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客戶信用風險管理

時間:2023-08-28 16:57:54

開篇:寫作不僅是一種記錄,更是一種創(chuàng)造,它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感,將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇客戶信用風險管理,希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友,陪伴您不斷探索和進步。

客戶信用風險管理

第1篇

關(guān)鍵詞:外貿(mào)企業(yè) 客戶信用風險 應(yīng)收賬款 “外包”

    加入wto和世界經(jīng)濟一體化,給我國外經(jīng)貿(mào)事業(yè)的發(fā)展帶來了前所未有的機遇。與之相伴隨的卻是,中國出口企業(yè)日益陷入海外應(yīng)收賬款“黑洞”。相關(guān)統(tǒng)計資料顯示,中國出口企業(yè)的海外應(yīng)收賬款累計至少超過1000億美元,相當于中國2004年總出口額的五分之一,而且這種海外呆壞賬正在以每年150億美元的速度增加。外貿(mào)企業(yè)的很多利潤被壞賬所吞噬,許多外貿(mào)企業(yè)不堪重負,甚至破產(chǎn)倒閉,有的即使能夠維持經(jīng)營,在經(jīng)營中也常常進退維谷,阻礙了企業(yè)的正常發(fā)展。另一種極端情況就是部分外貿(mào)企業(yè)由于懼怕壞賬風險采取非常謹慎的信用政策,甚至宣稱對非信用證業(yè)務(wù)一律不做,結(jié)果限制了業(yè)務(wù)的發(fā)展。

    在與各國經(jīng)貿(mào)往來中我國外貿(mào)企業(yè)并未充分重視客戶信用風險的管理,在對外貿(mào)易客戶信用風險管理上的欠缺造成的債務(wù)拖欠和應(yīng)收賬款問題已成為外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

    外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險特征

    下面筆者結(jié)合美國鄧白氏公司中國代表對我國外貿(mào)企業(yè)大量逾期應(yīng)收賬款問題的調(diào)查報告數(shù)據(jù),對我國外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險的特征進行結(jié)構(gòu)分析,從更深層次上理解我國外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險的現(xiàn)狀。

    從來源結(jié)構(gòu)看,我國對外貿(mào)易客戶信用風險的來源以海外華人公司為主。從我國國際貿(mào)易拖欠案件所涉及的海外公司性質(zhì)看,我國的外貿(mào)信用風險主要是由海外華人客戶帶來的。筆者認為這些為數(shù)不多的海外華人,包括港、澳、臺地區(qū)的華人以及少數(shù)原籍中國大陸后來移居海外的華人具有與中國同族同種和語言相通的優(yōu)勢,他們對中國的國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境比較熟悉,了解到我國處于由計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)變過程中,各方面的管理仍不完善,存在著各種法律、管理漏洞,外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部的信用風險防范意識和信用風險管理能力薄弱。同時他們又抓住我國部分外貿(mào)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)存在著的一定急功近利和或多或少的崇洋媚外的心態(tài),使得部分海外華人進口商可以肆意拖欠我國外貿(mào)企業(yè)貨款,或詐騙屢屢得手,詐騙成功率要高于一般外國進口商。

    從起因結(jié)構(gòu)看,我國對外貿(mào)易客戶信用風險的直接起因以惡意欺詐為主。具體結(jié)構(gòu)為:有意欺詐的拖欠款占60%;產(chǎn)品質(zhì)量、數(shù)量或交貨期有爭議的占25%;屬于我方外貿(mào)企業(yè)交易嚴重失當及管理失誤的占15%;交易人員私下默契臺底交易占2.5%;其他性質(zhì)占2.5%。我國對外貿(mào)易的過半貨款拖欠是由客戶的惡意欺詐引起,而非人們通常理解的主要是由諸如產(chǎn)品質(zhì)量或貨期等貿(mào)易糾紛引起。

    從外貿(mào)企業(yè)性質(zhì)結(jié)構(gòu)看,我國對外貿(mào)易客戶信用風險導(dǎo)致的國際拖欠所涉及的企業(yè)以國內(nèi)的全資中資企業(yè)為主體。具體結(jié)構(gòu)為: 80%來自國內(nèi)的企業(yè),其中的50%為國有外貿(mào)企業(yè),30%為私營外貿(mào)企業(yè);另外20%來自三資企業(yè)。從企業(yè)結(jié)構(gòu)中,我們可以明顯了解到我國外資外貿(mào)企業(yè)的信用風險管理意識和水平相對要優(yōu)于中資的外貿(mào)企業(yè)。

    從客戶新舊特征看,過半數(shù)的國際貨款拖欠由老客戶造成。根據(jù)鄧白氏國際(上海)信息咨詢公司1997年度受理的我國398件國際應(yīng)收賬款追討案件的統(tǒng)計顯示,其中的200個案件是由老客戶產(chǎn)生的,而非人們通常理解的國際貨款拖欠主要由資信不良的新客戶造成。

    外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險的成因分析

    透過以上表面數(shù)據(jù),我們可以看出造成我國外貿(mào)企業(yè)風險損失的原因除了企業(yè)主體信用管理觀念的嚴重缺乏外,來自企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的影響也是至關(guān)重要的。具體來說,我國外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險成因主要體現(xiàn)在以下幾個方面:

    相關(guān)部門缺乏信用風險管理意識

    由于從政府到企業(yè)信用風險管理意識都比較淡漠,對信用管理工作重視不夠,導(dǎo)致政府對企業(yè)缺乏政策引導(dǎo)和有效支持;有的企業(yè)雖然感到信用風險管理需要,但苦于所知不多無從下手,且成本較高,在本來利潤率不高的情況下不愿為此支付費用,進而產(chǎn)生畏難情緒,甚至干脆漠視不管。目前中國出口企業(yè)的壞賬率超過5%,而發(fā)達國家企業(yè)卻只有0.25%至0.5%的水平,國際

平均水平也只在1%左右。中國企業(yè)出口中遇到的很多困難,一開始并不是對方存心拖欠,而是中國企業(yè)自己出現(xiàn)制度和管理失誤。

    外貿(mào)企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰

    產(chǎn)權(quán)不明晰使得很多國有外貿(mào)企業(yè)管理者為了應(yīng)付上級主管部門業(yè)績考核,不顧企業(yè)長遠利益,盲目賒銷;有的企業(yè)迫于市場競爭壓力,單純追求銷售額增長,盲目打價格戰(zhàn)。這些行為導(dǎo)致了企業(yè)應(yīng)收賬款上升,銷售費用上升、負債增加,呆賬壞賬增加,效益下降,偏離了最終利潤這一企業(yè)最主要的目標。強化企業(yè)信用管理,就是要在銷售收入增長和風險控制這兩個目標之間尋求協(xié)調(diào)一致,保證最終利潤這一根本目標的實現(xiàn)。

    企業(yè)內(nèi)部職責不明確

    在我國外貿(mào)企業(yè)現(xiàn)有的管理職能中,應(yīng)收賬款的管理職能基本上是由銷售部和財務(wù)部這兩個部門承擔的。然而在實踐中這兩個部門卻常常職責分工不清,不能形成協(xié)調(diào)與制約機制,容易造成外貿(mào)企業(yè)在客戶開發(fā)、信用評估、合約簽訂、資金安排、組織貨源、品質(zhì)監(jiān)督、租船訂艙、制單結(jié)匯等諸多貿(mào)易環(huán)節(jié)出現(xiàn)決策失誤并導(dǎo)致信用損失。外貿(mào)企業(yè)內(nèi)部職責不明確已成為企業(yè)賬款拖欠趨勢得不到有效抑制的根本原因。

    信用管理方法落后

    目前我國外貿(mào)企業(yè)業(yè)務(wù)人員信用風險防范意識薄弱,信用風險防范手段單一,沒能掌握或運用現(xiàn)代先進的信用管理技術(shù)和方法。對客戶的信用風險缺少評估和預(yù)測,交易中往往是憑主觀判斷作決策,缺少科學(xué)的決策依據(jù)。在銷售業(yè)務(wù)管理上,由于缺少信用額度控制,在一定程度上給企業(yè)銷售人員違規(guī)經(jīng)營、違章操作,甚至與客戶勾結(jié)留下可乘之機。在賬款回收工作上更是缺少專業(yè)化的方法。

    加強外貿(mào)客戶信用風險管理的對策建議

    通過以上分析,我們清晰地看出現(xiàn)今我國外貿(mào)企業(yè)已不是單純的信用管理技術(shù)、手段的缺失,還包括有企業(yè)組織結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào),和相應(yīng)企業(yè)文化落后等諸多因素制約外貿(mào)企業(yè)客戶信用風險管理的建立和實施。

    我國外貿(mào)企業(yè)可依據(jù)自身條件選擇實施以下的對策:大型外貿(mào)企業(yè)可成立客戶信用風險管理專職機構(gòu)來建立健全并貫徹實施科學(xué)的客戶信用風險管理制度;中小型外貿(mào)企業(yè)可考慮實施信用管理委托制。中小型外貿(mào)企業(yè),尤其是我國外貿(mào)經(jīng)營權(quán)下放以后初次涉足外貿(mào)領(lǐng)域的為數(shù)眾多的私營企業(yè),可考慮直接將客戶信用風險管理工作“外包”給信用管理咨詢公司。與企業(yè)自己設(shè)立專門的管理部門相比,實行信用管理委托制可以節(jié)省大量的人力、物力和財力,降低企業(yè)的管理成本,具有快速性、專門性和靈活性等優(yōu)點;借鑒國際通行的信用風險管理手段降低外貿(mào)信用風險。我國外貿(mào)企業(yè)在建立起信用風險管理制度的基礎(chǔ)上,在對外貿(mào)易的實踐中應(yīng)該學(xué)會借鑒國際通行的信用風險管理的先進做法和手段,諸如國際保理、福費廷和出口信用保險等。這些在西方國家中相當成熟并行之有效的信用風險管理做法雖然在我國正逐漸得到應(yīng)用,但還遠遠沒有普及,因此我國商務(wù)部應(yīng)大力推廣。

第2篇

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行 集團客戶 信用風險 風險管理

中圖分類號:F830.33 文獻標識碼:A 文章編號:1006-1770(2007)10-032-04

集團企業(yè)最早出現(xiàn)在歐美發(fā)達國家,是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的高級形式,一般是指通過資本投入、管理控制或家族關(guān)聯(lián)等多種關(guān)聯(lián)方式形成的由母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或單位共同組成的具有一定規(guī)模和有機聯(lián)系(即家譜)的企業(yè)法人群組。20世紀90年代以來,國內(nèi)集團企業(yè)發(fā)展非常迅猛,截至2005年末,全國大型集團企業(yè)已達2845家,總資產(chǎn)超過20萬億元。

在集團企業(yè)加快發(fā)展的同時,商業(yè)銀行競相營銷和積極拓展各類集團客戶,開展戰(zhàn)略合作,對集團的信貸投放不斷增加,集團信用風險也不斷暴露,銀行在眾多集團風險案件中遭受了重大資金損失和聲譽損失。近期,中國銀監(jiān)會下發(fā)了修改后的《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)風險管理指引》,并再次預(yù)警集團客戶資金鏈斷裂風險。可見,國內(nèi)銀行加強集團風險管理已經(jīng)刻不容緩。

一、銀行集團客戶的特征分析

1、集團由多個法人組成,關(guān)聯(lián)關(guān)系日趨復(fù)雜。集團內(nèi)的每一個成員企業(yè)一般都具有法人地位,在法律上是獨立核算單位。集團關(guān)聯(lián)關(guān)系主要通過資本投資鏈條形成,資本投資有全資、控股和參股等形式,并日益呈現(xiàn)出多層次特征,且層次之間很不平衡。通過管理控制和家族關(guān)聯(lián)形成的集團也在逐漸增多,關(guān)聯(lián)關(guān)系日趨多元化。如德隆集團曾控股、參股企業(yè)多達177家,銀行貸款超過300億元;華源集團控股6家上市公司,并有各種子公司400多家,公司層級超過7層。

2、通過頻繁兼并收購進行多元化投資,迅速擴大資產(chǎn)規(guī)模。集團企業(yè)善于把握市場熱點,兼并收購活動比較頻繁,往往將觸角伸向多個行業(yè)和地域。多元化投資時,集團企業(yè)的通常做法是每有一個新項目就設(shè)立一個新公司,這樣既能擴大集團規(guī)模,又能免受債務(wù)牽連。如三九集團通過并購擴張,曾經(jīng)橫跨7大產(chǎn)業(yè),有56家二級企業(yè)和100多家三級企業(yè),負債總額近200億元。

3、集團企業(yè)發(fā)展模式是以融資促投資,以投資帶融資。集團多元化投資既是其融資沖動產(chǎn)生的原因,又是融資能力增強的通道。一般而言,集團可控制的企業(yè)數(shù)量與可獲得的金融資源成正比,控制的企業(yè)數(shù)量越多,集團借款主體和擔保主體就越多,籌資能力和還款能力就越強,從而形成了“投資融資投資”的正反饋機制。如托普集團曾經(jīng)在全國各地大肆圈地,開設(shè)分支公司,建設(shè)托普軟件園,顛峰時期擁有3家上市公司和140多家控股子公司。

4、大多數(shù)集團實行集權(quán)型財務(wù)管理模式。大多數(shù)集團財務(wù)管理集中于總部,融資和投資都由集團總部統(tǒng)籌,集團內(nèi)哪些企業(yè)需要資金,由哪些企業(yè)充當融資主體,都由集團計劃和安排,以實現(xiàn)融資規(guī)模最大化和財務(wù)成本最小化的目標。因此,信貸資金往往實行“統(tǒng)借統(tǒng)還”,“短貸長用”也比較普遍。也有少數(shù)集團實行分散財務(wù)管理模式。如華源集團就是分散管理的典型,因盲目擴張,管理跟不上,大量短期貸款用于收購,最終因個別銀行訴訟收貸而資金鏈斷裂。

5、注重社會形象和同政府的關(guān)系。集團企業(yè)為了不斷拓展新的經(jīng)營領(lǐng)域,尋求更大發(fā)展空間,非常注重培養(yǎng)同政府部門的關(guān)系,注意形象塑造和社會品牌建設(shè),經(jīng)常參與當?shù)氐木栀Y、助學(xué)、大型演出活動等,以提高其知名度。集團的控制人還常常參與對地方政府意義重大的活動,甚至積極參政議政,以獲得政府較多的話語權(quán)。

6、集團系統(tǒng)性風險較高。隨著業(yè)務(wù)不斷擴張,集團以資本、管理和家族關(guān)聯(lián)為紐帶,形成了一條冗長的資金鏈,資金在各成員之間不斷地流動,一旦資金鏈條中某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,就可能引發(fā)成員企業(yè)“多米諾”骨牌式的崩潰。資金鏈的斷裂可能是因為某個成員企業(yè)的經(jīng)營不善,可能是來自于銀行信用的突然缺失,可能來自供應(yīng)商的債務(wù)追討,或者其他融資渠道的變化。總之,擴張越是迅速,資金鏈條越長,企業(yè)就越脆弱,風險點就越多。如達爾曼集團,就是由于6000萬元銀行貸款不能續(xù)貸而資金鏈斷裂。

二、國內(nèi)銀行集團客戶系統(tǒng)性風險的成因

(一)銀行在信貸市場中的“羊群效應(yīng)”導(dǎo)致信貸向集團客戶集中

羊群效應(yīng)是指信貸市場中,大多數(shù)銀行采取同樣的信貸營銷和信貸投放行為。首先,是否貸款先看其他銀行的行動。比較極端的例子,A銀行對C企業(yè)“只要B銀行敢貸,我們就可以貸”,別人敢貸款成了可以貸款的理由,而不是理性去審視企業(yè)是否具有承貸能力和有多大承貸能力。這跟資本市場的跟風炒作非常類似。其次,片面認為“大即是美”。一定程度上,銀行混淆了“大”和“好”的概念,迷信集團企業(yè),對其行業(yè)、區(qū)域、政策和經(jīng)營風險認識不夠,把集團客戶簡單等同于優(yōu)良客戶,但是否一定是銀行的價值型客戶,并沒有進行深入的量化比較。第三,隨大流有利于回避信貸準入責任。集團客戶一般都有一定社會知名度,有一定資產(chǎn)規(guī)模,貸款給這樣的企業(yè),容易回避產(chǎn)生不良的責任。第四,對集團客戶的法律風險缺乏認識。銀行普遍偏好于對母公司貸款用于整個集團成員單位,忽視集團客戶中無論母公司還是子公司都是獨立法人,都應(yīng)獨立承擔民事責任的基本法律規(guī)范。

(二)銀行過度授信“壘大戶”,授信總量容易失控

首先,銀行缺乏集團信用限額。集團企業(yè)一般在多家銀行貸款,各家銀行都會給予一定授信額度,但該額度并不登記在中國人民銀行的企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫中(只登記實際使用部分),加起來總額度往往遠遠超過集團實際需求,因此缺乏真正意義上的集團信用限額。客觀上,集團本身結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜,有的跨多個行業(yè),旗下公司眾多,集團的實際承貸能力也難以判斷。其次,信貸系統(tǒng)支持乏力。目前,國內(nèi)銀行的信貸系統(tǒng)大多是基于單一客戶開發(fā)的,對單筆業(yè)務(wù)、單一企業(yè)的信用限額管理是有效的,但不能有效地支持集團信用限額管理。由于缺乏必要的技術(shù)手段,基層行無法有效地控制和掌握集團的信用總量。難以確定全部關(guān)聯(lián)企業(yè),只能了解單個企業(yè)情況,進而對每個具體借款主體進行授信。第三,考核機制不完善。國內(nèi)銀行目前大多實行分支行制,支行是利潤中心,員工收入跟利潤直接掛鉤,貸款利息是主要利潤來源,所以支行熱衷做大貸款規(guī)模,“壘大戶”成為必然選擇,甚至不惜競相降低利率和擔保條件。此外,國內(nèi)銀行信貸供給過剩也為集團過度授信創(chuàng)造了條件。

(三)資金用途監(jiān)控不到位,銀行貸款淪為風險投資

許多案例表明,貸款淪為風險投資是集團風險爆發(fā)的導(dǎo)火索,一些集團急功近利,深度介入資本市場,以期短期內(nèi)獲取超額利潤,有的集團甚至認為“資產(chǎn)運作是加法,資本運作是乘法”。一些集團偏離主業(yè)盲目做大,遠遠超出其經(jīng)營管理能力和風險承受能力,最終卻失去原來的行業(yè)地位和競爭優(yōu)勢,造成資金鏈斷裂。在盲目擴張過程中,一方面,集團客戶接受銀行監(jiān)督的意愿和配合程度較差,銀行為了自身利益爭相追捧并大肆貸款,導(dǎo)致一些集團客戶身價和債務(wù)倍增,有時銀行為了掩蓋潛在風險而借新還舊、被動貸款,甚至幫助集團從外部融資倒貸。有的銀行一味遷就,對集團的資信真實情況和信貸資金運行狀況不甚了解,致使貸后監(jiān)督形同虛設(shè)。另一方面,由于集團關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜,集團賬戶眾多,資金流動隨意,占用現(xiàn)象比較普遍,使貸款監(jiān)控非常困難,處于高風險狀態(tài)可能還不知覺。許多集團從事跨區(qū)域甚至跨國經(jīng)營,本地和異地融資、對內(nèi)和對外融資、股本與債務(wù)融資相互交織,貸款承貸主體與實際用貸主體常常分離,也增加了貸款用途監(jiān)控的難度。再者,銀行缺乏深入的行業(yè)和企業(yè)研究,難以對集團資本運作和跨行業(yè)多元化帶來的信用風險進行準確判斷,有效控制風險就更困難。

(四)關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)互保容易放大信用風險

集團關(guān)聯(lián)關(guān)系日益復(fù)雜,控制關(guān)系日趨隱蔽化,使銀行難以掌握集團的真實家譜、控制關(guān)系和關(guān)聯(lián)關(guān)系,關(guān)聯(lián)交易和互保融資放大了信用風險。首先,集團關(guān)聯(lián)企業(yè)財務(wù)信息可操作性大。由于關(guān)聯(lián)交易在集團業(yè)務(wù)活動中占有一定比重,可以通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)整財務(wù)狀況和經(jīng)營成果,使財務(wù)信息失真。其次,關(guān)聯(lián)擔保增大信用風險。集團內(nèi)企業(yè)之間通常采用互保形式申請銀行授信,包括集團為其子公司、孫公司擔保,子公司、孫公司為集團擔保,以及子公司、孫公司間的互保。這些互保形式雖然符合法律規(guī)定、具有法律效力,但信用風險通過貸款擔保鏈條在集團內(nèi)部不斷地傳遞,集團系統(tǒng)性風險未能有效向外分散,一定意義上,銀行對集團是信用貸款,實質(zhì)上處于擔保不足或無擔保狀態(tài)。第三,控股股東利用關(guān)聯(lián)交易抽逃資本(金),通過“隧道挖掘”剝奪其他利益相關(guān)者的利益。一般情況是,在子公司獲得貸款后,控股股東為了盡快收回投資并賺取高額利潤,往往利用關(guān)聯(lián)交易和非公允定價轉(zhuǎn)移資產(chǎn),抽逃資本(金),降低子公司的償債能力,增大了信用風險。第四,集團在債務(wù)重組中懸空銀行債權(quán)。在債務(wù)重組中,一些集團借助各種力量要求銀行削債,侵蝕銀行利益,有的集團為了逃廢銀行債務(wù),利用內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易和不合理的轉(zhuǎn)移定價,通過兼并收購、破產(chǎn)在關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、債務(wù),虛化擔保企業(yè)的擔保能力和承債企業(yè)的承債能力,把風險留給銀行。如啤酒花曾對外擔保超過17億元,是公司凈資產(chǎn)的3倍以上,債務(wù)重組中銀行受償最終不足三分之一。

(五)傳統(tǒng)的風險管理機制無法適應(yīng)集團風險管理需要

目前,國內(nèi)銀行的集團風險管理仍主要沿襲單一客戶風險管理模式。首先,集團信用風險管理主體明顯缺位。究竟是總行、分行還是支行負責集團風險管理,并不十分明確。類似單戶主要是支行管理,支行的市場營銷力度重于風險管理,集團關(guān)聯(lián)企業(yè)在多家銀行開戶,往往很難全面了解集團整體情況,在業(yè)績的壓力下支行容易忽視整體利益,加上一些集團客戶的家譜和經(jīng)營結(jié)構(gòu)復(fù)雜,使銀行很難在短時間內(nèi)對其經(jīng)營狀況、風險狀況做出較為準確的判斷和評價。其次,缺乏集團客戶發(fā)現(xiàn)機制。正是由于管理主體缺位,國內(nèi)銀行普遍缺乏集團客戶發(fā)現(xiàn)機制,授信人員在審查貸款時,發(fā)現(xiàn)甲企業(yè)與乙企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,才要求做集團統(tǒng)一授信,這是一種“點點式”的事后發(fā)現(xiàn),發(fā)現(xiàn)效率比較低,何況集團關(guān)聯(lián)關(guān)系正日趨隱蔽化。第三,管理主線不明。集團風險管理除了統(tǒng)一授信外,其他方面的管理線索并不明確。從集團風險案例看,關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易的識別和判斷是集團風險管理的關(guān)鍵。第四,管理工具缺乏。國內(nèi)銀行的信貸系統(tǒng)大多是基于單筆業(yè)務(wù)、單一客戶開發(fā)的,既不能有效支持集團風險管理,也缺乏集團風險監(jiān)控功能;客戶信用評級和債項評級起步較晚,正在積累數(shù)據(jù)過程中,還沒有廣泛應(yīng)用于風險管理實踐,其他工具如管理會計系統(tǒng)、客戶關(guān)系系統(tǒng)、風險預(yù)警系統(tǒng)就更為缺乏,集團風險更多是靠人的判斷。單一客戶的風險、盈利、成本尚且無法準確測算,集團風險管理就更難細化。第五,管理思維和管理習(xí)慣傳統(tǒng)化。國內(nèi)銀行信用風險控制多倚重審批環(huán)節(jié),貸前、貸后相對較弱,而風險管理的基礎(chǔ)在于真實、及時、充足的信息,由于銀行缺乏信息交互機制,信息傳遞渠道不暢,集團信息分布零散,在銀行分支機構(gòu)內(nèi)形成一個個信息孤島,影響了銀行對集團信息的全面掌握。信息閉塞極易造成授信范圍過于狹窄,從而誘發(fā)錯誤的決策,甚至出現(xiàn)一些銀行在收縮某集團的貸款,一些銀行還在大力營銷的現(xiàn)象。

(六)集團客戶貸后管理難度大,貸款容易“見光死”

集團風險暴露具有延遲性,一旦爆發(fā)往往已經(jīng)到了無法挽回的地步,加上風險的系統(tǒng)性、傳染性,“見光死”成為一種必然現(xiàn)象。首先,集團資金鏈比較脆弱。集團經(jīng)營好比走鋼絲,牽一發(fā)而動全身,鏈條上的任何沖擊,無論是確定性事件,還是偶發(fā)性事件,都有可能使集團資金鏈斷裂。其次,貸款用途監(jiān)控困難。貸款用途監(jiān)控是銀行貸后管理的重要內(nèi)容。現(xiàn)實中,一些集團為了追求利益最大化,在自有資金不足的情況下,擅自改變合同約定用途,將短期貸款用于投資(機)。而關(guān)聯(lián)交易的隱蔽性,銀行很難及時發(fā)現(xiàn)這類問題,無形中增加了對貸款用途監(jiān)控的難度。第三,客戶信息容易失真。集團存在關(guān)聯(lián)關(guān)系信息和關(guān)聯(lián)交易信息的不對稱。一些集團編制會計報表的隨意性大,有的有幾套賬,向銀行報送的財務(wù)報表可信度低,加上客戶跨區(qū)域、跨行業(yè)經(jīng)營,不僅使銀行貸前調(diào)查難以深入,貸時審查難以到位,而且貸后管理也難以實現(xiàn)。第四,缺乏管理集團風險的專業(yè)化隊伍。銀行風險管理從單筆業(yè)務(wù)到單戶,再發(fā)展到集團,說明集團風險更加特殊,其管理本身就是一項獨立性工作,但國內(nèi)銀行普遍缺乏集團風險專業(yè)人員,缺乏集團風險管理的集中協(xié)調(diào)和統(tǒng)一指揮,僅靠集團涉及到的各家分支行協(xié)同管理,效果是極為有限的,協(xié)同內(nèi)容更多只是額度博弈,在各自的利益驅(qū)動下,無法在貸后管理中形成合力。

三、國際先進銀行集團客戶風險管理的經(jīng)驗

國際先進銀行在長期的信貸業(yè)務(wù)實踐中,逐步積累了一套比較成熟的集團客戶信用風險管理經(jīng)驗,具體包括:

一是嚴格遵循“一個債務(wù)人的原則”。即不管一個集團多么龐大,結(jié)構(gòu)多么復(fù)雜,集團內(nèi)成員有多少,但在銀行眼里,該集團都是一個債務(wù)人,并在這個原則下開展集團授信管理。因此,國際先進銀行比較注重集團客戶范圍和關(guān)聯(lián)關(guān)系的界定,集團關(guān)聯(lián)交易披露也比較充分。事實上,這是搞好集團風險管理的前提。

二是為每一家集團客戶配備一名“全球賬戶經(jīng)理”,并建立相應(yīng)的客戶經(jīng)理網(wǎng)絡(luò),實現(xiàn)信用風險的統(tǒng)一控制。“全球賬戶經(jīng)理”一般設(shè)在集團公司總部或母公司所在地的分支機構(gòu),由其統(tǒng)一負責集團客戶的所有事務(wù),如評級、授信、業(yè)務(wù)組織、關(guān)系協(xié)調(diào)等,并由其呈報有權(quán)部門審批,“全球賬戶經(jīng)理”代表的是總行。子公司所在地銀行分支機構(gòu)為其設(shè)一名“賬戶經(jīng)理”,負責子公司的日常管理,定期訪問子公司,了解其經(jīng)營情況和業(yè)務(wù)需求,并向“全球賬戶經(jīng)理”匯報進展或變化。相應(yīng)的,“全球賬戶經(jīng)理”承擔集團客戶的所有風險,子公司所在地分支行不承擔對子公司的業(yè)務(wù)風險,在銀行內(nèi)部,總行為分行提供內(nèi)部擔保,分行將集團風險轉(zhuǎn)移給總行,實現(xiàn)對集團風險的集中統(tǒng)一控制。

三是銀行內(nèi)部有完善的管理會計系統(tǒng)和信貸信息系統(tǒng)。在管理會計系統(tǒng)的支持下,所有來自于集團的收入都記為“全球賬戶經(jīng)理”的收入。信貸信息系統(tǒng)也可以對集團的有關(guān)信息進行搜集、分析和管理。所有子公司的“賬戶經(jīng)理”通過信貸系統(tǒng)及時向“全球賬戶經(jīng)理”傳送子公司的所有信息,包括所有業(yè)務(wù)、調(diào)查報告、融資情況等,“全球賬戶經(jīng)理”匯總所有“賬戶經(jīng)理”的上報資料并進行加工,在此基礎(chǔ)上建立可以授權(quán)共享的集團數(shù)據(jù)庫,供“全球賬戶經(jīng)理”和“賬戶經(jīng)理”在處理與集團及其子公司有關(guān)業(yè)務(wù)時使用,總行可以通過該系統(tǒng)在任何時間掌握集團及其子公司的業(yè)務(wù)情況。

四是按照“孰低”原則審慎處理集團及子公司的信用評級。通常,主要子公司的客戶信用評級比照集團公司的信用評級掌握,銀行一般會要求母公司對子公司的債務(wù)出具擔保或安慰函。所以,子公司的評級不會超過集團公司的評級,即使自動評分較高,也會下調(diào)至集團的評級。

五是嚴格實行集團統(tǒng)一授信并隨時監(jiān)控執(zhí)行情況。對集團客戶嚴格進行統(tǒng)一授信,既有授信主辦行,也有協(xié)辦行;既有總授信額度,也有結(jié)構(gòu)授信、產(chǎn)品授信、期限授信;既有外部授信,也有內(nèi)部授信,內(nèi)部授信屬于銀行的商業(yè)秘密。外部授信收取一定承諾費,在承諾授信額度內(nèi),分行可以自行審批發(fā)放貸款,不需報總行。“全球賬戶經(jīng)理”將總的授信額度分配給集團的全部或部分子公司,對業(yè)務(wù)發(fā)展較好的子公司進行傾斜,并預(yù)留一定的機動額度,以便對新業(yè)務(wù)需求及時做出反應(yīng)。對集團客戶的授信額度均通過信貸系統(tǒng)進行實時監(jiān)控,“全球賬戶經(jīng)理”可以在接受客戶申請時準確掌握其授信額度的使用情況和風險敞口。

四、國內(nèi)商業(yè)銀行加強集團客戶信用風險管理的策略

(一)加快經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,形成業(yè)務(wù)特色和比較優(yōu)勢

國內(nèi)銀行要避免“羊群效應(yīng)”的負面影響,必須盡快形成業(yè)務(wù)特色和比較優(yōu)勢,依靠業(yè)務(wù)特色獲得可持續(xù)發(fā)展。第一,加快經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型步伐。資產(chǎn)業(yè)務(wù)加快轉(zhuǎn)向零售貸款、信用卡、貿(mào)易融資業(yè)務(wù),逐步降低企業(yè)貸款在總資產(chǎn)中的比重,降低大企業(yè)大集團貸款在企業(yè)貸款中的比重;對于集團客戶,應(yīng)主動調(diào)整營銷策略,以貸款產(chǎn)品為基礎(chǔ),積極發(fā)展現(xiàn)金管理、企業(yè)年金、投資銀行、財務(wù)顧問等特色產(chǎn)品,滿足企業(yè)不斷增長的金融服務(wù)需求,進而與集團形成相對穩(wěn)固的合作關(guān)系,獲取多元化的收入來源。第二,加快實施行業(yè)聚焦與信貸組合管理。行業(yè)聚焦與組合管理是商業(yè)銀行預(yù)防行業(yè)風險和集團系統(tǒng)性風險的有效手段,行業(yè)、客戶、地區(qū)、業(yè)務(wù)是信貸組合的重要維度。國內(nèi)銀行要以客戶信用評級、債項評級、RAROC等為基礎(chǔ)手段,從全行整體利益的角度出發(fā),實施行業(yè)聚焦研究和股東價值導(dǎo)向的信貸組合管理,分享國民經(jīng)濟的發(fā)展成果。第三,加強資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。基于國內(nèi)銀行所處的發(fā)展階段和對外資金融機構(gòu)開放步伐不斷加快的背景,加強資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風險管理具有同樣重要的意義,國內(nèi)銀行必須下大力氣研究客戶財務(wù)管理的現(xiàn)實需求和未來發(fā)展趨勢,特別是集團客戶的集權(quán)式財務(wù)管理模式和資金統(tǒng)一結(jié)算、風險統(tǒng)一控制的內(nèi)在要求,開發(fā)更多的金融工具和服務(wù)產(chǎn)品,成為真正意義上的“理財型銀行”,避免只有傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的被動局面。

(二)健全集團風險管理機制,優(yōu)化集團客戶風險管理流程

搞好集團客戶風險管理,必須建立配套的風險管理機制,國內(nèi)銀行要以集團統(tǒng)一授信工作為起點,盡快健全集團風險管理機制。首先,建立統(tǒng)一集中的集團風險管理體系。強化總行對集團客戶的集中管理與統(tǒng)一控制,拉直集團風險的報告路徑。在總、分行設(shè)置集團風險管理團隊,由具有豐富經(jīng)驗的風險經(jīng)理擔當。跨國、跨省(區(qū))、跨分行的集團客戶由總行進行集中管理,分行內(nèi)跨支行的集團客戶由分行統(tǒng)一管理。直接管理包括但不限于信貸調(diào)查、信用評級、統(tǒng)一授信、授信操作、貸后檢查、五級分類、風險監(jiān)控、風險預(yù)警、不良催收等全部信貸活動。其次,明確集團風險的管理主線和工具。管理主線就是要弄清關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易與關(guān)聯(lián)互保,解決信息不對稱;管理工具就是要充分發(fā)揮信用評級、風險限額、用途監(jiān)控的作用。第三,完善利益分配和協(xié)調(diào)管理機制。在集團風險管理中,應(yīng)按照“風險、收益和成本相匹配”的原則協(xié)調(diào)主辦行與協(xié)辦行的利益分配。凡是由總行集中管理、分行具體經(jīng)辦業(yè)務(wù)的集團客戶,分行按業(yè)務(wù)量和風險度獲取收益、承擔經(jīng)濟資本、計提撥備外,應(yīng)按照授信比例承擔總行管理成本。借鑒國際先進銀行“全球賬戶經(jīng)理”的經(jīng)驗,設(shè)立全國性集團的主辦客戶經(jīng)理,涉及業(yè)務(wù)的分支行設(shè)協(xié)辦客戶經(jīng)理。主辦客戶經(jīng)理所在單位就是主辦行,協(xié)辦客戶經(jīng)理所在單位就是協(xié)辦行,主辦行可以代表總行組織集團信貸調(diào)查、授信申報、信息搜集,組織協(xié)辦行追蹤集團成員間的關(guān)聯(lián)交易和資金轉(zhuǎn)移,并對關(guān)聯(lián)交易和資金轉(zhuǎn)移所涉及交易對價的合理性,以及關(guān)聯(lián)交易和資金轉(zhuǎn)移將對成員企業(yè)償債能力產(chǎn)生的影響進行及時準確的評估,形成對集團整體風險限額及其成員風險限額調(diào)整的意見。協(xié)辦行主要負責對應(yīng)成員企業(yè)運營情況的監(jiān)督檢查,及時完成調(diào)查任務(wù),將有關(guān)信息向主辦行反饋。第四,優(yōu)化集團客戶風險管理流程。風險管理過程本質(zhì)上是信息管理。集團管理始于單戶管理,但又有別于單戶管理,其風險具有系統(tǒng)性、隱蔽性、破壞性強的特點,所以集團風險管理流程,應(yīng)特別突出信息搜集、額度監(jiān)控、貸后管理、信息維護等環(huán)節(jié)。集團主辦客戶經(jīng)理要有很強的信息整合能力,享有充分的知情權(quán),協(xié)辦客戶經(jīng)理要及時向其匯報。授信審查人員要積極參與集團信貸調(diào)查,為合理適度授信創(chuàng)造條件。信貸部門應(yīng)定期組織實施貸后檢查,并在信貸系統(tǒng)中及時補充集團客戶信息。

(三)加強關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)行為分析,建立集團客戶發(fā)現(xiàn)機制

切實弄清集團的關(guān)聯(lián)關(guān)系,有效掌握關(guān)聯(lián)交易的實質(zhì)和影響,才能從根本上搞好集團風險管理。首先,要加強貸前調(diào)查,提高調(diào)查水平,嚴把集團客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系關(guān)。除了完成單戶企業(yè)的信貸調(diào)查和信用評級外,還應(yīng)深入調(diào)查集團的股權(quán)架構(gòu)、主要行業(yè)狀況、市場份額、銀行融資和區(qū)域分布情況,弄清集團關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易,正確列出集團家譜,客觀地提出集團信貸調(diào)查報告。在客戶評級中,關(guān)聯(lián)客戶評級應(yīng)不高于集團公司評級。如協(xié)辦行發(fā)現(xiàn)集團某一子公司有特殊風險,應(yīng)將有關(guān)情況及時報告主辦行,并對子公司評級作相應(yīng)調(diào)整。其次,積極探索關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易的識別方法。通過集團業(yè)務(wù)經(jīng)營和資金往來的關(guān)聯(lián)程度、公司標識的統(tǒng)一程度以及集團成員對外投資和接受投資等情況,了解和掌握集團的家譜和管理方式。注重從控制(投資)、被控制(被投資)關(guān)系、交易往來及定價政策發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)關(guān)系。對于沒有表面控制關(guān)系的,要按照“實質(zhì)重于形式”的原則確定關(guān)聯(lián)關(guān)系,有共同的所有者、控制者、管理層的企業(yè)也應(yīng)視同集團管理。加強關(guān)聯(lián)互保分析,分析關(guān)聯(lián)互保的背景、總量和結(jié)構(gòu),確定關(guān)聯(lián)互保的風險程度。第三,建立集團客戶發(fā)現(xiàn)(生成)機制。一定程度上,集團客戶的發(fā)現(xiàn)機制是銀行集團風險管理的先導(dǎo)。國內(nèi)銀行應(yīng)建立集團信息集中維護機制,改變目前的分散方式,具體可以由基層行提供集團客戶信息,總、分行設(shè)集團風險經(jīng)理集中錄入。同時,嚴肅集團信息維護紀律,無論總行、分行還是支行,在營銷中發(fā)現(xiàn)集團客戶首先就應(yīng)納入集團管理,凡是不及時提供詳細信息和納入集團管理的,授信審批部門可不予審查。

(四)科學(xué)設(shè)定集團風險限額,防止過度授信發(fā)生

要有效避免過度授信“壘大戶”,國內(nèi)銀行必須強化理性競爭、審慎授信的風險觀念,加強同業(yè)交流與合作,探索有效的方法,科學(xué)設(shè)定和管理集團風險限額。第一,建立集團風險限額確定機制。集團風險限額必須與其經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、負債結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流量相匹配。如根據(jù)信用評級和債項結(jié)構(gòu)確定風險限額;根據(jù)集團主營收入、凈利潤、現(xiàn)金流狀況確定風險限額;根據(jù)集團凈資產(chǎn)、負債率和負債結(jié)構(gòu)確定風險限額,以及綜合各種方法進行確定。其次,區(qū)別設(shè)定和使用集團風險限額。對于緊密型集團,要集中授信、分散使用,先以集團合并財務(wù)報表為主要依據(jù),綜合考慮集團凈資產(chǎn)規(guī)模和年度營業(yè)收入規(guī)模、經(jīng)營性現(xiàn)金流量、負債結(jié)構(gòu)及對應(yīng)的償債能力,確定集團風險限額。然后再考慮集團內(nèi)單一客戶的獨立償債能力、貸款串用風險、關(guān)聯(lián)擔保能力風險以及風險的傳染性,審慎確定集團內(nèi)主要成員的風險限額。對于松散型集團,則要分散授信、匯總管理。先分別測算集團成員企業(yè)的最高授信額度,再匯總測算集團整體的風險限額。第三,完善分支行和客戶經(jīng)理的績效考核機制。減少貸款規(guī)模在考核中的占比,突出風險價值導(dǎo)向考核,通過考核機制的完善,促進理性、審慎風險文化落地生根,促進主辦行、協(xié)辦行積極參與集團風險全過程。

(五)強化信貸資金用途管理與還款來源監(jiān)測

首先,密切關(guān)注集團投資行為。銀行貸款應(yīng)主要支持集團核心業(yè)務(wù)、核心項目、核心資產(chǎn)的流動資金需要,避免與高成長、高資本運作、處于高投資期的集團發(fā)生授信業(yè)務(wù);突出支持平穩(wěn)增長、專注主業(yè)、適度投資的集團,堅持流動資金不用于集團項目投資與并購支出。貸款發(fā)放后,要及時進行資金用途和流向管理,掌握集團核心現(xiàn)金流,確保第一還款來源的充分性。其次,要合理安排集團的資產(chǎn)業(yè)務(wù)品種。品種安排必須與集團真實需求相匹配,中長期貸款對應(yīng)項目建設(shè)或技術(shù)改造的資金需求,避免短貸長占。對流動資金貸款進行分類管理,區(qū)分鋪底性和臨時性的需求。第三,貸款用途納入合同條款管理。設(shè)置預(yù)防性條款,如信息披露與告知、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓限制、財務(wù)比例限制、關(guān)聯(lián)交易限制、利潤分配、交叉違約等條款,確保集團按合同約定使用貸款。第四,加強集團賬戶資金流監(jiān)測分析。將銀行的信貸系統(tǒng)與會計系統(tǒng)進行對接,通過技術(shù)手段監(jiān)測集團賬戶資金進出,跟蹤信貸資金流向,監(jiān)測其是否按合同使用,分析其真實還款來源。對存在異動流向的,及時采取措施。

(六)加強集團客戶風險預(yù)警和貸后管理,完善IT支持系統(tǒng)

有效避免集團信用風險“見光死”,必須加強風險預(yù)警和貸后管理,并借助IT系統(tǒng)支持。一是加快風險預(yù)警體系建設(shè),特別是集團風險預(yù)警。國內(nèi)銀行要在學(xué)習(xí)和借鑒國際先進銀行成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,研究風險預(yù)警指標體系,開發(fā)風險預(yù)警模型,建設(shè)集團風險數(shù)據(jù)庫,通過關(guān)鍵指標提前預(yù)警風險,及時做好風險評價,建立不良集團“黑名單”制度,前移風險管理措施。將集團的經(jīng)營性現(xiàn)金流、關(guān)聯(lián)公司賬戶資金進出作為財務(wù)預(yù)警重點;將關(guān)聯(lián)信息、關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)擔保作為非財務(wù)預(yù)警重點。二是充實風險管理專業(yè)隊伍,強化集團貸后管理。集團的風險識別、衡量、監(jiān)測和控制是一個持續(xù)不斷的過程,落實風險預(yù)警要靠到位的貸后管理,這就需要一批專業(yè)人才,將集團作為“一個債務(wù)人”進行集中管理,嚴密監(jiān)控集團的重大體制變化、經(jīng)營財務(wù)狀況、重大投資活動、核心資產(chǎn)變動、社會與法律活動,嚴密監(jiān)控集團內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易活動、大額資金往來、資本市場舉措,關(guān)注其他利益相關(guān)者的行動等。針對集團客戶不同的信用評級和債項評級,采取不同的貸后檢查頻率和檢查方式,并將檢查發(fā)現(xiàn)的重大變化情況及時錄入信貸系統(tǒng)。三是完善集團風險管理信息系統(tǒng)。系統(tǒng)應(yīng)包括集團關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)擔保等信息,以及集團風險管理中生成的評級信息、調(diào)查報告、檢查報告、風險預(yù)警等信息,至少應(yīng)實現(xiàn)以下目標:隨時可列出每個集團所屬企業(yè)清單,可以展示集團“家譜”;隨時可給出每個集團所屬企業(yè)在銀行的每筆貸款;可以給每個集團所有企業(yè)設(shè)定最高信用限額。同時,系統(tǒng)應(yīng)有充分的內(nèi)外部接口,內(nèi)部與銀行會計系統(tǒng)、評級系統(tǒng)聯(lián)通,外部與央行信用信息數(shù)據(jù)庫、銀監(jiān)會大額授信違約統(tǒng)計系統(tǒng)、證監(jiān)會上市公司信息系統(tǒng)、工商登記系統(tǒng)、企業(yè)納稅系統(tǒng)等連接,共享社會信息資源,逐步實現(xiàn)集團信息錄入、查詢、篩選的自動化。

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第3篇

一、鋼鐵貿(mào)易企業(yè)基于市場占有率目標優(yōu)化的信用風險管理的實施背景

1.是落實集團公司關(guān)于強化信用風險管理的需要。為適應(yīng)寶鋼新一輪“精品+規(guī)模”的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃,集團公司提出了建設(shè)信用風險管理體系的部署,要求全面推行信用風險管理,為擴大產(chǎn)品銷售,提高市場占有率提供有效的信用支持。

2.是擴大產(chǎn)品銷售,提升寶鋼產(chǎn)品在北方市場占有率,加快公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。寶鋼產(chǎn)品前期在產(chǎn)品質(zhì)量和價格上的領(lǐng)先優(yōu)勢受到嚴重的挑戰(zhàn),授信交易方式已成為鋼鐵企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)和提高市場競爭力的關(guān)鍵因素。

3.是克服公司信用風險管理滯后,全面提升信用管理水平和防范經(jīng)營風險的需要。相對于美國鋼鐵企業(yè),北方公司同國內(nèi)大多鋼鐵貿(mào)易企業(yè)一樣,在賒銷比例、壞帳率、風險應(yīng)對與管理等方面存在較大差距,因此,構(gòu)建一個穩(wěn)健的客戶銷售信用風險管理體系,全面提升信用管理水平,防范經(jīng)營風險,是增強公司競爭力的迫切需要。

二、鋼鐵貿(mào)易企業(yè)基于市場占有率目標優(yōu)化的信用風險管理的內(nèi)涵和主要做法

鋼鐵貿(mào)易企業(yè)基于市場占有率目標優(yōu)化的信用風險管理的內(nèi)涵是:為了擴大寶鋼產(chǎn)品在區(qū)域市場的銷售規(guī)模,提升市場占有率,充分發(fā)揮信用對銷售的支持和拉動作用,通過在理念、組織、客戶資信動態(tài)管理等方面持續(xù)改進,建立完善的信用風險管理體系,以市場占有率目標為導(dǎo)向,在多目標優(yōu)化平衡和風險可控的基礎(chǔ)上,有效利用信用交易這一新的競爭手段,從而以有限的信用資金占用,擴大了銷售規(guī)模、優(yōu)化了資金效率、提升了客戶滿意度,提高了企業(yè)經(jīng)營管理水平和應(yīng)對激烈市場競爭的能力。其主要做法是:

1.建設(shè)風險文化,樹立信用風險管理理念。北方公司高度重視信用風險管理文化建設(shè),提出了“全員參與,學(xué)用結(jié)合”的原則,用較短時間將風險管理的理念深植于企業(yè)的文化和員工的心中,實現(xiàn)了全面風險管理理念、戰(zhàn)略、行動的統(tǒng)一。

2.構(gòu)建信用風險管理體系,落實組織保障。在整體管理框架中,構(gòu)建嚴密的雙重信用風險管理保障機制:各部門作為信用風險管理的第一重保障,是所管業(yè)務(wù)風險的責任者;第二重保障是成立了“信用風險管理體系建設(shè)小組”和“信用風險管理決策領(lǐng)導(dǎo)小組”,分別進行日常工作的協(xié)調(diào)、推進、監(jiān)督和評價。

3.制定相關(guān)制度,再造業(yè)務(wù)流程

(1)制定相關(guān)制度。按照寶鋼國際總部要求,建立了《交易對象授信管理規(guī)定》、《信用管理制度》、《信用總額管理辦法》等制度,包括:信用風險管理的職責、信用標準、總額管理、日常管理、客戶檔案管理、應(yīng)收賬款的管理和商賬的催收等。

(2)再造業(yè)務(wù)流程:縱向申報制度和橫向通報制度。對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程進行梳理和再造,實現(xiàn)從申請、評估、授信到監(jiān)控的全流程管理。

4.對授信客戶資信狀況實施動態(tài)管理

(1)資信調(diào)查管理。對于影響公司業(yè)務(wù)的重大客戶,當對其信用狀況、風險程度把握不強時,可委托專業(yè)調(diào)查機構(gòu)進行調(diào)查或購買專業(yè)調(diào)查機構(gòu)報告。

(2)客戶評估管理。信用評估是指根據(jù)交易對象相關(guān)信息材料,通過一定的流程和方法等對交易對象的信用狀況進行綜合評判。

(3)客戶授信管理

信用決策。對客戶是否授信,是由公司經(jīng)營管理層組成的信用管理領(lǐng)導(dǎo)小組進行決策,并按照制度規(guī)定報上級主管部門進行備案或?qū)徟?/p>

信用下達。由信用管理人員制作“授信通知”,審批后,向相關(guān)部門下達授信通知,同時啟動監(jiān)控流程。

信用分類。授信分為循環(huán)信用額度和臨時信用額度,循環(huán)信用額度的周期一般為一年,年初授信,循環(huán)使用,半年調(diào)整一次;臨時信用額度,按次申請,一次使用,不能循環(huán)。

信用標準。根據(jù)風險評估結(jié)果和信用風險標準對已評估客戶信用額度使用情況進行動態(tài)跟蹤,以調(diào)整信用額度及監(jiān)控應(yīng)收賬款管理的風險,并根據(jù)跟蹤結(jié)果不斷調(diào)整授信政策。

(4)授信監(jiān)控管理。在信用業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中,進行嚴格跟蹤和管理,對于出現(xiàn)當月或累計平均信用占用總額超過預(yù)算目標的情況,詳細分析原因并說明擬采取的管理措施,確保年度信用占用總額不突破預(yù)算目標。

(5)客戶檔案管理。綜合收集客戶信息、交易記錄以及財務(wù)信息,建立全面的客戶信用管理檔案。

5.將信用資金納入預(yù)算,實施總額控制

信用總額:指本公司提供給全部客戶的信用總量。

信用額度總額=∑客戶信用額度。

信用占用總額=∑某一時點客戶信用占用額。

為防范整體信用風險,遵循寶鋼信用風險管理“預(yù)算管理,總量控制,規(guī)模匹配,持續(xù)優(yōu)化”的總體管理原則,實行信用總額管理制度。

公司信用總額控制目標制定的依據(jù):信用總額以滿足銷售增長率為導(dǎo)向,綜合平衡其他制約因素確定。一般情況下,以下述指標為據(jù):公司上年末凈資產(chǎn)的15%內(nèi);客戶信用業(yè)務(wù)比管理標桿值≤10.5%;資產(chǎn)負債率≤95%;銷售增長率≥10%;凈資產(chǎn)收益率≥30%。

對客戶的單體授信額度控制標準:近兩年經(jīng)審計的年度財務(wù)報表反映其資產(chǎn)負債率均不高于75%,信用額度占該報表反映的有形凈資產(chǎn)的比例均不大于10%。

6.構(gòu)建支撐信用風險管理的信息平臺,實現(xiàn)資源共享

(1)ERP系統(tǒng)的實時監(jiān)控。在ERP管理系統(tǒng)中,針對授信業(yè)務(wù),開發(fā)了授信額度管理模塊,包括授信額度維護、額度每日使用情況、合同使用情況跟蹤和授信跟蹤匯總表等管理內(nèi)容,對授信業(yè)務(wù)風險實現(xiàn)從合同簽約、授信、下發(fā),到發(fā)貨、到期提醒、收款等各個環(huán)節(jié)的在線實時監(jiān)控,實現(xiàn)營銷、業(yè)務(wù)、物流、財務(wù)全崗位的信用信息資源共享。

(2)信用管理系統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析功能。對授信客戶額度的使用情況、實際占用情況、占用峰值情況等進行數(shù)據(jù)分析,對即將超期的客戶授信予以到期前的提醒,對已經(jīng)超期形成欠款或壞賬的授信客戶制定對策,進入商賬催收環(huán)節(jié),如有必要啟動債權(quán)保障機制。

第4篇

關(guān)鍵詞 企業(yè)信用 市場經(jīng)濟 信用風險 信用管理

一、企業(yè)信用風險管理的作用

在分析企業(yè)信用風險管理之前,我們必須明白企業(yè)信用風險管理的定義及內(nèi)涵。企業(yè)信用風險管理,是指企業(yè)為了防止或者降低信用風險的發(fā)生而指定的一系列控制措施,使得由信用風險帶來的損失在企業(yè)的可承受和可控制范圍之內(nèi)。由此,我們可以知道企業(yè)做好信用風險管理工作對于企業(yè)有著極大的積極作用,具體分析如下:

(一)有助于企業(yè)與客戶之間建立起良好的信用關(guān)系

企業(yè)信用風險產(chǎn)生的一個重要原因便是企業(yè)對客戶的信息掌握得不夠全面與詳細。很多企業(yè)無法清楚了解客戶的信用狀況與信用記錄,導(dǎo)致企業(yè)對客艫男龐媒行了錯誤的預(yù)估,有些客戶會因為一些原因而有意無意地違反條款或是拖欠款項等。例如,客戶方突然出現(xiàn)資金鏈斷流或是財務(wù)問題而無法履行雙方的合約,又或者是有些客戶品行惡劣,隱瞞行蹤,逃避款項等,這都給企業(yè)帶來了非常大的損失與傷害。同樣,對于客戶而言,很多企業(yè)也存在不按時履行合約的行為。因此,對于一個企業(yè)而言,做好信用風險預(yù)估管理十分重要,既是對自己負責,也是對客戶負責,只有保證了信用,才能使企業(yè)與客戶之間建立起良好的信用關(guān)系,才能使合作順利進行。

(二)有利于保護企業(yè)的利益

企業(yè)做好信用風險管理有利于保護企業(yè)的利益。做好企業(yè)信用風險管理工作,一方面,避免了客戶不夠了解而簽訂合約,導(dǎo)致客戶拖欠款項,違反合約的情況,直接保證了企業(yè)免受損害;另一方面,企業(yè)有了好的信用風險管理機制能夠加強對合同簽訂的審查力度,保證了每一份合同的質(zhì)量與效力,節(jié)省了大量的人力成本和時間成本,間接上保護了企業(yè)免遭損失。

(三)有助于企業(yè)樹立起良好的形象

做好信用風險管理工作能夠幫助企業(yè)樹立良好的形象和商譽。在市場經(jīng)濟下,企業(yè)的自身形象和信用度直接決定了企業(yè)的生存空間與發(fā)展空間,一家形象不佳的企業(yè)必然會被市場所淘汰。企業(yè)要想客戶誠實守信,企業(yè)自身就必須以身作則,建立起良好的企業(yè)信用風險管理機制,在審查客戶的同時,檢視與監(jiān)督自己,時刻保持自身良好的信用,提高自身的信用度與形象,防止發(fā)生失信的現(xiàn)象。

(四)有利于企業(yè)的良性發(fā)展

做好信用風險管理工作有利于企業(yè)的良性發(fā)展。信用風險管理能夠有效規(guī)避企業(yè)與客戶生意合作中的誠信風險,幫助企業(yè)節(jié)省時間和人力成本。保持好的企業(yè)形象與商譽,使企業(yè)在市場中始終處于有利地位,在市場的變動中及時抓住機遇,不斷地良性循環(huán),發(fā)展壯大。

二、關(guān)于加強企業(yè)信用風險管理的思考

(一)推進企業(yè)信用風險制度的建立與完善

對于大型企業(yè)而言,其自身實力和資產(chǎn)都十分雄厚,作為市場中的佼佼者,更應(yīng)當從自身做起,不僅要保證自身信用良好,樹立良好的信用意識,還應(yīng)當不斷推進企業(yè)信用制度的建立與完善。在公司內(nèi)設(shè)立專門的信用管理和信用風險預(yù)估部門,做到在簽訂合同之前審核客戶信用,與客戶的合作過程中誠實守信,并將優(yōu)秀先進的信用管理制度與其他企業(yè)交流分享。對于政府等相關(guān)部門而言,政府等相關(guān)部門應(yīng)當指導(dǎo)中小企業(yè)建立起信用管理制度和信用風險管理制度,并定期舉行培訓(xùn),加強對經(jīng)營者的指導(dǎo),幫助中小企業(yè)做好信用風險管理,強化中小企業(yè)的合作對象的信用評估與管理,充分發(fā)揮第三方機構(gòu)的監(jiān)管與評估作用,使市場的運行環(huán)境更加公平和諧,促進中小企業(yè)的發(fā)展壯大。

(二)設(shè)立專門的信用風險管理部門

在傳統(tǒng)的企業(yè)組織架構(gòu)中,一般由財務(wù)部門擔任信用管理和信用風險評估的角色。但隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,企業(yè)數(shù)量不斷增多,經(jīng)濟體量不斷增大,財務(wù)部門很難身兼兩職,對于信用管理和信用風險的評估和規(guī)避往往做得不夠全面,給企業(yè)帶來了很多不必要的麻煩與損失。因此,就需要各企業(yè)設(shè)立專門的信用風險管理部門來幫助企業(yè)進行信用管理。在整個企業(yè)的運營過程中,每一個階段都可能會發(fā)生信用風險問題,企業(yè)需要專業(yè)的人員進行大量的調(diào)查、分析、管理和控制,建立高效的信用管理和信用風險評估部門。一個成功的信用風險管理部門應(yīng)當貫穿于整個企業(yè)的經(jīng)營過程之中,做好風險識別、風險評估、風險決策、風險管理評價,實現(xiàn)對信用風險的事前控制、事中控制和事后控制,只有這樣才能夠保證企業(yè)的信用管理部門充分發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。

(三)積極采取措施規(guī)避信用風險

首先,應(yīng)當盡量使用銀行信用結(jié)算方式,因為此種方式的主要風險承擔方是銀行,而商業(yè)信用結(jié)算的主要風險承擔方是企業(yè),因此選擇此方式就可以將主要的風險轉(zhuǎn)讓給了銀行。但需要注意的是,無論企業(yè)選擇了什么方法,在締結(jié)合同時應(yīng)當對風險的擔保及承擔進行較為詳細的說明。其次,是保理。保理是將中介納入到整個流程中,中介對合作雙方信息的了解能夠?qū)⒂捎谛畔⒉粚ΨQ導(dǎo)致的風險進行一定的規(guī)避。并且,保理是一種更加靈活、安全的結(jié)算方式,避免客戶由于破產(chǎn)、賴賬等原因?qū)е碌钠髽I(yè)損失,是當前較為常見的結(jié)算方式之一。第三,將債權(quán)轉(zhuǎn)化為股份。這種方式能夠抵消一部分由于客戶企業(yè)外部或內(nèi)部不利因素影響導(dǎo)致的短期資金周轉(zhuǎn)不靈或虧損形成的資金短缺形成的風險。企業(yè)可以與客戶協(xié)商將部分應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為對方企業(yè)的股權(quán),這樣可以在很大程度上規(guī)避風險。第四,投信用保險也是防范企業(yè)信用風險的一種有效手段。其原理是把債務(wù)人的保證責任轉(zhuǎn)移給保險人,當債務(wù)人不能履行其義務(wù)時,由保險人承擔賠償責任。第五,信用風險事中控制中充分發(fā)揮企業(yè)信息化管理手段,確保信用政策執(zhí)行到位。

三、結(jié)語

在經(jīng)濟快速發(fā)展的今天,我國的企業(yè)為了適應(yīng)經(jīng)濟的發(fā)展,為了自身的生存與壯大,在管理方法和經(jīng)營方法上都有了很大的提高與改進,但在信用風險管理這一塊仍然存在著很大一片空白。在競爭日益激烈的今天,還需要政府和企業(yè)都做出努力,保持經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展,實現(xiàn)企業(yè)的信用風險管理,為企業(yè)創(chuàng)造出更大的財富。

(作者單位為浙江南都電源動力股份有限公司)

參考文獻

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[2] .改進小企業(yè)貸款信用風險管理的思考[J].中國郵政,2012(03):48-49.

第5篇

然而,目前中國企業(yè)對于出口貿(mào)易中應(yīng)收賬款的管理缺乏經(jīng)驗。很多國內(nèi)企業(yè)還沒有認識到海外欠賬的風險和成本,致使中國海外拖欠款中惡意欺詐占到66%;其次,在交易行為發(fā)生時缺乏對應(yīng)收賬款及時的監(jiān)控、預(yù)警和風險分散技巧。

當前,我國外貿(mào)企業(yè)在信用風險管理上的缺陷主要表現(xiàn)在四個方面:

第一,客戶管理基礎(chǔ)薄弱。大多數(shù)企業(yè)的客戶檔案中只有通訊錄、合同流水號、客戶賬號等,而沒有對客戶信用狀況進行全面地分析與把握。

第二,管理程序缺乏科學(xué)性。有關(guān)客戶情況往往采取從業(yè)務(wù)員到經(jīng)理再到總經(jīng)理的一條線匯報制度,很少有其他部門參與,即使參與也往往聽取業(yè)務(wù)員一人介紹,這樣容易因某一環(huán)節(jié)的信息失誤而引起風險。

第三,對應(yīng)收賬款管理和追收缺乏科學(xué)的方法和手段。

第四,涉外企業(yè)對于一些國際通行的信用風險防范手段缺乏有效認識和利用。

因此,建立出口信用風險預(yù)警機制,我們可逐步做到防患于未然,將國際貿(mào)易中的信用風險降至最低限度,這是改變我國信用風險管理水平低下的重要途徑。

根據(jù)實際工作的需要,我們認為出口信用風險預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)具有以下功能:

一、動態(tài)信息監(jiān)測功能

預(yù)警信息監(jiān)測可分成三個層次:

(一)監(jiān)測國家風險:主要是國際經(jīng)濟景氣度、國際政策環(huán)境的變化趨勢及發(fā)展狀態(tài)以及其它環(huán)境(文化、自然等)的變化。

(二)監(jiān)測客戶信息:在現(xiàn)代信息技術(shù)支持下,預(yù)警系統(tǒng)通過各媒介,如業(yè)務(wù)部門提供訂單、合同和買方的信用申請等,以及各種途徑,研究買方的綜合信用狀況,作出信用決策。

(三)對企業(yè)內(nèi)部風險管理失誤與不足(包括操作風險)進行監(jiān)測與評價:以此明確并控制信用風險管理行為的過程與結(jié)果:監(jiān)測對象是業(yè)務(wù)部門和業(yè)務(wù)人員風險管理工作狀況;同時監(jiān)測風險管理失誤同信用風險之間的因果關(guān)系和轉(zhuǎn)化關(guān)系,并提供管理行為優(yōu)化模式,即監(jiān)測和管理企業(yè)自身風險因素。

二、預(yù)測功能:即對出口信用風險會造成的可能損失等進行綜合預(yù)測的功能。

三、判斷與推斷功能:即對出口信用風險造成的風險進行判斷以及對風險因素之間的動態(tài)關(guān)系與后果進行推斷。

四、跟蹤監(jiān)控功能:指對具體的出口信用風險業(yè)務(wù)的管理進度、費用、困難、成功可能性、失敗因素等進行跟蹤監(jiān)控。

五、動態(tài)警報提示功能:信用危機發(fā)生之前總是有前兆的,企業(yè)信用管理部門對客戶施行風險管理,其目的是防患于未然。科學(xué)地對商業(yè)風險進行防范,需要連續(xù)不斷地收集客戶的運營狀況和客戶所在環(huán)境的動態(tài)信息以及本身的信用風險管理狀況,即根據(jù)不同的出口信用風險程度和風險特征向決策者與管理者發(fā)出警報,為決策者提供線索或提示,同時也有利于其提高防范意識。

六、環(huán)境分析功能:即對出口信用風險管理的環(huán)境因素進行評價分析。

第6篇

上世紀90年代,上海一家資產(chǎn)管理公司的董事長,經(jīng)不住信用社承諾高利率存款回報的誘惑,將1000萬元現(xiàn)金存入浙江寧波的農(nóng)村信用社.存款到期他去取錢,卻被告知他的錢已替他人作貸款擔保不能取,在他完全不知情情況下,發(fā)生了這樣的事,急得他直跺腳,爾后走上了訴訟的程序……類似這樣的信用風險,或交易中的其他信用風險,許多民營企業(yè)在其發(fā)展過程中都有過不同程度的經(jīng)歷。

進入新世紀,尤其是我國加入WTO和實施“走出去”戰(zhàn)略后,隨著世界的動蕩多變,各種不確定因素增加,加劇了企業(yè)經(jīng)營中各種風險的發(fā)生程度和頻率。信用風險首當其沖,像疫情一樣在世界各地出現(xiàn);2003年,長虹集團在美國遭遇巨額詐騙;2004年,以溫州人經(jīng)營為主西班牙鞋城被燒……2008年,由美國住房次貸危機引發(fā)海嘯式國際金融危機,引起全世界震驚。無數(shù)事實向我們敲響了警鐘:在經(jīng)濟全球化的大背景下,國內(nèi)經(jīng)營、國際經(jīng)營風險四伏。中國民營企業(yè)必須正視現(xiàn)實,把加強信用風險管理和防范放在重要的議事日程上,尚未重視這項工作,或不懂得這方面知識的企業(yè)必須要開始學(xué)習(xí)掌握這些知識。因為,這是每個民營企業(yè)的必修課。

綜觀我國民營企業(yè),泱泱千萬戶之眾,90%以上為中小企業(yè)。他們是改革開放的產(chǎn)物,發(fā)展除得益于黨和政府的好政策外,憑的是個人的精明和膽識。他們當中有政府工作人員下海的,有從原國有企業(yè)出來創(chuàng)業(yè)的,有城市居民,也有眾多原來的農(nóng)民。一般來說,民營企業(yè)經(jīng)營比較靈活,企業(yè)家個人綜合能力相對較強,比較注重市場信息的收集和社會關(guān)系的處理,但致命弱點是大多實行家族式管理,管理水平低下,并滯后于企業(yè)發(fā)展。上世紀八九十年代,當大批民營企業(yè)涌現(xiàn)時,正值我國進一步深化改革開放,不斷強化與國際接軌,大力推進社會主義市場經(jīng)濟的時期。原本企業(yè)管理落后的中小企業(yè),在經(jīng)濟全球化背景越來越強情況下,顯得有點力不從心。市場經(jīng)濟的基本規(guī)律、有關(guān)知識,他們大都沒有學(xué)過,關(guān)于信用風險問題,國內(nèi)專家也僅是從上世紀八十年代開始研究,這方面的知識遠遠還沒有普及廣大中小企業(yè)。因此,我國有一部分中小民營企業(yè)因為風險管理跟不上夭折在起步的路上,有人評價說“中國的民營企業(yè)壽命平均只有三年”。這種現(xiàn)象是與各類風險管理,尤其是信用風險管理跟不上密切相關(guān)的。從這個意義上講,民營企業(yè)必須要補上加強信用風險管理和防范這一課。

信用風險狹義的概念是指信貸風險。廣義的是指以信用關(guān)系規(guī)定的交易過程中,交易的一方不能履行給付承諾,而給另一方造成損失的可能性。若對信用風險進一步拓展理解,則信用風險還包括風險這一層面。風險是指債務(wù)人所在國家政局不穩(wěn)定、經(jīng)濟體制不健全或政策多變,導(dǎo)致債務(wù)人不能履行債務(wù)給債權(quán)人造成損失的風險。

在市場經(jīng)濟條件下,無論何種經(jīng)濟制度或經(jīng)濟體制中信用風險問題都是客觀存在的。信用風險源于信用過程的不確定性,這種不確定性是不以人的意志而轉(zhuǎn)移的,在經(jīng)濟全球化背景下,尤其是我國不斷融入世界,加快實施“走出去”戰(zhàn)略實施后,信用交易規(guī)模日趨擴大,民營企業(yè)發(fā)展外向型經(jīng)濟每年兩位數(shù)的增長其潛在信用風險問題日趨突出。而信用風險是各類企業(yè)出現(xiàn)流動性危機的主要根源,也是導(dǎo)致區(qū)域性乃至全球性金融危機的根本原因之一。加之,信用風險產(chǎn)生的原因是多方面的,包括政治的、社會的、經(jīng)濟的、客觀的、主觀的,發(fā)達國家、發(fā)展中國家都存在這一問題,因此,信用風險的多樣性復(fù)雜性又為企業(yè)防范增加了難度。

在國際國內(nèi)過去長達多年的關(guān)于信用風險管理研究中,銀行或金融機構(gòu)角度研究較多,并提出了一系列的具體管理措施。但關(guān)于企業(yè)尤其是民營企業(yè)如何加強信用風險管理,幾乎沒有專門的系統(tǒng)的研究。而在經(jīng)營實踐中民營企業(yè)信用風險無時不有,無處不在。因此,關(guān)于民營企業(yè)如何加強信用風險管理還是迫在眉睫的課題。

一般來說,風險管理是由識別、估測、評價、控制和管理效果評價五個環(huán)節(jié)組成。核心在于選擇最佳風險管理技術(shù)組合,充分體現(xiàn)成本與效益的關(guān)系。根據(jù)我國民營企業(yè)的特點,考慮民營企業(yè)的“實戰(zhàn)”需要,筆者認為眼下民營企業(yè)在信用風險管理方面補課的重點應(yīng)在以下幾個方面。一、識別了解風險源,掌握規(guī)避風險的基本技巧。風險源是指那些可能導(dǎo)致消極后果的因素和危害的來源。以民營企業(yè)“走出去”為例,其可能存在的風險包括:(一)、投資所在國家的政治風險。政治風險表現(xiàn)在政府的不穩(wěn)定性,這種不穩(wěn)定來源于戰(zhàn)爭、和其他政治騷亂。(二)、政府政策風險。這種風險主要是指影響商業(yè)環(huán)境的政府政策不穩(wěn)定。其中包括無法預(yù)期的財經(jīng)和貨幣改革,價格控制、貿(mào)易壁壘水平的變化、國有化的威脅、政府規(guī)章制度的變化以及利潤匯回國內(nèi)的限制等。(三)、宏觀經(jīng)濟風險。宏觀經(jīng)濟風險是一個很廣的概念,涉及經(jīng)濟活動水平和價格水平的波動,通貨膨脹、匯率和利率的波動等。(四)、市場風險。市場風險指的是企業(yè)對東道國市場需求的波動,或者由于國際同行業(yè)的激烈競爭,對企業(yè)開拓國際市場產(chǎn)生阻礙的可能性。市場風險實際上包含產(chǎn)品市場風險和競爭風險。當這些風險發(fā)生時,你的原有訂單將有可能被取消。除此以外,東道國的自然災(zāi)害、人文習(xí)俗,信息不對稱、行業(yè)標準的執(zhí)行等,都有可能成為企業(yè)“走出去”的風險源。所以要求每個企業(yè)在“走出去”過程中,對東道國要有全面的了解,要把“走出去”過程中的每一步棋可能出現(xiàn)的風險想清楚,并制定相應(yīng)規(guī)避措施后再行動。

二、建立起企業(yè)信用風險管理的組織體系。筆者長期與民營企業(yè)打交道,了解到民營企業(yè)對于信用風險管理這項工作除規(guī)模化企業(yè)相對做得較好,有專人負責外。大多數(shù)中小企業(yè)是沒有專門人員負責的,只是在出了問題后,才讓財務(wù)部門或辦公室及有關(guān)人員參與善后事宜。對事先、事中、事后環(huán)節(jié)的監(jiān)控管理是缺位的。沒有企業(yè)信用管理組織體系本身就是一種風險,自身的風險。

借鑒信用風險管理起步較早的發(fā)達國家企業(yè)做法,信用風險管理組織體系一般由信用風險管理決策機構(gòu)、信用管理專業(yè)部門和相關(guān)業(yè)務(wù)部門組成。信用風險管理決策機構(gòu)主要由企業(yè)經(jīng)營管理層的有關(guān)人員組成,同時聘請熟悉本企業(yè)業(yè)務(wù)和相關(guān)法律的業(yè)務(wù)人員,出口企業(yè)還應(yīng)聘請熟悉國際貿(mào)易結(jié)算的行家、及有關(guān)涉外部門的專業(yè)工作者參加,以提高決策質(zhì)量。決策機構(gòu)的主要職能是;審查批準企業(yè)的信用政策和風險管理策略;審批高風險的大額交易事項,以及其他重要信用風險事項的處理方案等。信用管理部門主要負責客戶的資信調(diào)查,分析、評估、建立和管理客戶信用的檔案,信用信息系統(tǒng),制定企業(yè)的信用政策;審查業(yè)務(wù)部門與客戶簽訂的合約;監(jiān)督業(yè)務(wù)部門的操作流程等。企業(yè)的銷售部門和財務(wù)部門等業(yè)務(wù)部門是企業(yè)信用管理組織體系的重要組成部分,在日常工作中,要認真執(zhí)行企業(yè)信用管理的各項規(guī)定,積極配合、支持信用管理部門的工作并及時主動向信用管理部門報告、反饋有關(guān)信息。

第7篇

關(guān)鍵詞:企業(yè)信用風險;變化趨勢;風險量化

1企業(yè)商業(yè)信用風險量化模型的構(gòu)建

近年來,信用風險量化管理模型方面的研究得到了國際金融界的高度重視并取得了相當大的發(fā)展,比如:J·P·mor-gen推出了信用風險計量模型Creditmetrics,瑞士信貸銀行推出了Creditmetrics+,還有KMV推出的以EDF為核心手段的KMV模型、McKinsey模型等[2]。但據(jù)筆者所知,這些信用風險量化管理模型都主要是應(yīng)用在銀行的信用風險管理中,而在企業(yè)信用風險量化方面的研究還顯得比較落后,迄今為止還沒有一個成熟的企業(yè)信用風險量化模型。鑒于此,在廣泛借鑒前人相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)之上,本文試著構(gòu)造一個簡單的信用風險量化模型。

1.1企業(yè)信用風險量化模型要素分析在構(gòu)建模型之前,先作以下兩點說明:

第一,本文中采用的風險定義是預(yù)期損失,而不是離散程度(或波動性)。

第二,對信用風險度量應(yīng)具備的三個起碼要素:①有多少金融工具暴露于某類信用風險之下,亦即受某類風險因素影響的金融工具的頭寸大小,我們稱之為風險暴露(Expo-sure);②引發(fā)風險的事件,可稱之為某類風險的觸發(fā)點(Trig-ger);③風險事件發(fā)生引致的后果嚴重程度(Severity),亦即某個風險事件發(fā)生帶來某種形式損失的大小[1]。

對照第二條說明中的三個要素(Exposure、Trigger、Severi-ty),我們構(gòu)造了一個企業(yè)信用風險的度量模型。企業(yè)一旦賒銷,形成的應(yīng)收賬款都暴露于信用風險之下,直至其全部收回。所以企業(yè)的Exposure即可認為是未按時收回的應(yīng)收賬款。信用風險事件是指可能引起Exposure的頭寸價值下降的信用事件,本模型中主要包括客戶違約,不償還應(yīng)收賬款或客戶信用水平下降而使應(yīng)收賬款的償還超過約定期限。信用事件發(fā)生引起的后果為:第一,客戶違約形成的壞賬;第二,逾期賬款在逾期時間內(nèi)的時間價值;第三,由于逾期,企業(yè)需調(diào)用人力資源或?qū)iT的追賬機構(gòu)來追收壞賬或逾期應(yīng)收賬款,甚至進行法律訴訟,這些都要增加企業(yè)的管理費用。當然逾期賬款還存在一定的機會成本,本應(yīng)該將其考慮到模型中,但是現(xiàn)行會計制度沒有將機會成本單獨核算,故本模型暫不予考慮。信用風險暴露的構(gòu)成可以由圖1直觀表示。

1.2客戶信用風險的量化

假設(shè)1:客戶信用風險定義為由于客戶違約或信用水平下降使企業(yè)承受的預(yù)期損失,這種預(yù)期損失包括因客戶違約產(chǎn)生的壞賬,因客戶逾期償還應(yīng)收賬款給企業(yè)造成的管理費用。

假設(shè)2:逾期賬款都是在逾期時間D的最后一天一次性歸還。此假設(shè)可以由圖2直觀表示。

假設(shè)3:假設(shè)企業(yè)的應(yīng)收賬款的日管理費用率為k。根據(jù)以上假設(shè),企業(yè)的信用風險可以量化為:

其中,AR表示逾期應(yīng)收賬款(亦即Exposure),r1表示壞賬率,D表示為逾期天數(shù)。f(AR,D,r)表示逾期應(yīng)收賬款在逾期時間D內(nèi),資金利率為r的情況下的資金時間價值,f(AR,D)表示逾期應(yīng)收賬款A(yù)R逾期時間D內(nèi)的管理費用。假定已知名義利率(年利率)為r,每年計息m次,則在逾期D天內(nèi),企業(yè)應(yīng)收賬款的資金時間價值f(AR,D,r)可以具體表達為:

企業(yè)應(yīng)收賬款管理費用的計算也是我們建模過程中遇到的一大難題。據(jù)個人所知,到目前為止還沒有得到一個精確的計算公式,因此我們做了第三個假設(shè)。根據(jù)假設(shè)3,在逾期時間D天內(nèi),企業(yè)應(yīng)收賬款的管理費用f(AR,D)可以具體

表達為:

2國內(nèi)企業(yè)信用風險現(xiàn)狀及變化趨勢的實證分析

2.1樣本及其數(shù)據(jù)來源

本文實證分析的數(shù)據(jù)主要來自北京新華信商業(yè)風險管理有限公司的調(diào)查成果《全國企業(yè)信用風險調(diào)查報告1999》[5]和本課題組于2006年進行的問卷調(diào)查的匯總報告。新華信《全國企業(yè)信用風險調(diào)查報告1999》的樣本結(jié)構(gòu):外資企業(yè)278家,占56%;國有企業(yè)159家,占32%;集體及私營企業(yè)59家,占12%。這些企業(yè)分布于我國的28個省市的22個行業(yè)。

2006年1月,本課題組在我國20個行業(yè)中隨機抽取了523個企業(yè),并通過信函調(diào)查的方式,對這523個企業(yè)在2005年中的信用風險及其管理狀況進行了調(diào)查。該調(diào)查覆蓋全國25個省市,調(diào)查的企業(yè)結(jié)構(gòu)為:外資企業(yè)256家,占49%;國有企業(yè)178家,占34%;集體及私營企業(yè)89家,占17%。

2.2國內(nèi)信用風險現(xiàn)狀分析

要分析國內(nèi)信用風險的現(xiàn)狀,我們首先得找出能夠表征信用風險屬性的指標。經(jīng)分析可知,壞賬/銷售收入、壞賬/應(yīng)收賬款和逾期天數(shù),這三個指標基本能夠表征信用風險的現(xiàn)狀。為了方便起見,我們將這三個指標分別記為Loss、Los-sar和Delay。鑒于信用風險的時效性,我們在這里采用本課題組調(diào)查所得到的數(shù)據(jù)。表1就是所計算出的三個指標的平均值和標準差。

根據(jù)上表的數(shù)據(jù),我們可以得出以下結(jié)論:

(1)比歐美企業(yè)面臨著更大的信用風險。歐美企業(yè)的壞賬率一般只有0·25%~0·5%[3],和上表中的Lossar相比較,表明我國企業(yè)的壞賬率遠遠高于歐美企業(yè),也就是說我國企業(yè)相對歐美企業(yè)而言,面臨著更大的信用風險。

(2)Lossar平均值過高,危及到了企業(yè)經(jīng)營的安全性。按照我國現(xiàn)行的行業(yè)財務(wù)會計制度的規(guī)定,農(nóng)業(yè)企業(yè)、施工企業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)壞賬準備金的比率為1%,對外合作企業(yè)為2%,其它各行業(yè)為3%~5%[4]。顯然這些規(guī)定與Lossar均值1·78%相比顯小,不足以防御壞賬風險。國外通常認為賬齡在1年以上的應(yīng)收賬款就是壞賬,如果企業(yè)按照這種慣例進行數(shù)據(jù)統(tǒng)計,顯然Lossar的平均值就會遠遠大于1·78%。所以,從絕對量的角度來看中國企業(yè)的信用風險是很大的。

(3)Delay平均值偏高,容易引致社會信用危機。

逾期天數(shù)的均值高達338天,接近1年,這表明中國企業(yè)之間的相互拖欠應(yīng)收賬款的現(xiàn)象尤為嚴重,影響了資金在全社會中的流通速度,降低了資金的使用效率,而且由于信用的鏈式作用原理,如果這種現(xiàn)象得不到治理,那么這種情況就會順著信用鏈條蔓延下去,造成全社會的信用危機或相互的不信任,導(dǎo)致商業(yè)信用使用的萎縮。削弱了由信用創(chuàng)造的社會財富效益,阻礙經(jīng)濟的順利發(fā)展和進步。而且這種問題會惡性循環(huán),使整個社會的信用水平下降,也會導(dǎo)致國家作為一個整體形象的信用水平的下降。

(4)Loss、Lossar、Delay標準差較大,行業(yè)差異明顯。從這三個指標的標準差來看,數(shù)值同樣也是偏大,這表明了不同行業(yè)之間的信用風險表現(xiàn)呈較大差異。也就是說在中國考慮一個企業(yè)的信用風險首先要考慮它所處的行業(yè),應(yīng)根據(jù)不同的行業(yè)有針對性地制訂信用標準。信用風險表現(xiàn)出顯著的行業(yè)特征還說明,在中國信用風險更多是非系統(tǒng)性風險,對它的管理應(yīng)該運用組合管理方法。

2.3企業(yè)信用風險變化態(tài)勢分析

根據(jù)《全國企業(yè)信用風險調(diào)查報告1999》中的數(shù)據(jù)可以計算出Loss、Lossar和Delay三個指標的平均值和標準差,如表2所示。

將表1和表2中的數(shù)據(jù)進行對比分析,可以得

出以下結(jié)論:2005年企業(yè)信用風險與1999年相比

呈下降的趨勢,但下降幅度不明顯。具體對比情況

如表3所示。

究其原因,可以歸納為以下兩個方面:一方面,現(xiàn)在的企業(yè)越來越重視企業(yè)自身的信用風險管理工作,因此壞賬率逐步下降。另一方面,由于信用風險管理的知識比較專業(yè),絕大多數(shù)企業(yè)還沒有建立專門的信用風險管理部門,同時企業(yè)外部環(huán)境對企業(yè)的支持還不夠(比如:國家信用體系還不健全),這些因素導(dǎo)致企業(yè)信用風險下降的幅度還不明顯。

3企業(yè)信用風險管理現(xiàn)狀分析

本文中運用Manarat、Perirat、Agerat、Credrat、Discount和Guanrat這六個指標來表征企業(yè)信用風險管理的現(xiàn)狀。

表4中數(shù)據(jù)為1999年和2005年信用管理現(xiàn)狀數(shù)據(jù)的平均值和標準差。

表41999年&2005年企業(yè)信用風險管理現(xiàn)狀基本數(shù)據(jù)

注:Manarat———各行業(yè)中信用管理職能設(shè)置較完善企業(yè)所占比例;Perirat———定期進行回款期分析企業(yè)所占比例;Agerat———定期進行賬齡分析企業(yè)所占比例;Credrat———對客戶進行資信評估企業(yè)所占比例;Discount———各行業(yè)采取的平均現(xiàn)金折扣率;Guanrat———采用債權(quán)擔保的企業(yè)所占比例。

根據(jù)表4中的數(shù)據(jù)進行分析,可以得到以下結(jié)論:

(1)Manarat、Agerat和Credrat這三個指標的平均值分別為0·507、0·619和0·617,他們都大于0·5,這說明國內(nèi)企業(yè)信用風險管理的現(xiàn)狀并不是想象中的那么差。按照這個管理現(xiàn)狀進行推斷,企業(yè)應(yīng)該可以有效控制信用風險,然而現(xiàn)實中信用風險卻比較大,這是為什么呢?筆者試圖從以下幾點進行解釋:

①雖然信用職能設(shè)置比較完善,但是否真正得到實施。信用管理職能實施需要財務(wù)、銷售和信用風險管理等部門很好地配合,如果他們的關(guān)系都不協(xié)調(diào),那么信用管理職能就很難實施,至少實施效果要大打折扣。

②雖然超過半數(shù)的企業(yè)都進行了賬齡分析和客戶資信評估,但采用的方法是否科學(xué)。如果所使用的方法都不科學(xué),賬齡分析和客戶資信評估得到的結(jié)論肯定會有失偏頗。這樣不但起不到幫助決策的效果,反而還會影響企業(yè)作出正確決策。這從某種角度上也解釋了現(xiàn)實中為什么存在這么高的信用風險。

(2)將1999年和2005年這兩組數(shù)據(jù)進行對比,我們可以看出2005年國內(nèi)各行業(yè)的信用風險管理力度都在加大,但變化幅度實在太小:manarat只提高了0·3個百分點,dis-count只提高了0·1個百分點等等。導(dǎo)致這種現(xiàn)象的可能原因是:企業(yè)在這些方面曾經(jīng)有所努力,但是所收到的效果甚微(參見表3中的數(shù)據(jù)),這打擊了他們的信心,索性就放縱自由。筆者認為,單單從manarat、discount這些方面去提高信用風險管理水平,潛力可能有限;企業(yè)從系統(tǒng)的角度出發(fā),把信用風險管理當作一個系統(tǒng)來考慮,可能是一個較好的提高信用風險管理水平的辦法。

4幾點啟示

我們從實證分析中了解到了國內(nèi)企業(yè)信用風險的現(xiàn)狀、變化態(tài)勢及其管理現(xiàn)狀,并由此總結(jié)出幾點啟示。

(1)正確認識信用管理,倡導(dǎo)以現(xiàn)金流為主導(dǎo)的企業(yè)信用風險管理文化是我國企業(yè)解決客戶信用風險問題的第一步。現(xiàn)金流是企業(yè)的“血液”,沒有穩(wěn)定的現(xiàn)金流,企業(yè)的生存就無法保證,更談不上發(fā)展。企業(yè)促進應(yīng)收賬款及時、足額的回收,是保證“現(xiàn)金流”正常的基礎(chǔ)。

(2)在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立獨立的信用風險管理部門,建立規(guī)范的企業(yè)內(nèi)部信用風險管理流程,運用科學(xué)的信用風險管理技術(shù)或方法,使信用風險管理部門可以嚴格、有序地執(zhí)行信用管理職能,從根本上改變銷售和管理決策嚴重失控的局面。

(3)我國企業(yè)實施信用管理努力以降低信用風險的重點應(yīng)放在選擇好的信用銷售對象(事前防范)上,也就是說重點應(yīng)該放在客戶資信評估這一流程上。

(4)由于國內(nèi)尚未建立起標準透明的企業(yè)信用信息披露機制,因此在構(gòu)建信用風險管理系統(tǒng)時應(yīng)有意識地加強系統(tǒng)收集信息、甄別信息的功能。

參考文獻:

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[2]殷明,崔毅.企業(yè)信用風險管理的定量決策模型研究[J].山西大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版),2002,25(4):369-371.

[3]JianminJia,JamesSDyer,JohnCButher.MeasuresofPerceivedRisk[M].Mang,SCI,1999.45,519-532.

第8篇

關(guān)鍵詞:后危機;外貿(mào)企業(yè);信用風險;管理;應(yīng)對

中圖分類號:C29 文獻標識碼:A

一、引言

隨著中國加入WTO和外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的放開,越來越多的外貿(mào)企業(yè)直接面對國際市場,成為國家經(jīng)濟發(fā)展的生力軍。據(jù)商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院統(tǒng)計, 我國已經(jīng)作為緊隨德國和美國之后的全球第三大出口國。然而國際市場的不確定性和國際貿(mào)易業(yè)務(wù)的復(fù)雜性使我國外貿(mào)企業(yè)面臨著巨大的風險,尤其是近幾年來金融危機和經(jīng)濟危機更進一步加劇了風險。目前進出口貿(mào)易風險種類繁多,主要來自合同風險、政策風險、固有風險、非關(guān)稅壁壘風險以及信用風險等諸多風險。而尤其近幾年來我國出口企業(yè)信用風險問題日趨顯著,出口企業(yè)日益陷入海外應(yīng)收賬款“黑洞”。大量海外壞賬嚴重降低了企業(yè)的經(jīng)濟效益,削弱了企業(yè)的國際市場競爭力,并且進一步危害我國國民經(jīng)濟的發(fā)展。因此研究外貿(mào)企業(yè)中的信用風險管理及其意義,分析我國外貿(mào)企業(yè)出口信用風險來源及其特征,探求信用風險產(chǎn)生原因,從而幫助出口企業(yè)建立可行的信用風險防范機制變得至關(guān)重要。

二、信用管理的概念

信用風險管理是指外貿(mào)企業(yè)通過制定信息政策,指導(dǎo)和協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部各個機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動,對從客戶資信調(diào)查、付款方式的選擇、信用額度的確定到款回收等環(huán)節(jié)實行全面的監(jiān)督和控制,以保障應(yīng)收賬款的安全及時回收。信用風險的目的就是控制信用風險,擴大銷售,發(fā)展優(yōu)良客戶,減少壞賬,增加企業(yè)的經(jīng)濟效益,實現(xiàn)企業(yè)的利潤最大化。

三、建立信用風險管理的必要性

(一) 有助于減少企業(yè)應(yīng)收賬款的拖欠率和壞死率,改善企業(yè)財務(wù)狀況

出口企業(yè)通過建立完善的信用風險管理機制,發(fā)揮信用風險管理功能,加強對國外客戶的信用信息收集和反饋,對信用狀況做出動態(tài)評估,根據(jù)客戶信用水平,量化客戶信用風險指標,及時制定防范措施,就可避免損失發(fā)生或進一步擴大。

(二) 有利于出口外貿(mào)企業(yè)采取靈活的結(jié)算方式,拓展國際市場空間

在當前買方市場環(huán)境下,非信用證支付已經(jīng)成為國際結(jié)算的主流。據(jù)聯(lián)合國國際貿(mào)易中心的統(tǒng)計,在所有的國際貿(mào)易活動中,越來越多的企業(yè)放棄對信用證的使用。面對此種形勢,部分出口外貿(mào)企業(yè)白白錯失了許多貿(mào)易機會,正是因為沒有引入信用風險管理機制,不能在信用管理的指導(dǎo)下做到較好的規(guī)避、轉(zhuǎn)移風險的措施。因為盡快盡早的完善的信用風險管理機制,能夠有效降低或避免信用風險的發(fā)生,企業(yè)可以采取更加靈活多變的非信用證方式進行結(jié)匯,有助于企業(yè)更好的開拓海外市場格局。

(三) 有利于出口企業(yè)發(fā)展新興產(chǎn)業(yè),實現(xiàn)市場多元化

國家通過推廣出口信用保險等政策來加強出口信用管理,在促進出口和保證本國資產(chǎn)安全之間進行動態(tài)調(diào)控,在國家重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)上通過承擔更多的風險來幫助這些新興產(chǎn)業(yè)在國際市場上贏得更多的發(fā)展機遇,推動其逐步進入依靠自身實力參與國際競爭的良性發(fā)展軌道,從而進一步推動我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。同時國家還應(yīng)幫助企業(yè)時刻調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略,推動企業(yè)開拓和占領(lǐng)風險較高、但發(fā)展?jié)摿薮蟮男屡d市場 ,從而實現(xiàn)我國市場多元化。

(四) 有利于提高對外貿(mào)易企業(yè)的管理水平

首先,外貿(mào)企業(yè)要完善風險管理檔案,完善的信用管理包括客戶的檔案管理、客戶授信、應(yīng)收賬款管理和商賬追收等。在建立風險檔案企業(yè)可以發(fā)現(xiàn)自身管理中的缺陷,從而改善和提高管理水平,相應(yīng)的也會提高企業(yè)自身的風險管理水平。其次,建立信用風險管理的過程對于企業(yè)自身而言,是學(xué)習(xí)國外先進風險管理手段、管理技術(shù)、管理理念的良好機會,使企業(yè)能夠更好的掌握國外成熟的客戶信用管理方法、信用分析技術(shù)、應(yīng)收賬款管理技巧等,促使企業(yè)管理水平進一步的提升。

四、以江蘇省無錫市一家制造加工出口型企業(yè)的現(xiàn)實事例進行案例分析

(一)xx工程有限公司的成立以及其發(fā)展歷程

無錫xx工程有限公司注冊于2003年,注冊資金1500萬元人民幣,主要從事大型鋼結(jié)構(gòu)制造企業(yè),以重型鋼結(jié)構(gòu)生產(chǎn)為主,各類型鋼結(jié)構(gòu)工程設(shè)計、加工、制造和安裝規(guī)模化的生產(chǎn)能力,具有鋼結(jié)構(gòu)制作、安裝一級資質(zhì),出口份額占據(jù)市場銷售份額的40%左右。

(二)目前X公司信用風險管理現(xiàn)狀及主要問題

①片面追求出口貿(mào)易額,不重視信用管理。X公司長期一直追求貿(mào)易量、創(chuàng)匯額,不用應(yīng)收賬款回收情況,訂單利潤率等財務(wù)指標來衡量工作。選擇合同結(jié)算方式時候沒有依據(jù)信用狀況分析,而是為了合同和訂單滿足客戶盡可能的要求,對信用管理中包含的應(yīng)收賬款管理不夠重視。

②缺乏科學(xué)的客戶信用管理體系。X公司沒有意識去建立信用風險管理部門和信用風險管理系統(tǒng),信用風險管理缺乏科學(xué)依據(jù),沒有引入相應(yīng)的人才機制來進行信用管理。往往憑著感性上的一些認識,或者憑借公司對網(wǎng)絡(luò)上的搜尋信息作為評判企業(yè)信用的標準。

③缺乏科學(xué)的選擇和認真的合同評審制度。由于受國際金融危機和經(jīng)濟危機的影響,目前鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)國內(nèi)競爭激烈,絕大多數(shù)企業(yè)的訂單處于不飽和狀態(tài),為爭取訂單,X公司在對外貿(mào)訂單的結(jié)算方式,打價格戰(zhàn),以低價獲得合同并且同時付款條件上過度寬松,在價格無暇考慮出口收匯風險,冒險簽約出口,并且嚴重的是合同簽訂前,X公司沒有對外貿(mào)合同條款以及客戶的產(chǎn)品要求進行深入的分析和討論,忽略合同風險,企業(yè)沒有形成嚴格的合同評審制度,而更多的是由銷售和管理人員憑借過去項目執(zhí)行狀況的感性認識來報價和簽訂合同,公司沒有重視進口方在產(chǎn)品質(zhì)量上的要求更為苛刻,或是在交貨時間、結(jié)算方式上忽略合同條款內(nèi)容上的漏洞導(dǎo)致的風險:沒有深入了解合同里的保險、索賠、免責等方面的條款,或者對雙方權(quán)利義務(wù)規(guī)定不明白。引起因產(chǎn)品質(zhì)量、交貨期或者合同條款的審讀不清造成買方索賠等等貿(mào)易糾紛,甚至為一些不良買家進行惡意欺詐埋下了禍根。

以上問題的出現(xiàn),更多的反映的是整個行業(yè)的問題,這些問題恰恰是我們要加強對外貿(mào)易企業(yè)信用管理的重要原因。

五、針對以上X公司出現(xiàn)的問題,同時也是整個行業(yè)的常態(tài)化的頑疾,提出以下解決方案:

(一)建立系統(tǒng)、規(guī)范的企業(yè)內(nèi)部信用風險管理制度。只有建立科學(xué)的內(nèi)部信用風險管理制度,才能在企業(yè)內(nèi)部形成一個科學(xué)的風險制約機制。信用風險制度的建立分為訂單前期,執(zhí)行中期和交易后期三個階段。首先在訂單前期,要深入調(diào)查和掌握新老客戶的資信情況,以及新老客戶所在國家的政策法律法規(guī)是否有風險存在,了解當?shù)氐倪M出口貿(mào)易規(guī)則。有三種方式可以了解潛在買家和老顧客的資信狀況:第一,通過我國駐外使領(lǐng)館的商務(wù)機構(gòu)比如經(jīng)濟商務(wù)參贊處對買方進行了解,委托他們當?shù)卣{(diào)查當?shù)仄髽I(yè)的資信情況;第二種方法是通過中國境內(nèi)的銀行系統(tǒng)進行調(diào)查,了解被調(diào)查對象的資歷事先得到它的資信報告與借貸情況;第三種是委托國內(nèi)外的專業(yè)的咨詢機構(gòu)和資信調(diào)查處進行調(diào)查。同時,加強對客戶所在國家和地區(qū)進出口貿(mào)易法律法規(guī)的熟悉和了解,通過以上多種措施,量化潛在客戶和老客戶的資信狀況和風險評估,避免僅僅依靠買方商務(wù)人員的口頭描述或者企業(yè)的主觀印象來對客戶進行判斷。 如果X公司和行業(yè)內(nèi)的眾多公司一樣,加強前期調(diào)查客戶的資信償付能力,就能夠有效的避免一些國際詐騙集團。例如目前的委內(nèi)瑞拉,客戶不需要空運提單就可以直接提貨,出口企業(yè)就失去了貨物控制權(quán),造成采購客戶收到貨物后遲遲不付款。而在其他國家比如土耳其,海運貨物到港后,客戶45天內(nèi)不提貨,海關(guān)會對貨物進行拍賣,而有些別有用心的客戶,因為手持合同就會享受優(yōu)先拍買權(quán)并且能夠從當?shù)睾jP(guān)低價拍得。因此,這個過程看似繁瑣,但是一定不能忽視,尤其對于新客戶和潛在客戶開發(fā)的時候。

在訂單中期要建立交易過程中的科學(xué)嚴謹?shù)暮贤瑢彶槌绦蚝凸芾碇贫取R獓乐敽灱s交易合同,嚴格按照法律法規(guī),遵循國際貿(mào)易慣例,科學(xué)選擇合同結(jié)算方式,注意審查合同的合理性,準確性和完整性,不能為了訂單不顧風險,同時注意合同中關(guān)于品質(zhì),索賠,工期等重要信息。避免由于疏忽或者主觀降低合同中的品質(zhì)要求,造成買方后期可能強制要求的無休止的返工處理,甚至退貨,取消清單,避免企業(yè)將來自吞苦果。以X公司鋼結(jié)構(gòu)制造型企業(yè)為例,應(yīng)該嚴格按照訂單執(zhí)行標準,AWS(美國焊接標準),或者EN(歐洲焊接標準)規(guī)定的焊接,外觀,油漆等等一系列工藝標準;同時筆者作為項目管理專業(yè)人員(PMP),建議X公司應(yīng)引入項目經(jīng)理負責制,對員工進行美國項目管理協(xié)會(PMI)推行的項目管理專業(yè)資格認證培訓(xùn),以項目管理為導(dǎo)向的對合同評審,材料采購,材料進場,生產(chǎn),交付,合同執(zhí)行完畢,打包,發(fā)貨到最后合同應(yīng)收賬款,合同關(guān)閉等一系列流程進行集中高效的管理。從而從產(chǎn)品質(zhì)量、合同履行、風險管控的根源上杜絕由于出口企業(yè)自身原因招致的信用風險。

交易后期,制造企業(yè)要建立應(yīng)收賬款的管理和追收制度,建立應(yīng)收賬款信息的跟蹤制度,為最大限度的獲得應(yīng)收賬款,對于制造型出口企業(yè)而言,可以設(shè)立海外壞賬追收方式:①聘請國外專業(yè)追債公司實施商業(yè)賬款追收。可以有效避免企業(yè)不熟悉當?shù)氐姆煞ㄒ?guī),企業(yè)提供材料,由專業(yè)管理機構(gòu)提供可行性的債務(wù)追收方案。②采用法律訴訟或者國際仲裁方式收回應(yīng)收賬款。而相對于專業(yè)商業(yè)賬款追收公司,國際仲裁具有程序簡便,結(jié)案較快,費用開始相對少,給予當事人充分自由權(quán)等特點

(二)充分廣泛的利用金融工具來轉(zhuǎn)嫁和規(guī)避信用風險

①參加出口信用保險。出口信用保險是國家為了推動我國的出口貿(mào)易,保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準備金的非盈利政策性保險業(yè)務(wù),是世貿(mào)組織也允許這種支持出口的政策手段。購買這種保險,可以在承保范圍內(nèi)有效地規(guī)避應(yīng)收外匯賬款的風險。出口信用保險已經(jīng)成為一種國際同性的貿(mào)易促銷手段,是國際上公認的支持出口和防范外匯壞賬的有效手段之一。

②企業(yè)要充分了解和使用福費廷業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)是將買方遠期付款給出口企業(yè)帶來的資金流動性飛仙和收匯風險完全轉(zhuǎn)嫁給承接該業(yè)務(wù)的銀行。它是由賣方承兌并經(jīng)買方當?shù)劂y行擔保的無追索權(quán)的中長期應(yīng)收票據(jù)的融資行為,通過此項業(yè)務(wù),可以將遠期賬款變?yōu)楝F(xiàn)金銷售收入,有利于解決應(yīng)收賬款的資金占用問題。

③外貿(mào)企業(yè)可以開展國際保理業(yè)務(wù)。是一項匯聚貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風險擔保與一身的新興綜合性金融服務(wù)。可以有效避免信用風險和壞賬損失。

④采用債權(quán)擔保。債券擔保是債務(wù)人委托保證人為債權(quán)人提供信用擔保的風險轉(zhuǎn)移方式。這種擔保可以保證債務(wù)旅行,降低出口信用風險,保證出口貿(mào)易持續(xù)增長,促進資金流轉(zhuǎn)。

六、結(jié)束語

我國企業(yè)走出去融入經(jīng)濟全球化的浪潮,參與國際經(jīng)濟貿(mào)易合作和競爭是一個不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢。任何企業(yè)都要經(jīng)歷“走出去”的陣痛,這個過程是個逐步探索、不斷完善的過程。對于企業(yè)而言,走出去意味著機遇和風險并存,而為了更好的使得企業(yè)真正融入經(jīng)濟全球化,在國際競爭中處于優(yōu)勢地位,就必須做好風險防范和規(guī)避的工作。本文提出的應(yīng)對之策,期望能對業(yè)內(nèi)人士有所啟發(fā)和思考。

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第9篇

“信用風險管理”能消除“賒銷風險”

企業(yè)信用管理對企業(yè)賒銷風險防范無疑是起到很重要的作用,但企業(yè)進行信用風險管理的本旨不在于消除風險,因為那樣只會把獲得回報的機會浪費掉。應(yīng)收壞賬率為零的企業(yè),并不見得是風險管理做得好的企業(yè)。如果我們能夠預(yù)先建立應(yīng)對風險的方法和措施,則風險就能成為一個有益的因素。風險管理所需要做的應(yīng)該是對風險進行管理,主動選擇那些能帶來收益的風險。

“信用風險管理是企業(yè)信用管理部門的事情”

企業(yè)建立信用管理部門,信用管理部門應(yīng)該負責公司信用管理的日常工作,但這并不代表企業(yè)信用風險管理工作僅靠企業(yè)的信用風險管理部門員工就能完成。企業(yè)信用風險管理是一個系統(tǒng)的管理工作,它是公司的重要戰(zhàn)略之一,首先需要的是公司高層的重視和足夠的認識,要不然,工作就會流于形式;其次,它需要公司各業(yè)務(wù)部門,特別是銷售部門、財務(wù)部門、商務(wù)部門、法務(wù)部門等配合,因為賒銷風險貫徹于整個銷售過程之中。

“信用管理專員等同于應(yīng)收會計”

很多企業(yè),在沒有設(shè)立專門的應(yīng)收管理部門和有專門的信用管理人員。公司成立信用管理部門后,他們?nèi)匀话研庞霉芾韺T的工作當成應(yīng)收會計來看,或者有些信用管理專員即使從會計崗位轉(zhuǎn)為專門從事信用管理工作后,還是按以前應(yīng)收會計的崗位職責來要求自己。應(yīng)收會計偏重于核算,雖然在一些企業(yè)也對應(yīng)收賬款進行催收和分析,而信用管理專員則需要對企業(yè)賒銷管理各個環(huán)節(jié)的風險點進行管理,從客戶開發(fā)、合同簽署、到信用申請、額度評審、訂單管理、貨物的發(fā)送、風險轉(zhuǎn)移直到后期的應(yīng)收管理和逾期催收,是一個全程的管理和控制過程,信用管理專員需要主動地進行跟蹤和管理。

“企業(yè)只要沒有壞賬就行了,逾期一點沒有多大關(guān)系”

持這種觀點的企業(yè)從風險管理來說,他們本身還是很重視,對客戶的挑選和信用額度的發(fā)放也很嚴格,但對應(yīng)收的管理特別是逾期后的處理就沒那么嚴格;同時,他們從本身來說,還是不很重視公司營運資金的管理。其實,逾期對企業(yè)的影響和壞賬一樣,同樣很大。壞賬直接表現(xiàn)的是對利潤的影響,而應(yīng)收的逾期對資金的使用和財務(wù)費用的影響則更直接。試想,如果一個企業(yè)每月有一個億的應(yīng)收平均逾期一個月,按年貸款利率6%計算,一年下來影響的財務(wù)費用就是600萬元。因此,在西方發(fā)達國家,大多數(shù)企業(yè)認為應(yīng)收帳款逾期比壞賬更可惡。企業(yè)的信用管理工作,不僅是企業(yè)的一項風險管理工作,也是企業(yè)運營管理中很重要的一環(huán)。

“信用等于誠信”

第10篇

關(guān)鍵詞:信用 風險 控制

一、我國企業(yè)信用風險管理的現(xiàn)狀

企業(yè)信用風險是指在以信用關(guān)系為紐帶的交易過程中,交易一方不能履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性,其最主要的表現(xiàn)是企業(yè)的客戶到期不付貨款或者到期沒有能力付款。2014年,據(jù)有關(guān)部門對全國57469戶國有及國有控股工業(yè)企業(yè)拖欠引發(fā)企業(yè)信用缺失的調(diào)查顯示,在企業(yè)的應(yīng)收賬款7887億元中,屬于拖欠的應(yīng)收賬款約有5500億元,占70%左右,賬齡在3年以上,事實上難以收回的約占24%。另據(jù)工商部門不完全統(tǒng)計,我國每年訂立的合同有40億份左右,合同標的140億萬元,但合同的履約率低。在信用管理方面,我國企業(yè)存在著一系列的問題急需解決。

我國企業(yè)信用管理的現(xiàn)狀大體是這樣的:企業(yè)均設(shè)有銷售部門、財務(wù)部門來對信用銷售進行管理,其后果一是由于銷售部門和財務(wù)部門各自為政,因而對企業(yè)信用風險形成“滯后”管理;二是由于銷售目標與信用風險管理目標的不一致和兩者職能上的不同,同時在缺乏相應(yīng)的技術(shù)條件下,若由銷售部門承擔信用風險的職責,反而會在銷售報酬的激勵機制下形成更大的風險;三是由于財務(wù)人員不了解客戶的背景和交易情況以及缺乏相應(yīng)的專業(yè)知識,由財務(wù)部門控制信用銷售和信用風險,會造成財務(wù)與銷售兩部門的激烈沖突。

二、企業(yè)信用風險形成的原因

(一)企業(yè)經(jīng)營管理目標發(fā)生偏離,片面追求銷售業(yè)績的增長

現(xiàn)在市場進入買方市場,市場競爭不斷加劇,企業(yè)為了保持其在市場中的地位,維持或者提高市場占有率,紛紛采取導(dǎo)向的經(jīng)營管理模式,但在其背后卻是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的下降,應(yīng)收賬款急速膨脹,收賬費用、銷售費用不斷增加,呆賬壞賬數(shù)量上升,企業(yè)利潤質(zhì)量下降,形成“白條利潤”,造成財務(wù)狀況日益惡化。許多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者為了應(yīng)付上級主管部門的業(yè)績考核,不顧企業(yè)長遠利益,急功近利,有的企業(yè)迫于市場競爭的壓力,單純追求銷售額的急速增長,偏離最終利潤和合理的現(xiàn)金凈流量等企業(yè)最主要的財務(wù)目標。

(二)觀念陳舊,缺乏專門的信用管理職能部門

企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者在思想觀念上不重視客戶的信用管理,在不詳細了解客戶信用和財務(wù)狀況的情況下匆忙做出交易決策,以致造成以后賬款的回收工作相當艱難。與此同時,我國大多數(shù)企業(yè)都缺乏獨立的信用風險管理職能部門。在現(xiàn)有的企業(yè)管理職能中,應(yīng)收賬款的管理職能基本上是由銷售部和財務(wù)部共同或者其中之一來承擔的。然而在實踐中卻經(jīng)常出現(xiàn)職責分工不清、相互推諉扯皮、效率低下,甚至出現(xiàn)管理真空等種種問題。國內(nèi)外成功企業(yè)的管理經(jīng)驗表明,增加獨立的信用管理職能,由信用部門或信用經(jīng)理承擔和協(xié)調(diào)整個企業(yè)的信用管理工作是一個有效的管理方式。

(三)信用管理方法和技術(shù)落后

在目前銷售業(yè)務(wù)管理和財務(wù)管理上,我國大多數(shù)企業(yè)還沒有很好地掌握或運用現(xiàn)代先進的信用管理技術(shù)和方法。比如缺乏客戶資信方面的資料;對客戶的信用風險缺少評估和預(yù)測,交易中往往是憑主觀判斷作決策,缺少科學(xué)的決策依據(jù);在銷售業(yè)務(wù)管理中缺少信用額度控制;在賬款回收上缺少專業(yè)化的方法。

(四)社會信用體制存在缺陷

我國現(xiàn)有的法律對契約關(guān)系的維護不夠,對債權(quán)人的合法權(quán)益缺乏有效的保護;在執(zhí)法上存在行政干預(yù)的問題,許多地方保護主義十分嚴重,法院受當?shù)卣推髽I(yè)的影響頗大,在司法中存在隨意性與非公正性,甚至存在有意偏袒企業(yè)、損害債權(quán)人利益的行為。由于我國還沒有建立起完善的社會信用體系和相應(yīng)的懲罰機制與制約機制,造成在法院判決執(zhí)行上也存在一定的困難。

三、建立企業(yè)信用管理體系的措施

(一)建立合理的信用管理部門

企業(yè)信用風險管理是一項專業(yè)性、技術(shù)性和綜合性較強的工作,須由特定的部門才能完成。完善的信用管理需要企業(yè)在整個經(jīng)營管理過程中對信用進行事前控制、事中控制、事后控制,需要專業(yè)人員從事大量的調(diào)查、分析、專業(yè)化的管理和控制。因此,企業(yè)應(yīng)建立一個信用管理部門,有效地協(xié)調(diào)企業(yè)的銷售目標和財務(wù)目標,在企業(yè)內(nèi)部形成一個科學(xué)的制約機制。應(yīng)將信用管理的職責在信用、銷售、財務(wù)、采購等各業(yè)務(wù)部門之間進行科學(xué)合理地分工,并進行及時有效地溝通配合。

(二)實行客戶資信管理制度

客戶資信管理是信用風險管理的基礎(chǔ)工作,主要要求企業(yè)全面收集管理客戶信息,建立完整的數(shù)據(jù)庫,并隨時修訂、完善,實行資信調(diào)查,篩選信用良好的客戶。客戶資信管理的核心是對客戶進行信用分析和信用等級評價。企業(yè)可通過客戶、工商稅務(wù)部門、會計師事務(wù)所、新聞媒體、行業(yè)協(xié)會等各種合法有效的渠道收集客戶的信用信息。

(三)建立內(nèi)部授信制度

內(nèi)部授信制度的核心是對客戶賒銷條件的審查及信用額度控制。授信管理是信用風險管理的核心工作,在企業(yè)根據(jù)客戶信用等級決定給予信用時,應(yīng)根據(jù)與客戶以往的交易記錄,履行情況和企業(yè)的信用風險政策,由專門的客戶審查部門來決定其信用額度。建立健全信用審批流程與標準。企業(yè)信用管理部門還應(yīng)建立一套以信用額度為中心的交易審批制度,真正落實企業(yè)的風險管理責任,以防止個別部門或人員利用管理上的薄弱環(huán)節(jié)謀取私利。

(四)建立客戶信用等級評定

客戶信用等級的評估是為了加強信用控制,并為客戶分類提供依據(jù)。信用等級的評估,以客戶的信用履約記錄和還款能力為核心,進行量化的評定。客戶信用等級每季度根據(jù)客戶上一季度的經(jīng)營和財務(wù)狀況評定一次。

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第11篇

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行信用風險風險管理措施及對策

2007年,百年一遇的金融海嘯席卷全球。許多頗具實力的歐美金融機構(gòu)或多或少都受到了嚴重打擊。有著158年歷史的華爾街老店雷曼兄弟也不例外。其破壞力之大、影響面之廣遠遠超出了當初的預(yù)期。各國都在極力扭轉(zhuǎn)乾坤,其效果卻是戚微。危機仍在不斷蔓延著,一波未平一波又起,人們的驚呼中迎來了“第二波金融風暴”。在世界經(jīng)濟高度一體化的今天,我國想要置身其外是不可能的事。而事實上我國也采取各種措施來緩解金融危機帶來的影響,如擴大內(nèi)需等。由此場全球金融風暴我們不得不去思考一些問題。最基本的便是金融市場上的最基本、最古老、最危險的金融風險——信用風險。信用帶來的危害可大可小但卻也是至關(guān)重要的。因為經(jīng)濟運行的風險最終都會集中反應(yīng)或表現(xiàn)在信用體系上,一定程度上信用風險決定了金融體系能否穩(wěn)定、健康、持續(xù)的發(fā)展。商業(yè)銀行作為金融體系一員,信用風險對其的影響自然不能被忽視。

一、商業(yè)銀行信用風險的內(nèi)涵及其主要形式

所謂“信用風險”,是指債務(wù)人或者交易對手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化,影響金融產(chǎn)品價值,從而給債權(quán)人或者金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。信用風險使人們常說的最為復(fù)雜的風險類型。而商業(yè)銀行的信用風險是指商業(yè)銀行在受經(jīng)營活動中由于不確定性風險因素的影響,使其實際收益偏離預(yù)期收益,從而導(dǎo)致遭受損失或獲取額外收益的可能性。信用風險包括兩中形式:一種是違約風險,一種是結(jié)算風險。違約風險是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方因種種原因,不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約,致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性。可以針對個人來說、也可針對企業(yè)來說。結(jié)算風險是指交易雙方在結(jié)算過程中,一方支付了合同資金但另一方卻違約的風險。常在外匯交易中出現(xiàn)。

二、研究信用風險的必要性

美聯(lián)儲前主席格林斯潘曾說過“銀行之所以對現(xiàn)代社會做出了巨大貢獻,一大原因就在于他們愿意承擔風險”。美國著名銀行家愛德華費拉斯也曾指出“銀行是因為承擔風險而盈利,是因為沒有有效管理風險而虧本”。從這兩句話中我們就不難看出,沒有很好的管理風險能力銀行的生存能力就要受到質(zhì)疑。也由此可見,商業(yè)銀行的核心能力就是管理信用風險的能力,因為信用風險管理好了,銀行能順利的運行,獲得自己應(yīng)得的利潤;管理不好,虧本是自然嚴重時甚至是銀行倒閉也是有可能的。所以說風險管理是銀行的價值所在。

我們都知道,我國的資本市場發(fā)展并不發(fā)達,這就意味著對銀行的貸款依賴程度很高,從銀行貸款是企業(yè)常見的一種融資方式。不論國內(nèi)國外,這種現(xiàn)象都不足為奇。同時這也是銀行發(fā)展的一種動力,銀行要想健康、平穩(wěn)發(fā)展,也需要業(yè)務(wù)來支撐。一般來說銀行的利息收入是總收入的3O%~上甚至達到70%。有著這些業(yè)務(wù)的往來,風險就應(yīng)運而生。信用風險也在貸款中潛伏著。由于信息的不對稱,一旦銀行的風險管理不合格,那么銀行在進行信貸業(yè)務(wù)時,承擔了信貸者的投資風險、市場風險還有宏觀風險。在世界銀行對全球銀行危機的研究表明,導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的最常見的原因就是信用風險。客戶因為種種原因不能按合同償還本息造成銀行的巨大損失。一個客戶可能不能造成致命損失,但是多個客戶就難以想象后果。所以研究信用風險是很有必要的。

三、我國商業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀和問題分析

我國商業(yè)銀行信用風險具體的表現(xiàn)可以歸結(jié)起來在個人或企業(yè)、中介機構(gòu)、地方政府和司法失信。下文就從這四個方面描述現(xiàn)行商業(yè)銀行信用風險的現(xiàn)狀。

1.企業(yè)失信總的來說可以從三個方面著手:第一,在注冊資金上作假。企業(yè)要想在銀行貸款,必須經(jīng)過一些審核,符合條件者銀行才能擔當~部分風險貸款給企業(yè),這其中就包括企業(yè)資產(chǎn)審核,注冊金金額限制審核。在我國,相當一部分企業(yè)的注冊金存在不實現(xiàn)象。企業(yè)主投機取巧通過臨時拼湊資金來當做注冊資金。一旦通過了銀行審定,就把拼湊的錢還掉。這樣一旦企業(yè)出現(xiàn)危機,銀行的承擔的風險就將無形中增大;第二,在財務(wù)會計上作假。為了蒙蔽銀行,企業(yè)會做家長爭取銀行貸款時虛增利潤和資產(chǎn),降低本企業(yè)的資產(chǎn)負債率。這樣就使得銀行無法清楚地掌握企業(yè)的運行狀態(tài);第三,利用各種手段逃菲銀行債務(wù),造成銀行的損失。據(jù)調(diào)查顯示,將近70%的企業(yè)選擇拖欠貸款、稅款等逃廢銀行貸款。有的是公然賴賬、惡意拖延時間不在貸款催收通知書上簽字直到訴訟失效為止;有的是做破產(chǎn)銷債,表面上企業(yè)是破產(chǎn)了而實際上是企業(yè)為了逃廢銀行債務(wù),暗中把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后再申請破產(chǎn)的。這樣銀行追不到貸款也只能自認損失;還有的是采取“金蟬脫殼”法將企業(yè)的有效資產(chǎn)拿出來成來新的公司,而貸款卻掛在了破產(chǎn)后的企業(yè)名義上,這就使得銀行貸款成了一死帳而無法短時間內(nèi)收回。下表是各大商業(yè)銀行同期不良貸款比較表:從表中也能看出不良貸款對銀行造成的損失程度,同時也表明商業(yè)銀行的信用風險管理的重要性。

2.中介機構(gòu)失信。有些會計事務(wù)所為謀一舉私利幫助企業(yè)出具假驗資,作假帳、一些虛假財務(wù)信息迷惑銀行管理者而錯將款項貸出;有些資產(chǎn)評估機構(gòu)故意高估借款企業(yè)的資產(chǎn)或抵押物的價值,給銀行錯誤信息,在信息不對稱的前提下商業(yè)銀行作出錯誤判斷,造成最后信用風險提高。

3.地方政府的失信。地方失信包括以下幾個方面:第一,“新官不管舊賬”的現(xiàn)象,上一任領(lǐng)導(dǎo)欠下的銀行債務(wù),新任負責人不承認以致擱置一旁不予治理,使得銀行貸款成為壞賬;第二,地方政府為了當?shù)氐陌l(fā)展,出面給企業(yè)連線從銀行獲得貸款,在貸款下來后就不再管理企業(yè)或個人是否已還銀行貸款,不從中協(xié)調(diào)雙方的事物進展。

4.司法失信。在受理銀行訴訟案上相關(guān)司法部門以立案條件不符合、政府干預(yù)大等理由不立案,不出面處理;對一些有勝算的案件不認真執(zhí)行,導(dǎo)致商業(yè)銀行在贏了官司的情況下還要賠錢這一現(xiàn)象,而這一事件也已司空見慣的事;有些司法部門的考核制度也間接地影響了銀行信用風險,在有的部門以個人的業(yè)績與結(jié)案率直接掛鉤,顯而易見,銀行訴訟案一般需要處理的時間都是較長的,有些人為了提高自己的業(yè)績自然就會潦草結(jié)案來處理一些案件,而不管最后的雙方利益如何。

從上述這些現(xiàn)象來看,我國的商業(yè)銀行的信用風險在不斷地提高,而信用風險又是所有風險中的最為基礎(chǔ)、最為重要的風險。從銀行的長久發(fā)展來看,找出信用風險問題的所在是很有必要的。

上文中信用風險的現(xiàn)狀來看,我國商業(yè)銀行在長期的發(fā)展過程中已經(jīng)遺留下了很多問題。隨著商業(yè)銀行商業(yè)化改革不斷地深入,商業(yè)銀行管理者已經(jīng)意識到了風險管理的重要性,而相關(guān)監(jiān)督機構(gòu)也對商業(yè)銀行的風險管理逐步加強和完善了。雖然已經(jīng)在降低信用風險上已經(jīng)取得了一定的成就,但仍存在著很多問題。

通過對突出問題的分析,我們可以找到其中一些造成商業(yè)銀行信用風險問題的根源所在。

(1)資本不充足,風險資產(chǎn)規(guī)模較大。由于我各國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量并不高,資產(chǎn)補充也是有一定限制的,所以商業(yè)銀行要想提高資本充足率就必須要努力降低信貸資產(chǎn)的風險敞口規(guī)模。由于我國現(xiàn)行的評定制度不嚴明,商業(yè)銀行沒有對企業(yè)評估的內(nèi)部評級的規(guī)章制度,也就無法對企業(yè)進行內(nèi)部的評級。這樣商業(yè)銀行只能通過降低信貸存量規(guī)模,甚至是減少了一些優(yōu)質(zhì)客戶的信貸業(yè)務(wù)來降低風險敞口規(guī)模。

(2)風險意識不強。我國商業(yè)銀行高級管理層的風險意識雖然已經(jīng)初步形成了,但是并沒有在全體員工中普及.沒有將這一基調(diào)貫穿到業(yè)務(wù)拓展的全過程中去,不能形成全行認同的風險管理文化。其中,也不乏某些管理人單純的認為風險就是控制,對一些風險認識還只停留在理性認識,談不上統(tǒng)籌考慮。

(3)內(nèi)控管理機制不完善,風險管理執(zhí)行力度不強。我國商業(yè)銀行的內(nèi)控還不能完全滿足防范和化解金融風險的需要,不能滿足銀行監(jiān)督的需要,沒有一個全面完整的控制制度和操作規(guī)則。對客戶的資料不能做到完全共享。無法保證對客戶的嚴格審查,這就使得了客戶與銀行間信息不對稱,造成風險的提高。超級秘書網(wǎng):

(4)法律制度環(huán)境不健全。信用制度的建立是信用風險控制和管理的重要基礎(chǔ)。但我國個人信用制度、破產(chǎn)制度尚未建立,無形中就保護了借款人或保證人的權(quán)利而忽視了銀行債權(quán)人的保護。這也給銀行的利益帶來啦一定的風險。因此,要從法律層面上對風險進行控制。

(5)信用風險管理方法落后。我國商業(yè)銀行的風險管理還只是停留在定性管理階段,很大的依賴專家管理,形式主義更為趨向。而忽視量化分析,缺乏對信用風險識別、度量與監(jiān)測方面的管理,與國際上先進銀行的大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型等方法上我國商業(yè)銀行也是遜色一籌。

四、化解信用風險的對策措施

1培養(yǎng)信用風險的管理文化。對于各個企業(yè)文化都是很重要的,商業(yè)銀行作為特殊企業(yè)也不在例外。商業(yè)銀行風險管理文化在經(jīng)營過程中就逐步形成了一種管理理念和銀行工作人員的價值觀。形成了一種對信用風險的統(tǒng)一認識,那么在處理信用風險問題上自然會得到更好的效果。銀行高層管理人員提高對信用風險的認識,做好風險管理的基礎(chǔ)工作和核心內(nèi)容,銀行工作人員都樹立起信用風險的防范意識,經(jīng)信用風險意識落實到每個員工身上,保證各項制度的落實和信用風險管理體系發(fā)揮其應(yīng)有的作用。這樣就在商業(yè)銀行內(nèi)部建立起了一支高素質(zhì)的信用風險管理隊伍。

2.完善貸款風險測量體系。加快商業(yè)銀行內(nèi)部企業(yè)信用評級體系建設(shè)。針對我國現(xiàn)行的貸款體系風險系數(shù)的確定,其很大程度上是主觀上的確定,很大依賴認為因素。我國應(yīng)該研究出適合中國國情的一些風險指標,然后對各項指標進行客觀的分析,運用數(shù)學(xué)模型、金融工程技術(shù)對這些指標系數(shù)得出科學(xué)的計算公式,根據(jù)實際情況,對不同的貸款進行相應(yīng)的調(diào)整。對缺乏專業(yè)評級機構(gòu),商業(yè)銀行自身要設(shè)立內(nèi)部的信用評級體系,不管對外對內(nèi)企業(yè),都要用自身的內(nèi)部評級體系去評定。我國現(xiàn)行的評級體系不全面,可以借鑒國外的先進經(jīng)驗來完善。

3提高信息披露的質(zhì)量水平,確保數(shù)據(jù)資料的真實性。在信用風險現(xiàn)狀中,有的企業(yè)就制造一些假的資料來蒙蔽銀行而造成信用風險提高。信用評級主要就是根據(jù)企業(yè)公開的信息資料來評定的。企業(yè)制造的一些假賬、假會計憑證等必然會影響大到評級的結(jié)果。所以提高信息披露的質(zhì)量水平是很必要的。制定制度保證銀行能得到企業(yè)的全部真實信息,銀行自身也要培養(yǎng)人才去辨別真?zhèn)巍⑷【珬壠桑岣咴u級水平。

4借鑒國際現(xiàn)金銀行的現(xiàn)金風險管理方法理念。雖然在金融風暴過后,某些國外先活躍銀行也受到了或重或輕的影響,但是他們的先進管理思想是值得我國學(xué)習(xí)和借鑒的。首先,我們要承認信用風險具有普遍性。一般情況下,風險與回報是成正比的,風險越大,回報自然也越大,銀行要經(jīng)營日常業(yè)務(wù)就必須要全面認識這點,而認識風險不是說去竭盡全力去杜絕所有的風險,而是通過認識風險來如何經(jīng)營控制風險,通過風險管理機制和技術(shù),將潛在的信用風險轉(zhuǎn)化為未來的收益。其次,學(xué)習(xí)國外活躍銀行的靈活高效的信貸執(zhí)行機制。人不是萬能的,在工作過程中總會出錯的,在銀行工作者,一時的疏忽可能造成對銀行的巨大損失,就要對工作人員的業(yè)務(wù)水平進行提高,在審核材料作出準確判斷是基本技能,不是主觀意識錯誤時可以不受到懲罰。這樣就可以采用“雙線授權(quán)、雙線監(jiān)控”手段降低犯錯率。再次,權(quán)責制。權(quán)責不分也是造成銀行信用風險的一大原因,實現(xiàn)權(quán)責制時,工作人員會清楚考慮各個方面,一旦貸款出現(xiàn)問題自己是脫不了關(guān)系的,所以在處理業(yè)務(wù)時也會全面盡量去了解客戶的實際情況。綜合考慮,一般權(quán)責制內(nèi)人員不超過三人。實行“三簽制”因為連帶責任,每個人都會認真做好本分工作。降低因認為原因造成的信用風險。

第12篇

[論文摘要]本文就我國商業(yè)銀行的客戶信用風險、市場風險和操作風險展開研究,分析商業(yè)銀行風險的識別途徑提出風險評估的相應(yīng)評估、計量方法最后研究了客戶信用風險的應(yīng)對、市場風險的控制和監(jiān)控以及操作風險的轉(zhuǎn)移方法以期為實現(xiàn)我國商業(yè)銀行的全面風險管理打下良好的基礎(chǔ)。

一、引言

伴隨金融風險復(fù)雜程度的上升銀行業(yè)正在不斷地改進和完善其風險管理理念、手段和技術(shù)商業(yè)銀行風險管理已經(jīng)逐步由傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債管理模式向以風險資本約束為核心的全面風險管理模式邁進。提升國內(nèi)商業(yè)銀行的全面風險管理能力業(yè)是貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀的具體體現(xiàn)事關(guān)國家金融安全穩(wěn)定的大局其意義十分重大。

二、商業(yè)銀行風險的識別

商業(yè)銀行風險的主要類型有信用風險、市場風險、操作風險。故商業(yè)銀行的風險識別相應(yīng)的為:客戶信用風險識別;商業(yè)銀行市場風險識別;商業(yè)銀行操作風險識別。

1、客戶信用風險的識別。是指對客戶各項風險因素的捕捉和分別進行判斷的過程.實際上就是對客戶信用風險的盡職調(diào)查過程。客戶信用風險評級指標主要包括基本面指標、財務(wù)指標兩大類內(nèi)容。(1)基本面指標。又稱為定性指標或非財務(wù)指標包括品質(zhì)、實力、環(huán)境三個主要方面。品質(zhì)類指標包括管理層素質(zhì)、股東治理結(jié)構(gòu)、還貸誠意、信用記錄等多個方面。實力類指標從客戶的資金、技術(shù)及設(shè)備、管理、人員等各方面考量企業(yè)實力高低。環(huán)境類指標包括市場競爭環(huán)境、信用環(huán)境、政策法規(guī)環(huán)境;(2)財務(wù)指標。對財務(wù)指標的分析主要包括償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標、成長性指標和其他指標等幾個方面。誣膾債能力指標主要考量客戶的資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)、平衡的流動比率或速動比率等;②營運能力指標主要考量客戶的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營運資金周轉(zhuǎn)率以及流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等等。③盈利能力指標主要考量客戶總資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、凈資產(chǎn)收益率。④成長性指標主要計算和分析銷售收人增長率、利潤增長率、權(quán)益增長率等。

2、商業(yè)銀行市場風險的識別。銀行面臨的風險可以分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權(quán)性風險。重新定價風險也稱為期限錯配風險來源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)到期期限或重新定價期限所存在的差異;重新定價的不對稱性也會使收益率曲線斜率、形態(tài)發(fā)生變化從而形成收益率曲線風險也稱為利率期限結(jié)構(gòu)變化風險;基準風險也稱為利率定價基礎(chǔ)風險是另一種重要的利率風險來源;期權(quán)性風險是一種越來越重要的利率風險來源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)。商業(yè)銀行應(yīng)當對每項業(yè)務(wù)和產(chǎn)品中的市場風險因素進行分解和分析及時、準確地識別所有交易和非交易業(yè)務(wù)中市場風險的類別和性質(zhì)。

3、商業(yè)銀行操作風險的識別。操作風險識別過程應(yīng)該以當前和未來潛在的操作風險兩方面為重點。這個過程應(yīng)該考慮:潛在操作風險的整體情況;銀行運行所處的內(nèi)外部環(huán)境;銀行的戰(zhàn)略目標;銀行提供的產(chǎn)品和服務(wù);銀行的獨特環(huán)境因素;內(nèi)外部的變化以及變化的速度操作風險識別的主要手段有以下幾種:(1)操作風險內(nèi)部分析。其作為日常業(yè)務(wù)計劃循環(huán)流程的一部分而完成典型的是通過一個業(yè)務(wù)部門員工會議來完成;(2)操作風險指標分析。銀行可選擇一些和風險產(chǎn)生有關(guān)的”關(guān)鍵指標”通過監(jiān)控這些指標發(fā)現(xiàn)存在一些能夠引起風險發(fā)生的條件;(3)升級觸發(fā)指標分析或臨界觸發(fā)指標分析。通過將當前交易或事件與預(yù)先定義的標準相比較引起銀行管理層對潛在領(lǐng)域進行關(guān)注;(4)損失事件數(shù)據(jù)分析。用以往單個操作風險損失事件的數(shù)據(jù)記錄等信息來識別操作風險及其誘因;(5)流程圖分析通過繪制業(yè)務(wù)和管理活動流程圖排查和識別業(yè)務(wù)流程中的風險點。

三、商業(yè)銀行風險的評估

風險估計是商業(yè)銀行風險管理的第二步。通過風險識別商業(yè)銀行在準確判明自己所承受的風險在性質(zhì)上是何種具體形態(tài)之后隨之需要進一步把握這些風險在量上可能達到何種程度以便決定是否加以控制如何加以控制。

1、商業(yè)銀行客戶信用風險的評估

客戶信用風險的評估是指根據(jù)客戶經(jīng)理對客戶信用風險識別判斷的結(jié)果對客戶整體的信用風險高低給予評估得到客戶信用風險評級結(jié)果。其評估方法主要有:(1)專家判斷法。專家判斷法主要采取"5C"分析框架:借款人的品質(zhì)(character)、還款能力〔capacit辦資本金大小(capital)、抵押品情況(collateral),所處環(huán)境情況(condition),(2)信用評分法即結(jié)合信貸專家的業(yè)務(wù)經(jīng)驗預(yù)先設(shè)定的一系列主觀和客觀的風險因素將這些因素設(shè)計為相對固定的打分表由評級人按照打分表確定客戶的信用風險評級結(jié)果。(3)模型法。其可分兩類:一類是建立對客戶信用風險的多變量判別模型包括線性概率模型、L.ogit模型、Probit模型和多元判別分析模型;另一類為市場模型或套利模型如期權(quán)定價型的破產(chǎn)模型、債券違約率模型和期限方法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析系統(tǒng)等。

2、商業(yè)銀行市場風險的評估與計量

在市場風險識別后應(yīng)根據(jù)本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度對銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場風險選擇適當?shù)摹⑵毡榻邮艿挠嬃糠椒▽⑺嬃康你y行賬戶和交易賬戶中的市場風險在全行范圍內(nèi)進行加總以便董事會和高級管理層了解本行的總體市場風險水平。可采取不同的方法或模型計量銀行賬戶和交易帳戶中不同類別的市場風險計量方式包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析和運用內(nèi)部模型計算風險價值等此外還可采用壓力測試等手段進行補充。商業(yè)銀行應(yīng)采取措施確保假設(shè)前提、參數(shù)、數(shù)據(jù)來源和計量程序的合理性和準確性并當對市場風險計量系統(tǒng)的假設(shè)前提和參數(shù)定期進行評估制定修改假設(shè)前提和參數(shù)的內(nèi)部程序。

3、商業(yè)銀行操作風險的評估。

操作風險被識別出來后對其進行評估以決定哪些風險具有不可接受的性質(zhì)應(yīng)該作為風險緩解的目標。進行這一步驟時通常需要通過考察一項操作風險的驅(qū)動者和原因估計該項風險可能發(fā)生的概率;此外還應(yīng)在不考慮控制戰(zhàn)略影響的情況下評估一項操作風險可能的影響。對風險可能影響的評估不僅要考慮經(jīng)濟上的直接影響還應(yīng)該更廣泛地考慮風險對公司目標實現(xiàn)的影響。

四、商業(yè)銀行風險的應(yīng)對

做出適當?shù)娘L險評估后需要決定如何應(yīng)對這些風險。根據(jù)風險發(fā)生的概率和影響程度的高低銀行所有人員需選擇合理的風險應(yīng)對對策包括規(guī)避風險、接受風險、降低風險和轉(zhuǎn)移風險。

I、商業(yè)銀行客戶信用風險的應(yīng)對。客戶信用風險的應(yīng)對是指基于對客戶信用風險的評估結(jié)果銀行應(yīng)采取相應(yīng)措施來防范、化解或控制其信用風險。表現(xiàn)為:①根據(jù)客戶信用風險評級結(jié)果確定客戶準人標準把好商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的第一道關(guān)口;②根據(jù)客戶信用風險評級結(jié)果對存量客戶進行分類管理。對于信用風險高低不同的客戶銀行應(yīng)采取不同的管理政策和管理措施;③根據(jù)客戶信用風險識別、分析和評估提供的關(guān)鍵信息提高對客戶信用風險監(jiān)控工作的針對性和效率;④參考客戶信用風險評級結(jié)果確定貸款定價彌補信用風險可能產(chǎn)生的預(yù)期損失。新晨

2,商業(yè)銀行市場風險的控制與監(jiān)測。(1)市場風險的控制與管理。包括:①限額管理。對市場風險實施限額管理制定對各類和各級限額的內(nèi)部審批程序和操作規(guī)程根業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風險承受能力設(shè)定、定期審查和更新限額;②完善的市場風險管理信息系統(tǒng);③對重大市場風險情況的應(yīng)急處理方案;(2)市場風險的監(jiān)測與報告商業(yè)銀行定期、及時向董事會、高級管理層和其他管理人員提供有關(guān)市場風險情況的報告。向董事會提交銀行的總體市場風險頭寸、風險水平、盈虧狀況和對市場風險限額及市場風險管理的其他政策和程序的遵守情況等內(nèi)容;向高級管理層和其他管理人員提交按地區(qū)、業(yè)務(wù)經(jīng)營部門、資產(chǎn)組合、金融工具和風險類別分解后的詳細信息等。

3、商業(yè)銀行操作風險的轉(zhuǎn)移。目前商業(yè)銀行操作風險轉(zhuǎn)移技術(shù)主要有:(1)購買保險產(chǎn)品。主要有:銀行一攬子保險;董事及高級職員責任保險;未授權(quán)交易保險;財產(chǎn)保險和其他險種等;(2)利用金融衍生工具。商業(yè)銀行在對其操作風險予以量化的基礎(chǔ)上在資本市場上向投資者出售金融衍生工具以將操作風險有效并分散地轉(zhuǎn)移到交易對手那里到期時按照約定向投資者支付本息;(3)其他風險轉(zhuǎn)移方法。在某些情形下銀行部門可以通過一些特殊的形式將其操作風險向其他非金融部門、非商業(yè)機構(gòu)轉(zhuǎn)移。

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