時間：2023-06-06 09:00:27
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融資產(chǎn)，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。此類資產(chǎn)按取得時的公允價值確定投資成本，發(fā)生的交易費用計入當期損益，持有期間按公允價值計量，公允價值變動計入當期損益。
1.滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)，應(yīng)當劃分為交易性金融資產(chǎn)
（1）取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期出售。例如，企業(yè)以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券和基金等。
（2）屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進行管理。在這種情況下，即使組合中有某個組成項目持有的期限稍長也不受影響。
（3）屬于衍生工具。但是，被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具的結(jié)算的衍生工具除外。
2.直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)
企業(yè)不能隨意將某項金融資產(chǎn)直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資（即長期股權(quán)投資），不得指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。只有在滿足以下條件時，企業(yè)才能將某項金融工具直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。
（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)的計量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認或計量方面不一致的情況。
（2）企業(yè)風(fēng)險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合或該金融資產(chǎn)和金融負債組合，以公允價值為基礎(chǔ)進行管理、評價并向關(guān)鍵管理人員報告。
二、持有至到期投資
持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。此類資產(chǎn)按取得時的公允價值和相關(guān)交易費用之和作為初始確認金額，持有期間按照攤余成本和實際利率計算確認利息收入計入投資收益。
1.分類為持有至到期投資的金融資產(chǎn)在持有期間受以下條件限制
（1）如果企業(yè)管理層決定將某項金融資產(chǎn)持有至到期，則在該金融資產(chǎn)未到期前，不能隨意地改變其“最初意圖”。也就是說，投資者在取得投資時意圖就應(yīng)當是明確的，除非遇到一些企業(yè)所不能控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事件，否則將持有至到期。
（2）企業(yè)應(yīng)當于每個資產(chǎn)負債表日對持有至到期投資的意圖和能力進行評價。發(fā)生變化的，應(yīng)當將其重分類為或供出售金融資產(chǎn)進行處理。
（3）企業(yè)將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有至到期的最初意圖。如果處置或重分類前的總額較大（如5%），則企業(yè)在處置或重分類后應(yīng)立即將其剩余的持有至到期投資（即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分）重分類為可供出售金融資產(chǎn)（注意：這是懲罰性規(guī)定）。
2.持有至到期投資作為一種承諾，表示一種信用與能力，對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，從而對信息使用者作決策產(chǎn)生影響；如果改變，則可能意味著違背承諾，必須作出合理的解析才能免除懲罰。持有至到期投資在持有未到期時出售符合以下條件的可以對出售后余下部分不重分類為可供出售金融資產(chǎn)：
（1）出售日或重分類日距離該項投資到期日或贖回日較近（如到期前三個月內(nèi)），且市場利率變化對該項投資的公允價值沒有顯著影響。
（2）根據(jù)合同約定的償付方式，企業(yè)已收回幾乎所有初始本金。
（3）出售或重分類是由于企業(yè)無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事件所引起。此種情況產(chǎn)要包括：
①因被投資單位信用狀況嚴重惡化，將持有至到期投資予以出售。
②因相關(guān)稅收法規(guī)取消了持有至到期投資的利息稅前可抵扣政策，或顯著減少了稅前可抵扣金額，將持有至到期投資予以出售。
③因發(fā)生重大企業(yè)合并或重大處置，為保持現(xiàn)行利率風(fēng)險頭寸或維持現(xiàn)行信用風(fēng)險政策，將持有至到期投資予以出售。
④因法律、行政法規(guī)對允許投資的范圍或特定投資品種的投資限額作出重大調(diào)整，將持有至到期投資予以出售。
⑤因監(jiān)管部門要求大幅度提高資產(chǎn)流動性，或大幅度提高持有至到期投資在計算資本充足率時的風(fēng)險權(quán)重，將持有至到期投資予以出售。
三、貸款和應(yīng)收款項
貸款和應(yīng)收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。金融企業(yè)按當前市場條件發(fā)放的貸款，應(yīng)按發(fā)放貸款的本金和相關(guān)交易費用之和作為初始確認金額。一般企業(yè)對外銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收債權(quán)，通常應(yīng)按從購貨方應(yīng)收的合同或協(xié)議價款作為初始確認金額。持有期間所確認的利息收入，根據(jù)實際利率計算。
貸款和應(yīng)收款項泛指一類金融資產(chǎn)，主要指金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)，但不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)。非金融企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款、銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收款項、企業(yè)持有的其他企業(yè)的債權(quán)（不包括在活躍市場上有報價的債務(wù)工具）等，只要符合貸款和應(yīng)收款項的定義，可以劃分為這一類。劃分為貸款和應(yīng)收款項類的金融資產(chǎn)，與劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)，其主要差別在于前者不是在活躍市場上有報價的金融資產(chǎn)，并且不像持有至到期投資那樣在出售或重分類方面受到較多限制。
四、可供出售金融資產(chǎn)
可供出售金融資產(chǎn)是指初如確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)：貸款和應(yīng)收款項、持有至到期投資、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。例如：企業(yè)購入的在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或持有至到期投資等金融資產(chǎn)的，可歸為可供出售金融資產(chǎn)。此類資產(chǎn)按取得該金融資產(chǎn)的公允價值和相關(guān)交易費用之和作為初始確認金額。持有期間按公允價值計量，公允價值變動計入資本公積，取得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當計入投資收益。
一、持有意圖存在差異
我們所說的交易性的金融資產(chǎn),就是以公允價值來計量并且根據(jù)其變動將其計入當期損益的一種金融資產(chǎn)。主要包括兩種類型,一種是直接指定的用公允價值來計量并且將其變動計入當期損益的一種金融資產(chǎn),另一種是以交易為目的的基金權(quán)證、股票、債券等交易性的金融資產(chǎn)。可供出售的金融資產(chǎn)主要指除以下金融資產(chǎn)之外的一些金融資產(chǎn)類型。主要包括以公允價值來計量并且將其變動計入企業(yè)當期損益的一種金融資產(chǎn)、企業(yè)到到期所持有的一種投資以及企業(yè)應(yīng)收款項和貸款。另外,初始確認便被定義為可供出售的一些非衍生的企業(yè)金融投資也屬于可供出售的金融資產(chǎn)的范疇。根據(jù)我們對可供出售的金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)的分析可以得知,交易性的金融資產(chǎn)所持有的意圖比較明確,其持有的時間較短,能夠在短期之間完成交易。持有的主要目的在于賺取交易之間的差價。可供出售的金融資產(chǎn)相比較而言。其交易的意圖比交易性的金融資產(chǎn)要更加模糊。
二、初始計量時存在差異
交易性的金融資產(chǎn)主要是將取得的公允價值作為企業(yè)交易時初始確認的金額,將交易過程中所產(chǎn)生的一些費用在發(fā)生時計入當期損耗的費用,在取得交易性的金融資產(chǎn)支付的款項中,如果存在尚未被發(fā)放但已被宣告的股利現(xiàn)金,就應(yīng)當將其單獨確立為應(yīng)收的股利,不能將其計入交易性的金融資產(chǎn)處事的確認金額。而可供出的金融資產(chǎn),其初始的確認金額就應(yīng)當包括企業(yè)金融資產(chǎn)相關(guān)的交易費用和公允價值的和來確定,在所支付的款項中如果包含尚未發(fā)放但已經(jīng)宣告的現(xiàn)金股利,就應(yīng)當將其確認為企業(yè)應(yīng)收的股利,不能將其計入可供出售金融資產(chǎn)的初始確認金額。例如,2010年9月28日。甲公司將乙公司中的每股價值l元的股票以每股8元的價格購入本公司,共購買780000股該股票,總共需要付給乙公司交易費用3000元,在這部分資金中,同時包含以每股0.5元計算的已經(jīng)被宣告但并沒有領(lǐng)取的現(xiàn)金股利。
1、如果甲公司購買乙公司的股票目的是為了短期交易。那么就應(yīng)當將兩家公司之間的股票買賣作為交易性的金融資產(chǎn)來進行會計處理,按公允價值來計量初始確認時的金融資產(chǎn)。將兩家之間的金融費用計入公司的投資收益,會計處理的情況如下:
借:交易性的金融資產(chǎn)-- 乙公司的股票--公司成本600 000應(yīng)收股利-- 乙公司40000投資收益 3000貸:銀行存款 643 0002、如果甲公司購買乙公司金融股票的目的不明確。就應(yīng)當按照可供出售的金融資產(chǎn)方式來進行會計處理,在取得時按照公司之間交易費用與金融資產(chǎn)的公允價值之和來計算。首先要將初始投資的價值確認清楚,會計處理的方法如下:
借:可供出售的金融資產(chǎn)一一乙公司的股票--交易成本應(yīng)收股利-- 乙公司貸:銀行貸款三、處理過程中存在差異
交易性的金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)不僅在初始計量時存在著很大的差旯在處理過程中同樣存在著很大差異,企業(yè)在進行會計處理時。交易性的金融資產(chǎn)往往會涉及到相關(guān)的利息、股利、以及由公允價值的變動所引起的一些處理核算的問題。在會計處理方面計算比較簡單,相對來說,可供出售的金融資產(chǎn)在計算時就會比交易性的金融資產(chǎn)更加復(fù)雜和麻煩一些。在進行會計處理的時候。首先就應(yīng)當確認好可供出售的金融資產(chǎn)是債券還是股票的形式。因為持有期間會計處理的不同主要是由債券和股票之間存在的本質(zhì)區(qū)別所決定的,債券要根據(jù)實際的利率法對利息調(diào)整科目中的金額進行攤銷,根據(jù)債券是一次還本付息、一次還本還是分期付息,將債券利息分別計入應(yīng)計利息和應(yīng)收利息當中。對于股票而言,在資產(chǎn)負債表當中賬面的價值與日公允的價值實際上是存在著差異的,這些差異主要反映在資本公積的科目當中。
交易性的金融資產(chǎn)。在對持有期間利息或股利進行處理時,首先應(yīng)當確認投資的收益:
借:應(yīng)收利息或應(yīng)收股利貸:投資收益可供出售的金融資產(chǎn)。對于以股票作為可供出售的金融資產(chǎn)來進行會計核算的,資產(chǎn)負債表日都應(yīng)當將公允價值的變動情況明確測試出來。
當可供出售的金融資產(chǎn)的公允價值大于其賬面的價值的時候,資產(chǎn)負債表日表示如下:
借:可供出售的金融資產(chǎn)一一公允價值的變動貸:資本公積-- 其他的資本公積當可供出售的金融資產(chǎn)的公允價值小于其賬面的價值的時候。資產(chǎn)負債表日表示如下:
借:資本公積-- 其他的資本公積貸:可供出售的金融資產(chǎn)- -公允價值變動四、披露區(qū)域存在差異
【關(guān)鍵詞】金融資產(chǎn) 分類
一、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)
包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。此類資產(chǎn)按取得時的公允價值確定投資成本，發(fā)生的交易費用計入當期損益，持有期間按公允價值計量，公允價值變動計入當期損益。
1.滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)，應(yīng)當劃分為交易性金融資產(chǎn)
（1）取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期出售。例如，企業(yè)以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券和基金等。
（2）屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進行管理。在這種情況下，即使組合中有某個組成項目持有的期限稍長也不受影響。
（3）屬于衍生工具。但是，被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具的結(jié)算的衍生工具除外。
2.直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)
企業(yè)不能隨意將某項金融資產(chǎn)直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資（即長期股權(quán)投資），不得指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。只有在滿足以下條件時，企業(yè)才能將某項金融工具直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。
（1）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)的計量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認或計量方面不一致的情況。
（2）企業(yè)風(fēng)險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合或該金融資產(chǎn)和金融負債組合，以公允價值為基礎(chǔ)進行管理、評價并向關(guān)鍵管理人員報告。
二、持有至到期投資
持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。此類資產(chǎn)按取得時的公允價值和相關(guān)交易費用之和作為初始確認金額，持有期間按照攤余成本和實際利率計算確認利息收入計入投資收益。
1.分類為持有至到期投資的金融資產(chǎn)在持有期間受以下條件限制
（1）如果企業(yè)管理層決定將某項金融資產(chǎn)持有至到期，則在該金融資產(chǎn)未到期前，不能隨意地改變其“最初意圖”。也就是說，投資者在取得投資時意圖就應(yīng)當是明確的，除非遇到一些企業(yè)所不能控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事件，否則將持有至到期。
（2）企業(yè)應(yīng)當于每個資產(chǎn)負債表日對持有至到期投資的意圖和能力進行評價。發(fā)生變化的，應(yīng)當將其重分類為或供出售金融資產(chǎn)進行處理。
（3）企業(yè)將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有至到期的最初意圖。如果處置或重分類前的總額較大（如5%），則企業(yè)在處置或重分類后應(yīng)立即將其剩余的持有至到期投資（即全部持有至到期投資扣除已處置或重分類的部分）重分類為可供出售金融資產(chǎn)（注意：這是懲罰性規(guī)定）。
2.持有至到期投資作為一種承諾，表示一種信用與能力，對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，從而對信息使用者作決策產(chǎn)生影響；如果改變，則可能意味著違背承諾，必須作出合理的解析才能免除懲罰。持有至到期投資在持有未到期時出售符合以下條件的可以對出售后余下部分不重分類為可供出售金融資產(chǎn)：
（1）出售日或重分類日距離該項投資到期日或贖回日較近（如到期前三個月內(nèi)），且市場利率變化對該項投資的公允價值沒有顯著影響。
（2）根據(jù)合同約定的償付方式，企業(yè)已收回幾乎所有初始本金。
（3）出售或重分類是由于企業(yè)無法控制、預(yù)期不會重復(fù)發(fā)生且難以合理預(yù)計的獨立事件所引起。此種情況產(chǎn)要包括：
①因被投資單位信用狀況嚴重惡化，將持有至到期投資予以出售。
②因相關(guān)稅收法規(guī)取消了持有至到期投資的利息稅前可抵扣政策，或顯著減少了稅前可抵扣金額，將持有至到期投資予以出售。
③因發(fā)生重大企業(yè)合并或重大處置，為保持現(xiàn)行利率風(fēng)險頭寸或維持現(xiàn)行信用風(fēng)險政策，將持有至到期投資予以出售。
④因法律、行政法規(guī)對允許投資的范圍或特定投資品種的投資限額作出重大調(diào)整，將持有至到期投資予以出售。
⑤因監(jiān)管部門要求大幅度提高資產(chǎn)流動性，或大幅度提高持有至到期投資在計算資本充足率時的風(fēng)險權(quán)重，將持有至到期投資予以出售。
三、貸款和應(yīng)收款項
貸款和應(yīng)收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。金融企業(yè)按當前市場條件發(fā)放的貸款，應(yīng)按發(fā)放貸款的本金和相關(guān)交易費用之和作為初始確認金額。一般企業(yè)對外銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收債權(quán)，通常應(yīng)按從購貨方應(yīng)收的合同或協(xié)議價款作為初始確認金額。持有期間所確認的利息收入，根據(jù)實際利率計算。
貸款和應(yīng)收款項泛指一類金融資產(chǎn)，主要指金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)，但不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權(quán)。非金融企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款、銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收款項、企業(yè)持有的其他企業(yè)的債權(quán)（不包括在活躍市場上有報價的債務(wù)工具）等，只要符合貸款和應(yīng)收款項的定義，可以劃分為這一類。劃分為貸款和應(yīng)收款項類的金融資產(chǎn)，與劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)，其主要差別在于前者不是在活躍市場上有報價的金融資產(chǎn)，并且不像持有至到期投資那樣在出售或重分類方面受到較多限制。
四、可供出售金融資產(chǎn)
關(guān)鍵詞：企業(yè)；金融資產(chǎn)；減值；會計
一、企業(yè)金融資產(chǎn)減值損失的確認方法
對于一個企業(yè)來說，金融資產(chǎn)是其總資產(chǎn)的最重要的構(gòu)成部分之一，它囊括的企業(yè)資產(chǎn)范圍很大，包括有企業(yè)的銀行存款、庫存現(xiàn)金，應(yīng)從外界收取的欠款和票據(jù)以及投入到股權(quán)、債權(quán)投資等金融投資手段中的資產(chǎn)等。根據(jù)《企業(yè)會計準則》中的規(guī)定，企業(yè)的會計人員應(yīng)該對企業(yè)的金融資產(chǎn)的賬面價值進行核查，包括所有的單項或者多項組成的一組金融資產(chǎn)，以為企業(yè)金融資產(chǎn)減值準備工作提供實則性、客觀性的數(shù)據(jù)資料。通過企業(yè)金融資產(chǎn)減值會計，人們可以對未來企業(yè)金融資金的流量和流向進行比較可靠的計量，在初始金融資產(chǎn)減值損失的確定后，會對現(xiàn)實中的企業(yè)一定時間內(nèi)的資金減值情況產(chǎn)生一定的影響。例如當企業(yè)遇到債務(wù)主體出現(xiàn)嚴重的財務(wù)危機、欠債人無視合同條款進行拖延付款時間、單方面減少付款金額或者甚至違約不歸還資金等問題時，對于這些導(dǎo)致企業(yè)金融資產(chǎn)出現(xiàn)減值的情況，企業(yè)會計人員就可以通過金融資產(chǎn)減值會計，從而對相應(yīng)地為企業(yè)金融資產(chǎn)減值做好充足的準備。
二、金融資產(chǎn)減值損失的計量方法
1.攤余成本計量方法
在所有的企業(yè)金融資產(chǎn)中，可以通過攤余計量方法進行計量的金融資產(chǎn)有應(yīng)在限期內(nèi)收取的款項、貸款以及限期投資款項等，應(yīng)在限期內(nèi)收取的款項與貸款是指確定能夠收取固定的金額、市場中找不到相應(yīng)的標價以及可確定的企業(yè)金融資產(chǎn)。而限期投資款項是指到了限期就必定能收回的非衍生性企業(yè)金融資產(chǎn)，具有高度的明確性。在這三種金融資產(chǎn)的減值損失計量中，都必須按照歷史成本進行規(guī)范的計價，然后再運用實際利率法對其進行后續(xù)計量，這種金融資產(chǎn)減值損失的計量方法就成為攤余成本計量方法。
2.成本計量方法
在所有的企業(yè)金融資產(chǎn)中，可以通過成本計量方法進行計量的金融資產(chǎn)包括公允價值在市場中不能進行可靠計量，而且往往在市場中不能找到報價的權(quán)益工具投資資產(chǎn)，或者必須通過交付來完成與該權(quán)益工具的掛鉤與結(jié)算的衍生出來的金融資產(chǎn)。在對這種企業(yè)金融減值損失進行盡量時，應(yīng)該使用成本計量方法把金融資產(chǎn)里的權(quán)益工具投資部分與衍生出來的金融資產(chǎn)進行資產(chǎn)計量，關(guān)鍵就是確定該部分資產(chǎn)的賬面價值和未來資金流動變化所得的價值之間的差價，這個差價就可以看作這部分金融資產(chǎn)的減值損失數(shù)值，并將其算進這一階段的企業(yè)資產(chǎn)減值當中。
三、金融資產(chǎn)減值損失的會計處理方式
在《企業(yè)會計準則》中的22號文件中，有明確地對企業(yè)金融減值工具的使用和計量、確認的方法進行規(guī)定，“當企業(yè)的限期投資資產(chǎn)出現(xiàn)減值損失的情況時，會計人員應(yīng)該將其顯示的賬面價值和未來的變化價值之間的差額，定義成企業(yè)的金融減產(chǎn)減值損失”，在實際運用中，在會計人員對企業(yè)資產(chǎn)減值損失的進行確認后，還需要查看是否有足夠的客觀證據(jù)證明這部分損失的企業(yè)資產(chǎn)已經(jīng)恢復(fù)或者能夠在一段時間內(nèi)得以恢復(fù)，并且要確定減值損失情況出現(xiàn)后的發(fā)生事項對資產(chǎn)減值本身有沒有實質(zhì)性的影響，對于已經(jīng)確認已經(jīng)得以恢復(fù)的資產(chǎn)部分應(yīng)該及時進行轉(zhuǎn)回，然后將剩下的減值損失部分算進當期的企業(yè)資產(chǎn)減值損失當中。而轉(zhuǎn)回的減值損失資產(chǎn)的賬面價值要確保不能超過假定的不計提資產(chǎn)減值在轉(zhuǎn)回時所產(chǎn)生的攤余成本。以下就通過對某企業(yè)的財務(wù)狀況以及金融資產(chǎn)減值會計的實踐進行金融資產(chǎn)減值會計處理方式的分析：
例如：2006年2月1日，某企業(yè)以2000元的最終支付價格，從市場中買進某上市企業(yè)的五年期債券，該債券的面值為2500元，在債券上標識的利率為4. 72%，按照一年為周期的方式支付利息，直到完成本金的完全支付。但是該發(fā)行債權(quán)的上市企業(yè)在2007年12月31日出現(xiàn)非常嚴重的財務(wù)危機，而購入該債權(quán)的企業(yè)在這項投資中很可能引發(fā)企業(yè)金融資產(chǎn)減值損失的問題，企業(yè)會計人員預(yù)計在兩年后該債券的價值會降至1950元。但實際上到了2008年的年末，該發(fā)行債券的上市企業(yè)的經(jīng)營與財務(wù)狀況均呈現(xiàn)好轉(zhuǎn)的態(tài)勢，財務(wù)危機在一段時間內(nèi)得到有效的緩解，在這個時候，會計人員預(yù)計兩年后該債券的價值可以達到2300元。購買債券的企業(yè)在從市場中購入債券時，因為估計債券發(fā)行企業(yè)不會提前贖回債券，因此沒有把所得稅因素考慮其中。在2006年到2010年該企業(yè)的金融資產(chǎn)減值會計狀況如下圖所示：
圖 該企業(yè)在2006年到2010年該企業(yè)的金融資產(chǎn)減值會計狀況圖
從該公司的金融資產(chǎn)減值會計結(jié)果可以得知，會計人員通過攤余成本計量方法的合理使用，對企業(yè)的金融資產(chǎn)減值進行了準確、有效的計量，從而為企業(yè)做好的債券減值的準備。
參考文獻：
[1]宋永和：淺談金融資產(chǎn)減值的會計處理[J].商業(yè)經(jīng)濟，2009（11）.
[關(guān)鍵詞]可供出售金融資產(chǎn)公允價值資本公積
2006年6月,財政部重新修訂了我國的企業(yè)會計準則體系,出臺了39項企業(yè)會計準則,其中《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》對于金融資產(chǎn)與金融負債的分類、確認及計量等方面進行了規(guī)范,《企業(yè)會計準則講解(2006)》和《企業(yè)會計準則——應(yīng)用指南(2006)》又對各種金融資產(chǎn)的確認與計量作出了較為具體的詮釋與規(guī)范,本人經(jīng)過認真研究發(fā)現(xiàn)“可供出售金融資產(chǎn)”的后續(xù)計量與會計核算存在諸多疑問,現(xiàn)匯總論證如下,愿與各位專家學(xué)者共享。
一、資產(chǎn)負債表日“可供出售金融資產(chǎn)”公允價值變動的會計處理
企業(yè)持有的可供出售金融資產(chǎn)因公允價值變動形成的利得或損失,應(yīng)當直接計入所有者權(quán)益(資本公積——其他資本公積),繞開了利潤表而進入資產(chǎn)負債表。此規(guī)定與其他以公允價值計量的資產(chǎn)規(guī)定截然不同,如投資性房地產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)、部分生產(chǎn)性生物資產(chǎn)等,其資產(chǎn)負債表日的公允價值變動都計入當期損益,而能夠以公允價值計量的資產(chǎn)中只有可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動計入所有者權(quán)益,為什么這樣規(guī)定,筆者很難接受。
其實作為金融資產(chǎn),可供出售金融資產(chǎn)與交易性金融資產(chǎn)的差別很微妙,僅僅取決于管理層的指定或打算持有時間的長短,而投資性房地產(chǎn)和生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的流動性還不如可供出售金融資產(chǎn),其公允價值變動反而能夠計入當期損益。為此筆者建議所有能夠以公允價值計量的資產(chǎn)項目后續(xù)計量核算應(yīng)當是一致的,即因公允價值變動形成的利得或損失應(yīng)計入當期損益(公允價值變動損益),不需要將個別資產(chǎn)項目特殊化。這種將可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動計入所有者權(quán)益的特殊規(guī)定,也為日后企業(yè)所得稅暫時性差異的會計處理帶來很多不便。
二、關(guān)于可供出售債券資產(chǎn)的期末核算
對于可供出售金融資產(chǎn)為債券資產(chǎn)的,《企業(yè)會計準則(2006)》并沒有作出具體規(guī)定。《企業(yè)會計準則——應(yīng)用指南(2006)》的有關(guān)規(guī)定是“資產(chǎn)負債表日,可供出售債券為分期付息、一次還本債券的,應(yīng)按票面利率計算確定的應(yīng)收未收利息,借記“應(yīng)收利息”科目,按可供出售債券的攤余成本和實際利率計算確定的利息收入,貸記“投資收益”科目,按其差額,借記或貸記本科目(利息調(diào)整)。可供出售債券為一次還本付息債券投資的,應(yīng)于資產(chǎn)負債表日按票面利率計算確定的應(yīng)收未收利息,借記本科目(應(yīng)計利息),按可供出售債券的攤余成本和實際利率計算確定的利息收入,貸記“投資收益”科目,按其差額,借記或貸記本科目(利息調(diào)整)。”
筆者認為,在會計期末無論分期付息債券的到期利息還是一次還本付息債券的未到期利息,都已經(jīng)包含在可供出售債券的期末公允價值中,根本沒有必要將“實際利息”與“攤余成本”引入該類資產(chǎn)的期末計價,更沒有必要過于迷信幾乎沒有哪個金融專家能準確確定的所謂“實際利率”,也就沒有必要為“可供出售金融資產(chǎn)”科目設(shè)置“利息調(diào)整”和“應(yīng)計利息”等明細科目。
企業(yè)應(yīng)當對可供出售的債券資產(chǎn)采用完全的公允價值計量模式,僅設(shè)置“成本”與“公允價值變動”兩個明細科目。
對于分期付息債券,企業(yè)可以采用的第一種會計處理方法是將已到期尚未領(lǐng)取利息從債券期末公允價值中扣除,單獨作為“應(yīng)收利息”核算并計入當期投資收益,將已扣除到期利息后的債券期末公允價值與期初公允價值比較,計算確定公允價值變動金額并將其計入“公允價值變動損益”。引用上例,甲保險公司20×7年12月31日應(yīng)將已到期未領(lǐng)取利息40萬元直接確認為“應(yīng)收利息”和“投資收益”(借:應(yīng)收利息40萬元,貸:投資收益40萬元),該證券期初公允價值應(yīng)當為1028.244萬元,期末公允價值應(yīng)當為960.094萬元(1000.094萬元-40萬元),期末公允價值變動金額應(yīng)當為-68.15萬元(960.094萬元-1028.244萬元),并將該差額計入公允價值變動損益(借:公允價值變動損益68.15萬元,貸:可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動68.15萬元)。
對于分期付息債券,企業(yè)還可以采用另外一種會計處理方法,但不會改變公允價值計量模式,即在會計期末先不考慮已到期未領(lǐng)取利息,直接以期末債券公允價值與期初公允價值比較,計算確定公允價值變動金額并計入當期損益(公允價值變動損益),待實際取得利息時再沖減可供出售債券資產(chǎn)的賬面價值(公允價值變動),并按利息金額在確認投資收益的同時沖減公允價值變動損益。仍延用上例,甲保險公司20×7年12月31日該債券的期末公允價值應(yīng)當為1000.094萬元,債券公允價值變動差額應(yīng)當為-28.15萬元(1000.094萬元-1028.244萬元),并將該差額計入公允價值變動損益(借:公允價值變動損益28.15萬元,貸:可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動28.15萬元),待第二年實際取得該到期利息時沖減可供出售債券資產(chǎn)的賬面價值40萬元(借:銀行存款或應(yīng)收利息40萬元,貸:可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動40萬元),然后再確認投資收益并沖減公允價值變動損益各40萬元(借:公允價值變動損益40萬元,貸:投資收益40萬元)。該處理方法與第一種方法的最終結(jié)果是一致的,但是可以避免企業(yè)因領(lǐng)取利息前處置債券的麻煩。
至于可供出售的一次還本付息債券,企業(yè)大可不必考慮累計的未到期利息,交易各方會在確定交易價格時充分考慮利息因素的,所以完全按照公允價值計價并不會影響會計信息的真實性。
三、結(jié)論
綜上所述,筆者認為應(yīng)當將可供出售金融資產(chǎn)因公允價值變動產(chǎn)生的利得或損失計入“公允價值變動損益”,而不應(yīng)當計入《企業(yè)會計準則(2006)》及相關(guān)資料所規(guī)定的“資本公積”,這樣可以使所有采用公允價值計量的資產(chǎn)項目在核算方式上保持一致,也可以避免所得稅核算時不必要的麻煩。而對于可供出售債券資產(chǎn)的核算更不應(yīng)該引入“實際利息”和“攤余成本”,完全按照公允價值模式進行期末計量會使會計核算更便于操作而又不影響會計信息的真實性,“攤余成本”和“公允價值”兩種計量模式并舉的做法使會計計算與核算更麻煩了,其提供的會計信息也未必就真實合理。
參考文獻:
[1]財政部.企業(yè)會計準則(2006).2006.
關(guān)鍵詞：交易性金融資產(chǎn) 持有至到期投資 貸款和應(yīng)收款項 可供出售金融資產(chǎn)
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融市場的健康發(fā)展離不開金融工具的廣泛運用和規(guī)范確認計量。由此，為真實反映金融工具對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，揭示金融工具的潛在風(fēng)險，財政部在2006年初了企業(yè)會計準則第22號，即《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》（以下簡稱《準則》），規(guī)定自2007年1月1日起在上市公司范圍內(nèi)試行。該準則基本采納了國際會計準則39號（IAS39）“金融工具確認和計量”的相關(guān)內(nèi)容，是我國會計制度向國際會計準則趨同的重要表現(xiàn)之一。同時，中國會計準則在某些項目的安排上作了適當調(diào)整，將國際會計準則第39號分解為金融工具確認和計量、套期保值、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移三個準則項目，將復(fù)雜的金融工具業(yè)務(wù)進行細分，以更好地指導(dǎo)實務(wù)。在實際運用中，交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項及持有至到期投資等四類金融資產(chǎn)會計處理方法較難掌握和區(qū)分，便于使用者更好地了解這四類金融資產(chǎn)的會計處理，本文從以下四個方面對它們進行了歸納比較和分析。
一、四類金融資產(chǎn)會計處理的比較
（一）概念
交易性金融資產(chǎn)屬于衍生工具，或指為了近期內(nèi)出售、回購或贖回而取得的金融資產(chǎn)，或指屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)證明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進行管理。
持有至到期投資屬于非衍生金融資產(chǎn)，到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有其至到期。權(quán)益性工具投資不得劃分為此類。
貸款和應(yīng)收款項屬于非衍生金融資產(chǎn)，在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定。可供出售金融資產(chǎn)屬于非衍生金融資產(chǎn)，初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融
資產(chǎn)，以及除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資及貸款和應(yīng)收款項以外的金融資產(chǎn)。
如果某項金融資產(chǎn)劃分為交易性金融資產(chǎn)，就不能再重新劃分為其他三類金融資產(chǎn)；反之，亦然。
（二）初始計量
1、金融資產(chǎn)初始入賬金額。企業(yè)取得此四類金融資產(chǎn)，進行初始確認時，都應(yīng)當按照各自的公允價值計量，具體如下表：
類別
計量金額
借方科目
貸方科目
交易性金融資產(chǎn)
公允價值
交易性金融資產(chǎn)—成本
銀行存款或其它
持有至到期投資
公允價值+交易費用
持有至到期投資—成本
（按面值或本金計入）
—利息調(diào)整
（按溢價部分金額計入）
銀行存款或其它
持有至到期投資—利息調(diào)整
（按折價部分金額計入）
貸款和應(yīng)收款項
公允價值+交易費用
貸款或應(yīng)收款項科目
吸收存款或其它
可供出售金融資產(chǎn)
公允價值+交易費用
股權(quán)投資
銀行存款或其它
可供出售金融資產(chǎn)—成本
債權(quán)投資
銀行存款或其它
可供出售金融資產(chǎn)
—利息調(diào)整
（按折價部分金額計入）
可供出售金融資產(chǎn)—成本
（按面值或本金計入）
利息調(diào)整
（按溢價部分金額計入）
2、企業(yè)取得金融資產(chǎn)，所支付的價款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的債券利息或現(xiàn)金股利不計入金融資產(chǎn)各自的初始入賬價值，應(yīng)單獨列作應(yīng)收項目。
（三）后續(xù)計量
1、后續(xù)計量依據(jù)。
⑴交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)，應(yīng)當按照公允價值計量，將來處置該金融資產(chǎn)時或許會發(fā)生費用，但該費用不抵減公允價值。
①交易性金融資產(chǎn)。計量日，若公允價值和賬面價值相等，不另做會計處理；若不等，按差額分兩種情況進行會計處理：
②可供出售金融資產(chǎn)。可供出售金融資產(chǎn)包括股權(quán)投資形成的金融資產(chǎn)和債權(quán)投資形成的金融資產(chǎn)，會計處理對應(yīng)的科目也有所不同。
第一種情況，股權(quán)投資形成的金融資產(chǎn)：計量日，若公允價值和賬面價值相等，不另做會計處理；若不等，分兩種情況進行會計處理：
第二種情況，債權(quán)投資形成的金融資產(chǎn)：計量日，若公允價值和攤余成本相等，不另做會計處理；若不等，按差額分兩種情況進行會計處理，處理方法同第一種情況：
⑵ 持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項采用實際利率法，按攤余成本對其進行后續(xù)計量。
① 持有至到期投資。通常情況下，能夠劃分為持有至到期投資的金融資產(chǎn)，主要是債權(quán)性投資。若按面值購買，計息日，不另做會計處理；若沒有按面值購買，應(yīng)收利息以面值乘以票面利率的金額計量，投資收益以期初攤余成本乘以實際利率的金額計量，分如下兩種情況處理：
② 貸款和應(yīng)收款項。貸款和應(yīng)收款項的會計處理，與持有至到期投資大體相同。
2、期末計息的處理。
類別
借方科目
貸方科目
交易性金融資產(chǎn)
應(yīng)收股利或應(yīng)收利息
投資收益
持有至到期投資
一次還本分期付息
應(yīng)收利息(按票面利率計算)
持有至到期投資—利息調(diào)整（折價購買）
投資收益(按實際利率計算)
持有至到期投資
—利息調(diào)整
（溢價購買）
一次還
本付息
持有至到期投資—應(yīng)計利息(按票面利率計算)
持有至到期投資—利息調(diào)整
（折價購買）
貸款和應(yīng)收款項
應(yīng)收利息或其他應(yīng)收款項科目
投資收益
可供出售金融資產(chǎn)
股權(quán)投資
應(yīng)收股利
投資收益
債權(quán)投資
一次還本分期付息
應(yīng)收利息(按票面利率計算)
可供出售金融資產(chǎn)
—利息調(diào)整（折價購買）
投資收益(按實際利率計算)
可供出售金融資產(chǎn)—利息調(diào)整
（溢價購買）
一次還
本付息
持有至到期投資—應(yīng)計利息(按票面利率計算)
可供出售金融資產(chǎn)
—利息調(diào)整（折價購買）
（四）重分類或終止確認的計量
1、交易性金融資產(chǎn)終止確認的計量。借：銀行存款，借或貸：交易性金融資產(chǎn)—公允價值變動；貸：交易性金融資產(chǎn)—成本，貸或借：投資收益。同時，借或貸：公允價值變動損益；貸或借：投資收益。
2、持有至到期投資重分類和終止確認的計量。⑴將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)，借：可供出售金融資產(chǎn)（公允價值），持有至到期投資減值準備；貸：持有至到期投資（賬面余額），借或貸：資本公積—其他資本公積（差額）。⑵出售，借：銀行存款，持有至到期投資減值準備，借或貸：持有至到期 投資—利息調(diào)整；貸：持有至到期投資—成本、—應(yīng)計利息，貸或借：投資收益。⑶到期收回，借：銀行存款；貸：持有至到期投資—成本、—應(yīng)計利息（應(yīng)收利息）。
3、貸款和應(yīng)收款項。企業(yè)收回或處置貸款和應(yīng)收款項時，應(yīng)將取得的價款與該貸款和應(yīng)收款項賬面價值之間的差額計入當期損益。
4、可供出售金融資產(chǎn)重分類和終止確認的計量。⑴將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)，借：可供出售金融資產(chǎn)（公允價值），持有至到期投資減值準備；貸：持有至到期投資（賬面余額），借或貸：資本公積—其他資本公積（差額）。⑵ 出售可供出售金融資產(chǎn)，借：銀行存款（實際收到的金額），借或貸：資本公積—其他資本公積；貸：可供出售金融資產(chǎn)—成本、—利息調(diào)整、—應(yīng)計利息、—公允價值變動，貸或借：投資收益。
二、建議
通過上文的圖示比較和文字分析，可以發(fā)現(xiàn)新準則對金融資產(chǎn)的處理進行了詳細的規(guī)范，同時，我們也可以看出存在一定的問題：用不同的計量方法對相同的費用、相同的內(nèi)容進行處理，并且使用了較多的過渡性科目，增加了科目之間的結(jié)轉(zhuǎn)次數(shù)，容易產(chǎn)生混亂等。針對這些問題，筆者提出以下參考性建議：
1、交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項及可供出售金融資產(chǎn)都是企業(yè)對外投資的一種方式，它們在對交易費用的處理上應(yīng)該盡量統(tǒng)一。
【關(guān)鍵詞】 交易性金融資產(chǎn)；可供出售金融資產(chǎn)；核算；差異
交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)。通常情況下，企業(yè)以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券和基金等，分類為交易性金融資產(chǎn)。而可供出售金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項的金融資產(chǎn)。企業(yè)購入的在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資等金融資產(chǎn)的，可以歸為此類。相對于交易性金融資產(chǎn)而言，可供出售金融資產(chǎn)的持有意圖不明確。
一、企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的核算差異
(一)交易性金融資產(chǎn)取得的核算
交易性金融資產(chǎn)在活躍的市場上有報價且持有期限較短，應(yīng)當按照公允價值計量，初始入賬價值包括買價，不包括交易費用（比如傭金、手續(xù)費等），其交易費用計入當期損益（投資收益的借方）。買價中包含有已經(jīng)宣告但尚未發(fā)放的股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息，應(yīng)單獨作為“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”。 “交易性金融資產(chǎn)”下面有兩個二級科目，成本和公允價值變動。初始確認會計核算的分錄為：
借：交易性金融資產(chǎn)——成本（指買價，不含已宣告但尚未發(fā)放的股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息及交易費用）
投資收益 （交易費用）
應(yīng)收股利（已宣告但尚未發(fā)放的股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息）
貸：銀行存款
（二）可供出售金融資產(chǎn)取得的核算
可供出售金融資產(chǎn)的持有意圖不明確，也就是說，不能確認持有期限是長期的還是短期的，如在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等，如持有意圖不明確則列為可供出售金融資產(chǎn)，可供出售金融資產(chǎn)在初始確認時，應(yīng)當按其公允價值以及交易費用之和入賬。“可供出售金融資產(chǎn)”總分類賬戶，下設(shè)四個二級科目：成本、應(yīng)計利息、利息調(diào)整和公允價值變動。對于可供出售金融資產(chǎn)初始確認又分為兩處情況:
1.對于可供出售金融資產(chǎn)是股票，則其初始確認為：買價+相關(guān)稅費。
對于交易性金融資產(chǎn)的交易費用不計入成本，計入投資收益的借方，直接沖減當期的損益，而可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費用直接計入成本。買價中包含有已經(jīng)宣告但尚未發(fā)放的股利，應(yīng)單獨作為“應(yīng)收股利”。其核算分錄為：
借：可供出售金融資產(chǎn)——成本 （買價與相關(guān)稅費之和）
應(yīng)收股利（已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）
貸：銀行存款
2.對于可供出售金融資產(chǎn)是債券，則成本反映面值。買價中包含有已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息，應(yīng)單獨作為 “應(yīng)收利息”。
借：可供出售金融資產(chǎn)——成本 （面值）
應(yīng)收利息（已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息）
可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整（差額，也可能在貸方）
貸：銀行存款
對于可供出售金融資產(chǎn)其實企業(yè)還有可能從另外一種形式取得，那就是持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)，對于持有至到期投資本來持有最初意圖是一定要持到期，因后違背了將該投資持有至到期的意圖，將其重分類為可供出售金融資產(chǎn)，其會計核算如下所示：
借：可供出售金融資產(chǎn)（重分類日按其公允價值）
貸：持有至到期投資
資本公積——其他資本公積（差額，也可能在借方）
通過以上交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的核算處理，不難發(fā)現(xiàn)，其實因交易性金融資產(chǎn)是為了短期獲利，持有期限短，到出售時，對于每筆交易金融資產(chǎn)中的交易費用也容易查證，則為核算簡便不將交易費用直接進入成本；而可供出售金融資產(chǎn)由于持有期限不明確，意圖也不明確，則將其交易費用進入其成本，在股票中直接進入成本，而對于債券，則擠入了可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整中了。當然，對于持有至到期投資進行重分類，只能將它轉(zhuǎn)入可供出售金融資產(chǎn)，而不能將其進入交易性金融資產(chǎn)。
二、企業(yè)持有期間交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的核算差異
（一）交易性金融資產(chǎn)持有期間的核算
1.對于交易性金融資產(chǎn)持有期間的股利或利息的核算，如收到原買價中包含的已經(jīng)宣告但尚未發(fā)放的股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息時，則應(yīng)該沖減原來的“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”，如果是購買后持有期間，被投資單位宣告分派的股利或利息，則應(yīng)確認投資收益，其會計核算分錄如下：
借：應(yīng)收股利（被投資單位宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利×投資持股比例）
應(yīng)收利息（資產(chǎn)負債表日計算的應(yīng)收利息）
貸：投資收益
2.資產(chǎn)負債表日，以公允價值計量的交易性金融資產(chǎn)，其公允價值的變動應(yīng)該予以確認。如某交易性金融資產(chǎn)其成本為500萬元，100萬股。假如到了該年12月31日股票上升為8元/股。這時就應(yīng)該確認公允價值變動損益3元/股。
借：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動 300
貸：公允價值變動損益300
假如到了該年12月31日股票是下跌為7元/股。這時就應(yīng)該把損益轉(zhuǎn)出。
借：公允價值變動損益 100
貸：交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動 100
（二）可供出售金融資產(chǎn)持有期間的核算
1.資產(chǎn)負債表日計算利息
可供出售金融資產(chǎn)如為債券的，到了資產(chǎn)負債表日則要核算其利息，分期付息的應(yīng)該按票面利率計算的利息進入到“應(yīng)收利息”中，如一次還本付息債券按票面利率計算的利息計入“可供出售金融資產(chǎn)——應(yīng)計利息”。其會計核算分錄為：
借：應(yīng)收利息（分期付息債券按票面利率計算的利息）
可供出售金融資產(chǎn)——應(yīng)計利息（到期時一次還本付息債券按票面利率計算的利息）
貸：投資收益（可供出售債券的攤余成本和實際利率計算確定的利息收入）
可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整（差額，也可能在借方）
2.資產(chǎn)負債表日公允價值變動
可供出售金融資產(chǎn)如為股票的，到了資產(chǎn)負債表日則要測試其公允價值是否發(fā)生了變動。當可供出售金融資產(chǎn)的公允價值高于了其賬面余額的差額或低于了其賬面余額的差額(差額不大)，都應(yīng)對可供出售金融資產(chǎn)進行調(diào)整。例某可供出售金融資產(chǎn)原5元/股，共100萬股，到了12月31日股票的公允價值發(fā)生變動，股票的價格為4.5元/股，應(yīng)該確認價格下跌所帶來的影響，這時就應(yīng)該確認資本公積減少了0.5元/股，其會計核算分錄為：
借：資本公積——其他資本公積 50
貸：可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動 50
接上例，如到了12月31日股票的公允價值發(fā)生變動，股票的價格為5.5元/股，應(yīng)該確認價格上升所帶來的影響，這時就應(yīng)該確認資本公積增加了0.5元/股，其會計核算分錄為：
借：可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動 50
貸：資本公積——其他資本公積50
3.資產(chǎn)負債表日減值（公允價值發(fā)生了明顯的變化）
當在資產(chǎn)負債表日，如可供出售金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生較大幅度的下降或非暫時性的下降或持續(xù)下降沒有回升的希望，則應(yīng)該是確定可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生了減值，例如：一項可供出售的資產(chǎn)，2007年6月10日購入的成本是100，到了2007年的12月31日，公允價值是95，變動情況計入資本公積5（差異變動不大），到了2008年12月31日假如公允價值是60，則應(yīng)該確認資產(chǎn)減值損失35(因差異變動較大，確認減值)，但總的資產(chǎn)減值損失應(yīng)該是40（35+5）。也就是把原借方的差異不大的資本公積也要轉(zhuǎn)入到資產(chǎn)減值損失里面去。其會計核算分錄如下：
借：資產(chǎn)減值損失（減記的金額）
貸：資本公積——其他資本公積（從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出原計入資本公積的累計損失金額）
可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動（差額）
4.減值損失轉(zhuǎn)回
對于原已確認減值損失的可供出售金融資產(chǎn)，在隨后會計期間內(nèi)公允價值已上升且客觀上與確認原減值損失事項有關(guān)的，應(yīng)按原確認的減值損失進行恢復(fù)，如為股票等權(quán)益工具投資，減值損失恢復(fù)核算的會計處理如下：
借：可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動
貸：資本公積———其他資本公積
除了股票等權(quán)益工具投資外，其余的可供出售金融資產(chǎn)減值損失恢復(fù)核算的會計處理如下：
借：可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動
貸：資產(chǎn)減值損失
通過以上交易性金融資產(chǎn)及可供出售金融資產(chǎn)的會計核算的比較，可以看到交易性金融資產(chǎn)持有期間的核算比較簡單，只包括了兩個方面：一是收到利息及股利的核算處理，二是當公允價值變動引起的交易性金融資產(chǎn)的核算；而相對而言，可供出售金融資產(chǎn)的核算則比較復(fù)雜，要從股票與債券分別進行處理，這是由于根據(jù)股票與債券的性質(zhì)決定的，對于債券每個資產(chǎn)負債表日一定要計提利息，且要按實際利率法攤銷原計入的“可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整”的金額，而股票則要考慮其在資產(chǎn)負債表日其公允價值與賬面價值的差異，計入到“資本公積”，當然還有一個股票與債券都要考慮的是在資產(chǎn)負債表日，公允價值是否發(fā)生很明顯的下降，如發(fā)生了，股票與債券都要計提減值損失，而公允價值回升，又都要進行減值損失恢復(fù)的核算。
三、企業(yè)出售交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的核算差異
（一）交易性金融資產(chǎn)出售時的核算
交易性金融資產(chǎn)由于持有期限比較短，是一項流動資產(chǎn)，當企業(yè)認為無利可圖或急需流動資金使用的情況下，會將交易性金融資產(chǎn)出售，對于交易性金融資產(chǎn)的出售，將原賬面的金融資產(chǎn)的余額轉(zhuǎn)出與實際收到的金額的差，計入“投資收益”，而將原計入金融資產(chǎn)的公允價值變動轉(zhuǎn)出，計入“投資收益”，以使其余額為零。其具體會計核算分錄如下：
借：銀行存款
貸：交易性金融資產(chǎn)
投資收益（差額，也可能在借方）
借：公允價值變動損益（原計入該金融資產(chǎn)的公允價值變動）
貸：投資收益
或：借：投資收益
貸：公允價值變動損益
（二）可供出售金融資產(chǎn)出售時的核算
可供出售金融資產(chǎn)持有期限不確定，但總有一天，會由于各種原因進行出售、債務(wù)重組等終止確認該資產(chǎn)，對于可供出售金融資產(chǎn)，將要把原金融資產(chǎn)的賬面余額轉(zhuǎn)出，將因公允價值變動引起的“資本公積”的變動的金額轉(zhuǎn)出，這些與實際收到金額的差額，進入到“投資收益”。其具體的會計核算如下所示：
借：銀行存款等
貸：可供出售金融資產(chǎn)
資本公積——其他資本公積（從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出的公允價值累計變動額，也可能在借方）
投資收益（差額，也可能在借方）
通過以上交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)出售的會計核算，可以發(fā)現(xiàn)其兩種核算大同小異，都是將原有會計核算科目的金額轉(zhuǎn)出，與實際收到的金額的差額，計入到“投資收益”，不同的是核算科目不一樣。
【參考文獻】
[1] 中華人民共和國財政部.《企業(yè)會計準則2006》.經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006.
[2] 財政部會計司編寫組.《企業(yè)會計準則講解》.人民出版社， 2006.
關(guān)鍵詞：交易性金融資產(chǎn) 可供出售金融資產(chǎn) 會計處理 比較分析
隨著我國股票市場的不斷繁榮，越來越多的企業(yè)將大量閑置資金投入到短期股票、債券市場，以提高資金的使用效率。舊的企業(yè)會計準則中“短期投資”科目的核算內(nèi)容、方式已無法準確反映企業(yè)投資股票、債券的真實意圖。財政部于2006年制定新《企業(yè)會計準則》（財政部33號令），其中第22號《金融工具的確認和計量》明確了企業(yè)在短期投資股票、債券活動時應(yīng)使用的科目，即“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”科目。而在企業(yè)實際運用以上會計科目時，財務(wù)人員往往出于對金融資產(chǎn)概念的模糊以及對新企業(yè)會計準則掌握的不準確等原因，無法準確區(qū)分“交易性金融資產(chǎn)”與“可供出售金融資產(chǎn)”科目在會計賬務(wù)處理時應(yīng)注意的區(qū)別。本文根據(jù)對《企業(yè)會計準則第22號-金融工具的確認和計量》的理解及具體舉例說明，對“交易性金融資產(chǎn)”及“可供出售金融資產(chǎn)”科目的概念、初始確認、持有期間、期末計價、計提減值準備等會計處理進行比較分析，以提高財務(wù)人員對以上兩科目具體區(qū)別的認識，準確運用會計科目反映企業(yè)長短期投資活動。
一、交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的概念及區(qū)別
企業(yè)金融資產(chǎn)主要包括交易性金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)四類。企業(yè)在二級市場購買股票、債券、基金進行投資，應(yīng)根據(jù)管理層投資決策、風(fēng)險意圖將其劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)。具體劃分標準為：一是交易性金融資產(chǎn)是指企業(yè)從二級市場購買股票、債券、基金后準備近期出售的金融資產(chǎn)。二是持有至到期投資指企業(yè)購買的股票、債券、基金準備按照合同約定的到期日長期持有，在持有期間以利息、股息作為收益，在股票、債券到期日出售的金融資產(chǎn)。三是可供出售金融資產(chǎn)是指企業(yè)對購買的股票、債券、基金進行分類時，所有未劃分至交易性金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款、持有至到期投資核算的金融資產(chǎn)，均作為可供出售金融資產(chǎn)核算。
區(qū)別交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的唯一標準是企業(yè)管理層的意圖。例如，企業(yè)購買的一年期債券，如果想持有一年后收回本金及利息，則企業(yè)必須將其劃分為持有至到期投資。但如果企業(yè)從二級市場購入股票，并準備近期出售，則企業(yè)可根據(jù)管理層的決策將其劃分至交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)。
二、交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)會計處理比較分析
（一）在初始確認時會計處理比較
交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)在初始確認時主要的會計處理區(qū)別是交易費用是否計入成本。按照《企業(yè)會計準則第22號-金融工具的確認和計量》規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)的相關(guān)交易費用計入當期損益，即“投資收益”科目。而可供出售金融資產(chǎn)的交易費用計入股票、債券采購成本。例如，A公司于2013年5月1日，從二級市場購入B公司發(fā)行的股票5000股，每股價格3元，另支付相關(guān)交易費用1000元，A公司管理層準備短期持有，并將此業(yè)務(wù)劃分為交易性金融資產(chǎn)。則A公司在5月1日購入股票時應(yīng)做以下分錄：
借：交易性金融資產(chǎn)-成本 15000（5000股×3元/股）
投資收益 1000 （交易費用）
貸：銀行存款 16000
而同樣按照上例，如果管理層將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)，則企業(yè)應(yīng)做如下會計分錄：
借：可供出售金融資產(chǎn)-成本 16000（5000股×3元/股+交易費用1000）
貸：銀行存款 16000
（二）在持有期間確認并收到股息紅利會計處理比較
一是交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)在確認及收到股息紅利時所做的會計處理兩者并無差別，均通過“應(yīng)收股利”、“投資收益”科目進行核算。例如，同上例，2013年12月末，B公司宣布發(fā)放每股0.6元現(xiàn)金股利，A公司于2014年1月10日收到以上現(xiàn)金股利。此時，無論企業(yè)將其劃分至交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)，會計處理都應(yīng)為：
12月31日B公司宣告發(fā)放現(xiàn)金股利時：
借：應(yīng)收股利 3000（5000股×0.6元/股）
貸：投資收益 3000
2014年1月10日，A公司收到B公司發(fā)放的現(xiàn)金股利時：
借：銀行存款 3000（5000股×0.6元/股）
貸：應(yīng)收股利 3000
二是兩者在確認股息紅利會計處理中唯一的不同是，可供出售金融資產(chǎn)在期末確認投資收益時需對債券面值與實際買價之間的差額進行攤銷，通過“可供出售金融資產(chǎn)-利息調(diào)整”二級科目對企業(yè)投資債券真實的收益進行調(diào)節(jié)。例如，2013年1月15日，A公司以110萬元購入B公司發(fā)行的2年期債券，票面總額為100萬元，票面年利率為4%，實際年利率為3%，利息于每年年末計息，次年支付利息，到期歸還本金。A公司在1月15日，購買債券時：
借：可供出售金融資產(chǎn)-成本 100 （按債券面值）
-利息調(diào)整 10 （買價與面值的差額）
貸：銀行存款 110
A公司在2013年12月31日，確認投資收益時將買價與面值的差額進行攤銷：
借：應(yīng)收股利 4（面值100萬元×票面年利率4%）
貸：投資收益 3.3 （實際買價110萬元×實際年利率3%）
可供出售金融資產(chǎn)-利息調(diào)整 0.7
A公司在2014年12月31日，確認投資收益時將買價與面值的差額進行攤銷：
借：應(yīng)收股利 4（面值100萬元×4%）
貸：投資收益 3.27（賬面攤余價值109.3萬元×實際年利率3%）
可供出售金融資產(chǎn)-利息調(diào)整 0.73
（三）在會計期末股票市場價格變動時會計處理比較
交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)在會計期末確認因股票、債券市場價格變動時會計處理的不同是，交易性金融資產(chǎn)將價格變動計入“公允價值變動損益”科目，而可供出售金融資產(chǎn)則將其計入“資本公積-其他資本公積”科目。例如，A公司于2013年5月1日，從二級市場購入B公司發(fā)行的股票5000股，每股價格3元，另支付相關(guān)交易費用1000元，A公司管理層準備短期持有，并將此業(yè)務(wù)劃分到交易性金融資產(chǎn)，2013年12月31日，該股票市場價格跌到每股2.8元。A公司在年末應(yīng)按新股價調(diào)整交易性金融資產(chǎn)賬面價值：
借：公允價值變動損益 1000 （5000股×價格變動0.2元/股）
貸：交易性金融資產(chǎn)-公允價值變動 1000
又如，A公司于2013年5月1日，從二級市場購入B公司發(fā)行的股票5000股，每股價格3元，如果企業(yè)將該業(yè)務(wù)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，則年末A公司應(yīng)做如下會計處理：
借：資本公積-其他資本公積 1000
貸：可供出售金融資產(chǎn)-公允價值變動 1000
（四）在計提資產(chǎn)減值準備方面會計處理比較
交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)在計提資產(chǎn)減值準備時會計處理的不同在于，交易性金融資產(chǎn)不計提資產(chǎn)減值準備，而可供出售金融資產(chǎn)則可按照股票、債券跌價金額計提資產(chǎn)減值準備金，計提金額需考慮上期因市場價格變動計入“資本公積-其他資本公積”科目金額。例如，A公司于2013年5月1日，從二級市場購入B公司發(fā)行的股票5000股，每股價格3元，A公司管理層將其劃分至可供出售金融資產(chǎn)，2013年末，B公司股票因受到證監(jiān)會查處，受此影響，股價跌至每股2元，則A公司在年末應(yīng)做如下會計處理：
借：資產(chǎn)減值準備 5000 （5000股×跌價1元/股）
貸：可供出售金融資產(chǎn)-公允價值變動 5000
又如，同上例，如果2013年末B公司股票市場價格為每股2.8元，2014年末，B公司股票因受到證監(jiān)會查處，股價跌至每股2元。A公司在2013年末應(yīng)做如下會計處理：
借：資本公積-其他資產(chǎn)公積 1000 （5000股×價格變動0.2元/股）
貸：可供出售金融資產(chǎn)-公允價值變動 1000
A公司在2014年末應(yīng)做如下會計處理：
借：資產(chǎn)減值準備5000 （5000股×跌價1元/股）
貸：資本公積-其他資本公積 1000
可供出售金融資產(chǎn)-公允價值變動 4000
參考文獻：
[1]中國注冊會計師協(xié)會.會計[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2009
關(guān)鍵詞:金融統(tǒng)計；金融資產(chǎn)；分類；金融市場
JEL分類號:C82；Gll 中圖分類號:F830.9 文獻標識碼:A 文章編號:1006-1428(2011110-0039-06
宏觀金融資產(chǎn)分類是金融統(tǒng)計中的基礎(chǔ)問題。不僅在《貨幣與金融統(tǒng)計手冊》，在相關(guān)的統(tǒng)計規(guī)范比如《國民經(jīng)濟核算體系》(SNA)、《政府財政統(tǒng)計手冊》(GFS)、《國際收支手冊》(BOP)中，金融資產(chǎn)分類也是基礎(chǔ)問題。目前，國民經(jīng)濟核算體系在修訂過程中，其中對于金融資產(chǎn)的分類也在調(diào)整之中。這些調(diào)整意見正是本文所要討論的。
一、目前金融統(tǒng)計中金融資產(chǎn)的類型
1993年SNA公布以后，其他宏觀統(tǒng)計制度均作了修訂，在基本概念與分類上與1993SNA保持一致。從有關(guān)的核算體系目的和內(nèi)容來看，SNA和國際貨幣基金組織的貨幣與金融統(tǒng)計(MFS)對金融資產(chǎn)的分類最具代表性。下面給出目前的分類表格:
從表1可以看出，MFS是對SNA在金融資產(chǎn)的分類方面的延伸和具體化，增加了本幣存款與外幣存款，金融衍生產(chǎn)品，回購協(xié)議和證券出售與其他非貸款等分類。這也說明，金融資產(chǎn)的分類需要細化，這樣能夠提供更多的統(tǒng)計信息。
二、金融統(tǒng)計中金融資產(chǎn)的分類調(diào)整
本文主張對微觀財務(wù)會計中金融資產(chǎn)進行重新分類，大致分為類。
由于儲備資產(chǎn)，如貨幣黃金，特別提款權(quán)，在基金組織的儲備頭寸等，這些一般只是央行的資產(chǎn)，只m現(xiàn)在國家之間交易，在企業(yè)財務(wù)會計中一般不出現(xiàn)，所以在財務(wù)會計的分類中，就沒有加人這些資產(chǎn)。保險準備金一般是住戶持有的，所以，在財務(wù)會計分類中，也沒有加入這一類型。本文給出新的金融統(tǒng)計中金融資產(chǎn)分類，仍然增加了保險準備金、儲備資產(chǎn)。這樣，一共有類金融資產(chǎn)。下表2列出建議。
對比目前金融統(tǒng)計的分類與建議金融統(tǒng)計的資產(chǎn)分類，可以發(fā)現(xiàn)，兩者最大的不同就是在于:1、目前金融統(tǒng)計的分類中沒有劃分出交易性資產(chǎn)，而在建議金融統(tǒng)計的分類中劃分出了交易性資產(chǎn)；2、目前金融統(tǒng)計分類中，股權(quán)資產(chǎn)就是股票和其他股權(quán).建議金融統(tǒng)計中建議的分類是經(jīng)營投資與非經(jīng)營投資:3、目前金融統(tǒng)計中，債權(quán)類資產(chǎn)沒有準債權(quán)資產(chǎn)，而且區(qū)分了非股票證券，貸款，其他應(yīng)收應(yīng)付賬款，建議金融統(tǒng)計分類中有準債權(quán)資產(chǎn)，并且統(tǒng)一債權(quán)類資產(chǎn)為信貸資產(chǎn)；4、目前金融統(tǒng)計中，股權(quán)類資產(chǎn)沒有優(yōu)先份額，建議金融統(tǒng)計分類中有優(yōu)先份額。下表3列出對比。
下面簡要分析主要類型資產(chǎn):
(一)貨幣資產(chǎn)的分析
貨幣資金是貨幣發(fā)行部門的負債，在宏觀資金流量分析中也是單獨劃分出來，而且可以細分為現(xiàn)金，活期存款，定期存款，就是相當于原來的通貨，可轉(zhuǎn)讓存款，其他存款。存款還可以根據(jù)資產(chǎn)主體的不同分為企業(yè)存款，財政存款，機關(guān)團體存款，住戶存款，在央行存款等。
外幣資產(chǎn)也分為外幣通貨，外幣活期存款，外幣定期存款，還可以按照不同幣種進行分類，屬于外幣項目中貨幣性項目。如果資本管制的話，外幣資產(chǎn)一般只是央行的資產(chǎn)而已；如果資本開放的話，外幣資產(chǎn)可以是普通商業(yè)銀行的資產(chǎn)。外幣也是貨幣，但是由于匯率的變動性，其價值不穩(wěn)定，經(jīng)常需要在財務(wù)會計中單獨劃分出來，但是這里沒有單獨劃分出類型。因為，每一種金融資產(chǎn)都是有對應(yīng)的外幣貨幣性或者非貨幣性項目，所以，可以考慮在資產(chǎn)內(nèi)部的小分類中分別增加外幣非貨幣性項目，下文不一一說明。
(二)金融衍生品的分析
金融衍生工具是能夠以現(xiàn)金或者其他金融工具凈額結(jié)算。或者通過交換金融工具結(jié)算的買人或賣出非金融項目的合同，應(yīng)按金融工具確認和計量準則處理。衍生工具的特征是:1.價值隨不相關(guān)的變量的變化而變化；2.不要求初始凈投資或者很少初始凈投資；3.在未來某一日期結(jié)算，并且結(jié)算是以金融項目結(jié)算。主要分為無條件遠期類型合約與期權(quán)合約。在國家金融統(tǒng)計中，衍生品金融資產(chǎn)往往沒有統(tǒng)計，比如在資金流量分析中。
(三)交易性資產(chǎn)的分析
交易性資產(chǎn)是交易性金融資產(chǎn)，分為交易性債權(quán)(債券，票據(jù)等)，交易性股權(quán)(股票，基金份額等)和交易性衍生工具。如果是組合資產(chǎn)，也是可以分解歸入以上三類的一類或幾類。
交易性資產(chǎn)一方面需要資產(chǎn)本身是可以公允價值計量，一般就是上市可交易的資產(chǎn)。另一方面，交易性資產(chǎn)是根據(jù)持有目的來劃分資產(chǎn)類型的，就是以短期投資或投機為目的。所以，同樣的股票，由于不同的持有目的，可以被劃分為不同的資產(chǎn)。交易性資產(chǎn)是根據(jù)公允價值而進行調(diào)整價值的，所以出現(xiàn)了公允價值變動與公允價值變動損益的科目。公允價值變動不應(yīng)計入當期損益，建議應(yīng)該計人資本公積為佳。
(四)信貸資產(chǎn)的分析
信貸資產(chǎn)主要是包括了貸款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、應(yīng)收利息股利與準債權(quán)資產(chǎn)。加總了目前分類中的非股票證券、貸款、其他應(yīng)收應(yīng)付賬款。因為，這些債權(quán)類資產(chǎn)都是以攤余成本計價，不同于交易性債權(quán)資產(chǎn)都是債權(quán)性質(zhì)的，可以歸為一類。
這里的貸款資產(chǎn)可以細分為上市的債券與未上市的債權(quán)；未上市的債權(quán)又可以分為存款性機構(gòu)的貸款與非存款性機構(gòu)的未上市債權(quán)。上市的債券可以分為金融債券、企業(yè)債券與政府債券。根據(jù)債權(quán)資產(chǎn)的期限，可以分為短期債權(quán)與長期債權(quán)。
企業(yè)可以通過協(xié)議購買項目未來收人權(quán)的方式來投資，項目未來收入權(quán)本身可以有很多種細化的方式，比如可以是項目現(xiàn)金流產(chǎn)生的收人權(quán)，項目所在企業(yè)的利潤分配權(quán)，項目所在企業(yè)股東的分紅收益權(quán)等。針對實務(wù)與學(xué)術(shù)情況，筆者認為把它稱為是準債權(quán)投資為妥。同樣，準債權(quán)投資應(yīng)該是以攤余成本計價，就是以遞延費用的方式分期攤銷。準債權(quán)投資屬于信貸資產(chǎn)，也不能出現(xiàn)公允價值計量。
(五)經(jīng)營投資的分析
股權(quán)投資首先可以分為交易性股權(quán)投資與非交易性股權(quán)投資。非交易性股權(quán)投資分為經(jīng)營股權(quán)投資和非經(jīng)營股權(quán)投資。以確定性價格回購的回購協(xié)議一般不認為是股權(quán)投資，而認為是債權(quán)投資。股權(quán)如果附帶上對賭協(xié)議等浮動條款，可以分開處理，一部分是股權(quán)投資，一部分是或有事項。債權(quán)如果附帶上對賭協(xié)議，可轉(zhuǎn)換協(xié)議等條款，同樣也是分開處理。
經(jīng)營股權(quán)投資，簡稱經(jīng)營投資，區(qū)別于投資經(jīng)營，落腳點在于投資，而且是金融投資。經(jīng)營投資是一種形式上是股權(quán)投資，真實目的是經(jīng)營活動的方式，就是中間性組織的方式。中間性組織就是介于市場與企業(yè)之間，可以有虛擬企業(yè)，戰(zhàn)略聯(lián)盟，企業(yè)集群，企業(yè)集團，特許經(jīng)營，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)等方式。
本文設(shè)定經(jīng)營投資的主體只能是機構(gòu)(企業(yè)或者非營利組織)，這是便于統(tǒng)計的方便，也是便于法律制
度的銜接。雖然個人投資人往往是企業(yè)創(chuàng)辦人，或者是企業(yè)長期經(jīng)營人.實際控制人等，但是個人投資人一律設(shè)定為是非經(jīng)營投資。經(jīng)營投資只能是機構(gòu)之間形成的中間性組織關(guān)系。
經(jīng)營投資一般不以轉(zhuǎn)讓股權(quán)為目的，但是也可以轉(zhuǎn)讓股權(quán)，關(guān)鍵是不能開展連續(xù)性的以轉(zhuǎn)讓股權(quán)為目的的投資活動，就是把投資當成自己的主營業(yè)務(wù)。類似企業(yè)轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)計入營業(yè)外收入，一般的非預(yù)料的轉(zhuǎn)讓經(jīng)營股權(quán)投資的收益，建議計入營業(yè)外收入。
經(jīng)營投資的機構(gòu)投資人與被投資企業(yè)的關(guān)系是企業(yè)集團與共同控制的企業(yè)群。如果是企業(yè)集團的經(jīng)營投資，那么隨著企業(yè)集團法律制度的完善，對于企業(yè)集團內(nèi)母子公司控制標準，直接控股與間接控股的區(qū)分等問題會有明確界定，。企業(yè)集團采取核準或者注冊的方式成立，集團公司對于其子公司的關(guān)系就是經(jīng)營投資，意味著集團公司參與子公司的管理活動，可以采取很多不同的模式；如果是一般參股企業(yè)，則不認為是經(jīng)營投資，而是下文的非經(jīng)營投資。
還有一種經(jīng)營投資是以共同控制的形式存在的，就是若干企業(yè)共同控制一個企業(yè)，共同參與管理這個企業(yè)，這個控制關(guān)系就是經(jīng)營投資。共同控制企業(yè)的數(shù)目不能太多，否則不宜認為是共同控制，可以借鑒目前長期股權(quán)投資的處理，以20％為界限。共同控制的數(shù)額必須是20％以上，而且持有目的必須是參與管理被投資企業(yè)。這樣，集團公司參股的企業(yè)如果是20％以上，也可納入經(jīng)營投資的范疇。同樣，個人不能成為共同控制的主體。
需要特別注意，共同控制必須是至少兩家以上的共同控制。集團公司一般是國有控股公司，非營利組織控股公司等，如果是許多企業(yè)參股集團公司，這些參股集團公司的關(guān)系一般是非經(jīng)營投資，但是，如果這些參股符合共同控制的要求，那么也屬于經(jīng)營投資。當然，優(yōu)先份額權(quán)是不可能經(jīng)營投資的，因為它沒有參與管理。
(六)非經(jīng)營投資的分析
非經(jīng)營投資一般可以有控股投資，共同控制投資，重大影響投資，參股投資等，與目前的分類一致。由于股權(quán)投資的會計準則建議采取了綜合權(quán)益法，所以即使分類細致，會計處理也是簡潔的。即使是控股投資與共同控制投資，也不一定就是經(jīng)營投資，因為沒有持久性的參與管理，就不是經(jīng)營投資。所以，很多并購基金、股權(quán)基金也不是經(jīng)營投資的主體，只是非經(jīng)營投資的主體。
如果考慮到優(yōu)先股，有限合伙企業(yè)中有限合伙份額，信托份額等優(yōu)先的份額權(quán)，這些份額權(quán)介于股權(quán)與債權(quán)之間，但是偏向股權(quán)，所以還是認為是股權(quán)為佳。一方面，優(yōu)先的份額權(quán)清償順序在普通份額權(quán)之前，收益分配也在普通份額權(quán)之前，一般無表決權(quán)。另一方面。這些份額權(quán)也是收益與風(fēng)險不確定的，更接近股權(quán)。雖然優(yōu)先的份額權(quán)一般認為是股權(quán)，但是很多時候需要單獨劃分出來。比如，在計算市盈率、市凈率、市銷率等時，主要涉及到普通股；在計算每股收益無差別點時也是將普通股、優(yōu)先股、債權(quán)分開計算。信托份額是指委托人出資份額與受益人的受益權(quán)的加總，需要把信托理解為一個企業(yè)實體才能容易理解。所以，在經(jīng)營投資與非經(jīng)營投資中，都需要細分出優(yōu)先份額權(quán)。
這樣，一共有三大類股權(quán)，包括了經(jīng)營投資，非經(jīng)營投資與交易性股權(quán)。經(jīng)營投資就是以中間性組織參與被投資企業(yè)經(jīng)營的投資活動，而非經(jīng)營股權(quán)投資則是投資時間較長，長期仍以轉(zhuǎn)讓為目的，這就是創(chuàng)業(yè)投資的范疇，而短期持有的股權(quán)投資則屬于交易性金融資產(chǎn)的范疇。限于篇幅，一些細節(jié)不展開分析了。
(七)保險準備金的分析
保險準備金是新增加的資產(chǎn)類型，分為住戶對人壽保險準備金，對養(yǎng)老金凈股權(quán)，保險費預(yù)付款與未結(jié)索賠準備金。一般認為人壽保險等準備金是債權(quán)，這個問題不大，至于對養(yǎng)老金的要求權(quán)，到底處理為股權(quán)，還是處理為債權(quán)？其實無論處理為哪種都不是問題，因為對養(yǎng)老金的要求權(quán)被劃分為保險準備金的大類，不同于其他金融資產(chǎn)中的股權(quán)或者債權(quán)。這一點有點類似于交易性資產(chǎn)的處理。
(八)儲備資產(chǎn)的分析
儲備資產(chǎn)分為貨幣黃金、特別提款權(quán)、在基金組織的儲備頭寸。增加了在基金組織的儲備頭寸，因為這是在國際收支平衡表出現(xiàn)的類型，需要加入。至于在國際收支平衡表的儲備資產(chǎn)中出現(xiàn)的外匯儲備，可能有外匯、外匯債券等形式，這些是可以到時重新調(diào)整分類的。關(guān)鍵是分類中，各個資產(chǎn)的界限不能有變化。不同的資產(chǎn)的組合，也可以有新的資產(chǎn)類型。
三、金融資產(chǎn)流量核算
金融統(tǒng)計中金融資產(chǎn)分類主要就是宏觀資金流量核算與宏觀資金存量核算。本節(jié)分析資金流量表與國際收支平衡表。
(一)資金流量表的分析
資金流量分析雖然脫胎于企業(yè)現(xiàn)金流量表，但卻是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，分為實物交易與金融交易兩部分。實物交易其實就是生產(chǎn)法、收入法、支出法增加值核算的部門細化；金融交易才是本文的重點。
目前我國的資金流量表還是比較簡易的，與美國、日本相比，機構(gòu)部門和金融資產(chǎn)類型的劃分都是比較粗糙的。對于機構(gòu)部門的細分，不是本文的重點，本文重點在于金融資產(chǎn)項目的細分。
事實上，在曹小艷提出的方案中，只是協(xié)調(diào)了資金流量核算的國外資產(chǎn)與國際收支核算的資產(chǎn)項目。本節(jié)涉及了資金流量核算的國內(nèi)資產(chǎn)。上表4其實也是簡表而已，可以再細化下去，但是分類一般不需要根據(jù)經(jīng)濟主體的不同來進行，因為在機構(gòu)部門的分類已經(jīng)體現(xiàn)了經(jīng)濟主體的不同。上表除了在貨幣資產(chǎn)科目列出了外幣資產(chǎn)，其實在每一類資產(chǎn)中(除了儲備資產(chǎn))，都是有對應(yīng)的國外資產(chǎn)，這是需要注意的。所以，完全可以把資金流量表與國際收支表合并為一個表。那樣，資金流量表是最綜合的一個表，除了不能包括投入產(chǎn)出表以外。下節(jié)的資金存量表還會囊括國家資產(chǎn)負債表。
本文提出的改進不同于目前資金流量的最大之處在于:
l、加入了未上市股權(quán)。
目前，國家的資金流量沒有統(tǒng)計未上市股權(quán)，未上市股權(quán)占得比重很大，缺少這一部分，會導(dǎo)致國家部門間融資結(jié)構(gòu)分析失真。這需要國家統(tǒng)計體系的完善。股權(quán)分為交易性股票，非經(jīng)營投資，經(jīng)營投資。其中后兩類還可以細分下去，比如未上市普通份額可以細分為未上市普通合伙份額，未上市普通股權(quán)等。
2、加入了交易性資產(chǎn)。
這在微觀企業(yè)與個人的交易性資產(chǎn)是很常見的.但是宏觀上如果沒有的話，那就是信息失真的。必須觀察社會總體的交易性資產(chǎn)的總和。企業(yè)的交易性資產(chǎn)加總即可，個人的交易性資產(chǎn)，一般直接設(shè)定普通散戶的上市資產(chǎn)為統(tǒng)計對象，大股東的上市資產(chǎn)一般認定為經(jīng)營投資。需要注意，資金流量核算雖然是流量核算，但是并不包括金融資產(chǎn)的二手交易，因為，交易性資產(chǎn)有很多是二手交易，所以，交易性資產(chǎn)的流量核算不是最關(guān)鍵的，關(guān)鍵的是存量核算。
3、加入了短期債權(quán)與準債權(quán)。
短期債權(quán)是應(yīng)收賬款，應(yīng)收票據(jù)，預(yù)付賬款，應(yīng)收利息，應(yīng)收股利。這些不在目前資金流量中反映。事實上，這些短期債權(quán)，現(xiàn)代金融中發(fā)揮作用很大，加入進去才能準確反映資金流量總和，否則會導(dǎo)致信息失
真。同樣準債權(quán)的規(guī)模也不少，也要加入進去。
即使短期債權(quán)的數(shù)據(jù)可以獲得，如何加總統(tǒng)計流量也是難點。本文認為，股權(quán)與長期債權(quán)的流量核算本身也有不少問題，因為，發(fā)生在年初的金融流量與發(fā)生在年末的金融流量在統(tǒng)計上沒有區(qū)別，但是在經(jīng)濟實質(zhì)上區(qū)別是很大的，將來的流量數(shù)據(jù)如果能夠增加發(fā)生時段的信息，必然能夠更加完善。所以，目前的短期債權(quán)最好是以每個企業(yè)的半年度平均值作為統(tǒng)計流量數(shù)額，具體而言，就是短期債權(quán)的時間加權(quán)總和再除以半年時間，這種方法，相當于假設(shè)股權(quán)與長期債權(quán)平均發(fā)生在年中；這種方法，也是借鑒計算企業(yè)每股收益的思路，當然，國家核算比起企業(yè)核算困難許多。
(二)國際收支平衡表的分析
國際收支平衡表主要分為經(jīng)常交易與金融交易部分。本節(jié)的重點自然是金融交易。同樣，在本文金融資產(chǎn)分類的基礎(chǔ)上，可以給出該表的金融交易的修改建議。
資金流量表和國際收支核算表是相應(yīng)國民經(jīng)濟賬戶的綜合，前者是各部門收入初次分配賬戶、收入再分配賬戶、收入支配賬戶、資本賬戶和金融賬戶的綜合，后者是各種國外賬戶的綜合。有學(xué)者比較了資金流量表與國際收支平衡表，并且給出了兩者互相協(xié)調(diào)的建議。前文指出，資金流量表和國際收支核算表完全可以統(tǒng)一在一個表內(nèi)，讓資金流量核算和國際收支核算的內(nèi)容包括國民經(jīng)濟核算的大部分信息。
目前的資金流量分析主要是按照金融工具的手段與形式分類，而國際收支核算中的金融交易項目則主要按交易目的和功能分類，這與本文建議的資金流量分析是一致的。目前的金融資產(chǎn)科目主要有直接投資。證券投資，其他投資，儲備資產(chǎn)。直接投資相當于經(jīng)營投資與非經(jīng)營投資，證券投資相當于交易性資產(chǎn)。其他投資相對于信貸資產(chǎn)。
可見。國際收支核算并不需要太大調(diào)整，只是需要根據(jù)前面的研究，細化分類，統(tǒng)一名稱。以求一致。重點在于如何在國際收支核算中認定直接投資。直接投資意味著投資者致力于長期目標而對境外企業(yè)進行投資。直接投資分為對外直接投資與外國直接投資，各國關(guān)于直接投資的分類大同小異，關(guān)于這方面的研究不少，本文不一一介紹。按照目前中國的規(guī)則，是把10％的投資權(quán)益作為確認直接投資的標準，與國際標準基本一致。
但本文認為該標準太高了，雖然容易操作，但是不夠精確。其實，直接投資就是本文提出的經(jīng)營投資與非經(jīng)營投資的總和。所以，建議可以將直接投資分為經(jīng)營投資與非經(jīng)營投資，認定經(jīng)營投資與非經(jīng)營投資，直接從企業(yè)報表人手。這是最理想的方法，計算的直接投資應(yīng)該數(shù)額更大。一般的對外投資，比如QDII，QDLP，個人的數(shù)額較大的長期投資等都是經(jīng)營投資的范疇；如果是集團公司對境外子公司的投資，那就是納入非經(jīng)營投資的范疇:如果一般的散戶的股票投資，企業(yè)交易性股權(quán)投資，那就是屬于證券投資，準確的說法，應(yīng)是交易性投資。
四、金融資產(chǎn)存量核算
(一)資金存量表的分析
目前雖然沒有資金存量表，但是有國家資產(chǎn)負債表，部分內(nèi)容相當于金融資產(chǎn)存量核算。但是，國家資產(chǎn)負債表并沒有機構(gòu)部門的細化分類，所以，還是需要專門的資金存量表。
資金存量分析應(yīng)該也是在本文提出的金融資產(chǎn)類型的基礎(chǔ)上展開，需要增加未上市股權(quán)、交易性資產(chǎn)、短期債權(quán)與準債權(quán)的總量。這才是完整的金融資產(chǎn)存量。關(guān)于存量核算，有時比流量核算提供更多的信息。存量資產(chǎn)如何定價是關(guān)鍵。
無論是金融統(tǒng)計，還是財務(wù)會計，都有不少關(guān)于金融資產(chǎn)定值的方法。大致上可以分為是市價(公允價值)與賬面價值兩大類。總的原則是:對于交易性資產(chǎn)可以市價顯示，對于其他資產(chǎn)，應(yīng)該是以賬面價值為主，適當考慮增加市價顯示。最好的方式，多提供幾套數(shù)據(jù)進行對比，這樣的統(tǒng)計信息就是最完善的。
(二)國際投資頭寸表的分析
國際投資頭寸表是全面記錄一國對外金融資產(chǎn)與金融負債的存量，與國際收支平衡表基本一致。主要區(qū)別在于存量核算要考慮由非交易因素引起的資產(chǎn)價值的變化，也就是價格變化，匯率變化與其他變化。這個問題是與資金流量核算一致的，關(guān)于金融資產(chǎn)定值的方法，也與資金流量核算一致。特別是，直接投資統(tǒng)計，最好能提供兩套數(shù)據(jù)，一個是以賬面價值為基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)，一個是市價為基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)。這樣才能全面反映直接投資情況，賬面價值便于計算，易于反映投資之問的關(guān)系；市價便于進行金融穩(wěn)健管理，方便計算可能的資本流量。
五、金融市場統(tǒng)計
前面指出，金融資產(chǎn)分類主要是資金流量分析與存量分析，分類的依據(jù)主要是交易目的和交易功能，但是目前基于金融丁具的手段與形式的分類，也是需要的，而是主要應(yīng)用在金融市場統(tǒng)計中作為彌補。
金融市場是資金融通的地方。金融市場可以根據(jù)交易層次不同.分為一級市場和二級市場；根據(jù)交割方式不同，分為公開市場、議價市場、店頭市場和第四市場；根據(jù)地理區(qū)域不同，分為地方市場、國家市場、同際市場。但是，金融市場統(tǒng)計中，最重要的是根據(jù)金融市場交易的對象的分類，就是金融資產(chǎn)的分類。
根據(jù)交易對象金融資產(chǎn)的區(qū)分，目前金融市場的統(tǒng)計有:同業(yè)拆借市場，票據(jù)市場，債券市場，股票市場，外匯市場，保險市場。
關(guān)鍵詞：區(qū)域金融 長三角 金融資產(chǎn) 金融結(jié)構(gòu) 金融發(fā)展
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A文章編號：1006-1770(2011)08-050-04
一、引言
金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)在金融發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展中具有顯著的重要性。金融結(jié)構(gòu)研究的先驅(qū)Goldsmith（1969）比較了不同國家的歷史數(shù)據(jù)，創(chuàng)造性地指出金融發(fā)展是金融結(jié)構(gòu)變化等結(jié)論，形成了著名的“金融結(jié)構(gòu)理論”，并得出金融相關(guān)率與經(jīng)濟發(fā)展水平存在平行相關(guān)的結(jié)論等。Shaw（1973）及Mckinnon（1973）從金融資產(chǎn)、金融機構(gòu)規(guī)模與結(jié)構(gòu)等角度研究發(fā)展中國家金融發(fā)展及其與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系，并據(jù)此判斷該國處于金融深化或是金融抑制狀態(tài)。Levine（1997）系統(tǒng)地闡述了金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的內(nèi)在聯(lián)系。謝平（1992）、易綱（1996）等系統(tǒng)地分析了中國金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化情況，并指出中國金融深化進程及金融該給對經(jīng)濟發(fā)展的深刻影響。易綱、宋旺（2008）在考慮國際金融資產(chǎn)的前提下重新度量了中國金融資產(chǎn)總量，深入分析了中國1991年到2007年之間的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的演進過程，指出繼續(xù)加大開放資本市場和貨幣市場的重要性。
但是，當前對省域金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化的研究不足。一方面，中國地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平和金融發(fā)展水平存在較大差異，有必要從金融差異的角度研究區(qū)域差異（王元凱，2010a,b）。另一方面，衡量國家的金融資產(chǎn)指標與衡量一國之內(nèi)省區(qū)金融資產(chǎn)指標不同。本文試圖建立計量省域金融資產(chǎn)的指標體系，據(jù)此研究安徽、江蘇、浙江、上海金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化情況，評價長三角四省市金融發(fā)展水平，為中西部地區(qū)發(fā)展金融與經(jīng)濟提供政策建議。
二、長三角金融資產(chǎn)總量統(tǒng)計
為了深入研究長三角地區(qū)的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，這里首先統(tǒng)計出長三角地區(qū)安徽、江蘇、浙江、上海三省一市的金融資產(chǎn)總量。本文提供了一套計量省域金融資產(chǎn)的主要指標，便于橫向地比較地區(qū)之間的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展水平。
準確地測度一個國家或者地區(qū)的金融資產(chǎn)總量是比較困難的，主要在于金融資產(chǎn)界定及其測度指標存在差異。在國際貨幣基金組織（IMF）的定義中，流通中的通貨、存款、非股票證券、貸款、保險準備金、股票和其他股權(quán)、貨幣黃金和特別提款權(quán)、金融衍生品和其他應(yīng)收賬款等，均屬于金融資產(chǎn)的范疇（IMF，2002）。在金融發(fā)展學(xué)領(lǐng)域中，Goldsmith（1969）對特定國家的金融資產(chǎn)進行了比較明確的分類統(tǒng)計，將全部金融資產(chǎn)劃分為股權(quán)和債權(quán)兩類，并且把債權(quán)又細分為對金融機構(gòu)的債權(quán)和對非金融機構(gòu)的債權(quán)，前者包括存款，后者包括貸款。易綱（1996）較早地給出了統(tǒng)計中國金融資產(chǎn)總量的指標體系，包括流通中現(xiàn)金、金融機構(gòu)存貸款、財政向銀行借款、政府債券、企業(yè)債券、金融債券、股票市值、國內(nèi)保險費等十多項指標。在國際經(jīng)濟一體化不斷發(fā)展進程中，易綱、宋旺（2008）進一步考慮了我國國際投資頭寸對統(tǒng)計金融資產(chǎn)總量的作用，將國外金融資產(chǎn)納入到金融資產(chǎn)總量范疇中。由此可見，準確地測度一個地區(qū)的金融資產(chǎn)是相當復(fù)雜的，不僅涉及到金融資產(chǎn)的權(quán)益說明，還涉及到地區(qū)范圍。鑒于當前研究并測度中國國內(nèi)地區(qū)金融資產(chǎn)總量的成果較少，本文根據(jù)金融資產(chǎn)的重要性及其地區(qū)之間的可比性，建立了一套指標體系用于測度長三角地區(qū)的金融資產(chǎn)總量（見表1）。
根據(jù)金融資產(chǎn)的權(quán)益屬性等特征，這里選擇四大指標衡量省域金融資產(chǎn)總量，涉及到債權(quán)、股權(quán)、保險等，其中債權(quán)又細分為對金融機構(gòu)的債權(quán)（全部金融機構(gòu)存款）和對非金融機構(gòu)的債權(quán)（全部金融機構(gòu)貸款）。需要說明的是，IMF等研究中的金融資產(chǎn)范圍比較寬，比如包含通貨、金融衍生品等。考慮到數(shù)據(jù)的可得性等因素，本文中的金融資產(chǎn)范圍相對比較窄。在本文中，以全部金融機構(gòu)各項存款余額（本外幣）衡量省域地區(qū)對金融機構(gòu)的債權(quán)，忽略了通貨、金融債券等資產(chǎn)；以全部金融機構(gòu)各項貸款余額（本外幣）衡量省域地區(qū)對非金融機構(gòu)的債權(quán)，沒有計算各種債券等金融資產(chǎn)；以國內(nèi)A股在省域地區(qū)的托管市值衡量該地區(qū)股權(quán)金融資產(chǎn)，不采用省域地區(qū)上市公司股權(quán)資產(chǎn)指標；以中外資保險總收入衡量保險準備金。與國內(nèi)外已有研究保持一致，本文采用金融相關(guān)率衡量金融發(fā)展水平，即為金融總資產(chǎn)與GDP比值（以%為單位），其中金融總資產(chǎn)為年末存量，忽略了存量平減問題。
建立省域金融資產(chǎn)統(tǒng)計指標之后，可以初步衡量省域金融資產(chǎn)總量及金融相關(guān)率。根據(jù)表1數(shù)據(jù)，比較長三角地區(qū)金融發(fā)展水平，可以得出一些有益的結(jié)果：（1）長三角地區(qū)金融資產(chǎn)在“十一五”期間呈現(xiàn)上升趨勢。對比2006年和2009年數(shù)據(jù)，安徽、江蘇、浙江及上海四省市的金融資產(chǎn)總量均上升一倍左右，但是呈現(xiàn)出三個階梯，依次為上海屬于第一層級、浙江和江蘇屬于第二層級、安徽屬于第三層級。（2）金融資產(chǎn)總量與經(jīng)濟總量存在一定的相關(guān)性。在地區(qū)層面看，對比安徽、江蘇、浙江三地的金融資產(chǎn)總量和經(jīng)濟總量，呈現(xiàn)出二者正相關(guān)趨勢。在時間層面上，對比2006年和2009年四地的金融資產(chǎn)總量和經(jīng)濟總量，也呈現(xiàn)出二者正相關(guān)關(guān)系。但是，上海市具有一定的特殊性。2009年上海GDP為14900億元，低于同期的江蘇34601億元和浙江22832億元，但其金融資產(chǎn)總量卻高于同期的江蘇和浙江兩省。2006年數(shù)據(jù)也說明了上海金融發(fā)展水平較高的特點。（3）上海是長三角地區(qū)金融最為發(fā)達地區(qū)。金融相關(guān)率是衡量金融發(fā)展水平的核心指標，是金融資產(chǎn)與經(jīng)濟總量的比值，金融相關(guān)率高則表明該地區(qū)金融發(fā)展水平高。2009年上海、浙江、江蘇、安徽的金融相關(guān)率分別為779.7、400.2、269.4、253.3，其中上海是長三角地區(qū)金融相關(guān)率最高地區(qū)，也是金融發(fā)展水平最高地區(qū)。2006年數(shù)據(jù)也表明上海在長三角地區(qū)的金融相關(guān)率最高。（4）江蘇具有發(fā)展省域金融的巨大潛力。從時間序列看，長三角四省域的金融發(fā)展水平均處于提高態(tài)勢，從2006年到2009年均提高到1倍左右。從金融相關(guān)率看，按照金融發(fā)展水平分類，長三角地區(qū)可劃分為三個層級，上海、浙江分別屬于第一、二層級，江蘇和安徽近年來的金融發(fā)展水平相差不大，同屬于第三層級。
三、長三角金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化具有十分重要的經(jīng)濟含義。一方面，金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化反映了各類金融市場的發(fā)展變化，如信貸市場、股權(quán)市場等之間的相對關(guān)系。同時，金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化也深刻地反映了特定地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展變化（Goldsmith，1969）。另一方面，金融資產(chǎn)總量與經(jīng)濟總量的比值即金融相關(guān)率的變化，不僅標志著金融結(jié)構(gòu)的變化，更深刻地體現(xiàn)了金融發(fā)展水平和經(jīng)濟發(fā)展水平。本文在構(gòu)建一系列計量省域金融資產(chǎn)指標之后，從時間、省域兩個維度比較長三角地區(qū)金融結(jié)構(gòu)及其發(fā)展水平。
（一）金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
比較金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以得出有意義的結(jié)果。從時間角度看，長三角四省市的金融資產(chǎn)總量及各分項金融資產(chǎn)的絕對量均呈現(xiàn)增長態(tài)勢，單純地研究金融資產(chǎn)總量意義不大。這里以金融資產(chǎn)總量為分母，把債權(quán)、股權(quán)、保險及其子項目換算成占比（%），選取了“十一五”期間2006年和2009年兩個時間點，從時間和地區(qū)維度比較金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化（見表2）。
1.債權(quán)資產(chǎn)比重相對下降，股權(quán)資產(chǎn)比重相對上升。比較2006年和2009年數(shù)據(jù)，長三角四省市對金融機構(gòu)債權(quán)、對非金融機構(gòu)債權(quán)的比重均相對下降，如安徽從2006年到2009年對金融機構(gòu)債權(quán)、對非金融機構(gòu)債權(quán)的比重分別從55%、39.9%下降到52.6%、37.1%，江蘇、浙江、上海股權(quán)資產(chǎn)比重分別從2006年的2.7%、3.5%、20%提高到2009年的5.8%、7%、35.5%。
2.債權(quán)資產(chǎn)因地區(qū)差異存在結(jié)構(gòu)性變化。從2006年到2009年，長三角地區(qū)居民儲蓄存款比重在不斷下降，安徽等四省市居民儲蓄存款比重分別從31.5%、26.0%、22.6%、16.7%下降到26.1%、21.8%、19.9%、12.4%。安徽、江蘇、浙江三省企業(yè)存款比重趨于上升，而上海則從2006年的23.3%下降到2009年的19.6%。四省市短期貸款比重、票據(jù)融資比重均呈現(xiàn)下降，如上海短期貸款比重、票據(jù)融資比重分別從2006年11.2%、1.9%下降到2009年7.3%、1.6%。安徽、江蘇、浙江三省中長期貸款比重趨于上升，但是上海中長期貸款比重從2006年18.7%下降到2009年15.4%。
3.不同地區(qū)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在差異。從2006年到2009年，盡管股權(quán)資產(chǎn)及保險在金融資產(chǎn)總量中的比重在上升，但是江浙皖滬對金融機構(gòu)債權(quán)及對非金融機構(gòu)債權(quán)資產(chǎn)比重均占據(jù)絕對優(yōu)勢。在債權(quán)資產(chǎn)方面，以2009年為例，安徽和江蘇的存款比重高于浙江和上海，安徽和上海的貸款比重低于江蘇和浙江。在對金融機構(gòu)債權(quán)方面，從2006年和2009年，安徽和江蘇居民存款比重均高于浙江、上海，安徽和浙江企業(yè)存款比重均低于江蘇和上海。在對非金融機構(gòu)債權(quán)方面，以2009年為例，安徽和江蘇短期貸款比重低于浙江和上海，安徽和江蘇中長期貸款比重、票據(jù)融資比重均高于浙江和上海。
（二）金融相關(guān)率分析
金融相關(guān)率是衡量金融發(fā)展水平的核心指標，是金融資產(chǎn)與GDP比值，以百分數(shù)為單位（見表3）。前面研究已經(jīng)說明，從金融資產(chǎn)總量的金融相關(guān)率看，長三角地區(qū)金融發(fā)展水平可以分為上海、浙江、江蘇及安徽三個層次。從單項看，無論是債權(quán)、股權(quán)還是保險，長三角四省市各子項目的金融相關(guān)率均逐步提高，如安徽的債權(quán)、股權(quán)及保險的四個子項目的金融相關(guān)率分別從2006年的116.9、84.7、8.3、2.7提高到2009年的133.3、93.9、22.5、3.6。各地區(qū)在不同資產(chǎn)的金融相關(guān)率上存在差異。從2006年到2009年，安徽和江蘇的債權(quán)資產(chǎn)的金融相關(guān)率均低于浙江和上海。上海在股權(quán)資產(chǎn)的金融相關(guān)率上具有顯著優(yōu)勢，分別從2006年的110.4提高到2009年的276.5。安徽和上海在保險上的花費均高于江蘇和浙江，其中安徽相對而言偏好于保險支出。
（三）債權(quán)資產(chǎn)相關(guān)率分析
債權(quán)資產(chǎn)在金融資產(chǎn)總量中仍占據(jù)絕對重要地位。在長三角地區(qū)，金融機構(gòu)各項存貸款占金融資產(chǎn)總量比重在65%-90%之間（見表2）。這里以債權(quán)資產(chǎn)與GDP比重衡量債權(quán)資產(chǎn)相關(guān)率。在時間維度上，四省區(qū)金融機構(gòu)存貸款資產(chǎn)相關(guān)率均處于上升趨勢，但是存在差異。在居民儲蓄存款資產(chǎn)相關(guān)率方面，在2009年中安徽高于江蘇居于第三位，從2006年到2009年安徽呈現(xiàn)下降、其他地區(qū)上升（見表4）。在企業(yè)存款資產(chǎn)相關(guān)率方面， 2009年安徽為43.5居于第四位，相對于2006年四省市均得到提高。在短期貸款資產(chǎn)相關(guān)率方面，2009年安徽為35.4居于第四位，相對于2006年安徽、江蘇、上海均下降，但是，浙江則從76.4提高到95。在中長期貸款資產(chǎn)相關(guān)率方面，從2006年到2009年四省市均得到提高，其中安徽一直居于末位。在票據(jù)融資方面，安徽和江蘇有所下降，上海從2006年到2009年均居首，從10.4提高到12.5。
在長三角地區(qū)中，安徽與其他地區(qū)的債權(quán)資產(chǎn)相關(guān)率差異較大，其原因涉及到金融機構(gòu)行為和金融市場結(jié)構(gòu)。一方面，安徽貸款比較低，2009年安徽貸存比為70.4%低于江蘇的73.6%和浙江的86.9%。并且，從2006年到2009年安徽貸存比在下降，而江蘇和浙江的貸存比在提高。另一方面，上海具有一定的特殊性，其存貸及貸款的相關(guān)率均較高，但是其金融機構(gòu)貸存比較低，其深層次因素是上海資本市場的發(fā)達及服務(wù)業(yè)發(fā)展較快。
四、結(jié)語
長三角地區(qū)內(nèi)部金融發(fā)展存在較大差異。通過建立一系列計量省域金融資產(chǎn)的指標，本文選取了“十一五”期間的2006年和2009年的數(shù)據(jù)，深入地分析了江浙皖滬的金融結(jié)構(gòu)，得出了一些有益的結(jié)果：“十一五”期間，長三角地區(qū)的金融資產(chǎn)總量在不斷提高，金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，金融相關(guān)率快速上升，總體金融發(fā)展水平得到提高；長三角地區(qū)的債權(quán)資產(chǎn)依然占據(jù)主導(dǎo)地位，其比重大概處于65%-90%之間；從金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、金融相關(guān)率等指標看，上海金融發(fā)展水平相當高，其股權(quán)資產(chǎn)比重顯著重要，其金融相關(guān)率是江浙皖的2-3倍；總體上，金融發(fā)展水平與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平處于平行狀態(tài)，安徽、江蘇、浙江、上海的金融發(fā)展水平依次提高，其中江蘇發(fā)展金融業(yè)的潛力相對較大。
如何精確計量省域金融資產(chǎn)是未來研究的重要方向。中國省域經(jīng)濟發(fā)展水平差異較大，其金融發(fā)展水平也存在較大差異，需要不斷地挖掘金融發(fā)展與省域經(jīng)濟增長之間的關(guān)系，理順金融與經(jīng)濟之間的關(guān)系，提高金融政策對省域經(jīng)濟增長的促進作用。
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1金融資產(chǎn)減值會計處理的相關(guān)意義
第一，保證會計處理的穩(wěn)健性。當今的金融市場存在強烈的競爭性，企業(yè)在進行生產(chǎn)和經(jīng)營的過程中會面對一定的風(fēng)險，企業(yè)想要避免風(fēng)險所帶來的不利影響，保證企業(yè)自身的穩(wěn)定發(fā)展與合理運行，就要在會計處理工作中保證相應(yīng)的穩(wěn)健性。企業(yè)只有在金融資產(chǎn)減值會計處理中保證相應(yīng)的穩(wěn)健性，才能做好會計工作。穩(wěn)健性會計處理原則能提高金融資產(chǎn)減值會計工作的真實性，使企業(yè)資產(chǎn)與自身實力保持一致。第二，有利于監(jiān)管部門開展工作。企業(yè)或公司在進行上市準備的過程中，金融資產(chǎn)減值會計處理工作可以有效地防止企業(yè)操縱利益，可以很好地保護投資者的自身利益。監(jiān)管部門在對企業(yè)進行監(jiān)管的過程中，可以要求企業(yè)在金融資產(chǎn)減值會計處理過程中提交相應(yīng)的報告信息與財務(wù)報表，以此保證會計處理的真實性。第三，保證會計工作的客觀性。金融資產(chǎn)減值會計處理的相關(guān)工作，是以相應(yīng)的會計制度為基礎(chǔ)的。根據(jù)《新企業(yè)會計制度》的規(guī)定，金融資產(chǎn)減值會計處理的不實性明顯降低，會計工作受到的干擾因素明顯減少，保證了工作的客觀性。
2金融資產(chǎn)減值會計處理的相關(guān)實施
金融資產(chǎn)減值會計處理工作經(jīng)常受到內(nèi)部因素與相應(yīng)的外部環(huán)境因素所影響，并且存在相應(yīng)的問題亟待解決，主要體現(xiàn)在金融資產(chǎn)減值會計處理中的利益操縱上。因此，目前金融資產(chǎn)減值會計處理工作的具體實施，可以從以下幾個方面進行入手：
2.1持有至到期的資產(chǎn)處理工作相關(guān)的企業(yè)如果將相應(yīng)的投資資產(chǎn)進行持續(xù)持有，將資產(chǎn)持有到規(guī)定日期，這時的金融資產(chǎn)就可以被稱作是至到期資產(chǎn)投資，至到期金融資產(chǎn)帶有一定的非衍生性。至到期金融資產(chǎn)在金融市場中具有一定的無報價特征，相應(yīng)的金額回收能夠進行很好地確定。在對至到期金融資產(chǎn)進行相應(yīng)的減值會計處理的時候，要將企業(yè)內(nèi)部賬面上的賬面價值進行相應(yīng)的消減，減至企業(yè)自身預(yù)計的現(xiàn)金流數(shù)目，再將所減去的金額計入企業(yè)的相關(guān)內(nèi)部損益中。如果企業(yè)的金融資產(chǎn)自身的價值出現(xiàn)了一定的變化情況，甚至有所上升的時候，就需要對此前的金融資產(chǎn)減值會計處理進行反向操作。這種反向操作也被稱作是回轉(zhuǎn)操作，會計人員在進行回轉(zhuǎn)操作的過程中要使回轉(zhuǎn)操作后企業(yè)的賬面價值在減值工作的準備之下。
2.2可出售資產(chǎn)減值處理金融資產(chǎn)在分類中，有一類就是可進行相關(guān)出售的資產(chǎn)，在對可出售資產(chǎn)進行減值處理的時候，要遵循一定的要求與規(guī)定。會計人員在進行可出售資產(chǎn)的減值處理工作時，首先就要對可出售資產(chǎn)進行一定的測試工作，主要是測試可出售資產(chǎn)自身的賬面價值，為下一步的工作進行鋪墊。會計人員在進行具體操作的時候，在確定可出售資產(chǎn)自身的減值損失的時候，可以依據(jù)公允價值的變動情況來進行相應(yīng)確定。如果公允價值呈下降趨勢，可出售金融資產(chǎn)就有很大幾率出現(xiàn)減值情況；如果公允價值成上升趨勢，那么可出售金融資產(chǎn)的減值工作就要進行相應(yīng)的回轉(zhuǎn)操作。
2.3根據(jù)公允價值進行操作的資產(chǎn)在金融資產(chǎn)中，有一類金融資產(chǎn)是以公允價值為標準進行相應(yīng)的計量與分析的，在對這一類金融資產(chǎn)進行減值會計處理的時候，無需對其進行二次計提減值。會計人員雖然無需對這類資產(chǎn)進行二次計提減值，但是在實際工作中也不能不進行內(nèi)部減值處理工作。會計人員在進行實際操作的時候，要將這一類金融資產(chǎn)與可出售金融資產(chǎn)進行一定的區(qū)分與對比，這兩種金融資產(chǎn)雖然在計量方式中具有一定的相似之處，但是可出售金融資產(chǎn)由于可以在金融市場的內(nèi)部進行一定流動，所以公允價值對其自身的意義與作用相對較小。會計人員在具體的操作中要對這一類金融資產(chǎn)進行公允價值計量，以公允價值的變動為相應(yīng)依據(jù)，還要在進行處理的過程中將這類資產(chǎn)的變動情況計入當期的損益之中。
2.4對金融資產(chǎn)減值會計處理進行測試這里所指的測試，也被稱作組合測試，組合測試在金融資產(chǎn)減值的會計處理中介于減值與正常之間，需要相關(guān)的會計人員進行合理操作。會計人員在進行相關(guān)操作的時候，要對金融資產(chǎn)進行相應(yīng)的分組，還要結(jié)合信用風(fēng)險的相關(guān)因素對其進行一定的指導(dǎo)。此外，會計人員還要對金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流進行合理的預(yù)估與分析。在進行預(yù)估分析的時候，會計人員要對過往的金融數(shù)據(jù)進行一定程度的分析，這樣可以保證現(xiàn)金流預(yù)估分析的準確性與可靠性。在進行測試的過程中，會計人員要保證所選取和所參考的數(shù)據(jù)具有一定的合理性與準確性，還要在具體的測試工作中遵循相應(yīng)的金融規(guī)范進行操作，這樣才能保證金融資產(chǎn)減值會計處理測試的有效性。
2.5確認金融資產(chǎn)減值要對金融資產(chǎn)進行相應(yīng)的減值會計處理，還需要做好相應(yīng)的確認工作。企業(yè)要做好賬面價值的檢查工作，還要有相關(guān)的數(shù)據(jù)進行分析，如果企業(yè)內(nèi)部的金融資產(chǎn)出現(xiàn)了減值情況，就需要會計人員對減值的相關(guān)損失進行確認。會計人員如果認為企業(yè)的現(xiàn)金流對金融資產(chǎn)有不良影響，或者企業(yè)債務(wù)人在財務(wù)工作方面存在相應(yīng)缺失，出現(xiàn)了相應(yīng)的財務(wù)違約現(xiàn)象等，就可以確認金融資產(chǎn)已經(jīng)出現(xiàn)了減值現(xiàn)象。這時，就需要會計人員進行相應(yīng)的計提減值準備工作，來保證金融資產(chǎn)減值會計處理的有效實施。
3如何做好金融資產(chǎn)減值會計處理工作
第一，完善會計環(huán)境。企業(yè)想要做好相應(yīng)的金融資產(chǎn)減值會計處理工作，就需要對會計環(huán)境進行一定的合理完善。某企業(yè)為了做好金融資產(chǎn)減值會計處理工作，對資產(chǎn)損益表進行一定改進與完善，并且在會計工作的具體要素之中增加了損失項與利得項。這兩項要素的增加，很好地反映了該企業(yè)的當期收益，并且可以將該企業(yè)的凈利潤更加清晰、直觀地體現(xiàn)出來。此外，該企業(yè)還將原有的利潤表進行創(chuàng)新，應(yīng)用更加全面的收益表進行替換，著重突出該企業(yè)在經(jīng)營過程中的全面收益及具體的生產(chǎn)經(jīng)營情況。由于該企業(yè)對會計環(huán)境進行了相應(yīng)的合理完善，使該企業(yè)的金融資產(chǎn)減值會計處理工作得到了有效的保障，在實施過程中也變得更加合理，促進了企業(yè)的深化發(fā)展。
第二，提高會計人員素質(zhì)。金融資產(chǎn)減值會計處理工作的實施，離不開高素質(zhì)的會計人員，只有會計人員具備一定的素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力，才能在金融資產(chǎn)減值會計工作中保證該項工作的具體實施。某企業(yè)為了加強內(nèi)部金融資產(chǎn)減值會計處理工作的實施開展，對企業(yè)內(nèi)部的會計人員進行素質(zhì)提升。該企業(yè)專門聘請了專業(yè)化程度較高的會計師來對員工進行培訓(xùn)，幫助會計人員加深對金融資產(chǎn)減值會計處理工作的正確認識和深化理解。除了加強對會計人員的理論培訓(xùn)之外，還將該項工作中容易出現(xiàn)的問題進行著重分析，幫助會計人員把握這項工作的特點與難點。該企業(yè)的管理者在會計人員參加培訓(xùn)之后，對會計人員進行相應(yīng)的考核，除了側(cè)重會計人員對金融資產(chǎn)減值處理的理論知識與相關(guān)思維之外，還要看其在實際的工作中操作情況如何。由于該企業(yè)加強了對內(nèi)部會計人員素質(zhì)的提高，保證了企業(yè)金融資產(chǎn)減值會計處理的合理開展，對于企業(yè)的正常運行及深化發(fā)展起到了積極的促進作用。除了上述兩點之外，有關(guān)部門還要針對金融環(huán)境的不斷變化制定相應(yīng)的規(guī)定與政策，以此指導(dǎo)金融資產(chǎn)減值會計處理的開展。
4結(jié)語
關(guān)鍵詞：權(quán)益性金融資產(chǎn)；歸類；影響；監(jiān)管
一、研究背景及其研究目的
財政部于2006年2月了新《企業(yè)會計準則》，標志著我國會計發(fā)展史上的一次偉大變革。在這一變革中，公允價值計量屬性的運用成為最大的亮點。作為公允價值計量屬性應(yīng)用的代表性領(lǐng)域，權(quán)益性金融資產(chǎn)的會計核算體現(xiàn)了新企業(yè)會計準則理念的核心變化，并對上市公司業(yè)績的增減和股票市價的漲跌產(chǎn)生了較大的影響。另一方面，不同的權(quán)益性金融資產(chǎn)的會計核算方法不同，對上市公司會計信息的影響存在差異，但新準則沒有明確界定交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的劃分標準。某項金融資產(chǎn)的具體分類，主要取決于企業(yè)管理層的風(fēng)險管理、投資目的等因素，這為企業(yè)管理層對權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類留下了選擇空間。
二、權(quán)益性金融資產(chǎn)的范疇
（一）權(quán)益性金融資產(chǎn)的內(nèi)涵
金融資產(chǎn)是金融工具的資產(chǎn)化形式，是對負債性金融工具或權(quán)益性金融工具投資的結(jié)果。本文所稱的權(quán)益性金融資產(chǎn)，是指企業(yè)對股票及其他權(quán)益性金融工具投資而形成的金融資產(chǎn)，在資產(chǎn)負債表中歸在“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”兩個項下。其中，歸屬于“交易性金融資產(chǎn)”項下的權(quán)益性金融資產(chǎn)，主要是指企業(yè)準備在近期內(nèi)出售以賺取差價而從二級市場購入的股票、基金等；歸屬于“可供出售金融資產(chǎn)”項下的權(quán)益性金融資產(chǎn)，主要是指企業(yè)沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項的金融資產(chǎn)。
（二）權(quán)益性金融資產(chǎn)與長期股權(quán)投資的聯(lián)系與區(qū)別
權(quán)益性金融資產(chǎn)的“鏡像”是股票及其他權(quán)益性工具，與資產(chǎn)負債表上的“長期股權(quán)投資”同屬于股權(quán)投資，且上市公司的部分權(quán)益性金融資產(chǎn)就源于股權(quán)分置改革后取得流通權(quán)的原非流通股。兩者的會計核算方法有本質(zhì)上的區(qū)別，最顯著的區(qū)別是：不管是交易性金融資產(chǎn)，還是可供出售金融資產(chǎn)，其期末的賬面價值都按公允價值進行計量、報告，確認資產(chǎn)的公允價值變動；長期股權(quán)投資在持有期間，根據(jù)表決權(quán)比例、對被投資單位的實質(zhì)性影響等標準進行劃分，分別采用成本法和權(quán)益法進行核算。
三、權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類影響分析
對某項資產(chǎn)的歸類偏好，很大程度上取決于該項資產(chǎn)的歸類對公司本身的影響。下面筆者通過比較分析交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的會計處理，以及會計處理差異對公司會計指標、全面收益、所得稅、股票價格等方面的影響，以對管理層的歸類偏好做出判斷。
（一）會計處理比較
交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)同屬于金融資產(chǎn)，都在活躍的市場上有報價，公允價值能可靠計量，它們的會計核算方法適用于獨立的具體準則——《金融工具的確認與計量》，兩者的會計核算有以下異同：
一是初始計量時，交易性金融資產(chǎn)將交易費用計入當期損益；可供出售金融資產(chǎn)將交易費用作為初始成本入賬。二是期末，兩者都按期末公允價值調(diào)整賬面價值，但交易性金融資產(chǎn)將公允價值變動計入當期損益（公允價值變動損益），可供出售金融資產(chǎn)將公允價值的正常變動計入資本公積－其他資本公積。交易性金融資產(chǎn)不計提減值準備，可供出售金融資產(chǎn)的公允價值下跌重大或?qū)俜菚簳r性時，需計提減值損失，減少賬面價值；在計提減值后的可供出售金融資產(chǎn)的公允價值又上升時，如果該可供出售金融資產(chǎn)屬于對負債性金融工具投資，則沖減原計提的減值損失（不在分析范圍），如果屬于對權(quán)益性金融工具投資，增加資本公積。三是處置時，兩者都須將累計公允價值變動轉(zhuǎn)出，但交易性金融資產(chǎn)從“公允價值變動損益”科目轉(zhuǎn)出；可供出售金融資產(chǎn)從“資本公積——其他資本公積”科目轉(zhuǎn)出。
（二）會計處理差異的影響分析
1.對會計指標的影響
如果不考慮取得時所發(fā)生的交易費用，一項權(quán)益性金融資產(chǎn)被歸類為交易性金融資產(chǎn)與被歸類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價值的變動對不發(fā)生減值的持有期間的利潤有差異，對減值期間及處置時的利潤沒有影響。當所持有的權(quán)益性金融資產(chǎn)的公允價值上升時，金融資產(chǎn)不存在減值，如果作為交易性金融資產(chǎn)，導(dǎo)致當期利潤、每股收益、每股凈資產(chǎn)上升；如果作為可供出售金融資產(chǎn)，只會導(dǎo)致投資企業(yè)的凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)的增加，不影響利潤指標。處置時，兩種歸類方法確認的投資收益總額都等于出售價格與初始投資成本的差額，且投資收益的大小都受金融資產(chǎn)的市場價格變動趨勢的影響。在金融資產(chǎn)的市場價格持續(xù)上漲的情況下，會使出售當期的投資收益大幅增加，每股收益大幅上漲；反之，在金融資產(chǎn)的市場價格持續(xù)下跌的情況下，會使出售當期的投資收益大幅減少，每股收益大幅下跌。處置時兩種歸類方法所確認的投資收益的唯一差異來源于取得金融資產(chǎn)時對交易費用的處理差異。由于取得投資時的交易費用是一次性的支出，且金額一般不大，在本文的分析中忽略不計。
2.對全面收益的影響
（1）全面收益的含義：
企業(yè)的全面收益是指“在報告期內(nèi)，除與所有者之間的交易以外，由于其他一切原因所導(dǎo)致的凈資產(chǎn)的變動”，包括公司的經(jīng)營損益、持有資產(chǎn)的未實現(xiàn)和已實現(xiàn)的利得和損失。其中，公司的經(jīng)營損益是指傳統(tǒng)的會計利潤；持有金融資產(chǎn)的未實現(xiàn)利得和損失是指在持有期間金融資產(chǎn)公允價值的上升和下降，也包括對可供出售金融資產(chǎn)計提的減值損失；持有金融資產(chǎn)的已實現(xiàn)利得和損失是指從取得至出售金融資產(chǎn)所確認的投資收益，包括取得交易性金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費用、持有金融資產(chǎn)取得的應(yīng)收股利、出售金融資產(chǎn)時收入超過賬面價值的差額及轉(zhuǎn)出的累計公允價值變動。
（2）全面收益的計算
全面收益＝期末凈資產(chǎn)－期初凈資產(chǎn)－投資者投入＋向投資者的分配＝（期末的資產(chǎn)－期末的負債）－（期初的資產(chǎn)
－期初的負債）－投資者投入＋向投資者的分配
全面收益的計算基于企業(yè)的資產(chǎn)、負債的變動，體現(xiàn)了新準則的資產(chǎn)負債表觀，有別于傳統(tǒng)的收入、費用觀的會計理念。交易性金融資產(chǎn)對取得投資時的交易費用作費用化的處理方法與可供出售金融資產(chǎn)對交易費用作資本化的處理方法，只影響取得金融資產(chǎn)當期的全面收益，不影響以后各期的全面收益的大小。另外，利潤表的損益最終會結(jié)轉(zhuǎn)到資產(chǎn)負債表的所有者權(quán)益項下，如果不計所得稅，則交易性金融資產(chǎn)將公允價值變動計入當期損益與可供出售金融資產(chǎn)，將公允價值變動計入資本公積的處理方法也不影響全面收益。因此，采用全面收益評價公司的績效，可減少公司會計政策選擇的影響，應(yīng)以全面收益作為會計監(jiān)管和市場監(jiān)管的一個基礎(chǔ)性指標。
3.對所得稅的影響
（1）公允價值變動對當期和未來期間應(yīng)交所得稅的影響分析。稅法規(guī)定：資產(chǎn)在持有期間公允價值變動不計入應(yīng)納稅所得額，待處置時一并計算計入應(yīng)納稅所得額。因此,某項金融資產(chǎn)歸類為交易性金融資產(chǎn)，還是歸類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價值的變動不僅不影響當期應(yīng)交所得稅的大小，也不影響未來期間的應(yīng)交所得稅。因為不管是交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)，處置時確認的損益都等于處置收入扣除賬面價值后的差額加上原計入損益或資本公積的累計公允價值變動，實際上等于處置收入扣除初始入賬成本的差額，因此，不管歸類為何種權(quán)益性金融資產(chǎn)，公允價值的變動對未來期間的所得稅沒有影響，即兩種處理方法的遞延所得稅相同。（2）資產(chǎn)減值對當期和未來期間應(yīng)交所得稅的影響分析。交易性金融資產(chǎn)不需計提減值，可供出售金融資產(chǎn)的公允價值下跌嚴重或?qū)俜菚簳r性時，需將公允價值的下跌作為減值損失，計入損益表。稅法規(guī)定：除應(yīng)收賬款按期末余額5%。計提的壞賬準備允許稅前扣除外，公司計提的資產(chǎn)減值準備在發(fā)生實質(zhì)性損失前不允許稅前扣除。稅法對資產(chǎn)減值的處理與對交易性金融資產(chǎn)公允價值變動的處理相一致。因此，雖然新準則對這兩種權(quán)益性金融資產(chǎn)是否計提減值的規(guī)定不同，但不同的歸類不會帶來所得稅的差異。
（3）對所得稅費用的影響分析。新準則規(guī)定，所得稅會計采用“資產(chǎn)負債表債務(wù)法”，根據(jù)會計的賬面價值與計稅基礎(chǔ)的差異計算“暫時性差異”，確定遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債。利潤表中的所得稅費用包含當期應(yīng)交所得稅和遞延所得稅兩部分，由于不同歸類不影響當期應(yīng)交所得稅和遞延所得稅，因而也不影響所得稅費用。
可見，雖然人為因素可以操縱計入損益表的“公允價值變動收益”和“資產(chǎn)減值損失”的大小，但不能因此調(diào)節(jié)所得稅。所得稅是公司的一項重要費用支出，由于權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類不影響公司所得稅，由此可排除公司借助改變權(quán)益性金融資產(chǎn)歸類進行稅收籌劃的動機。
4.對股票價格的影響
新準則下，權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類對公司會計指標的影響有差異，但這種會計信息的差異只是會計政策選擇的結(jié)果，并未實質(zhì)上改變公司的內(nèi)在價值。如果資本市場是強有效的，權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類不影響公司的股票價格，但在資本市場有效性不強，人們識別、利用會計信息的能力不高，只能簡單使用少數(shù)幾個財務(wù)指標進行決策的情況下，這種由會計政策選擇引起的會計指標的差異傳導(dǎo)到資本市場，對公司的股票價格、關(guān)聯(lián)公司的股票價格乃至整個股票市場可能產(chǎn)生深刻的影響。
有眾多中外學(xué)者關(guān)于會計信息有用性的研究表明：會計信息有助于投資者預(yù)測公司收益、評估股票價值并做出買賣決策。有不少學(xué)者通過數(shù)據(jù)檢驗證明：每股凈資產(chǎn)或每股收益的變化，對上市公司的股票價格產(chǎn)生影響。還有價值相關(guān)性的實證檢驗結(jié)果進一步表明：每股收益對公司股票價格的解釋能力大于每股凈資產(chǎn)及其它財務(wù)指標的解釋能力。如曹國華、賴蘋2006年的研究《凈資產(chǎn)、剩余收益與股票定價：會計信息的有用性研究》中得出的結(jié)論：當期的每股凈資產(chǎn)對股票價格的解釋能力較弱，當期的每股收益對股票價格很有解釋能力，未來的每股收益對預(yù)測股票價格沒有太多幫助。
據(jù)此推測，在一定條件下，當股票的二級市場價格上升時，為了提高公司的營業(yè)利潤、每股收益、每股凈資產(chǎn)以至公司股票的市場價格，持股公司更傾向于將長期股權(quán)投資歸類為權(quán)益性金融資產(chǎn)，或?qū)?quán)益性金融資產(chǎn)歸類為交易性金融資產(chǎn)；而當股票的二級市場價格下降時，持股公司更傾向于將權(quán)益性投資歸類為長期股權(quán)投資，或?qū)?quán)益性金融資產(chǎn)歸類為可供出售金融資產(chǎn)。但前提條件一是持股公司認同有關(guān)資本市場的會計信息有用性、價值相關(guān)性的實證研究結(jié)論；二是會計利潤指標、市場價值指標在評價經(jīng)營者業(yè)績時權(quán)重適當；三是持股公司對股票市場有合理的預(yù)期。顯然，股票市場價格是多種因素的綜合結(jié)果，受宏觀政策、資金的充裕程度、投資者的心理預(yù)期等多種因素的影響，持股公司難以預(yù)測所持有的股票的價格走勢，而其他的兩個前提條件是否能滿足還有待驗證。由此推斷，管理層不存在明顯的借助權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類影響公司股票價格的動機。
四、結(jié)論
綜上所述，一項權(quán)益性金融資產(chǎn)被歸類為交易性金融資產(chǎn)或被歸類為可供出售金融資產(chǎn)，影響公司的會計指標，進而影響公司的股票價格，但不影響公司的全面收益、所得稅。由于股市的不確定性，企業(yè)管理層在投資權(quán)益性金融資產(chǎn)時，不應(yīng)存在明顯的通過改變權(quán)益性金融資產(chǎn)的具體歸類影響股票價格的傾向。如果在監(jiān)管中更強調(diào)全面收益指標的作用，可消除企業(yè)管理層通過改變對權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類而影響會計指標的動機。但權(quán)益性金融資產(chǎn)與長期股權(quán)投資相比，兩者的會計核算方法有本質(zhì)上的不同。一項股權(quán)投資被歸類為金融資產(chǎn)與被歸類為長期股權(quán)投資，對公司的業(yè)績及會計信息質(zhì)量的影響差異懸殊。因此，為保證會計信息質(zhì)量，應(yīng)對企業(yè)的股權(quán)投資歸類的正確性進行監(jiān)管。在監(jiān)管時，應(yīng)重點關(guān)注權(quán)益性金融資產(chǎn)與長期股權(quán)投資劃分的正確性、合理性。
【參考文獻】
[1]汝瑩，符蓉.經(jīng)濟收益、會計收益與全面收益的比較分析.四川會計，2003年第5期.
