時間：2023-06-08 11:19:53
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇金融理財原理，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
我國投資者的以下特點決定了他們需要科學的理財理念與指導。
第一，人們的收入由主要用于支付基本生活需要轉向支付住房、醫療保險、養老、教育等大宗長期金融產品。人們對金融產品的需求趨于穩定化、長期化。
第二，我國居民的金融資產分布不甚合理，超過80%的金融資產都是銀行存款，與金融資產多元化的需求不相匹配。
第三，傳統文化和習俗對我國投資者的投資行為產生了顯著影響。受封建小農意識的影響，社會信用意識不強，不喜歡將錢交給別人使用。對外人充滿戒心，不愿露財，不愿交給專門的理財顧問進行管理；喜歡實業投資，不喜歡金融投資和長期投資；在財富形態上，偏愛硬資產，如房地產、珠寶等。重教育，對子女的投資不惜代價。
第四，傳統社會制度的影響。長期以來，產權得不到嚴格的保護，降低了人們通過持之以恒的努力創造財富的愿望。
第五，理財理念不清晰，缺乏統籌性，我國投資者心態不成熟。當看到利益時通常會蠢蠢欲動，追漲殺跌。
那么，什么是科學的理財理念呢？
金融理財是一種綜合金融服務，是指專業理財人員通過分析和評估客戶的財務狀況和生活狀況，明確客戶的理財目標，最終幫助客戶制訂出合理的可操作的理財方案，使其能滿足客戶人生不同階段的需求，最終實現人生在財務上的自由，自主和自在。可見，科學的金融理財不是簡單的產品推銷，而是綜合金融服務；不是客戶自己理財，而是專業人員提供理財服務；不是僅僅針對客戶某個生命階段，而是針對客戶的一生；不是一個一次性產品，而是一個動態過程。
自2005年以來，我國開始實施金融理財師認證制度。隨之而來，各家銀行都配備了自己的專業理財師。一個高素質的理財師，一份科學良好的理財方案，可以有效的使我們的財產增值，從而實現自己的人生理想。
一份良好的理財方案，應當是在充分了解客戶信息的基礎上，為客戶制定的一個終身的規劃，以穩健性為主，兼顧盈利性和流動性；方案應當具有綜合性，合理組合不同風險收益特征的金融產品，使其達到最優效果；方案本身要有合理性和可操作性，在表述上應邏輯合理，條理清晰。同時，理財方案對理財師也有較高的要求，理財師要有崇高的職業道德，能夠廉潔自律，為客戶保密，要認識到客戶是銀行的財富，做到對客戶認真負責，真實反映產品特點，從而也是對銀行負責，只有這樣，才能保證銀行與客戶的相互信賴與長期合作。
那么，客戶是選擇自己理財還是依賴銀行中的理財師呢？這得從理財原理和金融產品兩方面加以分析。另外金融理財有其自身的特點，人口的特征如年齡分布、受教育程度、城鄉人口分布、傳統人文文化等，一國的法律規范、公司治理結構、金融發展狀況、投資限限制、稅收規定等。
金融理財的核心原理，就是財務管理中價值風險體系在金融產品上的運用，可以從貨幣的時間價值和風險管理方面加以分析。貨幣的時間價值是指當前所持有的一定量的貨幣，比未來獲得等量貨幣具有更高的價值。貨幣時間價值的計算在金融理財規劃中應用非常廣泛，是最基本的工具和基礎，任何有關現金流的分析都離不開時間價值的計算，如住房按揭、養老金、教育金等。其計算原理容易理解，并已有了現成的復利現值和終值表可查算。貨幣只所以具有時間價值可從三個方面揭示，一是貨幣占用具有機會成本，是用于當前消費還是用于投資而產生投資回報；二是通貨膨脹可能造成貨幣貶值；三是投資可能產生投資風險，需提供風險補償。所以貨幣時間價值的核心是時間的長短和機會成本（資本的租金或利息）的大小在現值和終值的重要作用。介紹一個簡單公式幫助大家對時間價值有一個粗略的認識。據經驗，如果年利率是為r%,你的投資將在大約72/r年后翻一番。這一經驗公式被稱為72法則。該法則只是一個近似結果，般說來，利率在2%—15%的范圍內，使用72法則較為準確，利率過高或過低，該法則將不再適用。
金融理財的風險原理可劃分為系統風險與非系統風險。其影響因素與各金融產品和社會經濟環境直接相關。系統風險是無法消除的，非系統風險則可以通過各金融產品的有效組合來化解。
經歷了2005年至2008年證券市場的大起大落，我國有相當一部分投資者對金融產品特別是股票和基金并不陌生，其風險和收益有了大致的了解。知道股權類證券風險高，流動性較強，通常用于滿足當期收入和資本積累；基金類投資產品特點是專家理財，集合投資，風險分散，流動性較強，適用于獲取平均收益的投資者；衍生金融產品如期權、期貨等（目前銀行中尚未開通），其特點是風險高，個人參與度較低；而實物及其它投資產品如房地產、黃金、藝術品等，具有行業和專業特征。這里只介紹一下銀行中現有的黃金和外匯。
進行黃金投資首先要明確，它可以作為對沖通貨膨脹和貨幣風險的工具；其次它是相對更穩定的貨幣形式，不像紙質貨幣那樣被任意制造；最后它可以作為分散風險的選擇。目前普通投資者最簡便的投資方式就是商業銀行的紙黃金業務。“買黃金”抗通脹是當下理財經理必用的口號，但黃金的抗通脹性是有條件的，就是不考慮貨幣貶值的因素。如果只看通脹與黃金的關系，會發現只有當實際利率為負，黃金才有高于紙幣的抗通脹性。道理很簡單，即使CPI高達5%,只要央行規定的存款利率是6%，老百姓拿錢還是比拿沒有利息的黃金合算。紙黃金相對盈利高，但風險較大，適合風險承受能力強，喜愛博取短期收益的客戶。而對于比較保守的投資者，他們可能更適合黃金的長期投資，他們不需要技術，只需耐心。他們把黃金視為保護資產的手段，將黃金世代傳承。從影響黃金投資的相關性而言，與石油、通貨膨脹、戰爭、社會動蕩、消費需求、利率正相關，而與匯率、社會繁榮負相關。經濟學家凱恩斯這樣評價黃金的作用：“黃金在我們的社會中具有重要的作用。它作為最后的衛兵和緊急需要時的‘儲備金’，還沒有任何其它的東西可以取代它。”新晨
【關鍵詞】高中生理財的必要性 學習途徑 理財應用
一、高中生理財的必要性
近年來，家長們對于孩子的壓歲錢管理相比從前會更寬松一些，相對有獨立能力的高中生就更是如此了。由于人們普遍的認為成年后就應該自己生活并自己理財，而法律上界定成年與否的標準是年齡，大部分高中生的年齡在16周歲到18周歲之間，這個階段的未成年人一般被認為心理年齡成熟度較高，就得到了比較普遍的、程度比較大的理財自由。
可惜的是，課本中的理財知識非常少，僅僅有一句“量入為出，理性消費”和一些關于股票債券的籠統概括，這是遠遠不夠的。要知道，高中生階段的未成年人自以為對金錢有所了解，實際上他們中的大部分對金錢的概念更多的限于數額。不知讀者是否聽過身邊的大學生們說起“錢原來這樣值錢，以前父母給付錢的時候都沒什么感覺”之類的言語，筆者曾多次聽到學生這樣抱怨，這是什么原因呢？因為大部分學生高中時期都跟父母同居，生活起居由父母供給，平時的支出由父母控制，到了大學后，財務完全由自己來進行打理的時候，他們才漸漸的開始有了明確的金錢概念。因此，高中生非常容易因為金錢概念的模糊而花錢大手大腳。
根據一份權威機構的調查報告顯示，大約20%左右的高中生擁有超過5000元的年存儲額，而年存儲額超過1000元的高中生則大約有62%，該調查報告在最后根據調查人數和全國高中生總人數（不含港澳臺）大致預計，全國高中生一年的總存儲額大約為一百五十億元。筆者私以為，這樣可觀的數額不論是被沒有金錢概念的擁有者隨意揮霍掉、或是躺在銀行中等待每年的微薄利息，都是很可惜的;因此，倘若高中生多多接觸金融理財知識，這樣資源浪費的情況就能大大改善。
二、合理利用金融方向的書籍、報紙與新聞
“書籍是人類進步的階梯”，這是我們耳熟能詳的、高爾基的名言。此言不假，想在要對金融理財有更多的了解，讀書看報是最直接的了解理論知識的方式。而新聞，可以通過了解國家的政策，幫助高中生從側面的了解經濟背景。
（一）通過書籍接觸金融理財知識
國內外金融方向的書籍大約分為入門、中級、高級等。一般來說，針對高中生的年齡段，能夠涉獵一些入門書籍，對一些經濟學原理有所了解，并擁有對經濟體系的運轉有所看法也就足夠。在所有的此類書籍中，內容最為嚴謹的大都是教材，故而下文筆者將介紹幾本適合高中生作為讀物的經濟學教材。首先，是曼昆的《經濟學原理》，學習金融方向內容的人大多知道曼昆，他絕對稱得上該領域的大家。而這本教材大多是大學一二年級的學生在使用，內容基礎、行文優美有趣，很適合高中生略作賞讀。其次，是薩繆爾森的《經濟學》，該作者研究的內容橫跨多個相關的領域，因此他的書行文竟是難得的結構宏大，糅合甚多元素。此書對于高中生這樣的初學者而言，可以快速的幫助他們在思想中構建一個對經濟學的認知框架。斯蒂格利茨的《經濟學》，上述的兩本書雖然出自大家之手又各有優勢，卻具有一定的局限性。而這本書具有很高的公允性，很好的補充了前兩者的不足。最后，由我國知名學者梁小民、寧承先、尹伯成等人編纂的相關書籍大都行文嚴謹，均適合高中生選讀。
（二）通過報紙接觸金融理財知識
受益于證券市場近年的繁榮，金融類報紙的發展也是如火如荼。其實，理財包括的不只是支出，更多的是怎么樣投資。近年越來越多的人進入了股市，然而高收入往往意味著高風險。因此筆者雖推薦高中生可以閱讀一些財經報，卻并不建議受高中生此類報紙的影響而輕率的將手頭尚算微薄的資金投入股市。最值得一看的金融類報紙有：《中國經營報》、《21世紀經濟報道》、《經濟觀察報》和《第一財經日報》等等。最值得一提的是新聞聯播。雖然大部分的內容似乎是民生、我國與各國的互相訪問，卻會從側面看出當下值得投資的產業和項目。
三、理財類應用
目前應用市場上有大量的理財應用，通過下載其中比較合適的應用，關注它們的推送消息，可以對金融理財知識有所了解。這一類應用在設計時由于面向的人群較廣，會考慮到使用者的水平參差不齊，而將使用方式設計的比較簡單，不會有太專業的理財模塊直接劃分。
雖然針對高中生群體的理財應用較少，但也不是沒有，此處推薦幾個較為合適的應用：壓歲寶、快樂寶、未來寶和財富寶等。這幾個應用針對高存儲性的高中生群體設計，比較適合高中生使用。
理財夏令營這個模式最早在美國出現，別名“省錢夏令營”。是的，就是通過夏令營教導孩子怎樣適度消費。不過，隨著它的進一步發展，人們也稱它為“賺錢夏令營”，通過參加這樣的夏令營，可以幫助高中生進行理財實踐。在美國早期，此類夏令營通過教導孩子們對入門的經濟規則和財富觀念幫助其培養較好的投資理財素養，最直接的是幫助他們防止因大手大腳過度消費成為“卡奴”甚至陷入更深的債務危機;眾所周知，這是美國人的消費常態。當這種模式運營的夏令營進入中國時，考慮到中國家長一手包辦家庭財政的模式，更多的會幫助理財知識還為零的中國孩子了解金融理財知識，并通過讓他們嘗試建立自己的賬戶并進行管理的過程優化他們的理財思維和模式，這能幫助他們建立明確的金錢意識。在這個過程中，他們也會漸漸的對投資有涉獵，進而有一些自己的見解;這會使得他們在金錢管理上擁有比同齡人更超前的理性思維能力。因此，總體來說，對于理財基礎薄弱的高中生群體這樣的夏令營其實值得一試。
高中生可以直接與長輩交流，一般來說，長輩的理財經驗多是比較豐富的。而平輩中已步入社會的兄長姊姊，甚至同學朋友中理財比較成功者都是可以交流的對象。同時社區、銀行和學校舉辦的理財講座應積極參加，同時結合自身的情況與講師進行交流，相信可以有所進益。
四、結論
在高中生階段，孩子就應該自己接觸金融理財知識，避免日后因突然的理財自由而產生無法負擔的債務，或者是月初大手大腳月末啃泡面的中國大學生常態。大致可通過閱讀相關書籍報紙、收看新聞、嘗試使用理財類應用、參加理財夏令營以及與經驗豐富者的交流等方法豐富自己的金融理財知識。
參考文獻
[1]張晨.高中生學習金融理財知識途徑研究[J].財經界：學術版，2016（03）.
[2]胡廣宇.高中生消費現狀與教育對策研究[D].遼寧師范大學，2015（09）.
關鍵詞：個人理財、理財規劃
一、樹立良好的個人理財意識
要樹立正確的理財意識，首先要對個人理財有一定的認識。個人理財是用于評估客戶對于財務需求的整體過程，它是專業的理財人員依據客戶的理財需要和理財目標，輔以分析客戶的生活及財務現狀。進而綜合的幫助客戶制定出一套有針對性的理財方案的銀行綜合業務。同時也是全方位、有針對性、多層次的個性化金融服務。針對這一要求，根據自身的財務狀況，確立好自己的理財目的。參考理財人員提供的意見和建議，結合自身的需求及目標情況選擇適合自己的理財工具，以便實現自己的理財目標。
二、對理財工具有一定的了解
儲蓄是我國最普及的投資渠道，也是我國國民的財富存儲的主要方式。儲蓄包括活期及定期兩種，活期存款可以隨時提取現金，而定期存款則是達到規定期限后才可提取現金。兩者中前者較后者利率低。但總的來說儲蓄是收益最低的理財工具。
個人信貸在我國主要是各種消費貸款，包括住房貸款、汽車消費、信用貸款等。在一定條件下，銀行向消費者提供抵款，消費者到期還本付息。而所獲取的貸款通過其他理財方式實現增值，抵消債務獲取盈利而成為一種理財方式。
債券是經濟主體為籌集資金向投資者出具的承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證。按照發行主體的不同分為政府債券、公司債券、金融債券。其利率較儲蓄高，且國債信用度極高，收入免稅，作為投資優于儲蓄。
股票隨著上海證券交易所和深圳證券交易所的開業，中國開始出現了股票投資。股票這獲利的方式主要有兩種：價格差或紅利。在現階段的中國股市，分工公司是個別現象，不分紅是普遍現象。個人的投資獲利主要是類似賭博的利用價格差投機。
除了以上幾種理財工具，還存在有保險、個人外匯業務、期貨、基金及收藏品等個人投資方式。
三、合理認識并盡量規避風險
投資的基本原理揭示了投資收益與風險成配比。投資作為理財的重要組成內容，其基本原理不容忽視；投資風險需要分散，即投資組合的風險要低于單項投資的風險。在投資的過程中，要對家庭財務適合性進行分析。包括與生活目標的適合度，與個人特點的適合度，與所處社會環境及生命階段的適合度等。對財務風險分析、管理和控制，包括收入風險、意外風險等，管理則包括規避和降低風險，分散風險和轉移風險等手段。財務風險控制則包括關注事業，職業生涯提升，建立多渠道收入來源等。結合相關理論知識認識風險科學地規劃理財計劃已達到盡量規避風險的目的。
關鍵詞：金融理財；第三方理財；監管機制
1.金融理財基本概念
金融理財（Financial Planning）在各國均有不同的含義，中國金融理財標準委員會將其定義為一種綜合金融服務，該項服務是指在專業理財人員對客戶的財務狀況等進行分析與評估的前提下，以客戶的理財目標為宗旨，最終制定合理的理財方案，以便實現客戶在財務方面的自主與自由，達到滿足客戶在人生各個階段的財務需求的目的。“個人理財業務是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務。” 《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第一章第二條則也對金融理財做出明確規定。
金融理財的服務范圍很廣泛，而且時間跨度為針對客戶的一生。主要內容包括個人一生各個階段的資產分析、現金預算、現金管理、負債分析、個人保險規劃、個人投資規劃、個人稅務籌劃、住房規劃、個人風險管理、子女教育規劃、退休與遺產計劃等各方各面。
2.我國金融理財市場發展動因
2.1 個人金融理財需求增長
首先，個人財富的集中化以及個人財富水平的大幅度提高是促進個人金融理財需求增長的根本因素，從而也是推動我國金融理財市場發展的重要因素。根據國家統計局的調查顯示，到2005年底，中國年收入達4萬元的城市家庭占13%，而這一數字到2015年將達到25%。金融資產將不斷的呈現集中的趨勢，因此對于有資產結余的家庭來說，迫切需要專業的理財服務與相應的增值服務來對資產進行有效管理。
其次，日益突出的住房、教育、醫療和保險等問題需要專業的金融理財人員的指導。隨著我國社會經濟水平的不斷進步，社會福利和保障制度也相應地進行了改革，導致住房、教育、醫療和保險等支出的比重日益增大，這些問題也不斷市場化。因此如何科學的安排家庭支出與財產的規劃，如何有效地利用市場上的金融產品與投資工具，以便適應家庭自身的財務狀況，成為亟待解決的問題。
目前市場上出現的理財手段與金融產品紛繁多樣，居民的資產也呈現各種不同的形式，如存款、股票、基金、保險以及房產、黃金、古玩等，面對信息過剩與股市風險問題，個人管理金融資產的方式顯得更加力不從心，因此為了達到資產增值理財的目標，防范所面臨的風險，防止負債率的升高，個人急需專業金融理財人員的幫助。
2.2金融業全面開放的形勢驅動
自從中國加入世界貿易組織后，各大外資銀行陸續進駐中國市場，與國內的銀行一起分中國市場的一杯羹。因此我國金融業應該迎頭趕上，與外資銀行競爭客戶資源。外資銀行的亮點便在于理財業務等中間業務與創新業務，而中資銀行的收入大都來源于存貸利差，發展模式較為單一，而且目前在國家金融政策的不斷調整下，存貸利差已經有了大幅度的降低，因此在金融業全面開放的今天，我國金融理財行業必須加大發展力度，應對新的金融形勢，使得金融機構能夠進行業務調整，積極開展理財業務，完善業務發展模式。個人理財業務作為新興金融理財業務，不僅能夠為中資銀行提供更高的利潤，也能減少銀行的信貸風險，防止壞賬造成的資金周轉不利，因此中資銀行應該逐漸全方位的拓展個人理財業務。
3.我國金融理財市場發展現狀
與歐美發達國家相比，我國的金融理財市場起步較晚，但是發展較為迅速，其規模呈不斷擴大的趨勢。我國在短時間內發行的理財產品高達數萬款，累計募集資金多達數十萬億元，推出新型理財產品的頻率不斷加快，規模不斷加大，足以說明我國金融理財市場處于高速發展時期。
隨著人民生活水平的日益提高，人們對理財產品的追求也不斷發生變化，財富增值與積累已經不再是人們關注的唯一目的，養老、住房、行車、保險、子女教育等也已經納入理財管理體系中。可見，我國金融理財產品的創新性在市場競爭中的競爭力日益明顯，理財產品不斷地推陳出新，以滿足客戶的不同需求。普益財富的調查報告《2010年銀行金融理財產品綜合分析報告》表明，2010年銀行的理財數額已經高達7萬億元，同期證券理財達到2000億元，同期公募基金達到2.5萬億元，同期信托理財高達3.2萬億元，而同期的保險理財數額高達5萬億元。
4.我國金融理財市場發展趨勢和挑戰
4.1 金融理財產品創新性問題
隨著各類金融機構的競爭，我國金融理財行業會得到進一步的發展，市場將會打開新的局面。在接下來的幾年里，伴隨著我國宏觀經濟的飛速發展，金融機構提供全方位的、創新的金融理財服務將在競爭中取得巨大優勢。在未來是市場發展中，金融機構將對客戶需求進行細分，針對不同的客戶群體對理財產品進行分類設計，根據不同階段的客戶群體做出不同的理財方案，對理財產品與服務進行創新性研究后推廣至市場中。但是，我國國內還存在一個嚴重的模仿問題，新產品的出現伴隨著同業者類似產品相繼問世，導致我國金融理財行業存在較為嚴重的同質性，創新性不足，導致惡性競爭。因此金融理財產品的創新性直接關乎金融機構的市場份額。
4.2 監管機制問題
傳統的金融理財行業的基本形式是信托，因此目前金融市場上形成的法律關系大都基于信托原理而形成，基于信托的法律條款以信托雙方為對象，統一兩者之間的權利義務關系，使得雙方在競爭關系下公平、公正的進行。但是現有的信托法帶有信托業務的專屬性，因此對其他種類的金融理財產品以及服務都沒有給出具體的法律規范，因此需要金融監管部門完善相應的金融理財法制監管，能夠制定詳細的法規政策來約束各類理財產品與服務，應用有效的手段對金融市場的有序發展進行監管。但是，隨著金融機構逐漸向業務交叉型發展，金融理財市場的監管方式也將向功能性監管轉換。
4.3 重點發展金融機構第三方理財
第三方理財是指由獨立的第三方理財顧問機構針對客戶不同的需求建立一系列綜合理財規劃的業務。這種綜合的理財規劃服務是嚴格按照客戶的財務狀況和需求，采用科學的手段進行選擇客戶所需求的金融理財產品，從不同的金融機構中選擇合適的產品進行組合，以達到更高的增值價值與服務理念。因此，第三方理財是金融機構交叉型發展與金融機構混合經營的主要因素，同時也是其核心價值。
第三方理財具有改變傳統金融產品的經營模式、突出個性化理財、理財手段更加科學豐富、理財業務更加公正客觀、能夠提供全面的金融資訊的優勢，可以彌補客戶信息不對稱帶來的理財方案不合理，幫助客戶規避不必要的風險，實現客戶利益的最大化，與客戶之間建立長期穩定的合作關系。第三方理財可以最大程度的提高整個金融理財行業的服務質量，充分利用各個金融機構的優勢，使得理財行業正常健康發展。其中商業銀行的優勢在于信譽良好、客戶資源龐大；而基金公司的優勢在于投資更加專業化等。
4.4 分業經營的制約
我國的金融理財體制中仍然以傳統的分業經營模式進行管理和運營，國內的金融市場被銀行、保險、證券一分為三，在各自的法律和規范的保護下在各自的管轄范圍內獨立運轉。在這種情況下，客戶的資金只能在三個獨立的體系中分別循環，無法利用另外兩個金融理財形式最大化的實現資金增值。對于同一個客戶來說，由于金融機構之間的獨立運轉，客戶資金也不能進行整合與管理。因此，我國的金融理財行業應當打破分業經營的制約，才能實現客戶利益最大化，從而使金融市場得到長足的發展。
4.5 建立行業協會與理財師認證制度
行業協會不同于金融監管機構，是一種社會性的非盈利性的機構，行業協會的建立能夠促進職業道德的建設，提高業內職業水平，對金融理財市場起到一定的推動作用。西方國家已經建立該種行業協會，我國應當通過效仿，建立適合市場發展的行業協會，以達到促進市場良性發展的目的。
隨著我國金融理財行業的不斷發展，從法律規范到理財人員都應當逐漸的專業化。因此，對理財人員進行培養和管理、對民眾進行專業知識的培訓顯得尤為重要。從市場的整體水平來看，我國理財市場從業人員的專業能力參差不齊，只有進一步加強金融理財師的培訓和教育，對理財師資格考試的標準進一步完善，對從業人員的教育、培訓以及個人信用、作業規范等方面進行監管和衡量，才能在一定程度上控制道德風險，使得從業人員真正為客戶做好服務，為個人理財的健康發展奠定基礎。
總結
近年來，金融理財市場作為一個新興行業得到高速的發展，已經成為制約金融行業發展的關鍵性因素。行業標準的建立、分業經營體制的制約、理財產品的創新性發展等等都是制約金融理財市場長足發展的重要方面，只有做好各方面的工作，才能迎來金融理財市場的進一步發展。
參考文獻：
關鍵詞:個人理財業務 金融危機 商業銀行
個人理財業務作為我國商業銀行的新興業務，具有十分廣闊的發展前景。各商業銀行紛紛推出了形式多樣的個人理財服務和專有品牌。然而，近幾年來，國內個人理財業務開展的并不令人滿意，尤其是在金融危機持續的大壞境下，人們對個人理財又開始持有懷疑的態度。
一、外資法人銀行在國內的個人理財業務存在的主要問題
目前的全球金融危機持續發酵，導致股市暴跌，匯市、樓市、黃金、原油等多個市場都爆發了劇烈波動，不僅僅是普通投資者，就是一些專業人士在這場危機中都遭遇了前所未有的損失。這給原本新興的個人理財市場潑了一盆冷水。
在內地和香港等新興市場上，外資法人銀行的理財產品時而遭遇投資者的投訴。一些外資法人銀行的私人銀行業務也遭遇“信任危機”。一些內地客戶本身并不了解的復雜金融產品，被銷售人員忽悠成“打折股票”，而自己又看不懂全英文的產品合同，盲目購買致使千萬身家虧損殆盡。星展銀行、渣打銀行、東亞銀行等，這些曾經高高在上的外資法人銀行都曾因為理財產品而與客戶引發糾紛，以致對簿公堂。
外資法人銀行進入內地市場，不論是銀行還是客戶，都須要一個適應的過程。除了投資者對外資的輕信外，投資者自身理財知識的缺乏也是“上當”的重要原因。內地個人理財業務起步時間不長，老百姓對于理財的理解還是“投資掙大錢”，而一些客戶迷信外資法人銀行，只盯住高收率而忽視了可能的巨大風險，對于不了解的產品，任憑“理財顧問”營銷，以為天上能掉餡餅。
二、我國商業銀行在個人理財業務的認識和現狀
在我國《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》中，對于個人理財業務作了如下定義：個人理財業務，是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。商業銀行個人理財業務按照管理運作方式不同，分為理財顧問服務和綜合理財服務。理財顧問服務，是指商業銀行向客戶提供的財務分析與規劃、投資建議、個人投資產品推介等專業化服務。商業銀行為銷售儲蓄存款產品、信貸產品等進行的產品介紹、宣傳和推介等一般性業務咨詢活動，不屬于前款所稱理財顧問服務。綜合理財服務，是指商業銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業務活動。在綜合理財服務活動中,客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產管理，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔。
理財業務是一項綜合性的業務，對從事理財業務的客戶經理要求極高。根據資料表明，在國外，理財師的年齡通常在35歲到40歲之間，有很長的投資理財經歷，并且理財顧問很多是代代相傳的自由職業者。
三、對個人理財業務的建議
1、成立第三方理財機構
既然不論中外資法人銀行都處于自身的利益都可能在理財服務中盡量銷售有利于自己的產品，那么也許可以通過第三方理財機構，站在客戶的立場上為客戶集各家之所長，按照客戶自身的實際情況作出全方位的理財計劃。
2、建立健全相關法律法規及監管制度
要想個人理財業務健康發展，必須要完善相關法律法規，保障客戶隱私和財務安全，這樣才能使人們放心地去接受理財業務。
3、加強個人理財隊伍的建設
3.1 理財師隊伍素質的高低直接決定個人理財業務的發展。專業理財師隊伍的建設應重點從以下幾個方面逐步推進：
1）要加強對現有客戶經理的培訓，培訓課程應根據復合型金融人才的要求來安排，除了投資工具運用和理財規劃兩大類課程，同時還要適當學習市場營銷學、公共關系學、心理學等知識，使客戶經理變成既有金融專業知識、理財知識，又懂得營銷技巧、通曉客戶心理的“通才”。
2）建立我國的個人理財師資格認證制度。
3）建立更加科學的激勵考核制度，督促員工為顧客提供優質服務。
3.2培養優秀的銀行理財產品設計和風險管理方面人才
據鳳凰財經網轉載《證券日報》文章，研究08年初形成“零收益”理財產品的設計方案可以發現，很多銀行或者存在著嚴重的設計人員素質不高，或者是研發人員無法真正理解海外投行所設計產品中的“陷阱”。中資銀行產品的產品設計水平普遍低于外資法人銀行。這些問題從側面反映了我國銀行業理財產品設計和風險嚴重缺乏人才的尷尬局面，并且這一問題已經開始影響到企業的生存和發展。突破人才“瓶頸”刻不容緩。
四、結語
個人理財業務在我國的發展目前仍存在著許多需要解決的問題。在新形式下，尤其目前低迷的市場，我們首先要加強隊伍建設，完善個人理財制度，培養人們理財意識，蓄勢待發，相信在金融行業的共同推動下，個人理財業務將會面臨飛速發展的絕佳機遇，個人理財業務一定會結出豐碩的成果。
參考文獻：
[1].《金融理財原理（上）》[M]中信出版社2007.2
關鍵詞：金融學；理財素質；課程改革
中圖分類號：G642.3 文獻標識碼：A 文章編號：1006-3544(2008)06-0064-03
理財行業正在國內悄然興起，而相關部門陸續推出理財規劃職業資格認證考試后在全國引起了強烈反響，說明我國理財技能人才比較匱乏。在應用型和創新型人才培養的目標導向下，金融學的教學應該進行全面改革，超越“讓學生掌握金融學的基本范疇體系和基礎理論”的基本要求層面，兼顧學生理財素質拓展。
一、商科專業金融學教學改革的意義
1.有利于商科教育與國際的接軌。商科教育是介于經濟學理論教育與職業技能教育之間的一個特殊學科。從國際商科教育的重要載體――商學院來看，其人才培養模式被認為是一種職業性學位模式，區別于經濟學院的學術性培養模式。以金融學課程為例，經濟學院培養模式重在講解貨幣、信用、銀行在宏觀經濟中的職能與作用機理，而商學院模式則主要從微觀個體的角度研究金融與金融體系，尤其是資本市場的運作機制與投資者的行為選擇。國內商科專業金融學課程通常作為專業基礎課開設，普遍采用經濟學院教學模式，因此，強調理財素質拓展是實現金融學商科教育與國際接軌的需要。
2.有利于高等學校創新型和應用型人才的培養。創新型人才的培養已經成為高等教育界的共識，是教育面向現代化、面向世界、面向未來的必然要求。金融學教學強調理財素質的拓展，不僅使教學內容更具開放性和現實性，令學生在學習理論的過程中及時關注金融市場的運行實際，引發思考，培養創新精神和實踐能力，還可通過教學方式的創新引導學生進行分析，啟迪學生突破傳統的分析范式，增強并提高解決問題的能力與效率，為創新能力的培養提供動力。
3.有利于提升理論教學效果。激發學生主動學習的興趣和熱情，是提升教學效果的重要途徑。本科教育強調的是知識點教學，遠不能提升到學術性研討的層面，但圍繞知識點的講解進行有效的改革有利于培養學生的學習興趣，提升教學效果。基于應用經濟學分支的特點，以往的金融學教學一直強調“新聞解讀”，即在教學過程中聯系時事新聞來講解知識點，便于學生理解并以此培養學生的學習興趣。如果能夠結合理財素質拓展開展進一步的教學改革，則學生對培養理財意識和技能的興趣將可能比以往有所增進，進而更加主動地去了解理財市場，學習金融理論，這終將有助于理論教學效果的提升。
二、金融學課程理財教育的內容模塊設置
強調理財素質拓展，并不需要改變金融學作為專業基礎課的原有性質和基本教學要求，而是在原來基礎上開展理財教育，使教學目標體系更為豐富。因此，在教學內容模塊的設置上并不需要對原有教學大綱進行大刀闊斧的改革，只須在教學內容上設置相關的理財教育模塊，以便于在教學中有目的、有重點地進行講授，使金融學課程理財教育具有可行性。
1.理財產品模塊。金融學課程的基本范疇包含貨幣、信用、利息、利率、外匯、金融市場等方面，對這些概念的講解通常可以聯系到理財市場的相關產品，因此，金融學范疇體系可以成為理財素質拓展的首要模塊。比如，在講解到貨幣的內涵及形式時，可以結合現金、活期存款、信用卡、定期存款、有價證券、外匯、黃金等多種貨幣形式對不同理財產品的風險與收益特征進行描述；在講解到貨幣的職能時，可以結合價值儲藏職能和實際物價情況講解理財產品的保值特點，或結合交易媒介職能講解理財產品的流動性等等，由此可以教育學生在理財實踐中進行正確的資產選擇以實現資產保值或財務安全的技巧。值得強調的是，“理財產品”并非只局限于個人的投資理財產品，比如商業信用涉及到企業之間的借貸及由此產生的票據等企業理財產品，這對于管理類專業的學生而言是重要的知識點；也并非只局限于國內的理財產品，比如外匯的多種形式及其價值變化，尤其需要國際貿易專業的學生要多予關注，這些內容需要教師針對不同專業的學生有選擇地講授。同時，考慮到金融學基本范疇的基礎性，“理財產品”亦不能成為教學的主要線索，只能配合基本知識點的講解穿行。
2.理財市場主體模塊。金融市場上通常有資金供求者、監管者、中介機構等主體，每類主體都有不同職能，因此，金融機構的相關教學內容便成為一個重要的理財教育模塊――理財市場主體。中央銀行、商業銀行、資產管理公司、投資銀行、信托公司、財務公司、金融租賃公司、保險公司、投資基金、外資金融機構都有各自的職能，每類主體相關職能與理財的關系則可重點加以介紹。比如，監督管理銀行間同業拆借市場和銀行間債券市場、外匯市場、黃金市場是中央銀行的基本職能，中央銀行的公開市場業務會對國債等理財產品供求產生影響，黃金和外匯的占款可能影響到黃金和外匯理財產品的價格等。商業銀行是一類很重要的金融機構，其負債業務的開展直接形成了理財產品的供給，而資產業務部分表現為對某些理財產品的需求，中間業務又主要表現為一些理財服務的供給。只有對理財市場主體的業務與職能進行分析，才可以準確把握主體行為對理財市場的影響。
3.理財市場運行機制模塊。理財市場運行機制的核心是中央銀行對銀根及相關金融主體行為的控制與監管，以及由此引發宏觀面貨幣供求對比狀況，它對應于金融學課程中貨幣創造與宏觀均衡、金融監管等內容。在對貨幣創造、宏觀均衡及金融監管等內容進行講解時，應系統地向學生展示理財市場的核心運行機制及重要的理財環境。以貨幣供給面的運行機理(貨幣創造機制)為出發點，可以拓展到理財市場最重要的影響因素――貨幣因素的收縮或擴張原理，以及由此引發的物價水平、宏觀經濟均衡的變化，進而較好地解釋理財市場運行的大環境；從貨幣需求的角度來看，企業、個人、政府等相關主體的行為皆因目標訴求差異而對貨幣需求有不同的表現，尤其是從宏觀至微觀的貨幣需求層次可以依照貨幣需求理論的演進發展來進行清晰的展示；貨幣政策主要表現為中央銀行的調控，但調控的對象和環境，尤其是調控政策的深層次影響是人們判斷理財市場走向的重要參考。此外，金融監管、金融危機、金融深化、金融自由化等理論和實踐問題也或多或少地反映理財市場的運行與發展規律。
理財產品的選擇決策是理財活動的核心，但正確的規劃與選擇以對產品屬性特征、產品供求主體行為特征、產品供求市場運行環境等實際問題的準確把握為前提。如果能就以上三個模塊向學生講授理財的金融學基礎，將不僅有利于學生樹立正確的理財觀念，掌握一定的理財知識，培養相關的理財技巧，同時又可以讓學生深刻掌握金融學基礎概念與理
論，并能付諸應用。
三、金融學理財素質拓展的多種教學方式應用
葉圣陶先生曾經說過：教師之為教，不在全盤授予，而在相機誘導。面面俱到且深入細致的講授固然可以體現一個教師的能力，但這種“填鴨式”的教學并非最有效的方式。進行理財素質拓展，強化了金融學課程的應用性色彩，因此，多種教學方式的綜合應用，既有利于引導學生培養創新思維和實踐技能，也有利于讓學生更深刻地學習理論知識，更好地達到教學目標。
1.案例分析方式。案例教學是學生在掌握了有關基本知識和分析方法的基礎上，在教師的精心策劃和指導下，根據教學目標和教學內容的要求，運用典型案例，將學生帶人特定事件現場進行分析。學生在案例分析中，通過獨立思考或集體協作可以提高分析和解決問題的能力，增進對基本知識的了解。美國一流商學院中，具有示范性效應的哈佛大學商學院案例教學的比重高達80％，而以金融學為優勢專業的賓夕法尼亞大學沃頓商學院和芝加哥大學商學院的案例教學比例也分別達到35％和30％。金融學課程案例教學的一般步驟是：(1)選取某一經典的金融事件(如次貸危機)、具有代表性的理財市場主體(如美林證券)的發展歷程，或是不同類型理財者理財方案的制定背景等案例材料；(2)設置相關問題，讓學生帶著問題進行閱讀，在綜合分析的基礎上形成對問題的看法；(3)讓各組或個別學生分別闡述其觀點或解決方案并繼而集體討論，相互質詢，集思廣益，形成初步的結論；(4)對討論的過程進行總結，側重點評學生的思考方式、表達及方案的合理性。
2.專題研討方式。專題研討指的是對某個熱點問題或綜合性較強的課程內容進行專門的研討，以使學生對問題的了解或內容的掌握更加系統和成熟，實現各部分基本知識融會貫通和綜合運用的目的。專題研討的形式可以分為教師主導的講座或報告會和以學生為主導的專題匯報。教師主導的講座或報告會是國外商學院常用的方式，通常由教師在其研究領域內選取某一課題進行系統的分析，并接受質詢或答疑。金融學課程中適用于專題講座的內容很多，典型的如電子貨幣的發展問題。電子貨幣的興盛對理財產品的形式和職能產生的影響，對商業銀行、中央銀行等理財市場主體的職能產生的沖擊；對貨幣創造的機制、貨幣供求原理和貨幣政策的效應等理財市場運行機制進行的改變，等等。而在原來金融學的教學中，這些內容都零散地分布于各個章節中，需要教師進行系統的歸納并以專題的方式進行講授并對學生答疑。學生的專題匯報可以體現在熱點問題的分析上，如人民幣的升值對理財的影響等現實熱點問題。教師可在每節課指定熱點匯報主題，讓指定的學生小組在課前查閱資料，討論匯總，利用少量的課堂時間讓學生進行匯報。
3.模擬實驗方式。隨著應用型人才培養目標的確立和落實，模擬實驗被越來越多的學校引進了金融學的課程教學中。模擬實驗即通過計算機及網絡系統或模擬軟件實現對實際問題的模擬，讓學生在模擬的環境下增強實踐認知，培養學習興趣，進行獨立思考和決策，促進應用型人才培養目標的實現。目前，西南財經大學等著名高校的金融學課程都已成為國家級精品課程，并開出了一些模擬實驗課，成為其他高校金融學課程教學改革的榜樣。在條件允許的情況下，可以開發或引進利率期限結構、債券市場的收益率模型等理財市場運行機制模型的模擬程序，也可以引進銀行業務模擬軟件、外匯投資模擬軟件、證券投資模擬軟件等模擬系統，開設6～9個課時的實驗課，讓學生通過學習，對理財市場的構成、商業銀行業務與管理、外匯與證券投資程序等實踐問題有直觀的認知。
4.網絡互動方式。除了課堂教學中的提問、啟發等雙向交流外，還可以積極開辟課堂之外的其他溝通渠道，較為實用和有效的方式便是網絡互動。教師可在學校的網站開通課程網頁或者注冊專門的博客、郵箱，甚至是建立相關的聊天群組或論壇板塊，構建網上教學平臺進行師生互動。網頁、公共郵箱的使用，有利于教師相關的案例、參考文獻和課外讀物，促進學習資料的傳閱；聊天群組或論壇板塊的使用，有利于進行學習經驗與心得的交流，疑難問題的討論與解答，更為重要的一點是，這為教師對學生因材施教提供了有效的途徑。此外，針對不同專業的學生共同選修的金融學課程，很難在課堂教學中實現對專業教學的兼顧，因而網絡互動就成了教師圍繞專業差異而組織教學的重要補充途徑。隨著校園網絡的普及，網絡互動將變成教學的重要實現形式。
四、金融學理財素質拓展的綜合考核方式創新
隨著教學內容的豐富化、教學形式的多樣化，教學考核的方式也應該進行相應的創新調整，不能采用單一的筆試形式。根據理財素質拓展的要求，除了通過筆試測試學生對基本知識的掌握以外，還應該綜合采用一些創新方式對學生的理財意識和能力進行合理的考核，既檢驗教學效果，又避免學生“死讀書、讀死書”，使學生積極參與到平時的理財素質拓展學習中。
1.專業差異考核。因材施教，術有專攻，這在金融學課程理財素質拓展的內容設置和教學方式方面已經有所體現，因此，圍繞專業培養目標和教學的重點開展專業差異考核顯得非常必要。根據專業差別分別設置一定的考核重點內容，比如，金融學專業側重考察理財市場運行機制；國際貿易專業側重考察基礎的國際金融知識；工商管理類專業側重考察微觀個體的融資與投資市場等。這種考核差異的實現既可體現在筆試試卷中設置針對不同專業的題目，也可體現在以下其他考核環節上。
2.專題分析報告。考慮到金融學理論的基礎性以及本科教育的知識點教學特點，采用課程論文方式進行考核的意義并不大，因為，學生對專業理論的掌握還是停留在認知的層面上，不可能且沒必要寫出高質量的學術論文。相反，以專題分析報告的形式則可能取得較好的效果。針對理財領域的熱點問題提出若干個選題，讓學生自選題目并查閱資料，結合所學理論知識分析理財實踐問題。專題分析報告的成績以一定的權重計人考試成績總評。
3.案例分析文本。案例分析在課程教學中屢次采用后，學生已經對案例分析的基本流程有一定的認識。在金融學課程理財教育模塊成功設置的基礎上，圍繞課程應用性的特點設計編寫相應的理財案例，讓學生利用理論知識以及案例分析經驗進行分析，寫成文本，作為課程考核的一個項目。案例分析文本的優點在于針對專業考察學生的分析和解決問題的能力，如金融學專業學生可做個人理財規劃案例，國際貿易專業學生可做外匯理財規劃案例，而工商管理類學生可以做企業投融資理財規劃案例等。
（一）普通家庭金融投資理財的范疇
金融指的是以貨幣為主要載體的一系列經濟活動，金融活動是目前社會最主要的經濟活動形式之一，相較于以生產加工和銷售為主的經濟活動，金融活動能夠在較短的時間內聚集大量社會財富并使這些資源得到二次利用，實現更多的經濟價值。對金融活動進行注資，并從金融活動所形成的經濟價值中獲得分紅形式的利潤，就是金融投資理財。我國社會的金融大盤是由各大上市公司、企業、政府和市場經濟的自然變化決定的，但是，普通家庭的投資理財也涵蓋在社會金融理財范圍之內，對于普通家庭來說，投入在金融活動中的貨幣雖然不多，但也是極為重要的一筆財富；并且，許多家庭的金融投資理財都是分階段性的，比起企業和社會金融活動，普通家庭金融投資理財的目的更明確，甚至連理財收益的處理都是比較固定的。從以上對金融投資理財和家庭理財的分析，我們得到普通家庭金融投資理財的范疇，即，普通家庭金融投資理財是以不具有經濟組織性質的家庭為單位的金融投資理財行為，這種理財行為目標指向為低風險高收益，并且理財的途徑和模式選擇以家庭需要為主要原則。
（二）我國普通家庭金融投資理財的方法
金融投資理財以貨幣活動為主，因此，一切與固有資產有關的理財行為和理財方法都不屬于金融投資理財，也就是說，家庭買賣房地產的行為不是金融投資理財行為，但是家庭購買住房公積金或者住房保險，就是金融投資理財。明確了這個意義之后，我們很容易發現，我國普通家庭的金融投資理財方法其實是比較簡單的。按照最基本的金融投資理財風險排列次序，普通家庭金融投資理財方法分為以下幾種：風險最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財當中收益率最高的一種方式，但也是風險最高的一種，其優點是比較容易操作，但需要專業知識，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風險中等的是基金和國債。基金是專門收集社會閑散資金進行再次投資的一種金融活動，也就是說，所有購買基金的家庭相當于同時將資金委托給一個小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔分紅和風險。基金投資的風險相對較小，但收益率不如股票和期貨，國債則與基金的金融活動模式基本相同；風險最小的是儲蓄和購買保險，這兩者的投資與收益之間的時間間隔比較長，雖然投資的風險幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風險中有所保障），但其收益率是最低的。
（三）探討家庭金融投資理財的意義
普通家庭金融投資理財也是社會金融活動的一種形式，只不過相較于企業和其他社會組織來說，家庭的金融活動與其說是使用能夠資金，還不如說是管理資金，因此，家庭金融活動多用“理財”來描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財的最終目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長，以滿足家庭消費需要，對此進行探討能夠幫助我國大多數參與金融活動的家庭提供更好的理財建議，使家庭理財的最終目的能夠實現，即提高我國居民的生活水平和消費能力；家庭理財一旦被作為主要的研究對象，為居民消費水平的提高作出貢獻，就能故事我國居民的購買力提高，從而拉動我國經濟的整體發展；此外，家庭理財能力的提高能夠使我國金融活動中這部分散戶的金融行為科學性增強，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業得到進一步發展。因此，重視普通股家庭作為金融活動中的一個重要角色，探討家庭理財的現狀和發展趨勢，對我國經濟的宏觀和圍觀發展都具有積極意義。
二、我國普通家庭金融投資理財的現狀
（一）普通家庭金融投資理財已經成為家庭生活的重要事務
家庭理財已經不是一個新鮮的話題，我國傳統文化中有“勤儉節約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財務管理意識，實際上就是家庭理財的縮影。現代社會的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經不再是家庭經濟活動的主要目標，而大多數家庭都必須要負擔老人養老、子女讀書上學、結婚生育和自身養老的責任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經濟問題，家庭經濟壓力實際上是無處不在的。而對于普通家庭來說，受眾的資金并不足以開創一份額外的事業，那么，只有選擇投資理財一條道路；另外，現代經濟社會的飛速發展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國家經濟并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購買力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財實現家庭資金的增值。基于這兩點原因，家庭理財已經成為目前我國普通家庭中最重要的事務之一。據可靠資料統計，我國有80%以上的家庭都在參與金融投資理財，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實以不同的方式流向金融市場，并創造了相應的價值。
（二）普通家庭金融投資理財的形式具有時代性特征
普通家庭在金融投資理財中所選擇的理財方式極具時代性特點，這與家庭理財對金融市場活動的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀六七十年代，最主要的理財方式是儲蓄和購買國債，到如今演變成了儲蓄和購買一系列保險。采用這種理財方式的大多數中老年人，他們的理財觀念相對柏壽，對風險的規避心理較強；而中國的金融市場真正活躍起來是從上個世紀80年代之后開始的，從那以后，各種類型的理財方式紛紛出現，股票一度成為家庭理財中的熱門方法；股票大盤的動蕩和儲蓄、國債的低收益率使熱衷于家庭理財的人們將目光投向基金。如今，購買基金已經成為家庭理財總應用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財在不停的時代展現出不同的特征以及成為此種金融活動的重要發展成果，而這個成果，還將隨著家庭理財的發展延續下去。
（三）普通家庭金融投資理財中存在的問題
盡管家庭理財已經成為我國普通家庭中較為常見的一種金融活動形式，很多理財愛好則也對股票、期貨、基金等理財方式進行了廣泛的學習和深刻的了解，但這并不意味著所有參與家庭理財的人們都能夠對有限的財產進行科學的管理，這使得家庭理財的實際作用減弱，有時候甚至影響到家庭經濟狀況的穩定性，例如，2008年的金融經濟危機使得很多家庭陷入股票危機當中，導致家產蕩然無存。對風險規避的能力較差，甚至對風險缺乏預測能力，是大多數家庭理財中普遍存在的一個問題；第二個問題就是，很多家庭理財的金融投資者對“理財”活動本身存在著認知偏差。流行于網絡的家庭理財輔APP“她理財”聯手好規劃網進行了一次家庭理財理念調查，發現家庭理財中存在著五大誤區：第一，大多數理財者認為家庭理財行為存在著一夜暴富的可能；第二，大多數理財者認為家庭理財就是家庭金融投資；第三，大多數家庭并沒有符合家庭實際需要并且規劃長遠的理財目標，很多家庭理財行為實際上是在隨波逐流；第四，家庭理財者對理財收益存在明顯偏好而忽視了理財風險；第六，理財者認為家庭金融投資理財的過程實際上就是掙錢的過程。家庭理財中這五大誤區的存在，實際上是由于理財者并沒有對家庭金融投資理財本身形成清楚的認知，將投資理財當成一種單獨的金融的活動而并沒有對家庭的財務進行整體的管理，一味追求利益忽視風險，或者不能重視到理財的復雜性和整體性。
三、我國普通家庭金融投資理財的未來發展趨勢
（一）金融投資理財將成為普通家庭最主要的理財方式
社會財富總量的累積增長并不會平攤到每一個大眾家庭并使之受益，而是根據市場參與和投入分得相應的利益，而普通百姓分得社會效益增長的成果除了勞動收入外，就是資本投資收益了。但資本投資是有風險的，并不是每個投資者都能獲利；而如果你不參與投資的話，那你就干脆沒有得利的機會了。根據美國當前社會家庭收益增長分析，基本上是每個美國家庭每年約有50%以上的收益增長部分來自資本利得。在這樣可觀的資本增值環境下，不參與資本投資，無論你現在有多少財富，在市場經濟變化中都可能被財富邊緣化。而普通大眾不被邊緣掉的最可行措施，就是參與資本市場運作了。我國未來的經濟以金融業的蓬勃發展為主，社會生產力過剩已經使我國青年一代遭受著比較大的就壓力，而市場經濟的發展使社會財富分配的越來越不平均，普通家庭的成員在未來能夠通過自身工作滿足高質量生活需要的可能性越來越弱，家庭需要以理財為主要方式，合理分配家庭資源，保證家庭生活質量；另外，在家庭能夠選擇的理財方式之中，金融投資理財的優勢越來越明顯，伴隨著國民收入的不斷增加和金融市場的不斷發展，理財產品也日益豐富。如銀行存款，以前相對比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財產品和外匯理財產品，人民幣理財產品又有準儲蓄型產品，能夠穩獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產品，通過買人民幣理財產品間接投資股票，此外其他各種理財品種也極大豐富，基金的熱賣就是人們信任并且積極投入金融投資理財的一種表現；相反固定資產投入對家庭理財的幫助作用越來越小，以房地產投資為例，10年前的這種固定資產的收益率是比較穩定的，但是在2008年到2012年之間，房地產的收益率陡然提高，然后又隨著政府的一系列房屋購買限制令和銀行貸款的約束，使房地產進入了一種低迷狀態。一旦家庭將資產投入到房地產上，則其收益效果救很難確定。相較之下，金融投資的收益更加靈活，并且因為收益周期較短，對家庭的不良影響仍是可以規避的，這使得金融投資理財成為未來家庭理財的主要方式
（二）普通家庭金融理財對金融風險的對抗力加強
由于金融投資理財將會成為普通家庭理財最主要的方式，因此，家庭資金在未來的金融市場中將扮演一個比較重要的角色，隨著人們對金融投資理財的重視長度提高，家庭對抗金融風險的能力也會逐漸增強。在全球性出現金融危機的大環境之下，金融市場的發展也存在許多不穩定狀況，再加上金融中介機構和投資方式和投資產品的不斷發展和增長，這就給普通家庭投資構成了極大的風險環境。普通家庭受限于專業金融知識的儲備量，從而不能有效地對金融市場進行準確的判斷，大多數家庭的投資方向甚至是出于對周圍鄰居、親朋好友的跟風，這就給百姓家庭的資產安全埋下了隱患。普通家庭的投資一般具有投資規模較小、投資方向的盲目性和隨意性、投資質量不高等特點。這些因素都是家庭金融投資潛在的風險。那些熱衷于家庭理財的金融投資“散戶”開始加強對金融知識的學習，力求從根本上鞏固自身對金融投資環境的認知，從根源上彌補自身的不足，以便于能夠更好地去判斷瞬息萬變的市場投資環境。還有些家庭型金融投資者通過金融書籍、報紙、電臺、網絡等多種多樣的方式來進行金融知識的學習，金融知識的儲備是一個精細、漫長、與時俱進、及時更新的過程，在這樣一個學習過程里，投資者可以從根本上提高自身的投資意識，摒棄以前的投資隨意性和盲目性等缺點，提升自己的市場判斷力，進而提高投資質量，保障家庭資產的安全，從根源上面降低家庭投資的風險。
（三）普通家庭金融理財將呈現出目標統一下的多元化模式
目前金融市場提供給將普通家庭的金融投資方式是比較多樣化的，但是，受到理財者個人能力的限制，大多數家庭使用的理財方式都比較單一，并不能實現家庭資源的最優配置。然而，金融投資理財成為家庭最主要的理財方式已經是未來發展的主要趨勢，而家庭對抗金融風險的能力將會有所提高，這一切都與理財者個人對金融市場的判斷力提升和對家庭財務管理能力的提升有關。一個成功的家庭理財者必然不會將所有的雞蛋都放在一個籃子里，在既要追求收益、又要規避風險，還要兼顧資源的優化配置的理財要求下，普通家庭金融理財必然呈現出一個目標統一下的多元化理財模式。從理財者的身份和責任來看，家庭中只要是能夠勝任理財責任的任何一個成員，都可能參與理財互動，這必然使家庭理財的模式發生變化；從科學理財對風險的態度和處理方式來看，最有效地處理金融危機、度過風險的方式就是購買不同層次餓種類的理財產品，獲得多樣化的收益，或者，在經濟不景氣的情況下至少保證某一個或某幾個理財產品還能夠發揮作用；第三，金融市場提供給家庭理財者的理財產品形式多樣，家庭理財者有必要根據家庭的需要去選擇這些理財產品，久而久之，就會形成一個多元化的理財模式，例如，對“零花錢”的投資以短期利潤率高的為主；對“讀書基金”和“養老金”的投資來說，應當一較長年限的、穩定性較強的理財產品為主。
四、對家庭金融投資理財的建議
（一）樹立良好的家庭金融投資理財觀念
為了實現家庭收入的保值與增值，應該培養對理財知識和技巧的認知，并將之轉換為理性的處理投資項目和規避風險的技巧上。理念作為一種理性的觀念，在理財方面就是通過理財者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來的。
（二）善于利用投資收益
在滿足了基本的財產保全以后，在仍有富余的情況下，通過金融市場上提供的諸如股票、債券、基金、保險等形形的金融投資理財工具，進行增值計劃。這些工具的特點是高收益、高風險。在這個過程中，知識在資產積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規避風險，賺取最大利益，成了個人經濟生活中新的時尚。
（三）重視理財中的家庭個體差異
家庭經濟的狀況不同，家庭成員不同的個人喜好，所以，在投資的工具上側重點不同，資金的注入也不一樣，產生的投資理財的方式有所差異。就拿中國南北部做比較：從家庭的資產總量來說，北方家庭可能不如南方家庭，關鍵是理財觀念和方式有很大差距。經濟稍差的北方家庭有放棄理財的想法，中等家庭將財富主要用于養老、孩子上學、買房等保障性開支上，主要理財方式為儲蓄。富裕家庭則大多將財富用于消費，而南方家庭則更注重財富的增值。較為貧困的家庭努力進行脫貧致富，中等家庭認為保障性開支需要更多支付，必須讓現有財富盡快增值以確保生活的正常運行，小康家庭則將盈余用于更多方式的投資上。
關鍵詞:互聯網金融；理財
互聯網金融涵蓋了融資、借貸、支付、投資、消費、創業等理財領域，融入了開放、分享、平等、普惠的互聯網精神，并且兼有足不出戶、參與門檻低、操作簡單、業務靈活多變等優點，吸引著越來越多的大學生關注和參與。智能手機、校園WIFI、APP軟件的普及，使得互聯網金融和網購等消費活動緊密捆綁，更為大學生群體參與網上理財創造了極大的便利條件。大學生通過網絡平臺學習、購物、借貸、創業等活動變得十分普遍。從某種意義上說，互聯網金融為深處校園里的大學生們帶來一種理財方式和觀念的變革，對其群體的理財意識培養、消費方式養成，甚至對價值觀的塑造等產生了強烈沖擊。互聯網金融在影響大學生理財方式和觀念的同時，也助長了部分大學生的畸形消費、過度借貸和盲目投機心理，有的甚至由于缺乏引導與教育走上了賭博、騙貸等犯罪道路。因此，高校教育工作者必須研究并重視互聯網金融對大學生群體的理財觀念、行為特征、價值觀念的影響，探索出一套切實可行的理財教育體系，以應對互聯網金融給大學生帶來的負面影響。
一、互聯網金融背景下大學生理財風險與誘惑并存
1.部分學生從事高風險型投資互聯網金融模式由于融入了大學生熟悉的諸多網絡元素，且市場信息相對透明，交易操作簡單便捷，更由于沒有門檻可人人參與體驗，大學生對通過各種網絡平臺進行學習型投資有了濃厚的興趣。此外，由于互聯網金融對網絡購物、微信交易、網上支付等大學生常用的功能進行了整合，人們可以通過余額寶等網絡平臺投資小部分的資金得到高于銀行利息的收益，也使得關注投資的大學生紛紛試水，將手中的閑錢從原定期活期存款轉入余額寶等網絡投資平臺，以期獲得資金增值。還有部分大學生把自己打工賺來的錢、生活費、獎學金、緩交的學費存入余額寶，以追求快速的收益。但也有個別學生通過網絡借貸平臺獲得初始投資資金，進行股票炒作或微交易，或通過網絡平臺炒作原油、現貨白銀等高杠桿風險交易。互聯網金融下部分大學生投資理財行為已經遠遠超出了獲取知識和經驗的范疇，使得學習型投資轉變成風險型投資，具有投機、賭博等性質，風險較大。2.部分學生網購成癮，非理性消費大學生是一群有超前消費意識的群體，有強烈的時尚消費欲望。網銀、支付寶、微信錢包等工具的出現使得網絡消費有了相對可靠的支付平臺。京東、淘寶商城的出現令大學生可以更方便快捷地找到自己需要的產品，不必到市區尋找。快遞行業的迅猛發展，使得大學生網絡消費更為便捷，衣食住行都可以通過網絡平成。但是由于學生涉世未深，消費心理遠未成熟，經不起網絡促銷宣傳、網購引誘而進行非適度性、不匹配型消費，再加上受經濟社會發展過程中一些不良觀念的侵襲，往往不自覺地就形成網購成癮和盲目消費習慣。部分學生不僅辦理了銀行信用卡，還在網上注冊了各類消費信貸平臺賬號，自身債務經常“拆東墻補西墻”，有學生每月的生活費幾乎都用來還款，給自己和父母造成沉重的經濟負擔。3.部分學生過度參與網上理財荒廢了學業互聯網金融的出現，使得分期付款產品如校園貸、貸款等層出不窮，大學生可以通過網絡分期付款平臺直接貸款消費。網絡的便捷，使得貸款人不再需要到銀行辦理復雜的貸款手續；為了吸引學生貸款，網絡貸款平臺在減少貸款手續的同時，有意放寬了貸款者的個人經濟條件；甚至無需貴重物品抵押、無需擔保，僅憑一張身份證就可獲得貸款。大學生自身沒有收入來源，很多人貸款超過自身還款和家庭負擔能力，在貸款到期后便會經常遭遇債主威脅、恐嚇，甚至被不法人員強行控制人身自由逼債；一些網貸平臺存在騙子通過大學生想賺錢的心理，通過承諾中介費、誘騙學生貸款的方式詐騙，從而導致大學生債務纏身無心學業。此外，互聯網金融由于監管不當非法吸收公共存款或非法集資現象時有發生，可能讓部分從事網上投資與創業的大學生遭受巨大損失。由于不知道互聯網金融的運行原理，風險意識弱，部分學生在互聯網金融熱潮中可能會把持不住，把過多時間金錢精力等投入里面，以致走上盲目借貸、非理性消費、僥幸投機、荒廢學業的歧途。4.大多數學生不能辨識清除理財中的各種風險與大學生掌握豐富的互聯網知識不相匹配的是，大學生群體在理財方面卻一知半解。大多數大學生理財觀念薄弱，對理財的認知只停留在其字面意思或周圍大多數人對它的淺層定義，對互聯網理財產品更是知之甚少，對各種層出不窮的理財產品和借貸平臺蘊含的風險認識模糊。他們只考慮短期利益，沒有投資、借貸的風險意識，沒有充分的權益保護意識。互聯網金融由于是新生事物，還存在著法律監管不當的問題，而大學生們往往無視網上理財活動中的信息泄露、信用濫用、資金損失等風險。對自身的實際情況并沒有做一個充分的判斷，對自身可承擔的風險沒有一個準確的評估，不能認清不同金融產品的本質以及營運方式對自身的適合程度，容易盲目地跟風投資和消費，進而造成不可挽回的經濟損失。
二、互聯網背景下高校理財教育忽視與缺位長期存在
1.高校對大學生理財素質培育的必要性認識不足一是大部分高校都沒將投資理財教育列入大學生課程體系設置，大部分學生沒有接觸系統性理財學習的機會。有些學校即使開設了一些理財課程，也有較大盲目性，缺乏系統性和完整性，致使許多大學生理財理論水平和實踐能力比較低。二是大部分高校并沒有認識到消費道德觀、正確財富觀的培養是社會主義核心價值觀的有機構成部分，是大學生成長、走向社會前的必修課。現實中的高校教育往往強調專業技能教育，卻極少重視學生理財、預算、貸款等基本生存技能的培育，更不重視消費道德引導，對在理財教育中培養學生健康人格品質和積極價值觀的認識不足。甚至有些教師、輔導員認為理財教育不是自己工作范圍，因此在思想政治教育中很少涉及，理財教育始終未能廣泛進入大學德育范疇。2.高校理財教育的內容和方式過于單調，手段落后部分開設理財課程的高校講授的內容多為宏觀的公司理財，微觀的個人理財內容涉及較少，導致理財課程對學生吸引性不高，指導性不足。授課方式上，很少有教師注重課堂教育與課外教育相結合，理財課程教師常常在課堂上自說自話，空洞說教，較少情景模擬和實際操作訓練。授課內容上，理財教育教給大學生的許多內容早已過時，傳授的都是些空洞的理論、概念，信息量極低；而真正有說服力的科學理論和實際操作的理財教育活動微乎其微。這種零星支離、實施過程單一化的理財教育是遠遠不夠的，不能解答現實中大學生理財過程中遇到的實際困難，無法滿足大學生實際理財需要。3.師資匱乏，教授內容實用性差，適應性不強理財教育綜合性較強，需要豐富的理財實踐經驗，能夠勝任的教師不多。高校不少教師對大學生的理財教育至今還停留在如何節約、如何消費等層面上，很少在理財道德觀、消費道德觀和掙錢道德觀方面進行有意義的嘗試。當前開設大學生投資理財教育課程的一線教師并非所有人都具備投資理財的經歷和經驗,教師在課堂教學中照本宣科，無法理論聯系現實，授課中亦會重理論而輕實踐，指導學生實踐方面不足，從而影響教學效果。因此，理財課程的教學只能是從理論到理論，無法真正掌握理財應用技能。
三、互聯網金融背景下提升大學生理財素質的措施
1.完善投資理財素質教育的課程和手段高校必須重視大學生的理財教育，按照“注重實踐、貼近實用、保持創新”的原則，將理論教育與理財實踐能力相結合，注重在教育中提升理財素質，重視理財創新能力的培養，緊跟時代，有意識地進行專業理財技能訓練。一是整合高校的理財教育資源，采取課堂教育與課外教育相結合、理論傳授與案例分析相結合，技能培育與德育引導相結合、新生理財專題講座與理財專家講堂相結合的方法，建立健全包括校內輔導員思想教育、專業教師知識技能教育、校外金融專業人士實踐與視野拓展教育在內的理財教育體系。二是把理財教育作為大學生思想道德素質的有效載體，將理財教育融入日常的思想政治教育中去。結合班干部選舉、貧困生認定、獎助學金發放合理性使用、優秀大學生表彰等日常管理活動等，倡導量入為出、科學合理的消費及理財理念，努力營造健康、自律、負責的理財氛圍，使大學生在潛移默化中接受理財教育。2.提升大學生理財意識和風險意識，引導正確的價值觀一是結合大學生自身特點，高校要經常開展理財意識、風險意識的相關教育。通過有針對性的課外講座等方式，幫助大學生了解社會規則和權益維護知識，涵蓋網絡詐騙防范教育，提升其自身保護和維權意識。進一步牢固學生的法律意識、誠信意識、責任意識、信用意識，增強其風險觀念與理財能力和自我保護能力。二是針對大學生不良的消費習慣，要倡導開源節流、勤儉節約的消費理念，注重培育學生正確、積極、健康的消費觀，幫助學生處理好學習與創業、生活與消費、生活理財與投資性理財之間關系，培養他們的理性消費觀、積極創業觀、自覺投資觀。3.把互聯網金融相關知識作為重要內容融入課程體系一是高校相關部門對大學生參與互聯網金融進行理財的現實訴求應予以積極回應，做好充分的知識普及服務、價值引領服務、風險預警服務。在引導大學生理性看待互聯網金融，善用互聯網金融的同時，避免因對互聯網金融盲目跟風而導致自食惡果。二是結合當前形勢，盡快增設“互聯網金融”“個人理財”等相關課程，在普及互聯網金融和投資理財知識的同時，讓學生認識互聯網金融存在的風險。通過系統講授讓學生能正確辨識市場上互聯網金融產品的種類及其運營模式，認識并了解第三方支付、P2P小額信貸、互聯網金融門戶、電子商務平臺融資、眾籌等。針對信貸平臺的貸款金額、利息水平、違約賠償等條款，要以案例課的形式，重點講解和探討，幫助大學生揭開互聯網金融自身遮蔽的風險，引導大學生全面認知互聯網金融，熟悉其運行機理，消解互聯網金融給大學生帶來的負面影響。
參考文獻
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關鍵詞：商業銀行；理財業務；風險防范
我國商業銀行的理財業務開始于2005年，中國銀行業監督管理委員會了《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》，在該《辦法》中首次對商業銀行的個人理財業務提出明確的定義。個人理財業務即指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。
根據《辦法》對個人理財業務的定義，個人理財業務依照其管理運作的方式又可以進一步劃分為理財顧問服務和綜合理財服務。其中綜合理財服務是基于商業銀行對顧客進行理財需求顧問和理財產品介紹的基礎上，按照投資者制定好的投資方案以及理財產品選擇為投資者提供投資和資產管理的服務。
一、商業銀行開展理財業務所存在的風險
2007年中國的資本市場經歷了大牛市，商業銀行的理財產品也得到了很好的發展，收益率也一路上升，然而在2008年初后卻出現了銀行理財產品“零收益”的現象。通過2008年這場“零收益”事件不僅暴露出了投資者的風險意識薄弱，也折射出了商業銀行在理財產品的銷售上存在的嚴重的風險信息不對稱。商業銀行理財業務中所存在的風險主要有以下幾類：
1.操作風險
操作風險主要來自于商業銀行內部，包括理財人員的操作的實物以及內部程序和系統的不完善等。因此要解決操作風險關鍵是從內部入手，對商業銀行理財人員的專業水平、投資能力以及道德品質進行嚴格篩選，并形成良好的激勵機制。通常市場要求銀行理財人員應當根據投資者的資金量、對風險的態度以及收益率要求來推薦為投資者“量身定做”的理財產品組合。而目前商業銀行的現狀是理財人員以自己的銷售任務為導向，其次才是投資者的投資需求以及財產增值，未將投資者的利益優先作為其工作的基本準則。
2.市場風險
市場風險主要來自于市場中利率和匯率的變化，只要市場中的利率和匯率發生變化，投資者的資產就會發生變動，從而對投資者造成投資的損失或是負債成本的增加。由于我國法律法規和金融政策的限制，人民幣的理財產品還是偏向于穩健型，即以央行票據和金融等收益穩健型為主，但是即使是央行票據這種有國家信用做保障的理財，也難以避免市場風險，利率、匯率的變動以及物價指數等都能帶來一定的市場風險，從而影響投資者的收益率。
3.流動性風險
儲蓄業務作為商業銀行多年來的主要業務，導致其傳統的理財產品也以儲蓄型產品為主。對于儲蓄型產品而言，其投資的金額一般較大并且往往不能提前終止合同，在這樣的情況下其最大的風險就是流動性風險。當投資者遇到緊張情況需要動用理財產品的錢時，產品還未到期，一旦投資者提前支取，其所面臨的經濟損失也是非常大的。并且流動性風險和市場風險一起發生時（人民幣儲蓄存款利率大幅提高），投資者的損失又會進一步加大。
二、商業銀行開展理財業務風險的防范
1.建立信息披露機制
就我國商業銀行理財產品業務發展階段而言，其仍處于成長期，還有許多機制需要完善，其中最主要的就是信息披露機制。商業銀行要建立信息披露機制可以借鑒公募基金等投資產品的信息披露機制。商業銀行在進行其理財產品的宣傳、推廣、發行以及銷售時，對該理財產品的設計原理以及收益率計算方式都應該給予詳細的說明。其次，為了加強投資者對銀行理財產品的比較和選擇，商業銀行應在其營業網點或是網站上對其歷史數據進行公開，供投資者進行參考。最后商業銀行可以適當選擇第三方理財機構對其理財產品進行銷售，通過商業銀行的自身渠道進行理財產品的銷售，往往帶有一定的主觀性和任務型，這樣容易造成信息不對稱以及投資道德風險，只有第三方理財機構其作為中立的地位才能保證相應的公正和客觀。
2.提升服務水平
理財業務作為商業銀行目前重要的一項個人金融業務，雖然在商業銀行的整體業績中越來越重要，但是商業銀行的主要利潤始終還是來自于銀行的存貸利差，因此商業銀行的核心業務仍是存貸業務而非理財業務。商業銀行的理財還需要依靠整個網點的服務水平的提高，只有網點服務水平提高，提高從業人員專業素養和完善理財機制，使得資產管理和配置更加合理完善，才能帶動商業銀行理財業務的提高。
3.加強產品創新
同質化是影響理財產品發展的重要阻礙因素，銀行之間對理財產品的相互模仿，缺乏創新都導致了商業銀行間低水平的競爭現象。商業銀行要走出這種阻礙圈，就要加強產品的穿心，多與其他金融機構進行合作開發，擴大理財產品的使用廣度。創新一項新的理財產品是建立在客戶的投資需求以及成功的風險管理之上，并且對理財產品創新也是走出同質性阻礙和提高商業銀行理財業務服務水平的有效途徑。
4.量化產品風險
商業銀行在計算預期收益率時應該考慮到更多的風險因素，并且對預期收益率發生的概率以及產品的風險進行量化的說明。銀行在推薦理財產品時不能僅僅告知預期收益率，還需要對理財產品的極端情況下的收益和損失進行詳細的說明。另外，商業銀行還需要設計出一套方案對目標投資者進行風險測試，根據投資者對風險的承受能力進行相應的產品推薦，并且理財經理有義務實時通知通知投資者其資產運作情況。
三、商業銀行理財業務未來發展的趨勢
1.建立理財業務有序化競爭機制
就商業銀行目前的市場競爭來看，商業銀行的理財業務任然偏向于惡性無序性，各大商業銀行為了更快更多的占領市場都選擇通過價格競爭去實現其規模競爭力。商業銀行的理財業務靈活性較大，可以在不同的金融市場和產品上進行轉化和替代，無序的價格競爭又具有高中間業務收入和高理財產品收益率的提點，從而成為商業銀行理財業務的競爭機制。但長期下來，無序的價格競爭不僅會影響商業銀行理財規模的擴張，也會增加金融市場的動蕩，因此商業銀行的理財產品市場應形成有序化競爭機制。
2.理財產品應遵循簡單適用的設計理念
商業銀行設計理財產品的影響因素包括風險因素、金融創新、風險定價等等。商業銀行應以投資者的理財需求為導向，對宏觀政策進行充分的分析，對投資者的預期進行預測，設計出滿足不同風險梯度投資者的理財產品。投資者一般為非專業人士，所以商業銀行盡量設計出功能整合、簡單直觀、易住實用的理財產品。
3.市場的投資者風險揭示應從規避隱性化向公開透明化發展
相對于股票市場、基金市場來說，銀行理財產品的風險較大、收益較客觀，是穩健投資者的選擇。但投資即有風險，商業銀行理財產品也會面臨市場風險、信用風險以及政策風險等等。但是銀行人員在對投資者進行理財產品宣傳時，往往會突出理財產品的收益率以及投資優勢，對其潛在的風險進行刻意隱瞞即風險揭示隱性化，從而導致消費者做出錯誤的投資選擇。要解決這一問題，必須借助監管部門的力量。
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摘要本文首先介紹了金融工程的運作原理，同時對金融工程給企業理財創新帶來的巨大影響進行詳細分析，然后對其應用進行研究。金融工程的有效運用不僅可以為企業理財提供新的方法和新的思路，而且可以用來優化企業的資本結構、風險管理等其他理財管理。金融工程在企業理財的創新運用，對我國企業理財創新的發展有著非常重要的推動作用。
關鍵詞 企業理財 金融工程 風險管理 投資管理
一、金融工程基本理論
當前，有關于金融工程的概念還沒有得到統一，但是綜合金融工程學概念的最早提出者和現有相關文獻，大致可以定義為新型金融技術和新型金融產品的設計、開發和實施，有效利用金融技術和其他科學技術創造性地解決金融問題。在金融工程學中，通過建立數學模型描述對各種宏觀金融變量和微觀金融變量進行描述，同時通過建立優化模型對投資收益的風險和分布進行控制。簡單來講，金融工程的目的就是運用現代計算機系統和數學方法，實現投資者的利益最大化。
二、金融工程對企業理財創新帶來的影響
1.為企業理財帶來新思路。金融工程規避、分散化、再配置、保險的基本理念為企業理財創新提供了新的思路。在企業理財中不論遇到何種問題，都不能被動的依賴政策調整，必須要用創新的思路來解開資金運營的奧秘，規避不利的政策和外部環境。同時，金融工程為企業理財的風險管理拓展了思維，不僅使風險管理效率得到有效提高，減少了企業理財的風險管理成本，而且提升了經濟金融效率，為企業的現金流提供了有力保證。
2.為企業理財提供了新方法和新工具。金融工程為企業理財提供了許多新的方法，比較多見的有對現金流的合成、分解及復合。就是把一個金融特征分解成多個不同的金融特征或者是將多個基本金融特征合成一個新的金融特征來進行財務管理創新。同時，金融工程為企業理財提供了很多創新工具，例如利用資產證券化技術使公司資產負債管理水平得到提高；簽訂遠期協議回購期權合約，使資本市場的借貸風險得到有效控制等。
3.為企業理財帶來了財務工程。金融工程理念在企業理財中的應用，工程技術和財務管理的有效結合使財務工程孕育而生。財務工程的作用是利用工程技術的方法和思路，指導企業經營，運轉好資金，改善企業環境，幫助企業更好發展。它的宗旨是資源優化配置，核心為金融工程。隨著金融工程在企業理財的不斷深入，工程思想也在逐漸成為企業理財的創新點。因此，企業理財要適應金融發展，合理運用金融工具，才能規避風險，降低成本，方便融資，為企業創造更大價值。
三、金融工程在企業理財創新中的應用研究
1.進行風險管理。企業面對的外部環境越來越復雜，承受的風險也越來越大，如果不盡快找到管理風險的方法，將會使企業承受巨大損失。金融工程可以將分散在社會經濟中的各種風險進行集中，并通過有效方法規避掉其中的大部分風險，為企業減少不必要的損失。
（1）控制數量風險。在傳統的企業理財中，實現的主要方法是調節生產過程，這個過程的調整是以犧牲企業生產成本為基礎的。在金融工程中，有兩種有效的產品控制此風險，一種是利用宏觀經濟景氣指數和產品的相關性設計出宏觀衍生產品，另一種是商品期權。其目的是通過參與宏觀衍生產品和商品的交易，對數量風險進行適當消除，保證收益的正常進行。
（2）控制市場風險。為了有效控制市場風險，金融工程特別提供了互換、期貨、遠期、期權四種金融工具，并將這四張金融工程進行科學組合，從而創造出更加獨特、新穎的金融工具。
（3）控制信用風險。信用風險又稱為違約風險。在傳統的控制信用風險的方法中，雖然提高了交易的安全性和信用質量，但是削減了潛在的利潤和交易量，不利于市場規模的擴大和流通。對此，金融工程提供了信用互換這種新型管理工具。所謂的信用互換就是企業定期向互換合作方支付應收賬款保險費。具體的將就是當應收賬款出現拖欠吃，企業可以向互換合作方處得到相應補償，或者以有力價格將應收賬款出售給對方。這種信用互換比較適合業務集中在少數客戶中的企業或者是有大量應收賬款的企業。
（4）控制兼并風險。在各種風險中，兼并中的資本運作風險是比較大的。為了能夠有效控制此風險，金融工程提供了兩種方法：一種是股票交易策略，主要包括死亡換股、股份回購、財產鎖定等；另一種是雙方互換股權，其目的是減少雙方流通在外的股權，在保證管理層利益的前提下，提高收購方的收購成本，修改公司章程，增加反收購條款等。
2.優化資本結構。在傳統的資本結構理論中，通常采用增大負債比例，降低加權平均成本來實現最大限度地降低企業融資成本，以保證企業最優資本結構。雖然這種方法具有可行性，但是也存在很大的局限性。原因是隨著負債的增加，財務風險也在不斷加大，種種成本、問題就會更加嚴峻。為了有效化解這一矛盾，金融工程提供了互換技術。在互換技術中，可以打破增加負債比例的局限性，在即保證企業信用等級和不增加財務風險的同時，還可以成功實現資本結構的優化和融資成本的降低。
3.進行投資管理。項目融資和風險控制問題以及投資的評價問題是企業在進行項目投資過程中遇到的常見困難。為了解決問題，金融工程提供了十分有效的工具。就項目的資金來源和風險控制問題，金融工程提供了很多用于風險管理的金融衍生工具和金融衍生工具的風險管理策略、組合，為融資風險管理提供了更加開闊的空間。而就項目投資的評價，金融工程則利用實物期權的方法對項目投資進行分析。
當企業進行證券投資時，需要解決的主要問題是投資風險和收益問題。金融工程針對此問題提供了操作性很強的工具，例如世界各個股票市場的分散化投資，不僅可以使股票投資組合的有效邊界得到擴大，而且有效降低了證券投資風險，提高投資收益。對于無法將資金投到國際市場的中小投資者來講，可以使用國際股票收益互換這一新生工具來達到降低風險、增加收益的目的。
4.其他理財研究。由于現代公司的治理結構發生了改變，經營權和所有權的分離出現了問題，這一問題的出現使得公司管理者的經營目標也產生了改變，利益最大并不是他們一直追求的目標。逆向選擇和道德風險有可能使公司經營者更加看重其短期利益。為了有效規避這個問題，金融工程提供例如股票期權激勵制度，這一制度現以被廣泛運用。所謂的股票期權是指公司給予經理人在一定期限內按照某個既定價格購買一定數量的本公司股票的權利。這個制度把“所有權激勵”和“報酬激勵”進行有機結合，使企業所有者的利益和人的利益、遠期行為密切聯系，從而出現長期激勵的作用。
同時，利用金融工程可以以增強股東信心。當出現股東認為企業的股票持有風險大于收益而選擇放棄持有時，企業的高層管理人員可以利用金融工程提供的理財創新工具對股東進行說服，增強股東對企業的信心，選擇繼續持有股票。
四、結束語
從目前的現狀來看，金融工程在我國還沒有得到重視和廣泛應用，但是從長遠發展及知識經濟的出現來看，金融工程必將得到前所未有的大發展，我國也必將把金融工程提到經濟發展的戰略地位。同時，企業要認清這一形勢，充分利用金融工程為企業理財提供的新思路、新方法和新工具，將金融工程深入到投資管理、風險管理和企業日常運營管理中，為企業理財保駕護航，增添活力，實現企業理財的最終目標。
參考文獻
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不知道你有沒有訂閱理財類微信公眾號的習慣。如果有的話，最好訂閱那些純粹的“自媒體”――也就是，由專注于這個領域的個人作者來創作文章的公號。原因在于，他們能夠保持思考的獨立和立場的中立，對于理財品牌、機構、產品能夠持平而論，不受干擾，不夾雜其他因素。
相反――我要開始得罪人了――由金融機構或財經媒體運營的公號，對受眾來說有著先天的缺陷。首先，這些公號的內容，多半是“半專業人士”操刀生產的，在專業上缺乏穩定性、持續性、系統性;同時，它們只能是面向廣泛人群的泛泛之談，與你并無針對性的關聯。我絕非想抹黑理財新媒體，在其他行業的內容生產領域，狀況也都差不多。
對于微信公號編輯而言，那只是他的一份工作。有關更新頻率和點擊量的KPI考核，要求他必須每天發三條，周末不休息，全年給你超過千條理財資訊。而只有少數專業素養過硬的編輯，才能保證這一整套理財資訊背后的價值觀和邏輯的統一。這樣的人，多數“新媒體編輯”崗位是付不起工資的。
那些“理財經理”中，當然也有愿意分享客觀建議給你的。但是，他們多數依靠銷售產品的“返點”養家。這一點，無論如何會影響到他們觀點的獨立性。多數理財機構會按“資產量級”進行客戶分層管理，工薪族只能從基層理財師那里分享到有限的精力和腦力。
那些來自大機構的市場觀點和策略，作者雖然職務高尚，資歷華麗，但其所供職的機構，一定是持有某種立場。而機構想說的，一定都是他們想讓你聽到，或是允許你聽到的。
那些有節操的財經媒體采編人員，當然更客觀、中立。但是，他們的價值會更多體現在信息披露和調查性報道中。在具體建議上，依然無法解決“怎樣指導個人實操”的問題。
所以，多數你能看到的理財建議，都比你更沒有什么實用價值。下面，是我個人認為有用的信息：一，成系統、求甚解的“知識”，主要用來增進自知之明。比如本專欄一直在談的經濟學常識、行為學理論、金融產品原理等。二是未經過度扭曲的基礎信息、數據。在前者上有積累的人，會在使用后者中做出自己的判斷。
關鍵詞：家庭投資理財；現狀；對策
中圖分類號：F063.4 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772（2013）09-0201-02
一、家庭投資理財的概念及方式
1 家庭投資理財的概念。隨著社會經濟發展水平的提高，居民家庭收入呈增長趨勢，家庭投資理財逐步為人所關注。家庭投資理財是家庭主要成員運用現財知識與方法等手段，科學地對家庭財產進行管理，以達到合理的保值和增值、實現人們積累財富的愿望的目的，并能促進生活質量的提高。因此，家庭投資理財就是要根據家庭現在所擁有的資產和預計未來的收益，確立階段性的財產增值目標，設計相應的財務方案，調整資金布局與投資，在獲取所投資項目財務信息的基礎上控制風險，以實現家庭財產收益的最大化，并最終滿足家庭資產增值的需求。
2 家庭投資理財的方式。當前，各種新興的投資理財工具層出不窮，投資理財品種越來越多樣化。對于普通家庭來說。主要的投資理財方式有以下幾種：
儲蓄。銀行存款是傳統、常用的投資方式。與其他投資方式比較，存款最大的好處在于增值的穩定性和安全性，以及操作的簡單性。儲蓄是適用于所有的家庭的理財方式。
國債。國債收益介于儲蓄和股票之間，風險小于股票。適合于理財態度比較保守的家庭。
股票。在所有的投資工具中，特別是從長期投資的角度看，股票可以說是收益率最高的投資工具之一。但是投資股票，伴隨著高收益的是高風險。對于普通家庭來說，可以用于投資股票的資金數量不足以降低股市的非系統風險。所以，股票投資適用于那些能夠承擔風險，并且具有相關專業知識的家庭。
基金。基金將眾多的社會閑散資金募集起來，形成一定規模的信托資產，交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資，取得收益后按出資比例分享收益。與其他投資工具相比，投資基金的優勢是專家管理、規模優勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金風險小，省時省事，是缺少時間和專業知識的家庭合適的投資工具。
房地產。購置房地產是每個家庭十分重大的投資，投資房地產應該做好理財計劃，合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化。同時，房地產可以用作抵押，從銀行取得貸款。從這個角度講，投資房地產不僅能夠保值，若用于抵押貸款，還能獲得一大筆流動資金。
保險。保險是對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法，保險投資在家庭投資活動中是很有必要的。它不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。一旦災害事故發生或保障需要，可以從保險公司取得經濟補償。
期貨。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，投資期貨風險高，收益大，需要足夠的專業知識。家庭投資期貨要謹慎行事。
實物投資。如黃金、藝術品等。黃金在通貨膨脹時是最穩定的資產保值手段。藝術品投資方式具有風險小，保值功能強，收益率高的優點，但是缺乏流動性，其鑒別需要較強的專業知識，不具有鑒定能力的家庭慎重投資藝術品。
二、我國城鎮居民家庭投資理財的現狀
1 我國各地區經濟發展不平衡，居民家庭經濟收入差距較大。隨著我國城鎮居民家庭收入水平的提高，金融投資、房地產等投資正日益進入普通的居民家庭。由于我國各地的經濟發展水平存在不平衡，相應地，各地居民家庭的經濟收入等經濟指標差距也較大。
2 居民財富逐步增加，個人資產保值增值需求旺盛。改革開放以來，我國居民儲蓄的增長速度一直高于經濟增長和居民收入的增長速度。統計數據顯示，從1978年到2004年的26年間，我國城鄉居民儲蓄存款年平均增長23.2%。經濟持續穩定的增長推動了居民個人財富的增長。隨著資產的急劇增加，居民個人對資產保值和增值的需求日益旺盛。
3 居民理財效率不高。中國的資本市場一直存在兩個極端：一個是“無法無天”。上市公司的大股東往往無視上市公司是獨立法人，擅自占用上市公司的資金，直接干預上市公司的經營管理，損害投資者利益；另一個極端是“政策市”。“股市盛世”都與各種各樣的“政府”行為密切聯系。不論是社論，還是其他形式的政府的信息，都成為推動股市“繁榮”的因素。市場沒有價值投資理念，也沒有風險意識，一旦市場走低，都期待“政策利好”，依賴政策“賺錢”，“政策市”根深蒂固地成為中國資本市場的獨特景觀。因此保險、基金、股票等多種投資工具遭到誠信的質疑。信心的缺失，讓人們只能選擇相信有國家信用擔保的國債或者等同于國家信用擔保的銀行存款。
4 現有投資理財環境限制。在全國投資中，存在很多限制。（1）不動產投資門檻太高，真正要用于投資理財，則都要購買第二套住宅才能實現。特別是對低收入者，不動產是很大負擔：（2）金融投資本身具有的風險高，受干擾因素多，需花費大量時間與精力，規劃不合理會影響生活質量；（3）理財工具不完善，以致諸如教育投資之類不會帶來直接投資收益。
5 居民家庭財產結構不盡合理。城市居民家庭財產配置中，金融資產比重過高，家庭耐用消費品（不包括汽車）比重過低。在20世紀90年代，家用電器等耐用消費品成為家庭中重要資產，但隨著其自身成本的不斷降低及居民家財的日漸豐厚，其在家庭總資產中所占比重快速下降，目前已降低至3.8%。在不同收入家庭中，該比例最高達到5.3%，最低則僅為0.9%，而金融資產則占35%以上。
6 居民理財觀念不科學。首先，傳統的文化觀念制約著居民的理財理念。勤儉致富、量入為出是我國居民傳統理財觀念，這個觀念至今仍對居民理財有著深厚的影響。特別是居民的生活水平正處在由溫飽向小康過渡階段，多數地區還不十分富裕，傳統的消費意識和理財習慣根深蒂固，居民理財尚缺乏開拓性。其次，受封建小農意識影響，社會信用意識不強。信用意識除了體現在消費上也體現在投資方面，我國居民更偏向于將財富用于自己創業。另外在財富形態上，還遺留著來自農牧社會的傳統“斯土有斯財”，偏愛硬資產。最后，理財行為短期化，缺乏明確規劃。居民在理財時，常常是情緒所致，缺乏理性安排，投資目的不明確，模仿他人理財模式；當實際收益和理想收益不符時，便反悔或撤回投資。
三、家庭投資理財的對策
1 培養家庭投資理財的理念。為了實現家庭收入的保值與增值，應該培養對理財知識和技巧的認知，并將之轉換為理性的處理投資項目和規避風險的技巧上。理念作為一種理性的觀念。在理財方面就是通過理財者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來的。
2 根據家庭差異性合理理財。家庭經濟的狀況不同，家庭成員不同的個人喜好，所以，在投資的工具上側重點不同，資金的注入也不一樣，產生的投資理財的方式有所差異。就拿中國南北部做比較：從家庭的資產總量來說，北方家庭可能不如南方家庭，關鍵是理財觀念和方式有很大差距。經濟稍差的北方家庭有放棄理財的想法，中等家庭將財富主要用于養老、孩子上學、買房等保障性開支上，主要理財方式為儲蓄。富裕家庭則大多將財富用于消費，而南方家庭則更注重財富的增值。較為貧困的家庭努力進行脫貧致富，中等家庭認為保障性開支需要更多支付，必須讓現有財富盡快增值以確保生活的正常運行，小康家庭則將盈余用于更多方式的投資上。
3 重視風險管理。風險管理作為理財投資必不可少的組成內容，如何選擇合適的風險投資途徑和方法，關鍵在于做到對癥下藥和節約成本。在個人家庭內部發生變化的時候，比如結婚、生子、孩子獨立、退休、喪偶等，必須重新審視風險，即使沒有上述變化明顯的情況下，也應進行定期的評價和修改，所以風險管理作為投資規劃和管理的延續，是一個動態的反饋的過程。
4 注重生活理財和財產保全。理財并不等于投資，投資只是理財的一部分，財產保全也是理財中很重要的一環。因為意外（如生病）很容易使積累的財富在短時期內消耗，盲目投資，很容易帶來投資風險和投資失敗，從而影響原有的生活質量。居民在理財時，一定要注重生活理財的規劃，把財產保全放在第一位。在自身家庭理財計劃的基礎上，妥善安排教育、養老、職業選擇、醫療等人生所需面對的各種事宜，使自己家庭的理財金字塔是穩固的正三角形而非相反，從而達到年老體弱以及收入銳減時都能保持所設定的生活水平。
5 加強投資理財，加速財產增長。在滿足了基本的財產保全以后，在仍有富余的情況下，通過金融市場上提供的諸如股票、債券、基金、保險等形形的金融投資理財工具，進行增值計劃。這些工具的特點是高收益、高風險。在這個過程中，知識在資產積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規避風險，賺取最大利益，成了個人經濟生活中新的時尚。
6 實行系統管理，合理配置資產。家庭投資理財是一種貫穿一生的財務規劃，不同家庭、一個家庭的不同時期，都有著不同的理財目標和理財行為，但又不外乎以下理財步驟：其中，在確定家庭理財目標時要盡量量化自己的長、中、短期目標；在配置資產時要做到投資工具、投資時間及投資比例上的組合。總之，只有知識加實踐，每個家庭才能不斷地在當今的理財大潮中找到適合自己的理財之路。
參考文獻：
[1]張云，李秀珍，理財策劃：投資規劃要素與實踐運作[J]，金融管理與研究，2006，（5）
