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國際投資論文

時間:2022-08-04 09:58:00

開篇:寫作不僅是一種記錄,更是一種創(chuàng)造,它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感,將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇國際投資論文,希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友,陪伴您不斷探索和進(jìn)步。

國際投資論文

第1篇

我國面對全球化趨勢,需要采取一系列措施予以應(yīng)對,如修訂相關(guān)法律,實施有關(guān)政策,來解決跨國公司來華投資的種種問題。

本文通過研究跨國公司在國際投資中的債務(wù)責(zé)任劃分和對其不法行為的管制,而給予我國乃至廣大第三世界國家以啟示。

關(guān)鍵詞:跨國公司責(zé)任管制

Abstract:Intheneardecades,theeconomicalrelationshipoftheinternationalhadchangedinsomanyaspects.Transnationalcorporationshadtookuptheimportantplaceintheinternationaleconomyverysignificantly.

Thetransnationalcorporationsownstrongeconomicalpowerandchasethehigherprofits.Inthiscircumstance,manyconflictswillappearamangthecorporationsinthedifferentnations.Thus,theactivitywillbringbadeffectstothesociety,andtheproblemsofcontrolwillcomeoutatthesametime.

Sofarasournation,weshouldamendtherelevantlawsandestablishtherelevantpoliciestosolvetheproblemswemayfaceinthefuture.

Atlast,thisarticlecangiveourcountry,eventhenationsofthirdworldsomeinspires.

Keywords:TransnationalcorporationsResponsibilityControl.

跨國公司在當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)當(dāng)中占有舉足輕重的位置,它們的活動對世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著相當(dāng)重要的作用和影響。跨國公司由在母國設(shè)立的母公司和在東道國設(shè)立的諸多子公司所組成。在法律上,跨國公司母公司與子公司是相互獨立的法律實體,但是,在經(jīng)濟(jì)上它們又相互聯(lián)系著,而且母公司管理和控制著子公司。母公司為了其全球戰(zhàn)略和整體利益,把子公司作為推行其商業(yè)政策的工具,甚至不惜犧牲子公司的利益。[1]在中國,2005年媒體至少對哈根達(dá)斯“臟廚房”事件、卡夫餅干含轉(zhuǎn)基因成分風(fēng)波等12起跨國公司弱化責(zé)任的事件提出了批評。這說明在中國的市場上,跨國公司同樣面臨企業(yè)社會責(zé)任的挑戰(zhàn)。由此可知,跨國公司母公司對子公司的責(zé)任問題,已經(jīng)成為目前國際社會關(guān)注的重要法律問題之一。對此種法律規(guī)避行為,應(yīng)該進(jìn)行統(tǒng)一的國際監(jiān)督和管制,這是國際社會,特別是廣大發(fā)展中國家的共同要求。[2]

1、跨國公司的概念和特點

本文的研究對象是跨國公司,所以應(yīng)明確一下跨國公司是什么,以及它具有什么樣的特點。這樣更便于我們分析問題解決問題。

1.1跨國公司的概念

什么是跨國公司,目前在國際上并沒有一個統(tǒng)一的法律定義。起初,人們把跨國公司稱為“多國公司、全球企業(yè)、多國企業(yè)”等等。1983年,聯(lián)合國跨國公司委員會在擬訂《跨國公司行為守則》時所下的定義為大多數(shù)國家接受,其為:跨國公司是指由分設(shè)在兩個或兩個以上國家的實體組成的企業(yè),而不論這些立體的法律形式和活動范圍如何;這種企業(yè)的業(yè)務(wù)是通過一個或多個活動中心,根據(jù)一定的決策體制經(jīng)營的,可以具有一貫的政策和共同的戰(zhàn)略;企業(yè)的各個實體由于所有權(quán)或別的因素相聯(lián)系,其中一個或一個以上的實體能對其他實體的活動施加重要影響,尤其可以與其他實體分享知識、資源以及分擔(dān)責(zé)任。[3]

1.2跨國公司的特征

1.2.1跨國性

跨國公司的跨國性主要是指其以本國為基地而從事跨越國界的經(jīng)營之特征,而非要求其組成實體必須具有不同的國籍。[4]組成跨國公司的兩個或兩個以上的公司必須設(shè)在不同的國家,它的基本模式是母公司與子公司、總公司與分公司。一般情況下,是指母公司或總公司設(shè)在某國,并以母國作為企業(yè)集團(tuán)的基地,而在別的國家(也稱東道國)設(shè)立子公司或自己的分支機(jī)構(gòu)即子公司。

1.2.2戰(zhàn)略的全球性和管理的集中性

因為跨國公司母公司與子公司分設(shè)于不同國家,所以跨國公司制定戰(zhàn)略時,不再從某個分公司、某個地區(qū)著眼,而是從整個公司利益出發(fā),以全世界市場為角逐目標(biāo),從全球范圍考慮公司的生產(chǎn)、銷售、發(fā)展政策和策略,以取得最大限度和最長遠(yuǎn)的高額利潤。例如:在中國,國外跨國公司都十分重視運用知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略與策略鞏固和發(fā)展自身的競爭優(yōu)勢,并以此為手段搶占世界市場的制高點。特別是隨著跨國公司采取以知識產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)的“技術(shù)—專利—標(biāo)準(zhǔn)”戰(zhàn)略,以及策略性技術(shù)聯(lián)盟的出現(xiàn),跨國公司利用知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢謀求市場競爭更大優(yōu)勢和更大利潤的特征更加明顯和突出。[5]

1.2.3公司內(nèi)部一體化

跨國公司的法律人格問題,應(yīng)當(dāng)包括兩方面。一方面是母公司以及組成跨國公司的諸實體的法律人格問題;另一方面是跨國公司能否作為國際法主體的問題。[6]從中央控制和內(nèi)部一體化的活動等方面看,可以說,跨國公司具有企業(yè)的特征,是一個經(jīng)濟(jì)實體;但不是一個法律實體。

2、跨國公司的歷史發(fā)展及其重要作用

哲學(xué)認(rèn)為凡事物都有其產(chǎn)生發(fā)展的過程,跨國公司也不例外,既然分析研究跨國公司就要從它的發(fā)展過程說起。近幾十年來,跨國公司已經(jīng)在世界經(jīng)濟(jì)中占有重要地位,它們的活動對世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要作用和影響,在很大程度上,它推動了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,并且加快全球一體化的腳步。

2.1跨國公司的歷史起源

跨國公司并非“古已有之”,而是資本主義在壟斷階段高度發(fā)展的產(chǎn)物,它的迅速發(fā)展在很大程度上是二十世紀(jì)五十年代初的現(xiàn)象。第二次世界大戰(zhàn)后,發(fā)達(dá)資本主義國家資本積累和集中過程進(jìn)一步加強(qiáng),在許多生產(chǎn)部門,特別是新興工業(yè)部門形成少數(shù)大企業(yè)的統(tǒng)治。由于寡頭統(tǒng)治,競爭對手旗鼓相當(dāng),壟斷組織只有利用其資金、技術(shù)、管理能力等方面的優(yōu)勢,將資本轉(zhuǎn)移到國外去謀求出路,而那些具有廉價原料和勞動力以及有著廣大市場的國家和地區(qū),也就自然而然成為壟斷企業(yè)對外投資的主要目標(biāo)。[7]此外,隨著科學(xué)技術(shù)新成果在通訊、交通、運輸、生產(chǎn)等部門的廣泛應(yīng)用,國際間的經(jīng)濟(jì)交往越來越密切,生產(chǎn)社會化程度的越來越提高,加

強(qiáng)了生產(chǎn)和資本的國際化,再加上國際市場上的競爭日益激烈,規(guī)模經(jīng)濟(jì)的需要以及大企業(yè)加速向多種經(jīng)營發(fā)展,跨國的生產(chǎn)活動已成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種新趨勢。

2.2跨國公司的作用

據(jù)統(tǒng)計,現(xiàn)在約4萬家跨國公司及其25萬家國外分支機(jī)構(gòu)組成的跨國生產(chǎn)與服務(wù)網(wǎng)

絡(luò)日益擴(kuò)大,正在形成一個由跨國公司組織和管理的國際生產(chǎn)體系。跨國公司是國際經(jīng)濟(jì)行為的核心組織者,并成為國際經(jīng)濟(jì)一體化的重要推動者。跨國公司是技術(shù)開發(fā)的主要承擔(dān)者,常常將資本、技術(shù)、培訓(xùn)項目、貿(mào)易和環(huán)境保護(hù)等結(jié)合在一起,進(jìn)行一攬子有形和無形的綜合資產(chǎn),這些綜合資產(chǎn)刺激了經(jīng)濟(jì)增長。跨國公司在世界范圍內(nèi)綜合利用生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的組織管理能力使其成為潛在的、效率很高的生產(chǎn)組織者。因此,就經(jīng)濟(jì)影響來說,跨國公司在世界范圍內(nèi)的資源配置、提高母國與東道國競爭力并且推動經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程等方面發(fā)揮了極為關(guān)鍵的作用。跨國公司集諸種經(jīng)濟(jì)活動于一身還意味著,東道國的政策需要相應(yīng)地在廣泛的范圍內(nèi)對這些公司可能作出的潛在貢獻(xiàn)和作出敏感反應(yīng)。在政策和制度方面,跨國公司生產(chǎn)的區(qū)域戰(zhàn)略加快了區(qū)域一體化的趨勢,一旦某些國家被納入了這種區(qū)域生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò),政策上更深地卷人一體化的壓力也就由此產(chǎn)生了。這意味著鄰近地區(qū)國家間更大程度上的政策協(xié)調(diào)與政策趨同。跨國公司作為一個與世界經(jīng)濟(jì)有許多聯(lián)系的一體化組織結(jié)構(gòu)內(nèi)的機(jī)構(gòu),作為國際經(jīng)濟(jì)活動的直接協(xié)調(diào)者發(fā)揮著決定性的作用。[8]

3、跨國公司母公司對子公司的債務(wù)責(zé)任及其法律依據(jù)

回想一下上面提到的哈根達(dá)斯“臟廚房”事件、卡夫餅干含轉(zhuǎn)基因成分風(fēng)波等12起跨國公司弱化責(zé)任的事件,我們不得不關(guān)注跨國公司母公司的責(zé)任問題。

對跨國公司母公司的責(zé)任問題,目前各國有以下不同的做法和觀點:(1)嚴(yán)守有限責(zé)任原則說。這種觀點認(rèn)為,母公司與子公司一般是各自獨立的法律實體,根據(jù)法人的有限責(zé)任原則,在內(nèi)部上,股東僅以出資額為限,而公司則以全部資產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任。換言之,母公司與子公司,兩個公司相對獨立。母公司不應(yīng)對子公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。(2)整體責(zé)任說。這種觀點認(rèn)為,應(yīng)把跨國公司看作一個統(tǒng)一的實體,該實體中任一組成部分所造成的損害均可歸咎于該實體的整體。也就是說,無論哪個子公司,只要違法,其責(zé)任都由設(shè)立其的母公司負(fù)責(zé)。(3)單一企業(yè)說。該說認(rèn)為,母公司雖然在法律上是相互獨立的法人,但如果從有關(guān)因素看,子公司不具有經(jīng)營自,母子公司構(gòu)成了單一企業(yè),母公司就應(yīng)對其子公司的債務(wù)負(fù)責(zé)。即承認(rèn)母公司與子公司是兩個獨立的法律實體,在例外情況下,如果子公司受母公司的支配和控制,已不具有獨立性時,法院可以認(rèn)為子公司僅僅是母公司的“化身”,從而適用揭開公司面紗(piercingthecorporateveil),否定公司人格獨立,由母公司對子公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

對此,我國《公司法》做了這樣的規(guī)定:“外國公司對其分支機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)進(jìn)行經(jīng)營活動承擔(dān)民事責(zé)任”但是,在具體的債務(wù)清償時,先以其撥付給分支機(jī)構(gòu)的運營資金清償,不足部分再由母公司清償。筆者認(rèn)為,對跨國公司實行有限責(zé)任原則仍具有重要意義,應(yīng)該在對跨國公司實行有限責(zé)任原則的同時,在特殊情況下“揭開公司面紗”。

3.1對跨國公司實行有限責(zé)任原則具有重要意義

對于一國,原因有以下幾種:(1)有利于鼓勵跨國公司前來投資。如果一國法律規(guī)定外國公司的分支機(jī)構(gòu)適用無限責(zé)任原則,這樣就會讓大部分企業(yè)望而卻步,不利于一國引進(jìn)外資。(2)有利于鼓勵外國投資者與東道國投資的合作,因為采用有限原則可以使外國投資者分散投資風(fēng)險,同時也可以保護(hù)東道國的投資者,合營企業(yè)的方法可以使東道國的合營者學(xué)到

跨國公司先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗,由于廣大發(fā)展中國家需要這些,所以這種方式更是發(fā)展中國家所樂意接受的。有限責(zé)任原則有時可能對債權(quán)人的保護(hù)有失公正,但現(xiàn)階段其在經(jīng)濟(jì)生活中所發(fā)揮的作用仍是其他制度所無法代替的,利大于弊。(3)有限責(zé)任原則在公司法律制度中仍然具有旺盛的生命力。目前對外國投資者的保護(hù),各國一般都實行國民待遇原則,即跨國公司在投資方面享有與東道國的投資者相互平等的權(quán)利與義務(wù)。很多發(fā)展中國家為了鼓勵外國投資者前來投資,甚至對外國投資者實行較本國投資者更優(yōu)惠的待遇。如果一國對本國的投資者實行有限責(zé)任,對跨國公司卻實行其他更嚴(yán)厲的制度,如要求跨國公司承擔(dān)連帶責(zé)任等,勢必阻礙外國投資者前來投資。因此,筆者認(rèn)為,對跨國公司的子公司在總體上實行有限責(zé)任原則仍然是權(quán)宜之策。

3.2“揭開公司面紗”的特定情況

目前各國在運用“揭開公司面紗”來處理母公司對子公司對子公司的債務(wù)問題時,是基于衡平、正義的考慮。我國的《公司法》雖然沒有對公司獨立人格制度作出規(guī)定,但我們在實踐中完全可以根據(jù)民法的基本原則誠實信用、公序良俗等,只有在特定情況下才可適用。筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面來把握“特定情況”:(1)母公司濫用對子公司的控制權(quán),造成子公司徒有其表,沒有自己獨立的意志和利益;這種情況下,子公司的活動完全是代替母公司,母公司理應(yīng)承擔(dān)責(zé)任。(2)子公司資本不足,即子公司的資產(chǎn)總額與其所經(jīng)營的性質(zhì)及隱含的風(fēng)險明顯不對稱或不成比例;(3)母公司操縱子公司實施有損子公司利益的行為。如果跨國公司存在上述情況,一旦子公司的債務(wù)超過其本身的清償能力,必定會使其債權(quán)難以實現(xiàn),母公司就應(yīng)該對子公司的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。

第2篇

一、美國雙邊投資條約2004年范本的起草情況

從國際法角度看,美國雙邊投資條約范本并沒有法律效力。其制定目的是設(shè)定一個指導(dǎo)美國談判的框架,一旦美國決定與某個國家談判雙邊投資條約,那么談判將在該范本的基礎(chǔ)上進(jìn)行。由于美國在政治、經(jīng)濟(jì)等各領(lǐng)域的優(yōu)勢地位,其談判對手往往很難拒絕采用美國條約范本的表述,最終達(dá)成的約文和范本常常大體相同,尤其是在一些重要條款上,甚至只字不差。

美國雙邊投資條約范本在2004年修訂的主要原因在于,1994年之后的10年間,伴隨著北美自由貿(mào)易區(qū)、拉美國家的投資仲裁實踐,國際投資法領(lǐng)域出現(xiàn)了一些新的動向,涉及到投資者與東道國利益的協(xié)調(diào)。

在美國,范本的起草由美國國務(wù)院和美國貿(mào)易代表負(fù)責(zé),此外還涉及到兩個咨詢委員會,一個設(shè)在國務(wù)院,一個設(shè)在貿(mào)易代表辦公室,其組成成員來自有關(guān)利益方,包括行政機(jī)構(gòu)、非政府組織和各種社會團(tuán)體、行業(yè)協(xié)會、工會等。這些利益團(tuán)體的參與使范本起草過程往往頗費周折,但也保證了范本在私人利益和公共利益之間的平衡以及起草的透明度。

2004年范本正文共37條,分A、B、C三節(jié),A節(jié)是實體性條款,B節(jié)是投資者和東道國的爭端解決條款,C節(jié)是締約雙方的爭端解決條款。此外還有4個附件,分別涉及習(xí)慣國際法和征收的定義,締約方法律文件服務(wù)中心,以及雙邊仲裁上訴機(jī)構(gòu)。相比1994年范本,2004年范本在內(nèi)容上要詳細(xì)得多,篇幅增加到40頁,并根據(jù)十年的條約解釋和仲裁實踐做了大量修改。它一方面將國際投資法領(lǐng)域的原有概念進(jìn)行明確化,另一方面則將美國所提倡的國際投資法領(lǐng)域的新概念進(jìn)行推廣。在隨后幾年實踐中,該范本的這些主張都被吸收進(jìn)新的條約中,包括單獨締結(jié)的雙邊投資條約和綜合性的自由貿(mào)易協(xié)定。

限于篇幅,本文將只針對范本中引起較大爭議的最低待遇標(biāo)準(zhǔn)、征收、透明度和仲裁上訴機(jī)制等4個問題予以探討。

二、公平與公正待遇

2004年范本和1994年范本一樣,都規(guī)定了公平與公正待遇原則(FairandEquitableTreatment),同時還規(guī)定了充分保護(hù)和安全原則(FullProtectionandSecurity),并將二者置于“待遇的最低標(biāo)準(zhǔn)”(MinimumStandardofTreatment)這一標(biāo)題下。

公平與公正待遇為雙邊投資條約廣泛采用,可以說反映了投資條約的約文標(biāo)準(zhǔn),但是各條約對這一待遇所作的具體規(guī)定并不相同。其中最重要的區(qū)別在于,公平與公正待遇是否以國際法為依據(jù),或是否不得低于國際法的要求。發(fā)達(dá)國家在實踐中,從《北美自由貿(mào)易協(xié)定》(NAFTA)到《多邊投資協(xié)議》(MAI)都將公平與公正待遇同國際法的要求聯(lián)系起來,而許多發(fā)展中國家則拒絕將此兩者相聯(lián)系。②因此對于公平與公正待遇的內(nèi)容,國家之間在理解上存在分歧。

即使在發(fā)達(dá)國家學(xué)者中,對于公平與公正待遇所依據(jù)的國際法也有不同理解。例如有學(xué)者認(rèn)為,公平與公正待遇以及充分的保護(hù)和安全只是國際投資法對于習(xí)慣國際法上最低標(biāo)準(zhǔn)待遇的另一稱呼,因此其內(nèi)容不應(yīng)超過1920年代的Hopkin、Neer等案已經(jīng)確定的定義。③另一部分學(xué)者則認(rèn)為,公平與公正待遇的內(nèi)涵不僅來自習(xí)慣國際法的最低標(biāo)準(zhǔn)待遇,還來自其他國際法淵源。④此外,還有學(xué)者認(rèn)為,公平與公正待遇是一個獨立和自治的待遇標(biāo)準(zhǔn),專屬于國際投資法,因此其內(nèi)容有別于國際最低標(biāo)準(zhǔn)待遇。⑤

在2000年前后發(fā)生的數(shù)起NAFTA仲裁案中,仲裁庭傾向?qū)脚c公正待遇做寬泛理解,而不將其局限于習(xí)慣國際法,從而使得這一待遇標(biāo)準(zhǔn)成為投資者索賠的重要依據(jù)。為限制仲裁庭的解釋,NAFTA自由貿(mào)易委員會(FreeTradeCommission)在2001年了對NAFTA第11章的解釋意見,將公平與公正待遇所依據(jù)的國際法限于習(xí)慣國際法。

在2004年范本中,“國際法”同樣被限于“習(xí)慣”法。并且,范本第5條第1、2款明確指出,公平與公正待遇以及充分保護(hù)和安全就是國際最低標(biāo)準(zhǔn)待遇:

“第5條待遇的最低標(biāo)準(zhǔn)

1.締約方給予條約所指的投資的待遇應(yīng)符合習(xí)慣國際法,包括公平與公正待遇以及充分的保護(hù)和安全;

2.為期明確,第1款所指給予投資的最低待遇標(biāo)準(zhǔn)即習(xí)慣國際法上給予外國人的最低待遇標(biāo)準(zhǔn)。公平與公正待遇和充分的保護(hù)和安全這兩個概念并不要求額外的或超越這一標(biāo)準(zhǔn)本身要求的待遇,也不產(chǎn)生額外的實體權(quán)利。根據(jù)第1款,義務(wù)包括:

a.公平與公正待遇,指根據(jù)世界主要法律體系所包含的正當(dāng)程序原則,在民事、刑事和行政程序中不拒絕司法的義務(wù);

b.充分的保護(hù)和安全,要求締約方提供習(xí)慣國際法所要求的警察保護(hù)水平。”

2004年范本第2款的起草參考了美墨求償委員會的判例,特別是Neer案。通過第2款的表述,美國希望將公平與公正待遇的內(nèi)容固定在1920年代的判例范圍內(nèi),從而避免把公平與公正待遇的定義留給仲裁庭裁量。⑥

為進(jìn)一步限制仲裁庭解釋的權(quán)利,第5條第2款還明確了公平與公正待遇以及充分的保護(hù)和安全的含義。根據(jù)定義我們可以了解,美國試圖將公平與公正待遇的理解側(cè)重于投資者的程序權(quán)利方面,而范本中的其他待遇標(biāo)準(zhǔn)如國民待遇和最惠國待遇則側(cè)重實體權(quán)利方面。這種理解和安排,不僅使待遇標(biāo)準(zhǔn)之間形成協(xié)調(diào)關(guān)系,而且可以防止仲裁庭隨意擴(kuò)大公平與公正待遇的內(nèi)容,避免出現(xiàn)東道國被濫訴的情況。

2004年范本對公平與公正待遇以及充分的保護(hù)和安全表現(xiàn)得十分謹(jǐn)慎,主要是由于1990年代以來的國際投資仲裁實踐。雙邊投資條約目的在于引導(dǎo)和保護(hù)投資,但投資并不只限于從發(fā)達(dá)國家流向發(fā)展中國家,事實上,國際投資大部分是在發(fā)達(dá)國家之間流動的。北美自由貿(mào)易區(qū)的投資仲裁實踐表明,如果條約規(guī)定的保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)太高,發(fā)達(dá)國家也難免訴訟纏身。⑦

由于對投資者濫訴的顧慮,2004年范本在待遇標(biāo)準(zhǔn)上有所后退,為違反公平與公正待遇設(shè)置了一個較高的門檻。但為避免嚴(yán)重?fù)p害本國投資者的利益,美國還是試圖進(jìn)行平衡,在防止仲裁庭擴(kuò)大解釋的同時,確認(rèn)習(xí)慣國際法上已經(jīng)存在的投資保護(hù)原則,⑧這規(guī)定在附件A中:

“締約方確認(rèn)他們對于第5條和附件B中提到的習(xí)慣國際法的理解不論在一般意義上還是特別意義上都是一致的,它來自各國的普遍和一貫的實踐,并被認(rèn)為是法律義務(wù)。就第5條而言,習(xí)慣國際法上的外國人的最低標(biāo)準(zhǔn)待遇是指保護(hù)外國人經(jīng)濟(jì)權(quán)利和利益的所有習(xí)慣法原則。”

第5條和附件A結(jié)合在一起可以比較全面地了解美國的立場。一方面,公平與公正待遇以及充分的保護(hù)和安全,其內(nèi)容是清晰的,不能任意擴(kuò)大解釋。但另一方面,它也不能比1920年代確立的習(xí)慣國際法的最低標(biāo)準(zhǔn)更低,并且如果證據(jù)表明存在更高的標(biāo)準(zhǔn),那么仲裁庭也可以按照新的習(xí)慣國際法裁決。

三、征收

在目前時代背景下,對外資直接征收的可能性很小。根據(jù)聯(lián)合國跨國公司中心在1992年的報告,1975年全世界共發(fā)生國有化事件53起,1985年下降到1起,而從1985年至1991年,沒有發(fā)生過一起國有化事件。⑨但由于東道國的管制行為導(dǎo)致的間接征收仍有可能發(fā)生,而對此并沒有清晰的界定。2004年范本的附件B,澄清了間接征收概念,并為征收補(bǔ)償設(shè)定了例外情況。

此前,NAFTA第1110條規(guī)定了征收的兩種形式,但沒有明確定義。因此在NAFTA有關(guān)征收的仲裁實踐中,各仲裁庭對征收的構(gòu)成有不同的判斷標(biāo)準(zhǔn),總的來講,仲裁庭的解釋方法較寬泛,這使三個締約國普遍感到擔(dān)心。美國在2002年后開始對雙邊條約中征收的規(guī)定進(jìn)行完善,反映在2003年與智利和新加坡的自由貿(mào)易協(xié)定中,2004年范本則吸收了這些規(guī)定。

范本第6條重申了征收的條件:“締約方不得征收或國有化投資,不論是以直接方式還是通過與征收和國有化同等的間接措施,除非(1)為公共利益;(2)通過非歧視方式;(3)給予及時、充分、有效的補(bǔ)償;(4)按照法律和第5條第1到3款所規(guī)定的程序進(jìn)行。”這與美國的以往立場以及NAFTA的規(guī)定沒有區(qū)別,但范本又通過附件B進(jìn)一步對征收進(jìn)行了定義:

“3.第6條包括兩種情況,一種是直接征收,指對投資進(jìn)行國有化或以其他直接形式通過形式上的權(quán)利轉(zhuǎn)移或直接奪取進(jìn)行征收。

4.第二種情況是間接征收,指締約方采取一個或一系列行動,其效果等同于直接征收,盡管沒有通過形式上的權(quán)利轉(zhuǎn)移或直接奪取。”

根據(jù)這一定義,間接征收應(yīng)當(dāng)是在效果上使投資者無法行使權(quán)利的政府行為。但征收不能完全根據(jù)效果來判斷,這會使之太寬泛,從而擴(kuò)大索賠的可能性。附件B第4(a)條也列舉了其他條件,包括(1)政府行為的經(jīng)濟(jì)影響,但僅僅投資價值的減少這一個條件并不足以確定存在間接征收;(2)政府行為對投資的干預(yù)范圍和程度;(3)政府行為的性質(zhì)。這些條件將為仲裁庭做判斷提供參考,從而在一定程度上限制仲裁庭的解釋,防止判定間接征收的門檻過低。但由于這種列舉是未窮盡的,并且附件B特別強(qiáng)調(diào)要根據(jù)事實分析個案情況來確定是否構(gòu)成征收。因此,在判斷征收問題上,仲裁庭仍然擁有最終的決定權(quán)。

但仲裁庭的這種權(quán)力不能用來限制國家為公共利益立法和制定規(guī)則的權(quán)利,2004年范本附件B第4(b)條規(guī)定:“除非極少數(shù)情況,旨在保護(hù)合法公共利益,如保護(hù)公共健康、安全及環(huán)境的非歧視的管制措施不構(gòu)成間接征收。”這一規(guī)定來自于美國與智利和新加坡的自由貿(mào)易協(xié)定,在文字表述上完全一樣。而在此前的NAFTA中,雖然也有類似條文,但表述不夠全面清晰。NAFTA第1114條只是一般性地表示,其第11章有關(guān)投資的規(guī)定不排除締約國采取保護(hù)環(huán)境的措施,締約國不得以放松保護(hù)公共健康、安全及環(huán)境措施的方式吸引投資。

在Metalclad案⑩中,仲裁庭認(rèn)為,征收不僅包括公開、蓄意的奪取財產(chǎn),如直接剝奪或強(qiáng)迫轉(zhuǎn)讓權(quán)利,而且包括隱蔽地或附帶地干涉財產(chǎn)的使用。這種干涉在效果上使所有者喪失對全部或大部分財產(chǎn)的使用或喪失對財產(chǎn)的合理預(yù)期利益,即使并不必然直接有利于東道國。該案對征收所下定義較為寬泛,使人們擔(dān)心NAFTA第11章的索賠會妨礙締約國頒布和實施關(guān)于環(huán)境和健康方面的法律。一些非政府組織認(rèn)為,這些保證投資安全規(guī)定已對環(huán)境立法等產(chǎn)生了不確定性和不可預(yù)見性,反對將政府為保護(hù)環(huán)境所采取的管制措施認(rèn)定為間接征收。

鑒于NAFTA的仲裁實踐和非政府組織的強(qiáng)烈意見,2004年范本對征收問題做了上述的完善。這種對以往片面強(qiáng)調(diào)保護(hù)投資者利益的條約實踐的逆動,反映出在雙邊投資條約中出現(xiàn)了平衡公共利益和私人利益的趨勢。

四、透明度

2004年范本的許多條款都涉及透明度問題,如第10條有關(guān)投資的法律和決定的公布,第11條透明度,第15條特殊形式與信息要求,第18條根本安全,第19條信息披露,第29條仲裁程序的透明。大體上,這種透明度的要求主要體現(xiàn)在非爭端解決領(lǐng)域和爭端解決領(lǐng)域兩個方面。

1.非爭端解決領(lǐng)域的透明度

透明度要求締約方保證良好的信息,締約方在信息的公布、通知和交換上承擔(dān)一定義務(wù),為此范本第11條規(guī)定,應(yīng)建立國家信息聯(lián)絡(luò)點以便利投資領(lǐng)域的信息交流。實際上,透明度問題在國際經(jīng)濟(jì)條約中早已出現(xiàn),典型代表是《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》(GATS),但2004年范本對透明度的要求已超過GATS。GATS在信息的公布時間上雖然也要求迅速,但締約方可在法律文件生效的同時公布。而2004年范本則要求締約方應(yīng)盡可能提前公布擬頒布的法律文件,以便利益關(guān)系人和締約方能有合理的機(jī)會發(fā)表意見。盡管有“盡可能”一詞限制,但締約方如果有可能提前公布而沒有公布,仍存在承擔(dān)國際責(zé)任的可能性。此外,2004年范本還特別強(qiáng)調(diào)行政程序的透明,凡適用于投資者的行政措施應(yīng)當(dāng)給予其合理機(jī)會陳述事實和表達(dá)觀點,締約方應(yīng)當(dāng)設(shè)立司法的、準(zhǔn)司法的或行政的法庭或程序?qū)@種最終的行政措施進(jìn)行審查。但透明度也有限制,根據(jù)范本第18條,如果信息涉及國家安全的根本利益,可以不予披露。

關(guān)于透明度的當(dāng)代條約實踐產(chǎn)生了一個新問題,即透明度是否構(gòu)成國際法原則或習(xí)慣?如果它構(gòu)成國際法的一般原則,或者雖然未被抬高到原則地位,但卻為國家實踐所反復(fù)驗證,形成了法律的確信,構(gòu)成了國際習(xí)慣,那么它將獨立于條約載體而存在,成為各國的一項普遍義務(wù)。如果情況相反,它還構(gòu)不成一般原則或習(xí)慣,則只能根據(jù)條約規(guī)定而具有法律效力。我們知道,Metalclad案的仲裁庭認(rèn)為,透明度本身盡管不是原則,但卻構(gòu)成公平公正待遇的要素,拒絕透明將導(dǎo)致違反該待遇標(biāo)準(zhǔn)。因此仲裁庭傾向于將透明度界定為習(xí)慣,但該案判決被墨西哥政府請求撤銷,因為這一結(jié)論不能從習(xí)慣國際法中得到驗證,法院部分支持了墨西哥政府的意見。

對于任何一個法治國家,透明度的要求同樣也具有國內(nèi)法上的意義,它應(yīng)當(dāng)是立法和行政管理的一項基本原則。盡管在國際法上這一問題還存在爭論,但由于國際交往的日益繁密,以及國民待遇原則地位的鞏固,透明度必然成為國際經(jīng)濟(jì)參與者包括投資者的要求,最終將體現(xiàn)在國際法的實踐中。應(yīng)當(dāng)說,2004年范本中透明度要求還只是條約義務(wù),但是隨著美國等國家雙邊條約實踐的開展,不排除會形成相應(yīng)習(xí)慣國際法。

2.爭端解決領(lǐng)域的透明度

2004年范本第29條規(guī)定了仲裁程序的透明度問題,這里是指投資者和東道國之間的仲裁。對于仲裁程序的透明,主要有三個規(guī)則:

首先,被訴締約方在收到以下文書時,應(yīng)將其通知另一締約方,并使之可為公眾查閱:(1)方準(zhǔn)備提起仲裁的通知,仲裁通知,訴狀等書面材料;(2)口頭程序和庭審報告等;(3)仲裁庭的命令、裁決和決定。

其次,仲裁庭應(yīng)使庭審公開,在征求爭議各方意見后確定合適的安排。但是如果一方準(zhǔn)備在庭審中使用機(jī)密信息,仲裁庭應(yīng)采取合適措施防止其擴(kuò)散。

最后,這種信息是否屬于機(jī)密信息,不能由仲裁當(dāng)事方?jīng)Q定,應(yīng)交由仲裁庭按照特定程序加以認(rèn)定,并決定怎樣使用和保護(hù)這些機(jī)密信息。根據(jù)范本第18和19條,有關(guān)國家安全、維護(hù)國際和平與安全、如公開將損害法律執(zhí)行、公共利益和特定企業(yè)合法商業(yè)利益的信息屬于機(jī)密信息。

第29條的規(guī)定與傳統(tǒng)的仲裁程序規(guī)則形成了對比。傳統(tǒng)上,仲裁強(qiáng)調(diào)程序的保密性,這也是當(dāng)事人選擇仲裁解決爭議的原因之一。根據(jù)1965年《解決國家和他國國民間投資爭議國際公約》(華盛頓公約),仲裁過程是秘密的,仲裁裁決也只在雙方同意時才公開。但秘密仲裁的做法是否適合投資者與東道國之間的爭議,是存在疑問的。與一般商事仲裁只涉及私人利益不同,投資仲裁往往涉及東道國的公共利益,特別是由于東道國的公共事務(wù)管理行為引起的爭議,作為納稅人的東道國國民,在涉及其利益問題上應(yīng)當(dāng)有了解仲裁過程的權(quán)利。

在2004年范本之前,美國已經(jīng)在其與智利和新加坡的自由貿(mào)易協(xié)定(2003年)和與烏拉圭的雙邊投資條約(2005年)中加入了程序透明要求。程序透明將使仲裁面臨公眾監(jiān)督,仲裁庭在裁決上會更加謹(jǐn)慎。另一方面,程序透明也對投資者有利。在傳統(tǒng)仲裁程序中,投資者本國由于不是仲裁當(dāng)事方,本來無從介入仲裁,而根據(jù)美式范本,投資者本國也能了解仲裁進(jìn)展情況,東道國在仲裁中的活動處于投資者本國的監(jiān)督之下,對之產(chǎn)生壓力。

五、仲裁裁決的上訴機(jī)制

雙邊投資條約涉及的仲裁可分為國家間的仲裁和投資者與東道國間的仲裁。國家間爭議主要涉及條約的解釋和適用,在此問題上2004年范本沒有變化。主要變化出現(xiàn)在投資者與東道國間仲裁問題上。

按照仲裁規(guī)則以及仲裁實踐,各仲裁庭彼此獨立,只針對具體個案存在,裁決時在法律上不受先例的約束。投資仲裁的這些特點導(dǎo)致的最大問題是,仲裁庭判例的發(fā)展缺乏一致性。雖然仲裁庭在解釋和適用有關(guān)保護(hù)投資的規(guī)則時,也意圖尋求統(tǒng)一,但由于仲裁庭并不受先前判例的約束,并且沒有上訴機(jī)構(gòu)來改正這些不同的解釋,因此其統(tǒng)一性缺乏保證,造成了法律規(guī)則的不穩(wěn)定和不確定。

美國認(rèn)為應(yīng)該有一個機(jī)制來解決這些裁決的不一致性,但這種機(jī)制不應(yīng)是現(xiàn)有的國內(nèi)法院監(jiān)督的模式,因為法院可以宣告裁決無效的情況非常有限,一般限于仲裁程序問題,不可能監(jiān)督事實認(rèn)定或法律解釋、適用。并且,國內(nèi)法院對于無效之訴,在判決結(jié)果上彼此也存在差異,并不能保證法律解釋和適用的一致性。(11)因此美國認(rèn)為應(yīng)該建立仲裁上訴機(jī)制,用第二審來改正第一審的錯誤,這種主張在1990年代即有學(xué)者提出。(12)2004年范本第28條第10款對此規(guī)定:

“如果一個對締約雙方有效的獨立的多邊協(xié)定建立了一個旨在根據(jù)國際貿(mào)易和投資安排審查投資爭議仲裁裁決的上訴機(jī)構(gòu),本條約雙方應(yīng)盡力達(dá)成協(xié)議授權(quán)該上訴機(jī)構(gòu)審查根據(jù)本條約第34條在該多邊協(xié)定對締約方生效后做出的裁決。”

因此,美國希望產(chǎn)生一個監(jiān)督仲裁裁決的上訴機(jī)構(gòu),這個機(jī)構(gòu)能確認(rèn)或仲裁裁決,當(dāng)因事實或法律錯誤一個裁決時,該上訴機(jī)構(gòu)可以直接給出裁決。顯然,這種上訴機(jī)構(gòu)只能通過國際條約方式建立,并且最好是多邊條約,但這是非常困難的。美國也非常清楚這些困難,對此它試圖通過雙邊條約或區(qū)域性方式各個擊破,最終達(dá)到建立多邊體制的目的。2004年范本附件D反映了這種意圖:

“附件D雙邊上訴機(jī)構(gòu)的可能性

在本條約生效3年內(nèi),締約雙方考慮是否建立一個雙邊上訴機(jī)構(gòu),或類似機(jī)構(gòu),以審查根據(jù)第34條在該上訴機(jī)構(gòu)或類似機(jī)構(gòu)建立后做出的仲裁裁決。”

附件D針對的是在第28條第10款規(guī)定的多邊上訴機(jī)制尚未實現(xiàn)的情況下,暫時以雙邊機(jī)制代替多邊機(jī)制。但即使如此,仲裁裁決的統(tǒng)一還是不能得到保證,因為每一雙邊條約都有自己的上訴機(jī)構(gòu),彼此獨立,其裁決必然會不協(xié)調(diào)。因此一個多邊體制是唯一的解決途徑,也是美式范本的終極目標(biāo)。

實際上,在2004年范本公布之前,美國締結(jié)的與智利、新加坡的自由貿(mào)易協(xié)定(2003年)已經(jīng)出現(xiàn)仲裁上訴機(jī)制條款,此后,美國所締結(jié)的有關(guān)投資條約均加入了該條款。(13)并且,在2006年簽署的《美國-中美洲國家-多米尼加共和國自由貿(mào)易協(xié)定》(CAFTA-DR)中,其附件10-F明確規(guī)定,在該條約生效后3個月內(nèi)應(yīng)建立談判組談判仲裁上訴機(jī)制問題。因此,目前美國在此問題上已經(jīng)進(jìn)入了著手實施的階段,而不再僅是一種意愿的宣示。

在投資仲裁領(lǐng)域,1965年華盛頓公約和ICSID體系仍處于中心地位,如果任由美式范本所推行的雙邊上訴機(jī)制發(fā)展,將嚴(yán)重削弱ICSID在此方面的作用,導(dǎo)致ICSID仲裁的邊緣化,華盛頓公約體系將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。在此情況下,也許ICSID不得不考慮在其體系內(nèi)產(chǎn)生一個上訴機(jī)制,這需要根據(jù)華盛頓公約第6條,經(jīng)董事會同意賦予該上訴機(jī)構(gòu)相關(guān)的能力和資格。如果ICSID產(chǎn)生這種想法,可以預(yù)見,如此重大的改變在ICSID成員方間將形成尖銳的分歧,達(dá)成協(xié)議之路決非平坦。美式范本在此問題上所要達(dá)到的目的隱約向我們顯示,在WTO爭端解決機(jī)制形成了國際貿(mào)易領(lǐng)域的司法化后,國際投資領(lǐng)域?qū)⑹敲绹劝l(fā)達(dá)國家的下一個目標(biāo)。

第3篇

(一)理論依據(jù)

雖然用正面清單還是負(fù)面清單達(dá)成某項貿(mào)易協(xié)議是由參與談判的成員決定的。從更深層次上而言,跟談判內(nèi)容、談判方文化和歷史傳統(tǒng)分不開。但是,這并不是說,負(fù)面清單制度的產(chǎn)生完全是一個既成事實,實質(zhì)上,負(fù)面清單制度具有充足的理論依據(jù)的。一般認(rèn)為,負(fù)面清單表達(dá)的是原則的例外,體現(xiàn)的是“法無禁止即可為”的法律理念。“法無禁止即可為”是西方經(jīng)典法諺,蘊(yùn)含著私權(quán)自治的法律原則,是古希臘政治準(zhǔn)則中最早得以表達(dá)的理念。在國際司法實踐中,“法無禁止即可為”往往是國家主張其行為合法性的理由。例如,2010年,國際法院在“科索沃宣告獨立”咨詢意見案中就認(rèn)為:一般國際法規(guī)則和聯(lián)合國安理會1244(1999)號決議都沒有禁止科索沃宣布獨立,因此,科索沃宣布獨立的單方面行為本身并不違反國際法。從這個角度理解負(fù)面清單,很容易讓人聯(lián)想到“自由”,即外商投資在一國負(fù)面清單列明以外的領(lǐng)域是自由的,與東道國國民平等地享有廣泛的權(quán)利。這一點很好地契合了各國進(jìn)一步推動國際貿(mào)易投資自由化的需要。然而,負(fù)面清單所蘊(yùn)含的法律理念并非僅限于“法無禁止即可為”。從另一個角度看,負(fù)面清單同樣體現(xiàn)了“法無授權(quán)即禁止”的法律理念。“法無授權(quán)即禁止”是公權(quán)范圍內(nèi)的重要法律原則,該法諺所指向的對象不再是私人的權(quán)利而是政府的權(quán)力。在負(fù)面清單制度下,負(fù)面清單實質(zhì)上是對一國公權(quán)力主體的授權(quán)。一國能且僅能在負(fù)面清單列明的行業(yè)領(lǐng)域,嚴(yán)格依照負(fù)面清單列明的管理措施對外商投資進(jìn)行限制或管理。從這個角度理解負(fù)面清單,其實質(zhì)在于,各國雖然保留了管理或限制外商投資的權(quán)力,但卻為其劃定了明確的界限。這是各國為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)自由化特別是投資自由化所必須做出的犧牲。

(二)現(xiàn)實意義

結(jié)合以上兩個角度理解負(fù)面清單制度的理論基礎(chǔ),可以發(fā)現(xiàn),負(fù)面清單制度背后有著深刻的政治、經(jīng)濟(jì)及法律意義:

1.從政治上而言

負(fù)面清單限制了政府權(quán)力,體現(xiàn)了民主政府的價值追求。西方關(guān)于政府管理手段的經(jīng)典說法在于“管的少的政府才是管得好的政府”,這表明,自由經(jīng)濟(jì)倡導(dǎo)“小”政府,主張充分發(fā)揮市場的決定性作用。西方國家實行完全市場經(jīng)濟(jì),自由、放任的經(jīng)濟(jì)政策,包括試圖建立高度自由化的投資準(zhǔn)入制度,可以使有限的資本在自由競爭的作用下進(jìn)入最具潛力的領(lǐng)域,從而獲得最大利益,并最終推動社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在這種民主主導(dǎo)的市場經(jīng)濟(jì)體制下,政府的作用僅在于信息指導(dǎo)與公共服務(wù),政府之手也僅在市場失靈時提供救濟(jì)。負(fù)面清單制度給予了市場主體清單以外領(lǐng)域的充分自由,而清單本身成為政府權(quán)力的邊界。美國等西方國家在推行負(fù)面清單制度的同時,實質(zhì)上也是在傳播民主政治、法治政府的理念。一國接受并采納負(fù)面清單制度即意味著其在政治上認(rèn)同民主政治,追求法治政府。

2.從經(jīng)濟(jì)上而言

負(fù)面清單體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)開放與經(jīng)濟(jì)安全并重,市場經(jīng)濟(jì)需要有序開發(fā)的導(dǎo)向。市場經(jīng)濟(jì)通過競爭來維持其良性運行,薩繆爾森指出,“競爭制度是一架精巧的機(jī)器,通過一系列的價格和市場,發(fā)生無意識的協(xié)調(diào)作用。”在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,經(jīng)濟(jì)開放意味著給予內(nèi)外資平等競爭的機(jī)會,這是形成有效市場競爭的前提,一旦形成有序的市場競爭,內(nèi)外資可共同推動一國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。然而,由于各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異,完全開放經(jīng)濟(jì)往往造成對內(nèi)資的實質(zhì)不公平。另外,某些經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域關(guān)系著國計民生問題。因此,一國的經(jīng)濟(jì)開放必然要有例外。負(fù)面清單正是以開放為原則,同時以列明對外資的限制來兼顧經(jīng)濟(jì)安全。在負(fù)面清單制度下,市場機(jī)制可以在清單以外領(lǐng)域獲得充分的發(fā)揮。因此,負(fù)面清單制度意味著一國已然具有全球眼光的市場經(jīng)濟(jì)觀念,意欲在全球競爭中謀求經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

3.從法律上而言

負(fù)面清單是開放性經(jīng)濟(jì)法律體系的重要組成部分。權(quán)的“法無禁止即可為”還是公權(quán)的“法無授權(quán)即禁止”,均表明只有“法”才能構(gòu)成權(quán)利或權(quán)力的邊界。對于政府而言具有強(qiáng)烈的約束力,否則一國將構(gòu)成對其承諾的違反;對于投資者而言,負(fù)面清單劃出來其自由的邊界,也具有行為規(guī)范的作用。一個有效的市場經(jīng)濟(jì)體制需要負(fù)面清單在以上兩個方面發(fā)揮作用,但負(fù)面清單制度本身并不能構(gòu)成高效市場經(jīng)濟(jì)體制的全部。首先,負(fù)面清單本身要發(fā)揮作用,需要相關(guān)配套法律和機(jī)制來保障政府有效行使其清單列明的權(quán)力。其次,在廣闊的負(fù)面清單以外領(lǐng)域,投資者的行為也并非是絕對自由的,而是應(yīng)當(dāng)受到現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)法律規(guī)范的有效約束,這樣才能確保市場機(jī)制發(fā)揮作用的同時盡可能避免市場失靈帶來的不利后果。如在負(fù)面清單未列明的投資領(lǐng)域,投資者仍然應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起其從法律上和社會責(zé)任上應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的環(huán)境責(zé)任。

二、總結(jié)

第4篇

關(guān)鍵詞:物權(quán)法;國際投資;國有化;征收

公法和私法是法律的一個基本分類。在這個分類中,民法和商法是私法的核心。在大陸法系國家,物權(quán)法屬于民法典的組成部分,而民法典是只規(guī)范私權(quán)的法典。但依區(qū)別公法與私法的標(biāo)準(zhǔn)之一的“利益說”,物權(quán)法不能算是純粹的私法,因為物權(quán)法中多具有一些“公益性的規(guī)范”。①特別是現(xiàn)代物權(quán)法的一個重要發(fā)展趨勢是“物權(quán)法的公法化”。這并非說物權(quán)法從私法已經(jīng)變?yōu)楣耍钦f物權(quán)法中公法的因素逐漸增多。但是從整體上看,物權(quán)法的私法特征仍然沒有變。這里講的物權(quán)法的公法化主要是指現(xiàn)代社會對物權(quán)增加了公法上的限制。它特別集中體現(xiàn)在對所有權(quán)的行使限制上,其中包括對財產(chǎn)實行國有化及征收。

國家是有的。所謂就是對內(nèi)對外不受干預(yù)的最高權(quán)力。它最主要體現(xiàn)為屬地管轄權(quán)和屬人管轄權(quán)。其中屬地管轄權(quán)就是對國家領(lǐng)域以內(nèi)的一切人、事和物行使最高的、排他的管轄權(quán)。這種管轄權(quán)很多是通過該國法律制度才能實現(xiàn)。物權(quán)法是一個國家的國內(nèi)法。在該國領(lǐng)域,它體現(xiàn)著該國的屬地管轄權(quán)。實行嚴(yán)格保護(hù)私權(quán)制度的國家一般有著完善的物權(quán)法制度,將各種類型的物權(quán)法制化。一個國家要對私權(quán)有所限制也會體現(xiàn)在物權(quán)法中,其中包括了對財產(chǎn)實行固有化及征收。這本屬于該國范圍,在法理上并無不當(dāng)。

國際投資和國際貿(mào)易是當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化大趨勢中兩個最活躍的要素。國際投資有間接投資和直接投資。間接投資則是投資國國民或企業(yè)以獲取利息或者股息為目的對投資東道國企業(yè)實行的投資行為,包括提供貸款、購入股票、提供管理服務(wù)、技術(shù)特許和其他知識產(chǎn)權(quán)等活動。間接投資與國際貿(mào)易相似,在國內(nèi)法領(lǐng)域主要涉及的是民商法中的合同法問題。直接投資主要是指投資國資本對投資東道國相關(guān)企業(yè)股權(quán)實行控制的投資行為,包括外國國民或公司在投資東道國設(shè)立新公司、子公司、分公司,向公司注資控股等活動。直接投資在投資東道國會形成各種不動產(chǎn)和動產(chǎn)的所有權(quán)、占有權(quán)、使用權(quán)、用益權(quán)等等物權(quán),從國內(nèi)法的角度上看則也是物權(quán)法要討論的問題。對直接投資所形成的財產(chǎn)實行國有化及征收,不但與該國物權(quán)法關(guān)于物權(quán)的性質(zhì)和保護(hù)、物權(quán)的限制等物權(quán)法相關(guān),而且涉及到外國國民財產(chǎn)的保護(hù)問題而與國際投資法相關(guān)。因此這是一個物權(quán)法和國際投資法的跨學(xué)科理論問題。一般情況下,國際投資主要是指直接投資。本文也是如此。

一、國際投資的物權(quán)法展開與國有化及征收

國際投資作為一種投資行為可以形成各種財產(chǎn)權(quán),包括物權(quán)、債權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)等。其中債權(quán)主要體現(xiàn)在合同關(guān)系上,即作為投資資金來源的國際或者國內(nèi)的融資合同、投資工程建設(shè)的建筑工程合同和安裝合同、設(shè)備購買合同、租賃融資合同,等等。它屬于國際投資中的動態(tài)財產(chǎn)權(quán)。其知識產(chǎn)權(quán)主要體現(xiàn)在作為投資內(nèi)容的關(guān)于專利和專有技術(shù)的許可協(xié)議、商標(biāo)和商業(yè)秘密的轉(zhuǎn)讓使用上。它屬于國際投資中的靜態(tài)非實體財產(chǎn)權(quán)。而國際投資形成的物權(quán)則與上述債權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)不同,屬于國際投資中的靜態(tài)實體財產(chǎn)權(quán)。它是國際投資所形成的財產(chǎn)權(quán)中最重要的一種,也是上述債權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)等財產(chǎn)權(quán)的最終體現(xiàn)。國際投資形成的物權(quán)的方式有以下幾種。

第一,所有權(quán)。外國投資方在投資東道國直接設(shè)立公司,可以通過購買土地、建設(shè)生產(chǎn)銷售場所和設(shè)施以及資金投入而形成士地、房屋、設(shè)備、銀行存款、股份的所有權(quán)。對于所購入的原材料以及產(chǎn)出的半成品或成品也享有所有權(quán)。如果外國投資方在投資東道國設(shè)立合資公司,則與東道國公司或者其他合資方形成共有的所有權(quán)。外國投資方對東道國公司注資控股,則其所控股份形成股份的所有權(quán)。

第二,占有權(quán)和使用權(quán)。一些國家出于政治、經(jīng)濟(jì)、傳統(tǒng)等理由,可能對國際投資所形成的包括一定形式的物權(quán)在內(nèi)的部分權(quán)利實行限制。這樣,外國投資方處于經(jīng)營上的必要,就會形成與所有權(quán)相分離的占有權(quán)、使用權(quán)以及其他權(quán)利。比如外國投資方在法律上不能夠獲得土地的所有權(quán),或者投資東道國根本就沒有土地私有制,其獲得的就可能是對土地的占有權(quán)、使用權(quán)。出于經(jīng)營上的需要也會獲得某些占有權(quán)利使用權(quán),比如善意占有等。

第三,地役權(quán)(鄰接土地權(quán))以及其他用益權(quán)。國際投資涉及到的土地的所有權(quán)、占有權(quán)以及使用權(quán)都存在著地役權(quán)的問題。地役權(quán)是最重要的用益權(quán)。其他用益權(quán)比如取水權(quán)、采礦權(quán)、伐木權(quán)、放牧權(quán)、捕撈權(quán)等等。它們涉及到該投資的具體項目以及投資東道國通過特別法規(guī)確定一定領(lǐng)域的對外開放范圍。

第四,擔(dān)保物權(quán)。國際投資與正常的民事活動一樣會形成涉及所有的擔(dān)保物權(quán),包括留置權(quán)、質(zhì)權(quán)、抵押權(quán)等等。當(dāng)然,投資東道國會出于各種考慮對一定的擔(dān)保物權(quán)實行某些限制。

所有這些國際投資所形成的物權(quán)與外國投資方能否在投資東道國獲得國民待遇有關(guān)。采取跨國公司子公司、合資公司等方式進(jìn)行的國際投資是要在投資東道國成立獨立的法人。一般它應(yīng)該是投資東道國法人,理所當(dāng)然可以獲得投資東道國的國民待遇。如果投資東道國實行的是內(nèi)外資無差別投資法制度,那么這種國民待遇就是充分的。但是很多發(fā)展中國家目前實行的還是內(nèi)外資差別的投資法制度,就不能排除外國投資企業(yè)(外國獨資或合資企業(yè))在某些方面不能獲得國民待遇的可能。②這樣它們的物權(quán)法上的權(quán)利就有可能得不到充分的保護(hù)。

一個國家可以根據(jù)國內(nèi)法對本國法人或者國民財產(chǎn)實行國有化或者征收。這是該國的內(nèi)政,他國無權(quán)干涉。③國有化與征收二者之間在法理上并無實質(zhì)性區(qū)別,都屬于廣義上的征收。

它們的區(qū)別主要在于其一般性和個別性上。國有化(nationalization)是對一定的經(jīng)濟(jì)部門或領(lǐng)域?qū)嵭械囊话阈哉魇眨╣eneralexpropriation)。很多情況下它是作為國家推行一定的社會、經(jīng)濟(jì)改革過程中的一個環(huán)節(jié)而實施的。因為其涉及到作為國有化對象的經(jīng)濟(jì)部門或領(lǐng)域整體,規(guī)模巨大,并且不分內(nèi)外,原則上也不得有所例外,具有非個案性,所以在法律程序上一般要經(jīng)過國有化立法措施,為其提供最充分的法律依據(jù)。而狹義的征收則是對特定財產(chǎn)實行的個別征收(individualexpropriation)。由于它屬于個案,因此不需要立法措施,而是根據(jù)在現(xiàn)行的物權(quán)法框架下實施。④此外還有國有化的逐步征收(greepingexpropriation),即事先約定外國投資方在一定年限內(nèi)按一定的比例,分期將其股份逐步向投資東道國合資方或政府轉(zhuǎn)讓,使得東道國合資方股權(quán)比例達(dá)到51%~100%,而外資逐漸消失(fade-outformula)。⑤

如果國有化及征收沒有涉及到國際投資,一般在該國物權(quán)法和相關(guān)國有化法令的國內(nèi)法框架內(nèi)實施。但是如果涉及到國際投資時,國內(nèi)法框架就不一定能夠完全解決問題。從外國投資企業(yè)的國籍來看,很多跨國公司的子公司和合資公司也許是投資東道國的法人,似乎應(yīng)該像東道國國民或國內(nèi)企業(yè)那樣,無條件并且無差別地服從國有化及征收的命運安排。但是這些國際投資企業(yè)的股東、出資方等卻可能是外國的公司或者國民,因此實質(zhì)上是對外國人的財產(chǎn)的國有化及征收。這樣一來,國有化及征收就不是一個單純的國內(nèi)物權(quán)法問題,而是要涉及到他國法律乃至國際法的問題。

二、關(guān)于國有化及征收的法理

物權(quán)法是私法,而國有化及征收奉行的是公法性原則,因此對國際投資實行國有化及征收實際上就是對物權(quán)的公法干預(yù)或限制。

在一個典型的市場經(jīng)濟(jì)國家,由于強(qiáng)調(diào)個人自由和財產(chǎn)權(quán)的保護(hù),因此物權(quán)、特別是作為物權(quán)中心的所有權(quán)具有某種絕對性,即從個人自由引申到對所有物支配的自由,因而原則上所有權(quán)不該受公法的限制。這是自羅馬以來羅馬法根深蒂固的觀念。⑥比如法國《人權(quán)宣言》把所有權(quán)作為與自由權(quán)相對應(yīng)的天賦人權(quán)。所以,所有權(quán)是受憲法保護(hù)的核心財產(chǎn)權(quán),因此以公共利益的名義的征收應(yīng)該慎重。⑦不過,最起碼的征收也是得到憲法和物權(quán)法認(rèn)可的。

但是,現(xiàn)代法給物權(quán)關(guān)系帶來的變化是強(qiáng)調(diào)所有權(quán)的社會性,使得所有權(quán)的絕對性得到一定的緩和。上述傳統(tǒng)的物權(quán)觀念受到挑戰(zhàn),對物權(quán)的干預(yù)的余地就越來越大。在法律上則表現(xiàn)為物權(quán)法體系別法的出現(xiàn)和盛行。⑧國有化及征收的法理就是以這樣的特別法的形式進(jìn)行。但是這種特別法也不是東道國恣意的行為。它必須要合法,具體說就是要符合三個原則,即公共利益原則、無差別原則和給予補(bǔ)償原則。

公共利益(publicinterest)原則是指國有化及征收要符合社會共同利益。但是對于公共利益的含義卻因為各國的政治體制和社會結(jié)構(gòu)不同而有所差異。就中國法律而言有時表述為“公共利益”,有時表述為“社會公共利益”。甚至有的國家還沒有承認(rèn)公共利益原則。國有化一般都是在一個國家推行重大的經(jīng)濟(jì)和社會體制改革時采取的措施,往往參雜著政治、意識形態(tài)或者宗教等因素,外國當(dāng)事人要證明其非正當(dāng)性是非常困難的。征收作為特例個案也難以脫離上述問題。如果其他國家要對此進(jìn)行非難的話,自己倒還有可能背上把本國公共利益原則的觀念強(qiáng)加于他國的嫌疑。⑨因此,在肯定公共利益原則是國有化及征收的充分理由的同時,也要承認(rèn)還存在公共利益原則被濫用的可能性。

無差別原則是指,在國有化及征收中對于本國國民或企業(yè)和外國國民或國際投資企業(yè)必須一視同仁,不得只是針對外國國民或企業(yè)實行國有化及征收,而對本國國民或企業(yè)有所例外。也不得在外國人和外國人之間制造差別。國有化一般針對的是一定的經(jīng)濟(jì)部門或者經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。如果在該經(jīng)濟(jì)部門或領(lǐng)域?qū)嵭辛瞬顒e待遇,特別是專門對外國當(dāng)事人的國有化,或者對特定國家的外國當(dāng)事人的國有化,就有可能違反這一原則。⑩

給予補(bǔ)償原則是說,由于國有化以及征收中物權(quán)權(quán)利人為了公共利益在受法律乃至憲法保護(hù)的財產(chǎn)方面做出了犧牲,為了彌補(bǔ)他的損失,他有權(quán)從國家或政府那里獲得正當(dāng)?shù)难a(bǔ)償。

國有化及征收畢竟不是社會革命,不能對財產(chǎn)實行無償?shù)膭儕Z。這在物權(quán)法上幾乎沒有什么異議,并且一般都有憲法上的法律依據(jù)。[11]也就是說,國家或政府具有補(bǔ)償?shù)牧x務(wù)。但是,在補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)問題上還存在著很大的分歧。

三、國際投資的國有化及征收中的發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家

當(dāng)前國際投資的來源地多為發(fā)達(dá)國家。如果是發(fā)達(dá)國家之間的相互投資,由于都是發(fā)達(dá)國家,有著共同的保護(hù)私權(quán)的物權(quán)法理念以及國家利益,所以在關(guān)于國有化及征收及其補(bǔ)償?shù)葐栴}上一般分歧不大。如果是發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家投資,發(fā)達(dá)國家作為投資方是物權(quán)法上的權(quán)利人,而發(fā)展中國家作為接受投資方則是補(bǔ)償?shù)牧x務(wù)人,雙方在國有化及征收的發(fā)動及其補(bǔ)償方面還有較大的分歧。

發(fā)達(dá)國家一方強(qiáng)調(diào)國有化必須要有法律依據(jù),它包括國內(nèi)法依據(jù)和國際法依據(jù)。國內(nèi)法依據(jù)是說國有化必須要有關(guān)于國有化的正式立法,只有立法機(jī)關(guān)的立法行為才能決定對于一個經(jīng)濟(jì)部門或領(lǐng)域國有化這樣重大的事情。征收雖然并不要求有正式立法的要件,但是也要對“公共利益”進(jìn)行正當(dāng)化。為了真正體現(xiàn)保護(hù)作為基本人權(quán)組成部分的物權(quán),應(yīng)該證明這里的“公共利益”必須大于被征收方的私人利益。[12]關(guān)于國際法依據(jù),是說投資東道國的國有化及征收不應(yīng)該違反它應(yīng)負(fù)的國際義務(wù)。如果該國在雙邊投資保護(hù)協(xié)定或者多邊國際條約中有所承諾,那么在實行國有化及征收中不得違背這樣的承諾。如果是國家違反了關(guān)于國際投資的國際義務(wù),那么就會產(chǎn)生損害賠償?shù)膰邑?zé)任。這里被國有化及征收的當(dāng)事人除了可以要求損害賠償外,還可以要求恢復(fù)原狀。[13]在補(bǔ)償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)方面,發(fā)達(dá)國家強(qiáng)調(diào)由于外國當(dāng)事人沒有政治權(quán)利,不能參加國有化及征收的意思決定和政策決定,所以沒有義務(wù)承擔(dān)由這種決定給自己帶來的更多損失。而且,外國當(dāng)事人還得承擔(dān)國有化及征收措施所形成的難以預(yù)料其效果的新經(jīng)濟(jì)環(huán)境可能帶來的風(fēng)險。因此獲得的補(bǔ)償應(yīng)該與被國有化及征收的資產(chǎn)價值大體相等。并且這被認(rèn)為是已經(jīng)形成并存在了一兩個世紀(jì)的國際習(xí)慣法。[14]在這里存在國際最低標(biāo)準(zhǔn),具體說就是充分(adequate)、及時(prompt)和有效(effedive)的標(biāo)準(zhǔn)。最早提出這個標(biāo)準(zhǔn)的是美國國務(wù)卿霍爾(Hull),因此也叫做“霍爾準(zhǔn)則”。其精神就是對外國人的補(bǔ)償與對本國人的補(bǔ)償不應(yīng)該相同,外國人應(yīng)該獲得國際最低標(biāo)準(zhǔn)的保護(hù)。因此充分的補(bǔ)償就是說被國有化及征收的財產(chǎn)應(yīng)該根據(jù)市場評估進(jìn)行補(bǔ)償。有效的補(bǔ)償就是說補(bǔ)償?shù)闹Ц妒侄伪仨氃诮?jīng)濟(jì)上具有利用價值。[15]

發(fā)展中國家強(qiáng)調(diào)國家的經(jīng)濟(jì),認(rèn)為國有化及征收是國家行使其經(jīng)濟(jì)范圍內(nèi)的國內(nèi)法問題,因此不應(yīng)該受他國的干涉。他國或者發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)的國際社會評判發(fā)展中國家的國有化及征收是否合法問題是對國家經(jīng)濟(jì)的干涉。而且還要考慮發(fā)達(dá)國家過去對發(fā)展中國家實行殖民主義的歷史背景和國際經(jīng)濟(jì)秩序中事實上存在的不平等。所以在補(bǔ)償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)方面,發(fā)展中國家傾向于把補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)與建立國際經(jīng)濟(jì)新秩序的主張相結(jié)合,以19世紀(jì)阿根廷法學(xué)家卡爾沃(CarlosCalm,1824~1906)的學(xué)說“卡爾沃主義”為依據(jù),排除國際標(biāo)準(zhǔn)以及國際最低標(biāo)準(zhǔn),強(qiáng)調(diào)本國人與外國人同等待遇,主張適當(dāng)(appropriate)補(bǔ)償,即不是按照被國有化及征收財產(chǎn)的市面價值,而是按照賬面價值(netbookvalue)適當(dāng)補(bǔ)償。這個精神被寫進(jìn)了1974年聯(lián)合國大會通過的《建立國際經(jīng)濟(jì)新秩序宣言》[16]以及同年聯(lián)合國《國家經(jīng)濟(jì)權(quán)利和義務(wù)》之中。本來,發(fā)展中國家實行國有化及征收也有社會和經(jīng)濟(jì)改革的意義。如果實行充分的補(bǔ)償,有可能會使國有化及征收的社會經(jīng)濟(jì)效益被補(bǔ)償所抵消。

但是20世紀(jì)70年代以來,很多發(fā)展中國家開始轉(zhuǎn)變投資政策,對國際投資采取了歡迎和鼓勵政策,并且隨著國內(nèi)物權(quán)法以及相關(guān)法制的完善健全,也開始接受關(guān)于國有化及征收的合法和正當(dāng)程序的觀念。另一方面,發(fā)達(dá)國家也對發(fā)展中國家的某些要求表示了一定程度的理解。發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家關(guān)系得到一定的緩和,其具體成果就是簽署關(guān)于保護(hù)國際投資的雙邊協(xié)定或多邊條約,在其中對國際投資實行國有化及征收的理由、法律程序以及補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)和方法等進(jìn)行了妥協(xié)。在1981年《伊斯蘭組織促進(jìn)、保護(hù)和保障成員國問投資的協(xié)議》中就采納了“及時、充分和有效”標(biāo)準(zhǔn)。1989年《東南亞聯(lián)盟保護(hù)和促進(jìn)投資協(xié)議》采納了“充分”標(biāo)準(zhǔn)。

而1981年《阿拉伯資金投資協(xié)議》則采納了“公平的賠償”標(biāo)準(zhǔn)。[17]

隨著國際投資的國有化及征收方面國際合作的發(fā)展,1985年世界銀行漢城年會通過了《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》(“漢城公約”)。該公約建立了多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu),承包包括國有化和征收在內(nèi)的措施的風(fēng)險。發(fā)展中國家也廣泛參加了該機(jī)構(gòu)。這一方面使得發(fā)展中國家由于參加國際投資擔(dān)保機(jī)制提高了信用度,有利于更好地吸收國際投資,另一方面也使得發(fā)展中國家開始完善物權(quán)法制度。

四、國有化及征收與中國物權(quán)法

中國雖然還沒有制定《物權(quán)法》,但是物權(quán)在中國能夠得到充分的法律保護(hù)是確定無疑的。

經(jīng)過10余年的學(xué)術(shù)研究和論戰(zhàn),中國的民法學(xué)界已經(jīng)在許多物權(quán)法法律問題方面取得了豐碩的成果,包括國有化及征收方面。這也體現(xiàn)在中國相關(guān)法律的發(fā)展變化之中。這為中國明確國際投資的法律地位創(chuàng)造了條件。中國關(guān)于國際投資的國有化及征收的法律規(guī)定主要有以下幾個方面。

第一,憲法。以往中國的憲法沒有關(guān)于國有化及征收的規(guī)定。也就是說在實行國有化及征收時并無憲法依據(jù)。2004年中國對1982年憲法實行了第4次修改,將原有的“國家為了公共利益的需要,可以依照法律規(guī)定對土地實行征用”的規(guī)定改為“國家為了鞏固利益的需要,可以依照法律規(guī)定對土地實行征收或者征用,并給予補(bǔ)償”。[18]在這里征收是新加上的,并與征用相并列,并且強(qiáng)調(diào)了補(bǔ)償?shù)脑瓌t。該規(guī)定對于外商投資來說則意味著,它們在投資中形成的土地使用權(quán)、占有權(quán)以及用益權(quán)等被征收或者征用中得到補(bǔ)償將有憲法依據(jù)。原有的“國家保護(hù)公民的合法的收入、儲蓄、房屋和其他合法財產(chǎn)的所有權(quán)”和“國家依照法律規(guī)定保護(hù)公民的私有財產(chǎn)的繼承權(quán)”的規(guī)定,改為“公民的合法的私有財產(chǎn)不受侵犯”、“國家依照法律規(guī)定保護(hù)公民的私有財產(chǎn)權(quán)和繼承權(quán)”和“國家為了公共利益的需要,可以依照法律規(guī)定對公民的私有財產(chǎn)實行征收或者征用,并給予補(bǔ)償”。[19]這里的私有財產(chǎn)是中國公民的財產(chǎn)。但是可以根據(jù)國民待遇的原則將其引申到外國當(dāng)事人在中國的財產(chǎn)上。并且,物權(quán)法保護(hù)只有無因性。在中國已經(jīng)加人WTO的今天,如果對外國當(dāng)事人在中國的財產(chǎn)不能實行與中國當(dāng)事人財產(chǎn)同等的保護(hù),將背離國際慣例和中國入世的承諾。因此,該規(guī)定是完全可以適用到外商投資企業(yè)的國有化及征收的保護(hù)上的。

第二,特別法。《中華人民共和國外資企業(yè)法》規(guī)定“國家對外資企業(yè)不實行國有化和征收;在特殊情況下,根據(jù)社會公共利益的需要,對外資企業(yè)可以依照法律程序?qū)嵭姓魇眨⒔o予相應(yīng)的補(bǔ)償”。[20]《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》規(guī)定:“國家對合營企業(yè)不實行國有化和征收。在特殊情況下,根據(jù)社會公共利益的需要,對合營企業(yè)可以依照法律程序?qū)嵭姓魇眨⒔o予相應(yīng)的補(bǔ)償。”[21]關(guān)于這些規(guī)定,首先,它們都確立了不實行國有化和征收的原則。國有化沒有規(guī)定任何例外,表明中國實行的是徹底的非國有化。但是國有化作為最后手段,在未來中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和體制改革有必要的場合還是有其存在的必要性。否則對國內(nèi)企業(yè)實行國有化,對外商投資企業(yè)不實行國有化,會造成內(nèi)外差別待遇。非國有化的初衷是打消外國投資方對國有化的疑慮,以便更多地吸收外國投資。現(xiàn)在這個目的已經(jīng)達(dá)到了。因此可以在適當(dāng)時機(jī)在國有化問題上作出適當(dāng)?shù)囊?guī)定。其次,它們都規(guī)定了可以根據(jù)杜會公共利益的需要實行征收的例外。這里并沒有征用,因此對外商投資企業(yè)不適用對中國公民的征用制度,體現(xiàn)了外商投資企業(yè)的超國民待遇。但是對于實行征收的理由規(guī)定的“社會公共利益”而不是“公共利益”,不但與憲法規(guī)定不一致,而且還會產(chǎn)生解釋上的歧義。到底“社會”和“公共”是什么關(guān)系?“社會公共利益”是否包括國家利益?最后,規(guī)定了補(bǔ)償。但是補(bǔ)償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)則沒有規(guī)定。如果中國的民法典或物權(quán)法制定出來,可能這個問題能夠得到解決。但是還得和中國與外國簽訂的有關(guān)條約和協(xié)定的規(guī)定相協(xié)調(diào)。

第三,對臺灣同胞投資的特別規(guī)定。《中華人民共和國臺灣同胞投資保護(hù)法》規(guī)定:“國家對臺灣同胞投資者的投資不實行國有化和征收。在特殊情況下,根據(jù)社會公共利益的需要,對臺灣同胞投資者投資可以依照法律程序?qū)嵭姓魇眨⒔o予相應(yīng)的補(bǔ)償。”[22]該法的實施細(xì)則更加明確具體地規(guī)定補(bǔ)償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)和方式。“補(bǔ)償相當(dāng)于該投資在征收決定前一刻的價值,包括從征收之日起至支付之日止按合理利率計算的利息,并可以依法兌換外匯、匯回臺灣或者匯往境外。”[23]這實際上已經(jīng)采用了發(fā)達(dá)國家主張的充分、有效的原則,體現(xiàn)了對臺灣同胞投資的特殊政策。這也許是政策上的需要,并且一旦授予的權(quán)利要收回必須要有充分的理由,否則還會帶來負(fù)面的影響,因此不宜取消。可以采取把其他外商投資企業(yè)的保護(hù)標(biāo)志也拔高到對臺商的保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)上。

可見中國在國際投資的國有化及征收的法律規(guī)定方面有了很大的進(jìn)展。這也是中國在21世紀(jì)最初幾年吸收海外投資方面取得很大成果的法制基礎(chǔ)。[24]但是現(xiàn)行體制的最大缺憾是法律體系的不完整,即在憲法和特別法之間沒有民法典或作為基本法的物權(quán)法。當(dāng)然,有了憲法規(guī)定,就為民法典或物權(quán)法的相應(yīng)規(guī)定的制定打下了基礎(chǔ)。

第5篇

關(guān)鍵詞:FDI 協(xié)整分析;Granger非因果檢驗

1.老撾對外貿(mào)易和外商投資現(xiàn)狀

1.1 對外貿(mào)易現(xiàn)狀

據(jù)老撾工貿(mào)部統(tǒng)計,2012年,老撾對外貿(mào)易總金額達(dá)42.63億美元,同比下降0.9%。其中,出口16.96億美元,下降16.3%;進(jìn)口25.67億美元,增長7.8%。縱觀全年,老撾對外貿(mào)易主要呈現(xiàn)以下幾方面情況:

(一)進(jìn)出口總額與上年基本持平。近年來,老撾對外貿(mào)易總體保持增長態(tài)勢,2012財年老撾對外貿(mào)易同比基本持平,略有下降。

(二)貿(mào)易逆差大幅度增加。2012財年,老撾對外貿(mào)易逆差8.71億美元,貿(mào)易逆差大幅增加,主要原因是國內(nèi)消費、項目帶動的車輛、工業(yè)用商品及糧食等進(jìn)口增加。

(三)主要出口商品。礦產(chǎn)品出口8.13億美元,電力出口2.54億美元,農(nóng)產(chǎn)品出口1.77億美元,礦石出口1.69億美元,工業(yè)產(chǎn)品出口1.61億美元等。

(四)主要進(jìn)口商品。各類車輛(包括飛機(jī)、摩托車)及零配件進(jìn)口5.54億美元,燃油燃?xì)膺M(jìn)口4.70億美元,建材進(jìn)口3.91億美元,工業(yè)用品進(jìn)口3.61億美元,電器進(jìn)口1.92億美元,糧食進(jìn)口1.41億美元,電子器材進(jìn)口1.20億美元等。

1.2 外商投資現(xiàn)狀

2013年老撾加入世界貿(mào)易組織成功,為了2015年準(zhǔn)備加入東盟經(jīng)濟(jì)共同體 (ASEAN Economic Community)老撾改變了很多貿(mào)易和投資的規(guī)則,改善該國的基礎(chǔ)設(shè)施尤其是交通運輸?shù)陌l(fā)展,因為老撾經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展壯大和預(yù)計在2013年至2014年的增長速度是8%。1989年至2012年根據(jù)規(guī)劃和投資部提供的數(shù)據(jù),外商直接投資(FDI)最大的國家是越南,有429項目,價值49,13億美元,第二是泰國有742項目,價值40,82億美元。

2.老撾的國際貿(mào)易與國際投資的實證檢驗

本文主要利用協(xié)整分析和Granger非因果檢驗方法來探討老撾國際貿(mào)易與國際投資的相互關(guān)系。所謂“協(xié)整關(guān)系”,指若兩個或兩個以上變量的值呈現(xiàn)非平穩(wěn),但他們的某種線性組合卻呈現(xiàn)的平穩(wěn)性。同時,本文進(jìn)一步用Granger非因果檢驗方法來檢測各相關(guān)變量之間在數(shù)據(jù)方面的波動性,從實證角度來論證老撾國際進(jìn)出口沒貿(mào)易與投資之間的相互關(guān)系,從而得出論文國際貿(mào)易與國際投資的相互關(guān)系。在實證分析中,本文選取外商直接投資流量(y)、老撾年進(jìn)口額(x1)、老撾年出口額(x2)以及凈進(jìn)口額(x3)進(jìn)行分析。

2.1數(shù)據(jù)來源

本文所用數(shù)據(jù)為2001——2010年的時間序列,來源于老撾工貿(mào)部和國家數(shù)據(jù)統(tǒng)計局,所設(shè)計模型的樣本容量為10個。

2.2實證分析

第6篇

知名的重點理論列舉如下:

1、壟斷優(yōu)勢論,是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家海致最早在它的博士論文《國內(nèi)企業(yè)的國際經(jīng)營與對外直接投資研究》中提出后經(jīng)金德爾伯格和凱夫斯的發(fā)展而形成的理論體系。該理論的基本論點是市場不完全競爭和以壟斷資本集團(tuán)獨占為中心內(nèi)容的壟斷優(yōu)勢論,乃是戰(zhàn)后國際投資急劇上升的關(guān)健所在;

2、產(chǎn)品生命周期直接投資理論,這個理論強(qiáng)調(diào)發(fā)達(dá)國家跨國公司對外直接投資的動態(tài)形成過程,認(rèn)為發(fā)達(dá)國家市場中的企業(yè)往往相對來說更有取得技術(shù)優(yōu)勢的長期條件,內(nèi)容是這種新產(chǎn)品和工藝持續(xù)性的開發(fā)活動為發(fā)達(dá)國家對外直接投資的相對技術(shù)優(yōu)勢提供了物質(zhì)基礎(chǔ);

3、國際生產(chǎn)折中論,國際生產(chǎn)的特點及行為模式取決于資產(chǎn)所有權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)的內(nèi)部化優(yōu)勢及國家區(qū)位優(yōu)勢,這些因家反映著企業(yè)所從事的經(jīng)濟(jì)活動的本質(zhì)、場所以及企業(yè)自身的特性,這些特性決定了企業(yè)在國際市場上經(jīng)營的戰(zhàn)略選擇。內(nèi)容是企業(yè)對外直接投資,必須首先具備三種優(yōu)勢。即資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位特定優(yōu)勢。

(來源:文章屋網(wǎng) )

第7篇

關(guān)鍵詞:國際生產(chǎn)折衷理論 所有權(quán)優(yōu)勢 內(nèi)部化優(yōu)勢 區(qū)位優(yōu)勢

國際生產(chǎn)折衷理論由國際投資的著名學(xué)者、英國里丁大學(xué)教授鄧寧(J.H.Dunning)提出。在慶祝俄林(Bertil Ohlin, 1899-1979)獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的學(xué)術(shù)會議上,鄧寧宣讀了他的著名論文,《貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)活動的區(qū)位和跨國企業(yè):折衷理論探索》(Trade, location of economic activity and the multinational enterprise: A search for an eclectic approach),正式提出了國際生產(chǎn)折衷理論。在隨后出版的《國際生產(chǎn)和跨國企業(yè)》(International Production and the Multinational Enterprise)一書中,鄧寧又對“國際生產(chǎn)折衷理論”(The Eclectic Theory of International Production)予以進(jìn)一步闡述。

該理論主要解釋處于不同階段和不同行業(yè)的跨國公司,進(jìn)行海外直接投資的主要決定因素,理論基礎(chǔ)主要在市場的非完善性上,包括結(jié)構(gòu)性和自然性市場非完善性兩方面,并構(gòu)建了一個綜合性的直接投資理論。

國際生產(chǎn)折衷理論認(rèn)為,所有權(quán)優(yōu)勢(Ownership Advantage)、內(nèi)部化優(yōu)勢(Internalization Advantage)以及區(qū)位優(yōu)勢(Location Advantage)是任何公司進(jìn)行國際直接投資都必須同時具有的因素,即跨國直接投資的OLI模型。

第一個方面的優(yōu)勢―所有權(quán)優(yōu)勢,是指:跨國投資企業(yè)相對于其他企業(yè)而言自身所具有的技術(shù)優(yōu)勢、企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢、組織管理優(yōu)勢或資金優(yōu)勢等,其他企業(yè)相比而言不具備或難以獲得這些優(yōu)勢。所有權(quán)優(yōu)勢既包括由于市場非完善性,只有通過跨國直接投資,才能比通過貿(mào)易、技術(shù)轉(zhuǎn)讓方式等運用得更有利的優(yōu)勢;也包括只有通過跨國直接投資才能內(nèi)部化,并充分發(fā)揮的優(yōu)勢。國際生產(chǎn)折衷理論將所有權(quán)優(yōu)勢分為四種類型:

1、技術(shù)優(yōu)勢。技術(shù)優(yōu)勢主要包括專利和商標(biāo)、專門技術(shù)、know-how、市場營銷水平、研發(fā)能力、產(chǎn)品差異化能力等。

2、企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢。是指由于其壟斷地位、或自身的規(guī)模、或市場開發(fā)能力、或市場占有率、或資源特許等方面使跨國投資企業(yè)所產(chǎn)生的優(yōu)勢。如:壟斷某國或地區(qū)的供應(yīng)市場或產(chǎn)品市場、具有巨大的生產(chǎn)能力和市場份額、具有強(qiáng)大的研發(fā)能力和產(chǎn)品創(chuàng)新水平;和政府具有良好的關(guān)系而形成寡占格局等。

3、管理優(yōu)勢。管理優(yōu)勢往往由大型企業(yè)獲得。因為大型企業(yè)機(jī)構(gòu)龐大,相比而言其生產(chǎn)體系、市場推廣體系、研發(fā)體系、公關(guān)體系比較完善,管理層的人員素質(zhì)相對較高,對企業(yè)運營的方方面面因為長期的積累而具有豐富的管理經(jīng)驗,各類專業(yè)技術(shù)人才和管理人才匯集,在組織和管理方面的優(yōu)勢明顯。

4、資金優(yōu)勢。是指以較低的成本獲得較大規(guī)模的資金方面的優(yōu)勢,包括從銀行或銀團(tuán)的貸款能力、在債券市場或股票市場的融資能力、具有強(qiáng)大的現(xiàn)金流支撐等。一般而言,大型企業(yè)信用等級較高,容易獲得銀行貸款或從股票市場及債券市場籌資,資金成本低,并且可以獲得巨額的資金支持。

只有具有所有權(quán)優(yōu)勢,進(jìn)行跨國投資的母國企業(yè)才可能擴(kuò)大經(jīng)營領(lǐng)域和在異國進(jìn)行市場活動,獲得收益,否則將面臨東道國企業(yè)或其他國家企業(yè)的激烈競爭,有可能無法彌補(bǔ)在海外經(jīng)營的額外成本,從而使對外直接投資無利可圖。

國際生產(chǎn)折衷理論指出,擁有所有權(quán)優(yōu)勢只是能夠進(jìn)行對外直接投資的一個方面,此外,還必須具備內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。

內(nèi)部化優(yōu)勢是指公司在經(jīng)營過程中,對其所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢在外部市場失靈的前提下,進(jìn)行內(nèi)部使用而帶來的優(yōu)勢。國際生產(chǎn)折衷理論認(rèn)為,在現(xiàn)實中,市場失靈的現(xiàn)象隨處可見,屢屢發(fā)生,現(xiàn)實的市場在很多地區(qū)都是非完善的市場,存在結(jié)構(gòu)性及交易性的市場失靈。市場失靈一方面增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險,尤其是外來企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險,另外也造成企業(yè)的經(jīng)營成本過高,無法充分發(fā)揮其所有權(quán)優(yōu)勢。而利用對外直接投資,跨國公司則可以直接通過內(nèi)部交換機(jī)制預(yù)防市場失靈問題,以企業(yè)內(nèi)部運作代替外部的失靈市場,這樣既克服了外部市場失靈帶來的風(fēng)險,又降低了交易成本。

在同時具有所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢的前提下,成功地進(jìn)行對外直接投資還需要具有第三個因素,即區(qū)位優(yōu)勢。

區(qū)位優(yōu)勢理論,和國際貿(mào)易理論中的比較優(yōu)勢理論、要素稟賦理論緊密相關(guān)。區(qū)位優(yōu)勢是指,東道國與投資母國相比較,對直接投資公司而言,或者具有超出一般水平的有利經(jīng)營因素,或者能在某種程度上避免不利的經(jīng)營環(huán)境。跨國投資企業(yè)在進(jìn)行對外直接投資時,都要考慮該地區(qū)是否具有區(qū)位優(yōu)勢,以確定是否投資、在哪里投資、采用哪種投資類型等問題。區(qū)位因素主要包括:市場進(jìn)入壁壘、市場規(guī)模大小、市場增長幅度、生產(chǎn)成本的差異、資本回報、外匯管控、基礎(chǔ)設(shè)施、東道國政府干預(yù)等方面的因素。在企業(yè)對外直接投資進(jìn)行全球戰(zhàn)略布局的情況下,尤其在遠(yuǎn)距離的跨國對外直接投資中,區(qū)位優(yōu)勢就顯得非常重要,甚至在某些情況下超出了所有權(quán)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢的度量。

綜合來看,鄧寧提出的“國際生產(chǎn)折衷理論”的三個因素各有其重要性,并且相互結(jié)合,相互影響,使跨國公司的對外投資取得最大的整體效益。該理論是在吸收過去國際貿(mào)易和投資理論精髓的基礎(chǔ)上提出來的,使國際投資研究向比較全面和綜合的方向發(fā)展,并受到廣泛的重視。

國際生產(chǎn)折衷理論在歐美等發(fā)達(dá)國家獲得了廣泛的認(rèn)可和較高的評價。隨著經(jīng)濟(jì)實力的逐步增強(qiáng)和時代的不斷進(jìn)步,在發(fā)展中國家,包括在我國,已經(jīng)有越來越多的企業(yè)來自覺或不自覺地利用該理論分析和指導(dǎo)我國企業(yè)的對外直接投資。同時,國際生產(chǎn)折衷理論也在中國企業(yè)進(jìn)行的對外直接投資中不斷地得到檢驗和印證。

以中國石油化工集團(tuán)公司收購瑞士Addax石油公司為例,就很好地驗證了國際生產(chǎn)折衷理論在跨國直接投資中的理論指導(dǎo)地位。

中石化集團(tuán)是我國的特大型企業(yè)集團(tuán),在全球500強(qiáng)中排名第五,在國內(nèi)多年來一直處于我國各企業(yè)榜首,2012年的銷售額達(dá)到2.55萬億。并且中石化分別在香港、紐約、倫敦和上海四地先后發(fā)行了股票,在國內(nèi)外的金融市場均具有極強(qiáng)的市場融資能力。其主營業(yè)務(wù)包括:油氣勘探與開發(fā)、石油煉制;石化產(chǎn)品生產(chǎn)等,但就其目前的經(jīng)營情況看,其上游業(yè)務(wù),即油氣勘探開發(fā)上處于短板地位,妨礙了公司的利潤增長和企業(yè)的發(fā)展。

瑞士Addax石油公司則是一家跨國油氣勘探開發(fā)公司,在西非和中東擁有油氣資產(chǎn),成立于1994年,是西非最大的獨立油氣開采商,也具有良好的資源資產(chǎn)。該公司被收購時年收入37.62億美元,凈利潤7.84億美元。公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流10億美元/年左右。

中石化收購Addax 石油公司,不僅改善了中石化集團(tuán)的資源結(jié)構(gòu),進(jìn)一步優(yōu)化了海外油氣資產(chǎn)結(jié)構(gòu),而且實現(xiàn)了海外油氣勘探開發(fā)的跨越式發(fā)展,提高中石化原油供應(yīng)的安全性和穩(wěn)定性。而此次跨國并購的成功,也驗證了國際生產(chǎn)折衷理論的主要觀點。

第一,所有權(quán)優(yōu)勢的應(yīng)用。首先,中石化集團(tuán)具有非常強(qiáng)大的規(guī)模優(yōu)勢。中石化的企業(yè)規(guī)模數(shù)十倍于Addax 石油公司,同時,作為寡占企業(yè),中石化在中國大陸的原油進(jìn)口市場和石化產(chǎn)品供應(yīng)市場上具有極強(qiáng)的影響力。此次跨國并購,增加了中石化在油氣勘探開發(fā)領(lǐng)域的經(jīng)營規(guī)模,進(jìn)一步增加了原油進(jìn)口量,擴(kuò)大了經(jīng)營地域,在原油供應(yīng)上分散了企業(yè)風(fēng)險,在原油生產(chǎn)加工上獲取了更大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。這是其所有權(quán)優(yōu)勢之一。其次,中石化下屬企業(yè)眾多,組織機(jī)構(gòu)嚴(yán)密,其生產(chǎn)體系、市場推廣體系、研發(fā)體系、公關(guān)體系都比較完善,管理層人員素質(zhì)較高,對企業(yè)運營因為長期的積累而具有豐富的管理經(jīng)驗,各類專業(yè)技術(shù)人才和管理人才匯集,在組織和管理方面的優(yōu)勢明顯。這是其所有權(quán)優(yōu)勢之二。第三,中石化的資金優(yōu)勢明顯,其具有極高的信用等級和廣闊的業(yè)務(wù)關(guān)系網(wǎng)絡(luò),營業(yè)收入約為Addax 石油公司的50倍左右,而且在香港、紐約、倫敦和上海四地的證券交易所上市,總股本為867億股。此次Addax收購價格相當(dāng)于其股價14.3倍的市盈率,略高于其自身13.3 倍市盈率的估值,但收購總價僅相當(dāng)于中石化H 股市值的4.4%,這充分證明了中石化籌資渠道廣泛,籌資成本低廉,有相當(dāng)雄厚的資金勢力,可以充分發(fā)揮其所有權(quán)優(yōu)勢。

第二,內(nèi)部化優(yōu)勢的應(yīng)用。在當(dāng)今全球的油氣勘探開采領(lǐng)域,并不存在一個完善的市場,而是充滿了地緣政治和種種非經(jīng)濟(jì)視角、非經(jīng)營手段的干預(yù)。與此非完善的現(xiàn)實市場對應(yīng)的是市場的失靈,既包括結(jié)構(gòu)性市場失靈和交易性市場失靈。在此形勢下,如果中石化僅僅利用自己的所有權(quán)優(yōu)勢進(jìn)行經(jīng)營和運作,那么將給企業(yè)帶來不可預(yù)知的市場風(fēng)險和運營風(fēng)險,同時大大增加企業(yè)的交易成本以及在資金、時間上的消耗。而通過跨國并購Addax 石油公司這一投資方式,可以充分地發(fā)揮中石化在規(guī)模上、在資金上、在生產(chǎn)運營上、在組織管理上的優(yōu)勢,用中石化的內(nèi)部運行機(jī)制來預(yù)防外部市場失靈,在很大程度上避免了市場風(fēng)險,以及可能由此帶來的過高的交易成本。

第三、區(qū)位優(yōu)勢的應(yīng)用。中石化跨國并購Addax 石油公司所帶來的區(qū)位優(yōu)勢也非常顯著,不僅包括直接區(qū)位優(yōu)勢,也包括間接區(qū)位優(yōu)勢。瑞士Addax石油公司位于歐洲,是在多倫多和倫敦上市的跨國油氣勘探開發(fā)公司,也是西非最大的獨立油氣開采商。其良好的資源資產(chǎn)主要位于非洲和中東地區(qū)。此次跨國并購后,中石化成功地利用了區(qū)位優(yōu)勢將在自身在西非的油氣資源版圖連成一片。同時,在西非之外,收購Addax 還幫助中石化成功進(jìn)入了位處中東的伊拉克庫爾德地區(qū)。中石化巧妙地利用了被并購公司的地理位置和所處環(huán)境,成功地規(guī)避了在歐洲、西非和中東伊拉克地區(qū)的市場進(jìn)入障礙、貿(mào)易壁壘、成本因素和投資環(huán)境等問題,有效地擴(kuò)大了中石化的資源擁有量和油氣版圖,增強(qiáng)了中石化在西非和伊拉克的實力,加快了全球化發(fā)展步伐,優(yōu)化了油氣資產(chǎn)結(jié)構(gòu),顯著降低了原油采購成本,增強(qiáng)了中石化乃至中國在國際石油市場上的話語權(quán)。

通過以上中石化收購瑞士Addax石油公司的例子,有效地檢驗和印證了國際生產(chǎn)折衷理論在我國企業(yè)對外直接投資中得到了自覺或不自覺地應(yīng)用。同時表明,該理論來源于吸收過去國際貿(mào)易和投資理論精髓的基礎(chǔ)上,使國際投資研究向比較全面和綜合的方向發(fā)展,并使繼續(xù)指導(dǎo)和影響著我國公司的對外直接投資,以取得最大的整體效益。。

參考文獻(xiàn):

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[2]郭凌云.中國企業(yè)跨國并購案例分析.合作經(jīng)濟(jì)與科技.2007.9

[3]廖運鳳,金輝.中國企業(yè)海外并購的現(xiàn)狀與問題.管理現(xiàn)代化.2007.4

第8篇

[論文關(guān)鍵詞]國際經(jīng)濟(jì)法;低碳經(jīng)濟(jì);新能源;可持續(xù)發(fā)展;轉(zhuǎn)變

低碳經(jīng)濟(jì)是在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的后工業(yè)化時期出現(xiàn)新的經(jīng)濟(jì)形態(tài),這種經(jīng)濟(jì)模式可以高效的利用有限的自然資源以及生態(tài)能源,并且具有清潔、低污染、低排放、低能耗的特點。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì),其主要是為了能夠解決全球出現(xiàn)的氣候變暖現(xiàn)象以及自然資源浪費的現(xiàn)象,通過對低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的實行,可以在很大程度上改善對能源的使用機(jī)構(gòu),提高能源的使用效率。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)不但可以有效的解決全球氣候變暖問題,同時也能夠促進(jìn)整個世界經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。但是在這期間,也會影響到國際經(jīng)濟(jì)法中的一些相關(guān)法律制度,并且對國際法提出了更高的要求,這就需要國際經(jīng)濟(jì)法能夠順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,與時俱進(jìn)、適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行改革,以適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境。

一、低碳經(jīng)濟(jì)貿(mào)易與國際貿(mào)易法

(一)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀

目前,無論是從國際上來看還是從我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的體制上來看,都在為緩解全球變暖這一現(xiàn)象不斷進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制上的變革,從此也不難得出,生態(tài)環(huán)境對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會產(chǎn)生一定程度上的影響。在當(dāng)今的國際貿(mào)易中,政策在不斷的推陳出新,衡量低碳經(jīng)濟(jì)的標(biāo)準(zhǔn)也越來越多,例如碳足跡、碳標(biāo)簽等等。在這種大的背景下,國際貿(mào)易法為了能夠更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大潮,也積極地參與到變革的潮流中來。碳標(biāo)簽的對低碳環(huán)境的衡量,是一種新型標(biāo)注形式,它是將所生產(chǎn)的產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中以及投入使用的這個階段內(nèi),所排出的碳量標(biāo)注出來。然而,碳足跡則是通過它的大小,來體現(xiàn)產(chǎn)品在整個生產(chǎn)與消費過程中所排放的二氧化碳含量的多少。碳足跡越大說明碳排放量越大,對生態(tài)環(huán)境的影響越大,全球變暖的現(xiàn)象就會越明顯,自然,對人們生活的危害也就越嚴(yán)重。

(二)低碳貿(mào)易與自由貿(mào)易化之間的關(guān)系

在國際貿(mào)易往來的過程中,國家與國家之間相互的貿(mào)易交流應(yīng)該是自由平等并且沒有任何歧視的。但是,受到低碳貿(mào)易的影響,在一定程度上減緩了國家之間自由貿(mào)易往來的進(jìn)程。碳標(biāo)簽的出現(xiàn)影響了非關(guān)稅貿(mào)易的政策,成為了在貿(mào)易之間經(jīng)濟(jì)自由往來的障礙。由于一些發(fā)展中的國家,在測量碳足跡的技術(shù)上還不夠成熟,所以,就必須要從發(fā)達(dá)國家中花費大量的資金去購買測量碳足跡的技術(shù),這樣一來,也就失去了成本上的優(yōu)勢。同時,發(fā)達(dá)國家也在利用各國之間技術(shù)上的差異,在用自身高端的科技來壓制發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)的正常往來,在破壞國際自由貿(mào)易的同時,也充分體現(xiàn)出其對發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展上的歧視。

(三)國際貿(mào)易法的變革

近年來,國際貿(mào)易正在逐漸向低碳貿(mào)易、低碳經(jīng)濟(jì)的方向發(fā)展。在低碳理念與國際貿(mào)易自由往來之間的關(guān)系問題上,可以利用國際貿(mào)易法來進(jìn)行調(diào)節(jié),但是,在國際貿(mào)易法進(jìn)行調(diào)節(jié)工作時,也需要自身的不斷變革與進(jìn)步。首先,在制定《京都議定書》以后,明確了發(fā)展中國家在發(fā)展經(jīng)濟(jì)時對低碳經(jīng)濟(jì)以及循環(huán)經(jīng)濟(jì)所應(yīng)該履行的責(zé)任。并且,一些發(fā)達(dá)國家也不能利用各種手段來對高端的環(huán)保技術(shù)進(jìn)行壟斷,發(fā)達(dá)國家有義務(wù)將先進(jìn)的節(jié)能減排技術(shù)傳授給發(fā)達(dá)國家,實現(xiàn)國家之間共同擁有,并且共同建造低碳環(huán)保的經(jīng)濟(jì)局勢。第二,發(fā)達(dá)國家應(yīng)該考慮到發(fā)展中國家的實際情況,適當(dāng)?shù)亟档偷吞冀?jīng)濟(jì)貿(mào)易的標(biāo)準(zhǔn),給發(fā)展中國家留有一些能夠進(jìn)一步發(fā)展的空間,促進(jìn)國際貿(mào)易的整體發(fā)展進(jìn)程,讓低碳經(jīng)濟(jì)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閲H間進(jìn)行貿(mào)易交流的核心。

二、跨國低碳經(jīng)濟(jì)投資與國際投資法

跨國的低碳經(jīng)濟(jì)貿(mào)易可以在向國際上其它國家進(jìn)行資金投資的時候,利用低碳經(jīng)濟(jì)的投資方式,這樣的投資方式,無論是在針對本國對外投資還是國外對內(nèi)投資上,都會達(dá)到良好的投資效果。目前,就碳投資的熱點話題而言,這種投資方式主要是側(cè)重于資源的循環(huán)利用以及生態(tài)能源的保護(hù)和一些環(huán)保產(chǎn)品的制造。深入研究低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對投資法產(chǎn)生的影響,就拿我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言,隨著大量的三資企業(yè)加入中國市場,使我國的生態(tài)環(huán)境遭到了極大的破壞。究其原因,還是因為這些企業(yè)大多都是以產(chǎn)品加工的貿(mào)易為主,然而我國對外經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點正是重點發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì),加之我國是貿(mào)易大國,這樣一來,就會導(dǎo)致國家為了能夠獲取更多的經(jīng)濟(jì)利益而不惜破壞生態(tài)環(huán)境。在國際投資法當(dāng)中,各國的國內(nèi)立法也被包含在其中,在一些發(fā)達(dá)國家,已經(jīng)嚴(yán)格控制碳排放的問題,針對這一問題,也不斷地出臺各種相應(yīng)的法律制度以及管理手段。例如,碳排放的交易機(jī)制、單獨的碳稅收取制度以及對一些高能耗、高碳排放的企業(yè)進(jìn)行整改,甚至對一些問題嚴(yán)重的企業(yè)進(jìn)行取締等等。相比之下,發(fā)展中國家在實行低碳經(jīng)濟(jì)方面就仍需加強(qiáng),并且改變以往的投資方式以及利用外資發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)的渠道,同時,也要對那些在加工過程中對環(huán)境造成嚴(yán)重破壞的企業(yè)在進(jìn)駐本國市場時提高入駐的標(biāo)準(zhǔn)。其一,禁止發(fā)達(dá)國家中帶有高碳排放量的企業(yè)進(jìn)駐到本國市場,從源頭上控制碳污染轉(zhuǎn)移的現(xiàn)象發(fā)生。其二,鼓勵那些具有清潔環(huán)保能源、低碳排放量的企業(yè)進(jìn)駐本國市場。其三,加大自身的科技水平,研發(fā)新型環(huán)保的低碳能源,與此同時,也要創(chuàng)新思維,多方引進(jìn)對本國低碳經(jīng)濟(jì)有益的外資企業(yè),讓它們?nèi)谌氲奖緡袌龅陌l(fā)展中來,并且能夠互相交流制造新能源的研發(fā)技術(shù)以及使用方法,共同努力減輕經(jīng)濟(jì)發(fā)展給自然環(huán)境帶來的壓力。

在低碳經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響下,國際的投資法也在發(fā)生著變革。這種經(jīng)濟(jì)模式以及理念上的轉(zhuǎn)變會在很大程度上改變我國以往的、傳統(tǒng)的粗放型的經(jīng)濟(jì)增長方式。同時,也控制了在進(jìn)行對外貿(mào)易往來時所帶來的碳污染,減輕了對生態(tài)環(huán)境的破壞。除此以外,國際投資法的改變,也使世界各國之間的貿(mào)易往來更加綠色、健康,改變了發(fā)達(dá)國家將碳污染排放到發(fā)展中國家的現(xiàn)象。

三、低碳經(jīng)濟(jì)對國際稅法的影響

在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生變化,向發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)變的過程中,國際稅法勢必會受到全球經(jīng)濟(jì)變化的影響。在發(fā)達(dá)國家中,它們會為了發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì),降低對產(chǎn)生化石能源的需求標(biāo)準(zhǔn),與此同時,也會將國內(nèi)的碳排放量企業(yè)進(jìn)行重新的分配,把碳排放集中區(qū)域的一些企業(yè)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家,以此來減輕國內(nèi)的碳排放壓力。同時,也加強(qiáng)了國家之間工業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)交流,為發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了技術(shù)上的支持。在企業(yè)轉(zhuǎn)移的過程中,自然會產(chǎn)生一些國際上的稅收問題。然而,在國內(nèi)碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中,也針對節(jié)能減排、低碳經(jīng)濟(jì)制定了相關(guān)的政策,例如征稅、補(bǔ)貼等等,這些政策會在不同程度上給國內(nèi)的稅收問題帶來影響。在國際低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中,國際稅法也隨著這種經(jīng)濟(jì)體制的形成,依據(jù)生態(tài)能源、自然資源、碳排放量等因素制定了碳稅率以及納稅種類,并且,一些與之相關(guān)的稅法內(nèi)容也依據(jù)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況做了進(jìn)一步調(diào)整。碳稅率通過對一些碳排放量高的企業(yè)區(qū)提高稅率,以此來抑制這些企業(yè)的碳排放量,進(jìn)一步實現(xiàn)節(jié)能減排、低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,同時,也在一定程度上遏制了碳排放對全球變暖的影響。

四、低碳經(jīng)濟(jì)對國際金融法的影響

在《京都議定書》中已經(jīng)規(guī)定了為碳排放提供的交易市場體制,分別為國際排放交易、聯(lián)合機(jī)制、清潔發(fā)展等。其中國際排放交易主要是指在一些發(fā)達(dá)國家之間針對碳排放的制定機(jī)構(gòu)要求進(jìn)行碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,實現(xiàn)節(jié)能減排。聯(lián)合機(jī)制則是指發(fā)達(dá)國家之間互相進(jìn)行技術(shù)上的交流或者碳排放量的分擔(dān)來降低碳排放量。清潔發(fā)展,主要針對的是一些正在發(fā)展中的國家,通過發(fā)達(dá)國家對發(fā)展中國家給予的幫助,來使發(fā)展中國家可以實現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,與此同時,能夠完成節(jié)能減排的工作,改善整個節(jié)能環(huán)保工作的流程,改進(jìn)降低碳排放量的技術(shù)。隨著低碳經(jīng)濟(jì)模式的逐漸形成,在國際金融上對于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式以及金融市場也在發(fā)生的轉(zhuǎn)變,各項金融法律體制也在不斷地完善中。

當(dāng)前,在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時,這種經(jīng)濟(jì)形式也在逐漸促使國際經(jīng)濟(jì)體制向環(huán)保、循環(huán)經(jīng)濟(jì)邁進(jìn),金融的投資方向也更加注重于發(fā)展低碳排放、清潔新型能源。在投資方向轉(zhuǎn)變的過程中,受到新的經(jīng)濟(jì)體制的影響,國際金融無論是從法制上還是從市場上都發(fā)生了巨大的轉(zhuǎn)變。這種變化也使越來越多的投資人士樂于投資一些低碳環(huán)保的企業(yè),銀行也發(fā)行了一系列的碳經(jīng)濟(jì)衍生品,比如碳期貨、碳證券、碳基金等。在國際低碳經(jīng)濟(jì)的市場當(dāng)中,銀行具有對碳經(jīng)濟(jì)信貸資金的約束以及配屬的責(zé)任,其中碳基金就是整個金融交易中的主體,它承擔(dān)著一定的金融價值,隨著低碳經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,碳金融與國際金融之間的結(jié)合也會越來越密切,這樣一來,相應(yīng)的國際法律也要進(jìn)一步完善。

第9篇

[關(guān)鍵詞] 企業(yè)財務(wù)管理 文獻(xiàn)探討

一、國內(nèi)有關(guān)研究

1.財務(wù)管理的目標(biāo)問題。已發(fā)表了很多論著,也提出了眾多觀點。代表性的有:(1)企業(yè)價值最大化和股東財富最大化并不相等。(李陸德,2001)分析了兩者的涵,說明在質(zhì)上并不相同,在相同條件下兩者計算的結(jié)果存在差異,在數(shù)值上也不一定是相等的。

(2)相關(guān)者利潤最大化。(張國慶,2005)認(rèn)為,在知識經(jīng)濟(jì)時代,物質(zhì)資本的地位將相對下降,知識資本的地位則相對上升,企業(yè)不再僅僅歸屬于股東,而且歸屬于相關(guān)利益主體,如債權(quán)人、經(jīng)營者、員工、顧客等。

(3)經(jīng)濟(jì)增加值(Economic Value Added)最大化。經(jīng)濟(jì)增加值是公司營運利潤與資本成本的差值,是衡量企業(yè)在某個特定年份中贏利抵償資本機(jī)會成本的指標(biāo)(曾惠香,2004)。

2.財務(wù)管理地位問題。(林建于,2004)認(rèn)為,財務(wù)管理并不是以該部門或財務(wù)人員為中心,而是在探究管理從何著手的問題;不涉及管理與生產(chǎn)孰輕孰重,而就各種管理工作之間的配合作討論。

3.所有者財務(wù)、經(jīng)營者財務(wù)和經(jīng)理人財務(wù)問題。(許美惠,2005)提出所有者財務(wù)問題,法人財產(chǎn)概念的提出,使原有集所有者、經(jīng)營者、經(jīng)理人職能于一身的財務(wù)管理機(jī)制,發(fā)展成為所有者、經(jīng)營者、財務(wù)經(jīng)營人員分工合作的財務(wù)管理機(jī)制,所有者財務(wù)由出資人進(jìn)行,以確保資本安全和資本增值為目標(biāo)。

二、國外研究文獻(xiàn)

筆者整理分類國外的財務(wù)管理研究,依各年代及應(yīng)用方面將其分為融資財務(wù)、投資財務(wù)和資產(chǎn)財務(wù)3大方面為主,本文即將逐一提出比較。

1.融資財務(wù)管理時期相關(guān)研究(1900年代~1950年代)。19世紀(jì)初,西方國家股份公司開始迅速發(fā)展,企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大,當(dāng)時公司財務(wù)管理的職能主要是預(yù)計資金需要量和籌措公司所需資金。因此,這一時期稱為融資財務(wù)管理時期或籌資財務(wù)管理時期。

1910年美國學(xué)者米德MEADE出版了本世紀(jì)第一部專門研究公司籌資財務(wù)管理的著作《公司財務(wù)》,1938年DEWING和LYON分出版了《公司財務(wù)政策》和《公司及其財務(wù)問題》。這些著作主要研究企業(yè)如何籌集資本,形成了以研究公司融資為中心的“傳統(tǒng)型公司財務(wù)管理理論”學(xué)派。

2.資產(chǎn)財務(wù)管理時期相關(guān)研究(1950~1964)。50年代以后,面對激烈的市場競爭和買方市場趨勢的出現(xiàn),公司部的財務(wù)決策上升為最重要的問題。最早研究投資財務(wù)理論的JOEL DEAN于1951年出版了《資本預(yù)算》,對財務(wù)管理由融資財務(wù)管理向資產(chǎn)財務(wù)管理的躍進(jìn)產(chǎn)生了決定性影響。

3.投資財務(wù)管理時期相關(guān)研究(1964~1979)。二次世界大戰(zhàn)以后,跨國公司日益增多,隨著市場日益繁榮,投資風(fēng)險顯著增加。這對當(dāng)時的財務(wù)管理提出了更高要求。60年代中期以后,財務(wù)管理的重點轉(zhuǎn)移到投資問題上,因此稱為投資財務(wù)管理時期。

如在1952年,H.MARKOWITZ就提出了投資組合理論的基本概念。1964年和1965年,美國著名財務(wù)管理專家WILLIAMF.SHARPE和J.LINTNER提出了“資本資產(chǎn)定價模型(CAPITAL ASSETS PRICING MODEL,簡稱CAPM)。此兩者揭示了資產(chǎn)的風(fēng)險與其預(yù)期報酬率之間的關(guān)系,將證券定價建立在風(fēng)險與報酬的相互作用基礎(chǔ)上,大大改變了公司的資產(chǎn)選擇策略和投資策略,被廣泛應(yīng)用于公司的資本預(yù)算決策。

4.財務(wù)管理深化發(fā)展時期相關(guān)研究(1979~迄今)。70年代和80年代初期,西方世界遭遇了通貨膨脹。于是各國開始進(jìn)行在通貨膨脹條件下行使有效財務(wù)管理的研究工作。嚴(yán)酷的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實迫使企業(yè)財務(wù)政策日趨保守,主要是因通貨膨脹導(dǎo)致。

解除完通膨危機(jī)后,隨著通訊和交通的迅速發(fā)展,世界各國經(jīng)濟(jì)交往日益密切,公司開始朝著國際化和集團(tuán)化的方向發(fā)展,國際貿(mào)易和跨國經(jīng)營空前活躍,此時財務(wù)管理理論開始轉(zhuǎn)向國際財務(wù)管理領(lǐng)域。80年代后期,進(jìn)出口貿(mào)易融資、外匯風(fēng)險管理、國際轉(zhuǎn)移價格問題、國際投資分析、跨國公司財務(wù)業(yè)績評估等,成為財務(wù)管理研究的焦點,此時,企業(yè)財管進(jìn)入深化發(fā)展的階段,并朝著國際化、精確化、網(wǎng)路化方向發(fā)展。

三、總結(jié)

今天,財務(wù)管理已發(fā)展成為集財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)計劃、財務(wù)控制和財務(wù)分析于一身,以籌資管理、投資管理、營運資金管理和利潤分配管理為主要容的管理活動,并在企業(yè)管理中居于核心地位。

參考文獻(xiàn):

[1]Herbert Simon.(1994),MANAGEMENT INTERNATIONAL REVIEW,SPECIAL ISSUE.

[2]JAMES, C.VAN HORNE; JOHN MWACHOWICZ,JR.(1998),FUNDAMENTALS OF FINANCIAL MANAGEMENT.

第10篇

【論文摘要】截止到2008年3月份,我國外匯儲備已達(dá)到16821.77億美元。中國超過萬億美元的外匯儲備如何運用已成為國內(nèi)外關(guān)注的焦點,文章由此對我國外匯儲備進(jìn)行了探討。

近年來我國外匯儲備急劇上升,2000年末,我國外匯儲備余額僅為1656億美元,2001年同比增長28.1%,達(dá)到2122億美元。此后幾年,外匯儲備余額同比增長速度都超過30%。2007年12月末,我國外儲備余額為15282.49億美元,同比增長43.32%。截止到2008年三月份,我國外匯儲備已達(dá)到16821.77億美元。中國超過萬億美元的外匯儲備如何運用已成為國內(nèi)外關(guān)注的焦點。

在金融全球化的宏觀背景下,保持相當(dāng)數(shù)量的外匯儲備,是保證對外支付并穩(wěn)定本幣幣值的重要手段。但同時,我們更應(yīng)該認(rèn)識到,作為一種金融資產(chǎn),外匯儲備并非多多益善,過多的外匯儲備反而會帶來一定的資源浪費和效率損失。首先,一國的外匯儲備過多,占用基礎(chǔ)貨幣的增多,削弱了貨幣政策的調(diào)控能力,也加大了人民幣升值的壓力,并導(dǎo)致貿(mào)易摩擦加劇,增加了宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控難度;其次,過多的外匯儲備造成資金的閑置與積壓,也同時容易遭受匯率的損失。

而依據(jù)國際上通用的方法來科學(xué)衡我國外匯儲備,我國外匯儲備存在過剩現(xiàn)象。2007年我國的國內(nèi)生產(chǎn)總值為249,529.90億元,而外匯儲備為15282.49億美元,經(jīng)過換算為41.89%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過適度指標(biāo)10%;從2007年末外匯儲備相當(dāng)于當(dāng)年月平均進(jìn)口額看,中國月平均進(jìn)口額為796.5億美元,相當(dāng)于19.2個月,大大超過3個月的標(biāo)準(zhǔn);從對外債務(wù)總額之比,我國2007年末對外負(fù)債總額為373,618,089千美元,外匯儲備為外債的4.09倍,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于30%,由此可以看出我國外匯儲備過剩情況。

我國外匯儲備激增的原因表現(xiàn)在以下幾個方面:

首先,經(jīng)常項目和資本項目的雙順差是我國外匯儲備持續(xù)增長的直接原因。經(jīng)常項目和資本項目的雙順差體現(xiàn)了改革開放以來我國貿(mào)易競爭力和對外資吸引力的增強(qiáng),但也反映出目前我國經(jīng)濟(jì)對外需和外資經(jīng)濟(jì)的較強(qiáng)依賴。由于長期存在著這種雙順差,使得大量的外匯流入我國,從而造成了我國外匯儲備的持續(xù)增長。

其次,投機(jī)性資本大量流入,也稱其為“熱錢”。境外投機(jī)者對自2007年起再次對人民幣升值持有較大預(yù)期,國際投資機(jī)構(gòu)開始瞄準(zhǔn)中國市場,大量持有人民幣,在國內(nèi)進(jìn)行各種投資和投機(jī)活動,進(jìn)入股市與房地產(chǎn)業(yè),增加了我國經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性,容易危及我國的金融安全。

再次,美元在國際貨幣市場上的大幅貶值及人民幣與美元尚未脫鉤。美元的貶值,刺激了國際資本向包括中國在內(nèi)的其他國家流動。在資本相對流動的情況下,我國在一定程度上犧牲了獨立的貨幣政策。

針對以上原因,我們切實采取措施來改善我國外匯儲備現(xiàn)狀以及合理運用我國外匯儲備:

第一,從經(jīng)常項目來看,一方面,要進(jìn)一步完善加工貿(mào)易政策,優(yōu)化出口結(jié)構(gòu),加強(qiáng)企業(yè)社會責(zé)任,切實把國內(nèi)資源能源消耗高、綜合效益差的出口壓下來,增強(qiáng)品牌效應(yīng),打出更多的中國品牌,提高國際競爭力,改變傳統(tǒng)的出口貿(mào)易模式,從單純追求出口數(shù)量和以出口帶動經(jīng)濟(jì)增長轉(zhuǎn)變?yōu)樽非蟪隹谛б婧推焚|(zhì),以滿足國內(nèi)需求為經(jīng)濟(jì)增長的主要目標(biāo);另一方面,積極采取措施,擴(kuò)大先進(jìn)技術(shù)設(shè)備等國內(nèi)需要的產(chǎn)品的進(jìn)口。例如通過制定更加嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn),迫使企業(yè)加速老舊設(shè)備的折舊、淘汰,從而擴(kuò)大更加先進(jìn)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)更高的機(jī)器設(shè)備進(jìn)口,對于企業(yè)引進(jìn)高新技術(shù)提供優(yōu)惠政策等。投資品進(jìn)口可以增強(qiáng)國家未來創(chuàng)造和擁有更多國民財富的能力,并且消費品進(jìn)口可以提高國民生活質(zhì)量和現(xiàn)世代居民的福利,而同時進(jìn)口還可以消化一定的外匯儲備。

第二,從資本項目來看,要合理利用外資,并鼓勵對外投資,以及對熱錢涌入問題進(jìn)行有效的管理。要將對外資利用的數(shù)量型轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)量型,我國應(yīng)逐步放寬對外資設(shè)立項目、技術(shù)指標(biāo)等準(zhǔn)入限制,從而適時改變利用外資戰(zhàn)略,從數(shù)量型轉(zhuǎn)向質(zhì)量型,使外資切實發(fā)揮其積極作用,也應(yīng)積極促進(jìn)生產(chǎn)要素跨境流動,優(yōu)化資源配置,大力發(fā)展與其他國家的經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作,支持有條件的企業(yè)“走出去”,從而促進(jìn)資金的雙向流動。通過“走出去”可以使中國境內(nèi)企業(yè)參與國際合作,逐步熟悉國際市場,培養(yǎng)鍛煉通曉國際投資的專業(yè)人材,學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的技能和管理經(jīng)驗,為企業(yè)提高國際競爭力創(chuàng)造條件,既帶動資本輸出,也帶動商品和勞務(wù)輸出。

第三,切實解決我國儲蓄率高,消費低的狀況。首先,我國當(dāng)前謹(jǐn)慎性和預(yù)防性儲蓄動機(jī)大,在養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)等社會保障體制逐步建立起來后,這類儲蓄動機(jī)就會減弱,進(jìn)而降低儲蓄率。其次,我國消費供給結(jié)構(gòu)仍處于較低層次,消費結(jié)構(gòu)有待升級,而投資渠道單一,儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化渠道不暢通,這種消費和投資的雙重抑制造成高儲蓄率。這需要我們一方面完善金融改革,增加居民投資渠道,另一方面加速調(diào)整國民收入格局,加強(qiáng)國民消費意識,增加居民消費,尤其是以農(nóng)民消費為重點,努力提高農(nóng)民及城鎮(zhèn)低收入者收入水平。

第四,開展戰(zhàn)略投資,促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。從國際經(jīng)驗來看,各國外匯儲備投資的領(lǐng)域與其經(jīng)濟(jì)運行狀況及發(fā)展戰(zhàn)略密切相關(guān)。我國外匯儲備管理的當(dāng)務(wù)之急是要發(fā)揮外匯儲備對經(jīng)濟(jì)長期可持續(xù)發(fā)展的促進(jìn)作用,建立將無形的儲備轉(zhuǎn)化為有形的財富、將資金轉(zhuǎn)化為資本的新機(jī)制。利用外匯儲備購買戰(zhàn)略資源并對重要的戰(zhàn)略物資和技術(shù)資源進(jìn)行股權(quán)投資,建立能源儲備體系,購買有助于培育國內(nèi)自主創(chuàng)新的先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備,為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的長期可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

第11篇

“參與式”教學(xué)是國際上普遍推崇、歐美等發(fā)達(dá)國家較常采用的教學(xué)方式之一,其主張在教學(xué)過程中把教師和學(xué)生都置于主體地位上,讓師生雙主體在教與學(xué)之間相互參與、相互激勵、相互協(xié)調(diào)、相互促進(jìn)和相互統(tǒng)一,充分發(fā)揮教師“教”和學(xué)生“學(xué)”兩個主體的作用,使師生在互動過程中順利完成教學(xué)任務(wù)、實現(xiàn)教學(xué)目標(biāo)的方法。

二、世界經(jīng)濟(jì)概論課程運用參與式教學(xué)法的必要性分析

(一)世界經(jīng)濟(jì)概論課程的特征

世界經(jīng)濟(jì)概論是一門綜合經(jīng)濟(jì)學(xué)課程,涉及面比較廣,不僅要研究各國的國別經(jīng)濟(jì)、國際經(jīng)濟(jì)的傳導(dǎo)機(jī)制,還要研究全球性的經(jīng)濟(jì)問題。而這些內(nèi)容所涉及的理論又都非常豐富,所涉及的相關(guān)問題也錯綜復(fù)雜,需要學(xué)生深入地探討,這使課程學(xué)習(xí)難度較大。同時,隨著時代的發(fā)展,世界經(jīng)濟(jì)概論的教學(xué)內(nèi)容也隨之不斷豐富,尤其是理論研究還處于不斷發(fā)展完善的階段,如國際貿(mào)易理論、國際投資理論、國際金融理論等紛紛由傳統(tǒng)的理論向新理論的方向發(fā)展。

(二)世界經(jīng)濟(jì)概論采用傳統(tǒng)教學(xué)模式存在的問題

1.學(xué)生往往依賴于教師灌輸理論,不利于自主性和創(chuàng)新性的提高。高等教育與初等教育的不同在于高等教育更注重培養(yǎng)學(xué)生學(xué)習(xí)的自主性和創(chuàng)新性。尤其是像世界經(jīng)濟(jì)概論這類的經(jīng)濟(jì)課程,其理論抽象、復(fù)雜以及邏輯性極強(qiáng),更需要學(xué)生自己反復(fù)推敲,認(rèn)真思考。這就要求學(xué)生要做好課前預(yù)習(xí),收集相關(guān)的數(shù)據(jù)和資料,并對所收集的數(shù)據(jù)和資料展開分析。

2.師生之間交流與合作的渠道不暢,致使教師在教學(xué)過程中對學(xué)生學(xué)習(xí)的效果了解不足,教學(xué)整體效果較差。在世界經(jīng)濟(jì)概論的教學(xué)過程中,教師大多采取“填鴨式”方法盡可能地將世界經(jīng)濟(jì)概論的所有理論知識傳授給學(xué)生,但這種一廂情愿的做法未必被學(xué)生所認(rèn)可,而單方面的講授方式也無法及時了解學(xué)生學(xué)習(xí)的動態(tài),致使教學(xué)的整體效果不理想。

3.考核方式過于單一,不能準(zhǔn)確判斷學(xué)生學(xué)習(xí)的真實能力。通常世界經(jīng)濟(jì)概論的考核是到學(xué)期末舉行一次性的考試,實踐證明這種考試是不科學(xué)的,它不能真實反映學(xué)生平時學(xué)習(xí)的情況,而“臨時抱佛腳”的作法也容易助長學(xué)生的惰性和應(yīng)付心理。

(三)世界經(jīng)濟(jì)概論課程中運用參與式教學(xué)法的意義

與傳統(tǒng)教學(xué)方法相比,參與式教學(xué)法更加突出師生雙主體在教學(xué)活動中的作用,一方面鼓勵學(xué)生參與、討論,從而提高學(xué)生學(xué)習(xí)的自主性和創(chuàng)新性;另一方面強(qiáng)調(diào)師生之間的交流與合作,幫助教師了解學(xué)生學(xué)習(xí)的效果,從而提高教學(xué)的整體效果。同時,參與式教學(xué)法要求教師在教學(xué)過程中逐步建立科學(xué)的、立體多維的考核評價體系,打破傳統(tǒng)的“千人一卷”的考核模式,通過學(xué)生在參與教學(xué)過程中的回答問題、參與討論、撰寫小論文等多種渠道給予評定,從而更加科學(xué)地判斷學(xué)生的真實學(xué)習(xí)能力。

三、世界經(jīng)濟(jì)概論課程運用參與式教學(xué)法的模式選擇

(一)問題教學(xué)法

問題教學(xué)法是指教師把教材內(nèi)容以問題的形式呈現(xiàn)在學(xué)生的面前,讓學(xué)生在尋求和探索解決問題的思維活動中,掌握知識,進(jìn)而培養(yǎng)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題、解決問題的能力。如在講解世界經(jīng)濟(jì)的形成過程時,可以先讓學(xué)生討論判斷世界經(jīng)濟(jì)形成的評判標(biāo)準(zhǔn)是什么,從而幫助學(xué)生進(jìn)一步了解世界經(jīng)濟(jì)形成的基礎(chǔ)。而在講解經(jīng)濟(jì)全球化的負(fù)面影響時,也可以先讓學(xué)生了解反全球化運動,分析為什么反全球化運動在越來越多的國家展開,參加者涵蓋各行各業(yè),不僅包括工人、農(nóng)民、環(huán)保主義者、宗教人士、中小企業(yè)主、人權(quán)組織、工會組織,甚至還包括一些學(xué)者和政界人士,從而幫助學(xué)生更全面地了解經(jīng)濟(jì)全球化的負(fù)面影響。

(二)角色互換法

世界經(jīng)濟(jì)概論課程的理論性較強(qiáng),知識點較多,如果采取傳統(tǒng)的講授模式可能不利于學(xué)生對知識點的掌握和理解。對此可以通過師生的角色互換,從“以教師為中心”轉(zhuǎn)到“以學(xué)生為中心”,讓學(xué)生成為學(xué)習(xí)的主動者,調(diào)動學(xué)生學(xué)習(xí)的熱情。以“區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展”一章為例,該章內(nèi)容涉及面較廣,不僅包括純理論方面,如區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的內(nèi)涵、成因、作用等,還包括眾多的實踐案例,如歐盟、北美自由貿(mào)易區(qū)、亞太、東盟等區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化組織。其中的實踐案例可以要求學(xué)生以小組的形式事先選擇一個展開研究,分析其形成的原因、現(xiàn)狀、對成員國乃至非成員國的影響、現(xiàn)階段發(fā)展中存在的問題等,撰寫學(xué)習(xí)報告,并制作成精美的PPT,最后選擇完成較好的幾組上臺講解,講解完后允許其他小組提問,相互探討。

(三)專題講座法

世界經(jīng)濟(jì)概論課程的知識點較為分散,有些知識點需要補(bǔ)充大量的時事材料及背景資料等,對此,不妨采取專題講座法,從而使學(xué)生思維清晰連貫,形成較為系統(tǒng)的知識結(jié)構(gòu)。如在分析國際貿(mào)易、國際金融和國際投資時,可以援引相關(guān)背景資料和時事材料幫助學(xué)生更好地了解國際貿(mào)易、國際金融和國際投資的理論與政策的演變。

(四)案例教學(xué)法

案例教學(xué)法是指教師根據(jù)教學(xué)目的和教學(xué)內(nèi)容的要求,運用典型案例,讓學(xué)生現(xiàn)場進(jìn)行案例分析,從而提高其識別、分析和解決某一具體問題的能力。如在講解當(dāng)前國際分工的性質(zhì)時,可以引入“國際分工陷阱”這一案例要求學(xué)生分析當(dāng)前發(fā)展中國家在國際分工中地位不平等的現(xiàn)象。而在講解世界資源狀況時,也可援引“世界糧食危機(jī)”案例要求學(xué)生分析世界資源分配的不合理現(xiàn)象。

(五)實踐教學(xué)法

世界經(jīng)濟(jì)概論課程與現(xiàn)實生活聯(lián)系較為緊密,教師可以從課程內(nèi)容和現(xiàn)實問題的實際出發(fā),設(shè)計實踐教學(xué)的具體任務(wù),指導(dǎo)學(xué)生撰寫科研論文或進(jìn)行暑期社會實踐,將所學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和專業(yè)知識運用到社會實踐中去,提高學(xué)生的專業(yè)水平和能力。如在講解中國經(jīng)濟(jì)的改革與發(fā)展時,可以指導(dǎo)學(xué)生針對現(xiàn)階段中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展以及發(fā)展中所存在的某些問題撰寫科研論文。

四、世界經(jīng)濟(jì)概論課程運用參與式教學(xué)法應(yīng)注意的問題

(一)注重參與式教學(xué)的整體安排

如何在有限的學(xué)時內(nèi)充分利用參與式教學(xué)法是教師必須關(guān)注的問題。為此,課前教師需要對擬開展參與式教學(xué)的內(nèi)容和方法進(jìn)行合理的安排,并利用校內(nèi)網(wǎng)或公共信箱事先公布自己的教學(xué)內(nèi)容方案。此后,在參與式教學(xué)過程中,教師還應(yīng)隨時掌握學(xué)生對教學(xué)內(nèi)容與方法的意見和建議,根據(jù)反饋信息對教學(xué)內(nèi)容與方案進(jìn)行及時調(diào)整。

(二)注重提高教師業(yè)務(wù)水平和課堂組織能力

在參與式教學(xué)過程中,要求教師不但要充分掌握世界經(jīng)濟(jì)概論課程的教學(xué)內(nèi)容和最新的研究動態(tài),更要時刻掌握學(xué)生的學(xué)習(xí)情況,及時激發(fā)學(xué)生的參與意識,使整個教學(xué)活動與學(xué)生的思維有效融合,這就要求教師必須具備較高的業(yè)務(wù)水平和課堂組織能力。與傳統(tǒng)的教學(xué)方式相比,參與式教學(xué)中教師的主要工作并不在課堂,而在課前準(zhǔn)備,課前充分的準(zhǔn)備需要花更多的精力、時間。

(三)注重學(xué)生掌握知識的系統(tǒng)性

在參與式教學(xué)中,學(xué)生對世界經(jīng)濟(jì)概論知識的掌握可能是孤立的、跳躍式的,而整體和系統(tǒng)性較弱,因此,在運用參與式教學(xué)時,教師需要留有一定的時間幫助學(xué)生系統(tǒng)全面地理順知識體系。可以是課前先將世界經(jīng)濟(jì)概論課程的知識體系告知學(xué)生,也可以是課后對所學(xué)內(nèi)容進(jìn)行梳理和總結(jié)。

第12篇

內(nèi)容摘要:為了使我國對外投資達(dá)到“保持適度增長速度和適度規(guī)模,在國際某些產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、領(lǐng)域有競爭力,能進(jìn)入世界工業(yè)和服務(wù)業(yè)500強(qiáng)的跨國企業(yè)集團(tuán)”這一目標(biāo),需要發(fā)揮政府對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)功能,管理和構(gòu)建新型市場經(jīng)濟(jì)體制。從現(xiàn)行的我國政府目前對外投資的管理上看,我們距這一要求還有很遠(yuǎn)的差距。如何支持我國企業(yè)及時搶灘國際市場,本文從政府層面談了一些認(rèn)識和看法,以供參考。

關(guān)鍵詞:跨國經(jīng)營 宏觀管理體系 對外投資 外匯資金

黨的十六大明確指出,我們對外投資“要保持適度增長速度和適度規(guī)模,在國際某些產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、領(lǐng)域有競爭力,能進(jìn)入世界工業(yè)和服務(wù)業(yè)500強(qiáng)的跨國企業(yè)集團(tuán)。”為了達(dá)到這一目標(biāo),需要我們一方面應(yīng)充分發(fā)揮市場機(jī)制的作用,另一方面要發(fā)揮政府對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)功能,管理和構(gòu)建新型市場經(jīng)濟(jì)體制。

20余年的改革實踐表明,政府過多地關(guān)注微觀層面,直接干預(yù)企業(yè)的具體經(jīng)營是不符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的。而管理資源的稀缺性又決定了政府如果將過多精力放在企業(yè)經(jīng)營上,其提供“公共產(chǎn)品”的職能就會被弱化。現(xiàn)階段這個職能的轉(zhuǎn)變必須加快,包括實現(xiàn)政企分開、讓企業(yè)走向市場,制定政策法規(guī),通過對市場的調(diào)節(jié)引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營等等。

對現(xiàn)行體制的認(rèn)識

我國目前對海外企業(yè)的宏觀管理大致可以分為以下幾個方面;境外投資項目的審批、外匯資金的調(diào)出入管理、財務(wù)管理與會計制度的業(yè)務(wù)管理、利潤分配的管理、國家資金的管理規(guī)定。我國有關(guān)境外企業(yè)的管理體制和政策是在改革開放進(jìn)程中逐步形成的,這些政策措施對于引導(dǎo)境外投資活動,使之符合國家總體利益要求方面無疑發(fā)揮了積極的作用。通過總結(jié)我國企業(yè)跨國經(jīng)營的經(jīng)驗以及分析我國對外直接投資管理政策,筆者發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行體制存在以下缺陷:

宏觀管理與微觀管理的界限不清。現(xiàn)行管理制度中政府的行政管理職能,將國有資產(chǎn)所有者(行使微觀管理)的職能與宏觀管理(調(diào)控)職能交織在一起,表現(xiàn)在政策措施上政府未能很好地發(fā)揮宏觀引導(dǎo)的作用,同時又采取行政手段不恰當(dāng)?shù)亟槿肫髽I(yè)的經(jīng)營活動。如:“要求境外企業(yè)努力完成國家賦予的各項任務(wù)”,“國內(nèi)企業(yè)主管部門對派出人員的審批”,“國內(nèi)投資單位每年應(yīng)給境外企業(yè)核定利潤任務(wù)”相對境外企業(yè)中由國內(nèi)派出人員的工資標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定等,反映了政府對企業(yè)經(jīng)營自的干預(yù)。

審批環(huán)節(jié)與審批標(biāo)準(zhǔn)復(fù)雜混亂。審批環(huán)節(jié)太多,不僅造成人力物力的浪費,也容易引起審批標(biāo)準(zhǔn)的混亂,尤其在多個審批機(jī)構(gòu)同時并存酌情況下,不利于符合國家總體利益的宏觀引導(dǎo)措施的正確實施。

政策性法規(guī)和條文缺乏完整性。由于對境外投資管理涉及多個部門,各個部門公布的一些政策文件難免有出入。有的政策文件在制定時較為倉促,個別條文含混,使人很難理解其本意。如“凡應(yīng)當(dāng)列入生產(chǎn)經(jīng)營成本(費用)和在所得稅前列文的,不得留在所得稅后的利潤中開支”就很難理解,試問哪家企業(yè)能把打入生產(chǎn)經(jīng)營成本的開支留在所得稅后利潤中列支?另外,隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)和一批經(jīng)濟(jì)法規(guī)的出臺,有些政策文件的部分條文已不再生效,但新的政策文件又沒有出臺,原有的文件也未宣布廢止。

政府的服務(wù)功能明顯不足。尤其在有關(guān)國外一般性商務(wù)信息和政策法規(guī)的情報搜集相傳遞方面,還未建立起一個有效的渠道。

投資保護(hù)制度有待完善。目前,我國雖與發(fā)達(dá)國家和少數(shù)發(fā)展中國家簽訂了雙邊投資保護(hù)協(xié)定,但就其目的而言主要在于擴(kuò)大引進(jìn)外資,而且由于我國國內(nèi)沒有相應(yīng)的海外投資保險制度,從而“使得協(xié)定對保護(hù)我國海外投資的規(guī)定僅僅限于形式,未能發(fā)揮實際的作用”。

對完善現(xiàn)行體制的建議

根據(jù)我國國情,如何支持企業(yè)及時搶灘國際市場,可以從以下幾方面提出建議。

充分發(fā)揮國家宏觀調(diào)控作用

加強(qiáng)對實施走出去戰(zhàn)略的總體規(guī)劃和政策。走出去的主體是企業(yè)而不是政府,而政府可以為企業(yè)提供服務(wù)和保障,政府應(yīng)做好境外投資的總體規(guī)劃,明確指導(dǎo)思想、發(fā)展目標(biāo)和重點,本著優(yōu)勢互補(bǔ)、講求效益、統(tǒng)籌規(guī)劃、合理布局的指導(dǎo)方針定期選定和公布海外投資的重點鼓勵行業(yè);制定有利于實施走出去戰(zhàn)略的政策措施,支持有比較優(yōu)勢的對外投資項目。

國家在組織上做好參與國際競爭的準(zhǔn)備進(jìn)行計劃調(diào)節(jié),以核心企業(yè)為龍頭,整頓規(guī)模過小的基礎(chǔ)企業(yè),采取國家組建或收購兼并等措施在若干行業(yè)形成少數(shù)幾個足夠規(guī)模的大型集團(tuán),否則,如果沒有外力作用,這種規(guī)模過小,數(shù)量過多的企業(yè)會在區(qū)域屏蔽下繼續(xù)存在,不利于企業(yè)進(jìn)行對外投資,走向國際化。

健全企業(yè)國際投資的法律體系

盡快研究制定《中國對外投資法》及其他相關(guān)法律法規(guī)。到目前為止,我國還沒有―部關(guān)于海外投資方面的法律,這已成為我國海外投資健康發(fā)展的一大制約因素,建立和完善我國企業(yè)國際投資的法律體系已勢在必行。當(dāng)前,急需制定《中國企業(yè)海外投資法》、《海外投資企業(yè)所得稅法》、《海外投資公司法》、《海外投資保險法》、《對外援助法》等。通過以上法律可以使進(jìn)行海外投資的企業(yè)享受充分的法律保護(hù),使海外投資企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營的管理自和合法權(quán)益不致受到侵犯。

積極推進(jìn)同有關(guān)國家商談并簽訂投資保護(hù)協(xié)定。簽訂投資保護(hù)協(xié)定的目的在于保護(hù)我國對外投資者,使其免受因發(fā)生戰(zhàn)爭、沒收、匯款限制等非常風(fēng)險而帶來的損失,促進(jìn)同締約國之間互利的投資合作。

積極推進(jìn)同有關(guān)國家商簽避免雙重征稅協(xié)定。為了簡化對外投資的國際稅收處理問題,減輕我國對外投資企業(yè)的負(fù)擔(dān),應(yīng)把同有關(guān)國家簽訂避免雙重征稅協(xié)定作為對外工作重點來抓。

完善對外投資的管理制度

建立管理機(jī)構(gòu)。為保障對外投資項目的健全經(jīng)營,應(yīng)建立由幾個相關(guān)部門聯(lián)席組建的對外直接投資管理機(jī)構(gòu),該機(jī)構(gòu)有權(quán)對對外投資企業(yè)提交的報告是否屬實、是否有非法轉(zhuǎn)移國內(nèi)資產(chǎn)行為和從事未經(jīng)許可的投資項目或向第三國投資、會計帳簿情況及對外投資項目終結(jié)時的財產(chǎn)處理情況進(jìn)行監(jiān)督,對于經(jīng)營不良的對外投資項目有權(quán)采取必要措施,不準(zhǔn)其進(jìn)行再投資。

規(guī)定企業(yè)對外投資的條件。規(guī)定企業(yè)對外投資項目應(yīng)根據(jù)批準(zhǔn)的條件,有義務(wù)以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问交厥沾伪窘稹①J款、利潤及技術(shù)服務(wù)費用等。對對外投資項目進(jìn)行結(jié)算時,應(yīng)將分配所得的剩余資產(chǎn)及時回收至國內(nèi)投資母體。對外投資企業(yè)應(yīng)向管理機(jī)構(gòu)及其他有關(guān)部門提交當(dāng)年的投資實績、經(jīng)營實績、利潤分配、利潤匯出等報告。

加大對資金稅收及保險等的政策支持。對外直接投資雖然是企業(yè)的單獨行為,但沒有國家金融機(jī)構(gòu)作為企業(yè)籌資融資的后盾,加強(qiáng)財稅、金融、外匯等方面的配套服務(wù),跨國經(jīng)營活動也難以展開。因此,政府有必要制定有關(guān)金融政策,以保證我國企業(yè)國際化經(jīng)營業(yè)務(wù)健康、有序地發(fā)展。

加強(qiáng)企業(yè)境外投資服務(wù)體系建設(shè)

既要充分發(fā)揮駐外使館經(jīng)商處的第一線作用,加強(qiáng)對駐在國經(jīng)貿(mào)信息的收集及反饋,又要充分調(diào)動各類涉外中介組織的積極性,發(fā)揮其專業(yè)性強(qiáng)、聯(lián)系面廣、信息靈通的優(yōu)勢,為企業(yè)“走出去”提供行業(yè)協(xié)調(diào)和中介服務(wù)。

國家有關(guān)部委可考慮組建全國性的跨國投資統(tǒng)一管理與協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu),成立一個將外貿(mào)、外資、外匯、計劃、管理集于一身的類似于“中國對外投資促進(jìn)委員會”的機(jī)構(gòu)。將該機(jī)構(gòu)作為宏觀管理層次的政府代表,負(fù)責(zé)海外經(jīng)營戰(zhàn)略的制定和經(jīng)營目標(biāo)的開拓,提供信息咨詢服務(wù)、防止跨國公司之間、國內(nèi)貿(mào)易企業(yè)與跨國公司之間為地區(qū)或企業(yè)的利潤而惡性競爭,為企業(yè)創(chuàng)造更多更好的國際投資機(jī)會。

處理好與其他發(fā)展戰(zhàn)略的銜接問題

“走出去”戰(zhàn)略是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的一部分,因而要服從和服務(wù)于國家總體發(fā)展戰(zhàn)略,它的實施還能脫離其他戰(zhàn)略的配合和呼應(yīng),必須和其他戰(zhàn)略有機(jī)結(jié)合起來,否則,就無法確保對外投資的成功。近年來,國家實施的其他戰(zhàn)略有:科技興貿(mào)戰(zhàn)略、市場多元化戰(zhàn)略、以質(zhì)取勝戰(zhàn)略、國有經(jīng)濟(jì)調(diào)整戰(zhàn)略、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略、環(huán)境戰(zhàn)略、資源戰(zhàn)略、西部開發(fā)戰(zhàn)略等。

參考文獻(xiàn):

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