修改或完善實驗素材。只有指導學生選取了適當的實驗素材,才能保障財務報表分析的順利進行。
(三)演講實驗內容
為了全面評價實驗效果,各實驗小組除了上交紙質《財務報表分析實驗報告》外,還應采用多媒體形式演講自己實驗成果,以供與同學交流和接受老師的點評與指導。為了提高演講效果,實驗指導教師應在實驗內容演講前,要求每一實驗小組所制作的PPT上交后,有針對性地進行具體指導。指導重點可以集中于以下幾個方面:首先,演講內容完整性。一般而言,財務報表分析實驗演講內容應該至少包括所分析上市公司的簡要介紹、財務狀況、盈利能力、現金流量狀況、發展能力、總體評價及其資本市場的表現等。其次,財務會計報表分析實驗手段的多樣性。財務報表分析實驗的手段必須至少包括趨勢分析、結構分析、比較分析、比率分析、因素分析等基本分析方法。其中,建立于同行業基礎的比較分析和基于三大能力基礎上的比率分析是財務會計報表分析所必需的手段。最后,財務報表分析結論的獨特性。精心選擇的目標上市公司都有其自身特點,經過對會計報表的細心分析更是可以發現理論教學過程中難以表現的獨特特點及其表現。如有的上市公司整體狀況良好,但償債能力過剩,導致盈利能力沒有得到充分發揮;有些上市公司虛構收入、粉飾財務報表,導致會計報表內部勾稽關系的混亂等。通過對PPT這幾個方面的審查并針對可能存在的問題進行指導,可以保障其內容的完整性及各組實驗的獨特性。
為了保證各小組演講內容的完整和演講過程的全員參與,演講過程可主要采用兩種形式:一是,由一人主講,其他小組成員回答問題;二是,按財務狀況、盈利能力、現金流量狀況四大模塊分工進行演講。前者更能保證演講過程連貫性,便于其他同學充分理解;后者能夠更加調動小組成員參與主動性和積極性。
(四)點評實驗結果
由于財務報表分析實驗的綜合性和復雜性,為了有效點評實驗內容演講,首先必須建立姊妹組方式構建不同小組的點評與被告點評關系。姊妹組之間,應相互之間仔細閱讀對方實驗所用上市公司財務會計報表,詳細準備點評問題。這種一對一的點評關系可以使點評更加具有針對性,也可提高點評質量。其次,點評可分為教師點評和學生相互之間點評兩個層次。教師點評可在演講前進行,其側重點在于通過比較的方式引導小組分析同一行業或不同行業之間上市公司的差異及其表現、會計報表粉飾導致報表勾稽關系的混亂等較為綜合復雜的問題。如寶鋼股份(600019)與武鋼股份(600005)業務差異導致會計報表的差異,綠大地(002200)粉飾財務會計報表導致財務會計數據有違基本經濟邏輯等。這種點評宜在演講前反饋給實驗小組,由實驗小組準備,并在演講過程中再次以點評方式讓演講小組給予解答。學生相互點評則主要側重于一般意義上的財務財務報表分析四大要素內容的點評。此外,教師點評還應從總體上評價演講成功之處及其需要改進的方面,并總體評價演講質量。
(五)歸檔實驗資料
對于財務會計報表分析教師而言,財務報表分析實驗是一個長期的過程。不同班級財務報表實驗的整理和歸檔,可以建立財務報表分析實驗基礎資料庫,為后期財務報表分析實驗提供良好的基礎。因此,財務報表分析實驗資料的整理和歸檔也是實驗的重要內容之一。
財務會計報表分析實驗資料整理和歸檔的內容主要包括財務會計報表分析實驗計劃、財務報表分析實驗素材、財務會計報表分析實驗結果、財務會計報表分析實驗點評材料、財務會計報表實驗演講多媒體等內容。
財務會計報表分析實驗計劃應明確制定實驗目的、實驗素材、實驗手段等具體內容。財務報表分析實驗素材則主要包括財務會計報告、產銷快報、其他重大事項公告等。實驗資料的歸檔應注意其連續性和完整性,既要包括目標公司的相關資料,也要包括對比公司的資料。實驗資料歸檔的時間至少包括三至五年以上,并在此基礎上連續搜集和歸檔。財務會計報表分析實驗結果主要是指實驗小組提供的實驗報告。財務會計報表分析實驗點評材料是實驗得以深入推進的重要線索和分析的重要方法,財務會計報表實驗演講多媒體則是實驗結果展示的具體表現形式,這兩種實驗資料也是財務報表分析實驗歸檔的重要內容。
財務報表分析實驗資料歸檔之后,應在此基礎上按時間進行編號整理,形成以后年度財務報表分析實驗基礎。
五、實驗教學與理論教學的銜接
財務會計報表分析實驗教學和財務報表分析理論教學是《財務報表分析》課程教學的兩大組成部分。因此,實驗教學與理論教學應有機地銜接起來,在充分講授理論知識的基礎上,為了提高學生動手能力,指導教師應引導性地充分講授以下內容:
一是,要講清楚“為什么”。財務報表分析實驗內容主要是上市公司財務會計報告及其相關資料。會計報表分析實驗不僅僅滿足于“能夠分析”,還應讓學生知道為什么這樣分析。因此,在布置實驗任務之前,應講明財務報表分析實驗環境、實驗目的、實驗依據等等。“為什么”的講授要緊密結合我國資本市場的現狀及其發展。
二是,要講清楚“怎樣干”。具體應當說明實驗素材的選擇、實驗視角的切入、實驗手段的運用、實驗報告的撰寫以及實驗內容講演多媒體的制作等。
三是,探討“如何發展”。財務報表分析實驗是對財務會計知識的綜合性運用,一般而言,初步分析較易,但深入推進較難。要使財務報表分析實驗向縱深推進,讓學生不僅“能夠分析”,還知道“怎樣分析得更好”,以便培養學生創新思維能力,指導教師還應探討“如何發展”。在實驗素材選取方面,可以針對以前年度上市公司財務會計報表,以往屆分析小組實驗報告為基礎,縱向推進分析;在實驗手段上,利用實驗新方法、發現新問題。
六、對實驗教學效果的評價與思考
通過近三年教學實踐,筆者認為的財務報表分析實驗教學對深化理論教學效果、提高學生動手能力起到了良好的作用。
首先,財務報表分析實驗教學讓學生形象嘗地理解了財務分析目的、財務分析內容、財務分析方法等理論。這些基礎理論在一般教學過程中容易流于抽象、難以理解的狀況。通過實驗教學形式,讓學生選取典型上市公司財務會計報告及相關資料,采用不同方法從不同視角進行分析,達到了形象理解理論知識的目的,取得了良好的效果。
其次,在實驗教學過程中,形成了良好的團隊合作精神,提高了學生動手能力。在實驗過程中,從實驗素材的選取直到實驗內容演講多媒體制作,都是在教師指導下小組成員通力合作的結果。整個過程需要各們同學熟練地將理論知識運用于實踐操作之中,同時也需要相互之間的有效配合。完整的財務報表實驗過程,提高了學生的動手能力,也形成了團隊之間良好的合作氛圍。
當然,由于財務報表分析實驗的綜合性,財務報表分析實驗具有較高的難度,在實驗過程中也有一些問題需要進入深入思考。較為典型的問題主要集中于以下幾個方面:
一是如何組織實驗素材。選取了具有代表性的財務會計報告及其相關資料,可以說實驗就成功了一半。但由于財務會計報告及其相關資料綜合性太強、容量太大,鑒別和選取財務報表實驗素材工作量和難度都較大。因此,如何組織實驗素材是實驗教學過程中難以較好解決的重要問題之一,也是需要進一步深入思考的內容。
二是如何有效地點評實驗報告。在教師點評中,應恰當把握點評的難度,啟發學生從不同的視角思考和發現實驗素材中新的問題,使實驗內容向縱深推進。在學生點評中,應注意點評問題的針對性。但在實驗過程中,兩種類型的點評難以把握,需要進一步深入思考。
三是如何連續推進財務報表實驗。對上市公司財務會計財務會計報告及資料的連續系統分析,是財務報表分析實驗教學的一種較好方式,既可以保持分析資料的連續性,也可以讓不同年級實驗報告具有可比性。這種實驗方式形成了縱深推進型的良性循環。在實驗過程中,如何引導學生選取這種實驗素材、精心設計縱深推進型的實驗方案,也是指導教師需要重點解決的問題之一。
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關鍵詞:財務報表分析; 作用; 局限性; 對策
財務報表分析是通過財務報表及其他相關資料為依據,以專業的分析工具與方法,系統分析經營成果與財務狀況。本文將對財務報表分析的作用、局限性及改進措施進行分析,以提高財務報表分析的工作效率,為財務決策提供科學依據。
1、 財務報表分析的作用
1.1資產負債表的分析作用
資產負債表主要反映企業會計的期末全部資產與負債,包括利益相關者權益情況。通過資產負債表能夠反映出企業在一定時間內的財務狀況,以此提高企業價值。對于企業資產負債表的分析,能有效提高財務管理的融資性。一方面,通過資產負債表的分析了解企業的經濟活動,又要通過有效的投資確保企業利益。另一方面,通過對企業負債的分析,能有效保障企業的融資方式,并通過融資渠道滿足企業的發展需要,以實現企業價值的最大化。企業的投資分為企業內部使用資金與對外投放資金,企業應確保投資的資金能夠保障其正常運轉,如果不能滿足運轉,則需要外部融資的配合。對于資產負債表的分析,重點在于分析企業價值,將原本編制的報表調整為現實價值。因此,對于資產負債表的分析,可提高財務管理者的決策科學性,做出降低風險、優化結構、提高運營效率的正確判斷。
1.2利潤表的分析作用
利潤表反映了企業在一定時間段內的所有經濟活動成果,是兩個資產負債表中的財務業績反映。通過對企業一定時間盈虧狀況,體現企業價值。利潤表用于反饋企業的經營業績,通過利潤表能反映出收入、支出等狀況,反映企業生產經營的成本耗費與收益情況,并表現企業的生產經營成果。另外,利潤表中能表現出不同時間的數字比較,能從中分析企業今后的發展趨勢與利潤潛力。通過對這些數據的理解與運用,利于管理者了解企業的整體發展情況,包括成本支出、各種費用與稅金、盈利水平、利潤來源等,把握整體經營戰略。
1.3現金流量表的分析作用
現金流量表是通過企業的現金情況為基礎制作的財務情況變動表,能反映出企業一段時間內的現金流入與流出情況,體現企業獲取現金或等價物的能力。從財務分析的角度看,企業發展可當作一個現金流程,現金作為企業的“血液”,不斷流入、流出,能直接反映出企業發展是否健康,揭示企業價值。同時,企業的現金流量與債權人、投資者、經營者、以及其他利益相關主題密切相關。
2、 財務報表分析的局限性
2.1財務報表真實性的局限
一些企業為了發行股票、考核業績、獲取信貸資金及商業信用、減少納稅等,利用夸大虛擬資產、關聯交易、資產重組、股權投資等行為,人為調節利潤,造成財務信息失真,給后期財務報表分析帶來不確定性。財務報表中的虛假現象主要包括:巨額利潤沖銷;連列成本;隱瞞收入情況;設置帳外帳;高估資產、虛擬資產大量滲透;會計內容混亂、處理業務不規范等盲目追求利益最大化的行為。這種虛假的財務報表內容將會誤導企業管理者,造成決策的失誤,給企業的生存發展帶來威脅、擾亂經濟秩序。同時,錯誤的財務報表會造成國家對當前經濟狀況判斷失誤,而制定不符合實際的經濟政策,最終帶來嚴重的后果,嚴重影響我國經濟市場的健康發展,無法體現“公平、公正、公開”的原則。
2.2財務報表分析方法的局限
一般報表中列出的多是能夠利用、并通過貨幣計量的經濟信息,但是目前對財務報表的分析仍有一定局限性,僅存在于對報表中經濟資源的分析,而實際上,更多企業相關資源由于受到客觀條件的制約,并沒有體現出來,如企業的人力資源價值就沒有在報表中體現出來。隨著科技的發展,人力資源已成為重要價值資源,財務信息也應傾向于對企業整體資源的關注,它與經濟投入資本不同,人力資本并不是直接轉換為生產價值,但是從深層次、潛移默化的影響企業的生產經營。尤其在高科技或信息化產業中,擁有無形的人力資本比有形資產的作用更大。可見,財務報表中沒有體現出的內容,也有可能對企業的未來發展影響重要。
2.3財務報表分析人員的局限
一方面,財務報表的分析人員能力不同,由于他們的業務水平與能力素質存在差異,因此不同分析人員對財務報表分析的理論、方法及相關知識的掌握等不盡相同,造成一些分析指標結果的認識與理解出現偏差,對財務報表的分析結果產生影響;另一方面,在分析財務報表時,常出現人為操作現象,出于眼前利益趨勢,通過不同計算方法,粉飾財務報表的真實內容。
3、 完善財務報表分析局限性的對策
3.1完善財務報表披露內容
根據財務報表分析中“充分提示”的原則,凡是能夠公正表現企業經濟活動的信息,都應該完整的提供出來,以便于用戶的使用與理解。因此,在現有的財務報表基礎上,首先要增加對對無形資產的披露,包括人力資源、科技發展等,以無形資產充分體現企業未來的發展潛力;其次,完善財務報表的附注信息。在會計水平較發達的國家,財務報表的附注內容基本是報表自身內容的5倍,可見附注的重要地位,而我國的財務報表則停留在以報表為主要內容的階段,適當增加報表附注內容是亟待解決的問題,增加對表外項目,如長期購買協議、知識資本、人力資源等均可以體現,這也是對報表的使用者提供了更有用的材料。
3.2改進財務報表分析方法
鑒于財務報表分析方法的局限性,企業對財務報表進行分析時,應采取多種方法結合的方式,全面評價企業經營成果。一是定量分析與定性分析相結合,充分調動分析人員的積極性,對財務報表分析進行全面判斷;二是認識到企業生產經營狀況與財務活動是一個動態過程,但是財務報表的反映卻是靜態過程。因此,在分析財務報表時,應注意動態分析與靜態分析相結合,以此衡量企業當前發展狀況并預測未來發展趨勢;三是個別分析法與綜合分析法相結合。當企業運用財務報表分析時,不能依靠某一項分析方法,而是注重將多種分析方法綜合考慮,以提供正確的分析結論,促進企業財務活動分析的科學性、準確性發展。
3.3加大粉飾報表的處罰力度
根據我國目前財務報表 分析的實際情況,應修改并完善《會計法》、《注冊會計師法》等有關法律法規,加大對注冊會計師及報表粉飾者的經濟責任和法律責任的追究力度,讓造假的成本遠大于造假的利益,這是避免財務信息分析失真問題的有效措施。對于提供虛假財務信息者,由此給債權人、投資者造成了損失,應承擔民事責任,給予一定資金懲罰,而避免其中政府以行政處罰形式替代民事訴訟手段,情節嚴重者應進一步追求其刑事責任,為解決粉飾報表的行為提供法律保障。通過法律手段的制約,讓報表粉飾者無利可圖,從根本上制止了操縱會計信息的行為產生。另外,除了對有關企業管理者、會計人員、會計主體進行處罰的同時,還應加強對社會中介機構的規范整治,強調行業自律,并擁有監督體系的制約,加大對執業情況的監督檢查,對于不出具真實審計報告的行為,也要給予嚴厲的懲罰,并對財務信息使用者造成的損失進行賠償,以此提高財務報表分析的科學性、準確性。
由上可見,當前財務報表分析中存在一定局限性,需要通過科學合理的措施彌補缺陷,并根據各企業的實際發展情況,提高財務報表的真實性,改善現有的財務報表分析與評價方式,以更好適應信息化社會發展的需要,為財務信息的使用者提供有價值的內容。
由上可見,當前財務報表分析中存在一定局限性,需要通過科學合理的措施彌補缺陷,并根據各企業的實際發展情況,提高財務報表的真實性,改善現有的財務報表分析與評價方式,以更好適應信息化社會發展的需要,為財務信息的使用者提供有價值的內容。
參考文獻:
[1]羅玉波.財務報表分析的層次性思考[J].中國鄉鎮企業會計.2008(12)
[2]吳義惠.淺析財務報表分析在企業財務管理中的作用[J].商業經濟.2009(24)
[3]邸朝君.關于我國新會計準則下對財務報表分析的研究與思考[J].城市建設與商業網點.
財務報表分析企業經濟管理作用
一、財務報表分析概述
財務報表分析,又稱財務分析,是通過收集、整理企業財務會計報告中的有關數據,并結合其他有關補充信息,對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較和評價,為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。
財務報表分析的對象是企業的各項基本活動。財務報表分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息,認識企業活動的特點,評價其業績,發現其問題。
二、財務報表分析的作用和目的
對于股市的投資者來說,報表分析屬于基本分析范疇,它是對企業歷史資料的動態分析,是在研究過去的基礎上預測未來,以便做出正確的投資決定。上市公司的財務報表向各種報表使用者提供了反映公司經營情況及財務狀況的各種不同數據及相關信息,但對于不同的報表使用者閱讀報表時有著不同的側重點。其作用有下面三方面:
一是通過分析資產負債表,可以了解公司的財務狀況,對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動資金充足性等作出判斷。
二是通過分析損益表,可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經營效率,對公司在行業中的競爭地位、持續發展能力作出判斷。
三是通過分析現金流量表,可以了解和評價公司獲取現金和現金等價物的能力,并據以預測公司未來現金流量。
財務報表分析的主要目的:為有關各方提供可以用來作出決策的信息。
(具體)公司財務報表的使用主體分析的目的有:
1.公司經理人員:判斷公司現狀、可能存在的問題,以便進一步改善經營管理。
2.公司現有投資者、潛在投資者:主要關心公司財務狀況、盈利能力。通過分析財務報表,得到反映公司發展趨勢、競爭能力等方面信息,計算投資收益率,評價比較風險,決定投資策略。
3.公司債權人:專業財務分析人員(機構)逐漸成為推動財務報表分析領域不斷擴展的中堅力量。
4.其他:如供應商、政府、雇員和工會、中介機構等:主要關心自己的債權能否收回。通過分析財務報表,得出對公司短期償債能力和長期償債能力的判斷,決定是否需要追加抵押和擔保、是否提前收回債權等。
一般目的有:評價過去的經營業績、衡量現在的財務狀況、預測未來的發展趨勢
三、財務報表分析的方法
規定的時期內進行報表分析,這主要歸納為三個要點,先以比率為中心,采取點面結合的方式來進行分析,進行專業比較是關鍵所在,這就是說,損益表、資產負債表、現金流量表這三個表格來進行全面的分析,以收集完整的資料來進行使用,運用財務比較的方法對企業各期的經濟指標進行比較與分析,經過分析的報表必須要有一定的針對性,這種針對性不完全喪失完整性,這是經營事項的側重點進行專項分析。
對于經營業績分析來說,可以為會計報表的使用人提供企業的生產經營的狀況,對這個生產經營的狀況進行較大的關注,可以從會計報表當中看到企業的經營成果,以及利潤完成的情況,企業的效益怎樣,歷史同期相比是否有一定的增長,編制會計報表的時候,必須要滿足會計報表使用人的需要,這是很重要的目的。
進行財務報表分析,最主要的方法是比較分析法和因素分析法。
(一)比較分析法
比較分析法的理論基礎,是客觀事物的發展變化是統一性與多樣性的辯證結合。共同性使它們具有了可比的基礎,差異性使它們具有了不同的特征。在實際分析時,這兩方面的比較往往結合使用。
1.按比較參照標準分類分為:(1)趨勢分析法;(2)同業分析;(3)預算差異分析。
2.按比較的指標分類分為:(1)總量指標;(2)財務比率;(3)結構百分比。
(二)因素分析法
因素分析法也是財務報表分析常用的一種技術方法,它是指把整體分解為若干個局部的分析方法,包括財務的比率因素分解法和差異因素分解法。因素分析法分為比率因素分解法和差異因素分解法。
差異因素分解法又分為定基替代法和連環替代法兩種:定基替代法和連環替代法。
在財務報表分析中,除了普遍、大量地使用比較法和因素分析法之外,有時還使用回歸分析、模擬模型等技術方法。
四、財務報表分析在企業經營決策中的作用
財務報表分析對于一個企業來說,它不僅是對上一個經營活動的總結,更是下一步工作的起點。
(一)能夠找出企業生產經營的規律
財務報表全面反映了企業所有的生產經營情況,通過對報表數據計算、對比、分析能夠及時發現經營管理工作中存在的問題,能夠真實反映出企業資金運行情況,從而摸索出企業生產經營的規律,為經營管理者決策提供財務信息。
(二)可以改善企業內部管理,提高企業經濟效益
通過盈利能力的分析,可以了解企業收入形成、成本結算和費用支出的情況。對于收入、成本與前期差異進行對比,能夠讓管理者發現生產、銷售等環節存在的問題,可以梳理和完善相關制度并進行合理決策,也可以發現薄弱環節,提高經濟效益。
(三)可以增強風險控制
對資產狀況、償債能力和現金流量情況的分析,可以反映出企業的負債水平、資本結構和資金活動的情況,有助于經營管理者在資金投放和運行中加強風險控制,從而保障有效運行,保證資金安全使用。
(四)為考評業績提供依據
財務報表分析可以反映出預算執行進度,為經營管理者進行業績考評和建立健全合理的激勵機制提供依據。
五、小結
財務分析是報表使用者為獲取相關信息所必須進行的工作,但如果就報表數據的分析而分析,其結果自然是不言自明的。財務分析是對企業全方位的、系統的分析,必須考慮各種可能的影響因素,排除各因素對會計報表的影響,只有這樣才能達到財務分析的目的,滿足決策者和內部管理的需求。
參考文獻:
[1]張先治.現代財務分析[M].中國財政經濟出版社,2003.
[2]張鳴,賈莉莉.財務分析入門[M].上海:上海人民出版社,2002.
財務報表分析做為一種重要的戰略措施,在我國各大上市公司中均得到了很好地應用,上市公司要想在激烈的市場競爭中確保自身立于不敗之地,就必須大力開展財務報表分析工作。據筆者研究發現,目前我國各大上市公司在財務報表分析工作方面還存在諸多問題,例如:財務報表專業性的缺乏、分析方法過于落后以及專業人員的缺乏等等一系列問題,這些問題在一定程度上也限制了我國上市公司財務報表分析工作的開展,不利于公司競爭力的提升。
關鍵詞:
上市公司;財務報表分析;研究
隨著激烈的市場競爭戰的打響,上市公司為了更好促進自身發展,試圖通過財務報表分析工作達到目的,但由于上市公司在財務報表分析工作中還存在一系列問題,無法確保財務報表分析工作的正常開展。據此我們必須找出上市公司財務報表分析工作中存在的問題,并制定相關策略予以應對。筆者將分別從:財務報表分析研究、上市公司財務報表分析研究、促進上市公司財務報表分析工作有效開展的有效策略,兩個部分進行闡述。
一、上市公司財務報表分析研究
據筆者研究,現階段上市公司在財務報表分析方面缺乏一定專業性,上市公司在財務報表分析工作中采取的分析方法也過于落后,通常運用到四種分析方法,第一種是比較分析方法,第二種是因素分析方法,第三種是比率分析方法,第四種是趨勢分析方法。所謂比較分析方法,實際上是對上市公司在不同階段是發展情況進行比較,這種方法局限性表現在不具備可比性;所謂因素分析方法,主要將替代順序性、分析相關性、替代連環性引用其中,這種方法局限性表現在過于依賴人為判斷;所謂比率分析方法,通常是指對財務比率中的兩個項目進行比較后獲取的數據,這種方法局限性表現在缺乏全面性;所謂趨勢分析方法,通常將上市公司前一年度作為參照物,這種方法局限性表現在誤差率較大。隨著時代的發展,這四種分析方法都已經無法滿足上市公司發展需求,呈現出嚴重的滯后性。除此之外,上市公司中的分析人員素質水平層次不齊,存在理論知識缺乏,業務能力不強等問題,以至于他們在分析方法的應用,指標的計算方面會產生諸多錯誤,最終影響到上市公司財務報表分析體系的專業性與嚴謹性。之所以會導致這種局面,主要是因為上市公司在分析人員的選擇上未經過嚴格考核,無法對分析人員素質水平全面了解,最終導致上市經營業績難以得到體現。
二、促進上市公司財務報表分析工作有效開展的有效策略
隨著時代的發展,上市公司展現出了新的發展局面,過去落后陳舊的分析方法已經無法滿足上市公司的實際需求,據此,上市公司必須對財務報表分析方法進行有效創新,摒棄陳舊落后的分析方法,將新的分析方法應用其中。首先,應根據上市公司自身經營特點來制定,其次應以全面分析為原則,降低上市公司財務報表分析體系的片面性;再者應將定性分析與定量結合起來,使分析方法更加全面,上市公司還可以將靜態分析與動態分析結合為一體,將個案分析方法與綜合分析法結合。上市公司在構建財務報表分析體系中,必須將這些新的分析方法應用其中,充分促進上市公司可持續發展,提升上市公司市場競爭力。值得注意的是,上市公司領導在對專業方案進行優化時必須以自身上市公司為主,對于其他上市公司的相關經驗不能照搬,應采取“因地制宜”的態度,避免不良狀況的出現。例如:公司要想了解自身財務狀況隨時間的推移所呈現的趨勢,一方面看數據增減變化是否異常,通常可以利用折線圖或柱狀圖來分析。此外分析人員作為構建上市公司財務報表分析體系的主要參與者,因此分析人員自身素質水平在一定程度上制約了財務報表分析體系的專業性。據此上市公司部門應對分析人員定期開展培訓,幫助他們掌握專業理論知識及上市公司管理知識,促進分析人員整體素養的全面提高。確保所有上市公司財務報表分析專業
三、結束語
綜上,筆者對現階段上市公司財務報表分析工作現狀進行了研究,從中發展了諸多問題,這些問題在一定程度上制約了上市公司財務報表分析工作的有序進行。據此為了改善這一現狀,上市公司領導必須加強對財務報表分析工作的重視,多吸吸收專業的分析人才,并大力開展專業培訓,促進上市公司財務報表分析專業人員整體素質的不斷提升,促進財務報表工作的良好進行,在推動上市公司朝著可持續化目標不斷發展的基礎上,不斷提升其市場占有額和競爭力,使上市公司在可持續發展道路上的發展更加穩定。
參考文獻
[1]宗振江.上市公司財務報表分析的相關問題研究[J].財經界(學術版),2014
一、財務報表所帶來的局限性
(一)財務報表本身未能反映重要的非財務信息
雖然財務信息比較重要,但在綜合評價一個企業的時候,非財務信息顯得越來越重要,如市場占有率、員工培訓計劃、企業文化、團隊精神、勞動生產率等等,這些在報表中沒能體現的元素,對財務報表分析者對企業未來的判斷同樣具有至關重要的作用,往往綜合評價中權數占20%左右。
(二)財務報表本身不能提供關于企業未來發展狀況的信息
財務報表所使用的各種數據都是過去的資料,會計信息反映的是企業的歷史情況,而非企業的將來情況,所以財務報表中的會計信息對相關決策者而言,其決策相關性和有用性都會受到一定程度的影響。
(三)個人判斷的差異影響了財務報表提供信息的可靠性
現行的企業會計準則,在某些會計處理方面需要會計人員的職業判斷,會計人員的專業水平和職業操守顯得尤其重要。財務報表中的一些信息,如廠房、機器設備等固定資產折舊年限、凈殘值、無形資產攤銷年限等一些不確定性的信息往往由財務人員進行估計后得到近似值,這就造成信息準確性降低。雖然有會計確認的實質重于形式原則、重要性原則等,但在實務工作中某些會計人員的不規范操作降低了財務工作的科學性和真實性,可能歪曲了財務報表的信息。
(四)會計政策對財務報表有著不容忽視的影響
財務報表本身是特定會計政策下的產物,因此會受到主觀的影響,對同一會計事項的財務處理,選擇不同的會計政策得出的結果也不同。企業都會選擇對自己有利的會計政策來進行處理,在一定程度上影響了可比性。還有財務報表的技術性弱化了其信息的有用性。
(五)報表的通用性與個體需求差異性存在矛盾
按會計準則的規定,我國企業對外報送的報表具有統一的格式、統一的項目,這就不能滿足有些企業的個體需求。
此外,來自國內外經濟、政治、文化等環境因素的信息往往影響了財務報表本身,造成了財務報表自身不能提供影響企業財務狀況與經營成果變動的局限性。
二、目前所采用的財務報表分析方法帶來的局限性
目前,財務報表分析的方法通常包括定性分析和定量分析。定性分析是指分析者根據自己的知識、經驗以及對企業內部情況的了解程度所做出的非量化的分析和評價。而定量分析則是指分析者運用一定的數學方法和分析技巧對有關指標所做的量化分析。定量分析主要有比較分析法、比率分析法、結構百分比和因素分析法。除了專項分析外,還需要對報表進行綜合分析,財務報表綜合分析方法有很多,主要有杜邦分析法、綜合系數分析法、雷達圖分析法等。
(一)分析方法影響到財務信息數據的可比性
在采用以上的分析方法時,要注意價格水平不同,會計處理和計價方法不同,經濟類型不同,經營品種的變動,企業規模的變動,都會影響分析的結果。
(二)在財務比率分析上存在誤區
不能簡單的認為財務報表分析就是計算各種財務指標,如競爭對手、行業發展趨勢、產品生命周期等一些表外附注,也對企業經營成果和財務狀況產生重大影響。另外,在財務比率分析中缺少行業標準比率,而各行業的比率水平相差很大,使得財務比率分析缺乏參考數據,影響了分析結果。
(三)財務指標的局限性
財務指標缺乏統一標準,不同行業具有不同的標準特征,而且差異性較大,這就影響了評價。分析時,運用相對指標,而并沒有實現相對指標和絕對指標的結合,其往往集中于企業發展的某一方面,而對其他指標并沒有涉及,這就造成指標體系系統性不強。所以,在財務分析過程中不能過多地依賴這些財務比率如:流動比率、速動比率、資產負債率、已獲利息倍數、存貨周轉率、應收賬款周轉率、銷售凈利率、凈資產收益率的分析。
三、財務報表分析者的局限性
摘 要 通過對財務報表的分析可以了解會計報表所包含的數字信息及企業的發展趨勢,為相關主體特別是投資者提供企業盈利能力、償債能力、發展能力及營運能力等方面的財務信息,為企業財務計劃、財務決策、財務控制提供可靠的依據。本文主要探討財務報表分析的切入點。
關鍵詞 財務報表分析 切入點
一、企業財務報表分析的重要性
1.會計信息計價和計量存在局限性
財務報表以歷史成本為計價基礎,得出的財務數據雖然有可核對性、客觀性等優點,但它不能將資產、負債、所有者權益的現行市價反映出來。
2.非直接性的利用報表信息
按照現有的企業會計制度和會計準則要求,企業各財務報表數據并非全部直接填列,大多數是經過分析和估計填列。以資產負債表為例,,如壞賬準備和其他資產減值準備、固定資產折舊和無形資產攤消、預計負債等均是按照規定的方法并考慮相關因素分析得來的,而不是直接利用報表信息[1]。
3.會計信息不對稱
會計信息不對稱,指會計信息的披露者披露的信息與會計信息的使用者所獲取的信息之間存在一定的差異,從而使信息使用者觀察不到企業財務狀況和經營業績的真實情況及管理當局的責任履行和行為導向。
二、財務報表分析切入點
因為會計信息具有計價和計量的局限性、非直接性、不對稱性,致使有關主體很難了解和掌握準確的會計信息。為了消除或基本消除這種影響,就有必要運用合理的財務報表分析方法和工具對報表進行合理有效分析。本文主要以廣元市石油有限公司為例,以下列三點作為切入點對財務報表進行分析。
(1)從資產質量著手,分析企業的財務效益、財務結構及資產結構來掌握企業資產安全、變現能力,了解企業的財務發展趨勢、財務狀況及財務彈性;(2)從盈利質量著手,分析企業的產品在市場上占有量的波動性和企業的發展潛力。對企業的獲利能力做出評價; (3)從現金流量著手,分析籌資活動、投資活動、經營活動,獲取企業“造血”功能信息,預測企業將來支付股利能力和債務償還能力,對企業的管理業績作出評價,有效地揭示出企業對未來資產擴大的可能性[2]。
關鍵詞:電網企業;財務報表;作用
中圖分類號:F275 文獻標識碼:A 文章編號:1001-828X(2013)09-0-01
電力是國家經濟中一個非常重要的行業,它的發展會影響到社會生活的各個方面,因此電網企業是國有獨資企業中非常重要的一個企業,所以說隨著國家及公眾對信息的公開要求越來越高,整個社會對電網企業的財務信息的披露的要求也隨之越來越高。財務信息的披露可以滿足外部利益集團和公眾以及其它一些企業的相關管理者對了解企業的經營情況和財務狀況的需求。但是這些相關利益者對財務信息的披露的需求無法通過財務報表的簡單的閱讀而滿足,他們需要的是對財務報表中一些隱含的有價值的信息的深度挖掘,這種需求只有通過對財務報表中的數字進行分析才能夠得到滿足。
一、電力企業進行財務報表分析的作用
(一)財務報表中四項組成部分的作用分析
資產負債表、利潤表、現金流量表以及附表和附注是我國企業財務會計報表主要組成部分,下面就針對以上這四項報表對電力企業財務報表分析的作用進行闡述。
1.對資產負債表進行分析的作用。資產負債表是對企業在某一個特定日期的財務狀況進行反應的報表,其內容包括了企業資產、負債及所有者權益三大要素,通過對資產負債表的分析,可以對企業的財務狀況有一個較直觀的了解。在企業的資產負債表中有幾個關鍵的指標:資產負債率、流動比率、資產保值增值率,通常通過對以上幾個關鍵指標的分析來進一步了解企業現有的資產負債狀況及資產保值情況。
2.對利潤表進行分析的作用。利潤表的主要作用時隊企業在一段時期內通常是一年之內的經營狀況及盈利能力的一種反應,這種作用通過利潤表中對企業的收入、成本、利潤三方面指標的統計來實現。比如說,通過對收入中主營業收入和其他業務收入的構成占比進行分析,可以了解主營業務收入占全部收入所占的比重,防止雖然收入總體水平很高,但是主營業務經營不善的現象發生卻被經營者忽略的現象發生,除此之外,對營業外收入(支出)也就是對企業的收入構成、成本和費用情況進行分析,并通過將當年數據和和往年數據之間進行對比分析,可以對企業的總體經營發展趨勢有一個大概的了解,從而為企業的投資者分析該企業是否適合投資等給出了依據。
3.對現金流量表進行分析的作用。現金流量表以收付實現制為編制基礎,可以從總體上對電網企業在某個階段中所存在的資金運轉問題進行反映的會計報表。企業的現金流量包括企業籌資活動、投資活動以及生產經營三方面所產生的現金流量三個組成部分。通過現金流量表進行分析,可以對企業經營活動籌集和創造現金的能力進行反映。不僅如此,現金流量分析還可以反映企業經營活動的狀況和效果以及是否可以正常長期經營等,這就為企業管理者進行決策提供了有力的依據,為投資者決定是否投資做出了參考。合理的資金使用和現金流入量讓企業在發展過程中如虎添翼,資金凈流量越大,越有利于企業的長遠發展。
4.附表和附注的作用。附表和附注能夠對企業的三大財務報表起到補充和說明的作用,可以使閱讀報表的人能夠更好地對報表的內容進行理解,因此附表與附注是會計報表的重要組成部分,通過附表與附注的內容讓會計報表所包含的內容更加充實和易于理解。由于企業財務報表的閱讀者不僅僅是專業的財務人員,還有如公司領導、股東和投資者等,這就要求會計報表在專業的同時也能夠便于理解,這就需要附表和附注發揮其作用,使會計報表的作用能夠更好地得到發揮。
(二)財務報表分析的綜合作用
1.財務報表分析對財務工作的作用。財務報表分析是根據財務報表上的已有數據的基礎上,對企業的財務狀況進行進行目的性有目的的、符合原則的、有預見性的及經濟性的綜合性分析,通過分析把財務報表中的數字賦予經濟的特征,發覺其背后所隱藏的實質性的經濟問題。通過前面對各個具體報表分析作用的闡述,說明了各個報表經過企業各部門的經營情況所收集到的數字,進行綜合概括得到了企業的財務報表,專業性較強,增加了使用者的閱讀難度。
2.提升企業管理科學性。財務報表分析的主要內容包括資產負債表、利潤表分析、資金流量表的分析,通過財務報表中這四項組成部分的作用分析,可以明確企業的長短期償債能力,對企業的資金收支進行綜合,反映出企業發展的結構、效益等信息,通過這些信息的分析,企業制定有效措施進行管理的調整與定位,使企業全面了解自身的發展情況,促進企業生產、經營決策的調整;反映出企業創造現金的能力和發展走勢。這三者之間相綜合,可以有效地提升企業科學化管理的水平,從而促進企業經濟效益的實現。
3.加強內部監督,完善內控制度。企業財務報表的分析還可以有助于企業更好的進行企業內部的監督管理工作。通過現金和費用的分析,可以對企業在資金活動和預算的情況進行了解,能夠對其運行情況進行控制和監督;通過對固定資產科目的分析,能夠深入到資產管理的控制和監督情況;通過應收(付)賬款、收入和成本科目進行分析,可以掌握企業各種業務的執行與控制;通過存貨分析,則現有庫存情況所存在的風險等進行分析,這就很大程度上實現了企業風險預測,通過強化企業內部控制,有助于實現企業的穩定發展。
二、結束語
總之,電力企業的財務報表對電力企業的發展具有重大且深遠的影響,因此電力企業應該要特別重視財務報表的作用,財務報表中所包含的信息都對報表使用者起著至關重要的作用,因此要通過財務報表分析更好地對財務報表中所包涵和隱藏的信息進行分析,使財務報表更好地為企業的生產經營和社會上其他利益相關者來服務。
參考文獻:
[1]吳蘭.財務報表分析的局限性探討[J].財經界(學術),2010(12).