證券稅收制度論文

開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇證券稅收制度論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

第1篇

[關(guān)鍵詞]證券稅制；證券流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)；稅制結(jié)構(gòu)；政策建議

我國現(xiàn)行證券稅制體系是由證券發(fā)行環(huán)節(jié)針對證券機(jī)構(gòu)所課征的營業(yè)稅和印花稅，證券交易環(huán)節(jié)課征的股票交易印花稅及證券持有、轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)課征的個人所得稅和企業(yè)所得所構(gòu)成?？傮w而言，我國現(xiàn)行證券稅制體系在結(jié)構(gòu)上不合理、稅收政策工具單一、稅負(fù)不公、重復(fù)課稅和稅負(fù)過重現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致其在籌集財政收入、抑制證券投機(jī)、調(diào)節(jié)社會分配和維護(hù)證券市場秩序顯得乏力。因此，我國當(dāng)前證券稅制改革不應(yīng)僅僅停留在股票交易印花稅稅率的調(diào)整上，而應(yīng)著力完善證券市場中各個證券品種在證券各個流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)中的相關(guān)稅收政策。

一、我國證券市場稅收制度的現(xiàn)存問題分析目前我國對證券市場稅收制度的改革，主要是通過對股票交易印花稅稅率的調(diào)整來實現(xiàn)的，但是從實際的稅收調(diào)節(jié)效果看并不理想，其主要原因在于單一的印花稅稅種設(shè)置和單一的印花稅稅率調(diào)整，根本無法發(fā)揮稅收杠桿在證券市場中的調(diào)節(jié)和分配功能。目前我國證券市場稅收制度主要存在以下問題：

1.證券發(fā)行環(huán)節(jié)尚未征收證券交易印花稅。按照國際稅收慣例，各國政府一般針對證券發(fā)行環(huán)節(jié)（即一級市場）申請發(fā)行并登記許可的所有證券品種課征證券交易印花稅。而我國目前在該環(huán)節(jié)主要針對從事證券發(fā)行交易活動的證券公司、證券交易機(jī)構(gòu)就其手續(xù)費（傭金）收入全額按“金融保險業(yè)”稅目課征營業(yè)稅，而不是按凈額征收，而且還包括收取的價外費用（如代墊的費用）;對銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券，企業(yè)發(fā)行債券和股票所取得的收入，按“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”

稅目課征印花稅；對上市公司發(fā)行有價證券取得的溢價收入，按“營業(yè)賬簿”稅目課征印花稅。從實質(zhì)上看，我國尚未對證券發(fā)行環(huán)節(jié)發(fā)行的證券品種課征證券交易印花稅，由此導(dǎo)致國家財政收入的流失和稅收政策無法對證券發(fā)行市場發(fā)揮稅收調(diào)控的作用。

2.證券交易環(huán)節(jié)征收的股票交易印花稅存在制度性缺陷。目前我國在證券交易環(huán)節(jié)（即二級市場）買賣、繼承、贈與所書立的A股、B股股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，由立據(jù)雙方當(dāng)事人分別按1‰的稅率繳納股票交易印花稅。該類股票交易印花稅存在以下缺陷：（1）它實質(zhì)上是就股票交易金額所征收的一道交易稅，偏離了印花稅作為憑證稅種的內(nèi)涵，而且被賦予了多重目標(biāo)或功能[1,2],承擔(dān)了印花稅、證券交易稅和遺產(chǎn)稅或贈與稅等多個稅種的功能，因此不符合稅收法理。（2）它僅就二級市場上交易的股票征稅，對其他證券品種（如國債、企業(yè)債券、金融債券、期貨、投資基金、國家股和法人股等）及一級市場和場外交易市場的證券品種都不征稅，稅基偏窄，不僅造成稅收收入的嚴(yán)重流失，而且造成一級市場的原始股投資者和二級市場的股票交易者之間、場內(nèi)交易者和場外交易者之間、股票與其他證券品種之間的稅負(fù)不公[3]。（3）它不區(qū)分交易時間、交易主體、交易金額，也不區(qū)分買方和賣方[4],均按現(xiàn)實交易額征收相同比例的稅收，稅率設(shè)定單一且稅率偏高，導(dǎo)致證券稅收對機(jī)構(gòu)投資者和證券大戶利用資金和信息優(yōu)勢操縱股市的調(diào)控能力被削弱，中小投資者的實際稅負(fù)較重，而機(jī)構(gòu)和大戶投資者稅負(fù)較輕，不能體現(xiàn)“鼓勵長期投資，抑制過度投機(jī)”的證券稅收原則。

3.證券持有環(huán)節(jié)存在稅負(fù)不公和重復(fù)征稅現(xiàn)象。目前我國在證券持有環(huán)節(jié)主要針對個人持有債權(quán)、股權(quán)而取得的利息、股息、紅利所得（除國債和國家發(fā)行的金融債券的利息外）按照20%的稅率征收個人所得稅，外籍個人從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得暫免個人所得稅；企業(yè)持有權(quán)益性投資取得的股息、紅利等投資收益按照25%的稅率征收企業(yè)所得稅，在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場所有實際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免稅①。我國目前課征的證券投資所得稅存在以下問題：（1）稅負(fù)不公。一是上市公司之間的稅負(fù)不公，比如西部地區(qū)上市公司的稅負(fù)更輕；二是上市公司內(nèi)部股東之間的稅負(fù)不公，只對個人股而不對國家股和法人股的股利征稅；三是僅對個人投資于股票獲得的股息及紅利征收個人所得稅，而對個人投資于公司債券和投資基金取得的收益不征稅；四是居民企業(yè)與非居民企業(yè)的稅負(fù)不公。（2）缺乏對企業(yè)和個人股息、紅利重復(fù)征稅的規(guī)避機(jī)制②。《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，企業(yè)獲得的股息、紅利所得與其其他所得合并征收企業(yè)所得稅，企業(yè)在計算應(yīng)納稅所得額時不得扣除向投資者支付的股息、紅利等權(quán)益性投資收益款，而個人取得的上述所得是企業(yè)稅后利潤分配而來的，再對個人獲得上述已繳納企業(yè)所得稅的所得課征個人所得稅，又不存在扣除項目，就會產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)性重復(fù)征稅現(xiàn)象。（3）對個人證券投資所得課稅的稅率低，對機(jī)構(gòu)投資取得收益合并征收企業(yè)所得稅，可能造成企業(yè)采取“公款私用”的辦法，以個人名義買賣各類證券以部分逃避企業(yè)所得稅，甚至造成企業(yè)管理層私分證券投資收益。

4.證券轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)尚未開征證券交易所得稅或資本利得稅。國際上對于證券轉(zhuǎn)讓所得（即買賣價差或增值收益）,區(qū)分投資者已實現(xiàn)收益和未實現(xiàn)收益分別征收證券交易所得稅和資本利得稅。我國目前尚未開征證券交易所得稅和資本利得稅。我國關(guān)于證券轉(zhuǎn)讓所得課稅的現(xiàn)行規(guī)定為：企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)和債權(quán)等取得的收入計入應(yīng)納稅所得額，按25%的稅率課征企業(yè)所得稅；對個人投資者買賣股票、封閉式投資基金、開放式投資基金的差價收入暫不征收個人所得稅。從2006年1月1日起，對年所得l2萬元以上的個人要求自行申報納稅，其中就包括利息、股息、紅利所得以及個人股票轉(zhuǎn)讓所得。總體而言，我國現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定存在以下問題：從個人證券利得收入來看，以投資者每次買賣價差為計稅依據(jù)課征20%的所得稅（除股票外）,沒有區(qū)分證券市場投機(jī)收益與投資收益以及投資者持股時間長短，一律按同一稅率計稅，難以起到引導(dǎo)長線投資，遏制投機(jī)的作用；從企業(yè)證券利得收入來看，將其與企業(yè)其他經(jīng)營所得合并課征25%的所得稅，與國際慣例不符。許多國家為了刺激企業(yè)投資，都非常注重實施差異性的課稅政策，一般將企業(yè)該收入與其經(jīng)營所得區(qū)分開來，并按持股時間長短課以輕于經(jīng)營所得的稅負(fù)，以鼓勵企業(yè)法人之間相互持股，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)化經(jīng)營的發(fā)展。

5.證券轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)用證券交易印花稅代行了遺產(chǎn)稅和贈與稅的功能。證券轉(zhuǎn)移（即非交易轉(zhuǎn)讓）環(huán)節(jié)的所得包含證券贈送、繼承、贈與等方式使證券財產(chǎn)權(quán)屬發(fā)生變更而取得的所得[5]。由于我國尚未開征遺產(chǎn)稅和贈與稅，因而也沒有開征證券遺產(chǎn)稅和贈與稅。我國目前對A、B股贈送、繼承、贈與征收股票交易印花稅，實際上用印花稅代行了遺產(chǎn)稅和贈與稅的功能，不符合國際慣例和稅收法理。

二、我國證券市場稅收制度的改進(jìn)建議基于對我國證券市場稅收制度的現(xiàn)狀分析，筆者認(rèn)為，要真正發(fā)揮稅收對證券市場投融資的調(diào)控作用，必須構(gòu)建一套與證券發(fā)行、交易、持有、轉(zhuǎn)讓和轉(zhuǎn)移等各流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)相配套、前后各環(huán)節(jié)相協(xié)調(diào)的，由多稅種構(gòu)成、多環(huán)節(jié)調(diào)節(jié)的復(fù)合性稅制體系。為此，筆者提出以下政策建議：

1.證券發(fā)行環(huán)節(jié)課征證券交易印花稅。證券交易印花稅應(yīng)就在一級市場和場外市場交易的股票、國庫券、企業(yè)債券、金融債券、投資基金等所有證券品種在發(fā)行時所取得的登記許可證征稅，并按照上述不同證券品種分別制定相應(yīng)的差別比例稅率，還原證券交易印花稅是針對產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)或合同征稅的本來面目，以改變目前證券發(fā)行市場流轉(zhuǎn)稅空白的局面，這不僅可以調(diào)節(jié)證券發(fā)行市場的發(fā)行價格，縮小證券發(fā)行市場與交易市場的收益差額，還有助于兩個市場的銜接和共同發(fā)展，增加財政收入。為了做到有法可依，建議稅務(wù)主管部門將證券交易印花稅作為一個獨立的稅種來立法。

2.證券交易環(huán)節(jié)取消股票交易印花稅，代之以證券交易稅。我國在1994年稅制改革中，就提出在適當(dāng)時機(jī)開征證券交易稅，取代對股票交易征收的印花稅[6]。我們在前述針對證券發(fā)行環(huán)節(jié)開征證券交易印花稅的前提下，應(yīng)取消當(dāng)前二級市場上征收的名不符實的股票交易印花稅，代之以證券交易稅①。證券交易稅設(shè)計如下：（1）課稅對象為在二級市場上交易的股票、企業(yè)債券、金融債券、可轉(zhuǎn)換證券、投資基金及其他派生證券品種等，但因繼承和贈與而發(fā)生的證券轉(zhuǎn)讓不作為課稅對象，這兩類非交易性轉(zhuǎn)移行為應(yīng)納入遺產(chǎn)稅或贈與稅的征稅范圍。（2）納稅人為證券交易的賣方，既包括在證券市場上交易和轉(zhuǎn)讓有價證券的單位和個人，也應(yīng)包括未上市交易和轉(zhuǎn)讓有價證券的單位和個人，同時實行單向征收，受讓方免稅，這樣可以增加賣方的轉(zhuǎn)讓成本以至限制證券賣出，有助于形成證券持有人的“惜售心理”，延長持有期限，有利于擴(kuò)大證券市場容量。（3）計稅依據(jù)為各類投資群體與券商或證券經(jīng)紀(jì)人在交割時的實際成交價格。（4）稅率設(shè)計時應(yīng)力求兼顧抑制過度投機(jī)和保持資本流動性，實行以低稅率為主，并按不同證券品種、不同交易方式及持有期限長短，設(shè)計富有彈性的差別比率稅率。對不同的證券品種實行差別稅率，能有效地對某些券種加以扶植，體現(xiàn)國家的投資融資政策導(dǎo)向；針對不同的交易方式實行差別稅率，如對通過交易所進(jìn)行交易的證券品種制定較低的稅率，對通過柜臺交易或其他交易市場進(jìn)行交易的證券品種制定較高的稅率，有利于促進(jìn)集中交易；按證券品種持有時間的長短實行差別稅率，即證券持有時間越長適用的稅率越低，有利于抑制過度投機(jī)行為。（5）稅收征管上實行由證券交易所、證券承銷商、證券經(jīng)紀(jì)人、受讓人代扣代繳和納稅人自行申報相結(jié)合的征管方式。

3.證券持有環(huán)節(jié)完善證券投資所得稅。我國仍應(yīng)保留對企業(yè)和個人的證券投資所得分別征收企業(yè)所得稅和個人所得稅，但需進(jìn)行以下改進(jìn)：（1）上市公司之間以及上市公司內(nèi)部股東之間的投資所得應(yīng)一律按法定的所得稅稅率征收，以實現(xiàn)“同股、同權(quán)、同利”的證券市場改革目標(biāo)。（2）對個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者的證券投資所得逐步實現(xiàn)按相同比例稅率課稅，以實現(xiàn)投資者之間的稅負(fù)公平。（3）遵循國際慣例，將個人投資于公司債券和投資基金取得的收益逐步納入個人所得稅的征稅范圍。（4）對于企業(yè)和個人的長期與短期投資收益實行差別稅率[3],其中，長期投資收益應(yīng)享受更多的稅收優(yōu)惠。（5）為了鼓勵再投資，對股息、紅利、利息用于再投資的，應(yīng)實施適當(dāng)?shù)臏p免稅政策。（6）構(gòu)建消除企業(yè)和股東個人股息、紅利所得重復(fù)征稅的機(jī)制。國際上通常采用以下方式來消除或緩解股息重復(fù)征稅②：一是扣除制，即允許被投資公司向投資者支付的股息、紅利等權(quán)益性投資收益款全部從稅前利潤中扣除，僅就扣除后剩余的部分課征企業(yè)所得稅；二是雙率制，即對被投資公司利潤分為已分配利潤和保留利潤，前者適用較低的稅率，而后者則課以較高的稅率；三是抵免制，即把被投資公司已經(jīng)繳納的企業(yè)所得稅的股息紅利所得從個人應(yīng)納所得稅額中全部或部分抵免；四是免稅制，即將投資者個人的股息所得不納入個人的應(yīng)稅所得，不征個人所得稅。筆者認(rèn)為，由于我國證券市場還處于新興和轉(zhuǎn)軌市場階段，籌集財政收入是其重要目標(biāo)之一，因此選擇扣除制或抵免制是較為合理的；即企業(yè)向投資者支付的股息、紅利等權(quán)益性投資收益從稅前利潤中扣除，不課征企業(yè)所得稅，而由股東繳納個人所得稅，或允許將被投資公司所分配的股息和紅利所得已經(jīng)繳納的企業(yè)所得稅從個人應(yīng)納所得稅額中全部或部分抵免。這樣，既可保證國家的財政收入，又能最大限度地避免重復(fù)征稅。

4.證券轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)擇時開征證券交易所得稅或資本利得稅。由于證券買賣價差收益或增值收益畢竟不同于股息、紅利所得和企業(yè)經(jīng)營所得，從健全和完善證券稅制、維護(hù)稅收公平、實現(xiàn)社會公平分配和加強(qiáng)國家對證券市場調(diào)控的角度來看，選擇合理時機(jī)開征證券交易所得稅或資本利得稅是我國證券市場健康發(fā)展的必然趨勢③。證券交易所得稅或資本利得稅設(shè)計如下：（1）課稅對象為從事證券交易行為因買賣差價而獲取的收益，既包括在證券交易場所進(jìn)行交易因賣出價高于買入價而取得的收益，也包括出售所持有的原始股而取得的高于原始股購買時所支出的份額的收益。（2）納稅人為從事證券買賣取得收益的法人或自然人。在實踐中，存在有證券交易開戶人并非實際操作人的現(xiàn)象，從嚴(yán)格管制稅源角度出發(fā)，應(yīng)以名義主體為納稅人而無論是否由其親自操作。（3）計稅依據(jù)為投資者已實現(xiàn)的價差收益或增值收益，即只有當(dāng)證券售出，賬面增值已經(jīng)成為已實現(xiàn)增值收益才對已實現(xiàn)轉(zhuǎn)讓或增值收益征稅。（4）稅率設(shè)計需要根據(jù)不同證券品種、投資期限長短、投資者類別和交易量大小等實行差別稅率，稅率從低①。具體而言，根據(jù)證券持有時間長短、投資數(shù)額大小[7],并區(qū)分正常交易所得和投機(jī)易所得，實行超率累進(jìn)稅率。對持有期較長者課以較低的稅，而對持有期短者課以較高的稅；對交易量大、獲利較多的投資者可以采取高稅率征收，而對交易量小、獲利較少甚至虧損的投資者采取低稅率或在一定程度上免稅。（5）稅收優(yōu)惠。為鼓勵投資者再投資，對單位及個人所獲得的資本利得用于再投資的部分，可以減免資本利得稅或抵免已納的資本利得稅。關(guān)于以前年度的投資損失，機(jī)構(gòu)投資者可以沿用企業(yè)所得稅有關(guān)虧損彌補的規(guī)定，以連續(xù)五年為彌補期限；個人投資者可以以一年取得的證券轉(zhuǎn)讓所得為一次來計征個人所得稅，投資損失允許以連續(xù)五年為彌補期限并規(guī)定每年的彌補限額。（6）稅收征管上采取源泉扣繳法，委托證券公司及經(jīng)營機(jī)構(gòu)通過滬深交易所計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)實行按年代扣代繳。同時，要建立納稅人與扣繳人的雙向申報制度，由納稅人與扣繳義務(wù)人按照法律、法規(guī)要求，分別向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅申報。

5.證券轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)開征遺產(chǎn)稅和贈與稅。證券作為一種有價證券，代表了一定的財產(chǎn)，為達(dá)到收入公平分配、緩解貧富差別，應(yīng)對證券財產(chǎn)的遺贈征稅②。目前，我國可以考慮把繼承和贈與的證券列入個人所得稅的征收范圍，按20%的比例稅率課稅，待正式開征遺產(chǎn)稅和贈與稅后，再將此部分列入兩稅的征收范圍。按照國際慣例，證券遺產(chǎn)稅和贈與稅無須單獨設(shè)立稅種，可并入一般財產(chǎn)稅和贈與稅。證券遺產(chǎn)稅和贈與稅的課稅依據(jù)是證券的市場價值，由于市場價值始終處于不停頓的波動之中，具體處理上可考慮取遺贈生效之日的市場價格，非上市有價證券可以按其面值計算。納稅義務(wù)人為遺囑執(zhí)行人或遺產(chǎn)管理人。我國目前可采用從價征稅，實行有免征額的超額累進(jìn)稅率，免征額根據(jù)親疏程度而確定。證券持有人提前將有價證券變現(xiàn)的，在繼承或贈送現(xiàn)金之時仍應(yīng)對現(xiàn)金財產(chǎn)征收遺贈稅。個人將有價證券贈送給國家鼓勵的教育基金、養(yǎng)老基金、科學(xué)基金或其他公益事業(yè)的，經(jīng)稅法認(rèn)定可予以免稅[8]。同時，應(yīng)健全證券財產(chǎn)申報制度和登記制度，提高公民納稅意識和稅收征管水平。

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第2篇

隨著我國住房制度改革進(jìn)程的加快，個人住房抵押貸款的需求量和實際發(fā)放量迅速增長。但是當(dāng)住房抵押貸款發(fā)展到一定規(guī)模時，商業(yè)銀行就會面臨較大的資金缺口，出現(xiàn)資金來源的短期性與貸款資金需求的長期性的矛盾。借鑒國外經(jīng)驗，我國要繁榮房地產(chǎn)市場，發(fā)行MBS將是一個必然趨勢。

它的積極意義主要表現(xiàn)為：首先，發(fā)行MBS可以使商業(yè)銀行通過出售抵押貸款債權(quán)實現(xiàn)提前套現(xiàn)從而增加銀行資產(chǎn)的流動性，還可以將住房抵押貸款的風(fēng)險分散，并且可以把抵押貸款業(yè)務(wù)從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)移到表外，就可以回避資本充足率的限制；其次，MBS具有信用級別高、收益率較高、流動性較好、未來現(xiàn)金可預(yù)測性強(qiáng)等優(yōu)點，會非常受投資者歡迎；再次，發(fā)行MBS可以擴(kuò)大住房貸款市場的規(guī)模，提供長期穩(wěn)定的貸款資金來源，使銀行有能力延長個人住房貸款期限，調(diào)低貸款利率，增加貸款額度。這對于鼓勵個人貸款購房、增強(qiáng)居民購房的支付能力必將起到積極作用，也必將會使住宅產(chǎn)業(yè)顯示出強(qiáng)勁的增長勢頭。

勿庸置疑，我國住房抵押貸款證券化對商業(yè)銀行、投資者、貸款者來說具有很大的積極意義。從學(xué)術(shù)界到政府有關(guān)部門對盡快發(fā)行MBS的呼聲也很高，工商銀行、建設(shè)銀行等機(jī)構(gòu)都對住房抵押貸款證券化進(jìn)行了研究并且提出了一些研究方案，但證券化的實施卻依然是“猶抱琵琶半遮面”，始終“呼之不出”。筆者認(rèn)為，住房抵押貸款證券化具體操作方案之所以遲遲未見推出，是因為目前我國實現(xiàn)抵押貸款證券化還存在很多障礙。

一、目前我國住房抵押貸款一級市場發(fā)育不成熟

1.一級市場規(guī)模太小。截至到2001年末，我國四家國有商業(yè)銀行發(fā)放個人住房貸款余額為5072億元，雖然比年初增加了1994億元，增幅達(dá)65%，但個人住房貸款余額占各項貸款余額的比重為2%.占GDP的比重為5.2%.從發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的情況來看，1999年底，住房抵押貸款余額占GDP的比重，英國為56%、美國為54%、日本為33%、香港地區(qū)為31%，可以看出，我國目前住房抵押貸款的規(guī)模還很小。而創(chuàng)立MBS市場時，需要將抵押貸款債權(quán)構(gòu)建成標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)池，如果沒有相當(dāng)規(guī)模的貸款積累，就無法找出足夠多在還款期限、利率標(biāo)準(zhǔn)、房產(chǎn)性質(zhì)、違約率等方面相同的債權(quán)，當(dāng)然就無法實施“打包”“重組”等標(biāo)準(zhǔn)化操作，發(fā)行MBS的資產(chǎn)池也就無法建立。

2.一級市場貸款條件不統(tǒng)一。住房抵押貸款在全國剛剛興起，雖然1997年我國出臺了一部《個人住房擔(dān)保貸款管理試行辦法》，但它對具體的實施細(xì)則并未明確規(guī)定，還沒有形成全國統(tǒng)一的住房抵押貸款體系。各地、各銀行之間的情況不同，在貸款標(biāo)準(zhǔn)、貸款格式、發(fā)放程序、信息管理等方面有很大差異，貸款條件的不統(tǒng)一，也使得構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)池步履艱難。

二、商業(yè)銀行壓力和動力不足

1.目前我國住房抵押貸款在銀行資產(chǎn)中所占份額較低，還沒有對銀行資產(chǎn)的流動性造成威脅。國外銀行之所以實行抵押貸款證券化，主要是為了解決資金流動性不足帶來的資金結(jié)構(gòu)不匹配及防范流動性風(fēng)險。根據(jù)國際經(jīng)驗，住房貸款占全部貸款比例達(dá)到30%左右時，可能給銀行帶來流動性威脅，商業(yè)銀行就會提出住房抵押貸款證券化的要求?？墒牵覈壳白》康盅嘿J款的規(guī)模還很小，僅占總貸款余額的2%左右。從整體上來講，我國商業(yè)銀行存款的總量大于貸款，有大量的閑置資金，并且我國居民的儲蓄總量屢創(chuàng)新高，目前商業(yè)銀行發(fā)放住房抵押貸款的資金非常充足。所以盡管個人住房抵押貸款的數(shù)量增加很快，但還沒有給銀行造成流動性的威脅。

2.目前住房抵押貸款的違約率較低，還沒有對銀行資產(chǎn)的安全性造成威脅。我國銀行資產(chǎn)的質(zhì)量很差，其中不良資產(chǎn)所占比例至少在25%以上，而1999年美國花旗銀行的不良資產(chǎn)率僅為0.6%.在我國銀行目前的資產(chǎn)中，住房抵押貸款一直是國有商業(yè)銀行的少有的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。雖然利率的波動、就業(yè)收入的增減、借款人的健康狀況、房地產(chǎn)價格的震蕩等因素也會使住房抵押貸款存在一些安全性風(fēng)險，但目前它的違約率卻很低，其不良資產(chǎn)率僅為0.23%.另外，隨著個人住房抵押貸款在銀行總資產(chǎn)中比重的不斷增加，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)所占的比例也會逐步下降，將使商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量得到明顯的改善。

因此，商業(yè)銀行不愿把自己的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)出售給其他投資者，當(dāng)然住房抵押貸款證券化的腳步也就無法前行。

3.實行住房抵押貸款證券化會使銀行的收益率降低。如果將住房抵押貸款的債權(quán)出售，原本由銀行一家獨享的貸款收益就要大部分隨著債權(quán)而轉(zhuǎn)移給投資者，進(jìn)行證券化操作的特別機(jī)構(gòu)也需要從中獲得證券發(fā)行的手續(xù)費和管理費。一盤美餐被多方分食，那么銀行就只能通過發(fā)放和回收住房抵押貸款取得一些中間的服務(wù)費用，不能像現(xiàn)在這樣獲得由于存貸利息差帶來的明顯的收益。所以，目前商業(yè)銀行要求實行抵押貸款證券化的意愿不強(qiáng)烈。

三、我國現(xiàn)行的法律法規(guī)不夠完善

住房抵押貸款證券化是一項程序性強(qiáng)，涉及多方經(jīng)濟(jì)利益的工程，只有完善的法律、法規(guī)才能確保它的有效運行。隨著市場經(jīng)濟(jì)的建立，我國先后頒布和修改了二系列經(jīng)濟(jì)法律、法規(guī)，以維持經(jīng)濟(jì)秩序。但由于我國抵押貸款市場起步較晚，相關(guān)的法律建設(shè)還很不完善，尤其是住房抵押貸款證券化的政策法規(guī)還未出臺，對于證券化過程中可能出現(xiàn)的問題尚無明確的法律依據(jù)。現(xiàn)行某些法律法規(guī)與住房抵押貸款證券化的某些操作手續(xù)還有許多相違背的地方，這些都極大限制了住房抵押貸款證券化的發(fā)展。因此在法律上亟待解決以下幾個問題：

1.住房抵押貸款證券的潛在投資者很多，尤其是一些機(jī)構(gòu)投資者將是購買住房抵押貸款證券的主力軍，但在我國目前法律環(huán)境下，一些擁有長期資金的投資者卻不能進(jìn)入證券市場。在穩(wěn)定金融秩序的前提下，應(yīng)該制定相關(guān)的法律，允許其中一部分進(jìn)入MBS投資領(lǐng)域。

2.當(dāng)商業(yè)銀行或發(fā)行住房抵押貸款證券的公司破產(chǎn)時，需要進(jìn)行破產(chǎn)隔離操作，并且需要一個信托公司介入，但在目前我國還沒有《信托法》對此項內(nèi)容做出規(guī)定。

3.住房抵押貸款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓是該資產(chǎn)證券化的一個重要環(huán)節(jié)，但是現(xiàn)行法律規(guī)定，該債權(quán)轉(zhuǎn)移時，必須抵押人到場同意才能完成，而實行住房抵押貸款證券化，涉及的抵押人數(shù)目龐大，不可能要求其一一到場，所以，現(xiàn)行的法律法規(guī)必須調(diào)整。

4.在實行住房抵押貸款證券化的過程中需要涉及到很多中介機(jī)構(gòu)，如資信評估機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、擔(dān)保與保險機(jī)構(gòu)、公證機(jī)構(gòu)等的參與。這些中介機(jī)構(gòu)彼此之間關(guān)系的協(xié)調(diào)，職責(zé)的分配等問題，目前還沒有法律做出明確的規(guī)定，而這些中介機(jī)構(gòu)的共同配合對住房抵押貸款證券化市場健康有序的發(fā)展將起到積極的促進(jìn)作用。

四、有關(guān)會計、稅收制度的欠缺和空白

第3篇

國有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)

一、國有商業(yè)銀行在企業(yè)年金中的定位

在現(xiàn)行制度框架下，各金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)年金市場上的角色定位如下表：

表中：A=商業(yè)銀行；B1=保險公司；B2=養(yǎng)老金公司；C=證券公司；D=資產(chǎn)管理公司；E=基金公司；F=信托公司等。目前，根據(jù)國家勞動和社會保障部的資格認(rèn)定，商業(yè)銀行在企業(yè)年金制度中承擔(dān)受托人、賬戶管理人和基金托管人三項職責(zé)。

二、國有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)行業(yè)現(xiàn)狀分析

1、政策層面的制度機(jī)遇

2013年，我國企業(yè)年金的政策制定管理部門陸續(xù)出臺了有關(guān)擴(kuò)大企業(yè)年金投資范圍、信息披露、合同備案、數(shù)據(jù)交換等多個文件，對推動企業(yè)年金市場發(fā)展具有重要意義。與此同時，機(jī)關(guān)、事業(yè)單位養(yǎng)老保障改革及基本養(yǎng)老保險個人賬戶基金市場化投資運營均在深度推進(jìn)中。

2、經(jīng)濟(jì)層面的支持保障

（1）居民收入持續(xù)增長，推動企業(yè)年金需求。經(jīng)過三十多年改革開放與發(fā)展，我國人均可支配收入呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢，以北京市為例，從2007 年到2012 年社會平均工資從4 萬元增長至6.3 萬元，漲幅57%。

（2）稅收優(yōu)惠政策支持企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展。2013 年12 月財政部、人力資源和社會保障部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合了《關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題的通知》（財稅[2013]103 號文），標(biāo)志著我國企業(yè)年金稅收制度與國際慣用的EET 模式接軌。

（二）、國有商業(yè)銀行企業(yè)年金市場情況分析

1、受托市場分析

隨著我國企業(yè)年金市場的快速發(fā)展，2009 年至2013 年3 季度，受托管理基金規(guī)模從907.44 億元迅速攀升到3413.87 億元，增量超過2500 億元，增幅達(dá)到276.2%。

2、賬戶管理市場分析

2009 年至2013 年3 季度管理個人賬戶從1116 萬戶增長到2002.3 萬戶，增長886萬戶，增幅79.4%。2009 年至2013 年3 季度國有商業(yè)銀行管理個人賬戶數(shù)也呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。國有商業(yè)銀行管理個人賬戶數(shù)年均復(fù)合增長率為17.3%，略高于全行業(yè)的復(fù)合增長率1.6%。

3、托管市場分析

2009 年至2013 年3 季度托管基金規(guī)模從1974.89 億元增長到5793.87 億元，增長3819 億元，增幅193.4%。2009 年至2013 年3 季度國有商業(yè)銀行托管基金規(guī)模也呈現(xiàn)直線增長態(tài)勢。

綜合以上分析，國有商業(yè)銀行在企業(yè)年金賬戶管理市場領(lǐng)先優(yōu)勢明顯；在企業(yè)年金托管市場始終占據(jù)領(lǐng)先地位，但必須時刻警惕股份制商業(yè)銀行挖轉(zhuǎn)存量優(yōu)質(zhì)客戶才能繼續(xù)保持目前的優(yōu)勢。

三、商業(yè)銀行年金市場主要競爭對手的競爭力分析

商業(yè)銀行在企業(yè)年金市場的競爭對手主要包括：保險公司、證券公司、基金管理公司和信托公司。

（一）保險公司

保險公司可能是商業(yè)銀行在企業(yè)年金市場中最強(qiáng)有力的競爭對手之一。因為保險公司以年金保險的方式最早進(jìn)入了企業(yè)年金業(yè)務(wù)領(lǐng)域，已經(jīng)積累了大量的客戶資源。保險公司所具有的優(yōu)勢還包括：強(qiáng)大的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和商業(yè)營銷能力；雄厚的精算及成熟的長期資產(chǎn)負(fù)債匹配管理技術(shù)；較強(qiáng)的帳戶管理優(yōu)勢。

（二）證券公司

證券公司的主要優(yōu)勢首先在于投資領(lǐng)域。一方面，證券公司對股票、可轉(zhuǎn)換債等產(chǎn)品一直有較為深入的研究，在爭取投資管理人方面具有較為突出的優(yōu)勢。另一方面，由于大型綜合類證券公司擁有完善的信息系統(tǒng)和眾多的營業(yè)網(wǎng)點，因此在爭奪賬戶管理人方面也具有一定的優(yōu)勢。

（三）基金管理公司

基金管理公司的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在：首先是基金管理公司有較為完善的治理結(jié)構(gòu)、嚴(yán)格的風(fēng)險管理、內(nèi)控機(jī)制，這使得基金運作透明度相對較高；其次是基金管理公司具有以投資組合方式管理巨額資金的能力和經(jīng)驗。

（四）信托公司

信托公司在我國信托型的企業(yè)年金市場中可以承擔(dān)企業(yè)年金受托人、賬戶管理人、投資管理人甚至是托管人的職能，基本不存在擔(dān)任角色方面的政策限制。

四、國有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)的發(fā)展建議

（一）積極參加職業(yè)年金業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行開展職業(yè)年金業(yè)務(wù)可采用“統(tǒng)一管理、集中操作、屬地服務(wù)“的經(jīng)營原則，做好組織推動工作，促進(jìn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展。結(jié)合企業(yè)年金業(yè)務(wù)運作經(jīng)驗，構(gòu)建職業(yè)年金業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，為機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金業(yè)務(wù)提供各項金融服務(wù)。

（二）進(jìn)一步加強(qiáng)競爭情報工作

在銀行業(yè)競爭日趨激烈的今天，競爭情報已成為繼資金、人力資源、產(chǎn)品之后的第四大生產(chǎn)要素，“控制情報就是控制企業(yè)的命運，失去情報就會失去一切”已成為銀行業(yè)的普遍共識。包括掌握企業(yè)年金業(yè)務(wù)競爭環(huán)境、掌握同業(yè)競爭對手和客戶信息、構(gòu)建競爭情報搜集渠道、對競爭情報進(jìn)行整理加工并最終提出具體改進(jìn)建議。

（三）要切實做好企業(yè)年金客戶的維護(hù)工作

國有商業(yè)銀行在激烈的市場競爭背景下要始終堅持以客戶為中心的經(jīng)營理念，切實做好賬戶管理、資產(chǎn)保管、資金清算、估值核算、投資監(jiān)督、托管報告基礎(chǔ)服務(wù)工作，加強(qiáng)托管系統(tǒng)建設(shè)，認(rèn)真細(xì)致的辦理每一筆業(yè)務(wù)，加強(qiáng)風(fēng)險控制，為客戶提供高效、快捷、安全的服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊燕綏.企業(yè)年金理論與實務(wù)[M].中國勞動社會保障出版社，2003.

[2]鄧大松，劉昌平.中國企業(yè)年金年度研究（修訂版）[M].北京：人民出版社，2005.

第4篇

abstract: tax accounting is a new arising interdispline which is not only related to the traditional financial accounting but also different from it． influenced by it，/ tax accounting has its own characteristics，but it is obviously different from financial accounting in principle，checking． it has a shor會計專業(yè)畢業(yè)論文t history in china and there are some problems which need perfecting in practice．

key words: tax accounting; financial accounting; difference

摘 要:稅務(wù)會計作為一門新興的邊緣學(xué)科，與傳統(tǒng)的財務(wù)會計之間既有區(qū)別又存在著一定的聯(lián)絡(luò)，在受財務(wù)會計影響的同時，稅務(wù)會計自身又具有一定的特質(zhì)，在準(zhǔn)繩上、核算辦法上，論文明顯區(qū)別于財務(wù)會計，在我國開展時間比擬短，在開展的過程中還存在一些不完善的中央，需求不時在理論中發(fā)現(xiàn)問題、處理問題。

關(guān)鍵詞:稅務(wù)會計; 財務(wù)會計; 區(qū)別

稅務(wù)會計是以財務(wù)會計為根底，以稅法為準(zhǔn)繩，運用會計學(xué)的根本理論和辦法，對征稅人的征稅活動所惹起的資金運動停止核算和監(jiān)視，維護(hù)國度和征稅人合法權(quán)益的一種專業(yè)會計［1］。目的在于征稅人在不違背稅法的前提下，足額精確及時向稅務(wù)機(jī)關(guān)交納稅款的同時，經(jīng)過合法謀劃使征稅人獲得合法利益，公平稅負(fù)以確保企業(yè)涉稅零風(fēng)險。

稅務(wù)會計最主要的特性是征稅雙方都必需承受稅法的標(biāo)準(zhǔn)和限制，稅務(wù)會計在一切稅款的核算和交納過程中，必需嚴(yán)厲根據(jù)國度稅收法規(guī)請求辦理，當(dāng)財務(wù)會計與稅法的規(guī)則不分歧時，必需依照稅法的請求停止調(diào)整。稅務(wù)會計是融稅收法令和會計核算為一體的特種會計。隨著我國經(jīng)濟(jì)開展以及財政、稅收體制的不時完善，稅務(wù)會計從傳統(tǒng)的財務(wù)會計中別離出來是必然趨向，稅務(wù)會計固然從財務(wù)會計中別離出來，與財務(wù)會計有著實質(zhì)的區(qū)別，但在本質(zhì)性的工作中并不是孤立的，兩者之間依然存在著一定的聯(lián)絡(luò)，財務(wù)會計是稅務(wù)會計的前提，兩種會計核算辦法既有聯(lián)絡(luò)又存在著一定區(qū)別。

一、 財務(wù)會計與稅務(wù)會計的聯(lián)絡(luò)

稅務(wù)會計脫胎于財務(wù)會計并依賴于財務(wù)會計運轉(zhuǎn)中的眾多環(huán)節(jié)和內(nèi)容。

1． 二者效勞的運營主體相同

財務(wù)會計和稅務(wù)會計不是籠統(tǒng)理論意義上的概念，而是詳細(xì)理論操作的部門和人員，其效勞具有特定的指向性，只要二者處于效勞于同一主體時，才具有實踐的關(guān)聯(lián)意義。

2． 財務(wù)會計和稅務(wù)會計工作核算內(nèi)容相同

以財會中的會計分期( 時間性) 、貨幣計量( 數(shù)量性) 、持續(xù)運營( 持續(xù)性) 為根底，共同施行對效勞主體的效勞。

3． 工作準(zhǔn)繩根本分歧

以財會工作中的核算辦法、收益配比、支付才能等為權(quán)衡規(guī)范。

4． 工作按照的方式內(nèi)容根本相同

以財會的憑證、賬簿、報表為參照，除征稅報表以外，無需另設(shè)會計報表，更無需設(shè)置特地稅務(wù)會計機(jī)構(gòu)，畢業(yè)論文稅務(wù)會計的全部核算融于財務(wù)會計之中。但這種高度類似性和關(guān)聯(lián)性并不能消弭現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)開展過程中在管理上使二者別離的必然性，不能消弭二者在實質(zhì)上的區(qū)別。

二、財務(wù)會計與稅務(wù)會計的區(qū)別

(一)稅務(wù)會計與財務(wù)會計準(zhǔn)繩上不分歧

1． 相關(guān)性區(qū)別

財務(wù)會計的相關(guān)性準(zhǔn)繩，請求企業(yè)提供的會計信息應(yīng)當(dāng)與財務(wù)報告運用者的經(jīng)濟(jì)決策需求相關(guān)，有助于財務(wù)報告運用者對企業(yè)過去、如今和將來的狀況做出評價或者預(yù)測，強(qiáng)調(diào)的是“有用性”; 而稅務(wù)會計中的相關(guān)性準(zhǔn)繩重在計算所得稅時，強(qiáng)調(diào)同期扣除的費用要與同期的收入相關(guān)聯(lián)，二者字面上同屬于相關(guān)性準(zhǔn)繩，卻有實質(zhì)的區(qū)別。

2． 配比性區(qū)別

財務(wù)會計核算中的配比準(zhǔn)繩突出表如今費用確實認(rèn)上，為了分別核算不同的產(chǎn)品，需求將直接費用、間接費用、期間費用匯總歸集，然后在不同的產(chǎn)品之間停止分配。而稅法中的配比準(zhǔn)繩思索的是，對不同的稅收項目停止分類配比，比方，稅法規(guī)則外商投資企業(yè)在境內(nèi)的投資收益不計入應(yīng)征稅所得額，那么境內(nèi)的投資損失與其消費運營無關(guān)，也不能在當(dāng)期應(yīng)征稅所得額中扣除，只能從投資收益中得到補償。所以，稅法對財務(wù)會計上的配比準(zhǔn)繩持認(rèn)可態(tài)度，允許征稅人將發(fā)作的費用，經(jīng)過合理配比在征稅的當(dāng)期扣除，同時為了避免稅款的流失，稅法對征稅人稅款的申報做了嚴(yán)厲的限制，不允許征稅人在一個征稅年度提早或滯后申報征稅費用的扣除［2］。

3． 本質(zhì)重于方式的區(qū)別 &

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本質(zhì)重于方式準(zhǔn)繩是財務(wù)會計中的一項重要準(zhǔn)繩，請求企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照買賣或者事項的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)停止會計確認(rèn)、計量和報告，不應(yīng)僅以買賣或者事項的法律方式為根據(jù)。一項買賣或事項的本質(zhì)在其外在方式或法律表現(xiàn)方式有時是不分歧的。比方，企業(yè)以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)、售后回租、計提固定資產(chǎn)折舊、編制兼并報表等問題都屬于本質(zhì)重于方式的運用，這些在《企業(yè)會計制度》中都有明白的規(guī)則［2］。財務(wù)會計的“本質(zhì)重于方式準(zhǔn)繩”依托于會計人員的職業(yè)判別，稅法對征稅事項確實認(rèn)依托的是法律根據(jù)，不能靠經(jīng)歷估量，必需有據(jù)可依，從某種意義上講稅法的“本質(zhì)重于方式準(zhǔn)繩”表現(xiàn)的是“本質(zhì)至上準(zhǔn)繩”，目的為了避免征稅人應(yīng)用《企業(yè)會計制度》允許的估量偷逃稅款。

(二)稅務(wù)會計與財務(wù)會計核算上不分歧

1． 目的不同

稅務(wù)會計的目的是征稅人向稅務(wù)會計的信息運用者提供有助于稅務(wù)決策的會計信息，稅務(wù)會計信息運用者首先是各級稅務(wù)機(jī)關(guān)，它們依據(jù)此信息停止稅款征收、檢查、監(jiān)視，并作為稅收立法的主要根據(jù)。其次是企業(yè)的運營者、投資人、債權(quán)人等，他們依據(jù)此信息理解企業(yè)征稅義務(wù)的實行狀況和稅收擔(dān)負(fù)，以做出正確的運營決策和投資決策。同時，論文這些信息也是企業(yè)停止稅務(wù)謀劃必不可少的根據(jù)。而財務(wù)會計則是經(jīng)過對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項確實認(rèn)、計量記載和報告提供真實、精確、牢靠的會計信息。向信息運用者提供與企業(yè)財務(wù)情況、運營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息［3］，反映企業(yè)管理層受托義務(wù)實行狀況，有助于會計信息運用者做出正確的運營決策。

2． 根據(jù)不同 &nbs會計畢業(yè)論文范文p;

財務(wù)會計核算的根據(jù)是《企業(yè)會計制度》、《企業(yè)會計原則》，力圖會計信息真實、有用、完好。稅務(wù)會計根據(jù)的是稅收法律法規(guī)，契合稅法的會計準(zhǔn)繩，稅務(wù)會計給予確認(rèn)，但凡不契合稅法的會計準(zhǔn)繩，不給予供認(rèn)。正由于兩者核算根據(jù)不同，致使會計利潤與稅法上的利潤存在著很大的差別，財務(wù)會計收入減去本錢費表現(xiàn)會計利潤，而稅務(wù)會計必需依據(jù)稅法請求停止收入和本錢費用的列支，超出稅法規(guī)則的收支項目即使在財務(wù)會計上得以表現(xiàn)，稅法也不允許列為征稅所得的構(gòu)成要素。

( 1) 收入確認(rèn)上二者的處置不同: 例如，國債利息收入財務(wù)會計作為投資收益記入收入，而稅務(wù)會計不把國債利息收入列為收益，不作為應(yīng)征稅所得額的構(gòu)成要素。征稅人在根本建立、專項工程及職工福利等方面運用本企業(yè)商品的，或?qū)⑵髽I(yè)自產(chǎn)、拜托加工和外購原資料、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和有價證券用于捐贈，以及以非現(xiàn)金資產(chǎn)賠償債務(wù)，在財務(wù)會計中不計入收入，列為相應(yīng)支出，而稅務(wù)會計均應(yīng)視同銷售，確認(rèn)銷售收入。

( 2) 本錢費用列支二者的不同:財務(wù)會計可據(jù)實列支而稅務(wù)會計不允許扣除的項目，如征稅人的消費、運營因違背國度法律、法規(guī)和規(guī)章，被有關(guān)部門處以罰款，以及被沒收財物的損失，各項稅收的滯納金、罰金和罰款、超越國度規(guī)則的公益救濟(jì)性捐贈等，一切這些支進(jìn)項目是稅務(wù)會計所不供認(rèn)的，稅務(wù)會計規(guī)則了嚴(yán)厲的列支規(guī)范。關(guān)于超出的局部作為調(diào)整事項，將會計利潤調(diào)整為應(yīng)征稅所得額。

3． 根底不同

財務(wù)會計采用的是權(quán)責(zé)發(fā)作制，強(qiáng)調(diào)的是收入的實踐發(fā)作與費用相配比，會計上已確認(rèn)的收入并不代表實踐的現(xiàn)金流入量，實踐發(fā)作的費用也不代表現(xiàn)金的流出，會計利潤與凈現(xiàn)金流量內(nèi)涵和外延不盡相同，稅務(wù)會計由于本身強(qiáng)迫性的特性，采用了權(quán)責(zé)發(fā)作制與收付完成制相分離的核算辦法，在實踐核算中常呈現(xiàn)與財務(wù)會計相偏離的現(xiàn)象，給征稅人形成不利的影響，企業(yè)財務(wù)會計采用的權(quán)責(zé)發(fā)作制是樹立在應(yīng)收對付根底上肯定當(dāng)期收入與費用，應(yīng)收對付可以真實客觀地反映收入、費用、會計利潤; 而稅務(wù)會計即使從財務(wù)會計中別離出來，在實踐的核算過程中依然以會計要素為底本，所以，致使采用的收付完成制在外延上要小于權(quán)責(zé)發(fā)作制，這里的收付完成制與權(quán)責(zé)發(fā)作之間產(chǎn)生差別是不可防止的。

三、我國稅務(wù)會計的現(xiàn)狀及存在的問題

首先，稅務(wù)會計在我國還屬于一門新興學(xué)科，處于初級階段，稅務(wù)會計還要依賴于財務(wù)會計，財務(wù)會計的憑證、賬簿和報表是征稅核算的主要根據(jù)，如今的會計人員同時統(tǒng)籌會計核算和稅務(wù)核算任務(wù)，擔(dān)負(fù)著多項職能，由于缺乏系統(tǒng)的稅務(wù)學(xué)問，對一些政策的了解存在著偏向，經(jīng)常在稅款的計算和交納申報時呈現(xiàn)少繳或多繳的狀況，給征稅人和征收機(jī)關(guān)形成不用要的損失。

其次，會計制度與稅收制度脫節(jié)，1994 年 1月 1 日開端執(zhí)行的《企業(yè)所得稅會計處置的暫行規(guī)則》只是相對的調(diào)整，而 2006 年公布的新會計原則，使財務(wù)會計曾經(jīng)成為獨立的體系，這種時間上的差別，導(dǎo)制稅法與會計制度之間的差別越來越多，這種差別表現(xiàn)在所得稅前調(diào)整項目日益復(fù)雜，增加了會計核算工作量的同時也增加了征稅人本錢的支出。

再次，稅務(wù)會計的主要目的是保證國度稅收的完成，卻無視了征稅人的實踐支付才能，稅務(wù)會計當(dāng)期的收入不思索實踐現(xiàn)金能否流入，均計入應(yīng)征稅所得額，當(dāng)企業(yè)賒銷業(yè)務(wù)量大的狀況下資金周轉(zhuǎn)不暢通，形成征稅艱難［4］，許多企業(yè)為了征稅以至要舉債，無形中增加了企業(yè)的運營本錢，企業(yè)的營運才能降低，這種惡性循環(huán)限制著企業(yè)的開展。

四、處理財、稅會計體制問題的開展思緒

以稅法為根據(jù)樹立獨立的稅務(wù)會計核算體系。企業(yè)會計制度和會計原則是財務(wù)會計核算的主要根據(jù)，包括資金運轉(zhuǎn)的全部過程，稅法是稅務(wù)會計核算的根據(jù)，核算的也只是涉稅事項，這些經(jīng)濟(jì)事項也作為財務(wù)會計的核算對象，只是并不詳細(xì)，在制定稅務(wù)會計的核算辦法時應(yīng)加以補充，稅務(wù)會計的記賬憑證、賬簿與財務(wù)會計根本分歧，兩者能夠共用，稅務(wù)會計只需單設(shè)應(yīng)交稅金和差別額賬簿。同時要經(jīng)過培訓(xùn)考核進(jìn)步稅務(wù)會計人員的專業(yè)素質(zhì)，作為一個合格的稅務(wù)會計，只要控制稅收法律法規(guī)和征管制度，才干在日常的核算中做到合理合法負(fù)稅［5］。

一

--> 個新興學(xué)科降生之初必然會存在著許多缺乏之處，這顯然不順應(yīng)經(jīng)濟(jì)高速開展的需求，但還要看到它的開展將來，置信經(jīng)過不時的變革和完善，一定能樹立一套獨立完善的稅務(wù)會計體系，更好地效勞于企業(yè)、國度經(jīng)濟(jì)的開展。

參考文獻(xiàn): 會計畢業(yè)論文

［1］寧健． 稅務(wù)會計［m］． 大連: 東北財經(jīng)大學(xué)出版社，2004．

［2］蓋地． 稅務(wù)會計準(zhǔn)繩、財務(wù)會計準(zhǔn)繩的比擬與考慮［j］． 會計研討，2006，( 2) ．

［3］王鑫． 稅務(wù)會計與財務(wù)會計的關(guān)聯(lián)性探析［j］． 四川會計，2001，( 6) ．

第5篇

論文摘要:避稅活動是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物｡隨著我國改革的深入和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,關(guān)聯(lián)企業(yè)在交易中規(guī)避法律,不合理避稅愈來愈成為我國現(xiàn)行稅制亟待解決的一個重要問題｡關(guān)聯(lián)方交易中不合理的避稅方式常見的有轉(zhuǎn)移定價､收購虧損關(guān)聯(lián)企業(yè)等六種方式｡規(guī)制關(guān)聯(lián)方交易不合理避稅的對策可以從完善企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)､信息披露､稅收制度等方面入手｡

一、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)方交易的概念界定

我國的新準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露準(zhǔn)則規(guī)定:“一方控制､共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?以及兩方或兩方以上同受一方控制､共同控制三或重大影響的,構(gòu)成關(guān)聯(lián)方｡”具體包括:直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制,以及同受某一企業(yè)控制的兩個或多個企業(yè);合營企業(yè);聯(lián)營企業(yè);主要投資者個人､關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員;受主要投資者､關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)｡

所謂關(guān)聯(lián)方交易,是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或業(yè)務(wù)的事項,而不論是否收取價款,主要有:購銷商品或其他資產(chǎn)(如固定資產(chǎn)､無形資產(chǎn))､提供或接受勞務(wù)､､租賃､融資､擔(dān)保和抵押､管理合同､研究開發(fā)項目的轉(zhuǎn)移､許可協(xié)議等｡

目前,世界上有些國家在法律中規(guī)定交易量達(dá)到一定的要求才認(rèn)為是關(guān)聯(lián)交易;而有些國家則要求交易行為對該公司具有重要影響;或兩者兼而有之;或兩者兼而有之而偏重某一方,均視為關(guān)聯(lián)交易｡對此,《國際會計準(zhǔn)則第24號——對關(guān)聯(lián)者的揭示》概括為“關(guān)聯(lián)者之間的交易,是指在關(guān)聯(lián)者之間相互轉(zhuǎn)移資源或義務(wù),不論是否收取價款｡”

二、關(guān)聯(lián)方交易中不合理的避稅形式

避稅是指納稅人以不違法的手段和方法,利用稅法的某些不完善之處,通過資金､費用､成本､利潤轉(zhuǎn)移等方法躲避納稅義務(wù)以期達(dá)到最大限度地少納稅或不納稅的一種經(jīng)濟(jì)行為｡避稅行為可分為兩類:一類是可以接受的避稅,指納稅人根據(jù)國家稅收政策導(dǎo)向,通過對納稅方案的優(yōu)化選擇,精心安排自己的經(jīng)濟(jì)事務(wù),以減輕稅收負(fù)擔(dān),這使得納稅人實現(xiàn)其避稅愿望成為可能,亦即當(dāng)稅法等規(guī)定紕漏過多或不夠嚴(yán)密時,納稅人納稅的愿望就有可能通過對這些稅法中的不足之處的利用得以實現(xiàn);另一類是不可以接受的避稅,即狹義的避稅,指納稅人違背國家的納稅意圖,利用稅法上的漏洞和含糊之處,曲解稅法的含義,其實質(zhì)是違法的,是以不違法或合法的形式掩蓋非法的目的,屬于逃稅行為｡避稅的實質(zhì)就是納稅人把納稅對象在不違背稅法的前提下適當(dāng)調(diào)整,從而使它的適用稅率降低,或者使其應(yīng)稅所得額減少,進(jìn)而達(dá)到少納稅或消除納稅的目的｡

1.轉(zhuǎn)移定價避稅

這是關(guān)聯(lián)交易避稅最主要的方式,或者是關(guān)聯(lián)交易避稅中的核心問題,即利用不同地區(qū)､不同性質(zhì)的企業(yè)間的稅率差異,通過關(guān)聯(lián)交易的不合理定價降低稅負(fù)｡轉(zhuǎn)移定價,是指企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)之間或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互提品､勞務(wù)或財產(chǎn)而進(jìn)行的內(nèi)部交易作價,也包括同一企業(yè)內(nèi)部各部門之間的內(nèi)部交易作價｡轉(zhuǎn)移定價避稅有多種形式:收入與費用的轉(zhuǎn)讓定價､勞務(wù)收入的轉(zhuǎn)讓定價､貸款業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)讓定價､無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓定價等｡

關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價具有正反兩方面的效應(yīng)｡應(yīng)該說,利用關(guān)聯(lián)交易非正常定價的最初動機(jī)就是避稅｡企業(yè)集團(tuán)經(jīng)常通過在關(guān)聯(lián)企業(yè)間人為地抬高或降低交易價格來調(diào)節(jié)各關(guān)聯(lián)企業(yè)的成本和利潤,以達(dá)到其逃脫稅負(fù)的目的｡例如,在所得稅和流轉(zhuǎn)稅(關(guān)稅､增值稅)領(lǐng)域,利用關(guān)聯(lián)交易避稅最為嚴(yán)重的是一些外資企業(yè)｡這些外資企業(yè)賬面連續(xù)多年虧損但卻不斷增資｡之所以如此,就是因為一部分外資企業(yè)的外商投資者利用轉(zhuǎn)移定價或者低價向其國外關(guān)聯(lián)公司銷售商品或原材料,或者高價從其國外關(guān)聯(lián)公司進(jìn)口原材料和機(jī)器設(shè)備等,或者二者兼而有之｡這嚴(yán)重?fù)p害了我國的稅收利益｡

2.收購虧損關(guān)聯(lián)企業(yè)避稅

集團(tuán)公司､母子公司等關(guān)聯(lián)企業(yè)之間以銷售資產(chǎn)方式進(jìn)行重組,可以是子公司向母公司注入資產(chǎn),可以是子公司向母公司出售資產(chǎn),也可以是母子公司之間互相置換資產(chǎn)｡我國《企業(yè)所得稅暫行條例》規(guī)定:“納稅人發(fā)生年度虧損,可以用下一納稅年度的所得彌補;下一納稅年度的所得不足彌補的,可以逐年彌補,但延續(xù)彌補期最長不得超過五年｡”所以,如果盈利企業(yè)收購虧損企業(yè),就可以將虧損企業(yè)的虧損逐年彌補盈利,從而減少應(yīng)納稅額,合法避稅｡

3.利用優(yōu)惠條款避稅

我國屬于發(fā)展中國家,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中存在著經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡､資金短缺､技術(shù)落后等問題,因而我國主要利用優(yōu)惠政策來引導(dǎo)投資方向､吸引外資和外國先進(jìn)技術(shù)｡根據(jù)稅法規(guī)定:對向能源､交通設(shè)施以及“老少邊窮”地區(qū)投資分得的利潤,在五年內(nèi)減半征收所得稅;以分得的利潤再投資于上述行業(yè)和地區(qū)的,免征所得稅｡為此,一些企業(yè)為了減少應(yīng)納稅額而努力掛靠上述行業(yè)和地區(qū)｡更有甚者,有的企業(yè)在優(yōu)惠期滿后,變更企業(yè)名稱,重新享受稅收優(yōu)惠待遇｡

4.租賃方式避稅

從避稅角度看,租賃也是企業(yè)用以減輕稅負(fù)的重要方法,對承租人來說,其好處在于既可以避免因長期擁有機(jī)器設(shè)備而承擔(dān)的負(fù)擔(dān)和風(fēng)險,又可以以支付租金的方式?jīng)_減企業(yè)的利潤,從而減少納稅額,并為企業(yè)今后繼續(xù)從事這種無本贏利的經(jīng)營方式奠定基礎(chǔ)｡對出租人來說,租賃也給他帶來好處,他不必為如何使用或利用這些設(shè)備款而操心,同時,還可以輕而易舉地獲得租金收入｡此外,出租人的租金收入要比一般性經(jīng)營利潤收入享受較多的稅收優(yōu)惠措施｡

5.信托方式避稅

信托避稅法是通過在某一特別稅收優(yōu)惠地區(qū)設(shè)置信托機(jī)構(gòu),讓非優(yōu)惠區(qū)的財產(chǎn)掛在優(yōu)惠區(qū)信托機(jī)構(gòu)下,利用稅收優(yōu)惠避稅的方法｡在特區(qū)設(shè)置信托機(jī)構(gòu),實行財產(chǎn)信托是常見的一種｡所謂財產(chǎn)信托,是指企業(yè)將其擁有的機(jī)器､設(shè)備､房產(chǎn)虛設(shè)為避稅地的信托財產(chǎn),然后將這部分財產(chǎn)的經(jīng)營所得､利潤收入掛在特區(qū)信托公司的名下,以達(dá)到逃避納稅義務(wù)的目的｡

三、規(guī)制關(guān)聯(lián)方交易中不合理避稅的對策

1.完善關(guān)聯(lián)方交易的信息披露制度

由于控股股東在關(guān)聯(lián)方交易中有決定權(quán),具有利用會計政策的選擇權(quán)為自身謀利的行為動機(jī),并且利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤,因此,必須進(jìn)一步完善與關(guān)聯(lián)方交易相關(guān)的會計準(zhǔn)則和制度體系的制定工作,提高關(guān)聯(lián)方交易信息披露的及時性､完整性､真實性和透明度｡一方面是對上市公司關(guān)聯(lián)交易的披露應(yīng)加強(qiáng)管理,另一方面,目前我國關(guān)于上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露的規(guī)定不夠全面,只要求披露關(guān)聯(lián)交易方,關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容､數(shù)量､金額以及該項交易對公司的影響,對關(guān)聯(lián)交易定價基礎(chǔ)的披露沒有要求,也缺少第三人對此次關(guān)聯(lián)交易的公允性提出意見｡

2.完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),強(qiáng)化推行獨立董事制度

2001年8月21日,中國證監(jiān)會頒布了《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》,要求在我國的上市公司中建立獨立董事制度,這標(biāo)志著我國已經(jīng)廣泛關(guān)注企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)､中小投資者保護(hù)等問題｡但是在執(zhí)行過程中,由于企業(yè)對獨立董事的激勵通常較小,企業(yè)并沒有最大限度地調(diào)動獨立董事的積極性來行使其職責(zé)｡因此,我國要強(qiáng)化規(guī)范獨立董事制度,對上市公司的關(guān)聯(lián)方交易發(fā)表獨立的意見｡

3.規(guī)范關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)系

由于我國證券市場發(fā)展的目的之一是為國有企業(yè)改革服務(wù),很多企業(yè)上市采用控股的子公司上市這種“剝離上市”和關(guān)聯(lián)企業(yè)自身行為的不規(guī)范,使上市公司與控股大股東或第一大股東之間發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易的頻率過高｡為了避免上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤,在企業(yè)改組上市過程中,應(yīng)該規(guī)范關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的關(guān)系,對有關(guān)企業(yè)上市之前的改制,資產(chǎn)重組時應(yīng)將供應(yīng)､生產(chǎn)､銷售組成具有獨立完整的系統(tǒng)并迫使上市公司具有直接面向市場獨立經(jīng)營的能力,這樣會大大地減少關(guān)聯(lián)方交易的產(chǎn)生,為杜絕不當(dāng)關(guān)聯(lián)方交易打下堅實的基礎(chǔ)｡

4.完善稅收制度,加強(qiáng)反避稅立法

目前,我國的稅收法規(guī)在不同地區(qū)､部門､行業(yè)､稅收主體之間的稅收待遇上存在一定差別,如1994年稅制改革統(tǒng)一了國內(nèi)企業(yè)所得稅,但是,仍然存在著國內(nèi)企業(yè)所得稅和外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅兩種不同的所得稅｡這就給納稅人提供了避稅機(jī)會｡因此,應(yīng)根據(jù)《中華人民共和國稅收征收管理法》及其實施細(xì)則的有關(guān)規(guī)定,結(jié)合我國實際并借鑒外國反避稅經(jīng)驗,制定符合我國情況的防范轉(zhuǎn)讓定價避稅的實施規(guī)則,以控制轉(zhuǎn)讓定價為重點,規(guī)范和促進(jìn)我國反“避稅”工作的深入開展

5.強(qiáng)化稅收征管,提高征管人員素質(zhì)

我國100萬的稅務(wù)人員中,反避稅人員不足200人,人才不足在很大程度上制約了我國的反避稅工作進(jìn)度｡相對于目前上市公司愈演愈烈的關(guān)聯(lián)交易來說,反避稅人員更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足,應(yīng)加強(qiáng)專業(yè)反避稅人員的培養(yǎng)｡

參考文獻(xiàn):

[1]張中秀.稅收征管與反避稅[M].北京:改革出版社,1995.

[2]馬兆瑞.關(guān)聯(lián)企業(yè)的避稅行為及其防范[J].現(xiàn)代財經(jīng),2000(3).

第6篇

關(guān)鍵詞：個人所得稅流失；原因分析；法律對策

1 個人所得稅流失的現(xiàn)狀

1.1 個人所得稅流失的主要方式

1.與用人單位簽訂雙份勞動合同逃避稅收

勞動合同是勞動者與用人單位建立勞動關(guān)系的法律文件，也是勞動者繳納個人所得稅的主要依據(jù)。納稅人為了少交個人所得稅，與用人單位簽訂兩份勞動合同，第一份勞動合同按實際發(fā)放的工資薪金所得簽訂，而第二份勞動合同則按照實際工資薪金所得與第一份合同實際發(fā)放的工資薪金的差額簽訂，并用費用報銷的形式進(jìn)行支付。

2.以福利代替工資逃避繳稅

過高的邊際稅率使得許多納稅人者傾向于選擇“高福利、低工資”，即企業(yè)將工資薪金的支付方式由收入轉(zhuǎn)換為消費服務(wù)。如利用各種商場購物券、給員工繳納各種商業(yè)保險、提供旅游補貼等，納稅人利用這種消費福利補貼實現(xiàn)了少交個人所得稅的目的。

3.將個人收入轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)費用逃避稅收

個體工商戶往往將自己的個人收入轉(zhuǎn)入自己的企業(yè)，自己日常的個人及家庭消費則從企業(yè)列支，并且大多數(shù)采用現(xiàn)金支付的方式進(jìn)行交易。由于個體工商戶個人消費和職務(wù)消費的界限較模糊，這種做法不容易被稅務(wù)機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)。他們往往在年終還不進(jìn)行利潤的分配，而是通過借款的方式將其轉(zhuǎn)換成個人收入；此外，許多個體工商戶還通過在銀行設(shè)立多個賬戶的方式實現(xiàn)少交個人所得稅的目的。

4.將應(yīng)獲報酬轉(zhuǎn)化為對企業(yè)的投資逃避繳稅

納稅人以購買股票、證券等形式進(jìn)行投資所取得的利息、股息和紅利等收入是納入在個人所得稅的征稅范圍內(nèi)的，但很多納稅人不直接取得企業(yè)對他的分紅，而是通過將自己的投資所得預(yù)留在企業(yè)的賬戶上，作為對企業(yè)的再投資，企業(yè)則把這筆收入以債券或配股的形式記載在個人名下，實現(xiàn)了少交稅款的目的。

5.利用收入均攤逃避繳稅

納稅人利用我國個人所得稅對一些應(yīng)稅所得項目扣除費用寬面額的規(guī)定，采用分散多次領(lǐng)取的方式，將其取得的收入化整為零，從而使自己的收入在每個納稅期限內(nèi)都保持均衡。有的企業(yè)甚至將年薪改為月薪，將年終獎、季度獎等本應(yīng)一次性發(fā)放的收入分散到各個月發(fā)放。這樣不僅避免了某些月份交過高的個人所得稅，還能分享每個月的費用扣除，從而實現(xiàn)了少交稅款的目的，導(dǎo)致了個人所得稅的流失。

1.2 個人所得稅流失的現(xiàn)狀

據(jù)國家稅務(wù)總局統(tǒng)計顯示，2005年到2011年的七年間，隨著我國城鎮(zhèn)居民可支配收入總額的增加，個人所得稅實際征收額也由2005年的2094億元上升到6054億元，漲幅達(dá)到了189.11%。但我們還應(yīng)該看到的是這七年間，我國個人所得稅的流失額也在不斷增長，2005年流失額為4584.66億元，2011年則上升到8704.04億元，漲幅為89.85%，我國個人所得稅流失還是十分嚴(yán)重的，不僅數(shù)額巨大，而且增長迅速。

2 個人所得稅流失的成因分析

2.1 稅制原因

1.課稅模式不合理

分類所得稅制，是指對于同一納稅人的各類所得或各部分所得，按照不同的稅率分別計算納稅額的課稅模式。我國實行的是分類所得稅制，這種稅制，便于納稅人了解和掌握稅法，可以更好的采用由支付單位代扣代繳所得的征收辦法，有利于降低征收成本，提高稅收效率。但實踐表明，這種征收方式難以體現(xiàn)“多得多征，公平稅負(fù)”的原則，其最大的問題是不能綜合考慮個人的稅收負(fù)擔(dān)能力，無法全面衡量納稅人的真實納稅能力，也難以調(diào)節(jié)社會分配不公的矛盾。

2.課稅范圍過窄

我國現(xiàn)行個人所得稅制的課稅范圍是采用列舉的方式的規(guī)定的，具體分為十一類。但是，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，居民所得特別是高收入者收入不斷向多元化、隱性化的方向發(fā)展，個人收入渠道增多，收入結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜。許多現(xiàn)行個人所得稅法沒有列舉的資本性收入已經(jīng)成為納稅人的重要組成部分，例如個人所得稅的征稅范圍中還沒有涉及到附加福利所得，這就導(dǎo)致了稅款的流失。

3.稅率結(jié)構(gòu)設(shè)置復(fù)雜

我國個人所得稅采用的是超額累進(jìn)稅率和比例稅率相結(jié)合的稅率體系，對于不同類別的收入分別適用不同的累進(jìn)稅率和比例稅率。根據(jù)個人所得稅法的規(guī)定，主要有三種：一是超額累進(jìn)稅率即對工資、薪金適用3%～45%的七級超額累進(jìn)稅率，對個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得適用5%～35%的五級超額累進(jìn)稅率；二是對其他8項所得適用20%的比例稅率，稿酬所得在適用20%的比例稅率后減征30%；三是對一次收入畸高者的勞務(wù)報酬所得除按20%征稅后，還適用加成征稅稅率，加成后勞務(wù)報酬所得的最高邊際稅率可達(dá)40%。

我國針對工資、薪金所適用的七級累進(jìn)稅率與之前的九級累進(jìn)稅率相比，是有所進(jìn)步的，但目前的七級累進(jìn)稅率還存在不足之處。在這七級累進(jìn)稅率中，只有前四個比較常用，而后三個級別的稅率幾乎用不上，實際意義不大，也影響了個人所得稅的累進(jìn)性作用。此外，工資、薪金所得45%的邊際稅率還是很高的。世界上除了高稅率、高福利的一些歐洲國家外，其他各國的最高邊際稅率均在40%以下，我國的邊際稅率目前位于全世界第五的位置，僅次于丹麥62.3%、瑞典56.7%、荷蘭52%和日本50%。較高的邊際稅率會使納稅人為了降低稅率標(biāo)準(zhǔn)，而采用將收入分散取得的方式實現(xiàn)少交稅的目的，導(dǎo)致稅收的流失。

2.2 征管原因

1.代扣代繳制度未能得到很好地落實

扣繳義務(wù)人對扣繳義務(wù)認(rèn)識不到位，扣繳意識不強(qiáng)?！秱€人所得稅代扣代繳辦法》規(guī)定，代為扣繳是扣繳義務(wù)人必須履行的法律義務(wù)，但許多扣繳義務(wù)人認(rèn)為扣繳個人所得稅是在幫稅務(wù)機(jī)關(guān)的忙，稅務(wù)機(jī)關(guān)支付給他們一定比例的手續(xù)費更讓他們感覺是在給稅務(wù)機(jī)關(guān)打工。這種錯誤的認(rèn)識，使得他們?nèi)狈Ψ韶?zé)任感。

扣繳義務(wù)人采用多種手段幫助納稅人逃稅。扣繳義務(wù)人作為追求利益最大化為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)人，他與納稅人之間存在著一定的厲害關(guān)系，扣繳義務(wù)人往往盡量少將職工收入的一部分上繳給國家，以提高職工的工作積極性來提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。很多時候，納稅人的稅額是由扣繳義務(wù)人自身負(fù)擔(dān)的，這都會使扣繳義務(wù)人由于利益關(guān)系運用種種手段幫助納稅人逃稅。

2.征管信息不暢

納稅人收入越來越多元化、隱蔽化，而我國當(dāng)前的稅收征管水平還不高，申報、審核、稽查環(huán)節(jié)都缺乏先進(jìn)的資料儲備和查詢手段，納稅人的信息資料傳遞緩慢且準(zhǔn)確性不高，造成了納稅資料的缺失。由于我國金融體系發(fā)展的滯后性，高收入者的大部分收入都是現(xiàn)金交易，在征管信息不暢的情況下，稅務(wù)機(jī)關(guān)根本無法全面、準(zhǔn)確地獲取高收入者的收入、財產(chǎn)的真實數(shù)據(jù)。稅務(wù)機(jī)關(guān)與銀行、證券、工商等相關(guān)部門缺乏有效的協(xié)調(diào)配合機(jī)制，另外，我國還沒有建立社會全員參與的長效協(xié)稅護(hù)稅機(jī)制和信息化網(wǎng)絡(luò)，稅務(wù)機(jī)關(guān)獲取外部信息有限，稅務(wù)人員要掌握納稅人的真實收入情況存在一定的難度，尤其是高收入者收入來源多樣，收入時間多變，如果納稅人不主動進(jìn)行申報，稅務(wù)機(jī)關(guān)很難匯總統(tǒng)計，導(dǎo)致了大量的稅收流失。

3.執(zhí)法處罰力度不夠、缺乏獎勵機(jī)制

盡管我國《稅收征管法》中規(guī)定了追繳稅款和交滯納金、并處罰款，情節(jié)嚴(yán)重的移送司法機(jī)關(guān)等處罰規(guī)定，但在稅收實踐中，由于法律規(guī)定的不確定、不具體、幅度落差大，使稅務(wù)機(jī)關(guān)難以決斷。受主觀因素的影響，稅務(wù)機(jī)關(guān)在執(zhí)法時對偷逃稅款行為的處罰往往過寬過軟、以補代罰。以罰代刑的現(xiàn)象普遍存在。另外，我國相關(guān)法律對納稅人的抗稅、偷稅行為都有給予行政處罰，情節(jié)嚴(yán)重的給予刑事處罰給的規(guī)定，但在實踐中具體執(zhí)行的很少。

我國現(xiàn)行《稅收征管法》規(guī)定，對偷稅等稅收違法行為在采取強(qiáng)制執(zhí)行措施追繳其不交或少交的稅款外，還可以處不交或少交稅款50%以上五倍以下的罰款。但在實際的執(zhí)行過程中，對納稅人的罰款很少有超過三倍的，這就使得偷逃者的收益很可能大于其受懲罰的損失，難以起到懲戒的作用。

此外，我國對誠信納稅人激勵機(jī)制缺位，誠信納稅和偷逃稅的待遇一樣，多納稅和少納稅的社會評價也沒有很大的區(qū)別。這種激勵機(jī)制的缺失，不利于良好納稅環(huán)境的建立，也削弱了納稅者的積極性。

3 治理個人所得稅流失的法律對策

3.1 完善與優(yōu)化稅制，彌補稅收流失的制度缺陷

1.建立綜合征收與分類征收相結(jié)合的稅制模式

我國目前現(xiàn)行個人所得稅實行分類所得稅制，這種稅制模式雖然體現(xiàn)了橫向公平，但不能全面反映納稅人的實際稅負(fù)能力，在縱向公平上幾乎無能為力。分類所得稅制容易使納稅人分解收入、多次進(jìn)行費用扣除，存在較多的逃稅避稅漏洞，使具有多種渠道收入、綜合收入高、納稅能力強(qiáng)的高收入者游離在稅網(wǎng)之外，他們往往不用交稅或者交納較少的稅，最終導(dǎo)致了稅收的流失。

我國的分類綜合所得稅制是分類征收與綜合申報的結(jié)合，具體要做好以下幾個方面。第一，分類征收、源泉扣繳是基礎(chǔ)，主要計對占納稅人80%的中低收入的工薪階層，發(fā)揮分類征收的固有優(yōu)勢。第二，逐步引入綜合申報制度，重點監(jiān)控占納稅人20%的高收入階層。第三，實施對中低收入納稅人減稅，特別是降低勞動所得的稅負(fù)，這樣可以加大稅收公平分配的力度，減輕征管壓力、降低征管成本，將征管資源集中配置在高收入階層，在綜合申報制度的執(zhí)行上配置更多的資源。在推進(jìn)過程中，我們要逐步完善和提高信息化技術(shù)水平，盡早推出個人財產(chǎn)登記、雙向申報、納稅人代碼管理等關(guān)鍵制度，真正落實儲蓄實名制，推進(jìn)稅務(wù)、公安、銀行、國土、海關(guān)等相關(guān)部門的納稅人信息共享。

2.合理確定稅基

我國現(xiàn)行個人所得稅法采用正面列舉地方式，明確規(guī)定了11項應(yīng)稅所得，前面10項規(guī)定了具體的所得項目，第11項規(guī)定“其他所得”，在實踐中可以根據(jù)具體情況具體定義。這種規(guī)定看上去是涵蓋了個人收入的全部內(nèi)容，但第11項規(guī)定的“其他所得”沒有一個能夠明確“其他所得”性質(zhì)或者特征的概念，使得實踐中還是缺乏硬性的法律衡量標(biāo)準(zhǔn)。

在現(xiàn)階段，從保持稅收制度的穩(wěn)定性出發(fā)，我們可以通過及時地補充法律法規(guī)或?qū)ΜF(xiàn)行的法律法規(guī)作出新的解釋，在合理可行的范圍內(nèi)不斷擴(kuò)大應(yīng)稅項目。將資本利得、附加福利地納入到征收范圍中，不斷擴(kuò)大個人所得稅的稅基。

3.優(yōu)化稅率結(jié)構(gòu)，公平稅負(fù)

第一，總體上實行超額累進(jìn)稅率和比例稅率并用，以超額累進(jìn)稅率為主的稅率結(jié)構(gòu)。具體而言，工資薪金所得、勞務(wù)報酬所得、稿酬所得、個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得、對企事業(yè)單位的承包、承租經(jīng)營所得等經(jīng)常性的所得，對其適用超額累進(jìn)稅率；財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得、財產(chǎn)租賃所得、股息、利息、紅利所得、偶然所得等非經(jīng)常性的所得，適用比例稅率。

第二，降低最高邊際稅率、減少稅率檔次。我國現(xiàn)行個人所得稅的最高累進(jìn)稅率為45%，這個稅率在稅收實踐中很少能適用到，在法律設(shè)置上形同虛設(shè)。世界上很多國家個人所得稅的邊際稅率都在逐漸地降低，保持在40%以下，如美國是33%，德國22.9%，日本37%，韓國40%，俄羅斯31%，“經(jīng)濟(jì)與合作發(fā)展組織”國家個人所得稅的最高平均稅率降低到35.85%。因此，我國個人所得稅的稅率設(shè)置，應(yīng)當(dāng)根據(jù)全球稅制的變動，結(jié)合我國的實際國情，適當(dāng)?shù)亟档妥罡哌呺H稅率，使稅法更好地落到實處。此外，個人所得稅綜合課稅項目的超額累進(jìn)稅率檔次適當(dāng)?shù)暮喕?，最好不超過5級；分類課稅項目仍可適用現(xiàn)行20%的比例稅率，保持不變。

3.2 強(qiáng)化征管，截斷稅收流失的通道

1.創(chuàng)建信息共享機(jī)制，加強(qiáng)稅源監(jiān)控

對稅源的監(jiān)管是稅收征管工作的基礎(chǔ)，因此，為了治理個人所得稅的流失，我們可以通過社會相關(guān)部門的通力協(xié)作，不斷實現(xiàn)收入監(jiān)控和數(shù)據(jù)處理的計算機(jī)化，加強(qiáng)對納稅人的重點監(jiān)控和管理。

第一，加強(qiáng)稅收的信息化建設(shè)。稅務(wù)機(jī)關(guān)內(nèi)部要形成稅收信息網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)納稅人征管信息在全國稅收系統(tǒng)范圍內(nèi)的共享。例如，在地方稅務(wù)機(jī)關(guān)可以建立重點高收入者納稅人的檔案，其他稅務(wù)機(jī)關(guān)可以共享這些信息，從而實現(xiàn)各級稅務(wù)部門對高收入者個人所得稅征管的監(jiān)督；對各地高收入行業(yè)和個人，各級地方稅務(wù)機(jī)關(guān)要集中進(jìn)行全面的調(diào)查，準(zhǔn)確掌握高收入行業(yè)中各個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、員工的數(shù)量、收入分分配等情況，準(zhǔn)確掌握高收入者的收入項目、形式等情況。此外，還可以建立一個高收入者信息庫，信息庫主要包括某一時期內(nèi)高收入者的財產(chǎn)來源、去向等資料，重點是高收入者的具體納稅情況。

第二，建立社會協(xié)稅、護(hù)稅機(jī)制。高收入者從事的所有與個人所得稅相關(guān)的活動，都要反映在收入者信息庫中。而及時、準(zhǔn)確地從社會各個部門獲得這些信息，就需要銀行、海關(guān)、證券等部門的合作配合。因此，稅務(wù)機(jī)關(guān)要與工商、銀行、公安、證券、海關(guān)、房地產(chǎn)以及新聞媒體等部門建立協(xié)稅、護(hù)稅網(wǎng)絡(luò)，促成社會協(xié)稅、護(hù)稅機(jī)制。加強(qiáng)各部門間的信息資源共享、支持協(xié)作、通過各個部門提供納稅信息，同時以法律的形式明確有關(guān)單位和負(fù)責(zé)人的責(zé)任，

3.加強(qiáng)稅務(wù)稽查，加大處罰力度

稅收處罰制度是稅收征管中的一個重要組成部分，嚴(yán)厲有效的稅收處罰，較強(qiáng)的稅法威懾力，才能有效地治理高收入者個人所得稅流失。要想改變我國目前個人所得稅流失嚴(yán)重的現(xiàn)狀，就應(yīng)當(dāng)加大稅收的處罰力度，從而增加納稅人偷逃稅款的風(fēng)險和成本。

同時，還要限制稅務(wù)機(jī)關(guān)在處罰上的自由裁量權(quán)，對偷逃稅款的納稅人要適用統(tǒng)一的懲罰標(biāo)準(zhǔn)，使懲處不斷制度化和規(guī)范化。對偷逃稅款的行為進(jìn)行通告，對其在全社會進(jìn)行曝光，通過社會輿論的力量，加大納稅人社會形象等方面的損失 此外，我們還應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的配套獎勵措施，形成一套納稅激勵機(jī)制。對依法納稅的納稅人在職稱評級、職務(wù)晉升、工資薪金等方面給予優(yōu)先考慮。

3.3 個人所得稅相關(guān)制度的完善

1.提高居民收入的貨幣化

個人取得收入是為了消費，在滿足一定消費目的的前提下，是采取先獲得收入后進(jìn)行消費的方式，還是采取直接獲得服務(wù)的方式，對個人來說顯得不是很重要。因此，企業(yè)將支付給員工的一部分收入轉(zhuǎn)為提供消費服務(wù)的福利形式，這樣就有效地為他們規(guī)避了個人所得稅的繳納，造成了我國現(xiàn)階段高收入者收入的貨幣化、賬面化的程度較低。為了堵塞高收入者個人所得流失的漏洞，減少企業(yè)以各種名義向個人發(fā)放的不合理福利收入，對福利性的轉(zhuǎn)移收入，我們可以借鑒國外福利稅的做法，福利提供單位對發(fā)放的各種福利逐一進(jìn)行記賬，并向稅務(wù)機(jī)關(guān)申報納稅，并按照當(dāng)期市場價格稽查其具體數(shù)額，只有已繳納福利稅的支出項目，計所得稅時才予以承認(rèn)并準(zhǔn)予列支，否則不準(zhǔn)列支。

2.減少現(xiàn)金交易

根據(jù)國外的做法和經(jīng)驗，減少現(xiàn)金流通、廣泛使用信用人支票，推行有記錄的現(xiàn)金交易方式，是對個人收入實行監(jiān)控的重要手段。個人支付收入的方式上，要改變大量采用現(xiàn)金交易，而不經(jīng)過銀行系統(tǒng)，因流向沒有記錄，稅務(wù)部門的征稅沒有客觀依據(jù)的現(xiàn)狀。我國個人所得稅的完善，在某種程度上取決于金融系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的改善。信用卡和個人支票的使用，做到對居民收入與支出的監(jiān)控。

3.建立和健全個人財產(chǎn)登記制度

對個人的存量資產(chǎn)，如金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)及汽車等實行實名登記制度，通過了解個人各項財產(chǎn)情況，推算其財產(chǎn)積累期間各年收入的水平，從而有利于界定個人財產(chǎn)來源的合法性和合理性，將納稅人的財產(chǎn)收入顯性化，堵住部分納稅人的偷稅渠道。同時，將個人高額財產(chǎn)，如高檔家具、高檔音響設(shè)施、樓房、別墅等，實行編碼實名登記，輸入稅務(wù)機(jī)關(guān)的數(shù)據(jù)處理中心并全國聯(lián)網(wǎng)，可以有效避免因納稅人對高額財產(chǎn)進(jìn)行地區(qū)轉(zhuǎn)移或者多人分名額而造成的稅收流失。

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第7篇

論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；制度創(chuàng)新

近年來，“融資難”一直是困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，由于長期以來金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的冷落，使大批中小企業(yè)不得不采取其他途徑和方式融資。

一、我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀分析

我國中小企業(yè)融資渠道狹窄，目前的生存與發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累或企業(yè)內(nèi)部融資，而外部融資的比重過低。筆者就這一問題做了相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，見表1和表2。

目前，我國大部分中小企業(yè)在向社會直接融資和向銀行間接融資方面均不占有優(yōu)勢，他們不得不采取其他方式解決資金難問題，這就使中小企業(yè)融資出現(xiàn)了方式單一、規(guī)模有限、期限較短等情況，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

二、我國中小企業(yè)融資難的制度缺失

中小企業(yè)融資難問題產(chǎn)生的根源十分復(fù)雜，筆者認(rèn)為，這既有中小企業(yè)自身因素，如現(xiàn)代企業(yè)制度不夠完善、尚未建立起高效的公司法人治理結(jié)構(gòu)等，也有銀行制度、市場機(jī)制不健全的問題。

首先，我國絕大部分中小企業(yè)尚未建立現(xiàn)代企業(yè)制度。產(chǎn)權(quán)制度和公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，城鎮(zhèn)國有(集體)中小企業(yè)(鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè))在改革過程中同國有大企業(yè)一樣，面臨著嚴(yán)重的產(chǎn)權(quán)的歸屬和重新界定問題。而這些企業(yè)在創(chuàng)立初期往往都沒有確立明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，不清晰的產(chǎn)權(quán)使眾多企業(yè)在經(jīng)營一段時間之后缺乏后續(xù)資金的支持。在內(nèi)部融資不足的情況下，地方政府便以行政手段強(qiáng)令地方中小金融機(jī)構(gòu)(城市銀行、信用社等)給予資金支持。隨著幾年前中央政府開始對地方中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行治理整頓，許多不規(guī)范的中小金融機(jī)構(gòu)被撤并，眾多的中小企業(yè)很快便陷入了融資困境。另外，國有商業(yè)銀行改制后，地方分支機(jī)構(gòu)擺脫了地方政府控制，對那些產(chǎn)權(quán)不清、責(zé)任不明的中小企業(yè)不再盲目貸款，更加劇了整個中小企業(yè)群體的融資困難。

其次，中小企業(yè)自身信用的缺失。由于產(chǎn)權(quán)制度不明晰，缺乏有效的自我約束機(jī)制，中小企業(yè)普遍存在信用觀念淡漠、信息披露意識差、財務(wù)信息虛假、財務(wù)管理水平低、報表賬冊不全、一廠多套報表等現(xiàn)象。此外，還存在著賴賬和通過各種手段逃廢銀行債務(wù)等問題。這些違背市場經(jīng)濟(jì)交易規(guī)則的不守信行為，極大地挫傷了商業(yè)銀行對中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的積極性。

再次，商業(yè)銀行在產(chǎn)權(quán)制度改革和經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)變中冷落了中小企業(yè)。受我國傳統(tǒng)體制影響，國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應(yīng)者，而沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點對象。經(jīng)濟(jì)體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業(yè)發(fā)展，但“抓大放小”的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略使商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。這些因素都是造成中小企業(yè)融資難的歷史原因。近年來，四大國有商業(yè)銀行對經(jīng)營策略進(jìn)行了重大調(diào)整，由分散經(jīng)營改為集約化經(jīng)營，并大幅度上收信貸管理權(quán)限，這就極大地削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的能力。同時，在新的信貸管理體制下，各商業(yè)銀行實行“審貸分離”、“貸款風(fēng)險終身責(zé)任制”，加之內(nèi)部約束機(jī)制與激勵機(jī)制不對稱，信貸員普遍缺乏拓展信貸市場的積極性，基本上放棄了對中小企業(yè)的金融服務(wù)。

最后，我國社會信用制度不健全。我國目前尚未健全信用擔(dān)保、信用評估、信用評級和風(fēng)險控制的信用機(jī)制，因而無法對中小企業(yè)做出正確和全面的信用評估和判斷，致使資金供應(yīng)者不敢貿(mào)然為中小企業(yè)提供資金。而且，對于經(jīng)濟(jì)活動中不守信用、惡意逃債、欺詐犯罪的行為缺乏有效的約束和控制機(jī)制，也是中小企業(yè)的資金需求得不到滿足的原因之一。

三、我國中小企業(yè)擺脫融資難的關(guān)鍵是制度創(chuàng)新

筆者認(rèn)為，解決中小企業(yè)融資難問題要走制度創(chuàng)新之路。一方面在內(nèi)部建立現(xiàn)代企業(yè)制度，另一方面在外部對信用制度、金融制度和法律制度等進(jìn)行創(chuàng)新與改革，以此拓寬融資渠道，促進(jìn)中小企業(yè)“又好又快”發(fā)展，使之真正成為促進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍。

(一)建立現(xiàn)代企業(yè)制度

1．建立嶄新的產(chǎn)權(quán)制度。產(chǎn)權(quán)制度是制度集合中最基本、最重要的制度。馬克思和恩格斯以及現(xiàn)實理論研究都將產(chǎn)權(quán)定義為：產(chǎn)權(quán)不是指人與物的關(guān)系，而是指由物的存在以及關(guān)于它們的使用所引起的人們之間相互認(rèn)可的責(zé)權(quán)利關(guān)系。權(quán)安排確定了每個人相對于物的行為規(guī)范，每個人都必須遵守他與其他人之間的關(guān)系。從產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，商品交換實際是產(chǎn)權(quán)的交換，“權(quán)力束”是附著在有形的商品和勞務(wù)上的，它是一個總量的概念，是包括所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)、管理權(quán)、收益權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)等權(quán)力在內(nèi)的一組權(quán)力。因此，產(chǎn)權(quán)又具有獨立性、排他性、流動性和可分割性等特點。所以，建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度可使企業(yè)法人權(quán)力明確，這對激勵企業(yè)發(fā)展、約束企業(yè)行為、提高企業(yè)經(jīng)營效率具有重要意義。通過建立嶄新的產(chǎn)權(quán)制度，增強(qiáng)中小企業(yè)活力，使中小企業(yè)真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自我約束的充滿活力的微觀經(jīng)濟(jì)主體。

2．構(gòu)建最佳的企業(yè)組織形式。產(chǎn)權(quán)主體多元化的企業(yè)組織形式，是由最高權(quán)力機(jī)構(gòu)——股東大會、決策機(jī)構(gòu)——董事會、經(jīng)營機(jī)構(gòu)——經(jīng)理層、監(jiān)督機(jī)構(gòu)——監(jiān)事會和企業(yè)職工共同組成。市場經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上就是一種產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)，市場經(jīng)濟(jì)下的股份制即多元投資主體制取代業(yè)主制后，資本集聚和聯(lián)合使單個資本難以完成的事業(yè)得以實現(xiàn)。這種組織形式的特點是具有投資主體多元性與直接融資功能；債務(wù)的有限責(zé)任與投資風(fēng)險的鎖定功能；股票的流通機(jī)制和風(fēng)險的轉(zhuǎn)換功能；層級式的公司治理結(jié)構(gòu)與專業(yè)化的經(jīng)營管理功能。顯然，這種企業(yè)組織形式具有現(xiàn)代企業(yè)制度的優(yōu)勢，能夠提高決策的科學(xué)性。

3．創(chuàng)新法人治理結(jié)構(gòu)。法人治理結(jié)構(gòu)的核心是在法律、法規(guī)、慣例和條例下，保證以股東為主體的利益相關(guān)者利益為前提的一整套公司權(quán)力制度的安排和責(zé)任分工的約束。創(chuàng)新法人治理結(jié)構(gòu)，一是要建立行之有效的法律體系，如公司法、證券法等；二是建立健全股票市場和競爭陛職業(yè)經(jīng)理人市場；三是建立有效的激勵和約束機(jī)制，使經(jīng)營者收益真正與股東利益相聯(lián)系；四是健全嚴(yán)格的財務(wù)及相關(guān)信息披露系統(tǒng)和有效的監(jiān)督制度，防止暗箱操作，侵吞股東利益。

(二)創(chuàng)立和發(fā)展信用制度

1．建立信用擔(dān)保制度。信用擔(dān)保主要解決企業(yè)間接融資的問題。根據(jù)國外的成功經(jīng)驗，建立專門服務(wù)于中小企業(yè)的貸款信用擔(dān)保體系，必須依賴于政府職能的發(fā)揮。在我國應(yīng)由各級政府有關(guān)部門主持建立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的中央、省、地(市)各級信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件。信用擔(dān)保體系包括建立和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度、資金資助制度、信用評估和風(fēng)險控制制度、行業(yè)協(xié)調(diào)和自律制度等。此外，地方政府應(yīng)建立中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和“中小企業(yè)信用擔(dān)?；稹?，為中小企業(yè)向銀行貸款提供有效擔(dān)保。該基金應(yīng)主要用于支持中小企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)、新技術(shù)應(yīng)用和不可抗拒的自然災(zāi)害等方面…。

2．發(fā)展信用評級制度。信用評級是由專業(yè)機(jī)構(gòu)給出企業(yè)的信用資歷和信用狀況證明，對企業(yè)的資信給予一個客觀公正的評價，便于投資者及時掌握企業(yè)的狀況，增強(qiáng)投資信心。同時，應(yīng)進(jìn)一步營造公平的市場競爭環(huán)境。除了那些極少數(shù)關(guān)系到國計民生的行業(yè)外，要使國有企業(yè)與民營企業(yè)、大型企業(yè)與中小型企業(yè)在市場競爭中處于同等的融資環(huán)境并享受同等的融資待遇。

(三)改革金融制度

1．在間接融資方面改革銀行制度。銀行制度的改革是金融體制改革的重要組成部分。我國實行的是分支銀行制，銀行規(guī)模大、管理集中、市場占有率高、關(guān)注大企業(yè)的情況多。美國實行的是單一銀行制，規(guī)模小、業(yè)務(wù)分散、經(jīng)營靈活、具有很強(qiáng)的穩(wěn)定性，這種體制下的美國商業(yè)銀行可達(dá)15000家之多，覆蓋全美各州。這些中小金融機(jī)構(gòu)能較充分地利用地方的信息存量，以低成本了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景和信用水平，最容易克服“信息不對稱”和因信息不完全而導(dǎo)致的交易成本較高這一金融服務(wù)的障礙。因此，大力發(fā)展中小型民間金融機(jī)構(gòu)有益于推動我國金融體制改革，促進(jìn)金融體系的進(jìn)一步完善。我國各級地方政府應(yīng)積極采取措施，創(chuàng)造條件，大力發(fā)展中小型民間金融機(jī)構(gòu)，使之與地方性的中小型民營企業(yè)同生存共發(fā)展。

2．在直接融資方面完善金融市場制度。中小企業(yè)直接融資渠道有：債權(quán)融資、股權(quán)融資、風(fēng)險投資與資產(chǎn)證券化。應(yīng)盡快建立一個多元化的完善的資本市場，適應(yīng)不同規(guī)模企業(yè)融資的需要。從成熟市場模式來看，一個完善的資本市場體系應(yīng)該是包括主板市場、二板市場(創(chuàng)業(yè)板市場)的多層次的資本市場體系。世界上多數(shù)國家的二板市場多是為創(chuàng)新型中小企業(yè)提供融資的場所，滿足中小規(guī)模的企業(yè)在不同成長階段對融資的要求。美國的那斯達(dá)克(NASDAQ)就屬于此類市場，通過該市場近十年的努力，每年可以為中小型企業(yè)融資數(shù)千萬美元，并培育和成就了微軟、IBM、朗訊等一大批高科技企業(yè)，使美國的工業(yè)發(fā)展領(lǐng)先世界10年。

第8篇

論文摘要:我國現(xiàn)行養(yǎng)老保障存在覆蓋面不寬、社會化程度偏低、保障體系不完全、運行效率不高等突出問題，商業(yè)保險的功能作用遠(yuǎn)未得到充分發(fā)揮本文系統(tǒng)分析了強(qiáng)化商業(yè)保險在養(yǎng)老保障體系中支柱作用的必要性和重要性.并從政策層面就如何發(fā)揮商業(yè)保險的支柱作用、促進(jìn)養(yǎng)老保障體系建設(shè)與發(fā)展提出了具體建議。

    一、強(qiáng)化商業(yè)保險的支柱作用是構(gòu)建養(yǎng)老保障體系的重要環(huán)節(jié)

    (一)商業(yè)保險在養(yǎng)老保障體系的支柱作用是社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的內(nèi)在要求

    現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)通過市場配置資本、勞動力等生產(chǎn)要素實現(xiàn)了市場效率。建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟(jì)，必須堅持以人為本，樹立經(jīng)濟(jì)社會全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展的科學(xué)發(fā)展觀。

    就市場內(nèi)涵而言，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深人，市場競爭在帶來更高效率的同時，也給人們帶來了更大的職業(yè)風(fēng)險，各種社會矛盾日益顯現(xiàn)，迫切需要社會保障作為“減壓閥”或“安全網(wǎng)”，商業(yè)保險在這方面的功能和作用日益突出。當(dāng)前我國的工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和就業(yè)形式多樣化給社會保障帶來了嚴(yán)峻挑戰(zhàn):一是在城市化進(jìn)程(目前為45 %)當(dāng)中，兩億進(jìn)城農(nóng)民工基本的社會養(yǎng)老保障問題;二是在高流動性就業(yè)格局當(dāng)中，靈活就業(yè)人員的社會養(yǎng)老保障問題。商業(yè)保險具有保障型產(chǎn)品個性化、多樣化(月前已開發(fā)的養(yǎng)老保險產(chǎn)品有100多種)，以及資金運用安全穩(wěn)健、盈利能力較強(qiáng)的特點，在解決我國社會保障難題方面可以發(fā)揮更大作用。

    就保障制度安排而言，我閏養(yǎng)老保障體系建設(shè)必須適應(yīng)新形勢和新要求，科學(xué)處理好三個關(guān)系，即公平與效率的關(guān)系、政府與市場的關(guān)系、當(dāng)前和長遠(yuǎn)的關(guān)系。這只個關(guān)系的核心是政府和市場的關(guān)系，本質(zhì)是要適應(yīng)社會主義市場體制的要求。在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下建設(shè)養(yǎng)老保障體系，政府的主要作用是統(tǒng)籌規(guī)劃、制訂政策和行政監(jiān)管，相關(guān)的具體運作可以交給市場商業(yè)保險市場化的風(fēng)險轉(zhuǎn)移機(jī)制、社會互助機(jī)制和社會管理機(jī)制，是市場經(jīng)濟(jì)條件下風(fēng)險管理的基本手段，應(yīng)該而且能夠在完善養(yǎng)老保障體系中發(fā)揮積極作用

    (二)商業(yè)保險在養(yǎng)老保障體系的支柱作用是健全和增強(qiáng)養(yǎng)老保障體系的客觀需要

    迄今為止，我國養(yǎng)老保險制度只是在企業(yè)進(jìn)行了改革試點和推進(jìn)，機(jī)關(guān)和事業(yè)單位的養(yǎng)老保險改革尚未正式啟動.農(nóng)村養(yǎng)老保險制度更是缺失。2008年底，全國參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險人數(shù)為2.19億人，相對于近2.8億城鎮(zhèn)從業(yè)人員、7.6億全社會從業(yè)人員總數(shù)來說，覆蓋面分別為72%和27%左右;參加農(nóng)村養(yǎng)老保險人數(shù)為5171萬人，覆蓋面只有7%左右覆蓋面不寬、社會化程度偏低、保障體系不完全、運行效率不高是我國現(xiàn)行養(yǎng)老保障體系的主要問題。立足于“廣覆蓋、?；尽⒖沙掷m(xù)”的方針，為實現(xiàn)“全員參保、應(yīng)保盡?！钡纳鐣B(yǎng)老保險目標(biāo)，商業(yè)保險的功能作用應(yīng)予以充分發(fā)揮

    屬于商業(yè)保險經(jīng)營范疇的企業(yè)年金、團(tuán)體養(yǎng)老保險、個人年金等，兼具有社會養(yǎng)老保險所體現(xiàn)的維護(hù)社會穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增進(jìn)國民福利的功能，以及商業(yè)保險遵循的權(quán)力和義務(wù)相對等、公平與效率相統(tǒng)一的原則。就此而言，商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展對構(gòu)建我國養(yǎng)老保障體系的作用毋庸置疑。大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險可以不斷豐富養(yǎng)老保障體系的內(nèi)涵.增強(qiáng)養(yǎng)老保障體系的保障和服務(wù)功能，使養(yǎng)老保障體系在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會協(xié)調(diào)發(fā)展中發(fā)揮應(yīng)有的作用。商業(yè)保險可以在基本養(yǎng)老保險尚未覆蓋的領(lǐng)域發(fā)揮補充作用，并為基本養(yǎng)老保險提供精算、年金化發(fā)放、資產(chǎn)負(fù)債匹配管理等技術(shù)支持和管理服務(wù)，還可探索商業(yè)保險參與基本養(yǎng)老保險個人賬戶基金管理的方式;商業(yè)保險可以為企業(yè)養(yǎng)老金計劃發(fā)起、運營、給付提供全程服務(wù)。成為企業(yè)養(yǎng)老保障的重要承擔(dān)者;商業(yè)保險可以通過提供保障程度更高的養(yǎng)老保險產(chǎn)品，有效彌補社會基本養(yǎng)老保險保障的不足。同時，通過發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，不僅可為金融市場提供長期穩(wěn)定的資金來源，促進(jìn)金融體系健康運行，而且可以實現(xiàn)養(yǎng)老基金的保值增值。通過商業(yè)保險，還可有效解決現(xiàn)有體制下養(yǎng)老保障可攜帶性不強(qiáng)的問題，促進(jìn)勞動力合理流動和勞動力市場的不斷完善。

   (三)商業(yè)保險在養(yǎng)老保障體系的支柱作用是應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)的必然選擇

    按照聯(lián)合國國際人仁{學(xué)會的劃分標(biāo)準(zhǔn)，我國在1999年升始進(jìn)入老齡化社會。2008年底，全國60歲以上老年人口已增至i .69億人，占全國急人口的12.79%，預(yù)計2020年將占17.2% ,  2050年將占31%。與發(fā)達(dá)國家不同，中國不僅老齡人口數(shù)量龐大，而且還呈現(xiàn)“未富先老”的特點。而發(fā)達(dá)國家進(jìn)人老齡化社會時，人均gdp基本上在5000-10000美元。“未富先老”的人口壓力直接加大了社會的撫養(yǎng)比率，這無疑會對我國養(yǎng)老制度的可持續(xù)性帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。同時，城鎮(zhèn)化和家庭小型化(目前戶均3人左右)趨勢快速發(fā)展，使得家庭養(yǎng)老功能不斷弱化，這就迫切需要建立相應(yīng)的養(yǎng)老制度來適應(yīng)這種變化。

    隨著人口老齡化的發(fā)展，養(yǎng)老金支出將快速增加。自1984年企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革至今.我國養(yǎng)老保障面臨的最大難題是，在現(xiàn)時企業(yè)和個人繳費能力的前提下，既要補過去計劃時期的欠賬，通過社會統(tǒng)籌保障已退休職工的基本生活，又要未雨綢繆，通過模式轉(zhuǎn)換逐步建立個人賬戶基金，改變單純養(yǎng)老代際供養(yǎng)格局。以卜問題導(dǎo)致國家基本養(yǎng)老保險改革始終困難重重，覆蓋面窄，社會化程度不高，企業(yè)繳費不堪重負(fù)。目前，企業(yè)繳納基本養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷及女工生育五大法定保險的工資計繳比例，全國平均達(dá)29.5%以上，這意味著企業(yè)每給職工發(fā)放1元工資，要開支1.30元。按聯(lián)合國教科文組織的測算，企業(yè)繳費在25%為經(jīng)濟(jì)警界線，29%以卜為極限。在此高位上，造成企業(yè)成本過高，市場競爭力和更新改造發(fā)展能力被削弱.進(jìn)而導(dǎo)致國家經(jīng)濟(jì)下滑1980年代中后期，世界多個國家也遭遇類似情況.為破解難題，一方面對基本養(yǎng)老的繳費基數(shù)、征繳范圍等作出調(diào)整，另一力一面調(diào)整保障體系構(gòu)造，通過稅收等政策鼓勵和促進(jìn)企業(yè)年金和個人養(yǎng)老年金發(fā)展，減輕基本養(yǎng)老保險的支出壓力，以此逐步減緩企業(yè)計繳法定基本養(yǎng)老保險費的負(fù)擔(dān)。

    按一些權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測，今后20年里我國尚處于所謂“人口紅利”期，與此同時，老齡化社會也在快速到來。這也即意味著，我們積聚養(yǎng)老基金應(yīng)對老齡化高峰支出壓力的時間只有20多年。因此，現(xiàn)階段在養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建和發(fā)展中，在既不能再增加企業(yè)繳納基本養(yǎng)老保險費壓力，又要積極應(yīng)對今后人口老齡高峰壓力的現(xiàn)實狀態(tài)下，國家必須采取諸如稅收政策等措施合理調(diào)節(jié)國家、企業(yè)、個人的保障能力和貴任，使養(yǎng)老保障“三支柱”協(xié)調(diào)推進(jìn)，促進(jìn)企業(yè)年金和個人養(yǎng)老年金的發(fā)展，實現(xiàn)我國養(yǎng)老保障體系的良勝循環(huán)和發(fā)展。

    (四)商業(yè)保險在養(yǎng)老保障體系的支柱作用是國際養(yǎng)老保障體系改革的發(fā)展趨勢

    自1980年代以后，受基本養(yǎng)老金支出壓力、經(jīng)濟(jì)波動、預(yù)期人口老齡化和家庭小型化等因素影響，全球養(yǎng)老保險制度進(jìn)人了一個改革探索制度可持續(xù)發(fā)展的歷史階段。大多數(shù)國家都對傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險制度進(jìn)行反思和不同程度的改革，主要特點:一是進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革，推動多支柱養(yǎng)老保障體系發(fā)展。增強(qiáng)自愿性的企業(yè)年金計劃、自愿性個人儲蓄養(yǎng)老計劃的份額和作用，逐步縮小強(qiáng)制性現(xiàn)收現(xiàn)付計劃的規(guī)模。國家不再單獨承擔(dān)整個社會的養(yǎng)老保障責(zé)任，更多地傾向于國家、企業(yè)、個人和家庭共同承擔(dān)責(zé)任，多數(shù)國家實施了由國家基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金、個人年金構(gòu)成的“三支柱”養(yǎng)老保障體系。二是進(jìn)行調(diào)整性改革，主要是對基本養(yǎng)老保險的法定退休年齡、繳費基數(shù)、繳費時間、工作年限和養(yǎng)老金計發(fā)辦法等進(jìn)行調(diào)整，以促進(jìn)基本養(yǎng)老保險的穩(wěn)健運行。三是注重發(fā)揮市場機(jī)制在養(yǎng)老保障領(lǐng)域中的作用。有的國家改革基金管理方式，有的引人社會自治的公共管理，由私營管理、商業(yè)保險機(jī)構(gòu)承擔(dān)國家基本養(yǎng)老保險的運營。同時政府通過政策引導(dǎo)，支持養(yǎng)老基金的保值增值，增強(qiáng)其他養(yǎng)老保障方式的吸引力。四是注重養(yǎng)老保障制度的公平性。國際上絕大多數(shù)國家趨向于建立一個覆蓋所有人員、統(tǒng)一的全民養(yǎng)老保障制度，提升養(yǎng)老保障的公平性已經(jīng)成為國際養(yǎng)老保障體系改革的共識。順應(yīng)國際養(yǎng)老保障體系改革發(fā)展趨勢，結(jié)合我國社會養(yǎng)老保險改革實踐，我們應(yīng)充分發(fā)揮市場機(jī)制的作用，提高制度的公平性，建設(shè)有中國特色的多支柱養(yǎng)老保障體系。

    (五)商業(yè)保險在養(yǎng)老保障體系的支柱作用是黨和政府賦予中國保險業(yè)的歷史使命

    黨的十七大報告指出，要“以社會保險、社會救助為基礎(chǔ)，以基本養(yǎng)老、基本醫(yī)療、最低生活保障制度為重點，以慈善事業(yè)、商業(yè)保險為補充，加快完善社會保障體系”，這是黨和政府對商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展提出了更高要求。中國保監(jiān)會吳主席強(qiáng)調(diào):我國現(xiàn)實國情和國際實踐，決定了商業(yè)養(yǎng)老保險在多支柱養(yǎng)老保障體系中的重要作用。

    二、發(fā)揮商業(yè)保險支柱作用，促進(jìn)養(yǎng)老保障體系建設(shè)與發(fā)展的政策建議

    (一)在法律制度建設(shè)上明確商業(yè)保險在養(yǎng)老保障體  系中的定位

    商業(yè)保險在養(yǎng)老保障體系的功能作用需要強(qiáng)有力的制度和措施作后盾，并通過法律規(guī)范予以確立。為此，國家應(yīng)把企業(yè)年金、個人年金的發(fā)展放在優(yōu)化養(yǎng)老保障體系的大框架下進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃。一是應(yīng)在制定中的《社會保險法》中明確三支柱或多支柱的養(yǎng)老保障體系，明確企業(yè)年金、個人年金的支柱作用;明確商業(yè)團(tuán)體養(yǎng)老年金與企業(yè)年金同屬國家政策扶持發(fā)展范疇;明確商業(yè)保險在個人賬戶發(fā)放機(jī)制和實現(xiàn)個人賬戶資金保值增值方面的專業(yè)化功能作用;明確商業(yè)保險在企業(yè)年金發(fā)展中的主渠道作用;明確商業(yè)保險在建立和推進(jìn)農(nóng)村養(yǎng)老保險體系中的社會化管理和服務(wù)作用二是盡快組織制訂《企業(yè)年金法》，使企業(yè)年金在運行中更具法律約束力。三是在制度安排上給予商業(yè)養(yǎng)老保險更大的發(fā)展空間，在政策措施上鼓勵商業(yè)保險企業(yè)有效推動商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展，關(guān)鍵要解決以下三個問題:(1)營業(yè)稅問題。個人年金保險的供給者是保險公司，涉及的稅種主要是營業(yè)稅和所得稅?！敦斦?、國家稅務(wù)總局關(guān)于對若干項目免征營業(yè)稅的通知》規(guī)定，保險公司開辦一年期以卜到期返還本利的普通人壽保險、養(yǎng)老年金保險等業(yè)務(wù)的保費收人，免征營業(yè)稅。這對保險公司開展商業(yè)養(yǎng)老保險無疑具有促進(jìn)作用，但在實際操作中實行的是先征后返，且認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)偏高，導(dǎo)致返還率較低。(2)企業(yè)所得稅稅基過寬問題?，F(xiàn)行稅制中，保險公司的保費收人扣除賠款和營業(yè)費用后其結(jié)余都被看作利潤所得，忽視了各種責(zé)任準(zhǔn)備金的負(fù)債性質(zhì)，特別是對于壽險公司，其死亡給付具有必然性，保費收人的絕大部分將用于返還，不應(yīng)將其法定責(zé)任準(zhǔn)備金列為納稅所得。(3)重復(fù)征稅間題。按現(xiàn)行規(guī)定，壽險營銷員每月需按傭金收人總和的5.5%計算繳納營業(yè)稅及附加稅，稅后扣除一定比例的營銷費用后需繳納個人所得稅，由此形成了雙重征稅。事實上，因為保險公司支付給營銷員的傭金收人是從保險公司的保費收人中提取出來的，這部分傭金作為保險公司保費收人的一部分已經(jīng)由保險公司計提繳納過營業(yè)稅。

    此外，應(yīng)提高、增強(qiáng)公民及社會的保險保障意識.可在全日制教學(xué)教材、全國干部培訓(xùn)教材中增加養(yǎng)老年金保險等內(nèi)容。

    (二)實施稅收優(yōu)惠政策，鼓勵企業(yè)年金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險大力發(fā)展

    目前，稅收優(yōu)惠制度的缺位已經(jīng)成為我國企業(yè)年金和居民個人商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展的瓶頸。國際經(jīng)驗表明，設(shè)計合理的稅收制度是撬動商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展最有效的杠桿，尤其是對繳費和投資運用環(huán)節(jié)給予稅收優(yōu)惠，美國的401k計劃對于其商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展的推動就是一個非常典型的例子。

    對企業(yè)年金的優(yōu)惠國外政府財稅政策對企業(yè)年金計劃的鼓勵一般體現(xiàn)在三個環(huán)節(jié):雇主、雇員繳費在“稅前列支”，從而減少應(yīng)納稅額;企業(yè)年金基金投資運營取得的收人可以免稅或延遲納稅;企業(yè)年金支付階段的免稅。不同環(huán)節(jié)上的征稅或免稅構(gòu)成了不同的稅收優(yōu)惠模式，借助征稅(tax)和免稅(exempt )的英文字頭來表示可分為:eet模式，即在繳費和取得收益的環(huán)節(jié)免稅，在養(yǎng)老金的領(lǐng)取環(huán)節(jié)征稅;ett模式，即在繳費環(huán)節(jié)免稅，收益和領(lǐng)取環(huán)節(jié)征稅;tee模式，繳費征稅，收益和領(lǐng)取環(huán)節(jié)免稅;tte模式，繳費和收益環(huán)節(jié)征稅，領(lǐng)取免稅。我國稅法對企業(yè)年金計劃的法規(guī)至今尚屬空白，唯一的稅惠依據(jù)是《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案的通知》及國家稅務(wù)總局《關(guān)于執(zhí)行<企業(yè)會計制度>需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知》，企業(yè)繳費在工資總額4%以內(nèi)的部分，可從成本中列支。筆者建議，我國應(yīng)采取eet模式，在稅收制度上進(jìn)一步明確，凡建立企業(yè)年金計劃或購買商業(yè)團(tuán)體養(yǎng)老年金，允許企業(yè)與員工從其稅前收入中扣除一定比例(應(yīng)在5%以上)的年金繳費額，從而減少納稅基數(shù)，并減免養(yǎng)老金投資收益所得稅，在領(lǐng)取養(yǎng)老金時則征收個人所得稅，這將對企業(yè)和員工起到應(yīng)有的激勵作用。國外大多數(shù)國家都采取eet模式。

    對個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險的優(yōu)惠。我國稅法規(guī)定，居民個人購買的商業(yè)養(yǎng)老保險，在領(lǐng)取養(yǎng)老金時無需繳納個人所得稅。但在商業(yè)養(yǎng)老保險的繳費環(huán)節(jié)卻沒有相應(yīng)的稅惠政策。筆者建議，國家應(yīng)在稅收制度上明確，允許企業(yè)員工以個人名義為自己購買商業(yè)養(yǎng)老保險的費用在個人所得稅的應(yīng)納稅額中全部或按一定比例扣除。這樣安排的益處:一是對政府而言，以減少部分當(dāng)前財政收人為代價減輕社會基本養(yǎng)老保險的巨大壓力，以個人商業(yè)養(yǎng)老保險替代率的提高來換取社會基本養(yǎng)老保險替代率的降低，并且可以重新界定政府、市場、社會在養(yǎng)老保障體系中的角色，進(jìn)而改變以往政府責(zé)任過于集中現(xiàn)象。更重要的是有利于喚醒居民個人強(qiáng)烈的主體意識，激發(fā)其對國家社會保障體系改革及制度運行的參與感，從而降低制度變遷和運行成本，避免由于將個人努力和自我儲蓄所體現(xiàn)的待遇差別完全視為政府不公平制度安排所致，從而滋生不滿情緒和對政府產(chǎn)生信任危機(jī)。二是有利于提高居民個體福利水平。在企業(yè)年金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險得到大力發(fā)展的新的保障模式下，居民在個人的養(yǎng)老福利規(guī)劃中將會擁有更大的權(quán)利和更為廣泛的選擇集合。按照福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理，在不增加居民的財富總額的條件下，選擇集合的擴(kuò)大一般都會直接擴(kuò)大參與者的福利水平。

    (三)從管理機(jī)制上，促進(jìn)養(yǎng)老年金保險與基本養(yǎng)老保險協(xié)調(diào)發(fā)展

第9篇

[關(guān)鍵詞]納稅籌劃　誤區(qū)研究　綜述

“納稅籌劃”，也稱為“稅收籌劃”、“稅務(wù)籌劃”。納稅籌劃誤區(qū)是指人們對于納稅籌劃理念、方法、技巧等的錯誤認(rèn)識和運用，導(dǎo)致納稅籌劃的錯誤運作。它不同于納稅籌劃風(fēng)險。納稅籌劃風(fēng)險是指在納稅籌劃活動中由于各種不確定性因素或原因的存在，使企業(yè)發(fā)生稅收損失而付出的代價。也就是說，納稅籌劃誤區(qū)是指納稅籌劃在理念、方法、技巧方面本身是錯誤的。而納稅籌劃風(fēng)險是指理念、方法、技巧方面沒有錯誤，而是由于不確定因素或原因，導(dǎo)致籌劃失敗的可能性。風(fēng)險可以防范，誤區(qū)必須糾正。

我國納稅籌劃誤區(qū)的研究，大致可以分為以下四個階段。

一、第一階段：我國納稅籌劃的蘊釀期(1994年以前)

改革開放之前，我國實行的是高度集中的計劃經(jīng)濟(jì)體制，國有經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位，國有企業(yè)利潤上繳是財政收入的主要形式，稅收職能作用的發(fā)揮受到了極大限制。改革開放以后，為了積極應(yīng)對對外開放給稅收制度提出的新要求，我國財稅部門在思想上、理論上全面貫徹黨的精神，實事求是地總結(jié)了建國以來稅制建設(shè)的經(jīng)驗和教訓(xùn)，從當(dāng)時的實際情況出發(fā)，提出了包括開征國營企業(yè)所得稅和個人所得稅等內(nèi)容的稅制改革基本設(shè)想，并確定配合對外開放政策、稅制改革優(yōu)先解決對外征稅問題。這一時期納稅人謀求減輕稅負(fù)的主要手段是偷稅、漏稅、欠稅。1993年1月1日，我國第一部統(tǒng)一的《稅收征管法》正式實施，標(biāo)志著我國稅收征管工作從此進(jìn)入法制化、規(guī)范化的軌道。隨著對偷稅、漏稅、欠稅行為打擊的加強(qiáng)，避稅，尤其是逆向避稅逐漸成為減輕稅負(fù)的一種新型手段。這一時期稅收界的研究主要集中在建立和完善稅制以及防止稅收流失等問題上，避稅問題的研究開始成為熱點。這一時期關(guān)于避稅方面的著作主要有《國際避稅與反避稅》(王鐵軍，1987)，《避稅論：合理避稅的方法途徑及其理論依據(jù)》(谷志杰、許木，1990)，《避稅與逃稅方式?實例?對策》(陳松林，1993)等。雖然這些著作的大部分內(nèi)容是國外研究成果的移植，但這些研究無疑為納稅籌劃理念的引進(jìn)打下了基礎(chǔ)。這一時期對納稅籌劃的研究很少，如通過CNKI文獻(xiàn)檢索，以“稅收籌劃”、“稅務(wù)籌劃”、“納稅籌劃”為主題詞的只有3條，以“節(jié)稅”為主題詞的有4條，而以“避稅”為主題詞的有113條。因此，這一時期理論界和實務(wù)界研究的重點是避稅和反避稅問題，尤其是在對避稅問題性質(zhì)的界定上，爭議較大，多數(shù)觀點認(rèn)為避稅是合法的，也有人認(rèn)為避稅是非法的，還有人認(rèn)為避稅既有合法的也有非法的；在內(nèi)涵和外延上未能對避稅有一個明確的界定，其明顯表現(xiàn)就是沒有將避稅與偷稅、逃稅、節(jié)稅等相關(guān)概念明確區(qū)分清楚，也沒有體現(xiàn)避稅的本質(zhì)特征。“近年來，在研究加強(qiáng)稅收征管的過程中，常有人把逃稅、避稅、節(jié)稅相混同，認(rèn)為避稅就是逃稅，節(jié)稅也是避稅。應(yīng)當(dāng)肯定，逃稅、避稅、節(jié)稅之間的界限確有不清之處，但也絕非等同。”我國政府一直以來都不提倡“避稅”，并致力于通過完善稅法、堵塞漏洞等反避稅措施來加以防范。鑒于此，一些學(xué)者把避稅分為合理(合法)避稅與不合理(不合法)避稅，認(rèn)為符合國家立法意圖、符合稅收政策法規(guī)并達(dá)到減輕稅收負(fù)擔(dān)目的的行為視為合理(合法)避稅，不符合國家稅收立法精神、鉆稅收法律漏洞的行為視為不合理(不合法)避稅，并試圖用“節(jié)稅”和“稅收籌劃”的概念取代合理(合法)的避稅。因此，這一時期通過對避稅行為的研究，我國試圖開拓一個新的研究領(lǐng)域――納稅籌劃，由于納稅籌劃的研究處于蘊釀期，納稅籌劃的誤區(qū)尚未形成。

二、第二階段：我國納稅籌劃的形成期(1994-2001年)

這一時期，一方面在分稅制改革后，我國的稅收程序法和實體法逐步完善，企業(yè)的市場經(jīng)濟(jì)活動的獨立地位得到明確，其對于納稅籌劃的市場需求也明顯增加；另一方面，稅務(wù)作為一個行業(yè)逐步形成，稅務(wù)中介在全國各地得以建立，我國出現(xiàn)了第一批注冊稅務(wù)師，但這一階段由于中介行業(yè)和稅務(wù)機(jī)關(guān)的業(yè)務(wù)及行政隸屬關(guān)系尚未完全理順，因此中介主要是業(yè)務(wù)，以具體涉稅事項為主。唐騰翔、唐向(1994)所著的《稅務(wù)籌劃》是國內(nèi)第一本提出稅收籌劃的概念并進(jìn)行系統(tǒng)研究的專著，書中指出稅收籌劃是在法律規(guī)定許可的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、投資、理財活動的事先籌劃和安排，盡可能地取得“節(jié)稅”的稅收收益?！霸摱x在我國稅收籌劃研究領(lǐng)域中起到了奠基的作用，但限于當(dāng)時的經(jīng)濟(jì)體制，從事理論研究與實踐運用的企業(yè)和個人少之又少?！迸c此同時，有關(guān)法律、法規(guī)的出臺為納稅籌劃的研究和運用做了法律層面的鋪墊。如1993年頒布了《中華人民共和國征收管理法》，1994年國家稅務(wù)總局制定了《稅務(wù)試行辦法》，這些法律和規(guī)范性文件的出臺標(biāo)志著我國政府對稅務(wù)及其行為在法律地位上的認(rèn)可，為納稅籌劃的研究做了鋪墊。

1999年11月，由浙江財經(jīng)學(xué)院承辦的國家教育部“面向21世紀(jì)財政專業(yè)教學(xué)內(nèi)容和課程體系改革項目”第二次研討會在舟山順利召開。與會代表認(rèn)為，《稅收籌劃》作為財政專業(yè)的教材是一個新的嘗試，但要寫得多、寫得好，難度很大，其作為主干課尚不夠成熟，宜先作為選修課，待條件成熟后再考慮定為必修課。與會代表認(rèn)為，從納稅人角度研究稅收籌劃問題很有必要也很重要，也是培養(yǎng)21世紀(jì)財經(jīng)人才的需要。這無疑成為納稅籌劃研究的號角，稅收籌劃開始成為熱點。

2000年《中國稅務(wù)報》率先開辦了“籌劃周刊”，公開討論納稅籌劃問題，這是一次社會觀念與思維的質(zhì)的飛躍。

2001年1月，由全國各地近百家稅務(wù)師事務(wù)所聯(lián)辦的全國首家納稅籌劃方面的專業(yè)網(wǎng)站一“中國稅收籌劃網(wǎng)()”在大連正式開通。

關(guān)于納稅籌劃的文章、專著如雨后春筍般涌現(xiàn)。這一時期雖然書籍出版了不少，但原理性的介紹居多，理論和技巧大多是引用國外的成果，沒有根據(jù)我國的國情和稅法體系形成一套成型的理論，可行性較差。

通過CNKI文獻(xiàn)檢索，這一時期以“稅收籌劃”、“稅務(wù)籌劃”、“納稅籌劃”為主題詞的有729條，以“節(jié)稅”為主題詞的有195條，以“避稅”為主題詞的有900條。但絕大部分文章都以概念辨析、性質(zhì)界定、成因分析為主。

由于這一階段納稅籌劃在我國公開研究剛剛起步，很多人對納稅籌劃尚未形成系統(tǒng)認(rèn)識，一些書籍報刊及相關(guān)文章各抒己見。這一時期關(guān)于納稅籌劃誤區(qū)的專門研究較少，有關(guān)納稅籌劃誤區(qū)的論述主要在于幫助人們走出五個誤區(qū)：一是納稅籌劃會不會減少國家稅收，損害國家利益；二是納稅籌劃與偷稅、避稅是否相同；三是納稅人能不能進(jìn)行納稅籌劃；四是納稅籌劃與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有無關(guān)系；五是稅務(wù)人在納稅籌劃中

的作用。

三、第三階段：我國稅收籌劃的發(fā)展期(2001―2007年)

這個階段的起始標(biāo)志是2001年5月1日新的征管法的頒布和實施。這一階段，隨著全國稅務(wù)機(jī)關(guān)法制化、規(guī)范化建設(shè)的逐步深入及稅務(wù)中介改制的全面完成，納稅籌劃在我國開始迅速發(fā)展，全面展開，這一階段的研究有以下幾個特點。

1、構(gòu)建了有中國特色的納稅籌劃基礎(chǔ)理論框架。學(xué)者們在納稅籌劃的界定、法律分析、原則和基本原理等方面進(jìn)行了詳細(xì)的研究，并在總體方面達(dá)成共識。

2、研究視野開闊，納稅籌劃個案豐富。納稅籌劃既圍繞稅種類別展開了研究，比如個人所得稅籌劃、公司所得稅籌劃、消費稅籌劃、增值稅籌劃、財產(chǎn)稅籌劃等等，也圍繞企業(yè)的經(jīng)營活動的不同方式展開了研究，比如跨國經(jīng)營的稅收籌劃、公司融資管理的納稅籌劃、企業(yè)功能管理的納稅籌劃、證券投資的納稅籌劃、財產(chǎn)信托的納稅籌劃等等，形成了兩種不同類別的研究方式。同時還從契約理論、博弈理論、比較利益學(xué)說和系統(tǒng)論等角度剖析納稅籌劃的理論淵源，對納稅籌劃的必要性、可行性、約束性和過程從理論上進(jìn)行揭示。此外，這一階段還對納稅籌劃的風(fēng)險及防范進(jìn)行了廣泛的探討。

3、納稅交流平臺多樣化。首先，報刊平臺?！吨袊悇?wù)報》、《稅務(wù)研究》和《涉外稅務(wù)》等主要稅收理論報紙、刊物都分別開辟了“稅收籌劃”專欄。其次，網(wǎng)絡(luò)平臺。這一時期出現(xiàn)了專門進(jìn)行納稅籌劃理論研討和案例交流的網(wǎng)站，如中國稅收籌劃網(wǎng)等。再次，電視、廣播平臺。電視、廣播開辦了專門的納稅籌劃論壇。最后，直接交流平臺。各種納稅籌劃講座和研修班如火如荼在全國各地展開。

4、各高等院校相繼開出了納稅籌劃課程。近年來，許多高校財務(wù)管理專業(yè)和相鄰專業(yè)紛紛開設(shè)了稅務(wù)籌劃課程，稅收籌劃逐步進(jìn)入普及階段。

5、研究成果豐碩。從北京大學(xué)圖書館檢索的涉及納稅籌劃方面的專著及編著達(dá)170余種，從CNKI文獻(xiàn)檢索的論文達(dá)13000余篇。與此同時我國也開始了對納稅籌劃誤區(qū)的研究。

(1)楊智敏等編著的《納稅大思維――走出納稅籌劃的誤區(qū)》(2002)，是第一本有關(guān)納稅籌劃誤區(qū)研究的著作，該書最大的貢獻(xiàn)是提出了納稅籌劃的誤區(qū)問題?！氨M管納稅籌劃已漸漸地深入到人們的生活中，但很多人仍然對于納稅籌劃沒有很明確的認(rèn)識，往往將納稅籌劃與稅務(wù)籌劃、避稅，甚至偷稅等同起來，而且，現(xiàn)在許多納稅人所做的籌劃方案很不規(guī)范，其中一部分實際是偷漏稅。這些都說明我們納稅籌劃已經(jīng)走入誤區(qū)”。正如書名一樣，該書只是從思維的角度對當(dāng)時納稅籌劃在概念、可能性及意義、目的等方面的誤區(qū)進(jìn)行了有限的探討，其精選的案例涉及企業(yè)設(shè)立、合并、分立、籌資、投資、購貨、銷貨、經(jīng)營管理、進(jìn)出口、跨國經(jīng)營、轉(zhuǎn)讓定價、房地產(chǎn)、電子商務(wù)、逆向避稅、反避稅等方面，但還是落入了大多數(shù)人研究的窠臼，并沒有分析其AA_的現(xiàn)實約束條件，因此對于使用者來說仍然有誤區(qū)。

(2)阮雙峰在《論稅收籌劃的誤區(qū)及其正確運用》(2002)一文中從納稅籌劃的理念方面分析了其當(dāng)時存在的兩個誤區(qū)。第一個誤區(qū)是把稅收籌劃同偷稅、避稅混為一談，指出偷稅與稅收籌劃的區(qū)別主要體現(xiàn)在是否合法，避稅與稅收籌劃的區(qū)別在于是否有悖于國家稅法的立法意圖和政策意圖。第二個誤區(qū)是稅收籌劃會減少國家稅收，損害國家利益，指出雖然從短期來看，企業(yè)通過稅收籌劃會減少納稅，但是從長遠(yuǎn)的眼光來看，企業(yè)通過稅收籌劃可以更好地適應(yīng)國家宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增強(qiáng)企業(yè)的競爭能力，推動企業(yè)經(jīng)營秩序與經(jīng)營機(jī)制的完善，從而增強(qiáng)企業(yè)長期贏利能力，因而增加實際納稅水平，有利于國家財政收入的長期穩(wěn)定增長。

(3)張文賢、文桂江在《關(guān)于稅收籌劃誤區(qū)的實證分析》(2002)一文中用實證的方法揭示了這一階段納稅籌劃的三個誤區(qū)。第一個誤區(qū)是用銀行貸款投資比用自有資金合算。其分析結(jié)論是：使用銀行貸款雖然少交了企業(yè)所得稅，但由此并未增加企業(yè)的收益――凈利潤，相反它卻減少了企業(yè)的凈收益，因此這種稅收籌劃思想對國家無利，對企業(yè)同樣無利。第二個誤區(qū)是用后進(jìn)先出法可以減輕企業(yè)稅負(fù)。其分析的結(jié)論是：采用后進(jìn)先出法與其他方法發(fā)出材料時，在全部材料從購進(jìn)到全部消耗的一個考查期之內(nèi)，其所得稅負(fù)是完全相同的，即后進(jìn)先出法并沒有減輕企業(yè)稅負(fù)，也沒有減少企業(yè)的所得稅總額，除貨幣的時間價值外，它僅僅是將納稅的時間向后推遲而已。第三個誤區(qū)是加速折舊法好于直線折舊法。其分析結(jié)論是：直線折舊法與加速折舊法之間，本身并無誰優(yōu)誰劣之分，用不同的指標(biāo)考核，就會有不同的結(jié)果，如果是考核經(jīng)營者的業(yè)績，則直線折舊法要好于加速折舊法；如果是考核股東財富的大小，則加速折舊法比直線折舊法要好。這種實證研究在當(dāng)時鳳毛麟角。

(4)姒建英在《當(dāng)前納稅籌劃中存在的誤區(qū)及辨析》(2003)一文中分析了納稅籌劃在認(rèn)識、方法、目標(biāo)上的誤區(qū)，強(qiáng)調(diào)對納稅籌劃積極作用的曲解，不利于納稅籌劃的發(fā)展和完善。

(5)顧躍南在《稅收籌劃誤區(qū)辨析》(2004)一文中從納稅籌劃個案設(shè)計的技法、籌劃目標(biāo)、判別標(biāo)準(zhǔn)三個方面分析了納稅籌劃的誤區(qū)。他認(rèn)為某些個案的籌劃技法涉嫌“教唆”，多數(shù)個案的籌劃目標(biāo)不全面，大量個案的判別標(biāo)準(zhǔn)欠準(zhǔn)確；某些稅收籌劃人士的稅收籌劃認(rèn)知和職業(yè)道德水準(zhǔn)亟需提高，并吁請有關(guān)專家、學(xué)者和實際工作者們，從理論和實踐的結(jié)合上，關(guān)注、研究和解決稅收籌劃中已經(jīng)出現(xiàn)和將會出現(xiàn)的各類問題，以促進(jìn)我國稅收籌劃活動沿著正確的軌道健康發(fā)展。

(6)劉慧翮在《對納稅籌劃認(rèn)識誤區(qū)的探析》(2005)一文中對此前納稅籌劃誤區(qū)研究的成果進(jìn)行了加工和總結(jié)，文章從納稅籌劃與稅務(wù)籌劃、納稅籌劃的根本目的與少納稅、納稅籌劃與避稅、納稅籌劃與偷逃稅、納稅籌劃與稅收方案、納稅籌劃與稅負(fù)的高低等八個方面探析了對納稅籌劃在認(rèn)識上存在的誤區(qū)。

(7)李龍梅在《企業(yè)稅務(wù)籌劃誤區(qū)分析》(2006)一文中利用實證的方法，指出了在實務(wù)中，企業(yè)常常陷入納稅籌劃的誤區(qū)：一是對法律一知半解，稅務(wù)籌劃不完全合法；二是注重暫時小利，忽視企業(yè)整體效益；三是考慮不周全，損人且不利己；四是看重理論數(shù)字，脫離具體情況。

(8)蘇強(qiáng)在《論企業(yè)稅務(wù)籌劃誤區(qū)及風(fēng)險防范》(2006)一文中指出目前企業(yè)稅務(wù)籌劃存在許多誤區(qū)，諸如混淆稅務(wù)籌劃與偷稅、避稅和節(jié)稅，只從稅種人手強(qiáng)調(diào)減輕稅負(fù)，忽視企業(yè)整體利益，片面夸大稅務(wù)籌劃作用等。同時在稅務(wù)籌劃實踐中也面臨來自企業(yè)內(nèi)部和外部的各種風(fēng)險，蘇強(qiáng)認(rèn)為只有明晰稅務(wù)籌劃的概念，遵循操作原則，采取有效措施防范稅務(wù)籌劃風(fēng)險，才能實現(xiàn)稅務(wù)籌劃目標(biāo)。

(9)宋效中、高淑芳在《企業(yè)納稅籌劃誤區(qū)探析》(2007)一文中認(rèn)為納稅籌劃在我國仍屬于新生事物，雖然近年來，納稅人、稅務(wù)籌劃專家以及稅收理論界等專家學(xué)者們對納稅籌劃進(jìn)行了一系列的理論和實務(wù)研究，但仍有許多人在納稅籌劃認(rèn)識上存在誤區(qū)。一是將納稅籌劃等同于稅務(wù)籌劃，二是將納稅籌劃

與避稅混為一談，三是將納稅籌劃等同于偷逃稅，四是稅負(fù)最輕的方案是納稅籌劃的最佳方案，五是認(rèn)為納稅籌劃不需要成本，六是認(rèn)為納稅籌劃的方法具有通用性，七是片面夸大納稅籌劃的作用，八是認(rèn)為納稅人與稅務(wù)機(jī)關(guān)處于對立地位，九是僅從稅種上進(jìn)行納稅籌劃。

這一時期對納稅籌劃誤區(qū)的研究主要集中在理論方面，試圖厘清納稅籌劃在認(rèn)識、方法和目標(biāo)等方面的誤區(qū)，也有少量的實證分析和個案分析，但不系統(tǒng)、不深入。

四、第四階段：我國納稅籌劃的反思期(2008年至今)

2008年《企業(yè)所得稅法》頒布以后，稅收籌劃進(jìn)入了一個更新的發(fā)展階段。一方面，《企業(yè)所得稅法》及實施細(xì)則的頒布使我國在所得稅的實體法上與國際更加接軌，傳統(tǒng)的納稅籌劃手段迫切需要調(diào)整，另一方面，2009年我國頒布了《特別納稅調(diào)整實施辦法(試行)》，以理論界學(xué)者、企業(yè)稅務(wù)顧問和中介為代表的納稅籌劃從業(yè)人員開始了理性的回歸。

侯麗平在《納稅籌劃誤區(qū)及其指正》(2008)一文中總結(jié)了前一階段納稅籌劃誤區(qū)研究的成果，并從理論上進(jìn)一步分析了納稅籌劃產(chǎn)生的誤區(qū)，即納稅籌劃主體誤區(qū)、目標(biāo)誤區(qū)、概念誤區(qū)、內(nèi)容誤區(qū)、作用誤區(qū)、方法誤區(qū)、認(rèn)定誤區(qū)和風(fēng)險誤區(qū)，并對以上誤區(qū)進(jìn)行了――指正。

馬建、李偉毅在《企業(yè)納稅籌劃的三個認(rèn)識誤區(qū)》(2008)一文中將“隨意夸大納稅籌劃的作用”列入納稅籌劃的誤區(qū)。

農(nóng)海沫在《企業(yè)納稅籌劃的誤區(qū)》(2008)一文中將“隨意采用稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的籌劃方案，片面認(rèn)為轉(zhuǎn)讓定價是行之有效的籌劃方法和企業(yè)的自主行為”列入納稅籌劃的誤區(qū)。

劉雄飛在《納稅籌劃的誤區(qū)分析》(2009)一文中將“顧此失彼或只注重重點稅種”列入納稅籌劃的誤區(qū)。

莊粉榮出版了《稅收籌劃大敗局》(2010)專著，該書可以說是其已出版的《納稅籌劃實戰(zhàn)精選百例》一書的姊妹篇，以稅務(wù)稽查案例作為切入點，分析了有關(guān)企業(yè)納稅籌劃失敗的原因，對相關(guān)案例的實務(wù)操作提出了籌劃建議，從實證的層面證明了由于納稅籌劃存在的種種誤區(qū)所導(dǎo)致的后果。

五、分析結(jié)論

近年來理論界開始系統(tǒng)地分析納稅籌劃的誤區(qū)，但研究成果偏少，與數(shù)量眾多的稅收籌劃理論和技巧的研究成果形成了較為鮮明的對比，尚處于起步階段。研究方法以定性研究為主，定量研究少，研究成果缺乏說服力?！熬屠碚撗芯款I(lǐng)域看，由于稅收籌劃在我國出現(xiàn)的歷史不長，盡管目前有關(guān)稅收籌劃的研究已不少見，但整體上系統(tǒng)地對稅收籌劃的理論和務(wù)實的探討還不多，現(xiàn)有的理論體系不夠完整，實踐操作性不高，企業(yè)未能真正將稅收籌劃與實際經(jīng)營戰(zhàn)略結(jié)合。同時在實際操作中并不是嚴(yán)格意義上的稅收籌劃，在一定程度上存在著避稅的嫌疑，容易造成納稅檢查風(fēng)險”。

第10篇

論文摘要 ：經(jīng)濟(jì)全球化背景下，傳統(tǒng)國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)逐漸被削弱。從經(jīng)濟(jì)全球化中謀取了巨大利益的發(fā)達(dá)國家乘機(jī)侵犯原屬于發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)主權(quán)，以牟取更大的經(jīng)濟(jì)利益。本文探討了作為最大的發(fā)展中國家——中國，應(yīng)該如何拿起法律的武器與之相抗衡，以保護(hù)中國的經(jīng)濟(jì)利益，維護(hù)中國的經(jīng)濟(jì)主權(quán)問題。

一、經(jīng)濟(jì)全球化背景下國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)面臨的挑戰(zhàn)

(一)在經(jīng)濟(jì)全球化的影響之下，傳統(tǒng)的國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)逐漸被削弱。削弱國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)的行為集中體現(xiàn)為國際干涉力度的加強(qiáng)，包括國際組織的干涉。越來越多的主權(quán)國家趨向于談判與對話解決彼此間矛盾，導(dǎo)致國際社會出現(xiàn)不少新的國際組織，這些國際組織一方面有效地提供了一個有利于談判、對話的場所，另一方面又不斷攫取國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，國際組織不但侵蝕國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)，有的還被置于其管理之下，在許多方面替代國家，行使主權(quán)國家的職能。例如歐盟，它是目前一體化程度最高的區(qū)域性國際組織，也是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化最重要的推動者之一，這種高度的一體化對于成員國來說，付出的代價就是國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)的部分讓渡和管理職能的外移。聯(lián)合與一體化的程度越高，這種讓渡、轉(zhuǎn)移就越多。事實上歐盟成員國的經(jīng)濟(jì)主權(quán)基本上讓渡給了歐盟(當(dāng)然主權(quán)讓渡程度的多少是由成員國自身來決定的)，歐盟基本上實現(xiàn)了在國際上“用一個聲音說話”，國際地位大大提高，但成員國的國際地位卻被削弱。

(二)在經(jīng)濟(jì)全球化的背景之下，發(fā)達(dá)國家可以利用經(jīng)濟(jì)作為武器，侵略發(fā)展中國家，進(jìn)而達(dá)到控制其內(nèi)政、外交的目的。1．經(jīng)濟(jì)全球化使大量的跨國界力量膨脹，各種超國家的組織正在越來越多地取代國家的職能，限制著國家行使主權(quán)的空間，對國家主權(quán)構(gòu)成威脅。 J例如跨國公司，它是經(jīng)濟(jì)全球化的主要載體，擁有巨大的生產(chǎn)規(guī)模和龐大的管理組織體制已成為國際分工和國際貿(mào)易的主要組織者和承擔(dān)者，并且已經(jīng)并正在繼續(xù)影響著國際貿(mào)易的方式和未來發(fā)展的趨向，進(jìn)而影響到國際貿(mào)易理論、政策，因此它的發(fā)展不可避免地涉及發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)主權(quán)和利益?？鐕就ㄟ^海外的大規(guī)模直接投資，兼并和收購以及建立新工廠的方式，可以控制東道國某些重要的經(jīng)濟(jì)部門，壟斷東道國某些產(chǎn)品和市場，一定程度上影響甚至左右東道國的生產(chǎn)、消費、內(nèi)外貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國家經(jīng)濟(jì)政策的制定，削弱東道國的經(jīng)濟(jì)主權(quán)。經(jīng)濟(jì)全球化浪潮在制度化進(jìn)程中對發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)主權(quán)造成了巨大的沖擊，不僅表現(xiàn)為國家對經(jīng)濟(jì)事務(wù)的控制力大大削弱，而且削弱了領(lǐng)土主權(quán)的概念。經(jīng)濟(jì)全球化主要是在發(fā)達(dá)國家的安排下展開的，期間制定出來的規(guī)則成為了國際法，它們現(xiàn)在正向干涉權(quán)、國際監(jiān)護(hù)、人權(quán)或有限主權(quán)等概念轉(zhuǎn)化，逐步侵蝕國家主權(quán)中領(lǐng)土專屬權(quán)和處理內(nèi)部事務(wù)中排除外部參與的原則。而發(fā)展中國家要參與經(jīng)濟(jì)全球化，必須遵守已有的國際條約、協(xié)定和慣例，甚至有時發(fā)展中國家為了獲得經(jīng)濟(jì)全球化給本國帶來的好處，不得不被迫主動讓出經(jīng)濟(jì)管理的權(quán)限，導(dǎo)致發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)主權(quán)受制于發(fā)達(dá)國家，主要表現(xiàn)在：(1)沖擊發(fā)展中國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。不少發(fā)展中國 家曾經(jīng)是西方發(fā)達(dá)國家的殖民地或者附屬國，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)完全由宗主國支配，不少發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展畸形、結(jié)構(gòu)單一，對外依賴性很強(qiáng)，因此經(jīng)濟(jì)全球化時期，容易受到發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期的不良影響，再次變成發(fā)達(dá)國家的原料生產(chǎn)基地和產(chǎn)品銷售市場。(2)沖擊發(fā)展中國家的國際市場占有。由于技術(shù)落后，發(fā)展中國家的產(chǎn)品在國際市場上無法與發(fā)達(dá)國家競爭，發(fā)達(dá)國家在經(jīng)濟(jì)全球化中不但沒有失去已經(jīng)占有的國際市場，相反利用經(jīng)濟(jì)全球化各國開放本國市場之機(jī)，取得了原來被發(fā)展中國家極力保護(hù)的國內(nèi)市場，嚴(yán)重威脅發(fā)展中國家的民族工業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入，發(fā)展中國家國內(nèi)市場越來越多地被外資侵占，發(fā)展中國家想憑借目前的經(jīng)濟(jì)實力與發(fā)達(dá)國家爭奪國際市場絕非易事。(3)沖擊發(fā)展中國家的金融市場。目前國際金融市場動蕩，投機(jī)猖獗，國際間貨幣合作的風(fēng)險加大。發(fā)展中國家為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，在擴(kuò)大利用外資的同時放松了對本國市場外資的監(jiān)管，一旦國內(nèi)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)問題，發(fā)達(dá)國家的投機(jī)資本乘機(jī)而入，必定釀成金融市場的嚴(yán)重危機(jī)。例如東南亞金融危機(jī)，使不少發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重受損。(4)沖擊發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)制度。有些發(fā)達(dá)國家利用經(jīng)濟(jì)援助，迫使發(fā)展中國家接受本不愿接受的條件，力圖將自己的經(jīng)濟(jì)模式強(qiáng)加給他們，不論這種經(jīng)濟(jì)模式是否符合他們的國情，這樣做帶來的后果是破壞了這些國家的經(jīng)濟(jì)制度。因此在經(jīng)濟(jì)全球化時期發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展制度始終有可能被發(fā)達(dá)國家的市場體制兼并。進(jìn)一步拉大了發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的貧富差距。盡管經(jīng)濟(jì)全球化通過資源在全球范圍的合理配置使成本降低，效率提高生產(chǎn)大幅度增加，從而創(chuàng)造出更多財富。然而它也加劇了世界資源配置和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，南北差距擴(kuò)大，貧富分化加劇。這種不平衡使各國不僅發(fā)展速度上存在差距，而且發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)實力方面也存在差距。例如：發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家在人均收入、教育和科學(xué)技術(shù)發(fā)展水平、高新技術(shù)出121等方面存在“鴻溝”。在過去的 30年中，世界上 20％的富人和20％窮人的收入差距，從30：1增至61：1。自1987年以來全球日均生活費在 1美元以下的人 121，始終保持在 12億左右l ；美國的大學(xué)人學(xué)率高達(dá)80．6％，遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家群體的平均水平；非洲的最不發(fā)達(dá)國家埃塞俄比亞、馬里、尼日爾等國的小學(xué)凈入學(xué)率分別只有28％、28％和25％，遠(yuǎn)低于發(fā)展中國家的平均水平；l J 1997年高技術(shù)產(chǎn)品在出121中的比重，美國為44％，英國占41％。在一些新興工業(yè)國，如泰國，新加坡、墨西哥等國也占到較大的比重，分別為43％、71％和33％，大量發(fā)展中國家沒有任何高技術(shù)產(chǎn)品出121。 目前這種差距導(dǎo)致業(yè)已存在的南北差距鴻溝繼續(xù)擴(kuò)大，影響全球的穩(wěn)定發(fā)展。

二 中國在經(jīng)濟(jì)全球化時期的法律對策

面對日益深入的經(jīng)濟(jì)全球化，中國應(yīng)該根據(jù) 自身的經(jīng)濟(jì) 發(fā)展水平與經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，選擇最佳途徑，分階段、逐步地融入經(jīng)濟(jì)全球化之中，與世界經(jīng)濟(jì)接軌，更應(yīng)該利用法律的武器，對付那些試圖利用經(jīng)濟(jì)全球化對我國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)侵略的國家。 (一)積極參與世界貿(mào)易組織的各項法律工作。加入世界貿(mào)易組織之后，我國將全面參與世界貿(mào)易組織的各項法律工作，全面享受世界貿(mào)易組織賦予成員國的各項權(quán)利，并遵守該組織的各項工作，認(rèn)真履行義務(wù)。同時要積極參與國際經(jīng)濟(jì)規(guī)則的制定與修改，為建立國際經(jīng)濟(jì)新秩序發(fā)揮我國應(yīng)有的作用。

(二)依據(jù)世界貿(mào)易組織規(guī)則，及時修改、完善我國法律。1．完善我國外商投資法。1979年我國頒布了第一部調(diào)整外商投資的法律《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》之后，我國的外資法現(xiàn)在已形成了相當(dāng)完整的法律體系，也使得我國利用外資的工作邁上了新臺階。新形勢下，我們更應(yīng)該審時度勢，及時修訂相應(yīng)的法律，完善我國法律。2．完善我國的外資并購法。近幾年來外資企業(yè)大舉進(jìn)軍中國市場，掀起了并購我國企業(yè)的浪潮。雖然這是市場經(jīng)濟(jì)競爭的結(jié)果，但是應(yīng)該看到它的消極作用。我們應(yīng)該在借鑒外國管制外資并購經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，采取措施規(guī)范、控制外資并購，遏制其負(fù)面效應(yīng)，適度保護(hù)我國的民族產(chǎn)業(yè)。為此可以制定專門的《外國投資審查法》，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步制定專門的、規(guī)范外國企業(yè)并購我國企業(yè)的《跨國并購審查法》，以防止外資控制和壟斷我國的重要經(jīng)濟(jì)行業(yè)。3．制定反壟斷法。跨國并購容易造成對國內(nèi)市場乃至國際市場的壟斷，破壞正常的競爭秩序，因此各國都{艮重視對跨國并購的管制。我國應(yīng)梭照國際慣例的要求，利用反壟斷法規(guī)范跨國公司的壟斷行為，同時對于我國國內(nèi)的某些企業(yè)、部門應(yīng)該給予有條件的壟斷豁免，使之能與國際上的大公司、大企業(yè)進(jìn)行競爭。

(三)完善金融立法，規(guī)范金融行為。1．制定與經(jīng)濟(jì)全球化相符的法律。經(jīng)濟(jì)全球化時期，全球資本流動數(shù)量之多．流竄速度之快，波動性之大，造成的嚴(yán)重后果，印證了國際經(jīng)濟(jì)和金融體系的不穩(wěn)定以及現(xiàn)行國際金融體制的不合理性。據(jù)估計，最近幾次重大的金融危機(jī)中，解決危機(jī)的成本至少相當(dāng)于當(dāng)事國年國民收入的1／10。而且每一次危機(jī)的“解決”，都加深了西方資本對當(dāng)事國經(jīng)濟(jì)的滲透。這是經(jīng)濟(jì)市場化和資本自由化進(jìn)程過快導(dǎo)致的。目前沒有更好的辦法控制金融的國際流動，為了保護(hù)我國金融體系和金融市場安全，應(yīng)該加快完善金融立法的步伐。除了要對現(xiàn)行的金融法律、法規(guī)進(jìn)行全面梳理，清除與經(jīng)濟(jì)全球化有關(guān)規(guī)則不相符合的法律，修改與之不吻合的法律之外，還要制訂一系列與經(jīng)濟(jì)全球化相符的金融法律，使相關(guān)金融法律符合國際標(biāo)準(zhǔn)。2．完善金融法律監(jiān)管體系，加強(qiáng)對國際金融資本的監(jiān)督管理，遏制國際游資的過度投機(jī)，提高對金融風(fēng)險的預(yù)測、防范和救助能力，化解、降低經(jīng)濟(jì)全球化所帶來的金融風(fēng)險，使我國經(jīng)濟(jì)有序運行。當(dāng)外資金融機(jī)構(gòu)在中國大顯身手時，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)從從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、注冊審批程序、發(fā)展防止內(nèi)部風(fēng)險控制機(jī)制等方面對其進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)管，特別是對于我國商業(yè)銀行尚未開展的新金融業(yè)務(wù)，如金融租賃般資組合、商業(yè)、保險中介及消費信貸和金融衍生工具等，要制定出相應(yīng)有效監(jiān)管措施和程序，彌補開放后出現(xiàn)的監(jiān)管“真空”。3．規(guī)范銀行管理，建立合理、高效的銀行內(nèi)部管理制度。中資銀行可以借鑒外資銀行先進(jìn)的管理經(jīng)驗．深化銀行體制改革，提高經(jīng)營管理水平，從而增強(qiáng)在金融市場中的競爭力、競爭水平，特別是商業(yè)銀行，必須加快改革步伐，爭取早日實現(xiàn)業(yè)務(wù)全能化、管理現(xiàn)代化、機(jī)構(gòu)布局合理化和人員素質(zhì)高級化，以求在國際金融舞臺上立穩(wěn)腳跟，謀求發(fā)展。4．規(guī)范非銀行金融機(jī)構(gòu)。我國現(xiàn)有的規(guī)范保險公司、證券行業(yè)和信托機(jī)構(gòu)等的法律、法規(guī)還存在很多問題，我們不能僅僅通過限制外資金融機(jī)構(gòu)的注冊、審查手續(xù)、業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍和經(jīng)營區(qū)域來保護(hù)本國相關(guān)的行業(yè)，而是在加快金融市場化步伐的同時，要改革不規(guī)范的行業(yè)習(xí)慣做法，努力向國際化標(biāo)準(zhǔn)靠攏，使這些機(jī)構(gòu)的運作規(guī)則與國際慣例全面接軌，提高企業(yè)競爭力。5．打擊金融犯罪，強(qiáng)化金融執(zhí)法。我國《刑法》雖然對金融犯罪作了專門規(guī)定，但是僅有金融法規(guī)，還不能使金融違規(guī)、違法甚至犯罪的人員受到懲罰?！坝蟹梢馈惫倘恢匾?，“有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)”更重要。只有依法辦事，不循私情，才能提高我國金融法制的權(quán)威，才能打擊犯罪、維護(hù)我國的金融安全和經(jīng)濟(jì)安全，才能保障我國在經(jīng)濟(jì)全球化背景下所取得的金融成果。

(四)圍繞《對外貿(mào)易法》完善各相關(guān)的部門法系統(tǒng)，建立、擴(kuò)充、協(xié)調(diào)服務(wù)貿(mào)易法律體系。雖然在通訊、建筑等領(lǐng)域難以制定統(tǒng)一的法典，但我們可以建立一個服務(wù)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易的立法協(xié)調(diào)機(jī)制，樹立不同服務(wù)領(lǐng)域的法律關(guān)系。通過建立、完善電信、建筑、環(huán)保、旅游、咨詢服務(wù)等方面的法律法規(guī)，盡量擴(kuò)大我國法律的調(diào)整范圍，營造一個有序的法律環(huán)境，為經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供高效、便捷的法律服務(wù)。

(五)依據(jù)國際規(guī)則，及時修改、完善我國的外貿(mào)法，建立符合國際貿(mào)易慣例的外貿(mào)法律體系?？梢哉{(diào)整稅收制度，包括海關(guān)稅收制度，將海關(guān)監(jiān)管職能、估價、與計征標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為符合國際慣例要求的制度；完善外匯管理制度，放松對外匯的管制，實現(xiàn)經(jīng)常項目的可免稅制度；在貨物的進(jìn)出121管制方面，應(yīng)取消配額、許可證，放開外貿(mào)經(jīng)營權(quán)和國內(nèi)流通體制；改進(jìn)外貿(mào)制；在知識產(chǎn)權(quán)方面，應(yīng)當(dāng)將《反不正當(dāng)競爭法》的條款擴(kuò)大至“集成電路保護(hù)、醫(yī)藥、動植物品種、商業(yè)秘密、服務(wù)標(biāo)志”等領(lǐng)域，并且提高保護(hù)的標(biāo)準(zhǔn)、擴(kuò)大保護(hù)的范圍；逐步學(xué)會運用技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)保護(hù)自己的民族工業(yè)，并加緊制定各個行業(yè)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)．以防止嚴(yán)重污染的、低質(zhì)量的產(chǎn)品進(jìn)入我國，沖擊我國有關(guān)產(chǎn)業(yè)。

(六)培育全體公民的世界法律意識，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化中保障國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)而進(jìn)行的必要的法律變革提供強(qiáng)大的社會支持。法律適用的意識的培養(yǎng)十分重要，可以有效地在涉外經(jīng)濟(jì)交往活動中控制經(jīng)濟(jì)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，減少經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，維護(hù)自身權(quán)益。公民法律意識的培養(yǎng)應(yīng)該從三個方面入手：(1)對法律制度風(fēng)險最低化的要求以及對法律保障的信任。(2)法律知識的足夠了解。(3)培養(yǎng)適用法律的自覺性。

參考文獻(xiàn)

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第11篇

論文摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷加強(qiáng)，全球范圍內(nèi)掀起了第五次企業(yè)并購的大浪潮。隨著加入WTO，在國內(nèi)企業(yè)界的并購一時興起。對中國民營企業(yè)而言，跨國并購面臨著國家文化和企業(yè)文化雙重差異的影響和挑戰(zhàn)。在跨國并購中，民營企業(yè)剖析跨國并購的深層原因，而選擇適合的對策，則對民營企業(yè)的發(fā)展具有重要的作用和意義。全球范圍內(nèi)激烈的行業(yè)競爭要求我國民營企業(yè)迅速擴(kuò)大規(guī)模，降低成本，增加利潤，進(jìn)而提高國際間的競爭力。

通過對跨國并購問題的論述，可知：跨國并購對我國民營企業(yè)有著深遠(yuǎn)的影響，但是同時民營企業(yè)也面臨著很多困難和巨大的挑戰(zhàn)。通過國家實行的各種政策，企業(yè)自身不斷調(diào)整，就能逐漸提高企業(yè)國際競爭力、實現(xiàn)資源優(yōu)化。

始于1994年的世界第五次并購浪潮中，跨國并購更加頻繁且各方面連創(chuàng)新高，在一定程度上沖擊了現(xiàn)有的世界經(jīng)濟(jì)格局。本文僅就跨國并購這一熱點現(xiàn)象作一簡介，并針對跨國并購的發(fā)展對我國民營企業(yè)的影響，以及我國民營企業(yè)的現(xiàn)狀，提出相應(yīng)的對策建議。既為本國民營企業(yè)創(chuàng)造有利的國內(nèi)外環(huán)境，又能有效規(guī)范、控制外資并購行為，維護(hù)我國經(jīng)濟(jì)安全，避免國有資產(chǎn)大量流失。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，跨國并購成為一種經(jīng)濟(jì)趨勢，這對我國民營企業(yè)有著巨大的影響，我國民營企業(yè)面對并購狂潮，必須有相應(yīng)的對策，來使自己更快更好的發(fā)展。本文通過對跨國并購發(fā)展進(jìn)行剖析，了解其產(chǎn)生的必然性。通過民營企業(yè)自身的優(yōu)勢和劣勢，提出各種對策，在國家的宏觀調(diào)控和各種策略下，民營企業(yè)肯定會更加健康的發(fā)展。

本論文分三個部分對跨國并購的發(fā)展對我國民營企業(yè)的影響及對策進(jìn)行論述。第一部分對企業(yè)跨國并購進(jìn)行概述，介紹其含義及發(fā)展史，闡述跨國并購的內(nèi)外動因。第二部分闡述跨國并購對我國民營企業(yè)產(chǎn)生的障礙和影響，第三部分闡述我國企業(yè)進(jìn)行跨國并購存在的問題并提出了相應(yīng)對策。

1跨國并購的概述

企業(yè)跨國并購（Merger & Acquisition，簡寫為M & A）是對企業(yè)兼并與收購的簡稱。兼并與收購雖各有特點，有同有異，但常被連起來用。兩者的主要區(qū)別在于兼并實際上是其他企業(yè)與一企業(yè)合為一體，其他企業(yè)不再作為一個實體繼續(xù)存在；而收購則是指一企業(yè)通過購買其他企業(yè)的資產(chǎn)或股份而獲得對其他企業(yè)的控制權(quán)和支配權(quán)，其他企業(yè)作為獨立的法律實體依然存在。所謂企業(yè)跨國并購是指一國企業(yè)基于某種目的，通過取得另一國企業(yè)的全部或部分的資產(chǎn)或股份，對另一國企業(yè)的經(jīng)營管理實施一定的或完全的實際控制的行為。

對于企業(yè)跨國并購，可依不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行不同的劃分。按被并購對象所在行業(yè)部門劃分，可分為橫向并購、縱向并購和混合并購；按并購的目的劃分，可分為“買殼上市”和一般性并購；按并購所采用的方式劃分，可分為現(xiàn)金收購、股票并購以及股票現(xiàn)金混合并購三種；按被并購企業(yè)對并購所持的態(tài)度劃分，可分為善意并購與敵意并購；按并購行為是否有中介機(jī)構(gòu)介入，可分為直接并購與間接并購[1]。

1.1跨國并購的發(fā)展

企業(yè)跨國并購從本質(zhì)上說是公司產(chǎn)權(quán)的交易行為，并非一種簡單的買賣關(guān)系，而是一種在國際范圍內(nèi)的直接投資。投資者進(jìn)行跨國并購時，必須按照其擁有的一定數(shù)量的股權(quán)或資產(chǎn)，對其所投資的目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營管理擁有一定的控制權(quán)。至于擁有多少股份才能構(gòu)成直接投資，各國的立法并不一致，但多數(shù)國家認(rèn)為持股數(shù)必須達(dá)到一定比例。我國法律規(guī)定，在外商投資企業(yè)中外商出資不得低于25%；日本與美國目前均以出資比率10%為基數(shù)，出資比率在10%以上的投資為直接投資，出資比率在10%以下的投資為間接投資。

迄今為止，全球共發(fā)生了五次并購浪潮。（注：從資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來看，到目前為止，西方國家已經(jīng)歷了五次并購浪潮。第一次并購浪潮發(fā)生在19世紀(jì)末至20世紀(jì)初，第二次并購浪潮發(fā)生在20世紀(jì)20年代，第三次并購浪潮發(fā)生于1954年至1969年間，第四次企業(yè)并購浪潮發(fā)生在1975年至1992年間，第五次企業(yè)并購浪潮始于1994年，延續(xù)至今。）第五次并購浪潮始于20世紀(jì)90年代中期，一直延續(xù)至今，并于1998年發(fā)展到了一個新階段。據(jù)統(tǒng)計，1998年全球企業(yè)并購總額高達(dá)2.5萬億美元，比1997年上升了54%，比1996年增加了兩稅。

與80年代相比，90年代中期以來的跨國并購出現(xiàn)了一些新特點、新動向：(1)真正意義上的全球性跨國并購出現(xiàn)。嚴(yán)格說來，1998年以前的所謂全球企業(yè)并購浪潮僅是美國并購浪潮，美國以外的歐洲、亞洲并未過多卷入。而1998年以來，并購浪潮真正席卷全球。(2)跨國并購更加頻繁。1989年全球企業(yè)并購總數(shù)為7700起，并購價值總額為3550億美元，其中跨國并購為2764起，占并購總數(shù)的36%，跨國并購價值為1310億美元，占并購價值總額的37%。而1998年以來，國際上許多巨型公司、重要產(chǎn)業(yè)都卷入了跨國并購。據(jù)統(tǒng)計，跨國并購總額在1998年達(dá)到了4110億美元，比1997年增加了74%。 (3)跨國并購成為全球跨國直接投資的主要動力。根據(jù)1999年世界投資報告，1998年全球跨國直接投資總額為6440億美元，比上年增長近40%，而企業(yè)跨國并購活動是這一增長的主要動力。(4)跨國并購活動走向多極化。主要表現(xiàn)在：跨國并購呈雙向流動之勢，90年代以前主要是美國企業(yè)大舉并購英、日企業(yè)，而現(xiàn)在英、日企業(yè)也掀起了強(qiáng)烈的并購美國企業(yè)的浪潮；具有傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系的國家間跨國并購異?；钴S；新型的工業(yè)化國家和地區(qū)以及一些發(fā)展中國家也加入到跨國并購浪潮中。(5)區(qū)域集團(tuán)內(nèi)部的跨國并購發(fā)展迅速。區(qū)域性經(jīng)濟(jì)貿(mào)易集團(tuán)如歐盟、北美自由貿(mào)易區(qū)、亞太經(jīng)合組織均實行內(nèi)外有別政策，顯然有利于區(qū)域集團(tuán)內(nèi)的成員國之間的跨國并購。(6)強(qiáng)強(qiáng)企業(yè)并購不斷，且并購額巨大。1998年以來的強(qiáng)強(qiáng)并購幾乎涉及到所有重要行業(yè)，并購額也連創(chuàng)新高[2]。它極大地沖擊了全球的市場結(jié)構(gòu)，甚至改變了某一行業(yè)的現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)格局：在石油業(yè)、涉及數(shù)額分別高達(dá)863億美元和480億美元的?？松兔梨诘暮喜⒁约坝凸竞兔绹⒛剖凸镜暮喜?，使他們與殼牌石油三足鼎立；在汽車業(yè)，戴姆斯－奔馳與克萊斯勒的跨國“聯(lián)姻”使其位居通用、福特、豐田、大眾之后名列第五，等等。(7)跨國并購的具體目標(biāo)日趨多樣化，投機(jī)色彩明顯消退。此次企業(yè)跨國并購浪潮，著重于完善企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營市場，而帶有“泡沫經(jīng)濟(jì)”特征的投機(jī)性企業(yè)并購，則逐漸退出歷史舞臺。

1.2跨國并購的動因分析

中國市場是跨國公司全球布局的重要組成部分。隨著我國對外開放的進(jìn)一步深入和加入WTO過渡期的結(jié)束，跨國公司在我國的投資越來越趨于直接投資，其中并購已經(jīng)超過了“綠地投資”，成為FDI的主要形式?？鐕驹谖覈牟①徱呀?jīng)影響到我國民營企業(yè)，引起了相關(guān)部門的注意。本文試圖從跨國公司并購的動因分析入手，闡述對我國民營企業(yè)的影響，以及民營企業(yè)應(yīng)實行的對策。

1.2.1并購的內(nèi)在動因

面對經(jīng)濟(jì)全球化的競爭壓力，作為一向追求實現(xiàn)全球戰(zhàn)略的跨國公司，必然要不斷調(diào)整其經(jīng)營戰(zhàn)略，以期在全球范圍內(nèi)實現(xiàn)生產(chǎn)要素的合理流動與高效組合、低成本的生產(chǎn)與高價格的銷售，并盡可能地提高在全球市場上的占有率。而進(jìn)行跨國并購就是實現(xiàn)這一目標(biāo)的最佳途徑?？鐕镜膶ν獠①徱呀?jīng)取代了“綠地投資”，成為跨國公司向外擴(kuò)張的主要方式，并購資金已占其對外投資量的70% 以上[3]。

自 20 世紀(jì) 80 年代德姆塞茨等人提出經(jīng)濟(jì)效率理論以來，經(jīng)濟(jì)學(xué)界對壟斷有了新的認(rèn)識，人們不再認(rèn)為壟斷是絕對有損于經(jīng)濟(jì)效率的，政府的反托拉斯傾向已大大減弱。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，提高本國跨國公司的國際競爭力，各國政府也開始放松對企業(yè)跨國并購的管制。

計算機(jī)技術(shù)和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展推動了信息化和網(wǎng)絡(luò)化的快速發(fā)展，為跨國公司全球并購提供了強(qiáng)大的技術(shù)支撐和有利條件。同時，科技進(jìn)步也使跨國公司面臨著更大的競爭壓力，促使跨國公司不斷地進(jìn)行跨國并購。許多跨國公司為保持其領(lǐng)先地位，同時又降低其技術(shù)開發(fā)的風(fēng)險和成本，通過并購來獲取新的技術(shù)，避免技術(shù)研究上的重復(fù)開發(fā)。

1.2.2并購的外在動因

1.追逐規(guī)模報酬遞增?？鐕静①徶阅艽龠M(jìn)規(guī)模報酬遞增，主要是因為：(1) 并購帶來的大規(guī)模生產(chǎn)可以使用更加先進(jìn)、高效的專用設(shè)備，從而提高生產(chǎn)效率。(2) 大規(guī)模生產(chǎn)有利于提高企業(yè)內(nèi)部分工的專業(yè)化及作業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化水平，從而提高員工的勞動熟練程度，降低成本。(3) 大規(guī)模生產(chǎn)和先進(jìn)技術(shù)設(shè)備的使用，可以減少管理人員和生產(chǎn)員工，提高勞動效率。(4) 大規(guī)模生產(chǎn)需要大批量地采購原料，有利于節(jié)省原材料的開支。追逐規(guī)模報酬遞增的跨國并購無論是橫向并購還是縱向并購都有可能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)[4]。

2.降低交易費用。交易費用理論認(rèn)為，跨國并購實質(zhì)上是企業(yè)組織對市場的替代，是為了減少生產(chǎn)經(jīng)營活動中的交易費用?？鐕静①従褪怯脙?nèi)部組織替代市場制度，使多個經(jīng)營單位的交易活動內(nèi)部化，從而減少市場搜尋費用、談判費用、擬定合同費用等。在跨國并購中，跨國公司既可以通過并購?fù)黄脐P(guān)稅與非關(guān)稅等貿(mào)易壁壘限制，減少其進(jìn)入海外市場的成本及經(jīng)營成本，還可以通過并購獲取原企業(yè)管理人員、生產(chǎn)技術(shù)設(shè)備、技術(shù)人員及其他特有資產(chǎn)，降低獲取人才和技術(shù)的成本?？鐕就ㄟ^并購形成的扁平化的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)也可以進(jìn)一步降低交易成本。

3.規(guī)避商業(yè)周期風(fēng)險?？鐕静①徖蒙虡I(yè)周期和產(chǎn)品生命周期在不同國家存在的時間差，來規(guī)避商業(yè)周期風(fēng)險和延長產(chǎn)品生命周期，同時又可以避免本國或其他國家的商業(yè)周期風(fēng)險。我國經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)步增長，也正在吸引著越來越多的跨國公司對中國企業(yè)的并購。對于產(chǎn)品銷售而言，當(dāng)跨國公司的某一產(chǎn)品在某國或某地市場萎縮時，跨國公司可以通過擴(kuò)大對其他國家或地區(qū)市場的銷售，來延長產(chǎn)品的生命周期。這樣，通過跨國并購，跨國公司可以實現(xiàn)產(chǎn)品的市場多元化，達(dá)到擺脫單純依賴某一地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的束縛，從而降低投資風(fēng)險的目的[5]。

4.爭奪創(chuàng)新技術(shù)與人才。一個企業(yè)如果不能擁有創(chuàng)新技術(shù)與人才優(yōu)勢，必然會在劇烈的競爭中處于劣勢，要在短時間內(nèi)迅速獲得創(chuàng)新技術(shù)與人才優(yōu)勢，并購是最便捷的方式。越來越多的跨國公司認(rèn)識到，除了技術(shù)能力之外，被并購企業(yè)的關(guān)鍵人才非常重要，一旦他們離開被并購的公司，那么再好的技術(shù)也難以起到應(yīng)有的作用。因此理想的并購是選擇那些具有優(yōu)秀管理人才和技術(shù)人才的公司作為并購對象并將其留住，有效并購不僅僅是為了增加和擴(kuò)大市場份額，它通常還把獲取人才和新一代產(chǎn)品作為前提。

5.尋求價值被低估的公司。知識經(jīng)濟(jì)時代造就了一批以信息技術(shù)、生物基因技術(shù)等為基礎(chǔ)的新興產(chǎn)業(yè)，這些高科技產(chǎn)業(yè)在資本市場上受到投資者的追捧，而許多業(yè)績不錯的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)則沒有得到投資者應(yīng)有的關(guān)注，一些效益其實很好的有名企業(yè)的股票市值在股市上甚至遠(yuǎn)不及那些前幾年還不為人所知的高科技公司，公司的價值被大大低估，這給跨國公司并購提供了絕佳的機(jī)會。托賓比率表明，如果目標(biāo)企業(yè)的股票市場價值與重置成本之比小于 1 時，即說明該企業(yè)的價值被低估，可以實施并購行動。如 20 世紀(jì) 70 年代美國通貨膨脹率很高，許多企業(yè)的資產(chǎn)被市場低估，托賓比率只有 0.5 到 0.6，實施并購比投資新建企業(yè)要合算很多，由此引發(fā)了并購浪潮[6]。

自 20 世紀(jì) 80 年代德姆塞茨等人提出經(jīng)濟(jì)效率理論以來，經(jīng)濟(jì)學(xué)界對壟斷有了新的認(rèn)識，人們不再認(rèn)為壟斷是絕對有損于經(jīng)濟(jì)效率的，政府的反托拉斯傾向已大大減弱。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，提高本國跨國公司的國際競爭力，各國政府也開始放松對企業(yè)跨國并購的管制。

2跨國并購發(fā)展對民營企業(yè)的影響

隨著中國逐步融入WTO以及新一輪的經(jīng)濟(jì)增長，跨國公司在我國的并購活動日趨活躍?？鐕①徱环矫娼o國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來急需的資金、技術(shù)、市場及先進(jìn)的管理方法，推動我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級和企業(yè)競爭力的提升;另一方面，也不可避免地帶來一些負(fù)面影響，如并購過程中壟斷傾向的滋生、國有資產(chǎn)的流失、宏觀調(diào)節(jié)力度下降以及投機(jī)性并購行為的存在等。

2.1跨國并購發(fā)展對民營企業(yè)的積極影響

跨國并購是一把雙刃劍，他對民營企業(yè)的有一定的積極影響，現(xiàn)在就對其積極影響進(jìn)行具體的分析。

2.1.1解決資金問題

跨國公司并購可以彌補國內(nèi)資金不足，解決由于投資不旺而引起的增長乏力問題。長期的計劃經(jīng)濟(jì)體制，造成國內(nèi)企業(yè)自身積累不足，缺乏技術(shù)改造所需的資金，限制了企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力，必然會導(dǎo)致企業(yè)缺乏發(fā)展后勁。國有企業(yè)要轉(zhuǎn)換機(jī)制、走出困境，一要靠深化改革，二要靠加大技改投資力度，三要靠減輕負(fù)債和社會負(fù)擔(dān)。這三項措施都需要資金投入。據(jù)統(tǒng)計，我國目前擁有國有企業(yè)近40萬家，對其進(jìn)行資產(chǎn)重組至少需要資金3萬億元。這筆巨額資金全部從國內(nèi)籌集是不現(xiàn)實的，而跨國資本是其重要來源。

與新建投資相比，雖然短期內(nèi)跨國并購的資本形成作用并不明顯，跨國并購只是企業(yè)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，并不一定就直接增加資本存量。只有當(dāng)將出售國內(nèi)企業(yè)所得的現(xiàn)金和可處置股票這些可投資資源用于國內(nèi)再投資時，資本存量才會增加。但是從長期來看，跨國并購有利于我國的資本形成:跨國并購可以為國內(nèi)企業(yè)帶來后續(xù)性追加投資;可以通過產(chǎn)業(yè)連鎖效應(yīng)引發(fā)前向輔投資和后向輔投資，引來投資母國企業(yè)和他國企業(yè)的投資;可以通過示范和帶動效應(yīng)促進(jìn)東道國當(dāng)?shù)仄髽I(yè)生產(chǎn)效率的提高;通過連帶效應(yīng)促進(jìn)投資母國其它跨國公司的投資和政府的援貸款。

2.1.2優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)

跨國公司在我國實施并購有助于我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、升級和優(yōu)化。跨國并購帶來的大量外資流入有利于我國國有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性重組，國有資產(chǎn)可以采取實物資產(chǎn)出售或股權(quán)出售的方式從部分產(chǎn)業(yè)的退出和對部分產(chǎn)業(yè)的集中進(jìn)入，促使我國新的資金技術(shù)密集型支柱產(chǎn)業(yè)的形成。

(1)從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的角度看，如果跨國公司直接投資對經(jīng)濟(jì)滲透的程度很高，就可能會影響我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。企業(yè)并購的直接結(jié)果是企業(yè)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大，重新組合和調(diào)整生產(chǎn)要素，達(dá)到最佳規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求;還可以使企業(yè)在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的同時，實現(xiàn)產(chǎn)品深化生產(chǎn)或運用統(tǒng)一的生產(chǎn)流程，減少生產(chǎn)環(huán)節(jié)間隔，充分利用現(xiàn)有生產(chǎn)能力進(jìn)行更大規(guī)模的生產(chǎn)?？鐕①弾淼馁Y金、技術(shù)等資源，不僅可以優(yōu)化目前的投資結(jié)構(gòu)，還能帶動新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而且可以推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造，從而直接促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化;跨國公司對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)和示范效應(yīng)可以間接促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化;外資流入帶來的經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)，使得居民的收入水平提高，同時也改變著居民的消費結(jié)構(gòu)，也間接地促進(jìn)著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

(2)從產(chǎn)權(quán)制度改革的角度看，跨國公司并購也可以促使國有企業(yè)轉(zhuǎn)換機(jī)制。國有企業(yè)引入外國并購?fù)顿Y，實現(xiàn)了國有企業(yè)與外商資本的結(jié)合，不僅改變了國有企業(yè)單一的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，而且通過產(chǎn)權(quán)界定、資產(chǎn)評估、建立法人治理結(jié)構(gòu)，使產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰;國有資產(chǎn)與外資合二為一，資本追逐利潤的屬性便顯現(xiàn)出來，一改國有資產(chǎn)動力不足、約束力軟化的弊端;資本要求增值的本性將排除一切非生產(chǎn)經(jīng)營因素的干擾，甩掉企業(yè)的“包袱”，實現(xiàn)要素的合理組合和技術(shù)進(jìn)步;由于合資企業(yè)外商參與管理，并參照合資企業(yè)法運作，這就從產(chǎn)權(quán)和法律制度上解決了政企不分的問題[7]。

2.1.3提高企業(yè)的國際競爭力

跨國公司并購有利于提高我國企業(yè)的國際競爭力。首先，跨國公司并購我國企業(yè)會導(dǎo)入國際經(jīng)濟(jì)通行的規(guī)則和慣例，樹立市場經(jīng)濟(jì)中企業(yè)營運的樣板，有助于從外部促進(jìn)中國市場的發(fā)育和市場機(jī)制的完善，有助于跨國并購以先進(jìn)方法培訓(xùn)我國管理人員、技術(shù)人員和熟練工人，開發(fā)我國高素質(zhì)的人力資源，有助于我國企業(yè)學(xué)習(xí)、應(yīng)用和推廣跨國公司科學(xué)經(jīng)營管理現(xiàn)代化大企業(yè)的經(jīng)驗，提高我國企業(yè)的管理水平。其次，外商熟悉國際市場的行情和交易規(guī)則，而且在國際市場上擁有龐大的銷售網(wǎng)絡(luò)，因而外資并購國內(nèi)企業(yè)后，有可能納入其生產(chǎn)協(xié)作系統(tǒng)，原材料市場和產(chǎn)品銷售市場都大為拓展，從而有利于產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)和協(xié)作效應(yīng)，被并購企業(yè)則可以直接利用跨國公司在全球營銷網(wǎng)絡(luò)上的壟斷優(yōu)勢，排除國際市場進(jìn)入障礙，迅速擴(kuò)大出口規(guī)模[8]。

2.2跨國并購發(fā)展對民營企業(yè)的消極影響 2.2.1某些行業(yè)產(chǎn)生壟斷

跨國公司在我國的并購會導(dǎo)致某些行業(yè)產(chǎn)生壟斷，并對國內(nèi)一些企業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”?？鐕静①徲锌赡軙?dǎo)致我國產(chǎn)業(yè)市場集中度的提高，而且規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益越顯著，集中效應(yīng)越明顯;產(chǎn)業(yè)的國際化程度越高，跨國直接投資規(guī)模越大，市場的集中度也就越高。擁有壟斷優(yōu)勢的跨國公司跨越歧視市場壁壘，保持穩(wěn)定的加工市場集中度和寡頭競爭穩(wěn)定性，排斥中小規(guī)模廠商，一旦它控制市場就可能壓制競爭，降低市場效率，破壞市場結(jié)構(gòu)。跨國公司并購壓制競爭主要表現(xiàn)在:一是搭售和附加不合理條件;二是價格歧視;三是利用其擁有的知識產(chǎn)權(quán)，在我國市場上拒絕交易。對國內(nèi)企業(yè)的“擠出效應(yīng)”不僅表現(xiàn)在跨國公司直接進(jìn)入的領(lǐng)域，還表現(xiàn)為對相關(guān)產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)的影響。跨國公司并購國內(nèi)企業(yè)后，有可能打斷國內(nèi)運行已久的供應(yīng)鏈，而轉(zhuǎn)向跨國公司母國或跨國公司在國內(nèi)的配套生產(chǎn)企業(yè)。

2.2.2資產(chǎn)流失和企業(yè)自主研發(fā)能力下降

跨國公司并購會導(dǎo)致國有資產(chǎn)、國有品牌流失，企業(yè)自主研發(fā)能力下降。跨國公司在收購兼并國有企業(yè)時，一般會低估國有企業(yè)資產(chǎn)，這在國有企業(yè)處于經(jīng)營困境時表現(xiàn)得尤為突出。在有些地區(qū)，為獲取更多的外商投資，甚至對外商投資實施“超國民待遇”，并許諾給外商以豐厚的利潤回報。跨國公司并購后也有可能在公司內(nèi)部利用轉(zhuǎn)移價格這種隱蔽性較強(qiáng)的方式提高成本，降低利潤，導(dǎo)致合資企業(yè)連年虧損。而且，如果并購前沒有對國有企業(yè)的無形資產(chǎn)進(jìn)行合理評估，往往更有可能會在并購中造成大量無形資產(chǎn)的流失。近年來本土品牌在與跨國公司品牌競爭中日益處于一個不利地位，在與外商合資過程中，國內(nèi)企業(yè)的名牌、商標(biāo)也逐漸消失，逐步被相關(guān)的外資品牌所替代，這種無形資產(chǎn)的流失，直接后果就是阻礙了國內(nèi)企業(yè)健康成長。跨國公司并購后一般不使用中方的技術(shù)，而是利用跨國公司本部的技術(shù)，如果在華的合資企業(yè)不具有技術(shù)開發(fā)能力，就有可能成為跨國公司全球網(wǎng)絡(luò)中的一個簡單加工廠，從長遠(yuǎn)來看，對于我國企業(yè)在國際社會中的競爭無疑是一種巨大損失[9]。

2.2.3削弱調(diào)控的力度

跨國公司并購會削弱國家宏觀調(diào)控的力度。一些跨國公司的子公司已經(jīng)遍布于我國國民經(jīng)濟(jì)各個行業(yè)，并在部分行業(yè)形成寡頭壟斷和獨家壟斷的局面。這些行業(yè)經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，已經(jīng)脫離了國家的行業(yè)監(jiān)督，如液壓挖掘機(jī)、程控交換機(jī)、部分家電產(chǎn)品，在企業(yè)數(shù)量、生產(chǎn)品種和規(guī)模、生產(chǎn)布局等方面，行業(yè)主管部門、國家綜合經(jīng)濟(jì)管理部門都無從干預(yù)和協(xié)調(diào)?？鐕灸腹緩钠淙驊?zhàn)略經(jīng)營出發(fā)來安排子公司在我國的發(fā)展，不僅有可能會背離行業(yè)總體規(guī)劃，而且會使國家的金融政策、財政政策的宏觀調(diào)控手段等調(diào)節(jié)力度下降。

2.2.4存在投機(jī)行為

跨國公司對我國企業(yè)的并購會也存在投機(jī)行為，轉(zhuǎn)移其利潤、風(fēng)險或污染。從事投機(jī)性兼并的企業(yè)將主要精力、時間和資金用于毫無經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的兼并上，而不去籌劃長期的生產(chǎn)投資。為了獲得股權(quán)轉(zhuǎn)讓或資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓溢價的短期投機(jī)行為，以及單純追求金融資產(chǎn)增值的投機(jī)活動，如果取代了生產(chǎn)活動成為“財富”主要來源，其結(jié)果必然導(dǎo)致短期利潤排擠長期投資，賭博性投機(jī)排擠新產(chǎn)品、新技術(shù)和新市場的開拓工作。另外，還存在部分外商轉(zhuǎn)移利潤，轉(zhuǎn)嫁投資風(fēng)險，以及侵害我國職工合法權(quán)益的現(xiàn)象。一些跨國公司受資本的趨利性所驅(qū)動，轉(zhuǎn)嫁污染環(huán)境的項目，將一些重污染的工業(yè)向我國轉(zhuǎn)移，給我國的生態(tài)環(huán)境造成了嚴(yán)重的破壞，影響了我國社會經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

3民營企業(yè)實施的對策

3.1民營企業(yè)自身的發(fā)展策略

跨國公司的并購對我國民營企業(yè)來說，既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。一方面跨國公司并購所帶來的積極效應(yīng)使我們在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中面臨前所未有的機(jī)遇，另一方面跨國公司并購我國企業(yè)目前還存在諸多障礙，而且對民營企業(yè)的消極影響也是顯而易見的。但這些效應(yīng)的最終實現(xiàn)是一個動態(tài)化的過程，而且在很大程度上取決于民營企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r以及我們能否制定出適合本國國情的外資并購策略，這就需要我們積極研究本國國情，制定有效的政策措施，適度引資，從而實現(xiàn)資源有效配置、民營企業(yè)自主成長和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的目標(biāo)。

3.1.1加大民營企業(yè)規(guī)模

當(dāng)前我國民營企業(yè)規(guī)模普遍偏小，面對。以汽車行業(yè)為例，有較好經(jīng)濟(jì)效益的汽車企業(yè)年產(chǎn)能力應(yīng)在40～60萬輛，而年產(chǎn)100萬輛以上的才具有國際競爭力。世界汽車年產(chǎn)量超過百萬輛的企業(yè)有12家，其產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的77%。中國現(xiàn)有汽車制造企業(yè)122家，1995年總產(chǎn)量僅為150萬輛，年產(chǎn)量超過10萬輛的企業(yè)只有5家，最大的一汽集團(tuán)年產(chǎn)量也僅為18萬輛，80%的廠家年產(chǎn)量不足1000輛；又如鋼鐵行業(yè)，全國約有鋼鐵企業(yè)1700家，但年產(chǎn)量百萬噸以上的僅有22家，500萬噸以上的只有4家。而且本1961～1970年新建的鋼鐵廠年產(chǎn)量均在1000萬噸以上。由于企業(yè)規(guī)模小，導(dǎo)致了生產(chǎn)成本高，經(jīng)濟(jì)效益低，這種不良狀況嚴(yán)重影響了民營企業(yè)的國際競爭力，阻礙了其進(jìn)行民營企業(yè)經(jīng)營的步伐，而這卻為外資并購我國民營企業(yè)大開方便之門。必須加大我國民營企業(yè)規(guī)模，提高企業(yè)生產(chǎn)力，規(guī)范企業(yè)，面對并購狂潮才能更好的發(fā)展。

3.1.2引用國際化管理機(jī)制

國內(nèi)管理制度方面存在缺陷，主要表現(xiàn)在：(1)民營企業(yè)缺乏真正意義上的經(jīng)營自主權(quán)，包括外貿(mào)經(jīng)營權(quán)、對外投資權(quán)、外事審批權(quán)，特別是海外融資自主權(quán)。(2)民營企業(yè)進(jìn)行跨國并購的決策審批遲緩，審批程序繁瑣，且效率低下，在一定程度上阻礙了企業(yè)跨國并購的順利進(jìn)行或使企業(yè)跨國并購坐失良機(jī)。(3)我國目前實行的外匯管制措施是：經(jīng)常項目下的人民幣可自由兌換，資本項目下外匯則不可自由兌換。這不利于企業(yè)跨國并購的進(jìn)行及在東道國拓展業(yè)務(wù)。(4)我國為吸引外商投資，學(xué)習(xí)西方國家的先進(jìn)技術(shù)及管理經(jīng)驗，賦予外商投資企業(yè)各種優(yōu)惠待遇，這有利于他們在我國的跨國并購，然而我國企業(yè)在外國卻享受不到相應(yīng)的優(yōu)惠，顯然不利于我國企業(yè)的跨國并購。(5)國內(nèi)各企業(yè)之間的并購尚面臨各種風(fēng)險，跨國并購更是如此，且風(fēng)險更大，這就需要對國內(nèi)并購企業(yè)提供各種優(yōu)惠、保障措施，使他們無后顧之憂，而我國目前尚未建立起有效的保障機(jī)制，不利于企業(yè)跨國并購。設(shè)立專門從事企業(yè)對外并購等跨國直接投資管理的機(jī)構(gòu)，對我國企業(yè)的跨國并購進(jìn)行宏觀協(xié)調(diào)和統(tǒng)一管理，并制定相應(yīng)的政策[10]。

3.1.3提高企業(yè)員工素質(zhì)

我國民營企業(yè)內(nèi)部缺乏有管理跨國公司經(jīng)驗的高級管理人員。在市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)并購僅僅是跨國經(jīng)營的第一步。對被并購的企業(yè)如何進(jìn)行經(jīng)營管理，如何在并購之后做到真正消化吸收以獲得“雙贏”，則是并購企業(yè)面臨的更為重要的且最為實際的問題。實踐中，企業(yè)并購后，并購企業(yè)由于缺乏有管理跨國公司經(jīng)驗的人才，往往派少量管理人員對被并購企業(yè)進(jìn)行協(xié)調(diào)管理，企業(yè)經(jīng)營管理主要還是賴于被并購企業(yè)的原有人員。

所以如何提高員工素質(zhì)成為當(dāng)務(wù)之急的任務(wù)，民營企業(yè)員工應(yīng)該加強(qiáng)培訓(xùn)，學(xué)習(xí)相關(guān)的理論知識，面對隨之到來的跨國并購熱潮，企業(yè)員工應(yīng)該互相合作，互相學(xué)習(xí)，是自身企業(yè)能更好的運營和發(fā)展。

3.1.4發(fā)展中介機(jī)構(gòu)

(1)企業(yè)注重培養(yǎng)和國家的大型投資銀行的關(guān)系。在企業(yè)跨國并購活動的眾多中介機(jī)構(gòu)中，投資銀行的特點在于它集多種中介機(jī)構(gòu)的功能于一身，且其主要業(yè)務(wù)就是參與和推動企業(yè)的并購活動，從而使投資銀行在企業(yè)并購活動中扮演著越來越重要的角色。因此，在投資銀行的發(fā)展過程中，國家應(yīng)采取傾斜政策，點扶持一些初具投資銀行規(guī)模的較大的證券公司，鼓勵證券商間的并購，并鼓勵他們積極開展投資銀行業(yè)務(wù)，在條件成熟時，走出國門，開展跨國業(yè)務(wù)，使其能為我國民營企業(yè)提供高質(zhì)量的服務(wù)。

(2)企業(yè)自身成立全國性的咨詢機(jī)構(gòu)，它能在廣度、深度上更進(jìn)一步地提供各種專業(yè)服務(wù)。有利于民營企業(yè)，在面臨跨國并購時能提出專業(yè)的意見，指導(dǎo)民營企業(yè)健康發(fā)展。

(3)民營企業(yè)及時獲取涉外律師隊伍的意見。針對現(xiàn)有情況，應(yīng)盡快采取措施如通過舉辦各類培訓(xùn)班、選派優(yōu)秀律師外出進(jìn)修等途徑，提高涉外律師自身綜合素質(zhì)；另一方面，也應(yīng)采取優(yōu)惠措施，將在國外學(xué)習(xí)法律、經(jīng)濟(jì)的優(yōu)秀人才吸引自己的企業(yè)，為我國的企業(yè)發(fā)展提供更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

3.1.5鼓勵銀企互惠互利

鼓勵銀企聯(lián)姻，組建大型跨國企業(yè)，參與企業(yè)跨國并購。國際上一些著名的銀行如美國的花旗銀行、西敏詩銀行、匯豐銀行，日本的住支銀行、第一勸業(yè)銀行，法國的國民銀行，德國的德累斯頓銀行、巴伐利亞聯(lián)合銀行，荷蘭的商業(yè)銀行和荷蘭銀行等均積極開辦跨國公司并購和咨詢業(yè)務(wù)，甚至直接參與跨國并購。我國銀行可借鑒國際上著名銀行的經(jīng)驗，在民營企業(yè)的跨國并購融資中，實行銀企聯(lián)合，為企業(yè)決策提供咨詢服務(wù)，為企業(yè)并購提供融資服務(wù)。民營企業(yè)通過銀行的互惠互利政策，得到大批資金，自身就能不斷壯大。

3.1.6創(chuàng)建大品牌企業(yè)

加快有實力的民營企業(yè)做大做強(qiáng)的步伐。支持戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)中優(yōu)勢企業(yè)聯(lián)合重組，形成集中優(yōu)勢，以攻為守，主動出擊海外反并購。聯(lián)想并購IBM、南汽并購英國羅孚汽車，都體現(xiàn)這一戰(zhàn)略思路。海外并購需要大量的資金，一方面需要民營企業(yè)增強(qiáng)實力；另一方面需要加快我國資本市場完善建設(shè)，增加企業(yè)在資本市場的融資能力，為民營企業(yè)提供有力的資本支持。

3.2外部環(huán)境對民營企業(yè)的輔助措施

近幾年來，外資企業(yè)大舉進(jìn)軍我國市場，掀起了外資并購我國企業(yè)的浪潮，他們的著眼點是投資控股中外合資、中外合作企業(yè)或直接收購我國民營企業(yè)，出現(xiàn)了飲料、化妝品、洗滌劑、啤酒等行業(yè)被外資控股的局面，且勢頭有增無減。我國加入WTO后，外商投資的領(lǐng)域?qū)⒅鸩椒艑?，對外商的限制將逐漸減少。此外，我國的民營企業(yè)改革為外資提供了眾多的并購目標(biāo)企業(yè)。可以預(yù)見，外資并購民營企業(yè)的勢頭將會愈演愈烈?；谟行Ц偁幒推渌埔鈩訖C(jī)進(jìn)行的跨國并購對一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有利的，但是基于壟斷市場或投機(jī)動機(jī)的跨國并購則會對一國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生消極影響。

因此，在肯定外資并購我國企業(yè)積極作用的同時，應(yīng)在借鑒外國管制外資并購經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，采取措施規(guī)范、控制外資并購，扼制其負(fù)面效應(yīng)，適度保護(hù)我國的民族產(chǎn)業(yè)。

3.2.1完善有關(guān)的法律和制度

完善外商投資法律。對于引進(jìn)的外資，各國法律一般會賦予其國民待遇。然而在某些方面我國卻賦予了外商以超國民待遇。例如，減免稅、減化審批手續(xù)等方面的規(guī)定，使得不少外商利用我國的傾斜政策和國內(nèi)外體制的差別，在并購過程中謀利。有的外商在并購我國效益較好的國有企業(yè)時，不僅提出控股51%以上，而且要求一段時間后出資。達(dá)成協(xié)議后，外商再利用這段時間在國外“借殼上市”籌措所需資金，然后再以此作為出資獲得收益。這些待遇，民營企業(yè)在跨國并購中根本不可能享有。對此，(1)我國應(yīng)盡快完善各項法律規(guī)定，賦予外資企業(yè)以國民待遇，使內(nèi)外資企業(yè)能在平等的基礎(chǔ)上公平競爭；(2)嚴(yán)格支付條件，在購買資產(chǎn)協(xié)議中應(yīng)明確規(guī)定具體的購買價格及支付方式，力爭外資能與內(nèi)資同時到位。

完善資產(chǎn)評估制度?，F(xiàn)實中，外資并購我國民營企業(yè)資產(chǎn)評估方面存在不少問題，主要表現(xiàn)在：(1)有些目標(biāo)企業(yè)因急需資金根本不作具體評估，僅以帳面資產(chǎn)凈值作價參股；(2)資產(chǎn)評估時，有些中方企業(yè)無視無形資產(chǎn)的價值，僅將有形資產(chǎn)作價入股；(3)在資產(chǎn)評估過程中，因過多的行政干預(yù)，難以按市場規(guī)律進(jìn)行核算。針對上述問題，特提出以下建議：(1)建立有權(quán)威的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)。我國現(xiàn)有的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)多隸屬于國有資產(chǎn)管理部門或經(jīng)濟(jì)主管部門，缺乏必要的獨立性，難以使外國投資者信服。因此，應(yīng)建立作為企業(yè)并購中介機(jī)構(gòu)的有權(quán)威的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，按市場規(guī)律辦理。(2)嚴(yán)格按照《國有資產(chǎn)評估辦法》的規(guī)定，強(qiáng)化評估工作，防止國有資產(chǎn)的大量流失，尤其要加強(qiáng)并購過程中對無形資產(chǎn)的評估。

完善證券法、反不正當(dāng)競爭法、勞動法等相關(guān)法律。(1)應(yīng)完善證券法，進(jìn)一步加強(qiáng)對外資并購我國上市公司的法律監(jiān)管。目前，外資直接或間接進(jìn)入上市公司乃至控股上市公司已成為跨國公司并購我國上市公司的新動向。有些上市公司的控股股東已經(jīng)是境外機(jī)構(gòu)。對此，應(yīng)將對證券市場上外資并購的監(jiān)管與對非證券市場上外資并購的監(jiān)管緊密結(jié)合，從而保證國家的外資政策、產(chǎn)業(yè)政策與競爭政策的統(tǒng)一、協(xié)調(diào)。此外，對諸如收購方的信息披露、強(qiáng)制要約、強(qiáng)制收購、間接收購以及國家股、法人股的轉(zhuǎn)讓等問題，法律上需給以明確且易于實際操作的規(guī)定。(2)進(jìn)一步完善反不正當(dāng)競爭法，禁止外資并購我國企業(yè)過程中的共謀、商業(yè)賄賂等不正當(dāng)競爭行為。(3)完善有關(guān)勞動和社會保障法規(guī)，明確外商在并購企業(yè)后對企業(yè)職工應(yīng)承擔(dān)的法律義務(wù)和責(zé)任，以維護(hù)職工的合法權(quán)益，維護(hù)社會穩(wěn)定。(4)外資并購我國企業(yè)還涉及到環(huán)境保護(hù)等問題，國家也應(yīng)加以重視，將其納入法制軌道。

3.2.2國家給予優(yōu)惠政策與扶持

國家應(yīng)采取大企業(yè)傾斜政策，重點扶持一些企業(yè)進(jìn)行跨國并購。十五大報告明確指出：要“以資本為紐帶，通過市場形成有較強(qiáng)競爭力的跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制和跨國經(jīng)營的大企業(yè)集團(tuán)?！边@標(biāo)志著我國鼓勵組建大型企業(yè)集團(tuán)，積極參與世界市場競爭的目標(biāo)已經(jīng)明確。

首先，建立一套指標(biāo)評價體系，以確定企業(yè)是否具有擴(kuò)張條件，是否有能力進(jìn)行跨國并購。企業(yè)對外擴(kuò)張，既可充分利用當(dāng)?shù)刭Y源，又可獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，還可增加市場所占份額，提高企業(yè)的國際競爭力。但擴(kuò)張也是有條件的，不可進(jìn)行盲目的擴(kuò)張。從世界范圍看，跨國公司的主導(dǎo)趨勢不是對外擴(kuò)張，而是合理化的結(jié)構(gòu)調(diào)整，可見，對外擴(kuò)張只是企業(yè)提高競爭力，維護(hù)自身發(fā)展的一種階段性要求?！案鶕?jù)鄧寧的對外投資理論，企業(yè)只有具備了以下條件，才考慮對外擴(kuò)張：(1)企業(yè)擁有高于其他競爭企業(yè)的優(yōu)勢，這類優(yōu)勢至少在一定時間內(nèi)為該企業(yè)所壟斷；(2)企業(yè)使這些優(yōu)勢內(nèi)部化必須比出售或出租給其他企業(yè)更有利；(3)企業(yè)在投資區(qū)位結(jié)合當(dāng)?shù)匾赝度雭砝闷鋬?yōu)勢時，必須比利用本地投入更有利。這三個基本條件可以簡單概括為企業(yè)壟斷優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢?！盵10]需要強(qiáng)調(diào)的是，擴(kuò)張是有限度的，極度擴(kuò)張也會導(dǎo)致企業(yè)的失敗。

其次，對于符合標(biāo)準(zhǔn)，并確有意愿進(jìn)行跨國并購的企業(yè)，國家對其應(yīng)賦予較大的經(jīng)營自主權(quán)（尤其是海外融資自主權(quán)），簡化有關(guān)的審批手續(xù)，從各方面創(chuàng)造有利條件，便利企業(yè)跨國并購。最后，要借鑒國外經(jīng)驗，建立對外投資保證制度。對企業(yè)跨國并購過程中的非商業(yè)風(fēng)險如外匯匯兌風(fēng)險、戰(zhàn)爭險、征收或國有化風(fēng)險提供政府保證，以降低國內(nèi)民營企業(yè)運營的風(fēng)險。

3.2.3加強(qiáng)國際合作

進(jìn)一步加強(qiáng)國際合作，為民營企業(yè)創(chuàng)造良好的國際環(huán)境。國家應(yīng)積極與其他國家訂立雙邊或多邊條約，或在互惠的基礎(chǔ)上保護(hù)本國的海外投資，減少投資的政治風(fēng)險，以期在更大的范圍內(nèi)有效實施海外投資保證制度。同時，要進(jìn)一步完善有關(guān)稅收制度，避免雙重征稅。此外，如果本國民營企業(yè)所進(jìn)行的跨國并購受到東道國政府的不公正待遇，國家應(yīng)盡可能通過外交途徑或訴訟途徑來維護(hù)本國企業(yè)的合法權(quán)益。

結(jié) 論

跨國并購在中國加入WTO后變得更加頻繁，對民營企業(yè)產(chǎn)生了各種影響。本論文分析了跨國并購的內(nèi)外動因，剖析了其發(fā)展趨勢，針對跨國并購的發(fā)展對我國民營企業(yè)的影響，以及我國民營企業(yè)的現(xiàn)狀，提出了民營企業(yè)自身發(fā)展的策略，以及一些外部輔助措施。

跨國并購的發(fā)展是一把雙刃劍，對民營企業(yè)的發(fā)展有著巨大影響。其積極影響能為民營企業(yè)帶來更多機(jī)遇，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)上升。消極影響能嚴(yán)重破壞民營企業(yè)的自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，給本國帶來經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

中國正處于經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的時期，跨國并購的發(fā)展帶來巨大的影響，這對本國民營企業(yè)是一個巨大的挑戰(zhàn)。本論文結(jié)合當(dāng)今經(jīng)濟(jì)實況，分析世界經(jīng)濟(jì)走向，結(jié)合中國的國情和民營企業(yè)自身的優(yōu)缺點。提出了各種對策來發(fā)展和壯大民族營企業(yè)。有一定的學(xué)術(shù)意義和應(yīng)用價值。

本論文分也遺留了一些問題，跨國并購如何產(chǎn)生的深層次原因沒有剖析透徹。民營企業(yè)自身的許多弊端沒有列舉出來。提出的對策可能沒有結(jié)合中國的國情需要。在今后的論文中一定會加以完善。

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