時間：2022-02-14 22:38:22
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇民生銀行論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；組織結(jié)構(gòu)；民生銀行
現(xiàn)代商業(yè)銀行作為現(xiàn)代企業(yè)基本特征就是完善的公司治理，而組織結(jié)構(gòu)是一個完善公司治理的重中之重。
一、我國商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)改革現(xiàn)狀
自2006年4月，銀監(jiān)會《國有商業(yè)銀行公司治理及相關(guān)監(jiān)管指引》后，為國有大型銀行改革方向給予了更明確的肯定和更積極的引導(dǎo)，要求國有商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身實際和客戶需求，逐步實行以產(chǎn)品單元、業(yè)務(wù)線為流程的事業(yè)部管理制度，因此銀行事業(yè)部改革成為國有大型銀行組織架構(gòu)改革的基本取向。我國商業(yè)銀行主要組織結(jié)構(gòu)是職能式結(jié)構(gòu)，即在總分行的前提下按照職能來劃分部門，總行只進行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。這種組織結(jié)構(gòu)在很長的一段時間內(nèi)保證了我國銀行業(yè)的良性發(fā)展。職能式組織結(jié)構(gòu)最大優(yōu)勢是有利于總行的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)管理，但也過于集權(quán)。隨著金融市場競爭加劇，這種組織結(jié)構(gòu)產(chǎn)生職責(zé)不明確，協(xié)調(diào)難度大，執(zhí)行效率低等劣勢嚴(yán)重阻礙了我國銀行業(yè)的健康發(fā)展。
大部分銀行開始采取行動來改善這種情況。2005年以來，工商銀行就開始完善公司治理，其中組織結(jié)構(gòu)變革是其重要部分，從廈門的扁平化改革到現(xiàn)在不斷推廣，一直在探索中前進。交通銀行按前、中、后臺分離制約和部門職責(zé)服從業(yè)務(wù)流程的原則，形成了三大類九個業(yè)務(wù)板塊的總體業(yè)務(wù)框架，推進了后臺業(yè)務(wù)的集中處理，財務(wù)、風(fēng)險和審計板塊的垂直管理。2006年建設(shè)銀行實現(xiàn)了內(nèi)部審計體系的垂直獨立，并構(gòu)建了風(fēng)險管理人員體系，同時在部分一級分行進行事業(yè)部管理體制改革試點。中國銀行也逐步強化業(yè)務(wù)條線的垂直管理模式，總行層面將銀行業(yè)務(wù)劃分為公司金融、個人金融、金融市場、風(fēng)險管理和運營服務(wù)。
隨著改革探索，我國的大型商業(yè)銀行都建立了相對規(guī)范的公司治理架構(gòu)，組織結(jié)構(gòu)改革也相對取得了一定成績，但仍存在不足，如分支行因業(yè)務(wù)重合度較高存在利益沖突，后臺信息科技系統(tǒng)的建設(shè)。我國商業(yè)銀行組織架構(gòu)雖然開始擺脫以地域和產(chǎn)品為中心的設(shè)置，但是前、中、后臺分工依然存在很多協(xié)調(diào)配合及利益分配的問題。總行和分行的目標(biāo)不盡一致，風(fēng)險控制體系和手段存在系統(tǒng)缺陷，管理效率低下。我國商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)變革迫在眉睫。
二、民生銀行事業(yè)部制改革
1、改革內(nèi)容
中國民生銀行是社會主義市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，肩負(fù)著中國銀行業(yè)商業(yè)化改革先鋒的歷史使命。16年來，民生銀行以建設(shè)現(xiàn)代商業(yè)銀行為目標(biāo)，在完善公司治理、建立激勵機制、化解不良資產(chǎn)、變革管理模式、服務(wù)實體經(jīng)濟等方面進行了持續(xù)的改革創(chuàng)新和探索試驗，并率先扛起了事業(yè)部制改革的大旗。
2005年下半年開始民生銀行籌備管理模式變革，于2006年初從業(yè)務(wù)集中經(jīng)營改革開始進行。短短的半年時間，完成了22家分行和直屬支行的公司業(yè)務(wù)集中經(jīng)營，把246個支行的公司業(yè)務(wù)上收到分行的176個行業(yè)金融部，支行不再從事公司金融業(yè)務(wù)，初步形成了行業(yè)規(guī)劃、市場定位、專業(yè)化團隊、專業(yè)化營銷和專業(yè)化評審。在此基礎(chǔ)上，2007年7月，民生銀行決定全面啟動公司業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革。2008年初，民生銀行的地產(chǎn)、能源、交通和冶金四個行業(yè)金融事業(yè)部掛牌成立，把這些高風(fēng)險的公司業(yè)務(wù)從“三級經(jīng)營、三級管理”的體制變?yōu)椤耙患壗?jīng)營、一級管理”的體制，極大地提高了專業(yè)化服務(wù)的能力和水平，并能更好地控制風(fēng)險。到目前，民生銀行已經(jīng)成立了多個行業(yè)的金融事業(yè)部為中心的組織結(jié)構(gòu)（見表1），運行機制也趨于成熟完善，貸款定價能力和綜合金融服務(wù)能力不斷提升。
民生銀行近幾年來事業(yè)部制改革的實踐表明，在管理信貸風(fēng)險、提升專業(yè)化服務(wù)能力和綜合金融服務(wù)能力等方面，事業(yè)部制都明顯優(yōu)于傳統(tǒng)的總分行體制。其他商業(yè)銀行也隨后啟動了公司業(yè)務(wù)集中經(jīng)營改革，有些正在推動事業(yè)部制改革，這證明民生銀行在事業(yè)部制改革方面的成功探索獲得了越來越多的認(rèn)可。
2、成就
截至目前，民生銀行成立了7個行業(yè)的金融事業(yè)部：地產(chǎn)、能源、交通、冶金、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)和石材。經(jīng)過短短16年的發(fā)展，民生銀行從一家只有13.8億元資本金的小銀行發(fā)展成為資產(chǎn)規(guī)模將近2.8萬億元、資產(chǎn)質(zhì)量和資本回報水平均居國內(nèi)銀行業(yè)前列的現(xiàn)代商業(yè)銀行。
由表2可以看出，民生銀行近幾年來逐年穩(wěn)步發(fā)展，在保證資產(chǎn)質(zhì)量水平上資產(chǎn)收益總量有明顯增長，特別是不良貸款比例的逐年降低，核心資本充足率的逐年上升更是說明了民生銀行近幾年的發(fā)展成就。民生銀行能夠取得這樣的成績，除了得益于改革開放以來社會主義市場經(jīng)濟體制的逐步建立和持續(xù)完善外，民生銀行在公司治理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新都實現(xiàn)了自身的健康快速發(fā)展，為我國銀行業(yè)的市場化、商業(yè)化改革提供了重要的借鑒。
成立行業(yè)金融事業(yè)部對于商業(yè)銀行來說是趨勢，也是全球領(lǐng)先銀行普遍采用的組織體制，但在我國由于以部門銀行為特征的高成本和低效率的傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式阻礙了我國商業(yè)銀行真正完全推行事業(yè)部制改革。傳統(tǒng)總分行模式導(dǎo)致銀行沒有精準(zhǔn)的市場定位，只能做大，難以做強；業(yè)務(wù)重合度過高，缺乏專業(yè)性，傳導(dǎo)機制過長造成效能低下。金融事業(yè)部制恰好能避免上述弊端，例如2012年的連江縣3000萬海參收購貸款的快速審批發(fā)放就是其高效、專業(yè)、低成本的一個很好的例證。民生銀行金融事業(yè)部的建立使民生的業(yè)務(wù)更加靈活，開拓了更廣闊的利潤空間。
3、優(yōu)勢
一是民生銀行于1996年成立，是中國首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀行，同時又是規(guī)范的股份制金融企業(yè)。多種經(jīng)濟成份在中國金融業(yè)的涉足和實現(xiàn)規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，與其他國有商業(yè)銀行存在區(qū)別，也為后期的改革實施奠定了基礎(chǔ)。
二是效率提高，更加靈活。民生銀行金融事業(yè)部制打破傳統(tǒng)上的地域、銀行上下級關(guān)系，以支持的產(chǎn)業(yè)為中心，因此，在業(yè)務(wù)反應(yīng)上表現(xiàn)出來的就是效率極大提高。事業(yè)部制改革后，部分事業(yè)部的二級中心被授權(quán)自行決定貸款發(fā)放，專業(yè)的團隊做專業(yè)的金融，審批環(huán)節(jié)減少，加快了貸款審批速度，提高了工作效率，也為迅速占領(lǐng)市場提供了基礎(chǔ)。
三是民生銀行具有特色和創(chuàng)新的經(jīng)營方式和創(chuàng)意為其帶來巨大利益。成立金融事業(yè)部后，分支行的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)零售業(yè)務(wù)，部分支行轉(zhuǎn)型成特色支行，主要為某一個行業(yè)服務(wù)，如浙江寧波分行象山支行，最主要的功能就是為海洋漁業(yè)服務(wù)。民生銀行選擇的標(biāo)準(zhǔn)是市場化程度較高、涉及民生的行業(yè)領(lǐng)域，并對該行業(yè)每個環(huán)節(jié)全覆蓋，業(yè)務(wù)涉及廣泛。
民生銀行利用其廣泛的客戶資源及其信用，促成供需雙方的商業(yè)交易，銀行從中獲取一定的中間收入。具有信息及信用優(yōu)勢的銀行介入，解決雙方的信息不對稱，從而解除了供應(yīng)商和客戶各自的憂慮，實現(xiàn)三贏。
三、對我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)變革的啟示
現(xiàn)代社會銀行組織架構(gòu)調(diào)整的基本方向是跟隨市場需求和客戶需要更有效地節(jié)省成本，更有效率地確立管理體制。民生銀行事業(yè)部制改革是我國銀行業(yè)走向組織架構(gòu)現(xiàn)代化，運作模式規(guī)范化、國際化的一個重要標(biāo)志，具有示范效應(yīng)。
通過對民生銀行改革實例的分析可以看出，事業(yè)部制改革可以使銀行體系更加完善，權(quán)責(zé)明確，會給經(jīng)營業(yè)績帶來相當(dāng)大的提升。但是，同時我們也要正確認(rèn)識改革的優(yōu)劣，正確對待事業(yè)部改革。組織架構(gòu)改革的工程大，內(nèi)容復(fù)雜，如何去組織其業(yè)務(wù)管理，如何設(shè)計其業(yè)務(wù)流程，不能片面地說哪一種形式的組織架構(gòu)必然好，一切要看自身綜合條件而定。
1、組織結(jié)構(gòu)層次盡量要簡化，同時必須循序漸進
銀行管理層次扁平化是商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)變革的趨勢，要認(rèn)識到這是一個長期的過程，并不是一蹴而就的。各個商業(yè)銀行特別是我國的大型國有商業(yè)銀行在之前的長期發(fā)展基礎(chǔ)上有了完整的運營體系和利益分配，在短時間內(nèi)實現(xiàn)全面變革是不現(xiàn)實的，要結(jié)合自身的特殊情況，循序漸進改革包括業(yè)務(wù)分配、部門結(jié)構(gòu)對組織結(jié)構(gòu)進行設(shè)計。在改革中不斷完善，使得所建立起來的組織結(jié)構(gòu)更加科學(xué)完善。
2、以客戶需求劃分業(yè)務(wù)中心，注重前中后臺配合，保證效率
各部門要強化以客戶需求為導(dǎo)向的觀念，機構(gòu)的運轉(zhuǎn)以核心業(yè)務(wù)為中心，以效益最大化為目標(biāo)，建立起一種新型的部門組合模式。業(yè)務(wù)部門緊緊聯(lián)系客戶，風(fēng)險管理部門和運營支持部門要跟上業(yè)務(wù)部門的速度，滿足業(yè)務(wù)部門提出的新要求，要注重相互之間的配合。
3、銀行的風(fēng)險管理是重中之重，在進行組織結(jié)構(gòu)變革的同時要重視風(fēng)險管理的充分性和科學(xué)性
銀行經(jīng)營管理的核心就是“管理風(fēng)險”，對于商業(yè)銀行來說，有效預(yù)測風(fēng)險、控制風(fēng)險、分散風(fēng)險，對經(jīng)營活動是有保障意義的。要確立明確的信貸政策、嚴(yán)格的獨立審查和相對自動化的評審方式。
4、強調(diào)重視靈活性和效率，特別是在地域和業(yè)務(wù)的分配上
在組織結(jié)構(gòu)上要處理好分權(quán)和集權(quán)的協(xié)調(diào)，根據(jù)地域經(jīng)濟特征和業(yè)務(wù)開展需要給予各個部門一定權(quán)力和授信，才能使得業(yè)務(wù)部門更加靈活的在其權(quán)力范圍內(nèi)更好地開展業(yè)務(wù)活動，從而滿足客戶需求和銀行的發(fā)展目標(biāo)。
5、在業(yè)務(wù)和組織結(jié)構(gòu)上敢于創(chuàng)新，勇于實踐
民生銀行事業(yè)部制改革的成功，并不意味著所有商業(yè)銀行都要摒棄之前的總分行模式和職能式結(jié)構(gòu)。各商業(yè)銀行要結(jié)合自身的情況進行改革，最好能與事業(yè)部制融會貫通。在業(yè)務(wù)上要注重創(chuàng)新，如民生銀行的作為中間人業(yè)務(wù)的開展都是很好范例。
參考文獻：
[1]李東衛(wèi).我國商業(yè)銀行組織架構(gòu)研究[J].金融會計，2009（7）：49.
[2]郭枋.我國內(nèi)資商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)再造分析[D].對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文，2010.
[3]肖待娣.我國商業(yè)銀行組織架構(gòu)探索[J].商情（教育經(jīng)濟研究），2008，6.
一、金融創(chuàng)新理論綜述
哲學(xué)認(rèn)為，一切事物都是在不斷地螺旋式發(fā)展的。那么，金融業(yè)作為大千世界的一個事物，其成長也是一個不斷發(fā)展的過程。只有金融創(chuàng)新，才能使其不斷發(fā)展，長盛不衰。
關(guān)于金融創(chuàng)新的理論，學(xué)術(shù)界已經(jīng)提出不同的解釋，但其根本內(nèi)容基本一致。創(chuàng)新理論的先驅(qū)――熊彼特在《經(jīng)濟發(fā)展理論》中認(rèn)為，創(chuàng)新是新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，即把一種從來沒有過的生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的新組合引入生產(chǎn)體系。包括：新產(chǎn)品的開發(fā)、新產(chǎn)生方式或者技術(shù)的采用、新市場的開拓、新資源的開發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。所以，金融創(chuàng)新也不例外，包括金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、金融制度的創(chuàng)新等。
美國著名經(jīng)濟學(xué)家西爾柏在《金融創(chuàng)新的發(fā)展》中認(rèn)為，金融創(chuàng)新是微觀金融組織為了尋求最大利潤、反抗金融壓制的“自衛(wèi)”行為，是對其所受的約束的反應(yīng)，被稱為約束引致型金融創(chuàng)新理論。其中，約束因素包括法規(guī)、競爭、風(fēng)險及其他因素等。
美國經(jīng)濟學(xué)家凱恩在1984年提出監(jiān)管－規(guī)避理論。他認(rèn)為金融企業(yè)為了獲得最大化的利潤而通過金融創(chuàng)新來逃避政府的管制，但當(dāng)金融創(chuàng)新危及金融制度穩(wěn)定時，政府又會加強管制，這種管制將會導(dǎo)致新的一輪創(chuàng)新。凱恩認(rèn)為，管制和規(guī)避引起的創(chuàng)新總是不斷交替，形成一個螺旋式發(fā)展的過程。
辛基于1992年從金融創(chuàng)新的供給角度提出了一個金融創(chuàng)新模型：TRACK+理性的自利=金融創(chuàng)新。TRACK的五個組成部分為：技術(shù)、監(jiān)管調(diào)整、利率風(fēng)險、消費者和資本充足狀況。
二、藝術(shù)品投資所遵循的理論基礎(chǔ)
在金融學(xué)中，投資的定義可以表述為：一定經(jīng)濟主體為了獲取預(yù)期不確定的效益而將現(xiàn)期的一定收入轉(zhuǎn)化為資本或資產(chǎn)。投資主體即投資者，可以是居民、企業(yè)或其他盈利性機構(gòu)，也可以是政府或其他盈利性組織。
在投資學(xué)中，有一個重要的投資學(xué)理論，即現(xiàn)資組合理論。馬科威茨是現(xiàn)資組合理論的創(chuàng)始者。他在1952年發(fā)表了題為《證券組合選擇：投資的有效的分散化》的論文，用方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）計量投資風(fēng)險，論述了怎樣使投資組合在一定風(fēng)險水平下，取得最大可能的預(yù)期收益率。他在創(chuàng)立投資組合理論的同時，也用數(shù)量化的方法提出了確定最佳投資資產(chǎn)組合的基本模型。
根據(jù)以上理論分析，我們可以得出，其理論宗旨是將資金投資多元化，并將其中各種投資品的權(quán)重確定，對其收益進行加權(quán)平均即可得出加權(quán)平均收益。以往，人們會對證券投資多元化。現(xiàn)在，我們不僅可以進行證券投資，包括股票、債券、基金等，而且可以進行藝術(shù)品投資，給之以權(quán)重，實現(xiàn)投資多元化，達到規(guī)避風(fēng)險的目的。
三、國內(nèi)外藝術(shù)品投資現(xiàn)狀
國際上，一些國家藝術(shù)品投資發(fā)展已有較長的歷史。在西方發(fā)達國家和地區(qū)的投資市場中，他們均以資本運作作為其市場基本運作模式，藝術(shù)品是其重要的投資品，當(dāng)然也不例外。其中，包括藝術(shù)品財產(chǎn)鑒定和財產(chǎn)估值、藝術(shù)品財產(chǎn)保險、藝術(shù)品投資基金、遺產(chǎn)和遺產(chǎn)經(jīng)營、投資者俱樂部、藝術(shù)家（品）后援會、藝術(shù)品投資與擔(dān)保等，都獲得了較大發(fā)展。比如，美國、日本、英國等國家紛紛建立了藝術(shù)投資基金，如美國藝術(shù)基金、美國格雷厄姆基金、美國經(jīng)紀(jì)人基金、英國藝術(shù)基金及鐵路養(yǎng)老基金等，并獲得良好收益。據(jù)英國鐵路基金分析報告，其藝術(shù)品投資年均收益率高達13%。再如，蘇富比藝術(shù)品投資銀行，藝術(shù)品投資貸款是效益、風(fēng)險比例最佳的貸款之一。以藝術(shù)品作為投資的擔(dān)保物和抵押物，在西方發(fā)達國家和地區(qū)是非常樂于被接受的。并且，瑞銀、花旗、JP摩根等銀行均已建立藝術(shù)品個人理財中心。
國內(nèi)由于資本市場不斷發(fā)展，銀行業(yè)的發(fā)展面臨著前所未有的挑戰(zhàn)和機遇。為了增強競爭力，他們必須開發(fā)新的金融產(chǎn)品，使金融產(chǎn)品、金融工具、金融機構(gòu)多元化。2007年我國藝術(shù)品投資已經(jīng)走入銀行，這在銀行業(yè)務(wù)中可謂一種創(chuàng)新金融產(chǎn)品。我國民生銀行經(jīng)銀監(jiān)局批準(zhǔn)，已經(jīng)推出“藝術(shù)品投資計劃”1號產(chǎn)品，為非保本浮動收益型。民生銀行的《藝術(shù)品銀行業(yè)務(wù)發(fā)展研究報告》顯示，近兩年我國藝術(shù)品市場正經(jīng)歷著兩位數(shù)增長的時代，中國傳統(tǒng)與當(dāng)代藝術(shù)品的表現(xiàn)都是越來越強，尤其是油畫藝術(shù)呈現(xiàn)出前所未有的繁榮景象。此次的產(chǎn)品將通過參與目前最具成長潛力的中國當(dāng)代藝術(shù)板塊投資，分享高價值投資回報。由此可見，我國藝術(shù)品投資將與金融有機結(jié)合，金融將為藝術(shù)品市場提供服務(wù)。
四、藝術(shù)品投資的優(yōu)點
資深專家夏葉子在《藝術(shù)品投資學(xué)》中提到“藝術(shù)品投資是企業(yè)的劑”。藝術(shù)品在企業(yè)的利潤和效應(yīng)方面起到重要作用。
投資的目的在于獲利，企業(yè)的藝術(shù)品投資也不例外，但是它又不同于其他投資，它有它的特殊性。
藝術(shù)品投資屬于一次性投資，而其他投資，需要不斷地投入新的研發(fā)、科技、設(shè)備、工藝改造及人力資源、生產(chǎn)、銷售等費用。另外，藝術(shù)品投資與實業(yè)、證券投資相比較，需要的人力資源相對較少。再者，藝術(shù)品投資在技術(shù)更新方面的要求比其他投資品種要少。由此可見，藝術(shù)品投資較其他投資的成本較低。
藝術(shù)品可以作為機構(gòu)投資者的資產(chǎn)儲備。首先作為真正的儲備資產(chǎn)，機構(gòu)投資者投資于藝術(shù)品，以享有藝術(shù)品的增值回報。作為戰(zhàn)略投資基金，投資者如果對市場季節(jié)敏感，可以在淡季將剩余資金購買一些藝術(shù)品。隨著企業(yè)的改革和經(jīng)營多元化，企業(yè)面臨的風(fēng)險增多，企業(yè)可以有意識地將一定規(guī)模的資本投入于藝術(shù)品市場，以有利于化解企業(yè)改革與多元化經(jīng)營帶來的風(fēng)險。
藝術(shù)品可以在異地良好地流通，不影響其價值的變現(xiàn)。投資者在買進藝術(shù)品時可以匿名進行，這是區(qū)別于房地產(chǎn)投資的，即使遇到資金緊張時，將其變現(xiàn)也不會損害公司的形象和信譽。金融業(yè)發(fā)生的災(zāi)難一般都是可見的，容易引起媒體關(guān)注，使其他同類資產(chǎn)不宜出售。顯然，藝術(shù)品投資與其不處于同一風(fēng)險體系，可以起到分散風(fēng)險的作用。
銀行、保險公司等金融類企業(yè)均可投資于藝術(shù)品市場，而且這種投資與其主營業(yè)務(wù)處于不同風(fēng)險體系。在西方發(fā)達國家和地區(qū)，幾乎所有的大型保險公司均將其保費資金的重要部分投資于藝術(shù)品。
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；績效評價；BSC；DEA
中圖分類號：F83文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1006-4311（2012）08-0104-03
0引言
在我國金融業(yè)中，銀行業(yè)一直都是處于主體地位。很長時間以來，我國商業(yè)銀行績效評價在認(rèn)識上存在著較大的誤區(qū)，只是單純地把績效評價作為一種經(jīng)濟和行政的管理手段，對績效評價的過程不夠重視，使得績效評價結(jié)果大打折扣。如何提高上市商業(yè)銀行的績效水平，增強競爭力，穩(wěn)固其在資本市場的地位，將成為我國上市銀行業(yè)亟需解決的問題。本文試圖運用平衡計分卡（BSC）原理建立新經(jīng)濟環(huán)境下我國上市商業(yè)銀行績效評價體系，運用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）方法評價我國上市商業(yè)銀行近年來的績效水平，在此基礎(chǔ)上分析評價結(jié)果并提出相應(yīng)的對策建議。
1基于平衡計分卡的商業(yè)銀行績效評價指標(biāo)體系
面對多變的經(jīng)營環(huán)境和激烈的市場競爭，商業(yè)銀行只有明確戰(zhàn)略定位才能取得制勝的良方。如何解決戰(zhàn)略與戰(zhàn)略的有效實施是商業(yè)銀行發(fā)展過程中面臨的關(guān)鍵問題。平衡計分卡作為戰(zhàn)略績效評價工具能夠?qū)⑸虡I(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為行動。因此，基于戰(zhàn)略導(dǎo)向的平衡“財務(wù)、內(nèi)部流程、客戶滿意度和學(xué)習(xí)與成長”四個維度的平衡計分卡逐漸成為商業(yè)銀行績效評價新的有效工具。平衡計分卡的四個維度密切關(guān)聯(lián)，彼此之間相互影響、相互滲透，構(gòu)成一個有機的整體，共同為企業(yè)遠景和目標(biāo)服務(wù)。[1]
根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特點，我們對平衡計分卡四個維度的指標(biāo)選擇如下。
1.1 學(xué)習(xí)與成長指標(biāo)業(yè)務(wù)管理費專指用于員工的費用，它是體現(xiàn)員工的學(xué)習(xí)培訓(xùn)費用的指標(biāo)，包括員工薪酬福利以及各種教育經(jīng)費等；非利息收入是近年來銀行的創(chuàng)新經(jīng)營收入，包括各種業(yè)務(wù)和創(chuàng)新性業(yè)務(wù)的手續(xù)費及傭金收入，它是銀行發(fā)展與成長的體現(xiàn)，銀行業(yè)開始越來越多地開展各項服務(wù)業(yè)務(wù)。
1.2 客戶指標(biāo)存款（客戶存款）是銀行報表中的科目，是銀行聲譽、影響力以及顧客認(rèn)可度的體現(xiàn)，同時也是銀行吸收資金能力的體現(xiàn)。
1.3 內(nèi)部經(jīng)營指標(biāo)員工數(shù)量體現(xiàn)一個銀行的經(jīng)營規(guī)模，員工數(shù)量指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源于銀行年報的披露信息，員工在內(nèi)部流程中的作用也不可忽視；另外，銀行業(yè)的風(fēng)險管理是重要課題，也是源自銀行年報的披露信息，本文中不良貸款率選取年末統(tǒng)計值，它體現(xiàn)風(fēng)險性管理的指標(biāo)是不良貸款率。
1.4 財務(wù)指標(biāo)固定資產(chǎn)凈值是銀行的財務(wù)指標(biāo)，它在一定程度上可以代表銀行所擁有的機構(gòu)數(shù)量以及業(yè)務(wù)的覆蓋面，它能夠體現(xiàn)出擴大業(yè)務(wù)所需要付出的成本，是反映銀行競爭力的科目；貸款（銀行貸款或墊款）是銀行盈利能力的指標(biāo)，反映了銀行運作資金的能力；凈利潤是一個銀行盈利性的指標(biāo)，反映了銀行的經(jīng)營業(yè)績。
2基于DEA與BSC相結(jié)合的績效評價實證研究
平衡計分卡作為一種績效評價體系，最終得到評價結(jié)果，還需要輔之以有效的評價方法。近年來，關(guān)于商業(yè)銀行的績效評價方法的研究也越來越受到關(guān)注。國內(nèi)外出現(xiàn)了多種研究商業(yè)銀行績效評價的模型和方法，其中DEA模型因其客觀性較強，且可以評價多投入多產(chǎn)出的單位而越來越受到青睞。
根據(jù)平衡計分卡四個維度的基本內(nèi)涵和我國上市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)特征，結(jié)合DEA方法，建立如下評價指標(biāo)體系，如表1。
根據(jù)分析的需要以及數(shù)據(jù)的可獲得性，本文選取2005-2009年五年的數(shù)據(jù)，以我國具有代表性的16家上市商業(yè)銀行作為研究樣本，本文的數(shù)據(jù)大部分來源于2005-2009年的《中國金融年鑒》以及中國銀行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站上公布的各家商業(yè)銀行的年度報告，個別數(shù)據(jù)經(jīng)計算整理獲得。[2]
運用DEAP2.1軟件，對所收集數(shù)據(jù)進行DEA測算，最終結(jié)果如表2表3所示。
根據(jù)計算結(jié)果，我們結(jié)合平衡計分卡的四個維度來分析各上市商業(yè)銀行的績效水平。
2.1 有效性分析技術(shù)效率值等于1的銀行表示其DEA有效，說明在這個評價體系下，商業(yè)銀行的營運效率較好，投入產(chǎn)出均衡，資源配置較為合理；反之，技術(shù)效率值小于1表示非DEA有效，說明該銀行在某些方面需要關(guān)注并調(diào)配以達到更好的資源利用效率。從計算結(jié)果可以顯示，16家上市商業(yè)銀行在2005年以來呈現(xiàn)DEA有效的越來越多，說明各商業(yè)銀行在運營管理方面有了很大的改善。
在結(jié)果中也可以直觀的看出，在國有五大商業(yè)銀行中，中國銀行一直處于DEA有效的狀態(tài)，另外四大銀行在某些年份呈現(xiàn)非DEA有效，其中農(nóng)業(yè)銀行的DEA非有效性較為明顯，說明農(nóng)業(yè)銀行在這個評價體系下績效水平略低于其他銀行。另外，在股份制商業(yè)銀行中光大銀行、民生銀行、深圳發(fā)展銀行、浦發(fā)銀行、南京銀行、北京銀行在這個評價體系中的DEA有效性也較明顯，興業(yè)銀行和招商銀行較不穩(wěn)定、華夏銀行相對DEA效率較低。技術(shù)效率平均值顯示，2005年以來，我國上市商業(yè)銀行的技術(shù)效率逐年上升，在2008年有個微小回落，這應(yīng)該與2008年全球經(jīng)濟危機的影響有關(guān)，但2009年的回升也表明了我國金融市場對經(jīng)濟危機有一定的抵抗能力。
規(guī)模效率值大于零是規(guī)模效率遞減，表示銀行需要在實行減員增效、控制成本的基礎(chǔ)上，適度增加資本的規(guī)模，以取得最大化的收益；規(guī)模效率小于零是規(guī)模效率遞增，說明可以增資擴股，同時配合高效的人力資源管理機制，提高利潤率，增強投資者的信心；規(guī)模效率等于零則規(guī)模效率不變。由結(jié)果所示，截止到2009年，中國銀行、交通銀行、民生銀行、寧波銀行均顯現(xiàn)了規(guī)模報酬遞減的趨勢，其中中國銀行和交通銀行均不明顯，民生銀行略顯頭角，寧波銀行較為明顯，這幾家銀行需要在控制規(guī)模擴增的同時調(diào)整資本規(guī)模，以實現(xiàn)投入產(chǎn)出的均衡配置。工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行隨著規(guī)模的遞增，報酬率也是遞增的，表明這幾大銀行在運營及人力管理方面有比較有效的成果，值得學(xué)習(xí)借鑒。股份制商業(yè)銀行中，中信銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行也處于規(guī)模遞增趨勢，說明這幾家商業(yè)銀行還有一定的擴展空間，可以繼續(xù)擴大投資，擴張規(guī)模，贏取利潤。由規(guī)模效率的平均值來看，我國上市商業(yè)銀行總體水平保持規(guī)模遞增狀態(tài)，只是規(guī)模遞增程度有所減緩。
2.2 冗余分析商業(yè)銀行的非DEA有效性取決于投入產(chǎn)出指標(biāo)之間的配比，因此，針對計算結(jié)果中呈現(xiàn)非DEA有效的商業(yè)銀行，我們可以找出是由于哪些指標(biāo)引起的非DEA有效，由此發(fā)現(xiàn)銀行的績效管理中存在的問題并加以改正。本文通過運用DEAP軟件得出我國非DEA有效的上市商業(yè)銀行各指標(biāo)的冗余情況，見表4。
員工數(shù)量、固定資產(chǎn)、存款以及業(yè)務(wù)管理費是四個投入指標(biāo)，表中數(shù)字表示如果要實現(xiàn)該商業(yè)銀行該年度的DEA有效性，需要減少的投入量，即這些數(shù)量的投入是冗余的。凈利潤、貸款、非利息收入以及不良貸款率是產(chǎn)出指標(biāo)，產(chǎn)出指標(biāo)的冗余數(shù)量表示，如果要實現(xiàn)該商業(yè)銀行該年度的DEA有效，需要多產(chǎn)出的數(shù)量。
以上表格中的結(jié)果顯示，各個未實現(xiàn)DEA有效的商業(yè)銀行在投入指標(biāo)上有不同程度的資源浪費，員工數(shù)量和固定資產(chǎn)凈值的冗余可以理解為規(guī)模的過于擴張，吸納存款的冗余是指未實現(xiàn)這些存款真正可以帶來的效益，業(yè)務(wù)管理費的投入是學(xué)習(xí)與成長的需要，其冗余則表示所投入的沒有得到預(yù)期的提升及回報。產(chǎn)出指標(biāo)中，凈利潤、貸款和非利息收入的冗余表示當(dāng)年應(yīng)該可以實現(xiàn)更多而未實現(xiàn)的數(shù)量，體系中的不良貸款率表示商業(yè)銀行的風(fēng)險性，即該商業(yè)銀行在當(dāng)年面臨的風(fēng)險大小。
以華夏銀行為例，華夏銀行在2005年至2009年這五年期間在四個投入指標(biāo)上均有不同程度的冗余，其中2007年資源的利用率有了很大的改善，冗余量相對前兩年有了很大幅度的減少，說明在2007年華夏銀行的運營效率較高，而到了2008年和2009年冗余量又有了回升，這應(yīng)該是與金融危機的影響有關(guān)。在產(chǎn)出方面，華夏銀行的凈利潤和非利息收入指標(biāo)有產(chǎn)出不足的問題，即應(yīng)該有更多的凈利潤和非利息收入的獲取空間，對華夏銀行在創(chuàng)新性收入和凈利潤收入方面有一定的警示作用。
3對策及建議
根據(jù)各上市商業(yè)銀行的實際運營情況，以及上文論文實證部分的分析結(jié)果，我們可以從以下幾方面來增強銀行的核心競爭力，提高銀行的績效水平。首先，我國上市商業(yè)銀行應(yīng)實施有效的人員配置及合理的分支機構(gòu)配置。要經(jīng)濟有效地擴大規(guī)模，拓寬市場，獲取規(guī)模效益，而不能單純?yōu)榱藬U大影響力而發(fā)展。其次，應(yīng)繼續(xù)加強風(fēng)險控制，將風(fēng)險因素納入到銀行整體績效評價體系中來，增強風(fēng)險管理意識，妥善解決風(fēng)險和收益的配比問題，從而提升我國商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力和整體競爭力。再次，應(yīng)建立良好的客戶關(guān)系，制定一系列服務(wù)客戶、令客戶滿意的制度，為客戶提供更好的保障機制。最后，商業(yè)銀行應(yīng)重視非利息收入盈利，鼓勵業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高業(yè)務(wù)水平。非利息收入不僅可以擴張商業(yè)銀行的獲利空間，推動銀行業(yè)績的增長，還會對風(fēng)險帶來的影響產(chǎn)生抵消作用。
社會在不斷的進步，經(jīng)濟在不斷的發(fā)展，我國上市商業(yè)銀行正處于蓬勃發(fā)展階段，在這樣的外部環(huán)境下，國家的宏觀環(huán)境也是不斷地變化，開辟一條正確的道路在此時就顯得尤為重要，我國上市商業(yè)銀行需要有扎實的經(jīng)營能力和及時應(yīng)對風(fēng)險的能力，而正確的方向和方法需要不斷的探索。只有這樣才能實現(xiàn)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)，最終增強銀行的核心競爭力，我們政府要在財務(wù)指標(biāo)、非財務(wù)指標(biāo)方面均需要給予重視。
參考文獻：
[1]趙國杰、趙紅梅,基于平衡計分卡構(gòu)建商業(yè)銀行績效評價體系[J],現(xiàn)代財經(jīng),2004(5)：3-6.
[2]魏權(quán)齡,數(shù)據(jù)包絡(luò)方法[M].北京:科學(xué)出版社,2004.
[論文關(guān)鍵詞]：研究生信用卡消費
[論文摘要]：在信用卡消費時代拉開帷幕之際，新的消費觀對傳統(tǒng)的消費觀勢必會有劇烈的沖擊，研究生應(yīng)該在信用卡消費中保持理性，著重培養(yǎng)自己的理財意識。
一、問題的提出
近年來大學(xué)校園內(nèi)興起了信用卡申辦熱潮，各家銀行在校園內(nèi)駐點，辦起了信用卡代辦業(yè)務(wù)，有的銀行甚至在校園內(nèi)找學(xué)生做長期辦卡員，在各個宿舍里推銷信用卡。本文探討的信用卡是指狹義的信用卡，它不是一般意義上的銀行卡，而是一種由銀行或其它財務(wù)機構(gòu)發(fā)行的無需預(yù)先存款就可貸款消費的貸記卡，是一種可以先消費后還款的信用卡，其與一般銀行借記卡的最大區(qū)別在于允許一定數(shù)額的透支，并且能夠為這種透支提供一個月左右的免息期。拿筆者所在的大學(xué)為例，自2006年招商銀行在校內(nèi)開辦了第一個代辦宣傳點后，在2006~2007年兩年內(nèi)中國建設(shè)銀行、交通銀行、中信銀行、民生銀行等也相繼在校園內(nèi)開展過連續(xù)幾天的辦卡宣傳活動。與熱火朝天的辦卡活動相對的是學(xué)生們在信用卡消費中產(chǎn)生的一系列問題。據(jù)2006年9月19日《楊子晚報》報道，因為無力償還信用卡透支額，一位大四學(xué)生無奈之下離校出走到蘇州打工。而他的父親為了尋找到兒子，從家鄉(xiāng)跑到學(xué)校，住進兒子宿舍，期盼兒子能早點回來。與信用卡消費聯(lián)系密切的、關(guān)于研究生群體的信用卡消費的現(xiàn)狀是怎樣，關(guān)鍵是其體現(xiàn)了研究生群體怎樣的信用卡消費觀呢？這是本文試圖闡述的問題。
二、調(diào)查過程
（一）調(diào)查研究對象
本次調(diào)查研究的對象定為研究生群體，正如蔡佳文在《發(fā)展研究生群體的消費信貸》中所說，研究生是我國個人消費領(lǐng)域最具有超前意識和先進消費理念的消費者群體，代表著物質(zhì)消費領(lǐng)域和精神消費領(lǐng)域高層次的消費，是我國消費領(lǐng)域最有消費潛力的強勢消費者群體。然而我國很多研究生都面臨著消費上的尷尬，從年齡來說，比起大學(xué)生，研究生已經(jīng)是社會化基本完成了的成熟個體，他們應(yīng)該具有獨立生活的能力，負(fù)擔(dān)自己的生活消費；但是由于學(xué)業(yè)的原因，在繁重的學(xué)習(xí)任務(wù)中，很少有學(xué)生能夠有充足的時間來為自己掙得足夠的生活中所需要的消費費用。對于很多研究生來說都有著從家長那拿的生活費只能基本或不能滿足自己的消費需求的煩惱，信用卡的出現(xiàn)對他們的消費狀態(tài)和消費觀念一定有著或多或少的影響，這是筆者選擇研究生群體作為研究對象的原因。
本文所調(diào)查的研究生個體來自于南京河海大學(xué)和上海交通大學(xué)兩所高校。
（二）研究方法和資料收集
為了從細(xì)節(jié)上了解研究生群體的信用卡消費情況和其對信用卡消費的態(tài)度，本次研究采用了結(jié)構(gòu)式訪談法和非結(jié)構(gòu)式訪談法相結(jié)合的方法來進行調(diào)查。主要是在研究生宿舍里隨意挑選訪談對象，在詢問其對信用卡使用與否，有何看法的基礎(chǔ)上，再對符合研究目標(biāo)（即必須是信用卡持有者）的對象進行深度訪談。筆者在2007年4~5月間一共進行了十二次采訪，在訪談過程中筆者都將訪談過程用MP4錄了下來，或是將QQ聊天內(nèi)容復(fù)制了下來。整理成了六個文字訪談資料。
三、調(diào)查發(fā)現(xiàn)
（一）研究生信用卡持有基本情況
1．信用卡持有狀況
在初步的調(diào)查過程中，筆者就宿舍為單位，隨機抽取了三個男生宿舍，兩個女生宿舍。男研究生持卡者三個宿舍12個人里有六人；女研究生持卡者兩個宿舍十個人全部都擁有一張信用卡。但就開卡情況而言，所有的22個人里無一人將卡開通了。在我訪談的將信用卡開通使用的六個研究生里，其中一人擁有兩張信用卡，一人擁有三張信用卡，最多一人擁有五張信用卡。
研究生信用卡的持有率還是較高的，筆者詢問了一個在研究生宿舍推銷民生銀行信用卡的代辦同學(xué)，她說根據(jù)她推銷時的反映來說辦卡者占研究生群體的60%甚至更高，可是開卡者只占10%~20%左右。
2．信用卡辦卡動機
開卡者的動機則主要是受宣傳方的影響（4人），信用卡本身方便（不用輸密碼）、時尚（外觀漂亮）、具紀(jì)念性等特點的吸引力（4人），預(yù)防需要花錢的緊急情況（1人），用來透支消費（1人）。
（二）信用卡的消費現(xiàn)狀
1．使用信用卡的消費頻率
調(diào)查者中只有一名男研究生使用信用卡消費頻繁，他說道“去超市去什么地方消費都用信用卡，只要能刷卡的地方我就盡量用信用卡”。而其余三名男生都表示自己只會在要逛街購物，并且購買上百的商品時會將信用卡帶在身上消費，也大大超過了信用卡免年費所要求刷卡消費的次數(shù)，刷卡頻率適中。而兩位女生都表示日常消費還是以儲蓄卡為主，只有在商場或飯店為了方便和節(jié)省時間，或是為了免年費才刷信用卡消費，其消費次數(shù)跟免年費要求的刷卡次數(shù)基本一樣，甚至是為了免年費才刷到一定次數(shù)的。一名女研究生說道：“為了刷滿次數(shù)免年費，我去超市的時候三張卡一共刷了24次，厚著臉皮把商品一件一件地刷的”。
2．信用卡消費結(jié)構(gòu)
信用卡消費的主要組成是：高檔消費品，如電腦、衣服、鞋子或化妝品類；網(wǎng)絡(luò)購物消費；服務(wù)類消費，如吃飯結(jié)賬；日常生活消費，如超市結(jié)賬。有三個被訪者表明他們每次用信用卡都幾乎是刷的幾百塊的消費額。從調(diào)查中發(fā)現(xiàn)研究生們用信用卡主要用于享受型的購物或服務(wù)消費，只有一人是用于日常生活需要消費。其消費方式也呈現(xiàn)多樣化，除了通過傳統(tǒng)的商店購物方式外，還用信用卡的網(wǎng)上銀行功能進行網(wǎng)絡(luò)購物消費。
3．信用卡消費功能使用情況
調(diào)查結(jié)果顯示用信用卡消費的六名研究生都對信用卡的透支功能十分熟悉，他們能準(zhǔn)確說出其所持信用卡的信用額度，刷卡或取現(xiàn)金透支消費的利息計算方式和每月還款日和賬單日的期限和時間，每月最低還款額度。這樣的了解除了通過辦卡時宣傳資料和辦卡人員的解釋外，更多的是通過銀行定期發(fā)來的消費賬單記錄和還款提醒短信或電子郵件來形成的。
4．信用卡消費資金的來源
六位研究生中有兩位研究生的信用卡消費額比較高，其余四位的消費額都比較小。消費額高的兩位男生都表明自己有一定的收入來源，其中一位是完全靠自己掙的工資消費的，而其余四位則沒有自己的收入來源，消費資金都是家長給的。其中五位表示自己的信用卡消費都是在有還款能力下消費的，只有研究生A男的消費是超出自己的還款能力之下，向宿舍周圍同學(xué)借錢來還款的，因其覺得銀行一天一元的利息太高，而向同學(xué)借錢只用還本金，所以采取了借錢還銀行，再自己攢錢還同學(xué)的方式來還信用卡消費貸款。
（三）研究生信用卡消費觀
從以上兩個方面里所顯示的研究生信用卡持有的情況和動機，信用卡消費的頻率、結(jié)構(gòu)、功能使用、資金來源等現(xiàn)狀看來，研究生信用卡消費觀存在以下傾向：
1．消費自主性大。研究生在信用卡消費中在經(jīng)濟獨立意識、消費者權(quán)益意識方面體現(xiàn)出其消費自主的消費觀。在經(jīng)濟獨立意識方面，研究生們認(rèn)為自己已經(jīng)成年了，在自己消費多少、消費什么商品方面擁有絕對的自，不需要向家人匯報、解釋自己的信用卡消費情況，家長也不會對其消費行為有太多擔(dān)心，除了少數(shù)家長反對、不知其子女使用信用卡外，其他家長都對子女使用信用卡消費的行為持信任態(tài)度。而大多數(shù)研究生在現(xiàn)在沒有經(jīng)濟收入的情況下，也表明自己會適量消費，不會消費過多后，向家里要錢。
2．享受型消費為主。在使用信用卡消費的這些研究生中，享受型的消費結(jié)構(gòu)成為他們的主流。一方面是有POS刷卡端的商戶一般都是對于學(xué)生來說消費層次比較高的場所，研究生們在這些場所消費時也是消費幾百塊的高檔商品，或是服務(wù)；另一方面，從小在市場經(jīng)濟背景下長大的當(dāng)代研究生，他們有著自己的消費需求，對生活質(zhì)量十分重視，要求消費物有著個性化的特點和高質(zhì)量的品質(zhì)，享受型的消費能在滿足他們物質(zhì)需求的同時也滿足了其精神需求。
3．傳統(tǒng)消費觀和現(xiàn)代超前消費觀并存。雖然六個研究生在開卡時都很重視信用卡的透支功能和預(yù)借現(xiàn)金功能，認(rèn)為信用卡為其提供了一個預(yù)備救急的小金庫，在需要錢時不用四處去向別人借錢，能夠以信用記錄做擔(dān)保，方便及時地提供給自己需要的金額，使自己解決資金緊張或是早點購買到自己心儀的商品。
4．研究生的現(xiàn)代信用觀尚未形成。照理說當(dāng)代研究生是在全球化、市場化的背景下成長起來的一代，其消費觀應(yīng)該受到現(xiàn)代消費觀的影響，他們應(yīng)該對國際化的信貸消費有基礎(chǔ)性的了解，在信用卡消費過程中重視自己的信用記錄，有遵守信用的自覺性，避免失信行為的發(fā)生。但是調(diào)查結(jié)果卻顯示，現(xiàn)代的信用觀還未在研究生中形成起來，在筆者調(diào)查的六個研究生中他們對自己信用卡的信用情況都是忽視、不關(guān)心狀態(tài)，甚至反映出有欠款，損傷信用也無所謂的態(tài)度，所謂的信用契約中所應(yīng)該履行的義務(wù)在他們腦子還未有清晰的概念。
5．理性消費觀占主流。大多數(shù)研究生表明在信用卡消費中，信用卡對其消費行為的影響是很微弱的，他們不會因為辦了信用卡就利用其透支和分期付款功能隨意消費，增加自己的消費次數(shù)，在消費時他們還是會根據(jù)自己的需要，經(jīng)過衡量后來決定是否購買相應(yīng)的商品和服務(wù)。
即使有過偶爾的沖動消費，但總體來說研究生的消費行為過程還是經(jīng)過了一定計劃的。而且他們都是在了解信用卡基礎(chǔ)消費功能的基礎(chǔ)上，接受信用卡作為一種新的、方便快捷的、現(xiàn)代的消費方式和手段，并不是盲目使用其帶來的消費權(quán)利的增加。
四、結(jié)語
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品；儲蓄業(yè)務(wù)
中圖分類號：F49 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）003-000-01
近年來，隨著人民生活水平的提高，互聯(lián)網(wǎng)走進了越來越多家庭的生活中，根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，我國互聯(lián)網(wǎng)普及率在2010年6月達到了31.8%，超過了世界平均水平，此后，互聯(lián)網(wǎng)普及率仍穩(wěn)步提升，至2015年6月，中國網(wǎng)民已達6.68億人，比整個歐盟的人口數(shù)量還要多。這樣巨大的網(wǎng)民基數(shù)無疑為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了優(yōu)渥的土壤。
回望2013年6月13日，支付寶公司推出了余額寶，引起了市場的轟動，到如今，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，銀行、基金、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛殺入這片藍海，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品總量快速增長。僅用了不到一個月的時間，支付寶就融資超過100億人民幣，截至2014年一季度末，支付寶共融資5412.75億元，整個互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品市場融資超過一萬億元人民幣。
互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品有著隨時可申購贖回、沒有申購資金門檻要求、年化收益率遠高于活期存款等優(yōu)勢，再考慮到對于熟悉互聯(lián)網(wǎng)的人士來說，購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品通常可以“一鍵式”完成，比去銀行存款更加便利。由于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的這些先天優(yōu)勢，以及互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品和銀行存款（尤其是活期存款）的高度可替代性，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的興起對傳統(tǒng)銀行儲蓄業(yè)務(wù)造成了一定沖擊。
大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都擁有相似的商業(yè)模式，下面就以“余額寶”為例分析狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的商業(yè)模式。
“余額寶”的發(fā)行主體是支付寶公司，是以“余額寶”為橋梁，將用戶的閑散資金和貨幣型基金聯(lián)系起來，能夠帶來余額增值的一項服務(wù)。在一個完整的使用流程中，用戶首先通過將銀行卡里的資金充值進入實名認(rèn)證的支付寶賬戶；再用支付寶賬戶申購“余額寶”；申購“余額寶”的資金將被統(tǒng)一劃至天弘貨幣基金賬戶內(nèi)，天弘貨幣基金在市場上進行合理投資、獲得收益；當(dāng)用戶申請贖回或使用支付寶進行支付時，天弘貨幣基金將獲得的收益扣除其他費用后轉(zhuǎn)入用戶的支付寶賬戶。
在這個流程中最重要的一個創(chuàng)新就在于實現(xiàn)了“余額寶”和天弘貨幣型基金的無縫對接，通常貨幣型基金都是T+1贖回的模式，但考慮到這會極大影響用戶體驗，支付寶公司通過自行墊資，使得“余額寶”實現(xiàn)了T+0日贖回。即當(dāng)用戶把賬戶余額轉(zhuǎn)入“余額寶”時，后臺系統(tǒng)自動申購了天弘貨幣型基金，當(dāng)用戶轉(zhuǎn)出資金或進行支付時，后臺系統(tǒng)從支付寶公司的墊資中即時抽出相對應(yīng)的數(shù)額完成轉(zhuǎn)出，同時贖回天宏貨幣基金，T+1日到賬填補墊資，從而實現(xiàn)了即時轉(zhuǎn)出和無縫對接。與此同時互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品還有投資起點較低，開通方便，流動性高等優(yōu)點。
回到商業(yè)銀行儲蓄業(yè)務(wù)來看，由于客戶手中的資金是有限的，活期儲蓄和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在功能性上的高度替代性，以及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品相對較高的收益率，使得活期儲蓄最容易被互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品擠占，個人定期儲蓄由于收益率仍稍高于大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，因此受到的影響相對較小。
在理財產(chǎn)品方面，商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品門檻較高，用戶體驗也有提高的空間；在活期存款方面，活期儲蓄業(yè)務(wù)不受重視，商業(yè)銀行給出了極低的利率；在基金銷售方面，大型商業(yè)銀行對代銷傭金有極大的定價權(quán)，大幅削減了基金公司的利潤率，尤其是規(guī)模較小的基金公司在與銀行合作時更加被動。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品正是針對商業(yè)銀行這三個“不夠合理”的現(xiàn)狀而生，為客戶提供高利率、低門檻、良好體驗的金融產(chǎn)品，使得銀行客戶開始轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，銀行的理財產(chǎn)品、活期存款、基金代銷三塊業(yè)務(wù)受到互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沖擊比其他業(yè)務(wù)更大。
銀行作為有實體網(wǎng)點金融機構(gòu)，比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有更多的線下優(yōu)勢，相對來說，經(jīng)常去網(wǎng)點儲蓄或辦業(yè)務(wù)的客戶都比較依賴于線下，因此，中小型銀行若要守住現(xiàn)有市場，一定要立足實際情況，利用好線下優(yōu)勢，定位于主要服務(wù)線下客戶，強化營業(yè)網(wǎng)點的業(yè)務(wù)服務(wù)能力，加強自身優(yōu)勢。
一方面可以大力發(fā)展社區(qū)支行和小微支行建設(shè)，下沉中小型銀行經(jīng)營重心至老百姓身邊，在社區(qū)內(nèi)部設(shè)置網(wǎng)點。這種加強為個人客戶服務(wù)的業(yè)務(wù)模式符合中小型銀行的實際情況，只有差異化競爭，才能夠在互聯(lián)網(wǎng)時代的競爭下存活。
另一方面可以推廣銀行業(yè)務(wù)和小型便民點相結(jié)合的新模式。現(xiàn)在大多數(shù)小區(qū)或者村鎮(zhèn)都設(shè)有小型便民點，有許多區(qū)域的小型便民點已經(jīng)開始和銀行合作，通過委托模式，用互聯(lián)網(wǎng)或信息電話等手段為社區(qū)內(nèi)及社區(qū)周邊持卡用戶提供信息轉(zhuǎn)賬、繳費、查詢、存取款、支付等業(yè)務(wù)的便民服務(wù)點。該策略不需局限于傳統(tǒng)的便民點模式，現(xiàn)在許多小區(qū)還設(shè)置了網(wǎng)購提貨點，這是方便將網(wǎng)絡(luò)支付和線下業(yè)務(wù)相結(jié)合的絕佳渠道。
大數(shù)據(jù)是目前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的殺手锏，商業(yè)銀行也應(yīng)及時跟進，享受互聯(lián)網(wǎng)時代帶來的技術(shù)紅利。各個行業(yè)都開始嘗試運用大數(shù)據(jù)來進行運營決策，這是一次巨大的轉(zhuǎn)型，工作方式和思維都有很大的變化。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)平臺公司用大數(shù)據(jù)作為工具、高舉互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進軍金融行業(yè)時，商業(yè)銀行應(yīng)奮起應(yīng)對，大力挖掘數(shù)據(jù)背后的信息，推出依托銀行海量歷史數(shù)據(jù)的電商平臺。實際上部分商業(yè)銀行已經(jīng)開始推出自己的電商平臺，以此積累交易和轉(zhuǎn)賬數(shù)據(jù)，打好數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，例如中國建設(shè)銀行的“善融商務(wù)”上線一周年的營業(yè)額超過90億，之后還有交通銀行推出的“交博匯”，中國銀行、中信銀行、民生銀行業(yè)分別開設(shè)了自己的電商銀行。在大數(shù)據(jù)時代，商業(yè)銀行需要的是能將金融和大數(shù)據(jù)融會貫通的人才，由懂大數(shù)據(jù)的人才為商業(yè)銀行進行決策分析，可以讓商業(yè)銀行跟上互聯(lián)網(wǎng)時代，一定程度上保持現(xiàn)有優(yōu)勢地位。 [本文由WWw. dYlW.nEt提供，第 一專業(yè)教學(xué)論文，歡迎光臨dYLW.neT]
參考文獻：
[1]杜石.余額寶帶頭線上理財高收益“刺激”草根投資.計算機與網(wǎng)絡(luò).2014.2.
[2]宋滟泓.“后生”兇猛互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品百舸爭流.IT時代周刊.2013（22）.
[3]新京.微信理財產(chǎn)品上線對抗余額寶.現(xiàn)代經(jīng)濟.2014.1.
[4]王雪玉.互聯(lián)網(wǎng)挑戰(zhàn)銀行之一：阿里金融.金融科技時代.2013.5.
作者簡介：
論文關(guān)鍵詞：信用卡詐騙 數(shù)款行為 金額累加
一、基本案情
被告人陳某，男，1965年10月16日，漢族，高中文化，無業(yè)。1997年6月因犯販賣物品牟利罪，被上海市黃浦區(qū)人民法院判處有期徒刑四年，并處罰金人民幣三千元。被告人張某，男，1983年7月22日生，漢族，大專文化，原系浦東發(fā)展銀行上海分行信用卡中心員工。被告人俞某，男，1983年10月7日生，漢族，高中文化，原系民生銀行上海分行信用卡中心三部員工。
被告人張某、俞某、陳某結(jié)伙，于2008年9月至12月間，經(jīng)預(yù)謀，由被告人張某、俞某利用工作便利得到的客戶資料，分別冒用和某、武某、王某的名義至光大銀行申請辦理三張信用卡（卡號分別為3568390001979999、3568390001993347、4062522823 653 274），由被告人陳某謊稱申請人系其公司員工，通過銀行核卡程序。后共從上述三張信用卡內(nèi)套取現(xiàn)金人民幣48000元，其中被告人陳某得款2000元，余款由被告人張某、俞某分贓花用。案發(fā)后，被告人張某、俞某已全額退賠贓款。
被告人陳某自2008年4月起，先后在中國民生銀行股份有限公司上海分行及廣東發(fā)展銀行股份有限公司上海分行申領(lǐng)兩張信用卡（分別為4218709971050915、4063661357774368，）后透支取款、消費，并經(jīng)銀行多次催收仍不予歸還。至案發(fā)，共計透支銀行本金人民幣56967．31元。
另查明，被告人陳某、張某、俞某在接到公安機關(guān)電話傳喚后，主動到案，并如實交待了上述犯罪事實。
二、分歧焦點
第一種意見認(rèn)為，“騙領(lǐng)并使用”和“惡意透支”在行為上屬于不同性質(zhì)，在手段上就不具類似性，在危害上來講也不具等價性。“騙領(lǐng)并使用”行為危害性更大，同時在實踐中，我們也認(rèn)識到在很多“惡意透支“的行為背后，銀行的審核不力甚至個別工作人員，為了工作指標(biāo)幫助他人用虛假的材料申領(lǐng)信用卡，因此，銀行方也是具有一定的過錯的，基于這樣的現(xiàn)實，司法解釋規(guī)定了不同的量刑幅度。同時既然信用卡詐騙對四種情形均有具體的金額和量刑幅度的規(guī)定，就應(yīng)當(dāng)按照各自所涉及的款項進行分別計算。在本案中，由于兩者都只達到數(shù)額較大的標(biāo)準(zhǔn)，因此對被告人陳慶寶只能按數(shù)額較大標(biāo)準(zhǔn)量刑。
第二種意見認(rèn)為，“騙領(lǐng)并使用”和“惡意透支”作為同一罪名的兩種犯罪行為，只是不同罪狀的表述而已，其犯罪的性質(zhì)是一致的，均是信用卡詐騙的行為，因此，犯罪數(shù)額可以累加，分別計算將因為刑格的限制而產(chǎn)生罪刑不相適應(yīng)的情況發(fā)生，但因二者社會危害性的不同，司法結(jié)束對這兩種不同的情形規(guī)定了不同的量刑標(biāo)準(zhǔn)，后者的量刑金額均是前者的2倍，因此，可以按比例打折累計計算。在本案中，應(yīng)將惡意透支的數(shù)額打?qū)φ酆笈c其他信用卡詐騙行為的數(shù)額累加計算。
第三種意見認(rèn)為，“騙領(lǐng)并使用”和“惡意透支”是同一罪名下的兩種犯罪行為，其犯罪數(shù)額雖然可以累加，但在數(shù)額認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不同的情況下，不能簡單的按比例折算后累加，而是應(yīng)當(dāng)按照刑法的謙抑原則，適用處罰較輕的惡意透支的定罪量刑標(biāo)準(zhǔn)予以處罰，但在合計犯罪數(shù)額后不影響量刑幅度的，應(yīng)采取從一重處的原則。
三、法理研究
（一）被告人陳某的行為觸犯信用卡詐騙的兩款行為，犯罪金額應(yīng)當(dāng)累加
我國刑法對經(jīng)濟類犯罪的定罪量刑標(biāo)準(zhǔn)基本采用數(shù)額制，即根據(jù)犯罪數(shù)額作為被告人是否構(gòu)成犯罪、如何量刑的主要標(biāo)準(zhǔn)。行為的數(shù)額往往直觀體現(xiàn)了行為的社會危害程度，當(dāng)多次違法行為以其累計的數(shù)額達到犯罪行為所要求的量時，事物就會發(fā)生質(zhì)變而升格，這是符合質(zhì)量互變的一般規(guī)律的。因此我們在認(rèn)定具體犯罪數(shù)額時，數(shù)額進行累加是一項基本原則，就如非經(jīng)濟犯罪中，同時具有幾種行為，應(yīng)作為情節(jié)處理一樣。在我國刑法分則金融詐騙罪表述多為“有下列情形之一”，并具體加以列舉，盡管罪狀中規(guī)定了多種行為方式，但在具體構(gòu)成的要求上是相同的，并且它們的本質(zhì)特征一致，刑法進行的也是等值評價，因此可以進行累計。在本案中，雖然“騙領(lǐng)并使用”和“惡意透支”的行為有可能在社會危害性上不盡相同，但它侵犯的法益是相同的，因此將犯罪數(shù)額進行累加也是完全符合我國刑法理論的。
罪刑相適應(yīng)原則是我國刑法的一項基本原則，要求刑罰的輕重應(yīng)當(dāng)與犯罪分子所犯罪行和應(yīng)承擔(dān)的刑事責(zé)任相適應(yīng)。如果在觸犯同一罪名下兩個不同性質(zhì)的犯罪行為情況下不對犯罪數(shù)額進行累加，將完全有可能因刑格的限制而導(dǎo)致罪刑不相適應(yīng)，同時也會為行為人規(guī)避刑法提供了機會，在走私犯罪中“螞蟻搬家式”小額走私活動的猖獗就是最好的例證。以本案為例，如果犯罪數(shù)額不可以累加，被告人陳某冒用和惡意透支的行為均只構(gòu)成數(shù)額較大的標(biāo)準(zhǔn)，只能在有期徒刑五年以下量刑。假設(shè)被告人的行為是兩次惡意透支，且數(shù)額分別為五萬元，則被告人將會被判處五年以上有期徒刑。筆者認(rèn)為，前者的社會危害性明顯是大于后者的，至少是相同的，若是不對數(shù)額進行累加，將會出現(xiàn)罪重而刑輕的情況。
因此，被告人陳某的犯罪行為分別觸犯《中華人民共和國刑法》第一百九十六條信用卡詐騙罪的第一款第一項“以虛假身份騙領(lǐng)信用卡并使用”及第四項“惡意透支”，這兩種犯罪情形僅是信用卡詐騙罪罪狀表述的兩種不同手法。信用卡詐騙罪作為純正的數(shù)額犯，如對其所列的四種犯罪情形分別評價后予以量刑，將會因刑格的限制而導(dǎo)致罪刑不相適應(yīng)，因此在兩款行為分別構(gòu)罪的情況下，應(yīng)當(dāng)對兩款的犯罪金額予以累加后綜合量刑。
（二）累加的科學(xué)性問題
由于信用卡犯罪的復(fù)雜性，司法解釋規(guī)定了不同的數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)和量刑幅度。對騙領(lǐng)并使用信用卡實施犯罪規(guī)定了比較嚴(yán)的數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)，而對惡意透支犯罪的數(shù)額規(guī)定高于其他類型的信用卡犯罪，其原因在于惡意透支的社會危害輕于其他信用卡詐騙。刑法第196條和《關(guān)于辦理妨害信用卡管理刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》規(guī)定，對使用偽造或者使用以虛假的身份證明騙領(lǐng)的信用卡的、使用作廢的信用卡的、冒用他人信用卡的，數(shù)額在5000元以上不滿5萬元的，為“數(shù)額較大”；數(shù)額在5萬元以上不滿50萬元的，為“數(shù)額巨大”；數(shù)額在50萬元以上的，為“數(shù)額特別巨大”。惡意透支的數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)則為上述三種情形規(guī)定數(shù)額的二倍。因此，對多種款項的金額的不同規(guī)定，引發(fā)了如何科學(xué)累加的問題。
首先，不能簡單累加。盡管“騙領(lǐng)并使用”和“惡意透支”是信用卡詐騙犯罪中的兩種不同情形，但從刑法的理論上講，屬于同種數(shù)罪。而對于同種數(shù)罪是不能簡單累加的。因為這樣處罰會導(dǎo)致罪刑不均衡。因為N次有期徒刑的同種犯罪行為，即使并罰，按照限制加重的理論，也不可能并罰出無期徒刑，但是如果簡單累加，作為一次總的犯罪行為處理，能有可能出現(xiàn)無期徒刑的量刑結(jié)果，何況，這二種行為在量刑幅度的金額規(guī)定上還存有不同，因此，簡單累加不具科學(xué)性。
其次，不能折算累加。盡管騙領(lǐng)信用卡后使用的行為的金額規(guī)定是惡意透支行為的一半，但不能簡單的按照比例進行折算后累加。因為信用卡詐騙設(shè)置有三擋刑格，簡單折算后累加也會因刑格限制導(dǎo)致罪行不相適應(yīng)。
一，中國社區(qū)銀行的現(xiàn)存問題
（一）相關(guān)部門未能對社區(qū)銀行進行有效監(jiān)管
隨著國際經(jīng)濟的融合和本土經(jīng)濟的發(fā)展，大部分銀行開始布局社區(qū)銀行戰(zhàn)略，企圖避開審批制度以達到擴張營業(yè)網(wǎng)點的目的。這就導(dǎo)致在營業(yè)過程中存在信用、操作、道德等底線被觸碰的風(fēng)險。雖然社區(qū)銀行的設(shè)立的數(shù)量越來越多，但監(jiān)管制度未能隨之跟上，從而導(dǎo)致有效監(jiān)管的強度被削弱、風(fēng)險的可控性越來越差。中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院趙錫軍副院長曾在一次采訪種指出：銀行是一種特殊的金融企業(yè)，它不但為企業(yè)日常運轉(zhuǎn)提供資金來源．還吸納老百姓存款。因此他的運作不僅關(guān)乎著國家穩(wěn)健的運行，還關(guān)乎民生問題。因此，銀行的發(fā)展應(yīng)把風(fēng)險控制首當(dāng)其沖，應(yīng)該以合規(guī)為前提，穩(wěn)健運行為主線的經(jīng)營。根據(jù)銀行的資金來源，90%的資金都出自于存款人，投資者只占10%，若不注意風(fēng)險控制，存款人的資金安全出了問題，最終要靠國家買單，不僅損失巨大，而且后果不堪設(shè)想①。
（二）社區(qū)銀行特點未能有效發(fā)揮
現(xiàn)階段，社區(qū)銀行在我國的發(fā)展還處于初級階段。我國的市場經(jīng)濟條件還不是很完善，在這樣的基礎(chǔ)上衍生出的社區(qū)銀行不能算是實際意義上的“社區(qū)銀行”，其運行模式與傳統(tǒng)的銀行分支劃分與運行相差無二，因此，只能稱之為“準(zhǔn)社區(qū)銀行”或“社區(qū)銀行的雛形”，相比發(fā)達國家的社區(qū)銀行體系，我國的發(fā)展還有很大的空間去進步和很大的差距去彌補。而且某些商業(yè)銀行開創(chuàng)社區(qū)銀行的目的并非實現(xiàn)社區(qū)銀行的內(nèi)在價值，而是變相的通過社區(qū)銀行來進行網(wǎng)點的擴張和另辟蹊徑實現(xiàn)圈地的目的。因此，并未深層的考慮社區(qū)銀行的本質(zhì)特征和深究其在中國特色的市場上如何更好的經(jīng)營和管理，社區(qū)銀行的運用并沒有突破信用貸款和私人理財?shù)鹊默F(xiàn)有模式，為銀行在金融服務(wù)方面打開新局面。可以說，社區(qū)銀行在我國雖然規(guī)模發(fā)展很快，各個銀行都在競相設(shè)立，但其發(fā)展還停滯在初階段，在服務(wù)和產(chǎn)品上與傳統(tǒng)銀行模式相近，并未有所改進和突破同質(zhì)化這一僵局，并不能提供給客戶差異化、個性化、定制化的服務(wù)，實現(xiàn)其創(chuàng)立指出的價值意義。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對銀行的沖擊無疑是十分巨大的，如果沒有忠實的客戶群體，沒有新穎的產(chǎn)品服務(wù)吸引新客戶，那么社區(qū)銀行極有可能成為銀行的新負(fù)擔(dān)，據(jù)不完全統(tǒng)計，A商業(yè)銀行北京地區(qū)的社區(qū)銀行67%都未能實現(xiàn)正盈利。
（三）不能夠明確社區(qū)銀行的市場定位
社區(qū)銀行，顧名思義，以社區(qū)居民為服務(wù)對象，以其獨特的金融服務(wù)和特色的金融產(chǎn)品吸引社區(qū)客戶。傳統(tǒng)的銀行根據(jù)“二八效應(yīng)”，主要以服務(wù)于中高端客戶，而社區(qū)銀行的出現(xiàn)就是彌補銀行在低端客戶服務(wù)不足的短板，但現(xiàn)階段國內(nèi)的社區(qū)銀行仍以爭取高端客戶為主，并未實現(xiàn)其創(chuàng)立的真實目的。而且我國的社區(qū)支行并非自成體系，獨立經(jīng)營運行，所以社區(qū)銀行并沒有在其所屬的商業(yè)銀行發(fā)展大戰(zhàn)略中明確自己的市場定位，同時，目前我國法律體系和規(guī)章制度并沒有跟上社區(qū)銀行的發(fā)展，用明確的法律法規(guī)去限定社區(qū)銀行的經(jīng)營范圍、服務(wù)對象、資金運用等，同時政府并未出臺相應(yīng)政策和優(yōu)惠鼓勵社區(qū)銀行的發(fā)展。因此，隨著我國利率市場化大方向的推進，相較之前銀行的收入減少、成本增加、利差變小，就剛產(chǎn)生出雛形的社區(qū)銀行而言，很難按照其經(jīng)營宗旨運行經(jīng)營。銀監(jiān)會主席尚福林就曾公開指出：不同的銀行機構(gòu)應(yīng)深入分析各自的比較優(yōu)勢和資源支撐能力，在“全球性銀行、全國性銀行、地方性銀行、社區(qū)銀行”中找準(zhǔn)戰(zhàn)略定位，要堅持有所為，有所不為。。
二、發(fā)展社區(qū)銀行的必要性
（一）發(fā)展社區(qū)銀行是緩解中小企業(yè)貸款難的治本性措施
中小企業(yè)是指年銷售收入不足500萬元的小企業(yè)和個體工商戶。中小企業(yè)貸款難的問題，是當(dāng)前我國經(jīng)濟運行中的難點問題之一。當(dāng)前中國具有法人資格的中小企業(yè)1000多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99%，貢獻了中國60%的GDP，50%的稅收，創(chuàng)造了75%的新增城鎮(zhèn)就業(yè)機會。我國中央銀行的<Q011年金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》顯示，截至2011年12月末，小企業(yè)貸款余額為10.76萬億元，同比增長了25.8%，比上年末下降了3.9個百分點③。
相對于大企業(yè)，中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和信用風(fēng)險較大，因此重視不良率和以把控風(fēng)險為主的商業(yè)銀行不傾向于服務(wù)中小企業(yè)，尤其是在中小企業(yè)最希望受到銀行幫助即在需要資金的情況下，它們就更不愿意向其放貸。站在銀行的視角來分析這一情況，向中小企業(yè)放貸主要存在以下阻力：第一，利率的管制。政策導(dǎo)向總是認(rèn)為放貸低利率就是“扶貧”，從而導(dǎo)致銀行不愿意做貸款給中小企業(yè)這種高風(fēng)險低收益的業(yè)務(wù)。第二，風(fēng)險的控制。我國目前的征信體系并不完善，為了降低信用帶來的不良貸款，我國商業(yè)銀行更傾向于用擔(dān)保貸款、質(zhì)押貸款和抵押貸款來保障資金的安全性和降低不良率。
但社區(qū)銀行與國有大中型商業(yè)銀行不一樣，社區(qū)銀行具有大銀行所缺乏的決策靈活性、服務(wù)特色性、信息傳遞及時性等特點。這導(dǎo)致社區(qū)銀行可以更好的與中小企業(yè)對接，以其靈活性和便利性與中小企業(yè)對接，在降低風(fēng)險的同時與中小企業(yè)相互促進。
（二）發(fā)展社區(qū)銀行是完善我國銀行體系的有效途徑
據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止至2016年12月末股份制商業(yè)銀行的市場份額約為城市商業(yè)銀行市場份額的13.7倍。在商業(yè)銀行中，工行、建行、農(nóng)行、中行和交行五大行在同業(yè)市場中擁有絕對的壟斷地位，相比之下，中小商業(yè)銀行各方面相對較弱，這表明我國商業(yè)銀行體系的寡頭壟斷性質(zhì)比較突出，且出現(xiàn)失衡，這一不良結(jié)果降低了整個行業(yè)的經(jīng)營效率和同業(yè)競爭力。表明我國仍以規(guī)模競爭為主要手段，距離成為成熟的市場仍有很大的進步空間。社區(qū)銀行的服務(wù)體系可以完善我國商業(yè)銀行體系，尤其是針對中小企業(yè)的金融服務(wù)方面，大力鼓勵發(fā)展社區(qū)銀行可以有效提高金融服務(wù)的特質(zhì)性和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新性，從而提高我國的金融業(yè)的抵御風(fēng)險能力和國際市場的競爭力。
（三）發(fā)展社區(qū)銀行可以改善農(nóng)村金融環(huán)境
社區(qū)銀行的目標(biāo)群體就是中小企業(yè)，社區(qū)銀行的出現(xiàn)可以更好的帶動農(nóng)村經(jīng)濟，針對農(nóng)村的金融需求提供特有的金融服務(wù)，同時也可以有針對性的為農(nóng)村建設(shè)提供其所學(xué)的資金需求。完善農(nóng)村金融服務(wù)，緩解農(nóng)村金融市場資金需求。而且社區(qū)銀行可以更有效的為實體經(jīng)濟服務(wù)，其靈活性可以因地制宜，以農(nóng)村現(xiàn)有情況，衍生出適合農(nóng)村發(fā)展的產(chǎn)品和服務(wù)，幫助農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展特色化。同時在不斷開拓農(nóng)村市場的同時，為農(nóng)村的發(fā)展提供必要的資金和開辟新渠道。
三，我國社區(qū)銀行的發(fā)展策略
（一）準(zhǔn)確定位，穩(wěn)步發(fā)展
從目前情況來看，社區(qū)銀行所擁有的資本和抵御風(fēng)險的能力都無法與國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行相比。因此尋找自己的市場定位是社區(qū)銀行如何在我國金融市場上生存的立身之本，面對大銀行規(guī)模競爭和兼并壓力，社區(qū)銀行以積極發(fā)揮自己的靈活能動性和金融產(chǎn)品的異質(zhì)性，將社區(qū)居民和中小型企業(yè)作為目標(biāo)群體，而并與大銀行目標(biāo)一致，爭取高端客戶與大型企業(yè)。通過服務(wù)附近范圍內(nèi)社區(qū)中居住的群體和小企業(yè)，不斷彰顯自身的經(jīng)營特色和擴大自己的品牌效益，與大銀行形成互補，而非競爭。目前，我國不同地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展差異較大，且經(jīng)濟發(fā)展的“當(dāng)?shù)鼗?rdquo;較為明顯，社區(qū)銀行可針對這一經(jīng)濟發(fā)展的特色，為不同的特色群體提供想對應(yīng)得金融服務(wù)。
目前，在深化農(nóng)村金融改革中，我國一直缺乏一個明確的農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)劃和農(nóng)村金融改革的指導(dǎo)思想，改革缺乏指導(dǎo)性的思想就會不斷放大主觀性色彩和投資改革的盲目性，這就產(chǎn)生了顯著的資金外流的“虹吸現(xiàn)象”，即資金流向經(jīng)濟法的區(qū)域而非需要該筆資金的區(qū)域。而制約“虹吸現(xiàn)象”是農(nóng)村金融改革的當(dāng)務(wù)之急④。而社區(qū)銀行的出現(xiàn)可以有效地緩解這一現(xiàn)象的出現(xiàn)，且有針對想的投放資金可以提高資金的實用性和助力經(jīng)濟發(fā)展的效率。
（二）突出特色，差異管理
我國銀行的較為凸顯的問題就是金融服務(wù)和金融產(chǎn)品的同質(zhì)化。無論大銀行還是小銀行，其發(fā)展模式都幾近一樣，無論是市場競爭，還是產(chǎn)品開飯，又或是市場營銷，都相對較為一致。但國家放開利率管理后，我國的利率逐漸市場化，銀行的差異也逐漸顯露，銀行需要根據(jù)自身特點，對自己的市場競爭做一個SWOT分析，從而更加了解自己在市場中的優(yōu)勢和劣勢，從而找準(zhǔn)自己在市場中核心競爭力和市場定位，走有特色的服務(wù)之路。社區(qū)銀行的發(fā)展應(yīng)以“社區(qū)”為基礎(chǔ)，即將老百姓的生活服務(wù)與金融服務(wù)相貼合，為社區(qū)中的小型企業(yè)和居民提供大銀行無法提供的特色。例如，中小企業(yè)的創(chuàng)立初期，不僅缺乏資金的支持，其財務(wù)管理人才也較為缺乏，管理制度不完善，這就要求社區(qū)銀行提供給他們的服務(wù)就不能僅僅為資金，還應(yīng)該在資金的供給基礎(chǔ)上，進行深層次的金融服務(wù)，例如為其提供資金理財，資金運用，風(fēng)險咨詢等深度服務(wù)。隨著社會的進步，金融需求也逐漸日新月異，百花齊放，社區(qū)銀行的業(yè)務(wù)類型應(yīng)該涵蓋日常所需的業(yè)務(wù)類型，如存取款、結(jié)售匯和家庭理財?shù)扰c生活息息相關(guān)的各種金融服務(wù)。
（三）發(fā)揮優(yōu)勢，強化合作
優(yōu)勢互補的合作形式已經(jīng)成為現(xiàn)階段合作的主要方式。例如現(xiàn)階段銀行積極與互聯(lián)網(wǎng)公司進行線上合作，互聯(lián)網(wǎng)公司借助銀行的資金優(yōu)勢和信用優(yōu)勢爭取客戶，而銀行借助互聯(lián)網(wǎng)公司的普及型導(dǎo)入新客戶和進行業(yè)務(wù)推廣，從而達到共贏。社區(qū)銀行應(yīng)加強多方合作，從而擴大自己的市場營銷網(wǎng)絡(luò)、導(dǎo)入新客戶、豐富金融服務(wù)類型。以興業(yè)銀行為例，該銀行為開拓同業(yè)業(yè)務(wù)，擴大同業(yè)市場分行，搭建了銀銀平臺，并在銀銀合作聯(lián)盟方面作了有益的探索。該行通過“柜面通”業(yè)務(wù)實現(xiàn)了與合作行互為，同時打起“科技輸出”的策略，為中小合作銀行建設(shè)核心業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，并提供數(shù)據(jù)托管和災(zāi)備等服務(wù)，平臺合作向深度拓展。截止目前，參與合作的銀行已增加至430多家。興業(yè)銀行的成功，值得我們?nèi)W(xué)習(xí)和研究。社區(qū)銀行應(yīng)以其網(wǎng)點數(shù)量的優(yōu)勢為基礎(chǔ)，與規(guī)模較大的銀行進行優(yōu)勢互補；以其決策的靈活性為基礎(chǔ)，在國家大力發(fā)展三農(nóng)的大趨勢下，與政策性銀行進行合作；與支付寶、微信等第三方支付平臺進行合作，從而為社區(qū)客戶提供更為快捷簡單的金融服務(wù)。
注釋
①毛冉輝．我國社區(qū)銀行發(fā)展現(xiàn)狀及前景研究[D]．首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)，2014。
②向勁靜．民生銀行“夢想”破滅一社區(qū)銀行探尋新路徑．《中國商報》，2013.12。
③巴曙松．中國金融改革下一步重點一小微金融發(fā)展．《博鰲觀察》，2013.01。
④蔡四平．制約“虹吸現(xiàn)象”是農(nóng)村金融改革的當(dāng)務(wù)之急《湖南商學(xué)院學(xué)報》，2005.10。
參考文獻
[1]祝元榮．中國社區(qū)銀行發(fā)展模式研究[D]．華東師范大學(xué)，2016．
[2]毛冉輝．我國社區(qū)銀行發(fā)展現(xiàn)狀及前景研究[D]．首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)，2014[本文轉(zhuǎn)自WWw. dYLw .nEt 財務(wù)管理畢業(yè)論文]
[3]岳艷青島市社區(qū)銀行發(fā)展的影響因素及對策研究[D]。青島科技大學(xué)，2016.
[4]周爽我國社區(qū)銀行的功能定位及發(fā)展研究[D]云南財經(jīng)大學(xué)，2015．
[5]周瑩光大銀行長沙分行社區(qū)銀行發(fā)展模式研究[D]．中南大學(xué)，2014．
一、國內(nèi)商業(yè)銀行高管薪酬水平的差異及原因分析
在我國的銀行業(yè)中，主要有4家國有控股商業(yè)銀行，如中國工商銀行，中國銀行，12家其他股份制商業(yè)銀行，如招商銀行，民生銀行，然而，根據(jù)近年來對各家商業(yè)銀行的年度報表分析，中國工商銀行2007，2008年行長的稅后平均報酬約為162.3萬元，副行長的稅后平均報酬約為145.62萬元，中國銀行2007，2008年行長的稅后平均報酬約為163萬元，副行長的稅后平均報酬約為148.75萬元(由于2009年中國工商銀行，中國銀行的高管的最終薪酬正在確認(rèn)過程中，因而沒有選取2009年數(shù)據(jù)進行分析)，與此形成鮮明對比的是，股份制商業(yè)銀行中，招商銀行2007，2008，2009年行長的稅后平均報酬約為752萬元，副行長的稅后平均報酬約為438萬元，民生銀行2007，2008，2009年行長的稅后平均報酬約為845.2萬元，副行長的稅后平均報酬約為578.8萬元，由此可以得出結(jié)論，國有控股商業(yè)銀行在經(jīng)營業(yè)績較好的情況下，其高管薪酬水平明顯低于其他股份制商業(yè)銀行，這種差異在很大程度上是由于兩種商業(yè)銀行成立時的歷史背景不同所造成的。
我國國有控股商業(yè)銀行在成立之初時代表了國家的意圖，擔(dān)當(dāng)起積聚社會財富、支援國家建設(shè)的重任，并非單純追求自身利益的最大化，更多體現(xiàn)的是國家的政策傾向，在上市之初，也曾由國家出面，對國有控股商業(yè)銀行進行不良資產(chǎn)的剝離和注資行為，改善其資產(chǎn)質(zhì)量，正是由于這種特殊的歷史背景，國有控股商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績在一定程度上得益于國家的政策扶持，而不僅僅是依靠市場競爭的結(jié)果，在銀行高管的任命帶有一定的行政色彩的基礎(chǔ)上，導(dǎo)致了國有控股商業(yè)銀行的高管薪酬與經(jīng)營業(yè)績的相關(guān)性較低，績效工資所占比重較小，最終出現(xiàn)其高管薪酬明顯低于其他股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)象。
相比較而言，其他股份制商業(yè)銀行的成立和發(fā)展更多依靠的是自身的力量和積極參與到市場競爭的結(jié)果，并非依靠壟斷獲得利潤，在經(jīng)營過程中，承擔(dān)了巨大的經(jīng)營成本和風(fēng)險，現(xiàn)在針對的優(yōu)質(zhì)客戶是不斷長期發(fā)掘與積累的成果，如今，在我國銀行業(yè)中，其他股份制商業(yè)銀行已經(jīng)形成了較強的市場競爭能力，靈活多樣的經(jīng)營模式，創(chuàng)新的組織結(jié)構(gòu)。由市場競爭所選擇出來的銀行高管在這一發(fā)展過程中起到了正確的決策，卓越的戰(zhàn)略部署等巨大的作用，隨著有效的薪酬激勵制度的形成，銀行高管的薪酬與經(jīng)營績效相掛鉤，薪酬水平有接近國際化高薪的趨勢。
二、國內(nèi)商業(yè)銀行高管薪酬體制的利弊比較分析
在國內(nèi)外對于銀行高管的薪酬政策相繼出臺的情況下，是否意味著國有控股商業(yè)銀行的較低薪酬水平符合國內(nèi)外對銀行高管的限薪趨勢，而應(yīng)該采取措施約束其他股份制商業(yè)銀行的較高的高管薪酬水平以避免其過度冒險行為?
對于國有控股商業(yè)銀行，政府對其的約束管制過多，同時缺乏有效的經(jīng)濟激勵。(2006)曾今提出國有控股商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行的共同問題都是短期激勵遠遠高于長期激勵，但是，從數(shù)據(jù)上觀察，在國有控股商業(yè)銀行的激勵體系中，主要問題卻是經(jīng)濟激勵不足，其中，經(jīng)濟激勵既包括長期激勵，也涵蓋短期激勵，所以說，談不上短期激勵高于長期激勵，只能說是行政激勵遠遠高于經(jīng)濟激勵。這是由于國有控股商業(yè)銀行大部分股權(quán)由國家控制，對于其高管而言，更多的是帶有行政人員的色彩，因而，獲得職位上的提升成為了一種比較普遍的激勵方式。雖然通過行政激勵與約束可以適當(dāng)避免高管的過度投機行為和盲目追求自身短期利益而忽視銀行長遠的發(fā)展，同時使其更加注重全體國民的利益和國家經(jīng)濟的穩(wěn)步運行，但是，不可否認(rèn)的是，也存在眾多問題。第一，國有控股商業(yè)銀行的經(jīng)營效率低下，缺乏市場競爭能力，在機構(gòu)設(shè)置上冗員過多，人浮于事的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。第二，銀行高層的崗位有限，單純依靠行政激勵已經(jīng)無法滿足銀行高管的升職需求。第三，行政級別決定銀行高管的薪酬，同一行政級別中的薪酬分配存在嚴(yán)重的平均主義現(xiàn)象，沒有體現(xiàn)出對銀行經(jīng)營業(yè)績的貢獻及造成的風(fēng)險。
對于其他股份制商業(yè)銀行，卻存在著嚴(yán)重的短期激勵有余，而長期激勵與約束不足的問題。這在很大程度上是由其他股份制商業(yè)銀行創(chuàng)新的組織結(jié)構(gòu)和分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)所引起的，在組織結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，其他股份制商業(yè)銀行明顯優(yōu)于國有控股商業(yè)銀行，特別是近年來，其他股份制商業(yè)銀行不斷增資擴股，并且以浦發(fā)銀行為代表率先開展了組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，進一步增強了自身抵御風(fēng)險和盈利的能力，經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步提升，大有與國外商業(yè)銀行競爭之趨勢。但是，在銀行組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新和股權(quán)的分散化的過程中，卻忽視了長期薪酬激勵機制的建設(shè)，過分強調(diào)短期薪酬激勵機制，由此產(chǎn)生部分弊端：第一，這導(dǎo)致銀行高管為追逐自身薪酬水平的最大化，使短期經(jīng)營業(yè)績增長，而忽視了銀行長遠的發(fā)展。第二，銀行高管在不斷追求銀行短期利潤的同時，也加劇了經(jīng)營的風(fēng)險，違背了商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則，倘若放任置之，必然會加劇整個銀行業(yè)乃至金融業(yè)的穩(wěn)定。
三、對于完善商業(yè)銀行高管薪酬體制的建議
對于國有控股商業(yè)銀行的薪酬體制的完善，許國平，葛蓉蓉(2006)的觀點是需要盡快取消行政級別，加強薪酬體制的改革，董事會應(yīng)充分發(fā)揮決策職能，加大薪酬分配的透明度；賀建清(2009)則基于委托理論的角度，認(rèn)為應(yīng)改革國有控股商業(yè)銀行單一的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，理順銀行與政府的關(guān)系，實行以經(jīng)濟激勵為主、行政激勵與心理激勵相融合的激勵方式，允許經(jīng)營者以多種形式參與銀行部分剩余分配。對于其他股份制商業(yè)銀行的薪酬機制的完善，周建松，郭福春(2006)認(rèn)為缺少長期性的激勵約束機制，更多的是短期行為，因而需對銀行高管構(gòu)建以股權(quán)激勵為主的長期激勵約束機制；喬海曙，王軍華(2006)則在優(yōu)化薪酬激勵機制的基礎(chǔ)上，進一步提出了應(yīng)當(dāng)強化銀行治理結(jié)構(gòu)和改善銀行外部相關(guān)環(huán)境。但是，對于這兩種不同類型的商業(yè)銀行薪酬體制，卻很少有人對其進行對比分析，并對這兩種薪酬體制通過互相取長補短的方式來加以完善。雖然(2006)的碩士學(xué)位論文已從國有控股商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行的綜合比較中，認(rèn)為國內(nèi)商業(yè)銀行員工的平均薪酬水平相對較低，其他股份制商業(yè)銀行的高管薪酬水平高于國有控股商業(yè)銀行，而且，這兩種體制都存在只注重短期激勵效應(yīng)的現(xiàn)金薪酬，而缺乏注重長期激勵效應(yīng)的限制性股票和股票期權(quán)等薪酬形式的問題。但是，(2006)卻并沒有對此差異現(xiàn)象從兩種商業(yè)銀行薪酬制度的產(chǎn)生背景和各個體制本身的優(yōu)劣進行對比說明。
對于國有控股商業(yè)銀行，當(dāng)務(wù)之急是深化金融體制改革，在保證國有控股的情況下，在體制結(jié)構(gòu)上向其他股份制商業(yè)銀行靠攏。這可以從兩個方面進行把握：一是積極推進國有控股商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)體制改革，適當(dāng)引進其他種類的戰(zhàn)略投資者。國有控股商業(yè)銀行的高管薪酬體制的激勵不足的問題，部分是由其特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)所決定的，由于是國有控股加上投資主體過度單一化，因而出現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)主體不明確，所有者嚴(yán)重缺位的現(xiàn)象，并進而導(dǎo)致行政激勵凌駕于經(jīng)濟激勵之上的薪酬激勵體制，所以，多元化的投資主體的股權(quán)結(jié)構(gòu)，不僅可以使眾多投資者對銀行高管的任命與監(jiān)督起到一定的制衡與約束作用，而且可以強化銀行高管的經(jīng)濟激勵。二是對國有控股商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)進行改革，由傳統(tǒng)的事業(yè)部制轉(zhuǎn)向扁平化的矩陣型組織結(jié)構(gòu)。在這一轉(zhuǎn)變過程中，減少人員的冗余現(xiàn)象，逐步取消國有控股商業(yè)銀行的行政級別，精簡管理層次，提高管理效率，并加強銀行高管的專業(yè)化程度，使其逐步走出行政制度約束，向市場化前進，與國際銀行業(yè)接軌，提高核心競爭能力。
論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)債券資本結(jié)構(gòu)權(quán)益資本結(jié)構(gòu)
一、引言
資本結(jié)構(gòu)(capitalstructure)，是指企業(yè)籌措資金的各種來源、組合及其相互之間的構(gòu)成及比例關(guān)系，有廣義和狹義之分。從廣義上講，資本結(jié)構(gòu)是指構(gòu)成企業(yè)的各種資金來源及其比例關(guān)系，包括有長期資本和短期資本；從狹義上講，資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長期資金來源及其比例關(guān)系，即長期資本。現(xiàn)代財務(wù)理論研究表明，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否合理，直接關(guān)系到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行，關(guān)系到企業(yè)的盈利狀況以及企業(yè)長期的生存與發(fā)展。因此，確定企業(yè)合理的資本結(jié)構(gòu)，是企業(yè)財務(wù)決策的重要內(nèi)容之一。
商業(yè)銀行具有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營所需要的自有資本，并依法經(jīng)營，照章納稅，自負(fù)盈虧，它與其他企業(yè)一樣，以利潤為目標(biāo)。商業(yè)銀行又是不同于一般工商企業(yè)的特殊企業(yè)。其特殊性具體表現(xiàn)為經(jīng)營對象的差異。工商企業(yè)經(jīng)營的是具有一定使用價值的商品，從事商品生產(chǎn)和流通；而商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對象，經(jīng)營的是特殊商品——貨幣和貨幣資本。但是商業(yè)銀行與一般企業(yè)一樣，受《公司法》的約束和調(diào)整，其財務(wù)目標(biāo)同樣是追求自身價值最大化。
在金融全球化的背景下，國際金融體系正在經(jīng)歷著歷史性的變革，一個能夠適應(yīng)金融全球化發(fā)展趨勢的現(xiàn)代國際商業(yè)銀行體系正在悄然興起。這既給我國商業(yè)銀行的發(fā)展提供了契機，又形成了巨大挑戰(zhàn)。這就需要我國盡快完善現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，提升商業(yè)銀行的競爭力。
尤其當(dāng)前，我國加入世界貿(mào)易組織五年的緩沖期已結(jié)束，金融市場更加開放，國內(nèi)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模迅速擴張，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險進一步加劇，為迎接外資銀行對我國銀行業(yè)形成的挑戰(zhàn)，國內(nèi)的商業(yè)銀行紛紛選擇了上市，因此，研究上市商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)對于維持國內(nèi)金融秩序穩(wěn)定、提高商業(yè)銀行自身的國際競爭力和改善銀行內(nèi)部治理具有重要意義。
二、我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及存在問題分析
(一)銀行資本結(jié)構(gòu)的特殊性分析
銀行資本結(jié)構(gòu)與一般公司資本結(jié)構(gòu)相比具有特殊性，主要表現(xiàn)在：
1．債權(quán)資本結(jié)構(gòu)的特殊性
銀行的債權(quán)資本主要包括：銀行長期債務(wù)和分散的小額存款。二者雖然形式上不同，但本質(zhì)相同。銀行，作為從事將社會閑散資金集中起來進行貸放的負(fù)債經(jīng)營性行業(yè)，具有資產(chǎn)負(fù)債率高和債權(quán)結(jié)構(gòu)分散的主要特征。一方面，債權(quán)資本在銀行全部資本中占很高的比率，銀行債權(quán)人與銀行內(nèi)部經(jīng)理人員之間的成本不容忽視；另一方面，銀行的債權(quán)結(jié)構(gòu)較一般企業(yè)來說較為分散，難以發(fā)揮大債權(quán)人治理結(jié)構(gòu)下的監(jiān)督與控制作用，這在一定程度上增加了降低銀行債權(quán)成本的難度。
2．銀行資本的高杠桿性
銀行的自有資本相對于其負(fù)債和資產(chǎn)是微不足道的，其凈值很低，銀行主要是利用負(fù)債來形成資產(chǎn)并進行經(jīng)營，即銀行用較低低的凈值撬動較高的負(fù)債，可以說銀行資本具有高杠桿性。正因為銀行的杠桿作用巨大，銀行能否籌集到資金，在很大程度上取決于銀行的安全性、業(yè)務(wù)種類、管理質(zhì)量、與資本水平等，而不是其負(fù)債與權(quán)益的比率。
(二)我國上市商業(yè)銀行債權(quán)資本結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析
1．資產(chǎn)負(fù)債率高，債務(wù)規(guī)模大
銀行是負(fù)債經(jīng)營性企業(yè)，負(fù)債是銀行經(jīng)營資金的重要來源，因此我國上市商業(yè)銀行的債務(wù)規(guī)模龐大。
從中可以看出2008年中國工商銀行的負(fù)債總額是91505．16億元，占銀行總資本的93．78％，中國建設(shè)銀行的負(fù)債總額是70878．9億元，占銀行總資本的93．81％；從股份制銀行來看，招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、民生銀行和華夏銀行的負(fù)債總額分別為14920．16、12677．24、4580．39、9996．78和7042．16億元，負(fù)債占資本總額的比重分別達到94．92％、96．82％、96．54％、94．81％和96．25％。雖然高負(fù)債比率能夠獲得很高的財務(wù)杠杠利益，但是它也會帶來很高的財務(wù)風(fēng)險。
2．各項存款構(gòu)成銀行債務(wù)資本的重要組成部分
無論是國有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，各項存款都在負(fù)債資本中均占有很大比重。可以看出2008年中國銀行各項存款占負(fù)債資本的比重是8O．02％，工商銀行是80．65％，建設(shè)銀行89．96％；而股份制商業(yè)銀行各項存款占負(fù)債資本的比重中，中信銀行最高，達86．58％，興業(yè)銀行最低也達65．07％。這說明目前我國上市商業(yè)銀行的負(fù)債資本結(jié)構(gòu)比較單一。
(二)我國上市商業(yè)銀行權(quán)益資本結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析
權(quán)益資本是商業(yè)銀行的自有資金，代表著商業(yè)銀行的所有權(quán)。權(quán)益資本來源渠道有兩個：一是通過內(nèi)部融資，即銀行通過自身經(jīng)營所獲利潤積累的資金，主要體現(xiàn)在盈余公積和未分配利潤兩項上；二是外部權(quán)益資本融資，即外部投資者投入的權(quán)益性資金。根據(jù)投資主體身份不同，權(quán)益資本又劃分為國家資本金、法人資本金、個人資本金及外商資本金。
目前，我國上市商業(yè)銀行的權(quán)益資本表現(xiàn)出以下弊端：
1．資本金不足
資本充足率是保證銀行安全，穩(wěn)健經(jīng)營的重要制度。它規(guī)定了商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴張的限度。資本充足率指標(biāo)現(xiàn)已作為衡量單個銀行甚至整個銀行體系穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)，從整體來看，我國上市商業(yè)銀行的資本金充足率水平均有了很大幅度的提高。
大體達到或超過了8％的監(jiān)管要求，招商銀行、興業(yè)銀行、深發(fā)展達到了1O％的穩(wěn)健水平，但距國際活躍銀行12％的資本金充足率還有差距。
2．不良貸款依然存在
雖然不良貸款的比重，2008年相比較2007、2006年下降了很多，但是它的存在依然，這在很大程度上消耗了銀行資本，造成銀行資本結(jié)構(gòu)的不合理。
三、優(yōu)化我國上市商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的對策及建議
通過對我國上市商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀的分析，可以發(fā)現(xiàn)資本金不足和不良貸款率高已成為制約我國上市商業(yè)銀行發(fā)展的主要障礙。針對此類缺陷，提出以下幾點意見：
(一)拓寬資本金補充渠道
一般意義上講，銀行補充資本金的渠道有三個途徑：一是利潤留成，依靠自身的積累；二是通過資本金市場來補充資本金，發(fā)行股票或債券融資；三是私募擴股，通過引進戰(zhàn)略投資者或原有股東增加投資來達到增加資本金的目的。上市銀行除了一般商業(yè)銀行資本金的補充渠道外，應(yīng)充分利用上市這一籌資的渠道，可以采用發(fā)行股票等方式，并且嚴(yán)密控制這種方式運用中可能存在的各種風(fēng)險。
(二)降低不良貸款的比率
提高資產(chǎn)的質(zhì)量，降低風(fēng)險資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例，可以通過以下途徑：
1．調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險布局
調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險布局，可以從兩方面來人手：第一，控制貸款的增長速度；第二，擴大資產(chǎn)證券化的份額。
2．降低不良資產(chǎn)的比例
要實現(xiàn)這一方案，需要從兩個方面努力：第一，減少高風(fēng)險資產(chǎn)的份額，例如，可以采用出售高風(fēng)險資產(chǎn)的方法，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去；第二，提高發(fā)放貸款的質(zhì)量，不能單純強調(diào)數(shù)量，應(yīng)從源頭上控制貸款質(zhì)量，例如，了解貸款客戶的資信、貸款的投向等等。:
(三)加強監(jiān)管力度
摘 要 隨著凈息差持續(xù)縮窄導(dǎo)致利潤增速全面下滑，民資進軍銀行業(yè)推動全面競爭，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊漸顯等因素影響，我國利率市場化進程進入到了關(guān)鍵節(jié)點。2013年7月20日中國人民銀行正式發(fā)文放開金融機構(gòu)貸款利率下限，對我國商業(yè)銀行的貸款定價產(chǎn)生重要影響。本文針對利率市場化的特點，力圖對RAROC貸款定價模型進行修正以更好的適應(yīng)利率市場化對我國商業(yè)銀行帶來的沖擊。
關(guān)鍵詞 利率市場化 RAROC貸款定價模型
引言
隨著凈息差收窄、民資進逼、互聯(lián)網(wǎng)金融等多重因素倒逼，中國的利率市場化進程不得不加快速度完成轉(zhuǎn)型。這對于我國的商業(yè)銀行來說既是機遇又是挑戰(zhàn)，一方面商業(yè)銀行可以依據(jù)自身優(yōu)勢加快發(fā)展，另一方面又面臨著利率市場化可能帶來的風(fēng)險加劇的不利沖擊。特色化經(jīng)營在各國銀行業(yè)適應(yīng)利率市場化的過程中發(fā)揮出巨大作用，本文試圖將銀行的特色化經(jīng)營納入修正的商業(yè)銀行貸款利率中。
現(xiàn)今中國大多數(shù)商業(yè)銀行執(zhí)行“分級授權(quán)、分類指導(dǎo)”的利率決定機制[1]。總行直屬的資產(chǎn)負(fù)債管委會為整個銀行確立相應(yīng)的利率政策。一部分商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部評定的信用評級等因素，以基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，自行劃定上下浮動區(qū)段，來確定不同貸款人的貸款利率。利率敏感性低，缺乏價格彈性以及貸款期限分級設(shè)置不合理等缺點是我國現(xiàn)有的銀行定價模型的主要問題。20世紀(jì)70年代美國信托銀行首創(chuàng)“4R”風(fēng)險調(diào)整資本配置理念以來，RAROC由于更強的貼合度被廣泛使用為銀行核心經(jīng)營管理體系[2]，甚至被用作商業(yè)銀行貸款的定價準(zhǔn)則中。
一、RAROC模型
風(fēng)險調(diào)整收益模型（Risk-Adjusted Return On Capital），需要對公式當(dāng)中的相應(yīng)項目進行風(fēng)險調(diào)整。
RAROC=風(fēng)險調(diào)整后收益/經(jīng)濟資本=（風(fēng)險收益±資產(chǎn)轉(zhuǎn)移價格-費用-預(yù)期損失）/風(fēng)險調(diào)整資本
經(jīng)濟資本是為偏離平均水平的意外損失提供保護即銀行維持正常經(jīng)營和補救非預(yù)期損失的資本緩沖儲備，經(jīng)濟資本管理要求相關(guān)銀行能夠精確測算現(xiàn)有資產(chǎn)在未來一定時期的非預(yù)期損失大小，據(jù)此衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險成本和股東價值增值能力。預(yù)期損失是由提取的壞帳準(zhǔn)備金提供支持。損失偏離平均水平的程度取決于容忍度。在一定容忍度下，損失從均值的偏離就是經(jīng)濟資本[3]。風(fēng)險調(diào)整資本一般包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、損失風(fēng)險等。
由于經(jīng)濟資本也是一種資源，必然有其機會成本，現(xiàn)在很多銀行采用上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）來充當(dāng)經(jīng)濟資本的最低收益率。
風(fēng)險調(diào)整后收益=銀行利差收入+中間業(yè)務(wù)等非利息收入（Il）-資金使用成本（Cc）-運營成本（Cm）-經(jīng)濟資本成本（Ec*Shibor）；
銀行利差收入=貸款數(shù)額L*年利率r*貸款期限t。
由于r與RAROC正相關(guān)，銀行設(shè)定一個基準(zhǔn)利率，即可計算出上式的銀行貸款利率r，這也是商業(yè)銀行貸款利率的最小值。銀行在與貸款客戶談判時，在此基礎(chǔ)上再依據(jù)每個客戶的不同情況進行利率調(diào)整，即為最終的實際貸款利率。
二、利率市場化條件下對貸款定價模型的修正
美國的利率市場化開始于1970年，至1986年存折儲蓄賬戶利率上限的取消共歷時17年。其間美國的銀行業(yè)也經(jīng)過了痛苦的轉(zhuǎn)型期，終于摸索出特色化經(jīng)營的紓難發(fā)展之路[4]。
花旗銀行將零售業(yè)務(wù)作為自己的發(fā)展重心，富國銀行的小企業(yè)貸款和社區(qū)銀行業(yè)務(wù)和摩根大通的一站式對公金融業(yè)務(wù)都分別為各自帶來巨大成功。
受利率市場化的影響，很多銀行應(yīng)對不及時，美國的銀行數(shù)目從1986年的14000家左右下降到2009年的6000家左右，值得我國銀行業(yè)予以借鑒。本文我們將銀行業(yè)的特色化經(jīng)營修正入銀行貸款定價模型中，以期為銀行的貸款定價提供一定的啟示。
新時期以來，我國銀行間差異化、特色化發(fā)展趨勢明顯，國有四大行和部分股份制銀行經(jīng)過數(shù)年的深耕，在一些具體分支業(yè)務(wù)方面取得了令人鼓舞的成就并受到銀行家的廣泛認(rèn)可，這就為我國的銀行業(yè)走上差異化經(jīng)營道路，積極應(yīng)對利率市場化創(chuàng)造了有力的條件。我國的商業(yè)銀行現(xiàn)在逐漸擁有了各自的經(jīng)營優(yōu)勢：工商銀行在債券投資、資金與同業(yè)業(yè)務(wù)方面優(yōu)勢明顯，建設(shè)銀行著重擴展個人按揭業(yè)務(wù)，而農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行分別在“三農(nóng)”業(yè)務(wù)和國際結(jié)算業(yè)務(wù)方面具獨樹一幟（以上信息來自《2013年中國銀行家報告》）。
本文使用模糊評價[5]的方法對銀行在某一特定經(jīng)營方向上的經(jīng)營情況進行評測。
其中，市場占有率是指銀行該項業(yè)務(wù)在整個市場所占的比重，反映了該行的此項業(yè)務(wù)的市場地位；在該行的盈利占比率反映了該業(yè)務(wù)對于該行的重要性，并反映出該行是否已經(jīng)將此項業(yè)務(wù)最為重點業(yè)務(wù)進行經(jīng)營。在該經(jīng)營方向的發(fā)展前景方面，市場對于該行業(yè)的評級和前景展望反映了該行業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ热?013中國銀行家調(diào)查報告就顯示銀行家們比較看好農(nóng)林牧漁業(yè)，快遞業(yè)以及通信系統(tǒng)行業(yè)，而對于房地產(chǎn)行業(yè)的展望普遍比較悲觀；而行業(yè)的政策導(dǎo)向性更是直接反映了決策層的意志，極大的影響行業(yè)的發(fā)展前景，例如現(xiàn)在的鋼鐵行業(yè)嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩問題，國家已經(jīng)明確表示要限制鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能增加，銀行就很難把鋼鐵企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)作為自己的主營業(yè)務(wù)進行支持。
本文只對基于利率市場化的商業(yè)銀行貸款定價模型修正作方法性的探索，不做實證研究。下文是對中國農(nóng)業(yè)銀行總行三農(nóng)業(yè)務(wù)中心和中國民生銀行北京管理部的中高級管理人員（20人）進行問卷調(diào)查，最后的有效問卷調(diào)查結(jié)果如下表一：
根據(jù)特色化經(jīng)營綜合評價結(jié)果的情況，可以依照下文的利率動態(tài)調(diào)整表，將其與基準(zhǔn)利率相結(jié)合，得到最終銀行的貸款利率。用c（characteristic）來代表銀行的特色化經(jīng)營，f（c）表示利率動態(tài)調(diào)整函數(shù)。
三、結(jié)論
我國利率市場化改革已經(jīng)邁出了重要一步，其方向必然是以市場為基礎(chǔ)的利率形成機制不斷強化、市場基準(zhǔn)利率體系逐步完善并持續(xù)有效運行、市場主體具有自主定價的選擇權(quán)并能通過市場上的公開競爭發(fā)現(xiàn)和決定我國金融市場的均衡利率[6]。
超七成銀行家預(yù)測我國銀行業(yè)的黃金十年已經(jīng)過去，未來三年中國銀行業(yè)收入及利潤增長率將低于20%[7]。在利率市場化的沖擊下，我國銀行的存貸利差必然收窄，但是正如本文分析的那樣，我國商業(yè)銀行可以借鑒國外銀行應(yīng)對利率市場化的經(jīng)驗教訓(xùn)，敏銳捕捉到其中的機遇以加快自身的發(fā)展。
本文以RAROC貸款定價模型為基礎(chǔ)，采用模糊分析的方法將商業(yè)銀行的特色經(jīng)營業(yè)務(wù)修正入定價模型中去，以期能給予我國商業(yè)銀行在利率市場的大潮下的貸款定價模型以一定的借鑒作用。
參考文獻：
[1] 殷穎.巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ對商業(yè)銀行貸款定價的影響研究[D].復(fù)旦大學(xué)碩士學(xué)位論文，2012.
[2] 竇爾翔，熊燦彬.基于RAROC的我國金融機構(gòu)的風(fēng)險與效率分析[J].國際金融研究，2011（1）：83-89.
[3] 趙家敏等.全面風(fēng)險管理模型設(shè)計與評價：基于RAROC的分析[J].國際金融研究，2005（3）：59-64.
[4] 王佃凱.美國銀行業(yè)如何應(yīng)對利率市場化的沖擊[J].銀行家，2014（1）.
[5] 汪應(yīng)洛.系統(tǒng)工程[M].北京：機械工業(yè)出版社，2008：131-134.
【關(guān)鍵詞】反洗錢 可疑交易 報告 模式 研究
一、引言
近年來，順應(yīng)國際反洗錢發(fā)展趨勢和金融行動特別工作組（FATF）反洗錢標(biāo)準(zhǔn)的變化，作為我國反洗錢主管部門的人民銀行提出了“風(fēng)險為本”和“法人監(jiān)管”的反洗錢工作理念，并在金融機構(gòu)啟動了“可疑交易集中處理”試點，這對當(dāng)前金融機構(gòu)雙向報送的可疑交易報告模式帶來了挑戰(zhàn)。新形勢下，如何構(gòu)建有效的可疑交易報告模式，提高可疑交易信息處理質(zhì)量和效率，更好的發(fā)揮對打擊洗錢犯罪的作用是人民銀行亟待解決的問題。
二、當(dāng)前可疑交易報告模式存在的弊端
（一）雙向報送不完全適應(yīng)風(fēng)險為本和法人監(jiān)管要求
目前，我國對金融機構(gòu)反洗錢可疑交易報告采取基于“規(guī)則為本”的雙向報送模式，即金融機構(gòu)按照確定的標(biāo)準(zhǔn)向反洗錢監(jiān)測中心報送一般可疑交易報告和向人民銀行分支機構(gòu)報送重點可疑交易報告。近年來，雙向報送模式取得一定成效，但也存在一些問題：一是金融機構(gòu)以合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)篩選出海量可疑交易報送給反洗錢監(jiān)測中心，但缺乏人工分析的一般可疑交易報告大多成為垃圾數(shù)據(jù)，反洗錢監(jiān)測中心不得不花費大量資源進行二次研判，造成了人力物力浪費。二是金融機構(gòu)向人民銀行分支機構(gòu)報送重點可疑交易報告具有區(qū)域局限性，給人民銀行分支機構(gòu)帶來履職風(fēng)險。重點可疑交易往往涉及全國多個省市，僅憑人民銀行分支機構(gòu)獲取的客戶信息和交易情況難窺全貌，造成重點可疑價值被人為降低，影響了挖掘利用。同時，人民銀行分支機構(gòu)對接收的重點可疑交易如認(rèn)為價值不高，可不予接收或退回。但由于對可疑交易質(zhì)量的研判沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，一旦退回的重點可疑交易線索牽涉案件，將帶來履職風(fēng)險。
在風(fēng)險為本和法人監(jiān)管模式下，帶來兩方面變化，一是法人監(jiān)管更多強調(diào)金融機構(gòu)的法人責(zé)任。從可疑交易報告方面看，金融機構(gòu)法人要切實承擔(dān)反洗錢可疑交易報告義務(wù)，這要求金融機構(gòu)要理順內(nèi)部關(guān)系、統(tǒng)一內(nèi)部操作，客觀上需要取消雙向報送，實施單向總對總報送。二是風(fēng)險為本模式下，人民銀行將逐步取消客觀標(biāo)準(zhǔn)，主要由金融機構(gòu)自主判斷來報送可疑交易，可疑交易沒有了一般可疑和重點可疑之分，使雙向報送模式一定程度上失去了存在基礎(chǔ)。
（二）在金融機構(gòu)可疑交易報告集中處理模式下，雙向報送成本更高
當(dāng)前，工商銀行在全國開展了可疑交易報告集中處理試點，招商銀行、民生銀行等金融機構(gòu)也積極開展可疑集中處理準(zhǔn)備工作，可疑交易集中處理已成為金融機構(gòu)可疑交易報告的趨勢。如工商銀行的可疑交易集中處理中心一般設(shè)置在二級分行或省分行，在設(shè)立集中處理中心的省份，其地市分行已不再履行可疑交易分析職能。招商銀行擬設(shè)立專門歸總行管理的反洗錢監(jiān)測分析中心，集中處理可疑交易，其他分支行不再主要承擔(dān)可疑交易分析工作。在集中處理模式下，如果金融機構(gòu)繼續(xù)按目前的雙向報送模式報送，則需要向不承擔(dān)可疑交易分析的分支機構(gòu)所在地人民銀行報送重點可疑交易報告，這就需要其總部對已經(jīng)集中分析的數(shù)據(jù)進行二次分離，并按地區(qū)篩選出重點可疑交易反饋當(dāng)?shù)胤种C構(gòu)，由當(dāng)?shù)胤种C構(gòu)再上報當(dāng)?shù)厝嗣胥y行，這將進一步增加報送成本，使金融機構(gòu)本已集中的可疑交易又被分離，不符合“可疑交易集中處理”降低金融機構(gòu)成本的改革方向。
（三）當(dāng)前人民銀行分支機構(gòu)、基層金融機構(gòu)人力資源配備難以切實保證重點可疑交易分析質(zhì)量
從人民銀行層面看，一方面目前大量地市中心支行仍未設(shè)立專門的反洗錢科室。以山東省為例，全省17個地市人民銀行中心支行中，11個沒有專職的反洗錢部門，6個設(shè)立專職反洗錢部門的中心支行，人數(shù)多在4-5人，人力資源明顯不足。另一方面，隨著風(fēng)險為本監(jiān)管思路在人民銀行的逐步貫徹，風(fēng)險評估工作將全面展開，人民銀行分支機構(gòu)要承擔(dān)風(fēng)險評估、分類監(jiān)管和重點檢查等繁重職責(zé)，人員少、任務(wù)重的矛盾愈發(fā)突出，將進一步影響對重點可疑交易報告的分析質(zhì)量和報送數(shù)量，雙向報送模式難以適應(yīng)最新的反洗錢監(jiān)管要求。
從金融機構(gòu)層面看（以商業(yè)銀行為例），商業(yè)銀行可疑交易分析職能目前主要前置到地市分行甚至支行，支行承擔(dān)大部分可疑交易分析職能，可自行決定是否將可疑交易上報給總行和將重點可疑交易報給分行，由分行報當(dāng)?shù)厝诵小Ｓ捎谏虡I(yè)銀行基層支行人員配備、技能儲備明顯不足，報送的重點可疑交易質(zhì)量較差，這也是目前推行可疑交易集中分析模式的重要原因。
隨著人民銀行推行風(fēng)險為本和法人監(jiān)管，金融機構(gòu)推行“可疑交易集中處理”，以往雙向報送模式難以有效開展。
三、發(fā)達國家可疑交易報告模式借鑒
（一）美國
1.接收金融機構(gòu)可疑交易報告的有關(guān)組織及職能
美國金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)（FinCEN）負(fù)責(zé)反洗錢情報收集、處理和分配，根據(jù)“以大額現(xiàn)金交易報告為主、可疑交易報告為輔”的要求，綜合金融機構(gòu)報告的信息形成金融交易數(shù)據(jù)庫，結(jié)合其他政府部門及公眾的信息提供情報報告，分析可疑交易，并按需要反饋給相關(guān)部門而設(shè)立并運作的。金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)主要任務(wù)一是存儲和分析金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)以各種形式提交的可疑行為報告和現(xiàn)金交易報告；二是為偵辦案件提供情報和分析幫助，向政府部門提供數(shù)據(jù)接口服務(wù)，供司法部門調(diào)查人員和監(jiān)管部門管理人員在其權(quán)限范圍內(nèi)查詢可疑行為報告和現(xiàn)金交易報告。
2.信息收集與使用
FinCEN實施入門（Gateway）計劃，將反洗錢情報在相關(guān)部門間傳遞和共享，使各種反洗錢力量有機結(jié)合在一起，從而以情報為紐帶組織起部門間的合作。每一個加入這一計劃的聯(lián)邦、州和地方執(zhí)法機關(guān)都需同F(xiàn)inCEN簽訂一個協(xié)議，經(jīng)授權(quán)后，該機關(guān)及其人員就可以借在線訪問FinCEN的數(shù)據(jù)資源。計劃提供了專門的搜索和分析程序在完成使用者查詢請求的同時，也自動將請求中的信息要素與已有的案例或其他執(zhí)法機構(gòu)的執(zhí)法庫的索引進行匹配，找出相關(guān)信息，滿足執(zhí)法部門的情報需求。為確保金融情報信息數(shù)據(jù)庫安全，F(xiàn)inCEN與342個外部使用者簽訂了備忘錄，明確責(zé)任，確保信息合法使用。
（二）英國
1.接收金融機構(gòu)可疑交易報告的組織及職能
英國“打擊嚴(yán)重有組織犯罪局（Serious Organized Crime Agency，SOCA）”負(fù)責(zé)收集分析與洗錢和恐怖融資有關(guān)的可疑交易報告；識別犯罪資產(chǎn)；開展對未知犯罪或恐怖活動的先期調(diào)查，并對有組織犯罪威脅開展評估；向執(zhí)法部門提供線索，并提供協(xié)助以打擊洗錢和恐怖活動；偵查刑事、民事案的犯罪收益或稅收追回；負(fù)責(zé)對經(jīng)濟金融調(diào)查員開展培訓(xùn)等職責(zé)。
SOCA在其犯罪資產(chǎn)部內(nèi)設(shè)立英國金融情報中心（FIU），負(fù)責(zé)收集分析與犯罪收益和恐怖融資有關(guān)的可疑交易報告，識別犯罪資產(chǎn)，開展對未知犯罪或恐怖活動的先期調(diào)查，向執(zhí)法部門提供線索，并提供協(xié)助以打擊洗錢和恐怖活動。金融情報中心同時還承擔(dān)反假幣的職能。
2.數(shù)據(jù)收集與使用
英國情報中心（UKFIU）網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫（ELMER）收集信息報告主體報送的可疑交易信息，并對可疑信息自動實施搜尋情報調(diào)查、匯集、分析處理，由聯(lián)絡(luò)中心對ELMER中搜尋到的可疑信息進行分析，將不適合的可疑報告信息返回給報告主體，適合的則向執(zhí)法機構(gòu)提交推薦及建議。在遵循保密安全前提下，SOCA準(zhǔn)許其他執(zhí)法機構(gòu)直接接入可疑交易報告數(shù)據(jù)庫，并鼓勵充分使用。SOCA與多家執(zhí)法機構(gòu)訂立合作協(xié)議，準(zhǔn)許其直接接入可疑交易報告數(shù)據(jù)庫。截至2010年末，英國已有78家執(zhí)法部門可以直接接入可疑交易報告數(shù)據(jù)庫，使用可疑交易報告數(shù)據(jù)來開展工作。
從發(fā)達國家可疑交易報送模式來看，反洗錢可疑交易報送均由金融機構(gòu)總部報送至監(jiān)管機構(gòu)總部，監(jiān)管機構(gòu)總部統(tǒng)一進行分析研判，并根據(jù)情況反饋至下級機構(gòu)和其他有關(guān)部門，使信息得到充分利用。同時可疑交易報告僅有一種類型，無一般可疑交易報告和重點可疑報告的區(qū)分。
四、構(gòu)建我國可疑交易報告新模式的設(shè)想
根據(jù)風(fēng)險為本監(jiān)管要求，借鑒國外工作模式，本論文提出“金融機構(gòu)總對總報送、監(jiān)測中心縱橫向反饋，人民銀行階梯式使用”報告模式設(shè)想。
（一）“總對總報送”
即取消可疑交易雙向報送模式，由金融機構(gòu)對經(jīng)分析甄別的可疑交易直接總對總報送至反洗錢監(jiān)測中心，金融機構(gòu)的可疑交易報告質(zhì)量直接由金融機構(gòu)總部負(fù)責(zé)，反洗錢監(jiān)測分析中心全面履行可疑交易報告的分析職能。
（二）“縱橫向反饋”
即借鑒發(fā)達國家充分利用可疑交易數(shù)據(jù)庫、最大限度發(fā)揮金融機構(gòu)情報價值需要，由反洗錢監(jiān)測中心向人民銀行開放數(shù)據(jù)庫。考慮到人民銀行分支機構(gòu)人員配備，并與反洗錢法規(guī)定的行政調(diào)查權(quán)由省級以上人民銀行承擔(dān)的規(guī)定相銜接，建議反洗錢監(jiān)測中心可疑交易數(shù)據(jù)庫反饋至總行反洗錢局和省級人民銀行分支機構(gòu)兩個層次。對總行反洗錢局，建議中心反饋全部可疑交易數(shù)據(jù)，對省級人民銀行則反饋本轄區(qū)數(shù)據(jù)。
（三）“階梯式使用”
按照總行、省級分行、地市中心支行（含支行）三個級別，有側(cè)重性的分級使用數(shù)據(jù)。下級機構(gòu)可根據(jù)需求向上級行提出數(shù)據(jù)使用申請，由上級行可臨時賦予數(shù)據(jù)查詢、數(shù)據(jù)下載權(quán)限。上下級機構(gòu)在分析使用數(shù)據(jù)時進行有效聯(lián)動，總行、反洗錢監(jiān)測中心從全國層面進行分析考慮，分支機構(gòu)從轄區(qū)角度進行分析，并承接總行、反洗錢監(jiān)測中心協(xié)查等工作任務(wù)，上報分析成果，確保分析質(zhì)量。
1.統(tǒng)籌使用反饋數(shù)據(jù)進行可疑交易監(jiān)測分析
人民銀行總行側(cè)重分析數(shù)額大，影響廣的案件線索或可疑交易；省級分行側(cè)重分析監(jiān)測涉及本轄區(qū)金融機構(gòu)和客戶的數(shù)據(jù)，在分析轄區(qū)可疑線索基礎(chǔ)上，積極配合完成總行布置的可疑線索，并向總行上報有價值的分析成果；地市中心支行（含支行）側(cè)重現(xiàn)場檢查領(lǐng)域的使用，以涉案線索進行回溯性檢查。
2.深入挖掘可疑交易信息在評估中的作用
總行可在法人監(jiān)管中著重考慮金融機構(gòu)總行（總部）的反洗錢系統(tǒng)建設(shè)、董事會重視程度；省級分行可根據(jù)可疑交易報告情況，重點關(guān)注金融機構(gòu)部門配合、業(yè)務(wù)風(fēng)險防控情況，同時可對總行（總部）設(shè)在當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)履行人總行監(jiān)管職責(zé)；地市中心支行（含支行）可根據(jù)可疑線索倒查一線業(yè)務(wù)人員履行反洗錢義務(wù)狀況，同時可對總行（總部）設(shè)在當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)履行監(jiān)管職責(zé)。
五、政策建議
為適應(yīng)本論文提出的新的報送模式，建議修改《金融機構(gòu)大額交易和可疑交易報告管理辦法》并出臺相關(guān)指引，明確標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范操作。
1.確定新的可疑交易報告標(biāo)準(zhǔn)
修改《金融機構(gòu)大額交易和可疑交易報告管理辦法》，將金融機構(gòu)報送可疑交易的主觀判斷要求進行規(guī)定，為后續(xù)深入開展集中報送試點和推行全面總對總報送提供制度支撐。
2.在反洗錢監(jiān)測中心向人民銀行總行、人民銀行省級分行反饋數(shù)據(jù)時，應(yīng)明確定位、加強管理
一是制定數(shù)據(jù)反饋及使用辦法，規(guī)定各級人民銀行數(shù)據(jù)利用方法及獲取程序。二是升級系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫，使反饋數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)下載及使用的痕跡都在系統(tǒng)中有日志記錄，規(guī)范數(shù)據(jù)傳遞和使用流程，嚴(yán)防泄密風(fēng)險。三是重新修訂行政調(diào)查管理辦法，對分支行行政調(diào)查及資金監(jiān)測工作重新定位。
3.明確人民銀行分支機構(gòu)在“法人監(jiān)管”和“總對總報送”模式下的反洗錢監(jiān)管責(zé)任
一是對轄區(qū)有法人金融機構(gòu)的，人民銀行分支機構(gòu)應(yīng)全面實施管理，可對其外地設(shè)置的“可疑交易集中處理中心”進行延伸管理，以體現(xiàn)法人監(jiān)管工作思路。二是在當(dāng)?shù)赜小翱梢山灰准刑幚碇行摹钡慕鹑跈C構(gòu)分支機構(gòu)，當(dāng)?shù)厝诵性诜聪村X評估、風(fēng)險監(jiān)管和現(xiàn)場檢查時，可以納入可疑交易報告分析內(nèi)容。三是對當(dāng)?shù)責(zé)o“可疑交易集中處理中心”的金融機構(gòu)分支機構(gòu)，日常監(jiān)管中可不予考慮金融機構(gòu)操作層面的可疑交易報告情況，側(cè)重評價其內(nèi)部控制、上下級可疑交易報告流程等機制建設(shè)方面內(nèi)容。
參考文獻
[1]中國人民銀行反洗錢局.中國反洗錢專題研究（2011）[M].北京：中國金融出版社，2012.
[2]中國人民銀行反洗錢局.中國反洗錢專題研究（2010）[M].北京：中國金融出版社，2011.
[3]杜金富.銀行業(yè)反洗錢與反恐怖融資培訓(xùn)手冊[M]. 北京：中國金融出版社，2011.
【關(guān)鍵詞】銀行業(yè);并購;銀行穩(wěn)定
引言
并購是通過吸收外部資源使企業(yè)發(fā)展壯大的一種途徑,它的優(yōu)勢在于可以在短時期內(nèi)擴大規(guī)模,銀行業(yè)也不例外,特別是近十年來,銀行業(yè)并購已經(jīng)成為國際銀行業(yè)的發(fā)展的一個趨勢。銀行業(yè)的并購除了對微觀層次的并購銀行和目標(biāo)銀行的績效等產(chǎn)生影響外,還會對銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響,進而會影響到宏觀層次的經(jīng)濟發(fā)展和穩(wěn)定等方面。在我國銀行主導(dǎo)的金融體系中,銀行穩(wěn)定是金融穩(wěn)定的核心。而關(guān)于銀行并購影響銀行穩(wěn)定的機制,從目前的研究來看,主要是從某一個角度來進行分析的。本文在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上,提出一個比較全面的分析框架,并對我國銀行并購的研究進行分析。
在現(xiàn)有的研究中,關(guān)于銀行并購對銀行穩(wěn)定的影響,主要是從銀行并購影響銀行業(yè)結(jié)構(gòu)入手的。銀行并購后,會使得市場更集中,從而影響到市場競爭格局,而競爭格局會直接影響到銀行業(yè)的穩(wěn)定。傳統(tǒng)的SCP范式用市場集中度代表市場的競爭程度,認(rèn)為在市場集中度較高的不完全競爭環(huán)境下,銀行可以利用其壟斷地位制定有利于自己的價格,以獲取較高的利潤。但近來越來越多的文獻已經(jīng)表明,市場集中度并不能完全代表競爭程度。有代表性的如Carbo(2009)[1]認(rèn)為使用集中度作為競爭的變量可能是嚴(yán)重有誤的。因此集中和競爭是銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)兩個不同的方面,要分別研究它們對銀行穩(wěn)定的影響。
一、一個分析框架
本文中提出銀行并購對銀行穩(wěn)定的一個分析框架,如下所示:
銀行并購首先對單個銀行產(chǎn)生影響。并購后,會使金融資源從效率低的目標(biāo)銀行流向效率高的并購銀行,降低成本,提高利潤,實現(xiàn)資源的更優(yōu)配置。同時,銀行并購其它市場的銀行后,會擴大其市場規(guī)模,通過多元化有效地分散風(fēng)險,提高效率。而且,當(dāng)銀行的市場份額增加以后,可能形成市場勢力,通過降低零售存款的利率,提高貸款的利率,可以獲得更多的利差收入,從而增加其盈利能力。而單個銀行效率提高后,會從直接和間接兩種途徑對單個銀行穩(wěn)定產(chǎn)生影響(歐朝敏,2007)[2]。直接途徑是單個銀行自身效率提高,會使其收入增加,盈利能力增強,也可以提高自身抗風(fēng)險的能力,還可以通過改變單個銀行所承擔(dān)的風(fēng)險大小來影響自身穩(wěn)定。間接途徑主要是銀行效率的提高,對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)進步起到優(yōu)化作用,提高整個經(jīng)濟的效率,從而反過來影響單個銀行的穩(wěn)定性。而且銀行地理范圍擴大后,會給其帶來地理范圍多元化的好處。但是銀行并購也可能帶來其效率的損失,特別是在整合過程中。實證方面的研究結(jié)論也存在分歧,有的研究認(rèn)為銀行并購可能提高效率,有的研究認(rèn)為銀行并購會帶來效率的損失。
銀行并購除了影響單個銀行的穩(wěn)定性,進而對銀行體系的穩(wěn)定性帶來影響以外,還可能通過影響銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)來影響銀行體系的穩(wěn)定性。有兩類不同的文獻反映集中和穩(wěn)定之間相反的關(guān)系。在理論模型中,Allen等(2004)[3]證明了危機更可能在缺少競爭的銀行體系中發(fā)生。這是因為缺少強有力的金融產(chǎn)品的提供者會使資產(chǎn)質(zhì)量惡化,它們能夠獲得高利潤。和這個“集中―穩(wěn)定性”的觀點相反,Boyd等(2005)[4]證明了在更集中的市場上銀行可能收取更高的利率。這暗示著在借款人方面,他們可能從事更有風(fēng)險的項目,由于道德風(fēng)險放大,而導(dǎo)致更高的違約率,從而最終導(dǎo)致更高的脆弱性。和集中與脆弱性的研究類似,也有兩種沖突的觀點認(rèn)為集中可能增加或減少穩(wěn)定性。在傳統(tǒng)的“競爭―脆弱性”觀點下,更多的銀行競爭侵蝕市場勢力,減少邊際利潤,導(dǎo)致減少的特許權(quán)價值,這會鼓勵銀行更冒險地增加收入。而在“競爭―穩(wěn)定性”觀點下,更多的貸款市場的市場勢力可導(dǎo)致更多的銀行風(fēng)險,因為更高的借款人的利率可能導(dǎo)致它們難于還款,加劇道德風(fēng)險和逆向選擇問題。但最近的文獻表明,競爭與穩(wěn)定之間的關(guān)系可能是多方面的。前述Allen等(2004)認(rèn)為只考慮競爭和穩(wěn)定的權(quán)衡是不充分的,他們認(rèn)為如果金融市場的消費者和中介的合約是完備的,完全競爭則會推動穩(wěn)定的社會最優(yōu)。而如果存在存款保險,銀行為了存款而競爭,則競爭傾向于減弱銀行的穩(wěn)健性。另外,他們也強調(diào)了脆弱性也取決于銀行間市場的結(jié)構(gòu):在所有機構(gòu)都是價格接受者的完全競爭的市場上,由于微小的流動性沖擊的傳染效應(yīng),會使得所有銀行流動資產(chǎn)。Berger(2008)[5]在對“競爭―脆弱性”和“競爭―穩(wěn)定性”觀點的研究文獻進行回顧的基礎(chǔ)上,認(rèn)為競爭和市場勢力對銀行穩(wěn)定的影響不一定產(chǎn)生相反的結(jié)果。如果銀行市場勢力導(dǎo)致銀行更有風(fēng)險的貸款組合,銀行總的風(fēng)險不一定增加,因為銀行可能用其它方法來保護其特許權(quán)價值,如通過衍生品交易或擁有更多的資本金等。通過23個發(fā)達國家的銀行數(shù)據(jù)進行實證分析,發(fā)現(xiàn)既和“競爭―穩(wěn)定性”的觀點一致,即具有更高市場勢力的銀行也具有更少的風(fēng)險暴露,也提供了對“競爭―脆弱性”觀點的支持,即市場勢力增加了銀行的貸款組合風(fēng)險。
二、我國銀行業(yè)并購的案例分析
在1999年以前,我國銀行業(yè)的并購主要是政府主導(dǎo)型的,如1996年廣東發(fā)展銀行收購中銀信托投資公司、1998年中國工商銀行收購海南發(fā)展銀行等。從1999年以后,國內(nèi)銀行業(yè)并購以市場化運作主導(dǎo),如2001年上海浦東發(fā)展銀行收購浙江四家城市信用社;2001-2007年間,興業(yè)銀行收購了三家城市信用社、佛山市商業(yè)銀行、通河縣農(nóng)村信用社;2003-2004年間,招商銀行收購盤錦市商業(yè)銀行、泉州市商業(yè)銀行;2007年交通銀行收購常熟市商業(yè)銀行等。除此之外,還有一些地方性中小銀行通過聯(lián)合重組的方式合并為新的銀行,如2005年成立的徽商銀行、2007年成立的江蘇銀行、2008年成立的吉林銀行、2009年成立的長安銀行等等。另外,在我國加入WTO以后,除了中國工商銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行這三家大型商業(yè)銀行引起戰(zhàn)略投資者以外,其它眾多的國內(nèi)銀行也紛紛引入境外戰(zhàn)略投資者,也有一些國內(nèi)銀行走出國門,到國外參與并購。
從對近十年來國內(nèi)銀行并購的研究文獻來看,國內(nèi)銀行業(yè)并購有利于提高收購銀行的規(guī)模經(jīng)濟和效率,同時也有利于經(jīng)營不善的被收購銀行退出市場。如董金榮(2009)[6]運用財務(wù)指標(biāo)分析的方法,分析了興業(yè)銀行并購前后的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng),發(fā)現(xiàn)在并購后,興業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)非常明顯。
目前,我國已經(jīng)有幾十家商業(yè)銀行引進了戰(zhàn)略投資者,從現(xiàn)有的研究來看,進境外戰(zhàn)略投資者的影響存在兩種不同的觀點。如Alicia等(2008)[7]研究了在外資具有少數(shù)股權(quán)情況下中國銀行業(yè)是否和如何獲益,審視了何種類型的外國投資者(戰(zhàn)略、財務(wù)、私人和公共)以及何種協(xié)議所取得的成效最大。結(jié)果發(fā)現(xiàn)限制和指導(dǎo)外資進入的漸進式銀行改革到目前為止給中國銀行系統(tǒng)帶來了收益,但是這樣的收益只有在外資銀行積極參與(即戰(zhàn)略投資者)的情況下才能實現(xiàn)。也有其它一些文獻的實證結(jié)果表明外資銀行參股中資銀行提高了中資銀行的風(fēng)險控制能力,同時獲得了本地經(jīng)濟發(fā)展所帶來的市場獲利機遇。但也有一些文獻認(rèn)為引進境外戰(zhàn)略投資者則提出相反的觀點。如吳志峰(2006)[8]認(rèn)為東歐國家的經(jīng)驗表明在現(xiàn)有的改革路線中改善績效與保持銀行控股權(quán)二者不可兼得,因此中國必須保持國內(nèi)力量對主要銀行的控股權(quán)。孫亦軍(2008)[9]認(rèn)為銀行績效提升不一定要引進外資控股,外資持股比例與銀行績效不一定正相關(guān),對于中國來說,保持國內(nèi)力量的銀行控股權(quán)應(yīng)該具有重要戰(zhàn)略意義。從本文提出的框架來進行分析,引進境外戰(zhàn)略投資者,可以在一定程度上提高國內(nèi)銀行的資源配置效率,從而提高經(jīng)營績效,有利于單個銀行穩(wěn)定。同時,我國目前的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的顯著特點是雖然大型國有商業(yè)銀行資產(chǎn)份額逐年下降,但集中程度仍然偏高,競爭程度也不夠充分,而引入境外戰(zhàn)略投資者,可以在一定程度上改善這樣的局面。同時,境外戰(zhàn)略投資者只擁有國內(nèi)銀行的少數(shù)股權(quán),因此從目前的情況來看,境外戰(zhàn)略投資者的引入有利于我國銀行穩(wěn)定。
中國加入WTO以來,國內(nèi)一些銀行也走出國內(nèi),到國外并購或參股,主要是國內(nèi)大型商業(yè)銀行,也有股份制商業(yè)銀行。如中國工商銀行收購香港華商銀行、印尼哈林銀行、澳門誠興銀行、南非標(biāo)準(zhǔn)銀行;中國建設(shè)銀行收購美國銀行(亞洲);中國銀行收購香港南洋商業(yè)銀行,參股香港東亞銀行、法國愛德蒙得洛希爾銀行;招商銀行收購香港永隆銀行;民生銀行收購美國聯(lián)合銀行等等。在這些并購中,有成功的案例,也有失敗的案例。國內(nèi)銀行到國外參與并購,主要是影響單個銀行的效率,而對國內(nèi)銀行體系穩(wěn)定的影響不大。
三、結(jié)束語
銀行并購后,提升單個銀行的效率,會對銀行體系的穩(wěn)定產(chǎn)生積極的影響,但是對銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的影響,則可能對銀行體系的穩(wěn)定帶來有利的影響,也可能帶來不利的影響。這就有一個“度”的思想:銀行業(yè)市場不能過于集中,也不能過于分散,競爭不足或競爭過度都不利于銀行穩(wěn)定,銀行業(yè)市場的集中和競爭都要適度。從我國的情況來看,銀行并購有利于改變現(xiàn)有的集中度過高、競爭不足的格局,從而有利于銀行業(yè)穩(wěn)定。當(dāng)然,我們還需要完善有關(guān)制度和機制,充分發(fā)揮銀行并購的積極影響,減少其不利的影響。
參考文獻
[1]Carbo S,Humphrey D,Maudos J,Molyneux P(2009)Cross-country comparisons of competition and pricing power in European banking.Journal of International Money and Finance 28:115-134.
[2]歐朝敏.銀行業(yè)競爭對單個銀行和銀行體系穩(wěn)定的影響[D].浙江大學(xué)博士論文,2007:88-89.
[3]Allen F,Gale D(2004)Competition and financial stability[J].Journal of Money,Credit,and Banking,36(3):453-480.
[4]Boyd JH,de Nicol´o G(2005)The theory of bank risk-taking and competition revisited[J].Journal of Finance,60:1329-1342.
[5]Berger AN,Dick AE(2007)Entry into banking markets and the early-mover advantage.Journal of Money,Credit and Banking,39:775-807.
[6]董金榮.我國商業(yè)銀行并購的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)研究[D].中國海洋大學(xué)碩士學(xué)位論文,2009.
[7]Alicia Garcia-Herrero等.中國銀行業(yè)是否從對外開放中獲益[J].新金融,2008,12:10-15.
[8]吳志峰.績效、控股權(quán)與戰(zhàn)略投資者:轉(zhuǎn)型經(jīng)濟銀行改革的經(jīng)驗[J].金融論壇,2006,11(5):2-9
