時間：2022-10-28 12:03:16
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇收益管理，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
關鍵詞：國有資本收益確認國有資本收益監(jiān)管
黨的十七大指出，要加快建立國有資本經(jīng)營預算制度。依法取得國有資本收益，是國家作為國有資本投資者應當享有的權(quán)利，也是建立國有資本經(jīng)營預算的基礎，而準確確認國有資本收益是國有資本收益收取的第一步。國有資本收益是指國家以所有者身份依法取得的國有資本投資收益，《中央企業(yè)國有資本收益收取管理暫行辦法》界定的國有資本收益包括:（1)國有獨資企業(yè)按規(guī)定應當上交國家的利潤;（2）國有股股利、股息;（3)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入;（4）企業(yè)清算收入;（5)其他國有資本收益。其中，應交利潤是目前國有資本收益的主要形式。
一、國有資本收益的確認
國有資本收益的確認包括對國有資本投資企業(yè)的會計收益進行確認和對國有資本應當分得收益進行確認兩部分。兩部分收益確認的程序、方法有很大不同，而且企業(yè)會計收益的確認是國有資本應分得收益確認的基礎。
1.企業(yè)會計收益的確認。國有企業(yè)會計收益的確認實際上是根據(jù)會計準則和相關法規(guī)，確認會計利潤的真實性，防止利潤虛增或虛減。國有企業(yè)按照規(guī)定，年末需依據(jù)有關會計賬簿記錄和相關財務會計資料，編制上報財務決算報告，反映企業(yè)年末結(jié)賬日財務狀況和年度經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量、國有資本保值增值等基本經(jīng)營情況。中央企業(yè)于2008年1月1日起全面執(zhí)行新企業(yè)會計準則。執(zhí)行新準則，相同的經(jīng)濟業(yè)務采用不同的會計政策處理，將影響企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，進而影響國有資本收益。
2.國有資本應分得收益的確認。國有資本應當分得收益的確認是指根據(jù)有關財務法規(guī)確認國有資本應分得的利潤，防止同股不同利。在確認國有資本應分得收益時應貫徹以下原則：(1)等量資本獲取等量收益。防止企業(yè)在內(nèi)部人控制下，采取各種手段侵蝕國有資本股權(quán)收益，如同股不同權(quán)、同股不同利、國有股低價轉(zhuǎn)讓、剝奪國有股配股權(quán)等。(2)統(tǒng)籌兼顧，適度集中。要統(tǒng)籌兼顧企業(yè)自身發(fā)展和國民經(jīng)濟宏觀調(diào)控的需要，合理確定國有資本收益分配的比例。從既有利于繼續(xù)支持國有企業(yè)改革和發(fā)展，又有利于國家宏觀調(diào)控、規(guī)范企業(yè)收入分配秩序出發(fā)，國有資本經(jīng)營預算初期，國有企業(yè)稅后利潤收取比例的確定，應以“適度、從低”為原則。(3)循序漸進，分類處理。我國不同行業(yè)企業(yè)由于受不同條件因素的影響，稅后利潤水平差異很大，不宜采取“一刀切”的辦法，統(tǒng)一確定一個上交比例。因為企業(yè)的現(xiàn)金流和資本結(jié)構(gòu)不同，對不同行業(yè)的不同企業(yè)需要一個不同的比例。二、國有資本收益的監(jiān)督管理
國有資本收益在管理上存在的主要問題，一是國有資本收益的確認不正確。二是國有資本管理過程存在層層授權(quán)、鏈過長，導致信息層層失真。因此，構(gòu)建一個有效的國有資本收益監(jiān)督管理機制，是防止國有資本收益的流失和轉(zhuǎn)移的必要措施。監(jiān)督主體包括企業(yè)、社會中介機構(gòu)和國家。
1.企業(yè)監(jiān)督。國有資本收益的企業(yè)監(jiān)督主要是指公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部審計及內(nèi)部控制系統(tǒng)。(1)公司治理結(jié)構(gòu)。內(nèi)部治理主要是通過一定的制度安排，使出資者（股東）能夠運用自己享有的監(jiān)控權(quán)來建立對其人（經(jīng)營者）的監(jiān)督和約束機制。這種制度安排包括以下幾方面:①促進股權(quán)多元化，引入更加積極的股東，提高公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的有效性。②增強董事會的功能，建立對經(jīng)理人員的有效約束機制。③強化監(jiān)事會權(quán)威。現(xiàn)實中，上市公司監(jiān)事會的權(quán)威和受重視程度往往不夠。④以股權(quán)激勵方式建立市場化、動態(tài)化、長期的激勵機制。(2)內(nèi)部審計。在企業(yè)決策、執(zhí)行與監(jiān)督組成的企業(yè)管理體系中，內(nèi)部審計處于監(jiān)督位置上，代表經(jīng)營者對本企業(yè)和基層單位進行經(jīng)濟監(jiān)督評價。在我國的審計體系中，內(nèi)部審計發(fā)揮著基礎性的作用。(3)內(nèi)部控制。設計合理并且執(zhí)行有效的內(nèi)部控制可以保證財務報表的可靠性,減少財務信息失真，保證國有資本收益確認準確。
2.社會中介機構(gòu)監(jiān)督。國有資本收益的社會中介機構(gòu)監(jiān)督主要指會計師事務所對國有資本收益實施的監(jiān)督。在現(xiàn)實中，會計師事務所在國有企業(yè)年度財務決算、國有企業(yè)改制及國有資產(chǎn)評估中均扮演著重要的角色。其中，注冊會計師受托對國有企業(yè)財務報表進行審計，在一定程度上保證企業(yè)會計收益的準確確認。為保證企業(yè)年度財務狀況及經(jīng)營成果的真實性，根據(jù)財務監(jiān)督工作的需要，國資委統(tǒng)一委托會計師事務所對企業(yè)年度財務決算進行審計。
3.國家監(jiān)督。國有資本收益國家監(jiān)督是指由國家審計部門、財稅部門及外派監(jiān)事會等對國有資本實施的監(jiān)督。(1)審計監(jiān)督。在我國審計監(jiān)督體系中，國家審計處于最高層次和主導地位，它的重要職能之一就是對國有資本進行宏觀和微觀的監(jiān)督。從宏觀角度看，政府審計部門要在審查監(jiān)督國有資本配置與使用的合理性和合法性方面、重大投資項目的監(jiān)督方面、在國有資本收益分配的合理性與合法性方面要發(fā)揮應有的監(jiān)督作用。從微觀角度看，政府審計部門對企業(yè)財務狀況和經(jīng)濟效益狀況也要進行監(jiān)督。與注冊會計師審計共同形成防止國有資本收益流失的防線。(2)外派監(jiān)事會。2000年3月，國務院頒發(fā)了《國有企業(yè)監(jiān)事會暫行條例》，進一步明確監(jiān)事會以財產(chǎn)監(jiān)督為核心，對企業(yè)的財務活動及企業(yè)負責人的經(jīng)營管理行為進行監(jiān)督，確保國有資本及其權(quán)益不受侵犯。
參考文獻：
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[2]陶友之:破解國企利潤上繳的十個難題.上海市經(jīng)濟管理干部學院學報，2006年第6期
需要專業(yè)化、分層次的管理
對于外匯儲備的投資管理，國際上一般分為兩種思路：一種是以挪威為代表的組合管理；另一種是以新加坡為代表的公司管理。
挪威的組合管理主要是根據(jù)自身國家對外匯儲備的各種需求，將外匯儲備分為：貨幣市場組合、投資組合以及緩沖組合。貨幣市場組合是高流動性組合，用以滿易性和預防性需求，由挪威央行下設的貨幣政策部門NBMP放在國內(nèi)外匯市場管理；投資組合和緩沖組合則屬于長期資產(chǎn)組合，由挪威央行下設的專業(yè)投資管理部門NBIM投資到全球的42個不同國家的金融市場。新加坡的公司管理則是依據(jù)自身國家對外匯儲備的各種需求，對交易性和預防性需求，建立高流動性組合交由貨幣當局新加坡金管局MAS管理；對盈利性和發(fā)展性需求分別建立專業(yè)化的投資管理公司GIC和淡馬錫對外匯儲備進行管理運作，投資有價證券、房地產(chǎn)甚至直接投資等領域。
我們在這里需要特別明確的是，兩種外匯儲備投資管理的思路和方法雖然不同，但是無論哪種運作方式都將高流動性資產(chǎn)和長期資產(chǎn)區(qū)分開來，交由不同的機構(gòu)或部門進行管理。一般來說，用以滿足不同需求的外匯儲備具有不同的特點，在管理和運作上需要區(qū)別對待。交易性動機和預防性動機對儲備資產(chǎn)的流動性要求很高，并且大多和一國的貨幣政策密切聯(lián)系。對于滿足這一需求的外匯儲備，就需要建立高流動性的資產(chǎn)組合，放在國內(nèi)外匯市場上隨時準備供貨幣當局使用，一般由貨幣當局或其下設部門管理和運作。而投機性需求和發(fā)展性需求雖然對于流動性要求較前兩種需求要低，但是出于盈利和安全的要求，一般需要由專門的投資管理機構(gòu)或部門運作，投資海外高收益的長期資產(chǎn)。
國際實踐證明，只有用于滿足盈利性和發(fā)展性需求的外匯儲備資產(chǎn)才適合進行長期投資。對于這部分資產(chǎn)的管理，世界上主流的發(fā)展趨勢是成立專業(yè)化的投資管理部門或機構(gòu)進行管理，例如，挪威的NBIM就是央行的下設專業(yè)投資部門，新加坡的GIC和淡馬錫則是財政部門出資建立的獨立公司。實踐證明，這兩種模式在各自的國家都取得了一定的成功。但是具體到一國外匯儲備管理究竟應該使用哪種模式，則要和該國外匯儲備的具體情況結(jié)合起來。
中國的外匯儲備投資面臨的挑戰(zhàn)
外匯儲備規(guī)模巨大，引人矚目，增大了投資管理的難度。我國外匯儲備規(guī)模2006年底達到10663萬億美元，粗略估計用于長期資產(chǎn)投資的部分規(guī)模將會達到數(shù)千億美元，這一數(shù)字比挪威和新加坡兩國外匯儲備的總量可能還多（挪、新兩國外匯儲備合計不超過2000億美元）。
如何把外匯儲備的對外投資與國家的戰(zhàn)略在尊重市場機制的前提下實現(xiàn)有效的結(jié)合？外匯儲備的投資，下一步需要將投資領域延伸到有價證券以外，注意對國家資源戰(zhàn)略、能源戰(zhàn)略，以及支持企業(yè)走出去戰(zhàn)略的配合，既分散了風險，也可以在一定程度上避免“中國買什么漲什么”的情況。從國際范圍內(nèi)看，新加坡的GIC和淡馬錫在資產(chǎn)的選擇上都涉及到很多關系本國發(fā)展戰(zhàn)略的重要領域，如金融、房地產(chǎn)甚至直接投資等。而日本的海外投資主要集中在自然資源的開發(fā)、制造業(yè)、房地產(chǎn)、金融、保險和運輸業(yè)等部門。另一方面，實現(xiàn)區(qū)域和貨幣的多元化，參考貿(mào)易伙伴與我國的進出口貿(mào)易額進行適當配置。外匯儲備在最終使用時的意義在于其具有的國際支付能力，而從這一角度來看，外匯儲備保值、增值，流動性、安全性也在于保障隨時可用的國際支付能力。國際上，挪威央行根據(jù)各主要貿(mào)易伙伴的進出口貿(mào)易額，將滿足盈利性和發(fā)展性的外匯儲備長期資產(chǎn)配置到42個發(fā)達和發(fā)展中經(jīng)濟體，31種貨幣，取得了很好的效果。我們在未來投資管理外匯儲備長期資產(chǎn)時，完全可以根據(jù)各主要貿(mào)易伙伴與我國的進出口貿(mào)易額建立動態(tài)的幣種結(jié)構(gòu)體系。
外匯儲備的投資不應出現(xiàn)“二次結(jié)匯”的要求，而是應當要求以外匯運用為直接目標，以免重新增大外匯儲備增大的壓力。中央?yún)R金公司在銀行和證券公司的注資中，實際上就隱含了這樣一個問題，即這些被注資的機構(gòu)往往需要對這些注入的外匯進行結(jié)匯來進行運用，否則會承擔人民幣匯率升值的風險。下一步的外匯儲備的運用，應當重點強調(diào)外匯的直接對外運用。
面對急劇增長的中國外匯儲備，各方都在*找良策。筆者認為，成立一個新的外匯儲備運作機構(gòu)不難，但是真正改變外匯儲備資產(chǎn)配置可能需要相當長的時間。
中國外匯儲備3600億美元足矣
目前中國外匯儲備已經(jīng)超過萬億美元，遠遠超過應付外部流動性的資金需求。在過去幾年中，中國外匯儲備以每年兩千億的速度暴漲，其中最大的因素是中國在經(jīng)常項目和資本項目的雙順差，是中國經(jīng)濟出現(xiàn)了一些結(jié)構(gòu)性的變化。中國已經(jīng)成為世界的加工工廠，很大程度上它的貿(mào)易順差是這種結(jié)構(gòu)性因素造成的。
與此同時，中國在資本項目上雖然有所開放，但總體來講仍是封閉的。中國的外國直接投資（FDI）金額仍然非常龐大，而如果把與政府相關聯(lián)的資本項目扣除，資本項目也呈結(jié)構(gòu)性順差。此外，還有海外投機資金的流入。近年人民幣升值預期不斷增加，人民幣資產(chǎn)價格不斷上揚，但是，中國政府在人民幣匯率政策方面仍實施控制，不希望人民幣有大幅度升值，其結(jié)果是中國人民銀行被迫大規(guī)模地買入外幣，釋放人民幣。近年外匯儲備的暴漲已經(jīng)超出了外匯儲備本身的概念，而是匯率政策、貨幣政策運行架構(gòu)的一個結(jié)果。
根據(jù)我們的計算，如果只為應付不虞之時短期外債和進口的需要，中國的外匯儲備其實有3600億美元就足矣。一萬億美元，與其說是外匯儲備，不如說大部分是超額儲備。
外匯收益回報有待提高
在認識到我國外匯儲備來源發(fā)生深刻變化的同時，我們也有必要看到，目前中國外匯儲備的收益回報并不理想：一方面，中國仍是一個發(fā)展中國家，出于經(jīng)濟發(fā)展需要，需要大量引進外資（并且為之提供了高達雙位數(shù)的回報）；而另一方面，外匯儲備又放在回報不超過5%的外國政府債券之中。
對于一國來說，外匯儲備的本意是為了應對緊急情況下的對外貿(mào)易和償還對外借款需要，通常來說，正常情況下的外儲管理應該符合三個原則：即安全性、流動性以及效益性（也有稱作“盈利性”），這三性原則一直是外匯儲備的金科玉律，必須得到貫徹和滿足。目前中國外匯儲備便是主要放在流動性極強的外國國債上。
但是對于超額儲備的部分，筆者認為既不應該，也沒有必要百分之百的遵守上述三性。部分外匯儲備完全可以在充分控制風險的前提下，采取比較進取的投資策略，提高回報。1萬億美元的外儲中，扣除3600億的正常儲備需要，剩下有近6400億美元的超額儲備，而這部分儲備目前由于大量投資于外國國債，回報不足5%，如果通過有效的投資策略，將這部分外儲投資回報提高兩個百分點，達到7%的水平，中國每年將多獲得128億美元的收益��這還只是最保守的估計。過去十年，海外基金的平均回報是9%。
根據(jù)官方公告，2005年全國教育經(jīng)費為8418.84億元人民幣，中央和地方各級政府預算內(nèi)教育撥款（不包括城市教育費附加）為4665.69億元（其中中央財政教育支出僅349.85億元）。換言之，如果超額外匯儲備得到有效管理，即使其收益率只提高兩個百分點，每年各級政府的教育撥款便可以增加21%。
誰執(zhí)外儲牛耳
要讓外匯儲備得到有效的管理，使其“有所作為”，理所當然地涉及到由誰來協(xié)調(diào)管理的問題。首先，我們應該認識到，外匯儲備的性質(zhì)和國庫資金不同，這筆錢理論上屬于全國人民，而不是屬于政府。
第二，這筆外匯是人民銀行通過發(fā)行人民幣而買入的，在人民銀行的賬本上，它既擁有這部分外匯資產(chǎn)，同時也要承擔與此相關的人民幣負債，因此這筆錢并不是傳統(tǒng)意義上的國家資產(chǎn)。當資金外流的時候，人民銀行需要收回人民幣，同時將這些儲備釋放出去，所以不能把這筆錢簡單地納為國家資產(chǎn)。
究竟超額外匯儲備由誰掌管？還值得進一步討論，但我個人認為，如果未來真的成立國家外匯資產(chǎn)管理公司，它可以隸屬國務院，但是應該由人民銀行來牽頭，因為這筆錢在央行的資產(chǎn)負債表上。另一種做法是，由財政部牽頭，不過這樣做的前提是，今后吸納外匯的資金來源由央票發(fā)行改為國債發(fā)行。
投資策略須慎重
關于這筆資產(chǎn)如何投資，時下爭論相當激烈。毫無疑問，資金需要分散風險，同時提高回報。但是從資本市場的運作特點來看，如此大規(guī)模的資金，其流動性將成為第一障礙。舉個例子，所有人都知道，中國的黃金儲備在外匯儲備中所占的份額非常小，將一部分外匯分散成持有黃金是理所應當?shù)摹５珡膶嶋H操作過程來說，在價格敏感的黃金市場上，買賣10億美元的黃金根本做不到，何況中國增加一個百分點的黃金持有，就是上百億美元。
對于如此大規(guī)模的資金運作，在現(xiàn)貨市場上買進賣出實際上很困難，散戶買賣根本無須顧及價格，而超大資金運作本身便對價格構(gòu)成重大影響。許多目前所討論的投資策略實際上是不切實際的。而且一旦中國開始進行資產(chǎn)投資分配，相信在國際資本市場上，會出現(xiàn)一批以猜測和跟隨中國政府投資而動來牟利的對沖基金。中國購買海外賬戶必須涉及政治敏感性。中國在2006年到處談判，但并購成交項目少之又少。新加坡是政治中立國，淡馬錫在收購海外資產(chǎn)上，比中國公司有利。
外儲問題涉及政治智慧
【摘要】本文分析了我國新《企業(yè)會計準則》在會計目標、會計信息質(zhì)量特征、會計的確認和計量等方面提出的新理念，指出我國已經(jīng)具備了實行全面收益的理論基礎，闡述了我國在報告全面收益方面取得的進步，并就其改進提出了建議。
【關鍵詞】會計準則；全面收益；業(yè)績報告
我國新企業(yè)會計準則在許多交易和事項的核算方法上實現(xiàn)了與國際會計準則的趨同，特別是引入了全面收益會計理念，使我國會計準則的制定具有了內(nèi)在一致性，推動了我國全面收益報告的研究和實踐。
一、全面收益研究回顧
1980年，美國財務會計準則委員會（FASB）在原第3號財務會計概念公告（SFACNo.3）《企業(yè)財務報表要素》中首次提出了全面收益概念，并把它定義為：“一個主體在某一期間與非業(yè)主方面進行交易或發(fā)生其他事項和情況所引起的權(quán)益（凈資產(chǎn)）變動。它包括這一期間內(nèi)除業(yè)主投資和派給業(yè)主款以外的權(quán)益的一切變動。”美、英等一些國家相關機構(gòu)以及國際會計準則委員會紛紛在改革業(yè)績報告方面采取了措施，雖然各國報告全面收益的方法不盡相同，但改革都是為了提升財務會計信息的質(zhì)量，提高財務信息的有用性。2004年國際會計準則理事會與美國會計準則委員會就業(yè)績報告項目進行了聯(lián)合研究，并已在一些方面達成一致，如兩個委員會認為，“帶有全面收益總計和凈收益或損益小計的單一報表要優(yōu)于兩張報表方式，因為它允許與業(yè)主交易以外的全部凈資產(chǎn)變動同等地列示在同一位置上”。可見在單一報表中報告全面收益是業(yè)績報告改革的發(fā)展方向。
縱觀全面收益報告的國際發(fā)展可以看出，無論是20世紀90年代英、美和國際會計準則委員會對業(yè)績報告的改革，還是近年來國際聯(lián)合項目組關于業(yè)績報告的最新研究成果，全面收益報告的研究和發(fā)展始終是以全面收益理念為指導的，即以向報告的使用者提供更加有用的會計信息為目標，以真實、完整、公允為衡量會計信息質(zhì)量的標準。全面收益理念是全面收益會計研究的中心，也是全面收益報告改革的方向和動力。
我國對全面收益會計研究開始于上世紀90年代。在新會計準則頒布之前，我國的會計目標屬于受托責任觀，會計信息質(zhì)量特征也更傾向于可靠性。加之我國原會計準則回避了公允價值，所以我國實際上沒有引入全面收益會計理念，也不具備報告全面收益的理論基礎。因而全面收益會計研究的重點是分析傳統(tǒng)會計收益和收益表的缺陷，對國外的業(yè)績報告改革進行比較，以及對我國報告全面收益方式的建議和探討。
二、我國新準則中的全面收益理念
企業(yè)會計準則的改革，使我國財務會計概念結(jié)構(gòu)中的許多方面發(fā)生了變化，但由于引入了全面收益會計理念，使得會計目標、會計信息質(zhì)量特征、會計的確認和計量，以及財務會計報告的內(nèi)容和方法變革的方向和目標是一致的，從而使具體會計準則的制定也具有了內(nèi)在一致性。我國新準則中所體現(xiàn)出的全面收益會計理念主要包括：
（一）關于會計目標——強化了會計信息決策有用的要求
在財務會計概念結(jié)構(gòu)體系中，財務報告目標起著指引方向的作用。以財務報告目標為基礎，財務會計信息的質(zhì)量特征、財務報表的要素及其確認與計量就可有機地建立與聯(lián)系起來。只有明確了財務報告目標，才能較好地指導會計準則的制定與應用。①20世紀90年代以前，我國會計領域幾乎沒有出現(xiàn)過“會計目標”、“財務報告目標”等術語，1993年《企業(yè)會計準則》中指出：會計信息應當符合國家宏觀經(jīng)濟管理的要求，滿足有關各方了解企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的需要，滿足企業(yè)加強內(nèi)部經(jīng)營管理的需要。如果這被認為是我國當時的會計目標，那么可以看出這一目標基本采用了受托責任觀。2006年，我國頒布了新的《企業(yè)會計準則》，在“企業(yè)會計準則——基本準則”中明確指出“財務會計報告的目標是向財務會計報告使用者提供與企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責任履行情況，有助于財務會計報告使用者做出經(jīng)濟決策。”新的會計目標強化了為投資者和社會公眾提供決策有用會計信息的新理念，明確提出財務報告的目標是必須為報告使用者做出科學決策提供相關、真實、可靠、公允的會計信息。這一目標的確立和理念的升華，為維護投資者和社會公眾利益、促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展提供了制度保證。
（二）關于會計信息質(zhì)量特征——強調(diào)會計信息應當真實與公允兼具
會計信息的質(zhì)量特征是會計信息所要達到或滿足的質(zhì)量標準，它是進行會計選擇時所應追求的質(zhì)量標志。在會計信息的各個質(zhì)量特征中，相關性和可靠性是會計信息質(zhì)量的兩大重要特征。有用的會計信息既要相關又要可靠，這早已是會計信息提供者和使用者的共識。葛家澍教授認為，我國應借鑒美國等發(fā)達國家在構(gòu)建會計信息質(zhì)量特征時所采用的思路。也就是說，構(gòu)建我國會計信息質(zhì)量特征時也應以會計目標的實現(xiàn)為最終目的，以會計實踐的可操作性為約束性條件。新準則中的會計目標強化了會計信息決策有用的要求。與原會計準則相比，相關性在會計信息質(zhì)量特征中的重要性也有所增加。如新會計準則中資產(chǎn)負債觀的采用和公允價值的引入都已經(jīng)突出了相關性的質(zhì)量特征，即強調(diào)會計信息應當真實與公允兼具，大大提升了會計信息的有用性。
（三）關于會計確認——確立了資產(chǎn)負債觀的核心地位
資產(chǎn)負債觀和收入費用觀是確定企業(yè)收益的兩種不同理念。在資產(chǎn)負債觀下，會計準則制定重在規(guī)范資產(chǎn)和負債的定義、確認和計量；收入費用觀下，會計準則制定主要關注收益表要素的定義，把收益的確認和計量作為準則規(guī)范的首要內(nèi)容，資產(chǎn)和負債的定義、確認和計量成為收益確定的副產(chǎn)品。二者在會計處理中的一個顯著差異就是對未實現(xiàn)損益的會計處理：按照資產(chǎn)負債觀，企業(yè)的收益是當期凈資產(chǎn)的凈增長額（不包括業(yè)主投資或派給業(yè)主款造成的凈資產(chǎn)變動），收益的確定不需要考慮實現(xiàn)問題；收入費用觀則直接確認已實現(xiàn)的每筆收入和費用，進而根據(jù)配比原則確定收益。與收入費用觀相比，資產(chǎn)負債觀更為注重交易和事項的實質(zhì)，提供的收益總額信息相關性更強。
新《企業(yè)會計準則》中關于收益的確定，放棄了收入費用觀轉(zhuǎn)而采用資產(chǎn)負債觀，提出“收入是企業(yè)在日常活動中形成的、會導致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關的經(jīng)濟利益的總流入”，“費用是企業(yè)在日常活動中發(fā)生的、會導致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關的經(jīng)濟利益的總流出”。收入費用的定義以凈資產(chǎn)的變動為基礎，注重資產(chǎn)負債的確認和計量，另外取消了許多不符合資產(chǎn)或負債定義的遞延（待攤）或預提項目，體現(xiàn)了資產(chǎn)負債觀的理念。又如“企業(yè)會計準則第18號——所得稅”，由原來的遞延法和收益表債務法改為資產(chǎn)負債表債務法，用暫時性差異的概念取代了時間性差異。暫時性差異是指資產(chǎn)或負債的賬面價值與其計稅基礎之間的差額。暫時性差異的采用是資產(chǎn)負債觀在所得稅會計準則中的體現(xiàn)，采用永久性差異和時間性差異的劃分則是收入費用觀理念下的所得稅會計選擇。③在具體的會計處理上，首先確認遞延所得稅資產(chǎn)和負債，進而由其變動來確定當期所得稅費用，認為只要資產(chǎn)和負債的會計核算真實公允，所得稅費用會計信息就會真實可靠。而原來的遞延法和收益表債務法，所得稅費用的會計處理都是依照收入費用觀，從時間性差異出發(fā)，將時間性差異對未來所得稅的影響視作對本期所得稅費用的調(diào)整，往往產(chǎn)生大量不符合資產(chǎn)和負債定義的遞延稅款借項和貸項。所得稅會計準則采用的資產(chǎn)負債表債務法，真實體現(xiàn)資產(chǎn)和負債的未來可收回金額，真實公允地反映了企業(yè)資產(chǎn)和負債未來能為企業(yè)帶來的實際現(xiàn)金流。
（四）關于會計計量——引入公允價值計量屬性
2006年的《企業(yè)會計準則》在許多方面實現(xiàn)了新的突破，其中公允價值計量屬性的運用是最顯著的方面。國際會計準則及美國等市場經(jīng)濟發(fā)達國家會計準則，紛紛將公允價值作為重要的計量屬性加以運用，以提高會計信息的相關性。從計量屬性角度看，公允價值在某種程度上代表著財務會計的發(fā)展方向。引入公允價值計量屬性，并使我國形成以歷史成本計量為主，多種計量屬性并存的會計計量模式，表明我國要在可靠性的基礎上，努力提高會計信息的相關性。這符合我國的會計目標，也是我國市場經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。
我國會計準則對公允價值的定義基本與國際會計準則相同，即：資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~計量。公允價值的運用包括金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣易、生物資產(chǎn)等17項具體準則，這與國際會計準則中公允價值的使用范圍基本一致，體現(xiàn)了我國會計準則與國際會計準則的趨同。同時從我國的實際情況出發(fā)，新準則對于公允價值的運用又采取了比較嚴格的限制條件，如準則規(guī)定：企業(yè)在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。另外在投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、債務重組、非貨幣性資產(chǎn)交換等準則中，對于公允價值的運用也都有類似的限制條件。
總之，新準則在財務報告目標方面，強化了信息決策有用的要求。強調(diào)高質(zhì)量的會計準則要以會計信息的供給與需求為核心，要求財務報告在反映企業(yè)管理層受托責任履行情況的同時，應當向會計信息使用者提供決策有用的信息。指出滿足投資者、債權(quán)人等的信息需求，減少信息不對稱。在會計信息質(zhì)量要求方面，強調(diào)會計信息應當真實與公允兼具，使財務報表反映企業(yè)所有重大的交易或者事項，以有助于信息使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在和將來作出科學的評價和合理的預測。在會計確認和計量方面，確立了資產(chǎn)負債表觀的核心地位，要求企業(yè)提升資產(chǎn)負債信息質(zhì)量，如實反映資產(chǎn)未來經(jīng)濟利益，合理確認預計負債，不高估資產(chǎn)價值，不低估負債和損失。另外，公允價值計量屬性的引入必然帶來更多的未實現(xiàn)損益的報告問題。可見，全面收益理念的引入奠定了我國全面收益報告的理論基礎，也進一步增加了我國全面收益報告研究的必要性和緊迫性。
三、我國在報告全面收益方面取得的進步
我國的新準則借鑒了國際會計準則的做法，將所有者權(quán)益變動表作為主要報表之一，并在所有者權(quán)益變動表中列示了“凈利潤”和“計入所有者權(quán)益的利得和損失”及其“合計數(shù)”。雖然沒有明確全面收益的概念，但表中的“凈利潤”就是已實現(xiàn)的“凈損益”，“直接計入所有者權(quán)益的利得和損失”是已確認而未實現(xiàn)的利得和損失，即“其他全面收益”，“合計數(shù)”即凈損益加其他全面收益，實際上就是“全面收益總額”。可見，我國所有者權(quán)益變動表是全面收益理念的具體體現(xiàn)，是我國在報告全面收益方面的巨大進步。與原企業(yè)會計準則中的業(yè)績報告相比，利潤表和所有者權(quán)益變動表共同構(gòu)成的業(yè)績報告具有以下特征：
第一，完整地反映了企業(yè)的業(yè)績。收益要求確認和計量除由于股東投資和股利分派以外的所有形式（包括現(xiàn)金和非現(xiàn)金）的權(quán)益變動，但由于利潤表受到實現(xiàn)原則的限制，目前仍有部分已確認未實現(xiàn)的利得和損失繞開利潤表直接進入資產(chǎn)負債表所有者權(quán)益部分。我國所有者權(quán)益變動表中“凈利潤”與“計入所有者權(quán)益的利得和損失”的“合計數(shù)”，即全面收益總額，是將已確認未實現(xiàn)的利得和損失計入“全面收益”，不但使會計信息更加清晰透明，而且完整地反映了企業(yè)的業(yè)績，便于投資者對企業(yè)的盈利能力等方面進行科學的預測和評價。
第二，有利于公允價值計量屬性的廣泛運用。公允價值比歷史成本更能夠反映資產(chǎn)和負債的真實價值，可以給報表使用者提供更具有決策相關性的信息。原企業(yè)會計準則對公允價值基本上采取排斥的態(tài)度，然而隨著新企業(yè)會計準則中公允價值的廣泛運用，必然帶來更多的“已確認未實現(xiàn)的利得和損失”，受到實現(xiàn)原則的限制，目前這些項目只能繞過利潤表直接計入資產(chǎn)負債表的所有者權(quán)益部分，隨著所有者權(quán)益中這些項目的增多，所有者權(quán)益就會變得讓人難以捉摸，信息的質(zhì)量也會出現(xiàn)很大的問題。所有者權(quán)益變動表暫時解決了這一問題，通過將“計入所有者權(quán)益的利得和損失”正本清源，與“凈利潤”一起計入“全面收益總額”，使所有者權(quán)益的內(nèi)容不再模糊，解決了公允價值在報告方面的后顧之憂。
關鍵詞：管理層激勵 投資決策 基準收益率
一、文獻回顧
（一）基準收益率相關文獻回顧
基準收益率是投資決策中用以衡量資金時間價值的重要參數(shù)，是投資者依據(jù)所在行業(yè)的歷史投資績效，以動態(tài)的觀點所確定的、可以接受的投資收益的最低標準水平，即投資者可接受的最小收益率。在企業(yè)中是由決策部門根據(jù)企業(yè)未來的發(fā)展預測和財務情況自行確定的，而且隨著條件的變化經(jīng)常變動。當項目的收益率達到或超過該標準時，企業(yè)可考慮對這項方案進行投資；若低于這個標準，企業(yè)的資本將不用于該項投資，而轉(zhuǎn)向收益率更高的投資項目。
蔣紅華（2005）認為影響基準貼現(xiàn)率的因素主要有資金成本、最低希望收益率和截止收益率。企業(yè)應根據(jù)投資項目的性質(zhì)、特點確定適當?shù)馁N現(xiàn)率，以客觀地評價投資項目的可行性，避免投資失誤和損失。王燕、康鋒（2003）具體分析了影響基準收益率的幾種因素，最后提出了確定基準收益率的方法和原則。其創(chuàng)新之處在于，明確指出來基準收益率與企業(yè)最低期望盈利率等指標的區(qū)別和聯(lián)系，并給出了計算基準收益率的方法和步驟。
（二）管理層激勵對投資決策的影響相關文獻回顧
Campbell etal（1989）研究表明當投資績效影響經(jīng)理的能力或競爭力聲譽時，經(jīng)理與股東的投資沖突就會出現(xiàn)，他們的模型表明在最優(yōu)的激勵合同均衡時，經(jīng)理是投資不足的。劉懷珍（2004）等研究了經(jīng)理私人利益與企業(yè)投資行為的關系，通過建立模型發(fā)現(xiàn)，經(jīng)理私人利益是企業(yè)過度投資行為產(chǎn)生的決定因素，顯性報酬只影響經(jīng)理的努力水平而與投資行為無關。Jeffrey L.Coles（2006）指出高管人員財富對股票波動的靈敏度越高，高管人員就會做出風險更高的投資決策，更多的投資開發(fā)，更少的投資實務資產(chǎn)。Ryan and Wiggins（2002）則運用聯(lián)立方程檢驗了研發(fā)投資與高管人員激勵的內(nèi)生關系。實證結(jié)果發(fā)現(xiàn)增長機會與股票期權(quán)的使用正相關，股票期權(quán)對研發(fā)投資有正的影響，而限制性股票對研發(fā)投資有負的影響。王艷（2005）通過理論模型推導出了如何設計最優(yōu)股權(quán)契約來降低經(jīng)理的過度投資問題，并考察了與經(jīng)理過度投資相關的因素。羅富碧等（2008）運用上市公司2002—2005年面板數(shù)據(jù)，得出了我國上市公司高管股權(quán)激勵對投資有顯著正影響，并且股權(quán)激勵與投資滿足內(nèi)生決定要求。
因此，在制定管理層激勵計劃時，需要權(quán)衡該計劃對公司投資決策的影響，應該根據(jù)實際的情況選擇恰當?shù)墓芾韺蛹钅Ｊ剑员苊獬霈F(xiàn)損害公司價值的行為，并且把握好最優(yōu)的管理層激勵強度，以使公司的投資水平處于最優(yōu)狀態(tài)，這樣才能最好的發(fā)揮激勵機制的作用，提高企業(yè)價值和績效。
二、實證研究
（一）假說的提出
由前文可以看出，管理層激勵與投資決策之間有很強的相關關系，相關文獻主要都是集中在研究管理層激勵對投資不適當行為的效果上面，并沒有研究對投資參數(shù)和指標的影響，特別是像基準收益率這樣關鍵性的指標。管理層激勵會影響管理層做出有所傾向的投資決策，引起投資風險的變化，進而影響公司的總風險。基準收益率作為投資決策的重要指標和必須考慮的參數(shù)，管理層激勵必然也會對基準收益率產(chǎn)生一定的影響。管理層激勵雖然是作為解決委托問題而實施的方案，但是管理層激勵影響著管理層的投資行為，管理層可能會為了實現(xiàn)激勵的條件或者是為了得到更多的獎勵，將資金投入收益高的項目以期望得到更多的利益，那么一些收益少但已經(jīng)超過公司資本成本的項目將不能得到實施，即管理層在實施了管理層激勵后會提高他們對項目的最低期望收益率，也就會提高基準收益率。即本文提出如下假設：
H1：實施管理層激勵會使管理層會提高基準收益率
不同強度的管理層激勵對投資決策產(chǎn)生不同程度的影響。如果對管理層實施越強的激勵，那么管理層就越有動機和動力選擇投資高收益的項目，提高自己的最低期望收益率。進而本文提出如下假設：
H2：管理層激勵強度與基準收益率成正比
（二）變量的選擇
在最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)模型中，根據(jù)國內(nèi)外研究狀況，本文確定了11個研究制造業(yè)行業(yè)資本結(jié)構(gòu)的因素。變量說明表如表1。在計算公司債務資本成本時，本文選取財務費用中的利息支出/債務總計。
在管理層激勵強度與基準收益率關系的模型中，本文沒有選擇以往研究中用高管持有公司股份的比例來表示股權(quán)激勵的強度，因為管理層持有股份比例的高低并不直接反應該激勵方式對高管未來行為的影響程度，管理層持股比例高并不意味著由股權(quán)帶來的財富效應在其總薪酬中所占的比重大。因此本位采用股權(quán)激勵的股份數(shù)*（該公司年末收盤價——激勵價格）/管理層總薪酬+股權(quán)激勵的股份數(shù)*（該公司年末收盤價——激勵價格）來計算股權(quán)激勵的強度（IR）。
（三）模型的構(gòu)建
基準收益率的測算模型
根據(jù)已有文獻的閱讀發(fā)現(xiàn)，采用資本資產(chǎn)定價模型結(jié)合加權(quán)平均資本成本的方法對基準收益率的測算具有更好的解釋力，既反映了不同資金來源的成本，也反應了風險。所以本文采用的模型如下：
K=Ke×（1-C）+Kd×C×（1-T）
其中：
K-基準收益率
Ke-權(quán)益資本收益率
Kd-債務資本收益率
C-資金成本優(yōu)化值
T-所得稅稅率
資本資產(chǎn)定價模型：
Ke=Rf+β× （Rm-Rf）
其中：
Rf-無風險利率
β-系統(tǒng)風險系數(shù)
Rm-市場收益率
最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)模型：
CS=a0+a1ROA+a2SIZE+a3TANG+a4TAX+a5NDTS+a6GW+a7STATE+a8IC+a9CR+a10CL+a11P+ε
管理層激勵強度與基準收益率相關性模型
Ri=b0+b1IR+b2BETA+b3SIZE+b4GW+b5ROA+b6STATE+γ
（四）樣本的選擇
本文選擇2009—2011年實施管理層激勵的制造業(yè)上市公司作為樣本，剔除了出現(xiàn)財務困境的公司、財務會計數(shù)據(jù)與指標缺失的公司、B股、H股的上市公司，剔除掉在同一年實施兩次以上的重復樣本，得出實施管理層激勵的制造業(yè)上市公司有49個樣本，其中實施股票期權(quán)的公司26個，實施限制性股票的公司21個，實施管理層持股的公司1個，實施股票增值權(quán)的公司1個。另外，作為配對樣本，本文在2009—2011年中選取與實施管理層激勵的制造業(yè)上市公司相對應的樣本（即行業(yè)、年份等都對應）。本文所用的數(shù)據(jù)來自銳思數(shù)據(jù)庫。
1、分析第一個假設
從皮爾森相關系數(shù)矩陣可以看出，所選取的變量間相關系數(shù)在顯著性水平0.05的條件下，不存在明顯的線性相關關系，可以同時進行多遠線性回歸分析。根據(jù)第一次回歸結(jié)果，剔除不顯著的變量，進行第二次回歸。
從表2的回歸系數(shù)表中可以看出，在5%的顯著性水平下各指標都顯著的影響資本結(jié)構(gòu)，該模型的擬合優(yōu)度為76.5%，可以說是較為完整的解釋了因變量。從VIF來看，數(shù)值均不超過2，可以說明這幾個變量之間不存在嚴重的多重共線性。前10大股東持股比例與資本結(jié)構(gòu)負相關，原因在于控股股東持有的股權(quán)比例越高，就不希望管理層過多的負債導致增加公司財務風險，發(fā)生財務危機。實際稅率與資本結(jié)構(gòu)負相關，雖然稅率越高，債務的稅盾功能就越大，但是一味的節(jié)稅而加大負債比例容易增大財務危機，公司應根據(jù)實際情況來平衡。公司的規(guī)模與資產(chǎn)抵押能力與資本結(jié)構(gòu)呈正相關，這可以說明公司的規(guī)模越大、資產(chǎn)的抵押能力越強，就越有能力和信用度來籌集更多的債務資本。從回歸系數(shù)表中可得出： CS = -1.012 - 0.015CR
-0.411STATE-0.727TAX+0.079SIZE+0.249P 利用各指標的平均值，可以計算出最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)值為0.3982。
本文利用利息支出/總債務來計算公司的實際債務資本成本，然后求得平均值，這樣計算出的2009—2011年實施管理層激勵的公司的債務資本成本為1.31%。
為無風險讓渡貨幣的報酬率，通常都是將各種類型的政府債券的收益率看作無風險資產(chǎn)收益率。本文采用2006年十年期國債年收益率2.92%來設定它。為資本市場的平均投資收益率。資本市場存在著充分的競爭性、有效性以及投資者追求收益最大化地動機，這些決定了資本市場有一個均衡的投資收益率。但是，在實踐中很難計算出這個均衡點。因此本文采用股票價格指數(shù)替代均衡投資收益率作為資本資產(chǎn)定價模型的平均投資收益率。由于股票價格指數(shù)的劇烈變動，在實際計算中采用一個比較長的時間段，用其平均價格指數(shù)收益作為的參考值。本文用2000—2006年的上證綜合指數(shù)平均收益率來設定它，通過計算為18.64%。
本文利用銳思數(shù)據(jù)庫中股票風險因子模塊中個股資本資產(chǎn)定價模型中β值的數(shù)據(jù)。其原理是通過線性回歸，選取過去一段時間某支股票的收益率和市場指數(shù)的平均收益率，回歸求得的系數(shù)就是β值。本文采用了以日收益計算的年度數(shù)據(jù)，按總市值加權(quán)計算β值。通過計算可以得出權(quán)益資本成本為18.62%。
將資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)值、債務資本成本以及權(quán)益資本成本帶入基準收益率模型中可以計算出進行了股權(quán)激勵的上市公司的基準收益率為11.6%。
對照組：
根據(jù)前面同樣的方法可以求出
CS=-1.579+0.105SIZE-0.073CR
-1.515ROA+0.096TAX+0.424IC得出最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)值為50.26%。債務資本成本為0.024%，權(quán)益資本成本為19.86%。基準收益率為9.89%。因此可以證實第一假設成立。
2、分析第二個假設
根據(jù)表3可以看出，基準收益率與管理層激勵強度呈顯著正相關（5%的顯著性水平下），相關系數(shù)為0.007，其結(jié)果與本文的假設一致。該回歸后的調(diào)整后的R平方為0.672，較為完整的解釋了基準收益率這個因變量。在控制變量方面，BETA值與基準收益率呈顯著正相關，相關系數(shù)為0.096，說明風險越高的企業(yè)期望的收益率也就越高；前10大股東持股比與基準收益率也呈顯著的正相關，相關系數(shù)為0.101，說明公司的治理結(jié)構(gòu)對投資決策起到了重要作用，控股股東的持股比例能顯著的影響管理層的投資行為。SIZE與基準收益率呈顯著負相關， 相關系數(shù)為-0.016，這一部分原因在于規(guī)模越大的企業(yè)發(fā)展趨勢減弱，此時管理層可能希望降低企業(yè)的風險以維持發(fā)展，所以最低期望收益率會不如正在成長擴張的企業(yè)高。部分控制變量不顯著的原因可能在于本文選取的時間跨度不夠長，進行管理層激勵的樣本過少。
三、結(jié)論
本文通過對2009—2011年制造業(yè)中進行了股權(quán)激勵政策的上市公司作為樣本，包括深市和滬市的主板、創(chuàng)業(yè)板和中小板來研究管理層激勵政策與基準收益率之間關系。本文的實證結(jié)果支持本文提出的假設，得出了以下結(jié)論：
首先，實施了管理層激勵的公司會提高基準收益率。本文通過文獻回顧，在計算基準收益率的模型中選擇了資本資產(chǎn)定價模型結(jié)合加權(quán)平均資本成本法。目前來說基準收益率并沒有統(tǒng)一的計算模型，本文選擇這個模型的原因在于它既反映了風險、資金結(jié)構(gòu)也反映了資金成本，相對來說解釋力比較強。本文通過兩次回歸得出了影響樣本資本結(jié)構(gòu)的因素，計算出最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)值，并將債務資本成本和權(quán)益資本成本帶入模型中計算出基準收益率。對比配對組的計算結(jié)果，能夠看出實施了管理層激勵的公司為了達到激勵的條件和得到更多的薪酬把資金流投向收益更高的項目。
其次，在前述結(jié)論的支撐下，文本進行了第二部分的實證研究，仍然運用回歸模型來驗證股權(quán)激勵強度與基準收益率之間的關系。實證結(jié)果表明，股權(quán)激勵強度與基準收益率呈顯著正相關，支持本文第三部分的假設，即實施股權(quán)激勵的強度越大，那么管理層設定的基準收益率就會越高。
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關鍵詞：地鐵、交通、票務收益、安全管理
中圖分類號： U231 文獻標識碼： A
一、前言
地鐵車站票務工作涉及到售票、兌零、自動售檢票系統(tǒng)（AFC）設備操作、現(xiàn)金清點、票卡盤點、系統(tǒng)錄入、報表填報、票款解行、票務物資的保管及處理乘客票務事務等諸多事項。車站票務工作需一線人員、票務管理者、設備部門等多方協(xié)同配合完成。車站票務工作人員應嚴格遵守企業(yè)的規(guī)章制度，保證票務收益的完整，客觀公正地處理票務事務，確保乘客利益不受損。
二、地鐵票務收益安全管理的重要性
地鐵票務收益管理工作主要是指以確保地鐵票務收益的安全性為目的，在售檢票、統(tǒng)計、特殊票務處理以及核算等過程中，對有關聯(lián)的車票、現(xiàn)金以及系統(tǒng)數(shù)據(jù)進行全面、集中式管理的一項綜合性工作。軌道交通票務收益管理的重要性，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：
1、票務收益管理可以準確地記錄客流信息，及時地統(tǒng)計票務信息，為運營商的運營調(diào)控、營銷等提供了決策的依據(jù)，同時為提高軌道交通的服務質(zhì)量創(chuàng)造了一定的條件。
2、票務收益管理體系的科學性，可以保證車站客流的井然有序，在一定程度上減少逃票、漏票等現(xiàn)象，極大地保障了企業(yè)的票務收益和經(jīng)濟利益。
3、票務收益管理中AFC系統(tǒng)的安全應用，大大減少了現(xiàn)金的交易、人工記賬和相關的統(tǒng)計工作，在一定程度上能夠精簡工作人員，也提高了工作的質(zhì)量和效率，較好地利用資源。其次，采用無障礙換乘方式，極大地提升了地鐵出行的便利性和技術含金量。
三、影響地鐵票務收益安全的五點因素
1、員工對待票務工作的態(tài)度、工作責任心：票務工作人員對待票務工作的態(tài)度積極度、端正度與票務安全度成正比。
2、員工業(yè)務水平：票務工作人員要熟練掌握設備的操作、填寫報表、乘客事務辦理等票務運作方面。提高票務工作的業(yè)務水平。相關各級部門加強票務安全檢查。提高員工的業(yè)務水平與工作熱情。
3、員工間的互控：票務相關部門應嚴格遵守票務規(guī)章制度，形成自檢、互檢、他檢和自控、互控、他控的機制，加強票務工作管理。
4、設備隱患：地鐵應該著重強調(diào)人為因素，消除設備缺陷，設備隱患是從客觀上保證安全，兩者相輔相成缺一不可。
5、管理漏洞：管理人員的重視度/認識度、規(guī)章制度的執(zhí)行/落實度、員工法制/票務安全意識/業(yè)務教育、管理人員是否帶頭違章、實施檢查督促（車站基層、部門、總部、總公司）、危險源與危險事件的查找、對待違章的公正度、適當?shù)莫剳汀?/p>
四、有效加強地鐵票務收益安全管理的對策
1、根據(jù) AFC 設備產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)特性，保證設備完整的交易數(shù)據(jù)
AFC設備的交易數(shù)據(jù)是票務收益的重要依據(jù)，保障數(shù)據(jù)安全也在一定程度上保障了運營收益的安全可靠。按特性分為AFC 設備產(chǎn)生的完整交易數(shù)據(jù)、非完整交易數(shù)據(jù)和非 AFC設備產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)。其中AFC設備產(chǎn)生的完整交易數(shù)據(jù)可以進入清分系統(tǒng)實現(xiàn)自動清分，數(shù)據(jù)應包含個要素：記錄進入閘機的時間和地點，記錄出閘機的時間和地點，出閘機時具體的扣值金額等內(nèi)容。以上所述的AFC設備產(chǎn)生交易數(shù)據(jù)三個要素中缺少一個及以上要素均稱為AFC 設備產(chǎn)生非完整交易數(shù)據(jù)，此類數(shù)據(jù)因信息不完整，系統(tǒng)無法自動辨識，所以需要借助人工手段進行統(tǒng)計和清分。由于存在安全隱患，需要辨識人員具備鑒別數(shù)據(jù)真?zhèn)蔚哪芰Α?/p>
2、建立健全地鐵運營票務管理機制
在利用AFC系統(tǒng)協(xié)助地鐵票務運作的同時，由于系統(tǒng)難免存在一定的缺陷，地鐵運營管理部門必須時刻關心AFC 系統(tǒng)的安全，加強對內(nèi)部管理人員的管理和監(jiān)察，建立一套行之有效的運營票務管理機制。對于AFC系統(tǒng)和設備一時無法解決的問題，必須從管理上想辦法解決，以確保票務收益的安全。
（1）加強生產(chǎn)操作部門逐級負責制度，確保責任落實。對應地鐵站點多線路廣，票務運作環(huán)節(jié)復雜的特點，生產(chǎn)一線票務監(jiān)控需對員工不斷強化票務收益安全意識教育，立足于內(nèi)部自我管理、自我控制為主。因此，在一線生產(chǎn)部門必須實施逐級負責制度，確保責任落實。
（2）建立與 AFC 系統(tǒng)數(shù)據(jù)相結(jié)合的票務管理系統(tǒng)，進一步完善收益核對機制地鐵幾乎所有的運營票務收益均通過AFC 設備操作產(chǎn)生，難以通過手工方式對海量數(shù)據(jù)進行全面核對，對全線整體收益情況必須由二級審核部門按一定比例進行稽查。
（3）建立獨立的票務稽查隊伍在一線生產(chǎn)部門建立日常審核機制的前提下，各地鐵運營公司必須建立獨立于操作部門，代表企業(yè)對地鐵運營票務收益進行獨立監(jiān)督、審查的票務稽查部門。對票務稽查工作發(fā)現(xiàn)的問題，要深入調(diào)查分析，做到事事徹查，并對存在的問題要有具體的整改措施并認真加以落實。在開展票務稽查工作的同時，建立規(guī)范、完善的票務稽查懲處制度，警示員工，進一步防患于未然。
（4）提高關鍵業(yè)務辦理要求，增強收益管理安全系數(shù)對 AFC 系統(tǒng)的薄弱環(huán)節(jié)，如 AFC 設備出現(xiàn)故障導致需在 AFC 系統(tǒng)外處理的特殊乘客事務（如為在自動售票機購買了無效車票的乘客辦理退款等），這些情況可通過內(nèi)部管理規(guī)定強制要求車站實行雙人共同確認辦理的程序，做到互控、聯(lián)控，進一步提高收益管理安全系數(shù)。
（5）網(wǎng)絡化運營收益流程同單線相比沒有較大的變動，但是對接的部門不同及報表收取方式的不同也會對收益流程有所影響。車站手工票務報表及電子報表存在一個并行階段的過程，但隨著網(wǎng)絡化運營的日趨成熟，將逐步完善系統(tǒng)實現(xiàn)票務數(shù)據(jù)報表填寫的完全電子化。以車站為基層單位，所有票務數(shù)據(jù)的基礎填制都能夠在車站完成，并匯集在LC系統(tǒng)當中。LC系統(tǒng)相關數(shù)據(jù)進行自診斷和處理，收益人員對LC系統(tǒng)內(nèi)發(fā)現(xiàn)問題的電子表報進行二次人工審核，并根據(jù)各部門的需要形成相關票務報表。
3、AFC 系統(tǒng)的安全可靠性是確保地鐵
票務收益安全管理的重要前提保障AFC 系統(tǒng)主要流程包括三部分：車票管理流程；帳務管理流程；運營維護流程。由于地鐵AFC系統(tǒng)涉及制票、售票、檢票、計費、收費、統(tǒng)計全過程，幾乎所有的地鐵運營票務收益都是通過AFC系統(tǒng)得以實現(xiàn)。為確保這一重要前提保障發(fā)揮理想作用，可從以下三方面：
（1）建設AFC系統(tǒng)，必須深入考慮系統(tǒng)運作可能出現(xiàn)的各類收益安全隱患，積極吸收、借鑒同行的經(jīng)驗，將系統(tǒng)的安全可靠性作為系統(tǒng)開發(fā)、驗收的重要檢驗指標，在最大程度上確保開發(fā)的系統(tǒng)具備高度安全性。
（2）在日常票務運作過程中，各類AFC技術人員或各層級票務管理人員必須主動、深入地去收集、發(fā)現(xiàn)AFC系統(tǒng)出現(xiàn)的各類隱患，對系統(tǒng)在運作過程中逐漸暴露出來的問題，需給予高度重視，及時采取措施加以改正。每年定期開展設備缺陷整改討論，申報預算對設備進行必要的改造，保證設備在運行良好的情況下逐步改善設備性能和數(shù)據(jù)穩(wěn)定性。
（3）針對AFC設備的維護保養(yǎng)，制定設備完好率、故障修復率等系列技術考核指標，減少系統(tǒng)、設備故障發(fā)生率，確保系統(tǒng)、設備正常運作，從而保障地鐵票務運作安全、有序開展。在設備保養(yǎng)的過程中發(fā)現(xiàn)問題及時匯總上報相關部門，做好相關問題的記錄工作。
五、結(jié)束語
地鐵票務收益安全管理，一方面需加強對運營票款收入現(xiàn)金流的管理，另一方面，更應該對自動售檢票系統(tǒng)賦值設備隱性現(xiàn)金流的管理加大控制力度。因此，提高自動售檢票系統(tǒng)安全性和建立健全地鐵運營票務管理機制，都是保障地鐵票務收益安全管理的必要手段。
參考文獻：
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[2] 駱海瑛 丁耿：《對自動售檢票系統(tǒng)進行風險評估的探討》，《城市軌道交通研究》，2008年08期
關鍵詞：監(jiān)管理論；評估；成本；收益
中圖分類號：F133；C931.2文獻標識碼：A文章編號：1001-6260（2008）06-0021-06
現(xiàn)代市場經(jīng)濟國家中，組織化市場的出現(xiàn)推動了交易過程的擴張，市場成為資源配置的主要手段。由于不完全競爭、不完全信息和外部性等原因造成的市場失靈，導致了作為一種外部干預的政府監(jiān)管（Regulation）理論的出現(xiàn)和發(fā)展。這種監(jiān)管是基于規(guī)則的監(jiān)管，是政府按照合法的程序和透明的規(guī)則對市場交易活動的干預。這種基于規(guī)則的干預，使所有利益相關者的利益都得到保障，各種交易得以正常進行。隨著技術進步、信息傳輸成本的降低和社會經(jīng)濟活動透明度的增強，監(jiān)管范圍已經(jīng)從那些市場失靈最為明顯的領域，例如具有自然壟斷性的網(wǎng)絡型產(chǎn)業(yè)的簡單經(jīng)濟性監(jiān)管中取得突破，擴展到廣泛的社會性監(jiān)管，成為政府有效干預經(jīng)濟運行和社會發(fā)展的手段。正如經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（Organization for Economic Cooperation and Development，以下簡稱OECD）在關于工業(yè)化發(fā)達國家監(jiān)管體系改革的報告中所述：“本世紀監(jiān)管型國家的出現(xiàn)是發(fā)展現(xiàn)代工業(yè)文明必不可少的一步。監(jiān)管幫助政府在保護廣泛的經(jīng)濟和社會價值方面獲得了巨大的收益。”（OECD，2002），這是十分中肯的評價。但是，在監(jiān)管作為政府干預市場交易和公共行為的方式的百年歷史中，一直存在一個不容回避的問題，即監(jiān)管機構(gòu)始終沒有制定評估監(jiān)管（監(jiān)管政策）績效的原則、程序和方法。監(jiān)管機構(gòu)行使監(jiān)管權(quán)利，制定監(jiān)管政策，對各類經(jīng)濟實體、環(huán)境客體、社會因素產(chǎn)生何種程度上的影響等，沒有任何衡量的指標。針對這一監(jiān)管實踐問題，自上世紀80年代以來，以美國、歐盟和OECD為代表，總結(jié)歷史經(jīng)驗和理論發(fā)展，引入新比較經(jīng)濟學分析框架，創(chuàng)造性地提出成本―收益分析績效評估標準。
一、成本收益分析標準的經(jīng)濟邏輯起點
政府監(jiān)管作為監(jiān)管機構(gòu)依據(jù)法律對市場行為進行監(jiān)督、管理與規(guī)范的一種制度安排，以權(quán)利和義務的方式確定了市場主體行為和關系界限。為了保證權(quán)利和界限的明晰與安全，任何權(quán)利的享受都必須同時支付成本。因此，幾乎所有的監(jiān)管活動，包括監(jiān)管立法、監(jiān)管執(zhí)行和監(jiān)管效果都會產(chǎn)生不同程度的成本。作為對市場的替代，政府在發(fā)揮資源配置作用的同時也耗費并產(chǎn)生著額外的成本。政府從來都不是，也不可能在不花任何代價的情況下抽象地解決糾紛和提供市場秩序。同時，一項好的政府監(jiān)管政策，通過對權(quán)利、義務、責任和程序的有效安排，可能產(chǎn)生各種各樣的收益，降低交易成本，提高經(jīng)濟效率，增加社會凈福利。但是，由于有關約束條件的作用，使得好的政府監(jiān)管政策本身又是一種稀缺資源。類似，一項監(jiān)管政策是利益集團博弈和規(guī)則沖突的產(chǎn)物，當環(huán)境發(fā)生變化時，也要求監(jiān)管政策能進行相應的改變。然而，監(jiān)管改革的成本和條件會限制監(jiān)管政策的適應空間，以至于一項既有監(jiān)管政策的實施不可能達到最優(yōu)水平和取得預期的成果。這樣，由稀缺性引發(fā)的成本節(jié)約問題，便轉(zhuǎn)化為對最優(yōu)監(jiān)管政策的慎重選擇和效益最大化設計問題。這可能就是成本收益分析標準的經(jīng)濟邏輯起點。
二、成本收益分析標準的基本內(nèi)容
成本收益分析標準運用經(jīng)濟學中成本與收益的基本概念，對監(jiān)管政策或建議可能對經(jīng)濟、社會、環(huán)境的影響產(chǎn)生的成本和收益進行實證分析和評估，實質(zhì)上是預期政策或建議實施后可能產(chǎn)生的社會總成本、總收益和凈收益，并以政策的收益要超過成本為基本原則，通過以成本最小化和收益最大化帶來的社會凈福利最大化衡量監(jiān)管政策的績效。歸納美國、歐盟和OECD的有關成本收益分析的主要規(guī)定，可以發(fā)現(xiàn)，該標準的基本內(nèi)涵清晰地表達了政府監(jiān)管理念順應市場變化，并以效率為基礎的哲學基礎和原則：
（1）在該標準中，成本主要包括但不局限于：第一是直接成本，既包括政府撥給監(jiān)管機構(gòu)管理與運行的行政經(jīng)費和撥給地方政府執(zhí)行監(jiān)管政策的經(jīng)費，還包括各級監(jiān)管機構(gòu)的管理運行經(jīng)費；第二是間接成本，指各級政府、企業(yè)和個人執(zhí)行監(jiān)管政策的有關支出，包括消費者和生產(chǎn)者損失、給生產(chǎn)或消費帶來的麻煩或阻礙，以及時間成本（也應該包括對經(jīng)濟和私人市場中生產(chǎn)率、就業(yè)和競爭有效地運行的消極作用，對健康、安全和自然資源有效機制產(chǎn)生的不利效果）（Clinton,1993）。或者另一種分類：第一是預算成本，包括監(jiān)管政策預算以及其他公共資金中的直接財政支出；第二是交易成本，包括監(jiān)管機構(gòu)的政策措施的實施、監(jiān)督、強制執(zhí)行的成本；第三是遵守成本，包括被監(jiān)管者為遵守政策而產(chǎn)生的直接成本(注： 這里的直接成本來自于被監(jiān)管者必須向有關政府機構(gòu)或社會組織提供其行為或者產(chǎn)品信息的義務。)，又分為管理成本和機會成本(注：這里的機會成本是指，為達到相關政策的要求所必須放棄的預期最大收益。為了更有效評估一項監(jiān)管政策的實際成本，必須考慮到如果將上述資源投入到最佳、最安全的項目中所獲得的收益。)；第四是調(diào)整成本，包括為適應政策實施導致的變化（涉及生產(chǎn)、消費的變化）而產(chǎn)生的成本或重新配置資源的費用（European Commission SEC(2005)791，2006）。這兩種對監(jiān)管政策成本構(gòu)成的劃分方式，是政府層級上比較有代表性和概括性的。另外，美國獨立政策研究機構(gòu)，如布魯金斯公共政策研究中心、卡圖研究所和美國企業(yè)研究中心等，對聯(lián)邦政府監(jiān)管理論的數(shù)十年研究形成的成本收益的指標設計也對政府監(jiān)管機構(gòu)有很大的借鑒價值。(注：美國獨立政策研究機構(gòu)將監(jiān)管成本分為三類：社會管制、經(jīng)濟管制和文牘管制。社會管制成本設計了12個指標：空氣污染控制、水污染控制、固體廢物處理、有害物質(zhì)處理、噪音控制、道路光滑度指標、疾病和事故預防、退休和養(yǎng)老管理、家庭遷入和遷出管理、就業(yè)和培訓計劃、健康衛(wèi)生安全標準、工作環(huán)境設施標準；經(jīng)濟管制設計了7個指標：農(nóng)產(chǎn)品價格和銷售的控制、運輸價格和進入控制、能源價格和進入控制、銀行證券基金和保險的進入控制、通訊的聯(lián)邦與地方的分割經(jīng)營、服務業(yè)的登記資格認證與許可證、工資和工作時間標準的障礙；而文牘管制的成本是把聯(lián)邦監(jiān)管機構(gòu)參與管制的工作時間折合成總小時數(shù)，評估出每小時工作的貨幣值，然后用總小時數(shù)乘以每小時貨幣值，乘積就是文牘管制的總成本。)實踐中，各國政府還會在上述分類項下細化各種相關成本，并且根據(jù)市場環(huán)境的變化，借鑒以往監(jiān)管報告的經(jīng)驗和學術研究機構(gòu)的分析報告，不斷調(diào)整成本的范圍，以期準確反映監(jiān)管政策的影響。
（2）監(jiān)管機構(gòu)在計算成本的同時，也要量化執(zhí)行監(jiān)管政策后可能產(chǎn)生的收益。收益會根據(jù)監(jiān)管政策的不同而在不同的時間段上產(chǎn)生，即可能“立竿見影”，短期內(nèi)就產(chǎn)生收益，或者需要較長時間才能體現(xiàn)收益。以美國聯(lián)邦監(jiān)管機構(gòu)的評估做法為代表，監(jiān)管機構(gòu)一般會堅持評估市場直接貿(mào)易收益和社會間接效益的原則，對短期內(nèi)產(chǎn)生的收益進行直接評估，對在較長時期產(chǎn)生的收益，通過貼現(xiàn)的方法將未來收益折算成現(xiàn)值，評估未來各年度的收益。收益一般表現(xiàn)為：促進經(jīng)濟和私人市場更為有效地運行，增進健康和安全，保護自然資源及消除、減少歧視或偏見。收益的種類一般包括：經(jīng)濟收益、安全收益、健康收益和環(huán)境收益。凈收益是總收益減去總成本，只有總收益大于總成本才會產(chǎn)生凈收益（見表1）。
奇怪的是，量化收益的方法在歐盟及其成員國的應用頻率，遠少于在美國聯(lián)邦監(jiān)管機構(gòu)的應用，造成這種情況至少有以下三個原因：第一，和美國不同，歐盟負責監(jiān)督監(jiān)管程序的機構(gòu)通常對規(guī)章及其分析沒有審核權(quán)。(注：根據(jù)歐盟文件和某些成員國做法，協(xié)調(diào)機構(gòu)經(jīng)常無權(quán)對分析做實質(zhì)性改變。）例如荷蘭的經(jīng)濟事務部是一個組織其他機構(gòu)來產(chǎn)生影響評估報告的協(xié)調(diào)機構(gòu)。第二，在歐盟，影響評估報告常常成為利益集團討價還價的工具，而不是被直接用于制定決策。(注：美國的監(jiān)管影響分析是形成監(jiān)管決定的主要基礎，這樣的認識是不正確的。雖然監(jiān)管影響分析確實傳達決策制定，但是如同歐盟一樣，法律和規(guī)章通常是為適應利益集團的需要而設計的。)第三，假定收益一定為正，而從不考慮是否可能沒有收益。
（3）監(jiān)管機構(gòu)在分析評估成本和收益時，除了按照上述分類項目外，會使用機會成本和支付意愿等概念，以細化和提高評估程度。機會成本（opportunity cost）是指，在社會資源稀缺的情況下，人們選擇將一種資源用于某種用途時，而放棄用于其他用途的一種取舍關系。即人們考慮將一種資源用于某種用途時，應該考慮可供選擇的次優(yōu)用途。這種次優(yōu)用途就是機會成本的正式度量（斯蒂格利茨 等，2005）。一般而言，經(jīng)濟學家傾向于將支付意愿（willingnesstopay）視為機會成本的最合適的測量指標，(注：美國監(jiān)管機構(gòu)主要利用兩種方法估計人們的支付意愿：一種方法是快樂定價，是指從可觀察的市場行為中推導出人們的估價；另一種方法是隨機性估值定價，這種方法通常在無法獲得市場行為實證數(shù)據(jù)的情況下使用。）它是指在個人偏好和收入預算約束下，消費者通過選擇分配收入，獲得效用最大化，即支付意愿取決于市場價格。因此，利用支付意愿這個衡量工具，市場價格就可以為評估成本收益提供豐富的數(shù)據(jù)。如果個人沒有獲得某方面的福利改進而通過調(diào)查意愿獲得，此時接受意愿（willingnesstoaccept）就可以作為支付意愿的補充，提供一個關于機會成本的有效衡量指標（注：Executive Office of the President: Office of Management and Budget (O.M.B.)， “Regulatory Analysis”， September 17,2003。）。
在這里，筆者必須指出一個不容回避的事實，歸納美國、歐盟和OECD的做法，各個國家的監(jiān)督機構(gòu)沒有對監(jiān)管機構(gòu)的成本收益分析進行標準化。也就是說，對成本收益分析中的一些基本概念、計量數(shù)值，不同的監(jiān)管機構(gòu)和不同的監(jiān)管政策會有不同的假定。監(jiān)督機構(gòu)應該試圖統(tǒng)一這些概念數(shù)值，以便于跨政策和跨機構(gòu)的比較。
（4）當政府監(jiān)管政策涉及的成本收益不能被貨幣量化時，可以利用其他形式的指標，在既定的政策目標約束下，選擇成本投入最小的方案，以最有效利用資源的標準衡量監(jiān)管政策，這種方法就是成本有效性標準。一定程度上，成本有效性標準是一種在收益方面較為寬松的衡量標準，是成本收益標準在某些監(jiān)管政策評估上的替代方法。例如，社會性監(jiān)管（注：根據(jù)監(jiān)管對象的不同，西方監(jiān)管理論主要將政府監(jiān)管分為經(jīng)濟監(jiān)管和社會監(jiān)管，有時各國還會依據(jù)國情增加程序性監(jiān)管（政府對所有企業(yè)的公文的要求和約束）或間接監(jiān)管（對壟斷等不公平競爭行為進行間接制約的監(jiān)管）)。基于對健康、安全和環(huán)境的保護，為消費者、工作者和大眾提供社會可持續(xù)發(fā)展的工作環(huán)境和自然環(huán)境，其涉及的事故、風險和污染等情況，都不是一種具體有形的商品，不可能在市場上交易，沒有對應的市場價格。這種情況下，監(jiān)管機構(gòu)會使用基于顯示性偏好和表示性偏好的分析方法來評估成本收益。顯示性偏好方法，以消費者、工人和其他市場參與主體的實際市場決策為基礎，對商品和服務的價值，或者這些商品和服務某些特性的價值進行估計。如果市場參與主體信息完全并且面臨真實的選擇，確定監(jiān)管政策制定所需的（收益與成本的）貨幣化價值還是可行的。表示性偏好方法通過向調(diào)查對象提出關于使用或非使用的價值的假設問題，以獲得與收益或成本估計相關的支付意愿估計值，具體例子包括隨機價值定價（contingent valuation）、結(jié)合分析（conjoint analysis）和風險權(quán)衡分析（risktradeoff analysis）等(注：Executive Office of the President: Office of Management and Budget (O.M.B.).“Regulatory Analysis”， September 17,2003。)。
（5）成本與收益通常不在同一時間發(fā)生。當成本和收益不在同一時間發(fā)生時，不考慮實際發(fā)生的時間而簡單地將成本或收益加總的做法是不正確和不切實際的。如果監(jiān)管政策的成本與收益的發(fā)生被推遲或相互之間在時間上相隔，那么這種時機上的差別就應該在監(jiān)管分析中得以反映，于是進行成本收益分析時必須考慮貼現(xiàn)率（discount rates）。為了決定現(xiàn)在的支付是否值得，就要對未來收益進行貼現(xiàn)，確定它們的現(xiàn)值。一般來說，在一個監(jiān)管政策實施的周期中，成本會在前期迅速增加，而收益往往是在以后逐步產(chǎn)生的，提高貼現(xiàn)率會趨于減少這一監(jiān)管政策所具有的吸引力，即貼現(xiàn)率會對那些實施周期長的政策措施產(chǎn)生重大的影響（席濤，2006）。因此，在成本收益分析中，合適的貼現(xiàn)率是十分重要的。
（6）監(jiān)管機構(gòu)在進行成本收益分析時，還要考慮機動性、分配影響和平等性。另外，監(jiān)管決策應該在科學和充分的信息基礎上做出，行政機關應該詳細說明監(jiān)管方案的合理性，而不是詳細說明監(jiān)管實體必須遵守的守法行為和方式。在制定監(jiān)管政策之前，監(jiān)管機關應該切實可行地探尋不同利益主體的意見，評估監(jiān)管將對不同利益主體造成的影響，努力尋求與不同利益主體之間的協(xié)調(diào)。每個監(jiān)管機關應該避免不同監(jiān)管政策之間的不一致、矛盾和重疊。另外，監(jiān)管政策應該簡潔和容易理解，使?jié)撛诘牟淮_定性及由此引發(fā)的訴訟最小化。
三、成本收益分析標準的意義和局限
“分析優(yōu)于定義”（經(jīng)濟消息報編輯部，1995），這句經(jīng)濟學家科斯先生的名言，在成本收益分析標準上體現(xiàn)得淋漓盡致。成本收益分析標準作為新制度經(jīng)濟學研究中主要的分析手段，它的產(chǎn)生及其應用，使得對抽象的制度、產(chǎn)權(quán)等對象進行研究時能有一個有力的、具體的分析工具，且把這一過程中的諸多問題歸結(jié)為可測量、比較，并能進行數(shù)量分析的成本與收益問題。它使得制度分析和傳統(tǒng)經(jīng)濟學分析在方法上能夠融合，使得經(jīng)濟學的研究范圍和作用領域大大拓展。實踐中，該標準運用統(tǒng)計分析等方法驗證監(jiān)管政策是否以法律手段促進資源的最佳配置、促使社會福利水平的提高，從而實現(xiàn)帕累托改進，提高監(jiān)管績效，降低社會成本，同時，借用成本收益分析，實行監(jiān)管政策的信息披露，增加透明度，代表公共利益執(zhí)法，在很大程度上解決了監(jiān)管中“囚徒困境”的難題，有效地避免了監(jiān)管者成為被監(jiān)管者的“俘虜”（Sunstein，1996）。但是，成本收益分析方法至目前為止還存在以下問題：首先，它還存在著機械性運用的缺陷，即其假定成本與收益是緊密關聯(lián)、互相對立的。然而在實際過程中，成本與收益間的模糊關系，兩者間不規(guī)范的、不合理的相互轉(zhuǎn)化是很普遍的現(xiàn)象，特別是在成本約束松懈的體制內(nèi)，情況更是如此。忽視成本與收益間的某些現(xiàn)實狀況，將使成本收益分析方法及其結(jié)論失真，或與實際狀況有很大的差距。其次，如美國布魯金斯管制研究中心向國會提交的《2002年聯(lián)邦管制的成本―收益分析報告》中所述：“(注：OMB和OIRAOMB（Office of Management and Budget，管理和預算辦公室）和OIRA（Office of Information and Regulatory Affairs，信息和管制事務辦公室）作為監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管者，直接負責審核監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)章。）以各個監(jiān)管機構(gòu)的成本收益分析報告為基礎建立的總報告，內(nèi)容不全面，而且有過分突出和不切實際的收益評估。OMB和OIRA低評管制成本，高估管制收益，一方面，給政府首腦總統(tǒng)有個管制績效的滿意結(jié)果，另一方面，給國會一個滿意的答案，其結(jié)論有待歷史檢驗。”成本收益分析在某種程度上和某些情況下，成為國家立法機關、行政機關、監(jiān)督機關之間妥協(xié)的工具，或是達成某種默契的“合理合法外衣”。再次，現(xiàn)實中有許多東西的成本和收益是難以量化的，如某些非交易性的社會物品和人身屬性的物品，除非依賴一定的假設條件，但難免產(chǎn)生自圓其說的感覺。最后，成本收益分析標準沒有涉及分配領域的問題，不能解決提高福利水平后的收入分配問題。于是，OECD通過對包括美國在內(nèi)的18個國家的監(jiān)管政策進行評估，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，“至少到目前為止，這些分析一般只是對政策制定做一個‘邊際效應’的分析”（OECD，1997）。盡管如此，至少在形式上越來越重視對監(jiān)管政策進行成本收益分析的趨勢，仍將會在各級政府中繼續(xù)發(fā)展（Hahn，1998.），并在實質(zhì)上繼續(xù)推進成本收益分析標準在全世界范圍內(nèi)的擴大化和縱深化。
四、成本收益標準對中國監(jiān)管績效評估實踐的借鑒意義
研究分析和比較發(fā)達市場經(jīng)濟國家在監(jiān)管績效改革上的一些做法，參考和借鑒他們成功經(jīng)驗基礎上總結(jié)的一些原則、程序和方法，作為中國改革的參照，是有著重要意義的，但是制度的選擇依賴一國的歷史現(xiàn)實環(huán)境，決不能照搬照抄。中國正在建立和完善社會主義市場經(jīng)濟體制，市場監(jiān)管的實踐和經(jīng)驗積累比較少，尚未形成明確的監(jiān)管績效評估觀念，對監(jiān)管績效評估的對象、內(nèi)容和方法的理解缺乏統(tǒng)一、規(guī)范的認識，總體上更未形成一套系統(tǒng)的監(jiān)管績效評估體系，也沒有成立中央一級的推動監(jiān)管改革的常設機構(gòu)，更沒有將其提到法律要求的層次。中國建立系統(tǒng)的監(jiān)管績效評估制度任重道遠。面對嚴峻的實踐發(fā)展形勢，國務院已經(jīng)意識到問題的嚴重性和緊迫性，成本收益經(jīng)濟分析開始被引入國家決策和立法制定領域。除了《行政許可法》中要求對行政許可事項進行成本效益評估之外，國務院2004年3月17日的《全面推進依法行政實施綱要》第17條更加明確地鼓勵運用成本效益方法，即“積極探索對政府立法項目尤其是經(jīng)濟立法項目的成本效益分析制度。政府立法不僅要考慮立法過程成本，還要研究其實施后的執(zhí)法成本和社會成本”。隨后，國務院辦公廳再次強調(diào)：“改進政府立法工作方法，擴大政府立法工作的公眾參與程度，實行立法工作者、實際工作者和專家學者三結(jié)合。建立健全專家咨詢論證制度、立法征求意見制度。研究建立有關聽取和采納意見情況的說明制度。探索建立有關政府立法項目尤其是經(jīng)濟立法項目的成本效益分析制度。”并且，國務院要求國務院法制辦公室來具體落實成本效益分析方法（國務院辦公廳，2004）。自2004年至今，全國各省市積極開展立法的成本收益分析，探索立法后的績效評估制度。(注：海南省2007年底出臺《關于開展立法成本效益分析工作的實施意見》；杭州市政府法制辦公室決定從2008年1月1日起，全面有序推進政府規(guī)章定性定量分析，進行成本效益評估；青島市人民政府法制辦公室在2008年工作要點中也明確指出，要“探索開展立法成本效益分析，提高政府立法水平”；山東省在依法行政五年規(guī)劃中這樣指出，“選擇一些重要的政府立法項目特別是經(jīng)濟立法項目，嘗試進行立法成本效益分析，著手建立立法成本效益分析制度”。)星星之火已成燎原之勢。
第一，積極推動成本收益分析機制的組織化和程序化。監(jiān)管績效評估的貫徹需要政府高層的強力支持，特別是在監(jiān)管績效評估基礎薄弱的國家。嘗試借鑒美國管理和預算辦公室與信息和管制事務辦公室的組織設計，堅持組織機構(gòu)的常設性、權(quán)力性、適度中立性和高層協(xié)調(diào)性，可以擴展國務院法制辦公室的職能，賦予其依法收集監(jiān)管信息和進行監(jiān)管評估以及撰寫相關的成本收益分析報告的任務。
第二，提高監(jiān)管績效評估技術水平。監(jiān)管績效評估對數(shù)據(jù)資料和專家的可獲得性要求很高，數(shù)據(jù)質(zhì)量是監(jiān)管績效評估的關鍵，這就要求評估機構(gòu)具有很強的技術支持能力。現(xiàn)階段，不僅在中國，包括美國、歐盟各國在內(nèi)的許多國家，都面臨著缺乏有效高質(zhì)的評估數(shù)據(jù)的難題。因此，加快提高數(shù)據(jù)搜集甄別能力，明確數(shù)據(jù)相關標準，應該是中國監(jiān)管績效評估改革在短期內(nèi)必須要解決的問題。
第三，努力建立起對監(jiān)管績效評估的長期承諾。市場化的成本收益分析的監(jiān)管績效評估機制，將政府監(jiān)管建立在科學量化的基礎上，不僅符合市場經(jīng)濟下政府的管理職能，還節(jié)省了社會成本，帶來了監(jiān)管效率的提高。這種有效的監(jiān)管改革應該通過完善監(jiān)督機制、保證監(jiān)管績效評估各環(huán)節(jié)作用的充分發(fā)揮而被長期堅持和適用下來。切忌決策的高度政治化和政府行為的不規(guī)范化而導致監(jiān)管績效評估被精英集團所俘獲（Posner，2001）。因此，應該努力加強防范監(jiān)管績效評估中的尋租現(xiàn)象。
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公司的收益分配是指由公司的董事會或執(zhí)行董事，依據(jù)公司法有關公司利潤分配的規(guī)定，結(jié)合本公司的具體情況，制訂出當年公司稅后利潤分配方案,提交股東大會（股東會）審議、批準，并依法實施該方案的行為。1993年7月1日開始頒布實施的《企業(yè)財務通則》中規(guī)定，企業(yè)的利潤按照國家規(guī)定做相應的調(diào)整后，依法繳納所得稅;繳納所得稅后的利潤，除國家另有規(guī)定者外，按照下列順序分配:1.被沒收財物損失,違反稅法規(guī)定支付的滯納金和罰款。2.彌補企業(yè)以前年度虧損。3.提取法定公積金。法定公積金用于彌補虧損，按照國家規(guī)定轉(zhuǎn)增資本金等。4.提取公益金。公益金主要用于企業(yè)職工的集體福利設施支出。5.向投資者分配利潤。企業(yè)以前年度未分配的利潤,可以并入本年度向投資者分配。
《企業(yè)財務通則（征求意見稿）》中規(guī)定，企業(yè)實現(xiàn)的年度凈利潤，采取適合企業(yè)戰(zhàn)略要求和財務狀況的策略，經(jīng)投資者決議后，按照以下順序進行分配:1.彌補以前年度虧損;2.提取10%法定盈余公積，盈余公積累計余額達到注冊資本50%以后,可以不再提取，其中外商投資企業(yè)提取的儲備基金，按照法定盈余公積執(zhí)行;3.按照企業(yè)章程或者投資者決議提取任意盈余公積，獨資經(jīng)營的企業(yè)可與法定盈余公積合并提取;4.向投資者分配利潤。其中最大的改變是，新的《企業(yè)財務通則（征求意見稿）》中取消了對公益金的提取，筆者認為這與現(xiàn)階段我國企業(yè)管理體制相適應，是一個大的進步。
公益金又稱“法定公益金”。是指企業(yè)按照規(guī)定從稅后利潤（扣除被沒收的財產(chǎn)損失、支付各項稅收的滯納金和罰款、彌補企業(yè)以前年度虧損）中提取用于集體福利設施的積累資金。
公益金制度的設立與我國在計劃經(jīng)濟時代的分配政策有關。當時我國實行低工資、高福利的分配政策，企業(yè)職工的工資中并沒有包括必要的生活福利方面的內(nèi)容，如住房和醫(yī)療保健支出；1993年我國進行了會計制度改革，但當時我國的各項配套改革如住房制度、社會保障制度改革等并未很好地開展，作為一項過渡性安排，公益金應運而生。然而隨著改革的不斷深入，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善，“公益金”的設置越來越顯露出不能適應現(xiàn)代企業(yè)的要求。它存在以下幾個問題：
1.公益金的產(chǎn)權(quán)主體錯位，引發(fā)企業(yè)投資者與職工之間利益矛盾。我國會計制度將“公益金”列為所有者權(quán)益類科目，因為公益金作為一種資產(chǎn)的收益，是從稅后利潤中提取的，其所有權(quán)應該歸企業(yè)投資者所有；而現(xiàn)行制度規(guī)定，公益金的用途僅限于職工及集體福利支出。在經(jīng)濟成分單一，國家或者集體擁有企業(yè)全部資產(chǎn)的情況下，全體職工就是企業(yè)的所有者，并無利益沖突；但是隨著非國有經(jīng)濟逐漸壯大，非國有經(jīng)濟已成為國民經(jīng)濟的重要組成部分，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關系也隨之發(fā)生了很大變化，企業(yè)投資者與職工利益開始分離，不再具有完全的一致性，這時如果再從企業(yè)稅后凈利潤中提取一部分利潤，用于非企業(yè)投資者的職工集體福利設施支出，便損害了投資者的利益。
2.隨著我國住房制度、醫(yī)療制度及其他一些社會保障制度的建立與完善，公益金制度越來越不適應時代的要求，特別是國家為了切實減輕國有企業(yè)的社會負擔，從1995年以來先后實施了一系列分離企業(yè)辦社會職能的政策。企業(yè)不再“辦社會”，那么，原來專用于企業(yè)“辦社會”的基金――“法定公益金”也應該慢慢退出舞臺。
3.從公益金應用的現(xiàn)實情況來看，目前，除非是大型國有企業(yè)，一般企業(yè)現(xiàn)在已基本沒有“職工集體福利設施”方面的支出，大部分的上市公司當年沒有動用法定公益金；即使使用了公益金，其使用的用途大多不符合《公司法》及會計制度對法定公益金使用范圍管理規(guī)定，如彌補年初未分配利潤的負數(shù)、解決科技人員住房、支付職工補充養(yǎng)老保險以及子公司注銷，以前年度公益金轉(zhuǎn)入可分配利潤等。
4.從公益金的賬務處理來看，也不盡合理。企業(yè)按照規(guī)定提取的公益金，應在“盈余公積”科目下設置“公益金”二級科目進行核算。提取時應記入“利潤分配――提取盈余公積”科目的借方和“盈余公積――公益金”科目的貸方。將公益金用于購建企業(yè)各項集體福利設施如職工宿舍、托兒所、理發(fā)室、俱樂部等時，應在購建完成時，將公益金從“盈余公積”的“公益金”二級科目轉(zhuǎn)入“法定盈余公積”二級科目。這相當于資金從公益金賬戶下轉(zhuǎn)移到了公積金的賬戶下，并沒有發(fā)生實質(zhì)意義的轉(zhuǎn)移，因此公益金科目形同虛設。
這次財政部《企業(yè)財務通則（征求意見稿）》中對公益金處理的修改也是基于這些原因進行的，符合當今我國企業(yè)的具體情況，有利于緩和投資者和職工之間的利益矛盾，使我國企業(yè)的收益分配制度更加合理。
另外，關于收益分配管理制度的改革，《企業(yè)財務通則（征求意見稿）》第四十七條規(guī)定，經(jīng)營者、核心技術人員和其他職工以勞動、技術、管理等要素參與企業(yè)收益分配的，分配辦法應當符合國家有關規(guī)定，經(jīng)投資者審議決定后，在企業(yè)章程或者有關協(xié)議中作出規(guī)定。
生產(chǎn)要素是指用于生產(chǎn)經(jīng)營的投入。它包括人的要素和物的要素，主要是資本、土地、勞動、技術、管理、信息等。黨的十四屆三中全會第一次提出按生產(chǎn)要素分配，它標志著我國分配制度改革觸及新的領域。黨的十五大又有重大突破：一是提出分配制度改革要把“按勞分配制度與按要素分配制度結(jié)合起來”；二是提出“允許和鼓勵資本、技術等生產(chǎn)要素參與收益分配”。黨的十六大把收入分配制度改革放在突出位置，會議指出：要“確立勞動、資本、技術和管理等生產(chǎn)要素按貢獻參與分配的原則，完善按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度”；要“放手讓一切勞動、知識、技術、管理和資本的活力競相迸發(fā)，讓一切創(chuàng)造社會財富的源泉充分涌流，以造福于人民”。不僅再次強調(diào)了按要素分配，而且深化到“要素按貢獻參與分配”上來。
關鍵詞：收益管理；酒店管理；應用分析；應用趨勢
一、收益管理概述
（一）收益管理的內(nèi)涵
收益管理(Revenue Management 或 Yield Management)最早于20世紀80年代首先由航空業(yè)開發(fā)和應用，是一種追求利益最大化且多學科交叉的應用管理技術，也可稱作產(chǎn)出管理、效益管理、實時定價等，其核心即價格歧視。收益管理是建立在客源市場細分基礎上的管理系統(tǒng)，通過實時預測模型來確定最佳服務價格，多應用于不可儲存資源的銷售，以達到利潤的最大化。三十多年來廣泛應用于航空業(yè)、酒店、高爾夫、租車、公路運輸、電視廣告、互聯(lián)網(wǎng)服務等，被《華爾街日報》譽為21世紀最重要且投資回報率最高的邊緣產(chǎn)業(yè)之一。
（二）實施收益管理的意義
1. 幫助運營部門提高服務能力
收益管理的首要任務是預測，通過歷史客源以及市場和經(jīng)濟狀況等建立的科學預測系統(tǒng)對未來一段時間的客源狀況進行預測，可以為運營部門提供客人信息，從而找出哪些客人將為部門帶來最大利潤，同時，方便企業(yè)為各服務部門合理的分配人力資源，在顧客接待上打有準備之戰(zhàn)，避免出現(xiàn)應接不暇或者人浮于事的情況發(fā)生，提高服務能力和服務質(zhì)量。
2. 提高收益，緩解經(jīng)營壓力
收益管理的終極目標即為效益的最大化，利用有限的資源獲得盡可能多的收益。隨著目前用工成本不斷上升，以及顧客需求的精細化、個性化，對航空、酒店等行業(yè)來說一味追求上座率、入住率會帶來強大的經(jīng)營壓力，而實施收益管理則追求的是利潤率。例如，北京歌華開元大酒店引入收益管理之后，2011年的平均房價和單房收益同比分別增長了30.91%和25.64%，全年實現(xiàn)了27次的滿房。
3. 優(yōu)化管理控制
通過收益管理，方便管理層對不同時期顧客的資源需求有一定的控制能力，例如酒店對節(jié)假日價格需求的控制，以及超預定和免費升級的數(shù)量控制，團隊客和散客數(shù)量的控制等，都將大大提高管理者對酒店經(jīng)營狀況的控制能力。
二、收益管理在酒店管理中的應用實況
收益管理曾經(jīng)使美洲航空公司每年增加10億美元的收入，使National Car Rental起死回生，在1995年至1999年期間，使美國汽車工業(yè)在銷售數(shù)量僅增加6%的基礎上，稅前利潤上升250%。鑒于其成效，收益管理方法迅速被國外的酒店集團所采用，并取得良好收益，由此這一新穎的管理方式也迅速被我國酒店集團和一些單體酒店所青睞，但因推行時間不長，從業(yè)人員對收益管理的認識還停留在一個比較膚淺的認識層面，導致實施收益管理之后仍未達到預期結(jié)果。
（一）國外酒店的收益管理實施現(xiàn)狀
收益管理方法在國外的應用有三十年，相對比較成熟。國際知名酒店集團的應用較為廣泛，且根據(jù)自身經(jīng)營管理特色進行了收益管理系統(tǒng)的自主開發(fā)。近年來美國許多中高檔賓館飯店如大家熟悉的假日飯店、希爾頓飯店、凱悅飯店、威斯汀酒店等酒店集團，均先后開發(fā)了各自的收益管理系統(tǒng)。有相當數(shù)據(jù)表明：自從收益管理系統(tǒng)建立以來，凱悅攝政俱樂部客房的預定率上升了20%，各個預訂中心平均房價也有所上調(diào)，希爾頓飯店公司經(jīng)過收益管理系統(tǒng)的開發(fā)應用也創(chuàng)造了空前收入記錄。
（二）國內(nèi)酒店的收益管理實施現(xiàn)狀
據(jù)環(huán)球旅訊2011年4月份報道，經(jīng)濟型酒店的增長數(shù)據(jù)是本土星級酒店所不能及的，例如漢庭酒店曾實現(xiàn)收入增長31%的情況下，利潤增幅高達51%，究其原因，則是經(jīng)濟型酒店行業(yè)領跑者管理能力的全面創(chuàng)新與超越，而管理技術的應用是其核心競爭力。經(jīng)濟型酒店與星級酒店相比產(chǎn)品比較單一，但收益管理卻將這一劣勢轉(zhuǎn)化成顧客的最佳購買體驗。
對于星級酒店來說，它們的國際化程度比較高，投資者普遍重視酒店與國際同行的接軌，但是基本上表現(xiàn)在硬件方面，管理者則重視市場份額，還沒有充分意識到需要多角度、深層次分析客戶預訂和入住的行為方式，即沒有通過收益最大化來達到利潤最大化。隨著市場發(fā)展的需要，以前的客戶關系管理及運營流程已不能提高酒店核心競爭力，一些先進的企業(yè)開始逐步引入收益管理系統(tǒng)，如浙江開元酒店管理集團、海航酒店管理集團、浙江君瀾酒店管理集團(、上海衡山酒店管理集團、北京飯店等都已經(jīng)引入EasyRMS公司所設計的酒店在線收益管理軟件和相關的管理咨詢，獲得其強大的數(shù)據(jù)深度分析以及能迎合市場需求形勢所提供的專業(yè)化解決方案。該系統(tǒng)的應用，不但為酒店管理提供了便利，而且酒店業(yè)務量也保持持續(xù)增長態(tài)勢。其他中國本土酒店集團和單體酒店也開始由摸索使用動態(tài)房價，轉(zhuǎn)變?yōu)閷κ找婀芾碥S躍欲試，且EasyRMS公司也對中國未來三年的市場非常看好，開始在我國普及收益管理軟件。
三、收益管理在酒店管理應用過程中的不足
（一）對收益管理的認知不充分
1. 認為收益管理不適宜入住率低的酒店
當前的形勢是酒店的年均入住率普遍偏低，有的甚至就在50%左右徘徊，這種情況下，酒店管理人員認為不需要考慮收益管理，首要問題是如何提高入住率，這樣的認識是錯誤的。事實上，收益管理體現(xiàn)的是從業(yè)者對酒店需求的控制能力，對于酒店客房銷售來說，實施收益管理并非是提高均價，而是提高單個客房售價，即平均房價和入住率的最優(yōu)組合形式，將適當?shù)漠a(chǎn)品以適當?shù)膬r格在合適的時候賣給合適的顧客以獲得最大限度的銷售額和利潤率。所以，即使入住率偏低的酒店，也應該實施收益管理。
2. 對收益管理的核心把握不準
國外的酒店集團均把收益管理專門設置一個部門，安排收益管理經(jīng)理，而國內(nèi)一些酒店則錯誤的把收益管理與成本管理混為一談，且大多把財務經(jīng)理派出參加收益管理培訓，且許多從業(yè)者認為收益管理只是某部門經(jīng)理的事情，這是因為對收益管理的五大核心（產(chǎn)品、時間、價格、銷售渠道、市場）內(nèi)容把握不準，酒店產(chǎn)品需要酒店各個服務部門的配合才能不斷的提高產(chǎn)品質(zhì)量，而銷售時機、銷售價格以及銷售渠道和市場的開拓與營銷和策劃部門的關系非常密切，總的來說，酒店各個部門都對收益管理的順利實施負有不可推卸的責任，即收益管理是一個團隊工作。
3. 認為收益管理與市場營銷互不相容
有些從業(yè)人員認為收益管理與市場營銷是互不相容的，因為收益管理要求提高售價，而市場營銷人員迫于業(yè)績的壓力和客戶的需求，需要盡可能多給予客戶優(yōu)惠并將入住率提高，事實上，銷售的目的在于創(chuàng)收，創(chuàng)收的效益越好則銷售行為越值得鼓勵，所以銷售部門應該做的是配合收益經(jīng)理在科學預測客源的情況下制定出更合適的售價。
（二）技術兼管理型人才的缺乏明顯
美國酒店和汽車旅館協(xié)會（AHMA）將收益管理定義為：收益管理是用來決定客房價格升降和訂房請求接收或拒絕的一系列的需求預測技術，以使客房收益最大。由此可見，收益管理事實上更多的體現(xiàn)在對電子商務技術的應用，它需要管理和技術均過硬的雙層次人次。但目前本土酒店在引入收益管理概念的同時，卻只簡單的把它認為是一種管理理念，甚至僅僅將收益管理與動態(tài)房價劃等號，這樣難免片面。動態(tài)房價是收益管理的主要體現(xiàn)，但必須以預測為前提，預測與互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展息息相關，需要通過互聯(lián)網(wǎng)技術對酒店信息進行收集、分析和分享才能為動態(tài)價格的制定提供可靠依據(jù)。另外，收益管理系統(tǒng)本身包含計算機、數(shù)學、運籌學、統(tǒng)計學、管理學、經(jīng)濟學、市場營銷學等學科技能，酒店管理者若要熟練運用該系統(tǒng)，必須具備起碼的該學科知識，所以，就目前收益管理系統(tǒng)的普及程度和深度來看，技術兼管理型人才的缺乏非常明顯。
四、酒店收益管理在本土酒店管理應用中的未來趨勢
收益管理目前在中國酒店的應用主要體現(xiàn)在客房的動態(tài)房價，隨著該管理系統(tǒng)的不斷更新和管理技術的不斷深入，第一，酒店的收益管理將延伸到餐飲、康樂等部門，包括銷售、市場、前臺等；第二，當酒店業(yè)采用收益管理架構(gòu)解決利潤問題的時候，收益管理將會越來越受到酒店經(jīng)營者和管理者的重視，聘請和培養(yǎng)優(yōu)秀的收益管理經(jīng)理勢在必行；第三，移動互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展也為收益管理的全面實施奠定了基礎，例如“今夜酒店特價”的手機預訂平臺于2011年9月21日正式上線，為酒店清理過剩庫存，為消費者提供高性價比商品，不到一個月，用戶數(shù)已突破30萬，成為酒店收益管理的良好補充；第四，酒店管理者在應用收益管理技術的時候，除了將定量信息進行整理分析之外，也參考定性分析數(shù)據(jù)，注重顧客體驗和評價，看重由此所能帶來的潛在消費市場。
總之，收益管理起源于航空業(yè)，卻為酒店業(yè)的發(fā)展帶來新的前景，這個在國外相對運用比較成熟的現(xiàn)代酒店管理模式在已經(jīng)為國際知名酒店帶來可觀利益同時，正在得到我國本土酒店經(jīng)營者的逐步重視，其引進應用必須經(jīng)歷一個階段性的成長才能達到成熟，在實踐過程中不能操之過急，必須摸索前進、勇于開發(fā)創(chuàng)新。
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關鍵詞：高星級酒店 收益管理決策 績效水平
收益管理是始于二十世紀七十年代末期的美國航空業(yè)，隨著社會的進步和經(jīng)濟的發(fā)展，美國的價格管制制度取消，收益管理這一模式應運而生，并被更多的應用在酒店、物流等不可存儲資產(chǎn)的管理中去。尤以酒店的應用最為廣泛，世界上著名的酒店，諸如萬豪、希爾頓大酒店等都引進這種管理方式，在一定程度上使酒店獲得了巨大的經(jīng)濟效益。筆者針對我國的一些高星級酒店為例，對此進行簡要探討。
一、收益管理概述
（一）收益管理的含義
何為收益管理？雖然關于收益管理的概念有多種解釋，但是一般以以下幾種最具代表性。戴維斯認為所謂收益管理就是使酒店獲得最大收益的一種程序或系統(tǒng)，或者簡單來說，就是通過某種方式強迫或引誘消費者向酒店支付盡可能高的價格。而吉姆斯認為，收益管理是隨著信息技術的不斷更新和全球經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展而產(chǎn)生的，通過一定的信息系統(tǒng)，制定符合自身實際的定價策略，在合適的地點和合適的時間，以盡可能高卻相對合理的價格銷售給消費者。結(jié)合其他學者對收益管理的定義，筆者認為，所謂收益管理，就是酒店通過信息技術，對市場進行預測，并一切從實際出發(fā)，努力使自身的服務獲得最大的收益和優(yōu)化。
（二）收益管理的實施條件
酒店管理何以能適用收益管理這種模式，筆者結(jié)合自身的工作經(jīng)驗和專家學者的意見，認為在酒店的管理運行中，收益管理的實施條件可以具體體現(xiàn)在以下幾點。首先就是酒店是一種不具可存儲性的產(chǎn)品，眾所周知，不同于其它行業(yè)具有的存儲特點，酒店客房是不能被存儲的，因此無法通過存貨手段緩解供需矛盾。酒店要想在最大程度上獲得盡可能大的經(jīng)濟收益，就必須通過各種有效的措施，把空余的客房銷售出去，如果酒店的某一間客房在這一天沒有被銷售出去，那么這一間客房所能創(chuàng)造的價值和利潤就無法實現(xiàn)。
其次，酒店客房的生產(chǎn)能力相對固定，一般來說，一個酒店在建成投入使用之后，酒店客房的數(shù)量就會相對固定，不會在短時間內(nèi)改變，除非有大的改建，這是因為酒店，尤其是高星級的酒店建設本身就是一個大工程，在建設的過程中要投入較大的人力、物力和財力，所以在短時間內(nèi)不可能大幅度的改變。與此同時，酒店屬于資金密集型的行業(yè)，也就是我們說的所謂投資大，但是其可變成本卻很小，一般在建成投入以后，固定成本將會發(fā)揮長時間的作用。
第三，酒店的運營在很大程度上受市場的控制，消費者對酒店的需求受到時間、地點、季節(jié)的影響呈現(xiàn)出上下波動的態(tài)勢，這就造成了對酒店的需求隨時間的變化而變化，為收益管理在酒店經(jīng)營的運用過程中提供了條件。這一點不難理解，如在考試期間，學校周圍的酒店房間就會提高，而在淡季，酒店為了獲取最大收益，就會采取適當降價的策略來吸引消費者。此外，隨著信息技術的普及，消費者在選擇酒店的時候可以進行預訂，而酒店就可以利用消費者的預訂情況，結(jié)合自身長期的工作經(jīng)驗，對酒店的需求狀況進行分析預測，還可以針對不同類型的消費者進行進一步細分市場，從而使酒店獲得最大程度上的收益。
二、中國高星級酒店中的收益管理應用研究
我們在前面已經(jīng)提到，收益管理就是通過將目標客戶進行細分，進而將客房特征進行分析，并且盡可能的使兩者相互吻合，從而使酒店獲得最大經(jīng)濟效益。通過對相關酒店的調(diào)查分析，得知收益管理在酒店中的應用主要體現(xiàn)在以下幾個方面。首先是客房中的差異定價，所謂差異定價就是根據(jù)顧客的不同需求對不同的顧客執(zhí)行采用不同的客房價格標準，這在一定層面上就是價格歧視，但是在市場經(jīng)濟下，無論價格有多高，只要被市場所接收就是合理的。目前，我國的酒店也在加大對差異定價策略的使用，如酒店團購的盛行。其次是在酒店客房的超額預訂中，這一技術方法是收益管理的重要內(nèi)容，主要目的是確保預訂客人能夠準時入住，減少因延遲或取消訂單對酒店的收益造成的經(jīng)濟損失，但是在運用這一技術時，要對超額預定的數(shù)量進行準確評估，降低風險，因為如果對超額的數(shù)量把握不準，一旦出現(xiàn)預訂客人到達酒店的情況，很容易就會引起顧客對飯店的投訴。針對這一問題，酒店工作人員可以通過核對預訂和增加一些保證類的預訂等措施，降低或轉(zhuǎn)移風險，從而減少酒店的經(jīng)濟和形象損失。第三，體現(xiàn)在對客房容量的控制上，借鑒航空行業(yè)的售票機制，越臨近飛機起飛的時間，票價就越高，酒店在對客房的銷售上也可以采取這一策略，對于那些購買時間晚，但愿意花費高價的消費者提供一定數(shù)量的預留房間，但是要想做到這一點，需要酒店的管理人員能夠?qū)κ袌鲞M行精準的預測，并且對市場進行細分。
三、酒店收益管理決策行為和績效水平的具體影響因素
通過上述對酒店收益管理的概念和實施條件，收益管理在酒店具體業(yè)務中的應用，我們對酒店的收益管理進行了基本的了解。然而在酒店的收益管理的具體應用中，我們可以發(fā)現(xiàn)不同酒店采用收益管理的模式，所產(chǎn)生的效果不同，此外，有的酒店實施了收益管理，另一部分沒有實施收益管理。要想對這些問題進行深入的了解，我們要對酒店收益管理的決策行為和績效水平的影響因素進行進一步的分析。
（一）收益管理決策行為的影響因素
在對中國高星級的酒店調(diào)查中，我們可以發(fā)現(xiàn)影響收益管理決策行為的因素具體包括以下幾點。首先是酒店的地理位置，星級的高低和客房的數(shù)量都會在很大程度上影響收益管理決策行為，這是因為酒店的地理位置越好，星級越高和客房的數(shù)量越多，就越證明該酒店的資金投入大，固定成本較高。要想在酒店的管理運行中引進收益管理的方法，酒店不僅需要引進先進的硬件技術設備，還必須要吸引具有較高專業(yè)素質(zhì)的收益管理人才來進行具體的管理，定期對酒店員工進行收益管理的知識培訓。其次，酒店的收益管理決策行為的影響因素還包括市場細分，這是因為酒店可以分為多種類型，有奢侈豪華型的，有經(jīng)濟適用型的，所面對的消費市場不同，其銷售策略自然不同，在市場經(jīng)濟競爭越來越激烈的經(jīng)濟形勢下，中國高星級的酒店就更有必要進行收益管理，細分市場是必須采取的收益管理的具體措施。
（二）收益管理績效水平的影響因素
首先，影響收益管理績效水平的因素就是酒店的星級，研究發(fā)現(xiàn)，酒店的星級越高，實施收益管理的效果越好，這一點同星級對收益管理的決策行為的影響相似，即酒店的星級越高就代表酒店的資金投入大，固定成本高，因此如果對這些高星級的酒店進行收益管理，就可以充分挖掘這些固定成本的最大值，獲取最大的經(jīng)濟效益。其次，酒店的類型在很大程度上也影響著酒店的績效水平，由于收益管理是在國外誕生，在國外的應用時間較長，其模式發(fā)展的較為完善。最后，酒店的管理公司類型也深刻影響著中國酒店收益管理決策行為，國際酒店連鎖集團就比營酒店連鎖集團或者是想要的獨立酒店更加愿意接受收益管理方法。中國星級酒店以及獨立酒店對收益管理也有著一定的認識，卻還會受到體制原因的影響很難迅速的調(diào)整酒店操作流程以及組織架構(gòu)，意識適應不了酒店管理的實際需要。收益管理工作績效的歷史數(shù)據(jù)以及考評標準缺乏，迫切需要進行調(diào)整。
四、結(jié)束語
綜上所述，收益管理雖然在我國的酒店行業(yè)還沒有得到普遍應用，但是國際連鎖等高星級的酒店已經(jīng)注意到這種有效的管理方式，并結(jié)合自身的實際，不斷將這種管理手段運用到自身酒店的管理中來。實踐證明，酒店的收益管理在一定程度上能夠使酒店獲得最高的收益率。總之，酒店的收益管理是一個新鮮的課題，值得我國的酒店行業(yè)對此進行進一步的研究和探討，對其決策的行為和績效水平進行分析，有助于促進酒店的發(fā)展。
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關鍵詞：飯店；住宿產(chǎn)品；收益管理；差別定價
中圖分類號：F590.6 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）13-0231-02
引言
近年來，中國的旅游業(yè)蓬勃發(fā)展，而飯店又是旅游業(yè)的三大支柱之一。其經(jīng)營效益具有較強的季節(jié)性和較大的波動性，極易受到經(jīng)濟、季節(jié)和節(jié)假日等因素的影響。然而，飯店住宿產(chǎn)品的價格管理是飯店市場競爭的必然手段。在市場決定價格的情況下，飯店通常采取不同的價格策略。當今，中國的飯店數(shù)量、規(guī)模、設施標準、服務水平發(fā)展的迅猛發(fā)展，促使著飯店業(yè)之間的競爭也顯得越加地激烈。因此，收益管理理論在飯店中的研究，對飯店業(yè)的經(jīng)濟效益和社會效益都會起到積極的推動作用。
飯店業(yè)作為旅游產(chǎn)業(yè)的分支部分，其產(chǎn)品具有無形性和不可存儲性的特點。飯店住宿產(chǎn)品的收入是飯店經(jīng)營收入最主要的來源，如果飯店住宿產(chǎn)品不能全部售出，就會造成經(jīng)濟損失。因此，飯店應當運用有效的收益管理和定價理論以降低空房率并確保其收益的最大化。當然，飯店住宿產(chǎn)品的價格過低，會造成飯店經(jīng)營虧損，導致失敗。相反，如果住宿產(chǎn)品價格過高，需求也必然會下降。一般而言，飯店中住宿產(chǎn)品收入約占飯店總收入的58%以上，其成本支出約占總支出的12%；而餐飲收入約占飯店總收入的37%，其支出約占飯店總支出的25%。同時，近年來國內(nèi)外飯店對住宿產(chǎn)品的定價研究不斷的深入。
一、文獻綜述
“收益管理”又稱“產(chǎn)出管理、價格彈性管理和實時定價”等。它主要基于市場細分，確定最佳銷售效果。其核心理論稱為價格歧視理論（price discrimination），是根據(jù)不同顧客的需求特征和對價格的彈性需求，向顧客執(zhí)行不同的價格標準，并通過制定一套較為有效的靈活且符合市場規(guī)律的價格體系及結(jié)合微觀市場的預測及價格優(yōu)化等手段，對企業(yè)資源進行動態(tài)的調(diào)控，使之在實現(xiàn)長期發(fā)展目標的同時獲得較大的經(jīng)濟收益。近年來，收益管理在服務業(yè)中應用廣泛。
所謂的“收益管理”，其最早起源于美國的航空業(yè)。在20世紀60年代的美國航空運輸業(yè)飛速地發(fā)展，促使旅客需求快速地增長，同時，也給航空公司帶來“座位”銷售的新問題，于是便由此產(chǎn)生了最早的“收益管理”，在當時，將此管理稱之為“差額預訂管理”。隨著收益管理的發(fā)展進程，“收益管理”的名稱正式出現(xiàn)的時候，是在20世紀70年代“折扣票價”的出現(xiàn)，促使“收益管理”的研究者們將“優(yōu)化技術”靈活地應用于“座位”的銷售中。在20世紀80年代隨著化市場的發(fā)展，不僅促進了“收益管理”的發(fā)展，而且還隨之促進了“網(wǎng)絡收益管理”技術的發(fā)展。1977年，德納菲（Donaghy）提出，“收益管理”是通過以最優(yōu)的價格，把產(chǎn)品出售給一定的目標顧客，從而提高企業(yè)的凈收益的管理方法，這也是一種使收益率達到最大化的工具。20世紀90年代的因特網(wǎng)技術的出現(xiàn)和航空公司的大聯(lián)盟，給“收益管理研究和應用” 帶來了新的內(nèi)容。本文認為“基于市場細分，從而實現(xiàn)企業(yè)收益最大化”是收益管理的核心。傳統(tǒng)化的飯店，對住宿產(chǎn)品定價的方法一般是基于成本化的。飯店的投資人或決策者們，他們一般情況下在定價的時候，都會考慮到其運營成本和資本的機會成本是否可以通過“所定的價格”來進行相應的補償?shù)取５珡囊话闶聦嵣蟻碇v，對于那些不降價且又無法以“最高價”銷售出去的閑置客房來說，如果出售的價格，不低于可變的成本，都是對飯店的住宿產(chǎn)品固定成本投資的一些補償。
二、“價格歧視”理論
在“收益管理”理論中，“價格歧視原理”是構(gòu)建收益理論的模型的重要基礎理論之一。價格歧視實際上是以不反映成本比例差異的兩種或兩種以上的價格，來進行推銷一種產(chǎn)品或服務的。 一般情況下，價格歧視通常分為三個類型：一級價格歧視、二級價格歧視以及三級價格歧視。將“每一單位產(chǎn)品”以其最高額度價格進行出售，是一級價格歧視；根據(jù)不同顧客的購買產(chǎn)品的數(shù)量，進行執(zhí)行不同價格的出售，是二級價格歧視；將不同顧客，劃分為不同的消費群或細分為不同的市場，對不同的群體進行收取不同的價格，即是三級價格歧視。在實施的不同價格過程中，同時還要重視和防止“高消費”目標顧客群，也會按低價標準購買產(chǎn)品的現(xiàn)象。所以，從實際上來講，基于市場營銷學的基礎上，這種理論也可稱為差別定價理論。正因為如此，消費者剩余的存在，飯店業(yè)才有可能實現(xiàn)差別定價。
三、酒店實施差別定價的可能性分析
隨著收益管理市場理論化的逐漸成熟，飯店業(yè)在價格管理上，才有可能運用好收益管理。就一般情況而言，不同的飯店在對產(chǎn)品價格的定價上，價格決策的是一個很重要的問題，也會遵循一定的程序，如確定定價目標、測定市場需求、估算產(chǎn)品成本、分析競爭狀況、選擇定價方法、確定最終價格等 [4]。飯店住宿產(chǎn)品的銷售也具備運用收益管理的條件。主要表現(xiàn)在住宿產(chǎn)品無法貯存，如果某一日某些住宿產(chǎn)品沒有銷售成功，其經(jīng)濟價值就會損失；飯店的住宿產(chǎn)品具有相對固定的生產(chǎn)能力，因為飯店擁有的客房數(shù)量在一定時期內(nèi)是固定的；住宿產(chǎn)品通常都面臨淡季、平季和旺季之分；住宿產(chǎn)品的固定成本較高，可變成本較低，表現(xiàn)在設施投資高，而其日常的保養(yǎng)與易耗品較低；酒店的住宿產(chǎn)品都是可以提前預訂；而其市場是完全可以細分為若干個。所以，在飯店住宿產(chǎn)品的銷售中采用收益管理是可行的。
四、飯店在收益管理的實施上的必要性分析
隨著中國酒店業(yè)市場競爭的日益激烈以及旅游經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，越來越多的企業(yè)意識到“收益管理”對飯店自身經(jīng)濟的發(fā)展具有非常重要的意義，并在飯店實施“收益管理”時具有相應的必要性，主要表現(xiàn)在以下幾點：第一，最大程度上增加和提升了飯店住宿產(chǎn)品的經(jīng)濟收入。“收益管理”是每個飯店經(jīng)營管理的重點，經(jīng)營者們都會將其放在如何有效地利用好現(xiàn)有的資源，為飯店創(chuàng)造更高的收益，將住宿產(chǎn)品的收益提高5%～7%，有效提高企業(yè)的利潤率和市場占有率，而經(jīng)營成本不變或不增加投入。第二，有效提高飯店的管理水平和運營效率。“收益管理”是一項系統(tǒng)嚴密、綜合性較強的管理工程。它是集“統(tǒng)計學、經(jīng)濟學、數(shù)學和市場營銷學”為一體的管理學，為飯店管理者們及時、有效地作出各種經(jīng)營決策并提供了具體的依據(jù)。它還要求飯店各個經(jīng)營部門間要緊密的合作，從而達到提高飯店整體運營的效率，更具有針對性地對飯店制定銷售價格以及合理地銷售住宿產(chǎn)品起到相應的作用。與此同時，也會減輕飯店管理者們進行經(jīng)營決策的工作量。第三，增強企業(yè)的市場競爭力。 飯店運用收益管理理論與方法，更加有利地避免了整個飯店業(yè)進入市場銷售價格惡性循環(huán)的競爭之中。
五、實施“收益管理”的飯店，在住宿產(chǎn)品上的策略
首先，飯店要推廣較為先進的“收益管理”理念。但實際上，某些飯店在自身經(jīng)營管理中，存在的最大問題就是對“收益管理”理論與方法的認識還是不夠清晰，沒有從實際經(jīng)營上重視“收益管理”為企業(yè)帶來的經(jīng)濟效益。因此，有必要在飯店業(yè)經(jīng)營中，進行“收益管理”的理論性的培訓工作，以及應加大推動“收益管理”理念的廣泛應用。
其次，完善飯店“收益管理”的應用和實施。“收益管理”的有效實施，是任何一家飯店增加和提高經(jīng)濟收益、加強企業(yè)管理的一項系統(tǒng)化的工程，這就需要飯店的整體化經(jīng)營運作。 美國的飯店企業(yè)家——馬里奧特（J.W.Marriot）認為，飯店高層管理人員必須重視“收益管理”的落實并建立一套更加有效的管理系統(tǒng)，只有這樣，才能從實際上保證其更加有效的工作效果。與此同時，作為飯店還應增設“收益管理總監(jiān)”一職，并且這個職位還應由飯店的總經(jīng)理直接負責和管理。此外，還應培養(yǎng)一批具有潛能的收益管理專業(yè)的人才。 當然，飯店部門之間，還應加強溝通和協(xié)調(diào)，這也是飯店“收益管理”在經(jīng)營和實施的基礎之一。這些飯店經(jīng)營部門，主要包括前廳部、餐飲部、房務部、市場營銷部、財務部和會展部等。
再次，開發(fā)更加適合本飯店“收益管理系統(tǒng)”。使用更加高效能的計算機“收益管理系統(tǒng)”，會使較為復雜化的銷售需求，提前的預測并進行決策。由此可見，“收益管理系統(tǒng)”的有效開發(fā)，對飯店在“收益管理”的實施上，起到非常重要的作用。同時，應加強市場調(diào)查與預測，及時收集信息有利于住宿產(chǎn)品的收益效率。當然，科學的預測離不開歷史數(shù)據(jù)的積累。
最后，制定一套更加合理化的市場營銷策略。對于飯店住宿產(chǎn)品而言，“收益管理”決不是那么簡單的飯店客房價格的一般折扣，而是在于細分市場經(jīng)營策略的基礎上、分析消費者的購買行為力，然后進行優(yōu)化飯店的住宿產(chǎn)品并審慎地采取和使用的“定價策略”。通過更加有效的銷售渠道，將更加合適的飯店產(chǎn)品進行有利向合適的顧客進行銷售，從而，實現(xiàn)飯店住宿產(chǎn)品收益的最大化。
總之，作為飯店而言，住宿產(chǎn)品的“定價策略”都將是一個較為復雜的系統(tǒng)化工程。從飯店經(jīng)營者自身的角度來進行分析，其都會考慮到飯店的經(jīng)濟投入、設施設備、人力資源、固定和變動成本的分攤等一系列的因素。從市場競爭的角度來講，要考慮到與其他飯店之間的價格進行比拼和博弈等等。飯店要根據(jù)自身經(jīng)營的特點和優(yōu)劣勢來考慮本身的價格策略，最終達到住宿產(chǎn)品收益的最大化及顧客滿意最大化。
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關鍵詞：訂單式生產(chǎn)； 制造業(yè)； 收益管理，實現(xiàn)機制
一、 引言
自20世紀70年代末以來，深受市場激烈競爭和價格血戰(zhàn)帶來收益嚴重下滑困擾的航空業(yè)，通過對自身經(jīng)營戰(zhàn)略的反思，率先進行有效提高企業(yè)收益的新的理論研究和實踐探索。由此起源于航空領域的收益管理是解決在資源約束前提下提高企業(yè)收益的理論與方法。它以市場和客戶為中心，以市場細分和預測為基礎，以資源存量控制和價格控制為優(yōu)化機制，以環(huán)境協(xié)同為運營保障的收益管理理論體系，逐步形成為現(xiàn)代管理科學的一個重要分支。
隨著互聯(lián)網(wǎng)、信息技術的快速發(fā)展，顧客需求的日益?zhèn)€性化以及企業(yè)供應鏈協(xié)同化等方面關注度的日益增加，越來越多制造性企業(yè)采用訂單生產(chǎn)模式（Make to order，簡稱MTO）。通過管理需求達到產(chǎn)能的有效利用，實現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)運作和市場營銷之間的協(xié)調(diào)平衡。
收益管理是一種新型的管理理念，迄今為止在航空業(yè)、旅店業(yè)或汽車租賃業(yè)等服務性行業(yè)運作管理領域的應用研究比較成熟。而將收益管理理論應用到制造業(yè)生產(chǎn)運作管理方面的研究才剛剛起步。本文首先分析了MTO制造業(yè)收益管理理論應用的可行性，以此為基礎探討了制造業(yè)收益管理的實現(xiàn)途徑，提出了動態(tài)產(chǎn)能分配和需求動態(tài)均衡兩種機制。
二、 MTO制造業(yè)應用收益管理可行性
收益管理的目標是將合適的產(chǎn)品以適當?shù)膬r格銷售給目標客戶使得總收益最大。MTO企業(yè)的產(chǎn)能分配問題與服務業(yè)收益管理所要解決的問題相類似，即將有限的資源在不同類型的市場需求之間進行合理的分配來實現(xiàn)企業(yè)的總利潤最大化。這與服務業(yè)的易逝性資產(chǎn)收益管理一樣，通過需求和容量的協(xié)調(diào)管理謀求收益最大。但是制造業(yè)在需求交叉性、產(chǎn)能的隨機性以及可變成本的處理等方面有所不同，認識這些不同點，有助于制造業(yè)收益管理的應用研究。
MTO制造性企業(yè)要從收益管理理論的應用中獲得利益必須滿足一些條件。首先，企業(yè)客戶必須有不同的價格支付愿望。從公司的角度，必須發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品的差異性以喚醒客戶的不同支付愿望。產(chǎn)品的差異性包括產(chǎn)品的有形屬性和無形屬性兩個方面，產(chǎn)品的不同質(zhì)量水平就是有形差異性的一個例子；而在收益管理領域考慮產(chǎn)品無形差異性的情形也相當常見，例如從客戶下單到客戶收到產(chǎn)品或者接受服務之間的時間。航空業(yè)普遍采用為愿意支付高價的商務乘客保留一定數(shù)量的座位，一般來這些商務旅客航班預訂的時間非常短。對制造業(yè)的公司來，交貨提前期的長短同樣也構(gòu)成了產(chǎn)品的差異性，相比于一些愿意等待長一點時間接受產(chǎn)品的客戶，緊急需要產(chǎn)品的客戶更可能有意愿支付高的價格。
第二個條件是客戶需求的隨機性。如果客戶需求是確定的，可以提前決定哪些客戶應該接受，哪些客戶應該拒絕，也就不存在復雜的產(chǎn)能分配問題。而產(chǎn)能分配是收益管理理論主要的組成部分。
第三是對提品的制造公司來，產(chǎn)能固定是必須滿足的條件，并不是隨時可以匹配公司所面臨的市場需求。如果產(chǎn)能可以足夠的靈活到隨時匹配任何需求，那么可以接受所有的訂單，也就沒有必要在一個特定的時間點、針對客戶的具體訂單作是否接受決策。
最后必須滿足的條件是公司提供的產(chǎn)品或者服務的易逝性問題。如果公司可以預先貯存客戶需要的產(chǎn)品或者服務，只要客戶需求一出現(xiàn)，就可以隨時滿足。在服務性行業(yè)，服務是不能貯存的，顯然滿足這個條件。而對采用MTO的制造業(yè)公司來，原則上不生產(chǎn)庫存產(chǎn)品，在確定的計劃期內(nèi)產(chǎn)能固定且是有限的，面對巨大的市場需求同樣滿足這個要求，它的生產(chǎn)能力具有易逝性特征。
除了上述的條件外，還必須認識到制造業(yè)中的產(chǎn)品銷售的增量成本不能忽略，因此與在航空等服務業(yè)中追求收益最大化不一樣，它的目標是利潤最大化。訂單生產(chǎn)模式的制造業(yè)期望采用收益管理的理論和工具達到增加利潤的目的，而這須通過動態(tài)的產(chǎn)能分配機制以及不同的定價與交貨期對需求實行均衡管理來實現(xiàn)。
三、 MTO企業(yè)收益管理的實現(xiàn)機制
在制造業(yè)環(huán)境中，企業(yè)經(jīng)常被要求在盡可能短的提前期以及在最可靠的情形下滿足客戶訂單。而在訂單正式獲得之前的大部分工作是預測客戶需求，配置供應鏈上的產(chǎn)能和原材料滿足這些通常作為確定的需求預期，如果可以滿足客戶需求，訂單被接受。反之協(xié)商不同的交貨期或?qū)ふ译p方都能接受的安排。MTO制造業(yè)與庫存生產(chǎn)企業(yè)通過持有一定量的產(chǎn)品庫存應對需求變化不同，它是通過當前產(chǎn)能分配來有效的滿足市場需求。當前產(chǎn)能未被完全利用意味著潛在的收益損失，這與航空公司的飛機座位沒有按時依照既定計劃全部賣出的情形相類似。
航空等服務業(yè)收益管理基本業(yè)務模型是仔細的選擇決定哪些客戶需求被接受，哪些客戶需求被推后或者拒絕。而拒絕一個訂單或者給客戶報出比較長的交付期出于這樣的考慮，即期望未來客戶有更高價值的產(chǎn)品需求，或者如果接受這個訂單，未來具有更高價值的客戶被當前訂單潛在的取代而造成損失。收益管理理論應用于訂單生產(chǎn)制造企業(yè)可以幫助其在各種邊際收益貢獻不同的需求類型之間進行產(chǎn)能的再分配，通過訂單的接受與拒絕來實現(xiàn)產(chǎn)能的動態(tài)調(diào)控，采用不同的定價和交貨期組合影響企業(yè)外部需求，從而實現(xiàn)收益最大化。同時制造業(yè)的收益管理需要權(quán)衡產(chǎn)能利用率最大化和收益最大化。
1. 動態(tài)產(chǎn)能分配機制。
對訂單生產(chǎn)模式的制造企業(yè)來，產(chǎn)能的增加需要一定的時間周期，因此在一定的時間周期內(nèi)其產(chǎn)能是不會改變的。在不同的產(chǎn)品細分市場、同時可以生產(chǎn)多種產(chǎn)品的企業(yè)面對不同時間要求的市場需求，應用收益管理理論和方法解決訂單的接受/拒絕決策問題。圖1是訂單式制造型公司如何執(zhí)行收益管理的產(chǎn)能控制步驟。
容量控制策略是收益管理的一個重要技術。航空公司的容量是飛機的總座位數(shù)，容量控制是指將座位在不同的價格類型之間合理分配使總收益最大。而制造業(yè)的容量是指總產(chǎn)能，將產(chǎn)能在不同類型的需求之間進行合理分配，可以實現(xiàn)制造商利潤最大化。
在傳統(tǒng)的制造業(yè)運作管理中，制造商被動的接受訂單，企業(yè)致力于盡可能縮短交貨提前期，提高交貨可靠性。應用收益管理方法，則是要制造商引導需求，將產(chǎn)能在不同需求類型之間分配。如果在第一個顧客到達之前，為某類產(chǎn)品或服務選擇一個最優(yōu)產(chǎn)能分配量，而當這類產(chǎn)品或服務的銷售量達到它的最優(yōu)產(chǎn)能分配量時則停止銷售。如果在銷售期內(nèi)，最優(yōu)產(chǎn)能分配量不會因為這類產(chǎn)品或服務在銷售過程中出現(xiàn)短缺或剩余等情況而發(fā)生變化，則稱為靜態(tài)產(chǎn)能分配策略；如果在銷售期內(nèi)，根據(jù)各種相關因素的信息（例如目前的訂貨情況，競爭程度，季節(jié)變化情況）隨時對各等級的產(chǎn)能分配量進行調(diào)整，則稱為動態(tài)產(chǎn)能分配策略；另外，如果不同類型顧客之間有優(yōu)先順序，即制造商優(yōu)先滿貨提前期短的顧客訂貨，剩余的產(chǎn)能滿貨提前期長的顧客的訂貨，則稱為嵌套產(chǎn)能分配策略。
針對企業(yè)的產(chǎn)品類型以及市場特征，以利潤最大化為目標制定訂單的接受與拒絕評判準則，但由于模型的不同而有不同的表述。主要有以下幾個方面，一是企業(yè)生產(chǎn)多種類型的產(chǎn)品，每種產(chǎn)品有一個或者多個客戶等級。客戶等級通過產(chǎn)品利潤率、生產(chǎn)提前期、生產(chǎn)周期以及不同的訂單到達概率來區(qū)分，從而實現(xiàn)有限產(chǎn)能下動態(tài)的產(chǎn)能指派和訂單接受與拒絕決策。二是長期訂單合約與臨時訂單的決策問題，一般來臨時到來的訂單有比較高的利潤率。三是季節(jié)性銷售產(chǎn)品的產(chǎn)能分配問題等等。在實際的企業(yè)經(jīng)營過程中，產(chǎn)能的動態(tài)分配與定價等決策混合在一起，變得很復雜。因此，在實際問題的模型研究過程中，都要進行一定的假設，從而使原問題簡化、易于模型構(gòu)建和結(jié)果的進一步分析。
2. 需求動態(tài)均衡機制。
對于MTO模式的制造業(yè)公司，基于收益管理的原理，通過訂單的接受與拒絕來實現(xiàn)產(chǎn)能的動態(tài)調(diào)控。同樣從另一個角度，我們可以通過改變價格或者向客戶提供的不同的交貨期來影響外部需求。動態(tài)定價是其中的一個方法，可以采用動態(tài)地隨時間改變某些產(chǎn)品的價格的辦法代替直接的接受或者拒絕訂單，這樣隨著價格的提高會拒絕更多的訂單，價格降低時接受更多訂單。
考慮在一個產(chǎn)品細分市場內(nèi)部價格、產(chǎn)能、交貨期以及利潤之間的相互作用，價格和產(chǎn)能是公司直接管理控制下的兩個指標，而交貨期與贏利能力是管理決策的結(jié)果。在定價以及隨時間推移的不斷變化的產(chǎn)能決策中，價格與交貨期是決定市場需求大小的兩個重要指標。
服務業(yè)收益管理的定價策略，是根據(jù)顧客對價格的敏感性，設定一定的條件，對同一產(chǎn)品實行差別定價，例如通過設定不同的訂票期，對同一個飛機座位實行不同的定價。而制造業(yè)的定價策略則是根據(jù)產(chǎn)品的交貨期實行差別定價。交貨期對顧客需求進行細分，交貨期越短，定價越高。在定價時同時考慮競爭對手的訂價策略以及需求的波動和整體銷售水平。如果訂價較高，可能導致消費者轉(zhuǎn)移到競爭對手處。如果定價過低，可能導致制造商的利潤損失。另外，基于有限的產(chǎn)能，通過合理的定價，可以將高峰訂貨期內(nèi)無法滿足的需求轉(zhuǎn)移到產(chǎn)能閑置期內(nèi)。
圖2表達了通過對企業(yè)訂單的實時的監(jiān)控，適時的調(diào)整產(chǎn)品價格或者交貨期，以收益/利潤最大化為目標，實現(xiàn)客戶實際需求與企業(yè)當前產(chǎn)能的動態(tài)平衡。
四、 結(jié)語
就采用訂單生產(chǎn)方式的制造業(yè)企業(yè)來，當市場需求超過企業(yè)當前生產(chǎn)能力時必須要解決產(chǎn)能分配問題，需要建立一套旨在可以實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化的完整產(chǎn)能管理策略。本文從收益管理的基本內(nèi)涵出發(fā)，闡述了訂單生產(chǎn)制造業(yè)在需求交叉性、產(chǎn)能隨機性以及可變成本處理等方面與航空等服務業(yè)的收益管理的異同，分析了訂單生產(chǎn)方式的制造性企業(yè)在應用收益管理理論的過程中必須滿足一些條件。探討了制造業(yè)收益管理的實現(xiàn)途徑，提出了動態(tài)產(chǎn)能分配和需求動態(tài)均衡等機制實現(xiàn)制造業(yè)收益管理應用，上述研究不僅具有一定的理論深度，而且具有較強的實用可行性，為訂單生產(chǎn)模式的制造業(yè)進行收益管理理論的應用提供了一些切實可行的思路。
參考文獻：
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關鍵詞：人力資本 成本 收益 能本管理
“人”是各種組織中最重要的因素，任何組織離開了“人”都無法運轉(zhuǎn)。但是“人”一開始并沒有被視作為資本，而只是各種組織為了達到目標的工具。人力資本理論最早產(chǎn)生于1960年，美國學者舒爾茨在美國經(jīng)濟學會年會上作了關于人力資本理論的系統(tǒng)演說。從此，國內(nèi)外各行各業(yè)都開始了人力資本的研究。
一般意義上來說，人力資本是指人的勞動能力，包括體力、智力、知識、技能四個部分，體力和智力是其中最基本的組成部分。高校人力資本泛指高校中從事教學、科研、管理和后勤服務等各方面工作的教職工的總和。
一、人力資本的成本構(gòu)成
人力資源是企業(yè)獲取核心競爭力的源泉，企業(yè)人力資源的資本化是實現(xiàn)戰(zhàn)略性人力資源管理的前提和基礎。因此，在衡量部門績效時就要將其進行資本化處理，而不能簡單地視為一種費用。
人力資本的成本是一個組織為了實現(xiàn)組織的目標，創(chuàng)造最佳經(jīng)濟和社會效益，而獲得、開發(fā)、使用、保障必要的人力資源所支出的各項費用的總和。具體來說主要有以下幾方面：取得成本、培訓成本、薪資成本、福利成本和激勵成本。取得成本是企業(yè)在招募和錄取職工的過程中發(fā)生的成本。培訓成本是企業(yè)提高員工的知識與技能所發(fā)生的成本。薪資成本，也就是維持成本，是保證人力資本維持其勞動力生產(chǎn)和再生產(chǎn)所需的費用。福利成本是保障員工在暫時或長期喪失使用價值時的生存權(quán)而必須支付的費用。而激勵成本是為了使人發(fā)揮自身的價值甚至超長發(fā)揮產(chǎn)生的成本。
二、人力資本的收益分析
所謂收益，就是人從事職業(yè)活動追求的效果利益，是通過職業(yè)活動獲得的收入與花費的成本的比較反映的，一般由二者的比較結(jié)果或比值表明。對于企業(yè)來說，人力資本的收益最直接的體現(xiàn)就是能否給企業(yè)帶來等值的經(jīng)濟收益，除此之外，還有包括員工本身的從業(yè)滿意度、上級評價、產(chǎn)品消費滿意以及對環(huán)境的損益等一系列細化指標。衡量其收益時，往往要考慮三大要素：知識、技能、動機。
企業(yè)產(chǎn)出的是產(chǎn)品，而學校產(chǎn)出的卻是學生。因此高校人力資本的收益以教育收益為主。所謂的教育收益，就是教育活動給社會和個人帶來的正的效應， 一般體現(xiàn)在內(nèi)部收益和外溢效應兩方面。內(nèi)部收益表現(xiàn)在：一是提高受教育者本人在商品與勞務生產(chǎn)過程中的生產(chǎn)力。二是在更高層次的教育或者在進一步積累人力資本的過程中， 提高受教育者的生產(chǎn)力。關于外溢效應， 是指受教育者通過接受教育而產(chǎn)生的但卻沒有為本人所享有的收益。
三、高校人力資本管理的對策分析
高校的教育收益不是單純的以經(jīng)濟利益為目的，更多的是社會價值和人的整體素質(zhì)的改變。高校人力資本管理的意義就在于為高校建立一個適應現(xiàn)代社會競爭環(huán)境的人力資本管理系統(tǒng)，把傳統(tǒng)的經(jīng)驗型、分散型的人事管理統(tǒng)一到激勵為中心的管理體系中，通過以人的知識、智力、技能和實踐創(chuàng)新能力為核心的“能本管理”，真正發(fā)揮人力資本的價值，實現(xiàn)教育的收益。
1、創(chuàng)新人才引進機制。隨著教育的市場化發(fā)展，高校人力資本也體現(xiàn)出了多元化的趨勢，高校要根據(jù)不同崗位人才需求的特點和崗位對人才的內(nèi)在要求，確定適合的人才引進方式，以達到人才引進的收益最大化。
2、建立科學合理的測評指標體系。要對人力資本進行管理，首先就要對人的能力進行客觀的評價。這就要求本著客觀、公正、民主、科學的原則，通過對教職工的受教育程度、工作業(yè)績、科研能力等各方面的考核，評定教職工的能力等級。
3、改革高校的激勵機制。過去的高校人力資源管理基本上沿用計劃經(jīng)濟體制，在人事管理中缺乏有效的激勵手段，往往會導致人員積極性不高，競爭意識淡薄。因此，只有對相應等級人才的能力、價值給予相應的激勵，才能更好地發(fā)揮其主動性、積極性，實現(xiàn)人力資本的價值最大化。 轉(zhuǎn)貼于
企業(yè)中的成本收益分析法對于高校人力資本來說有一定的借鑒意義。只有將人力資源作為資本進行投資和管理，才能實現(xiàn)人力資本的價值。然而，高校的人力資本又有自身的特殊性，如勞動時間的模糊性、成果鑒定的復雜性、價值實現(xiàn)的間接性等，必須把充分發(fā)揮人力資本的能力作為關鍵，使其價值得到最大化的體現(xiàn)，才能最終實現(xiàn)培養(yǎng)高素質(zhì)人才的教育目標。
參考文獻：
[1]戴萬穩(wěn).人力資源資本化視角下的企業(yè)部門績效評估模式研究[J].管理學家學術版.2010，(6):30-31
